B GIÁO DCăVĨăĨOăTO TRNGăI HC KINH T TP. HCM NGUYN TH THÙYăHNG LUNăVNăTHCăSăKINHăT Tp. H Chí Minh – Nm 2013 B GIÁO DCăVĨăĨOăTO TRNGăI HC KINH T TP. HCM NGUYN TH THÙYăHNG Chuyên ngành: Tài chính - ngân hàng Mã s : 60340201 LUNăVNăTHCăSăKINHăT NGI HNG DN KHOA HC: PGS.TS.ăTRNGăTH HNG Tp. H Chí Minh – Nm 2013 LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan rng đây là công trình nghiên cu ca tôi vi s giúp đ ca PGS.TS Trng Th Hng cng nh s giúp đ ca bn bè, thy cô và gia đình tôi. S liu thng kê và kt qu nghiên cu bài lun vn này cha tng đc công b trong bt c công trình nào cho ti thi đim hin nay. TP.HCM, ngày tháng nm 2013 Tác gi MCăLC Trang ph bìa LIăCAMăOAN MC LC DANH MC CÁC CH VIT TT DANH MC CÁC BIUă,ăSă M U CHNGă1:ăTNG QUAN V NHăHNG CA CÔNG C LÃI SUT N HOTăNG TÍN DNGăNGỂNăHĨNGăTHNGăMI 1 1.1 Công c lãi sut 1 1.1.1 Khái nim lãi sut 1 1.1.2 Phân loi lãi sut 1 1.1.2.1 Cn c vào giá tr thc ca tin lưi thu đc 1 1.1.2.2 Cn c vào tính cht ca các khon vay 2 1.1.2.3 Cn c vào ngun gc hình thành 3 1.1.3 Các nhân t nh hng đn lãi sut 3 1.1.3.1 Lng tin cung ng 3 1.1.3.2 S thay đi ca thu nhp 3 1.1.3.3 Kh nng sinh li ca các c hi đu t 3 1.1.3.4 T giá hi đoái 3 1.1.4 Vai trò ca lãi sut đi vi nn kinh t 4 1.1.4.1 Vai trò v mô 4 1.1.4.2 Vai trò vi mô 5 1.2 Hotăđng tín dng ca ngân hàng 5 1.2.1 Khái nim tín dng ngân hàng 6 1.2.1.1 Tín dng 6 1.2.1.2 Tín dng ngân hàng 7 1.2.2 c đim ca tín dng ngân hàng 8 1.2.3 Phân loi tín dng ngân hàng 9 1.2.4 Vai trò ca tín dng ngân hàng trong nn kinh t th trng 10 1.2.5 Các yu t nh hng đn hot đng tín dng ngân hàng 12 1.2.5.1 Các nhân t t phía ngân hàng 12 1.2.5.2 Các nhân t bên ngoài 13 1.3 nhă hng ca công c lãi sut hotă đng tín dng ca ngân hàng thngămi 15 CHNGă2:ăTHC TRNGăTỄCăNG CA CÔNG C LÃI SUTăN HOTă NG TÍN DNG CAă CỄCă NGỂNă HĨNGă THNGă MI C PHN VIT NAM 19 2.1 Công c lãi sut VităNamătrongăgiaiăđon 2006 ậ 2012 19 2.2 nhăhng ca công c lãi sutăđn hotăđng tín dng ca các ngân hƠngăthngămi c phn VităNamăgiaiăđon 2006 ậ 2012 27 2.2.1 Thc trng nh hng ca công c lãi sut đn hot đng tín dng ca các ngân hàng thng mi c phn Vit Nam giai đon 2006 – 2012 27 2.2.2 ng dng mô hình hi quy nghiên cu v nh hng ca công c lãi sut đn hot đng tín dng ca các Ngân hàng Thng mi C phn Vit Nam giai đon 2006 - 2012 32 2.2.2.1 Mô hình hi quy nghiên cu nh hng ca công c lãi sut đn hot đng tín dng ngân hàng 32 2.2.2.2 Thu thp và x lý s liu 34 2.2.2.3 Kt qu hi quy 36 2.2.2.3 ánh giá nh hng ca công c lãi sut đn hot đng tín dng ca các ngân hàng thng mi c phn Vit Nam 39 2.3 Hn ch và tn ti t tácăđng ca công c lãi sutăđn hotăđng tín dng caăcácăngơnăhƠngăthngămi c phn Vit Nam 40 CHNGă3:ăGII PHÁP HOÀN THIN CÔNG C LÃI SUT NHM HN CH NHNG NHă HNG TIÊU CCă N HOTă NG TÍN DNG CA CÁC NGÂN HÀNG THNGăMI C PHN VIT NAM 42 3.1 nhăhngătrongăđiu hành công c lãi sut caăNgơnăhƠngănhƠănc Vit Nam 42 3.2 Giiăphápăđiu hành công c lãi sut nhm hn ch nhng nhăhng tiêu ccăđn hotăđng tín dng caăcácăngơnăhƠngăthngămi c phn Vit Namầ 44 3.2.1 Hoàn thin và nâng cao nng lc điu hành công c lãi sut ca ngân hàng nhà nc 44 3.2.1.1 Nâng cao hiu qu điu tit tin t ca ngân hàng nhà nc 45 3.2.1.2 Gii pháp hoàn thin chính sách lãi sut: 46 3.2.2 Nâng cao cht lng hot đng tín dng 47 3.2.2.1 T phía ngân hàng nhà nc 47 3.2.2.1 T phía các ngân hàng thng mi c phn 50 KT LUN 57 TÀI LIU THAM KHO 58 PH LC 62 DANHăMCăCỄCăCHăVITăTT CSTT : Chính sách tin t NHNN : Ngân hàng nhà nc NHNNVN : Ngân hàng nhà nc Vit Nam NHTG : Ngân hàng trung gian NHTM : Ngân hàng thng mi NHTW : Ngân hàng trung ng TCTD : T chc tín dng TDNH : Tín dng ngân hàng TMCP : Thng mi c phn DANHăMCăCỄCăBIUă,ăSă Săđ 1.1 : Tác đng ca chính sách tin t đn hot đng tín dng ngân hàng Biuăđ 2.1 : Tình hình lm phát giai đon 2006 – 2012 Biuăđ 2.2 : Ch s CPI 12 tháng nm 2008 Biuăđ 2.3 : Ch s CPI qua 12 tháng nm 2009 và nm 2010 Biuăđ 2.4 : iu hành lãi sut trong nm 2012 Biuăđ 2.5 : Tình hình tng trng tín dng qua 12 tháng nm 2012 Biuăđ 2.6 : Tình hình tng trng tín dng ca các Ngân hàng TMCP giai đon 2006 – 2012 Biuăđ 2.7 : D n cho vay ca các Ngân hàng thng mi c phn Vit Nam ti ngày 31/12/2012 Biuăđ 2.8 : Tng trng huy đng ca các Ngân hàng TMCP giai đon 2006 – 2012 MăU 1. Lý do chnăđ tài: Lãi sut là mt công c quan trng nht ca chính sách tin t (CSTT) tham gia điu hành kinh t vi nhng mc tiêu nh duy trì giá c n đnh, thúc đy tng trng kinh t, to công n vic làm và n đnh th trng tài chính. Lãi sut là mt yu t nhy cm, đc theo dõi cht ch bi các ch th trong nn kinh t, t h gia đình, các nhà đu t, các doanh nghip, đn các ngân hàng. Hin nay, lãi sut đóng vai trò quan trng trong nn kinh t, có tác đng và nh hng đn s phát trin kinh t, đc bit đn chính sách lãi sut và hot đng tín dng ca các ngân hàng. Giai đon t nm 2006 - 2012, nn kinh t Vit Nam đư có nhng bin đng suy thoái mnh do các cuc khng hong tài chính toàn cu và khng hong n công ti các nc Châu Âu. i cùng vi nhng bin đng đó là nhng chính sách lãi sut nhm điu hành kinh t, thc hin mc tiêu đ ra.  tìm hiu chính sách lãi sut có nh hng nh th nào đn hot đng tín dng ca các ngân hàng thng mi c phn Vit Nam, hc viên nghiên cu v “nhăhng ca công c lãi sutăđn hot tín dng caăcácăngơnăhƠngăthngămi c phn Vit Nam” làm lun vn tt nghip. 2. Mc tiêu nghiên cu: Lun vn xây dng mô hình đ tìm hiu v nh hng ca công c lãi sut đn hot đng tín dng ca các ngân hàng thng mi c phn Vit Nam. Mc tiêu nghiên cu c th là: - Cung cp bng chng thc nghim v nh hng ca công c lãi sut đn hot đng tín dng ca các ngân hàng thng mi c phn Vit Nam. - Thit lp mi quan h có ý ngha thng kê gia d n tín dng và các yu t v mô và các yu t t đc đim ca các ngân hàng thng mi c phn Vit Nam. 3. Câu hi nghiên cu: - Công c lãi sut ca chính sách tin t có nh hng đn hot đng tín dng không? - Thi gian qua, tác đng ca công c lãi sut đn hot đng tín dng ca các ngân hàng thng mi c phn Vit Nam nh th nào? 4. Phngăphápănghiênăcu: Bài nghiên cu đc thc hin theo phng pháp nghiên cu đnh lng da trên phng pháp bình phng bé nht thông thng – phng pháp OLS. D liu nghiên cu đc x lý bng phn mm SPSS 16.0 đ chy ra mô hình hi quy c lng mi quan h gia công c lãi sut và hot đng tín dng, c th là d n tín dng ca ngân hàng thng mi c phn Vit Nam. Phm vi nghiên cu là 31 ngân hàng thng mi c phn Vit Nam t nm 2006 đn 2012, k quan sát tính theo nm. Mô hình đc xây dng vi các bin nh sau: Bin ph thuc: D n tín dng Bin đc lp: Lãi sut c bn, GDP thc, lm phát, đc đim riêng ca ngân hàng gm: tính thanh khon, quy mô và vn. Ngun s liu đc thu thp da trên Báo cáo tài chính giai đon 2006 - 2012 ca 31 ngân hàng thng mi c phn Vit Nam đư đc kim toán. Sau đó s liu đc tính toán bng phn mm Excell đ cho kt qu v các bin. 5. ụănghaăcaăđ tài: Lun vn này cung cp mt bng chng thc nghim đ đóng góp vào s hiu bit v nh hng ca công c lãi sut đn hot đng tín dng ca các ngân hàng thng mi c phn. Da vào nn tng đó, các nhà to lp chính sách lãi sut có hng đi nhm nâng cao hiu qu tác đng đn hot đng tín dng ca các ngân hàng, góp phn kích thích sn xut, tiêu dùng và phát trin kinh t. Bên cnh đó, các ngân hàng có thêm nhiu gii pháp nhm tng trng tín dng và nâng cao cht lng tín dng phù hp vi tình hình kinh t và chính sách lãi sut tng thi k. [...]... sách ti n t lên ho ngân hàng thông qua s i c a lãi su t Lãi su ng tín d ho c l i Quy mô và m ng tín d ng s làm gi m ng c a công c lãi su t lên ng tín d ng ngân hàng khác nhau gi a các ngân hàng C th m ng c a công c lãi su t lên ho thu tác ng tín d ng c a các ngân hàng khác nhau tu m c a t ng ngân hàng, các ngân hàng có tính thanh kho n kém n ng m cs i lãi su t so v i các ngân hàng có tính thanh kho Ph... ngân hàng tr cho các kho n ti n g i vào ngân hàng Lãi su t ti n g i ngân hàng có nhi u m c khác nhau tùy thu c vào các lo i ti n g i: không k h n, có k h n, ti t ki Lãi su t tín d ng ngân hàng: là lo i lãi su i vay v n ph i tr cho ngân hàng t ngân hàng Lãi su t tín d ng ngân hàng có nhi u lo i tùy theo các lo i hình vay: ng n h n, dài h n; có tài s m b o, không có tài s mb Lãi su t chi t kh u: là lãi. .. c lãi su t có th n ho ng tín d ng ngân hàng thông qua tác n cung và c u tín d su t (2001) ng c a công c lãi c th hi n qua hai kênh tín d ng ngân hàng và kênh b (Kênh b Các CSTT su t i) mr i Lãi th t i x Cung cho vay ngân hàng gi m ch t Ti n g i gi m (Kênh tín d ng ngân hàng) ng c a chính sách ti n t n ho ng tín d ng ngân hàng (Ngu n: Worms, 2001, p 3) i v i kênh b i, khi lãi su ro c a các khách hàng. .. a s tín nhi m này có th do uy tín tài s n th ch p ho c do s b o lãnh c i th ba S 7 tín nhi m l n nhau gi u ki n tiên quy thi t l p quan h tín d ng 1.2.1. 2Tín d ng ngân hàng Trong n n kinh t th ng, quan h tín d c th hi n r ng, phong phú, d a trên y u t ch th tham gia quan h tín d ng, bao g m: tín d m i, tín d ng ngân hàng, tín d c Tín d ng c a ngân hàng th hi n quan h tín d ng phát sinh gi a ngân hàng. .. i, lãi su t trên th i do ng c a quan h cung ng liên ngân hàng, lãi su t c a các kho n tín d ng ng n h n c a các NHTM cho các doanh nghi Lãi su c công b : trên th t nh trên quan h cung c u v n ng ti n t nh tùy thu c vào m c tiêu chính sách ti n t , chính sách kinh t m: lãi su t chi t kh u, lãi su t tái c p v n, lãi su th t liên ngân hàng, lãi su t nghi p v ng m 1.1.3 Các nhân t Lãi su t ch 1.1.3.1 n lãi. .. l ph c kh u tr m i vay Lãi su t liên ngân hàng: là lãi su t cho vay gi ng liên ngân hàng Lãi su c v n vay trên th i trên th c hình thành theo quan h cung ng liên ngân hàng Lãi su t này ch u s chi ph i b i lãi su t tái chi t kh u Lãi su n: là lãi su su t kinh doanh is d xây d ng lãi 3 1.1.2.3 vào ngu n g c hình thành Lãi su t th ng t do, c u trên th ng Bao g m lãi su t các lo i tín phi u kho b c, ti... nh r thông tin nên các ngân hàng nh có nhi n trong vi c thu hút ngu n v n Vì v y, các ngân hàng nh bu c ph i gi m ngu n cung tín d ng c a h c ngân hàng l n lãi su nhóm tác gi n t các qu c gia khác nhau thu c Châu Âu: Jean-Bernard Chatelain i h c Orleans), Michael Ehrmann Generale (Ngân hàng -Pagés (Ngân hàng Tây Ban Nha), Philip Vermeulen c) cho th y k t qu r ng m t ngân hàng nh , tính thanh kho n kém,... sách tín d ng s ng c m c tiêu kinh t ng c a n thi t 12 1.2.5 Các y u t n ho ng tín d ng ngân hàng 1.2.5.1 Các nhân t t phía ngân hàng Các nhân t v b n thân n i t hàng, Th ng tr c ti n s phát tri n c a ngân n ho nh d ng tín d ng bao g m: nh m rút ra nh ng k t lu n chính xác v tính kh thi, kh n và nh ng r i ro có th x y ra khi quy nh ng r t l th n ho nh cho vay Công tác th m ng tín d ng c a các ngân hàng. .. chú ý c a khách hàng Ho ng r t nhi u t ho ng tín d ng ngân hàng ng marketing, t n ng cáo, gi i thi u s n ph m tín d ng, gi m lãi su t, t ng quà nhân ngày l a các ngân hàng s nh và thu hút h cs ý c a khách hàng n giao d ch nhi 1.2.5.2 Các nhân t bên ngoài ng pháp lý: M i ho u ph i ch u s ng c a ngân hàng u ch nh c a pháp lu t Các ho ng c a các NHTM ch u s u ch nh c a lu t các t ch c tín d ng và h th... kênh tín d ng ngân hàng, khi CSTT th t ch t s làm gi m kh kho n c a toàn h th ng ngân hàng Trong khi kho n ti n g i gi ch t, n p b ng vi n khác trên m c n ph i tr ho c gi m các kho n trên m c tài s n trên b ngân hàng s gi t i thì kh lãi su t làm a i ngu n cung tín d ng ngân hàng (Worms, 2001) Vì v y, v i lãi su l ng có th c gi u ki n CSTT th t ch t hay n i i ngu n cung tín d ng ngân hàng gi i v i c u tín . tr ngay khi cho các ngân hàng thng mi vay. Lãi sut liên ngân hàng: là lãi sut cho vay gia các ngân hàng thng mi trên th trng liên ngân hàng. Lãi sut liên ngân hàng đc hình thành. mi, tín dng ngân hàng, tín dng nhà nc. Tín dng ca ngân hàng th hin quan h tín dng phát sinh gia ngân hàng vi khách hàng, trong đó ngân hàng là ngi cp tín dng cho khách hàng. : Ngân hàng nhà nc NHNNVN : Ngân hàng nhà nc Vit Nam NHTG : Ngân hàng trung gian NHTM : Ngân hàng thng mi NHTW : Ngân hàng trung ng TCTD : T chc tín dng TDNH : Tín dng ngân