B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH LÊ NG HUNH NH NGHIÊN CU TÁC NG CA HIU NG NG CONG J N CÁN CÂN THNG MI VÀ DCH V CA VIT NAM LUN VN THC S KINH T TP. H CHÍ MINH - NM 2014 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH LÊ NG HUNH NH NGHIÊN CU TÁC NG CA HIU NG NG CONG J N CÁN CÂN THNG MI VÀ DCH V CA VIT NAM Chuyên ngành : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã s : 60340201 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC PGS.TS. NGUYN TH LIÊN HOA TP. H CHÍ MINH - NM 2014 MC LC TRANG PH BÌA LI CAM OAN MC LC DANH MC CÁC BNG DANH MC CÁC HÌNH DANH MC THUT NG VIT TT TÓM TT 1 CHNG 1 ậ GII THIU V  TÀI 2 1.1. Lý do chn đ tài 2 1.2. Mc tiêu nghiên cu 3 1.3. Ni dung nghiên cu 3 1.4. Phng pháp nghiên cu 4 1.5. Phm vi nghiên cu 5 1.6. Ý ngha ca đ tài 5 1.7. Kt cu ca bài nghiên cu 5 CHNG 2 ậ TNG QUAN NHNG NGHIÊN CU V NG CONG J 7 2.1 Khái quát lý thuyt 7 2.1.1 Khái quát lý thuyt v hiu ng đng cong J 7 2.1.2 Phân tích hiu ng phá giá ni t lên cán cân thanh toán 8 2.1.3 H s co giãn xut nhp khu và điu kin Marshall – Lerner 11 2.1.4 Nguyên nhân xut hin hiu ng đng cong J 13 2.2 Các nghiên cu thc nghim v hiu ng đng cong J 15 TNG KT CHNG 2 22 CHNG 3 ậ PHNG PHÁP NGHIÊN CU 23 γ.1 Phng pháp nghiên cu 23 3.2 Mô hình nghiên cu 23 3.3 Cách x lý d liu 26 3.3.1 D liu 26 3.3.2 Kim đnh nghim đn v 27 3.3.3 Kim đnh đng liên kt 30 TNG KT CHNG 3 35 CHNG 4 ậ KT QU NGHIÊN CU 36 4.1 c lng mô hình cho thành phn cán cân thng mi 36 4.β c lng mô hình cho thành phn cán cân dch v 39 4.3 Kim đnh phn d có phân phi chun 43 4.4 Phân tích hàm phn ng đy và phân rư phng sai 44 4.4.1 Phân tích hàm phn ng đy tng quát 44 TNG KT CHNG 4 51 CHNG 5 ậ KT LUN 53 HN CH CA  TÀI 54 LI KT 55 TÀI LIU THAM KHO PHN PH LC DANH MC CÁC BNG Bng 3.1 Kt qu giá tr thng kê T ca kim đnh nghim đn v 28 Bng 3.2 Xác đnh đ tr ti u cho TBg, GDP VN , GDPw, REER 31 Bng 3.3 Xác đnh đ tr ti u cho TBs, GDP VN , GDPw, REER 32 Bng 3.4 Xác đnh s liên kt cho các bin TBg, GDP VN , GDPw, REER 33 Bng 3.5 Xác đnh TBs, GDPvn, GDPw, REER 34 Bng 4.1 H s hi quy mô hình c lng cho khu vc hàng hóa 37 Bng 4.2 H s hi quy mô hình c lng cho khu vc dch v 40 Bng 4.3 Kim đnh phn d có phân phi chun cho cán cân thng mi 43 Bng 4.4 Kim đnh phn d có phân phi chun cho cán cân dch v 43 Bng 4.5 Kt qu phân tích phân rư phng sai cán cân hàng hóa. 47 Bng 4.6 Kt qu phân tích phân rư phng sai cán cân dch v 49 DANH MC CÁC HÌNH Hình 2.1 Hiu ng đng cong J 7 Hình 4.1 Kt qu hàm phn ng đy t mô hình VAR đi vi cán cân hàng hóa 44 Hình 4.2 Kt qu hàm phn ng đy t mô hình VECM đi vi cán cân hàng hóa 45 Hình 4.3 Kt qu hàm phn ng đy t mô hình VAR đi vi cán cân dch v 45 Hình 4.4 Kt qu hàm phn ng đy t mô hình VECM đi vi cán cân dch v 46 Hình 4.5  th phân tích phân rư phng sai cán cân hàng hóa. 48 Hình 4.6 Kt qu phân tích phân rư phng sai cán cân dch v 50 DANH MC THUT NG VIT TT CA: Current Account – Cán cân vãng lai GDP: Gross Domestic Product – Tng sn phm quc ni IFS: International Finalcial Statistics – D liu thng kê tài chính quc t REER: Real Effective Exchange Rate – T giá hi đoái thc đa phng TB: Trade Balance – Cán cân thng mi USD: United States Dollars – ô la ε VAR: Vector AutoRegression Model – Mô hình t hi quy Vector VECM: Vector Error Correction Model -Mô hình hiu chnh sai s Vector VND: Vit Nam ng [...]... vãng lai là hàng hóa và d ch v 1 Bài nghiên c u ti n hành phân tích m i quan h gi a t giá h thanh toán, hi n tr nh giá cao Vi i và d ch v , t ng c a hi u cán cân thanh toán: thành ph ng c a hi u n cán ng cong J lên hai thành ph n c a i và thành ph n cán cân d ch v , ác ng cong J có s nào gi a thành ph n cán cân i và thành ph n cán cân d ch v 1.3 T các m c tiêu nghiên c u trên, bài nghiên c u t p trung... trên, tác gi ti n hành nghiên c u: Nghiên c n i và d ch v i quan h tr l i cho câu ng c a hi u ng 3 u nghiên c u ki nh hi u toán Vi t Nam, tuy nhiên, t c a riêng l ng cong J trên cán cân thanh n nay có khá ít nghiên c u nào ki c a phá giá n i t ng lên t ng thành ph n c a cán cân thanh toán Bài nghiên c u này s ki m tra xem li u hi u ng cong J có s khác nhau hay không gi a hai b ph n chính c a cán cân. .. ng cong J cho r ng phá giá ti n t s làm s t gi m i trong ng n h c c i thi n trong dài h n Bài nghiên c u ti n hành ki m tra s khác nhau c a hi u ng cong J lên hai nhân t chính c a cán cân thanh toán là cán cân hàng hóa và cán cân d ch v Tác gi s d ng b d li u theo quý hình ki thuy Vi t Nam trong kho ng th i gian t 7 n 2013, mô ng liên k t và vector hi u ch nh sai s và tìm th y b ng ch ng v lý ng cong. .. liên h trong dài h n gi b ng ch ng v hi c xây d có m t i và t giá th c có hi u l c và có ng cong J trên i Vi t Nam 22 Bài vi t nghiên c u li hàng hóa và d ch v ng cong J có ng khác nhau gi a khu v c Vi c bi u nghiên c u th c nghi m ki m tra hi công b nghiên c u li c ng công J có ng khác nhau gi a hai nhân t chính c a cán cân thanh toán là: hàng hóa và d ch v Quan sát ng u nhiên cho th y trên th c t chúng... nh m và nhanh chóng gi a nh p kh u và giá c ti n t Gupta-Kapoor và Rama d ng mô hình hi u ch nh sai s (VECM) k t h p hàm ph n nh hi u ng cong J t i Nh t Tác gi s d ng d li u t qu phân tích cho th y, có s t t nt ic ng cong J Ngoài ra thì nghiên c u c t qu v i Croatia Nghiên c ng cong J trên t mô hình gi ng c a m t cú s c dai d ng lên Nó cho th y i ng n i t 1% thì s c i thi n m c cân b ng c a cán i... t i hi u ng cong J Phouphet Kyophilavong (2013) áp d kh o sát ng c h ng cong J K t qu cho th cm ng n i t ng cong J t n t i ng bi n v i cán cân i trong dài h n Thu nh p qu c n ng n h trò c i thi n i trong 21 Wijeweera, A., Dollery, B., (2013) v n d ng mô hình hi u ch nh sai s (VECM) xem xét m i: khu v ng cong J lên hai khu v c c i hàng hóa và khu v i d ch v trong ng n h n và trong dài h n Tác gi cho... ng n h n và dài h n gi a cán cân thanh toán v i các bi n gi i thích 4 N u các bi n không d ng cùng b c thì áp d m i liên h gi a các bi hi u nh ng th i d a vào k t qu mô hình tác gi k t lu ng cong J khác nhau gi a hai thành ph d ch v Tác gi ti n hành ki m nh ph ng i và cán cân i chu n, phân tích hàm ph n ch v 1.4 u Bài nghiên c u s d ng các mô hình kinh t nh xu t và phát tri n b i các nhà nghiên c... khi i trong t ng cong J i c a M có ng ch ng cho s 17 Nghiên c u c a Paul D.Koch và Jeffrey A ki m tra m i liên h gi n hành ng USD và các thành ph n trong m i M Tác gi s d ng chu i d li u hàng tháng t Thông qua nh ng ki nh th c nghi m v chu i th i gian và nhân qu Granger bài nghiên c miêu t m i quan h y hai trong b n thành ph n ng này là y u và ch c v i lý thuy n n c a hi ng cong J thô ng ng, s có... th c t và các ra 1.7 Ngoài ph n tóm t t, danh m c b ng bi u, danh m c các thu t ng vi t t t, ph l c, tài li u tham kh tài g m: Gi i thi u v tài T ng quan nh ng nghiên c u v hi u ng cong J khái quát lý thuy t và các nghiên c u trên th gi i n ng cong J u c các mô hình và ngu n d li nghiên c và th c hi n ki khái quát các th c hi n c x lí d li u, ti n hành d báo nh v i ph n m m EVIEW 6 6 K t qu nghiên. .. bài nghiên c u này tác gi s d ng mô hình nghiên c u trên n n t ng lý thuy t v hi u ng cong J c a Rose và Yellen (1989) Mô hình d a trên cán cân c bi u di n b 3.1): TBit= F(Y,Y*, REER) (3.1) t i Y là thu nh p th c t c a qu c gia Y* là thu nh p th c t c REER là t giá h c ngoài c nh b T giá h 3.2) ct 24 REER = :t (3.2) ng n i t so v Wj : t tr ng ti n j th m i so v i th ng ti n j trong quan h ngo CPIji . có tác đng nh th nào đn cán cân thng mi và dch v, tác đng ca hiu ng đng cong J lên hai thành phn ca cán cân thanh toán: thành phn cán cân thng mi và thành phn cán cân. cu: Nghiên cu tác đng ca hiu ng đng cong J đn cán cân thng mi và dch v. 3 ư có nhiu nghiên cu kim đnh hiu ng đng cong J trên cán cân thanh toán Vit Nam, tuy nhiên,. trong dài hn. Bài nghiên cu tin hành kim tra s khác nhau ca hiu ng đng cong J lên hai nhân t chính ca cán cân thanh toán là cán cân hàng hóa và cán cân dch v. Tác gi s dng b