B B   G G I I Á Á O O D D   C C V V À À   À À O O T T   O O T T R R     N N G G     I I H H   C C K K I I N N H H T T   T T P P H H   C C H H Í Í M M I I N N H H - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - NGUYN TH TRÚC PHNG GII PHÁP HOÀN THIN HOT NG XP HNG TÍN DNG I VI DOANH NGHIP TI NHTMCP NGOI THNG VIT NAM Chuyên ngành: Tài chính - ngân hàng Mã s: 60340201 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC GS.TS DNG TH BÌNH MINH TP. H Chí Minh – Nm 2012 LI CAM OAN Tác gi cam đoan lun vn Thc s Kinh t này do chính tác gi nghiên cu và thc hin. Các thông tin, s liu đc s dng trong lun vn này là trung thc và đc tng hp t nhiu ngun đáng tin cy. Tác gi Nguyn Th Trúc Phng MC LC Trang ph bìa Li cam đoan Mc lc Danh mc các t vit tt Danh mc các bng Danh mc các đ th- hình v Trang PHN M U 1. Lý do chn đ tài 1 2. Tng quan tình hình nghiên cu liên quan đn đ tài ca lun vn 2 3. Mc tiêu nghiên cu 3 4. i tng và phm vi nghiên cu 3 5. Ngun thông tin và phng pháp nghiên cu 3 6.Ý ngha khoa hc và thc tin ca đ tài nghiên cu 4 7. Kt cu lun vn : 5 CHNG 1. TNG QUAN V XP HNG TÍN DNG I VI DOANH NGHIP TRONG HOT NG NGÂN HÀNG 1.1 Tng quan v xp hng tín dng 6 1.1.1 Khái nim v xp hng tín dng 6 1.1.2 Vai trò ca xp hng tín dng 7 1.1.2.1 i vi Ngân hàng thng mi 7 1.1.2.2 i vi các c quan qun lý nhà nc: 8 1.1.2.3 i vi doanh nghip 8 1.1.2.4 i vi các nhà đu t và th trng chng khoán 9 1.1.3 Phân loi đi tng xp hng tín dng 9 1.1.4 Nguyên tc xp hng tín dng 10 1.1.5 Phng pháp thc hin xp hng tín dng: 11 1.1.5.1 Phng pháp đnh tính (Phng pháp chuyên gia): 11 1.1.5.2 Phng pháp đnh lng (Mô hình toán hc xp hng tín nhim ): 11 1.1.5.3 Phng pháp kt hp: 12 1.1.6 Các mô hình xp hng tín dng: 12 1.1.6.1 Mô hình chm đim đn gin 12 1.1.6.2 Mô hình đim s Z ca Altman 14 1.1.6.3 Mô hình cu trúc ri ro tng hp ca Merton 16 1.1.6.4 Mô hình Probit 17 1.1.7 Ni dung xp hng tín dng 18 1.1.8 Quy trình xp hng tín dng 20 1.2 Mt s nghiên cu v xp hng tín dng trên th gii và bài hc kinh nghim cho Vit Nam. 22 1.2.1 Mt s nghiên cu v xp hng tín dng trên th gii: 22 1.2.1.1 Kinh nghim xây dng h thng xp hng tín dng theo hip c Basel 2 22 1.2.1.2 Phng pháp xp hng tín nhim doanh nghip ca Fitch 24 1.2.1.3 Phng pháp xp hng tín nhim doanh nghip ca Standard & Poor’s (S&P) 26 1.2.1.4 Phng pháp xp hng tín nhim doanh nghip ca Moody's 28 1.2.1.5 ánh giá tính ng dng ca các phng pháp XHTD kho sát trong vic xây dng h thng XHTD ni b ca các NHTM Vit Nam 29 1.2.2 Bài hc kinh nghim cho Vit Nam: 30 Kt lun chng 1 33 CHNG 2. THC TRNG XP HNG TÍN DNG I VI DOANH NGHIP TI NHTMCP NGOI THNG VIT NAM 2.1 Thc trng hot đng tín dng ti Vietcombank: 34 2.1.1 V tình hình tng trng tín dng 34 2.1.2 V c cu tín dng: 35 2.1.3 V cht lng tín dng 38 2.1.4 V cht lng phân loi n và trích lp d phòng ri ro 39 2.1.5 ánh giá thc trng hot đng tín dng ti Vietcombank 40 2.2 Thc trng xp hng tín dng đi vi doanh nghip ti Vietcombank 42 2.2.1 Yêu cu thit lp h thng xp hng tín dng ni b đi vi Vietcombank 42 2.2.2 C s pháp lý 43 2.2.3 iu kin thc tin cho vic áp dng mô hình và phng pháp xp hng tín dng đi vi doanh nghip ti Vietcombank : 43 2.2.3.1 V mô hình xp hng : 44 2.2.3.2 V phng pháp xp hng 46 2.2.4 Quy trình chm đim xp hng doanh nghip ti Vietcombank 47 2.2.5 Ni dung h thng xp hng tín dng đi vi DN ti VCB 48 2.2.5.1 Cn c đánh giá xp hng 48 2.2.5.2 Nguyên tc và thi hn chm đim tín dng 48 2.2.5.3 Ni dung đánh giá xp hng doanh nghip ti VCB 49 2.2.6 Thc trng xp hng tín dng đi vi doanh nghip ti Vietcombank: 54 2.2.7 Minh ha mt trng hp xp hng khách hàng thc t ti Vietcombank: 58 2.2.7.1 Thc t chm đim xp hng ti Vietcombank: 58 2.2.7.2 Bng thng kê và phát hin li liên quan đn XHTD DN ti Vietcombank: 60 2.3 ánh giá h thng xp hng tín dng đi vi doanh nghip ti Vietcombank 61 2.3.1 Nhng u đim 61 2.3.2 Nhng hn ch 63 2.3.3 Nguyên nhân ca nhng hn ch 66 2.3.3.1 Nguyên nhân t phía ngân hàng 66 2.3.3.2 Nguyên nhân t phía doanh nghip vay vn 67 2.3.3.3 Nguyên nhân t phía Trung tâm thông tin tín dng ca Ngân Hàng Nhà Nc (CIC) 68 2.3.3.4 Th trng Vit Nam hin nay cha có nhiu t chc XHTD đc lp đ có th cung cp kt qu XHTD cho ngân hàng tham kho. 68 Kt lun chng 2 70 CHNG 3. GII PHÁP HOÀN THIN HOT NG XP HNG TÍN DNG I VI DOANH NGHIP TI NHTMCP NGOI THNG VIT NAM 3.1 nh hng xp hng tín dng đi vi doanh nghip ti VCB đn nm 2020 71 3.1.1 Tm nhìn chin lc ca VCB đn nm 2020 71 3.1.2 nh hng xp hng tín dng đi vi doanh nghip ti VCB đn nm 2020: 71 3.2 Các gii pháp hoàn thin hot đng xp hng tín dng đi vi doanh nghip ti Vietcombank 72 3.2.1 Các gii pháp v phía Vietcombank 73 3.2.1.1 Các gii pháp hoàn thin v mt ni dung h thng 73 3.2.1.2 Các gii pháp v mt qun lý – điu hành 80 3.2.2 Các kin ngh đi vi NHNN Vit Nam 81 3.2.2.1 Nâng cao cht lng thông tin tín dng ca CIC 81 3.2.2.2 Hoàn thin khung pháp lý cho hot đng XHTD 82 3.2.2.3 Phát trin h tng công ngh thông tin, tip tc hoàn thin h thng thông tin qun lý, c s d liu hin đi tp trung thng nht 83 3.2.3 Các kin ngh đi vi Nhà nc 83 3.2.3.1 Nâng cao tính minh bch và k lut trong công tác báo cáo k toán 83 3.2.3.2 Xây dng các ch tiêu tài chính trung bình ngành: 83 3.2.3.3 To môi trng cho các t chc xp hng tín nhim đc lp phát trin 84 3.2.4 Kin ngh đi vi các Hip hi doanh nghip 84 Kt lun chng 3 85 Kt lun 86 Danh mc tài liu tham kho Ph lc DANH MC CÁC T VIT TT Basel Hip c quc t v giám sát hot đng ngân hàng CIC Trung tâm thông tin tín dng NHNN CAPEX Capital Expenditures – Chi phí vn CFO Dòng tin t hat đng kinh doanh (Cash Flow from Operation) CBTD Cán b tín dng CT TNHH Công ty trách nhim hu hn CP C phn D&A Khu hao và tr dn (Depreciation & Amortization) DN Doanh nghip DNNN Doanh nghip Nhà Nc DN FDI Doanh nghip có vn đu t nc ngoài EBIT Li nhun trc thu và lãi vay (Earnings Before Interest and Taxes) EBITA Li nhun trc thu, lãi vay và tr dn (Earnings Before Interest and Taxes and Amortization) EBITDA Li nhun trc thu, lãi vay, khu hao và tr dn (Earnings Before Interest and Taxes, Depreciation and Amortization) EBITDAR Li nhun trc thu, lãi vay, khu hao, tr dn và chi phí thuê ngòai (Earnings Before Interest and Taxes, Depreciation, Amortization and Rent costs) FFO Dòng tin trc thay đi vn lu đng (Funds From Operation) FCF Dòng tin t do ( Free Cash Flow) FOCF Dòng tin hot đng kinh doanh t do (Free Operating Cash Flow) IAS Các tiêu chun k toán quc t (International Accouting Standards) IRB Xp hng tín dng ni b ( Internal Ratings – Based Approach) KH Khách hàng NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà nc Vit Nam NHTM Ngân hàng thng mi NNH N ngn hn NDH N dài hn OCF Dòng tin hot đng kinh doanh (Operating Cash Flow) Q Quyt đnh ROA T sut sinh li trên tài sn (Returns On Assets) ROE T sut sinh li trên vn c phn (Returns On Equity) RRTD Ri ro tín dng S&P Standard and Poor’s Rating TCTD T chc tín dng TSC Tài sn c đnh XHTD Xp hng tín dng VCB NHTMCP Ngoi Thng Vit Nam DANH MC CÁC BNG BIU Trang  Bng 2.1: Kt qu kinh doanh VCB t nm 2006 đn Quý 3/2012 34  Bng 2.2: Tình hình tng trng tín dng t nm 2006 đn ht Q3/2012 35  Bng 2.3: C cu d n tín dng ti VCB theo loi hình DN qua các nm 2006 đn ht Quý 3/2012 36  Bng 2.4: C cu d n tín dng ti VCB theo ngành kinh t qua các nm 2006 đn ht Quý 3/2012 37  Bng 2.5: Bng t l n xu ti Vietcombank qua các nm 2006 đn ht Quý 3/2012 38  Bng 2.6: Bng phân loi d n theo điu 6 & điu 7-Quyt nh 493/2005/ Q- NHNN 40  Bng 2.7: Quy trình chm đim xp hng doanh nghip ti Vietcombank 47  Bng 2.8: Bng phân loi xp hng tín dng đi vi DN 53  Bng 2.9: T trng xp hng khách hàng phân theo loi hình doanh nghip t nm 2010-Quý 3/2012 55  Bng 2.10: Bng thng kê các li liên quan đn XHTD ti Vietcombank 60  Bng 3.1 : Bng đ xut t trng đim các ch tiêu phi tài chính 77 DANH MC CÁC  TH - HÌNH V Biu đ 2.1: Tng trng tín dng ti VCB t nm 2006 đn ht quý 3/2012 35 Biu đ 2.2 : T l n xu ca VCB và t l n xu toàn ngành qua các nm 39 Hình 2.1: Mô hình chm đim tín dng doanh nghip ti VCB 45 [...]... 5 Luận văn bao gồm 3 chương : ngân hàng - - K 6 C : NGÂN HÀNG 1.1 1.1.1 Theo Standards & Poor’s , Theo Moody's, x -C Theo x x x x n N x 7 1.1.2 1.1.2.1 : : qua v , 8 : trích 1.1.2.2 1.1.2.3 : 9 1.1.2.4 1.1.3 Áp NHTM Các : 10 : quy mơ DN, ngành k : in 11 hàng 1.1.5 , cá pháp chun gia, ( 1.1.5.1 P u kinh doanh, chính kinh doanh, 1.1.5 ( 12 p 1.1.5 P au: (1) kinh doanh (2) (3) trung bình (4) (5)... Probit Mơ hình Probit gi 18 với : Xi (i=1,n) i - ) 1.1.7 N 1 2 – (i=1,n) 19 3 quay 1 2 3 4 1 2 1 2 qn / Doanh thu 3 DN, phân tíc , 20 (1) (2) (3) (4) (5) 1.1.8 có th ác thơng tin khác 21 hàng CBTD , hình khác nhau: - phi tài chính ành tiêu tài chính - phi tài quy mơ 6 22 tin hồn 1.2 2 Merton (1974), Fitch, Moody’s, S&P 1.2.1.1 Basel 2: + à 23 + - IRB): ngân hàng khách hàng doanh thu + - IRB): sau:... là mơ hình XHTD khách hàn * 13 - - - - ROA… * g tin trong và : (Control) tích 14 phi tài chính khơng mang tính - ng - và - tích - khi DN 1.1.6 vay (Xj Z=1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5 15 X1 = “V /t X2 = “ X3 = “L X4 = “ X5 = “ Doanh thu / tổng tài sản” /t ” ” /t ” n/ ” này Theo tính N ’ tham kh Z’= 6,56 X1+ 3,26 X2+ 6,72 X3+ 1,05 X4 ’ ’ . đng ngân hàng - Chng 2: Thc trng xp hng tín dng đi vi doanh nghip ti Ngân hàng TMCP Ngoi Thng Vit Nam - Chng 3: Gii pháp hoàn thin hot đng xp hng tín dng đi vi doanh. Approach) KH Khách hàng NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà nc Vit Nam NHTM Ngân hàng thng mi NNH N ngn hn NDH N dài hn OCF Dòng tin hot đng kinh doanh (Operating Cash Flow) Q. xây dng h thng xp hng tín dng theo hip c Basel 2 22 1.2.1.2 Phng pháp xp hng tín nhim doanh nghip ca Fitch 24 1.2.1.3 Phng pháp xp hng tín nhim doanh nghip ca Standard