B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH TRNG MINH HỐM QUN TR RI RO LÃI SUT TI NGÂN HÀNG TMCP NGOI THNG VIT NAM LUN VN THC S KINH T Tp.H Chí Minh, nm 2014 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH *** TRNG MINH HỐM QUN TR RI RO LÃI SUT TI NGÂN HÀNG TMCP NGOI THNG VIT NAM Chuyên ngành : Tài chính ậ Ngân hàng Mã s : 60340201 LUN VN THC S KINH T Ngi hng dn khoa hc: PGS.TS. Trn Huy Hoàng Tp.H Chí Minh, nm 2014 MC LC TRANG PH BÌA LI CAM OAN MC LC DANH MC CÁC CH VIT TT DANH MC BNG BIU PHN M U 1 1. Lý do chnăđ tài 1 2. Mcăđích nghiên cu 2 3. Câu hi nghiên cu 2 4. iătng và phm vi nghiên cu 2 5. Phngăphápănghiênăcu 3 6. Kt cu ca lunăvn 3 CHNG 1: C S LÝ LUN V RI RO LÃI SUT VÀ QUN TR RI RO LÃI SUT TI NGỂN HÀNG THNG MI 4 1.1 Ri ro lãi sut 4 1.1.1. Khái nim 4 1.1.2. Các hình thc ri ro lãi sut 4 1.1.2.1 Ri ro v giá 4 1.1.2.2 Ri ro táiăđuăt 5 1.1.3. Nguyên nhân dnăđn ri ro lãi sut 5 1.1.3.1 Khi xut hin s không cân xng v k hn gia Tài sn và N 5 1.1.3.2 Do ngân hàng áp dng các loi lãi sutăkhácănhauătrongăquáătrìnhăhuyăđng vn và cho vay 5 1.1.3.3 Do t l lm phát d kin không phù hp vi t l lm phát thc t nên vn caăngânăhàngăkhôngăđc bo toàn sau khi cho vay 6 1.1.3.4 S thayăđi ca lãi sut th trng ngoài d kin ca ngân hàng 6 1.1.4 nhăhng ca ri ro lãi sut 6 1.1.4.1ăTácăđng ti thu nhp ca ngân hàng 6 1.1.4.2ăTácăđngăđn giá tr kinh t ca các tài sn 7 1.2 o lng ri ro lãi sut 8 1.2.1ăoălng ri ro lãi sut bng khe h nhy cm lãi sut 8 1.2.2 oălng ri ro lãi sut bngăphngăphápăphânătíchăđ nhy cm ca lãi sut 11 1.2.2.1ăoălngăđ nhy cm bng PVBP 11 1.2.2.2 oălngăđ nhy cm bngăphngăphápăquiătngăđngă 12 1.2.2.3ăoălngăđ nhy cm bngăphngăphápăkheăh k hn 13 1.2.3ăoălng ri ro lãi sut bngăphngăphápăgiáătr có th tn tht – VaR 16 1.2.3.1ăa vào d liu quá kh 17 1.2.3.2ăPhngăpháp thng kê 17 1.2.3.2 Daăvàoăphngăphápămôăphng 18 1.3 Qun tr ri ro lãi sut 19 1.3.1 Khái nim 19 1.3.2 Mc tiêu ca qun tr ri ro lãi sut 19 1.3.2.1 Gim thiu mt mát cho ngân hàng 19 1.3.2.2ăTngăli nhun cho ngân hàng 20 1.3.3 Ni dung qun tr ri ro lãi sut 21 1.3.3.1 Ban hành chính sách qun tr ri ro lãi sut 21 1.3.3.2 Xây dng quy trình qun tr ri ro lãi sut 28 1.3.3.3 Xây dng và qun lý bng hn mc RRLS 34 1.3.3.4 S dng công c sn phmăpháiăsinhăđ che chn ri ro lãi sut 35 1.3.4 Các nhân t nhăhngăđn qun tr ri ro lãi sut 37 1.3.4.1ăTrìnhăđ công ngh,ănngălc cán b chuyên môn 37 1.3.4.2ăMôiătrng pháp lý và s phát trin ca th trng tài chính 37 1.3.4.3 H thng thông tin d báo v tình hình th trng, lãi sut 38 1.3.5 Kinh nghim qun tr RRLS ti mt s NHTM và bài hc rút ra cho Vietcombank 38 1.3.5.1 Kinh nghim QTRRLS ti mt s NHTM 38 1.3.5.2 Bài hc rút ra cho Vietcombank 40 Kt lun chng 1 40 CHNG 2: THC TRNG QUN TR RI RO LÃI SUT TI NGÂN HÀNG TMCP NGOI THNG VIT NAM GIAI ON 2011 ậ 2013 41 2.1 Gii thiu v Vietcombank 41 2.1.1 Thông tin chung 41 2.1.1.1 Tên giao dch 41 2.1.1.2ăa bàn kinh doanh 41 2.1.2 Quá trình hình thành và phát trin 41 2.1.2.1 T chc tin thân ca Vietcombank 41 2.1.2.2ăGiaiăđon 1963 - 1975 42 2.1.2.3ăGiaiăđon 1976 – 1990 42 2.1.2.4ăGiaiăđon 1991 – 2007 43 2.1.2.5ăGiaiăđon 2007 – đn nay 43 2.1.3ăCăcu t chc b máy qun lý 44 2.1.4 Các danh hiuăđtăđc 44 2.1.4.1 Gii thng trongănc 44 2.1.4.2 Giiăthng quc t 45 2.1.5 Tóm tt mt s ch tiêu hotăđngăkinhădoanhăgiaiăđon 2011-2013 47 2.2 Din bin lãi sut giai đon 2011-2013 48 2.2.1ăNmă2011ă 48 2.2.2ăNmă2012ă 50 2.2.3ăNmă2013ă 53 2.3 Thc trng v ri ro lãi sut ti Vietcombank giai đon 2011-2013 55 2.3.1 Din bin lãi sutăhuyăđng và cho vay Vietcombank 2011-2013 55 2.3.2 Nhn bităvàăđoălng ri ro lãi sut 57 2.3.3 Thc trng khe h nhy cm lãi sutăgiaiăđon 2011-2013 59 2.3.3.1ăNmă2011 59 2.3.3.2ăNmă2012 60 2.3.3.3ăNmă2013 60 2.4 Thc trng qun tr ri ro lãi sut ti Vietcombank 61 2.4.1 T chc b máy qun tr ri ro lãi sut 62 2.4.2 Chính sách qun tr ri ro lãi sut 64 2.4.3 Quy trình qun tr ri ro lãi sut 65 2.4.4 Qun lý ri ro lãi sut và các hn mc ti Vietcombank 65 2.4.5 Vic s dng công c pháiăsinhăđ che chn ri ro lãi sut 67 2.4.6 D đoánăbinăđng ca lãi sut 67 2.5 ánh giá công tác qun tr ri ro lãi sut ti Vietcombank 68 2.5.1 Các mtăđãălàmăđc 68 2.5.2 Các hn ch, tn ti 69 2.5.2.1 Hn ch v quy trình qun tr ri ro lãi sut 69 2.5.2.2 Hn ch v phngăphápăđoălng ri ro lãi sut 69 2.5.2.3 Hn ch v phngăphápăqun lý ri ro lãi sut 70 2.5.2.4 Hn ch v công tác kim tra, kim soát ri ro lãi sut 70 2.5.2.5 Hn ch v công ngh 71 2.5.2.6 Vic áp dng các công c phái sinh che chn ri ro lãi sut 72 K lun chng 2 72 CHNG 3: GII PHÁP VÀ KIN NGH NHM KHC PHC NHNG HN CH TRONG CÔNG TÁC QUN TR RI RO LÃI SUT TI NGÂN HÀNG TMCP NGOI THNG VIT NAM 73 3.1 nh hng phát trin ca Vietcombank 73 3.1.1 Mc tiêu và tmănhìnăđnănmă2020 73 3.1.2 nhăhng chinălc trung và dài hn 73 3.1.3 nhăhng qun tr ri ro 74 3.2 Các gii pháp đi vi Vietcombank 74 3.2.1 Hoàn thin chính sách qun tr ri ro lãi sut 74 3.2.2 Xây dng quy trình qun tr ri ro lãi sut 75 3.2.2.1 V nhn dng ri ro 75 3.2.2.2 V đoălng và báo cáo ri ro lãi sut 76 3.2.2.3 V vic giám sát ri ro 76 3.2.2.4 Vic kim soát ri ro 77 3.2.3 Nâng cao hiu qu hotăđng công tác kim tra kim soát ri ro lãi sut 77 3.2.4 Qun tr ri ro lãi sut bngăphngăphápăgiáătr có th tn tht VaR 77 3.2.5 S dng các công c pháiăsinhăđ che chn ri ro lãi sut 79 3.2.6 àoătoăđiăngăcánăb qun tr ri ro lãi sut 79 3.2.7 ng dng khoa hc công ngh vào qun tr ri ro lãi sut 80 3.3 Các kin ngh 80 3.3.1 i vi chính ph 81 3.3.2 i vi NHNN 81 3.3.2.1 Lành mnh hóa th trng tài chính Vit Nam, vnă hànhă theoă că ch th trng 81 3.3.2.2 ToăhànhălangăphápălỦăđ phát trin các công c phái sinh ti th trng tài chính Vit Nam 82 3.3.2.3 Hoàn thinăcácăđiu kin cn thităđ cóăcăch lãi sut có hiu qu 82 3.3.2.4 Hoàn thinăkhungăphápălỦăvàăcácăquyăđnh v đoălng và qun lý ri ro lãi sut 83 3.3.2.5 Cung cp cho các NHTM các thông l chun mc qun lý ri ro lãi sut, h tr các NHTM trong vicăđàoăto cán b nghip v 83 Kt lun chng 3 84 KT LUN 85 DANH MC TÀI LIU THAM KHO PH LC DANH MC CÁC CH VIT TT *** ALCO : yăbanăQunălỦăTàiăsnăNă- TàiăsnăCó BCTC : Bài cáo tài chính BH : Banăiuăhành BG : BanăGiámăđc BIDV : NgânăhàngăTMCPăuătăvàăPhátătrinăVităNam BP : Basic Point – imăcăbn BTKTS : Bngătngăktătàiăsn CAR : Capital Adequacy Ratio – Tălăanătoànăvnătiăthiu CCPS : Côngăcăpháiăsinh CCPSLS : Côngăcăpháiăsinhălãiăsut CP : Chínhăph CSTT : Chínhăsáchătinăt DP RRTD : Dăphòngăriăroătínădng VT : năvătính FRA : Forward Rate Agreement – Hpăđngălãiăsutătngălai HQT : Hiăđngăqunătr HV : Huyăđngăvn HSC : Hiăsăchính IRS : Interest Rate Swap – Hoánăđiălãiăsut NHNN : NgânăhàngăNhàănc NHTM : Ngânăhàngăthngămi NHTW : NgânăhàngăTrungăng P&L : Profit and Loss – Lãiăvàăl QLRRLS : QunălỦăriăroălãiăsut QTRR : Qunătrăriăro QTRRLS : Qunătrăriăroălãiăsut ROA : Return on total Assets – Tăsăliănhunăròngătrênătàiăsn ROE : Return on Equity – Tăsăliănhunăròngătrênăvnăchăsăhu RRLS : Riăroălãiăsut TCTD : Tăchcătínădng TMCP : Thngămiăcăphn TNDN : Thuănhpădoanhănghip TS : Tàiăsn TSC : TàiăsnăCó TSN : Tàiăsnăn TTTC : Thătrngătàiăchính UBQLRR : yăbanăQunălỦăriăro Vietcombank : NgânăhàngăTMCPăNgoiăthngăVităNam VND : VităNamăđng DANH MC CÁC BNG *** Trang Bngă1.1 Cácăphngăphápăđoălngăriăroălãiăsut 8 Bngă1.2 Phngăphápăqunătrăriăroălãiăsutănngăđng 10 Bng 1.3 Bngătngăktătàiăsn/ngunăvnăcaăngânăhàngăđcă xpătheoăđănhyăcmălãiăsutăgimădn 12 Bngă2.1 BáoăcáoăkheăhănhyăcmălãiăsutăVietcombankăngàyă 31.12.2011 59 Bngă2.2 BáoăcáoăkheăhănhyăcmălãiăsutăVietcombankăngàyă 31.12.2012 60 Bngă2.3 BáoăcáoăkheăhănhyăcmălãiăsutăVietcombankăngàyă 31.12.2013 61 Bngă2.4 Thuă nhpă ròngă Vietcombankă thayă điă trongă 12ă thángă tiăkhiălãiăsutăthayăđi 67 [...]... Lu ck tc Ph n m : u lý lu n v r i ro lãi su t và qu n tr r i ro lãi su t t i ngân i 2 : Th c tr ng qu n tr r i ro lãi su t t i Ngân hàng TMCP Ngo i n 2011-2013 i pháp và ki n ngh nh m kh c ph c nh ng h n ch trong công tác qu n tr r i ro lãi su t t i Ngân hàng TMCP Ngo Nam K t lu n t 4 1: LÝ LU N V R I RO LÃI SU T VÀ QU N TR R I RO LÃI SU T T I NGÂN HÀNG I 1.1 R i ro lãi su t 1.1.1 Khái ni m Theo Timothi... t Nam nên s c nh tranh gi v ng th ph c các ch ih ng c t li t V i nh ng lý do trên, tác gi quy t i Ngân hàng TMCP Ngo 2 M nh ch t Nam " Qu n tr r i ro lãi su t nghiên c u u Nghiên c u nh ng v lý lu n v r i ro lãi su t và qu n tr r i ro lãi su t t i NHTM Ph i ro lãi su t và qu n tr r i ro lãi su t t i Ngân hàng TMCP Ngo n 2011-2013, t ng thành t u và nh ng h n ch , t n t i trong công tác qu n tr r i ro. .. h n ng n R i ro s tr thành hi n th c ng trong nh p theo i trong khi lãi su t cho m xu ng 1.1.3.2 Do ngân hàng áp d ng các lo i lãi su t khác nhau trong quá trình huy ng v n và cho vay ng h p 1 lãi su t bi ng v n v i lãi su t c i i Khi lãi su t gi m, r i ro lãi su t s xu t hi n vì chi phí lãi không i trong khi thu nh p lãi gi m nên l i nhu n ngân hàng gi m ng h p 2 v i lãi su t c theo lãi su t th gi... u qu nh t Ngân hàng luôn nghiên c u và d báo lãi su t Tuy nhiên trong nhi h p ngân hàng không th d báo chính xác nh ng nh i ngoài d ki n c a lãi su 1.1.4 ng i c a lãi su t Và chính ng c a r i ro lãi su t S i c a lãi su t có nh i ro lãi su t cho ngân hàng ng t i c thu nh p c giá tr kinh t c a tài s n s n và ngu n v n ng t i thu nh p c a ngân hàng H u qu c a vi i lãi su báo cáo thu nh p c hàng s d ng... Khái ni m Qu n tr r i ro lãi su ho i là các bi n pháp, các ng t i r i ro lãi su t bao g m vi nh, giám sát, ki m soát r i ro lãi su t c a các ngân hàng nh m h n ch ng x nm ct n thu nh p c a ngân hàng khi lãi su nghi p v , qu n tr r i ro lãi su t là vi c dùng các công c nh i Xét v m t h n ch hay gi m thi u m t mát tài chính do r i ro lãi su t gây ra 1.3.2 M c tiêu c a qu n tr r i ro lãi su t 1.3.2.1 Gi... i lãi su t*S thay iv lãi su t Ngân hàng s có khe h nh y c m lãi su tr tài s n nh y c m lãi su t trong m y c m tài s n), n u giá n k ho ch (ngày, tu n, tháng ) l n ngu n v n nh y c m v i lãi su t Khe h n nh y c m lãi su t - Ngu n v n nh y c m lãi su t >0 10 i v i khe h nh y c (gi m) khi lãi su pc m) ng ngân hàng s có khe h nh y c m lãi su t âm (nh y c m n ), n u giá tr tài s n nh y c m lãi su t trong... ngân hàn ng s là 0% 1.1.3.4 S i c a lãi su t th ng ngoài d ki n c a ngân hàng Quan h cung - c u v tín d ng trên th su t th bi i theo Ngân hàng r t khó ki m soát m ng ng c a nó N u ngân hàng duy trì khe h lãi su su t t l thu n v i s /gi m v chênh l ch lãi /gi m lãi su t trên th c l i, n u ngân hàng duy trì khe h lãi su t âm thì s t l ngh ch Ngân hàng ch có th ph n ng lãi su u ch nh ho ng c a mình theo... tr r i ro lãi su t, b i ch có th các NHTM m i có th h n ch gây ra b i nh ng bi ng th nm ct ng thi t h i n lãi su t y, có th d dàng nh n th y t m quan tr ng c a công tác qu n tr r i ro v lãi su t trong ho ng c a các NHTM Vi c qu n tr v r i ro lãi su t có th phá h y h th ng Ngân hàng, gây ra nh ng t n th t không th c Ngân hàng TMCP Ngo c c ph c 2 v i s h i nh p ngày càng m nh m c tài chính ngân hàng t... n v b ov c RRLS, ngân hàng duy trì m t t l thu nh p lãi ròng c n biên (NIM) nh T l : NIM = [(Thu nh p lãi - Chi phí lãi) ]/T ng Tài s n Có sinh l i x 100% Thu nh n g i t i các ngân hàng khác, l u ng v T ng tài s n có sinh l i = T ng tài s n H s thu nh p lãi ròng c theo dõi vì nó giúp cho ngân hàng d báo Ti n m t và tài s n c nh c các nhà qu n tr ngân hàng quan tâm c kh o lãi c a ngân hàng thông qua vi... tích lu có l i khi lãi su và ph i ch u t n th t v thu nh p khi lãi su t gi m c l i các ngân hàng có khe h nh y c m tích lu âm s có l i khi lãi 21 su t gi ph i ch u t n th t n u lãi su M ts i khe h nh y c m lãi su t ngân hàng vào tr ng thái nh y c m Tài s n ho c nh y c m N d a trên kh y i v i các d báo v lãi su t c a ngân hàng 1.3.3 N i dung qu n tr r i ro lãi su t N i dung chính trong công tác QTRRLS . RI RO LÃI SUT VÀ QUN TR RI RO LÃI SUT TI NGỂN HÀNG THNG MI 4 1.1 Ri ro lãi sut 4 1.1.1. Khái nim 4 1.1.2. Các hình thc ri ro lãi sut 4 1.1.2.1 Ri ro v giá 4 1.1.2.2 Ri ro. – Hoánăđi lãi sut NHNN : Ngân hàng Nhàănc NHTM : Ngân hàng thngămi NHTW : Ngân hàng Trungăng P&L : Profit and Loss – Lãi vàăl QLRRLS : QunălỦări ro lãi sut QTRR. ro lãi sut và qun tr ri ro lãi sut ti Ngân hàng TMCP NgoiăthngăVit Nam giaiăđon 2011-2013, t đóărútăraănhng thành tu và nhng hn ch, tn ti trong công tác qun tr ri ro lãi