PHÂN TÍCH ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC ĐẶC ĐIỂM KHOẢN VAY ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN TỈNH BÀ RỊA – VŨNG TÀU BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM MAI PHƯỢNG LIÊN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM MAI PHƯỢNG LIÊN PHÂN TÍCH ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC ĐẶC ĐIỂM KHOẢN VAY ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN TỈNH BÀ RỊA – VŨNG TÀU Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS. Lê Thị Lanh Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan nội dung bài luận văn là do tôi nghiên cứu dưới sự hướng dẫn của Giáo viên hướng dẫn PGS.TS Lê Thị Lanh. Các nội dung trong luận văn được đúc kết trong quá trình học tập, kinh nghiệm thực tế và các kết quả nghiên cứu trong thực tiễn. Số liệu trong luận văn là trung thực, chính xác và được thu thập từ những nguồn chính thống và đáng tin cậy. Tôi cam đoan rằng luận văn này chưa được công bố trên bất kỳ công trình nghiên cứu nào. TP Bà Rịa, ngày 10 tháng 10 năm 2013. Học viên Mai Phượng Liên MỤC LỤC TRANG BÌA PHỤ LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ TÓM TẮT 1 LỜI MỞ ĐẦU 1 1. Vấn đề nghiên cứu 1 2. Mục tiêu nghiên cứu 2 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 2 4. Phương pháp nghiên cứu 3 5. Kết cấu của luận văn 3 CHƯƠNG 1. TỔNG QUAN VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ CÁC ĐẶC ĐIỂM KHOẢN VAY ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG 4 1.1 Tín dụng ngân hàng 4 1.1.1 Khái niệm 4 1.1.2 Phân loại 5 1.1.2.1 Căn cứ thời hạn cho vay 5 1.1.2.2 Căn cứ theo phương thức cho vay 5 1.1.2.3 Căn cứ theo mục đích vay 6 1.1.2.4 Căn cứ vào mức độ tín nhiệm đối với khách hàng: 6 1.1.2.5 Căn cứ vào đối tượng cho vay 7 1.2 Rủi ro tín dụng 7 1.3 Một số phương pháp lượng hóa rủi ro tín dụng 10 1.3.1 Mô hình xếp hạng của Moody’s và Standard & Poor’s 10 1.3.2 Mô hình điểm số Z (Z score – Credit scoring model) 11 1.3.3 Mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng 13 1.3.4 Mô hình hồi quy Logistic 15 1.4 Chuẩn mực quản trị rủi ro của Ủy ban Basel 16 1.5 Các đặc điểm khoản vay ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng 20 1.5.1 Thời hạn vay và Rủi ro tín dụng 20 1.5.2 Số tiền vay và Rủi ro tín dụng 20 1.5.3 Tài sản bảo đảm và Rủi ro tín dụng 21 1.5.4 Ngành cho vay và Rủi ro tín dụng 22 1.5.5 Chi nhánh cho vay và Rủi ro tín dụng 22 1.5.6 Yếu tố vĩ mô và Rủi ro tín dụng 22 1.6 Các nghiên cứu thực nghiệm về phân tích ảnh hưởng của các đặc điểm khoản vay đến rủi ro tín dụng 23 1.6.1 Các đặc điểm khoản vay và Rủi ro tín dụng (Characteristics Loan and Credit Risk) của Gabirel Jiménez & Jesús Saurina (2002) 23 1.6.2 Tài sản thế chấp, Người vay và Mối quan hệ Ngân hàng là những yếu tố ảnh hưởng đến Rủi ro tín dụng (Collateral, Tyles of Lender and Relationships Banking as Determinants of Credit Risk) của Gabirel Jiménez & Jesús Saurina (2003) 23 1.6.3 Cho vay dựa trên tài sản thế chấp trong nền kinh tế mới nổi: Một bằng chứng thực nghiệm tại Thái Lan (Collateral-based lending in emerging markets: Evidence from Thailand) của Lukas Menkhoff (2004) 24 1.6.4 Ảnh hưởng của các đặc điểm khoản vay đến rủi ro tín dụng của các Công ty dưới hệ thống luật mới của Trung Quốc (The impact of loan characteristics on credit risk of Chinese listed firms under the new Banking Regulatory Systerm) của Miao Jianchun (2009) 24 Kết luận chương 1 25 CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG VỀ CÁC ĐẶC ĐIỂM KHOẢN VAY ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN TỈNH BÀ RỊA – VŨNG TÀU 26 2.1 Giới thiệu về Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu (Agribank tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu) 26 2.1.1 Lịch sử hình thành 26 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 26 2.1.3 Mạng lưới 27 2.1.4 Kết quả hoạt động kinh doanh 28 2.2 Mô hình ước lượng ảnh hưởng của các đặc điểm khoản vay đến rủi ro tín dụng 31 2.3 Chọn mẫu dữ liệu 33 2.4 Mô tả dữ liệu 34 2.5 Kiểm định mô hình ước lượng 38 2.5.1 Kiểm định tính dừng của dữ liệu 38 2.5.2 Kiểm định tương quan giữa các biến độc lập 39 2.5.3 Kiểm định độ phù hợp tổng quát của mô hình 40 2.6. Kết quả nghiên cứu 41 2.6.1 Mô hình cơ bản 41 2.6.2 Các mô hình khác 46 2.6.3 Phân tích chi tiết về vai trò của tài sản bảo đảm 50 2.6.4 Mô hình ước lượng tối ưu 52 Kết luận chương 2 53 CHƯƠNG 3. CÁC GIẢI PHÁP NHẰM HẠN CHẾ ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC ĐẶC ĐIỂM KHOẢN VAY ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI AGRIBANK TỈNH BÀ RỊA – VŨNG TÀU. 55 3.1 Giải pháp 55 3.1.1 Đối với Agribank 55 3.1.2 Đối với Agribank tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu 57 3.1.3 Đối với NHNN 61 3.2 Hướng nghiên cứu tiếp theo 62 Kết luận chương 3 63 KẾT LUẬN 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO 1 A. Tài liệu trong nước 1 B. Tài liệu nước ngoài 1 PHỤ LỤC 1. BẢNG MÃ HÓA BIẾN 5 PHỤ LỤC 2. KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH NGHIỆM ĐƠN VỊ DỮ LIỆU GỐC 6 Phụ lục 2a. Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị của biến PD 6 Phụ lục 2b. Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị của biến thoihanvay 6 Phụ lục 2c. Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị của biến sotienvay 7 Phụ lục 2d. Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị của biến taisanbaodam 7 Phụ lục 2e. Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị của biến nganhchovay 8 Phụ lục 2f. Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị của biến chinhanhchovay 8 PHỤ LỤC 3. KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH TƯƠNG QUAN 9 PHỤ LỤC 4. KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH THAM SỐ TỔNG THỂ 9 PHỤ LỤC 5. KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG PHƯƠNG TRÌNH PD 10 Phụ lục 5a. Mô hình 1 10 Phụ lục 5b. Mô hình 2 11 Phụ lục 5c. Mô hình 3 12 PHỤ LỤC 6. KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG PHƯƠNG TRÌNH PD – YẾU TỐ VĨ MÔ 13 Phụ lục 6a. Mô hình biến GDP 13 Phụ lục 6b. Mô hình biến lãi suất 14 PHỤ LỤC 7. KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG PHƯƠNG TRÌNH PD THEO CHI NHÁNH 15 Phụ lục 7a. Hội sở Tỉnh 15 Phụ lục 7b. Huyện Long Điền 16 Phụ lục 7c. Huyện Xuyên Mộc 17 Phụ lục 7d. Huyện Châu Đức 18 Phụ lục 7e. Huyện Tân Thành 19 Phụ lục 7f. Huyện Đất Đỏ 20 Phụ lục 7g. Khu công nghiệp 21 PHỤ LỤC 8. KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG PHƯƠNG TRÌNH PD – VAI TRÒ CỦA TÀI SẢN BẢO ĐẢM 22 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT AGRIBANK BR – VT: Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu AGRIBANK: Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam CBCNV: Cán bộ công nhân viên GDP: Tổng sản phẩm quốc nội NHNN: Ngân hàng nhà nước NHTM: Ngân hàng thương mại PD: Probability of Default, xác suất vỡ nợ RRTD: Rủi ro tín dụng TCTD: Tổ chức tín dụng DANH MỤC BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ Đồ thị 1.1 So sánh giữa LP và Logit Model Error! Bookmark not defined. Bảng 2.1 Tổng nguồn vốn huy động từ 2008 – 2012 Error! Bookmark not defined. Bảng 2.2 Tổng dư nợ cho vay từ 2008 – 2012 Error! Bookmark not defined. Bảng 2.3 Nợ xấu từ 2008 – 2012 Error! Bookmark not defined. Bảng 2.4 Lợi nhuận từ 2008 – 2012 Error! Bookmark not defined. Bảng 2.5 Thị phần của Agribank so với các TCTD trên địa bànError! Bookmark not defined. Bảng 2.6 Bảng phân phối các mẫu theo thời gian Error! Bookmark not defined. Bảng 2.7 Bảng phân phối các khoản vay theo tài sản bảo đảmError! Bookmark not defined. Bảng 2.8 Bảng phân phối Tỷ trọng tần số khoản vay theo thời gian (%) Error! Bookmark not defined. Bảng 2.9 Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị dữ liệu gốcError! Bookmark not defined. Bảng 2.10 Ma trận hệ số tương quan giữa các biến độc lậpError! Bookmark not defined. Bảng 2.11 Ước lượng phương trình PD Error! Bookmark not defined. Bảng 2.12 Ước lượng phương trình PD theo chi nhánhError! Bookmark not defined. Bảng 2.13 Ước lượng phương trình PD – Yếu tố vĩ môError! Bookmark not defined. Bảng 2.14 Ước lượng phương trình PD - Vai trò của tài sản bảo đảm Error! Bookmark not defined. 1 TÓM TẮT Bài viết nghiên cứu ảnh hưởng của các đặc điểm khoản vay (như thời hạn vay, số tiền vay, tài sản thế chấp, ngành cho vay, chi nhánh cho vay, yếu tố vĩ mô) đến rủi ro tín dụng. Sử dụng phương pháp hồi quy Logistic và dữ liệu thu thập của hơn 120.000 khoản vay đang dư nợ tại Agribank Tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu qua các năm từ 2009 đến 2012, tác giả tìm thấy có mối quan hệ giữa các đặc điểm khoản vay và rủi ro tín dụng. Kết quả thực nghiệm của bài nghiên cứu có thể hữu ích đối với các nhà quản trị ngân hàng trong việc giám sát rủi ro tín dụng cũng như là nền tảng phát triển các hướng nghiên cứu tiếp theo. Từ khóa: rủi ro tín dụng, xác suất vỡ nợ, đặc điểm khoản vay, hồi quy Logistic. LỜI MỞ ĐẦU 1. Vấn đề nghiên cứu Đo lường chính xác rủi ro vỡ nợ của khoản vay là tiêu chuẩn đầu tiên đối với bất cứ một mô hình xếp hạng tín dụng nào. Các phương pháp được sử dụng hiện nay như chấm điểm xếp hạng tín dụng, phương pháp thống kê phân tích các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp còn nhiều hạn chế. Các thông tin chấm điểm đưa vào thường bị điều chỉnh bởi người chấm điểm, các báo cáo tài chính không được cập nhật kịp thời và đảm bảo độ tin cậy do không buộc kiểm toán bởi các tổ chức kiểm toán độc lập. Phương pháp xếp hạng tín dụng nâng cao theo tiêu chuẩn Basel chưa được áp dụng rộng rãi bởi các ngân hàng còn hạn chế về trình độ và kỹ thuật trong việc xử lý dữ liệu. Một hướng nghiên cứu cho phép khai thác những ưu điểm và khắc phục những hạn chế là những mô hình kết hợp, sử dụng phân tích hồi quy Probit hay Logit với biến phụ thuộc là biến nhị phân thể hiện tình trạng vỡ nợ của khoản vay và biến phụ thuộc là các đặc điểm khoản vay. Jiménez (2002) phân tích tác động của các đặc điểm khoản vay đến rủi ro tín dụng với dữ liệu khoảng ba triệu khoản vay của Ngân hàng Tây Ban Nha. Carling (2007) đo lường tác động của các đặc [...]... khoản vay ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng Chương 2 Thực trạng về các đặc điểm khoản vay ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu Chương 3 Giải pháp nhằm hạn chế ảnh hưởng của các đặc điểm khoản vay đến rủi ro tín dụng tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu 4 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ CÁC ĐẶC ĐIỂM... ro tín dụng Ngoài ra, chương này cũng giới thiệu về các mô hình lượng hóa rủi ro tín dụng và một số nghiên cứu thực nghiệm phân tích ảnh hưởng của các đặc điểm khoản vay đến rủi ro tín dụng trên thế giới 26 CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG VỀ CÁC ĐẶC ĐIỂM KHOẢN VAY ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN TỈNH BÀ RỊA – VŨNG TÀU 2.1 Giới thiệu về Ngân hàng Nông nghiệp và Phát. .. nhằm phân tích những ảnh hưởng của các đặc điểm khoản vay đến rủi ro tín dụng, từ đó đưa ra những giải pháp góp phần nâng cao chất lượng tín dụng cũng như giám sát rủi ro tín dụng tại chi nhánh 2 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu đề tài nghiên cứu tập trung vào: - Đo lường ảnh hưởng của các đặc điểm khoản vay đến rủi ro tín dụng tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu - Đưa... hạng tín dụng tăng, và ngược lại Rõ ràng, rủi ro tín dụng có mối tương quan chặt chẽ đến yếu tố vĩ mô 1.6 Các nghiên cứu thực nghiệm về phân tích ảnh hưởng của các đặc điểm khoản vay đến rủi ro tín dụng 1.6.1 Các đặc điểm khoản vay và Rủi ro tín dụng (Characteristics Loan and Credit Risk) của Gabirel Jiménez & Jesús Saurina (2002) Bài nghiên cứu này phân tích ảnh hưởng của các đặc điểm khoản vay đến rủi. ..2 điểm khoản vay bao gồm cả yếu tố vĩ mô đến rủi ro của các doanh nghiệp trong trường hợp Ngân hàng Thụy Điển Hai nghiên cứu khác điển hình trong trường hợp nền kinh tế mới nổi là: Lukas (2004) phân tích ảnh hưởng của tài sản thế chấp đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại Thái Lan và Miao Jianchun (2009) đo lường ảnh hưởng của các đặc điểm khoản vay đến rủi ro tín dụng đối với các doanh nghiệp. .. nghiệp của NHTM Trung Quốc Các nghiên cứu trên đều tìm thấy có mối quan hệ giữa các đặc điểm khoản vay và rủi ro tín dụng, tuy nhiên, tại Việt Nam chưa tìm thấy những nghiên cứu thực nghiệm tương tự Nhận thức được tầm quan trọng của các vấn đề trên, tôi chọn đề tài “Đo lường ảnh hưởng của các đặc điểm khoản vay đến rủi ro tín dụng tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu ... loại: Rủi ro giao dịch và Rủi ro danh mục - Rủi ro giao dịch: Là một hình thức của rủi ro tín dụng mà nguyên nhân phát sinh là do những hạn chế trong quá trình giao dịch và xét duyệt cho vay, đánh giá khách hàng Rủi ro giao dịch có 3 bộ phận chính là: Rủi ro lựa chọn, Rủi ro bảo đảm và Rủi ro nghiệp vụ + Rủi ro lựa chọn là rủi ro liên quan đến quá trình đánh giá và phân tích tín dụng khi ngân hàng lựa... giữa rủi ro và vốn của một tổ chức Vì những lý do đó, Basel II yêu cầu các ngân hàng công khai hóa 20 các thông tin cơ bản liên quan đến vốn, rủi ro để đảm bảo khuyến khích các kỷ luật thị trường 1.5 Các đặc điểm khoản vay ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng Có nhiều đặc điểm khoản vay ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng, những đặc điểm này được xác định căn cứ trên cơ sở lý thuyết, kinh nghiệm thực tiễn và tham... các khoản vay có vấn đề - Rủi ro danh mục: Là một hình thức của rủi ro tín dụng mà nguyên nhân phát sinh là do những hạn chế trong quản lý danh mục cho vay của ngân hàng, được chia thành hai loại: Rủi ro nội tại và Rủi ro tập trung + Rủi ro nội tại xuất phát từ các yếu tố, các đặc điểm riêng có, mang tính riêng biệt bên trong của mỗi chủ thể đi vay hoặc ngành, lĩnh vực kinh tế Nó xuất phát từ đặc điểm. .. (Booth (1992)) Trong phạm vi của bài luận văn này, kỳ vọng của tác giả là các khoản vay có thời hạn cho vay càng ngắn, thì rủi ro càng thấp 1.5.2 Số tiền vay và Rủi ro tín dụng Số tiền vay liên quan trực tiếp đến các yếu tố khác như tuổi đời của công ty, kinh nghiệm của người vay, chiều dài mối quan hệ ngân hàng - người vay cũng có thể là một yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng Các khoản vay nhỏ thường . ro tín dụng và các đặc điểm khoản vay ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng. Chương 2. Thực trạng về các đặc điểm khoản vay ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông. Nông thôn tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu. Chương 3. Giải pháp nhằm hạn chế ảnh hưởng của các đặc điểm khoản vay đến rủi ro tín dụng tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn tỉnh Bà Rịa – Vũng. nghiên cứu tập trung vào: - Đo lường ảnh hưởng của các đặc điểm khoản vay đến rủi ro tín dụng tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu. - Đưa ra giải pháp góp