BăGIÁOăDCăVĨăĨOăTO TRNGăIăHCăKINHăTăTPăHăCHệăMINH _______________________ TRNăNGCăTRĨăMI KIMăTRAăSCăCHUăNGăTHANHă KHONăCÁCăNGỂNăHĨNGăTHNGăMIă VITăNAMă LUNăVNăTHCăSăKINHăT TP H Chí Minh Nm 2014 BăGIÁOăDC VĨăĨOăTO TRNGăIăHCăKINHăTăTPăHăCHệăMINH _______________________ TRNăNGCăTRĨăMI KIMăTRAăSCăCHUăNGăTHANHă KHONăCÁCăNGỂNăHĨNGăTHNGăMIă VITăNAMă CHUYÊN NGÀNH: Tài chính ậ Ngân hàng Mƣăs: 60340201 LUNăVNăTHCăSăKINHăT GIÁO VIểN HNG DN PGS.TSăTRNGăQUANGăTHỌNG TP H Chí Minh Nm 2014 LIăCAMăOAN Tác gi xin cam đoan ni dung vƠ s liu phơn tích trong lun vn nƠy lƠ kt qu nghiên cu đc lp ca tác gi vi s giúp đ ca Thy hng dn. S liu trong lun vn có ngun gc rõ rƠng, đáng tin cy vƠ kt qu nghiên cu ca lun vn cha đc công b trong bt k công trình khoa hc nƠo. ThƠnh ph H Chí Minh, ngƠy tháng nm 2014 Tác gi Trn Ngc TrƠ Mi MCăLC Trang ph bìa. Li cam đoan. Mc lc Danh mc các t vit tt. Danh mc hình v. Danh mc bng biu. PHN M U 1 1.LỦ do nghiên cu 1 2.Mc tiêu nghiên cu 7 3.i tng vƠ phm vi nghiên cu 7 4.Phng pháp nghiên cu 7 5.Kt cu ca lun vn 8 CHNG 1. TNG QUAN V KIM TRA SC CHU NG THANH KHON TI CÁC NGỂN HÀNG THNG MI. 9 1.1 Tng quan v thanh khon ti các ngơn hƠng thng mi. 9 1.1.1 Thanh khon. 9 1.1.1.1 Khái nim thanh khon. 9 1.1.1.2 Cung cu thanh khon. 10 1.1.1.3 Trng thái thanh khon. 10 1.1.1.4 Vai trò ca thanh khon ti ngơn hƠng thng mi. 11 1.1.2 Ri ro thanh khon. 12 1.1.2.1 Khái nim ri ro thanh khon. 12 1.1.2.2 Phơn loi ri ro thanh khon. 13 1.1.2.3 Các nguyên nhơn dn đn thanh khon có vn đ. 13 1.1.2.4 Tác đng ca ri ro thanh khon đn hot đng ca ngơn hƠng thng mi 15 1.2. Tng quan v kim tra sc chu đng thanh khon. 15 1.2.1. Tng quan v kim tra sc chu đng 15 1.2.1.1 Khái nim kim tra sc chu đng. 15 1.2.1.2 Stress testing vƠ chng trình đánh giá n đnh tƠi chính (Financial Stability Assessment Program ậ FSAP). 18 1.2.1.3 Vai trò ca Stress Testing. 18 1.2.1.4 Phơn loi Stress Testing 22 1.2.1.5 Quy trình thc hin Stress Testing 29 1.2.1.6 Các k thut xơy dng kch bn. 30 1.2.1.7 Công b thông tin v kt qu Stress Testing 31 1.2.1.8 Hn ch Stress Testing. 33 1.2.2 Tng quan v kim tra sc chu đng thanh khon 35 1.3 Mô hình kim tra sc chu đng thanh khon. 37 1.3.1 C s lỦ thuyt ca mô hình kim tra sc chu đng thanh khon. 37 1.3.2 D liu. 41 1.3.3 Các bc chy mô hình. 41 Kt lun chng 1 43 CHNG 2. THC TRNG KIM TRA SC CHU NG THANH KHON TI CÁC NGỂN HÀNG THNG MI VIT NAM 44 2.1 Gii thiu v các ngơn hƠng thng mi Vit Nam. 44 2.2.1 Các ngơn hƠng thng mi đua tng lƣi sut huy đng vn. 47 2.2.2 Các ngơn hƠng khó đáp ng nhu cu vay vn. 49 2.2.3 Lƣi sut trên th trng liên ngơn hƠng tng cao. 50 2.3Thc trng kim tra sc chu đng thanh khon ti Vit Nam ầầầ. .53 2.3.1 Thc trng ti ngơn hƠng NhƠ nc 53 2.3.2 Thc trng ti các ngơn hƠng thng mi. 59 2.4 Áp dng mô hình kim tra sc chu đng thanh khon vƠo h thng ngân hàng thng mi Vit Nam. 65 2.4.1 D liu. 65 2.4.2 Các gi đnh. 65 2.4.3 Các bc chy mô hình. 66 2.4.4 Kt qu. 68 Kt lun chng 2 71 CHNG 3. GII PHÁP  HOÀN THIN KIM TRA SC CHU NG THANH KHON TI CÁC NGỂN HÀNG THNG MI VIT NAM 72 3.1 Gii pháp c th đi vi ngơn hƠng thng mi. 72 3.1.1 Xơy dng h thng đánh giá sc chu đng nói chung vƠ đánh giá sc chu đng thanh khon nói riêng. 72 3.1.2 Kt hp kim tra sc chu đng kh nng thanh khon vƠ mc đ vn. 74 3.1.3 Ban hƠnh quy ch qun lỦ h thng đánh giá sc chu đng đi vi ngân hàng thng miầầầầ. 76 3.1.4 Tng cng đƠo to, cng c ngun nhơn lc hot đng trong lnh vc qun lỦ ri ro. Ơo to đi ng nhơn viên có trình đ chuyên môn sơu v ni dung kim tra sc chu đng. 77 3.1.5 Xơy dng h thng công ngh tiên tin. 79 3.2 Mt s kin ngh 80 3.2.1 i vi Chính ph 80 3.2.1.1 n đnh môi trng kinh t v mô. 80 3.2.1.2 Bo đm tng trng kinh t đi lin vi nơng cao hiu qu kinh t xƣ hiầầầầầầ. 80 3.2.1.3 HoƠn thin h thng pháp lut đáp ng nhu cu hi nhp 81 3.2.2 i vi Ngơn hƠng NhƠ nc 81 3.2.2.1 Tng cng công tác kim tra, giám sát hot đng ca ngơn hƠng thng mi bao gm c hot đng qun tr ri ro thanh khon. 81 3.2.2.2 Xơy dng các phng án khi xy ra du hiu ca khng hong thanh khonầầầ. 82 3.2.2.3 Tng cng s dng công c điu hƠnh chính sách tƠi chính tin tầầầầầ 82 3.2.2.4 Xơy dng chính sách vƠ quy trình thc hin ST vƠ ng dng kt qu ST trong qun lỦ ri ro. 83 3.2.2.5 Xơy dng h thng d liu cht lng, nht quán, tp trung vƠ đu t công ngh cn thit đ thc hin ST. 84 3.2.2.6 Xơy dng vƠ đƠo to mt đi ng chuyên trách thc hin Stress testing 85 3.2.2.7 Kim soát vic thƠnh lp, tái cu trúc ngơn hƠng thng mi. 87 Kt lun chng 3 88 KT LUN 89 TƠi liu tham kho Ph lc 1: Danh sách các ngơn hƠng thng mi Vit Nam. Ph lc 2: Bng chy mô hình Stress testing thanh khon. DANHăMCăCÁCăTăVITăTT ALCO y ban Qun lỦ tƠi sn n - có. BCKT Bng cơn đi k toán. BCTC Báo cáo tài chính. BIS Ngơn hƠng Thanh toán Quc t (Bank for International Settlements). CAR T l an toƠn vn ti thiu (Capital Adequacy Ratio). EU Liên minh Châu Âu (European Union) FSAP Chng trình đánh giá khu vc tƠi chính (Financial Sector Assessment Program) GDP Tng sn phm ni đa (Gross Domestic Product) IMF Qu tin t quc t (International Monetary Fund). LCR T s đm bo kh nng thanh khon (Liquidity Coverage Ratio). NH Ngân hàng. NHLD Ngân hàng liên doanh. NHNN Ngơn hƠng NhƠ Nc. NHNNg Ngơn hƠng nc ngoƠi. NHTM Ngơn hƠng thng mi. NHTMCP Ngơn hƠng thng mi c phn. NHTMNN Ngơn hƠng thng mi nhƠ nc. NHTW Ngơn hƠng Trung ng NPL Trng thái thanh khon ròng (Net Liquidity Position). NSFR T l đm bo ca ngun tƠi tr n đnh (Net Stable Funding Ratio). OMO Th trng m. Sacombank Ngơn hƠng thng mi c phn SƠi Gòn Thng Tín. SEACEN Ngơn hƠng Trung ng các quc gia ông Nam Á (The South East Asian Central Banks). ST Kim tra cng thng (Stress testing). TCTD T chc tín dng. TG Tng Giám c. TSC TƠi sn có. TSN TƠi sn n. WB Ngơn hƠng th gii (World Bank). WTO T chc thng mi Th gii World Trade Organization) DANHăMCăHỊNHăVă Hình 1.1 Stress testing đánh giá các s kin bt thng nhng có kh nng xy ra 19 Hình 1.2 ng dng Stress Testing vƠo vic phơn b vn ngơn hƠng 21 Hình 1.3 Thng kê vic s dng Top-down hay Bottom-up 27 Hình 1.4 Mô hình Stress testing ca Martin Cihák 38 Hình 2.1 Tc đ tng trng tín dng ca h thng NH giai đon 2005 ậ 2012 46 Hình 2.2 Din bin trn lƣi sut huy đng trong nm 2012 49 Hình 2.3 Lƣi sut liên ngơn hƠng ti Vit Nam giai đon 2008 ậ 2012 51 Hình 2.4 Các mc lƣi sut ch yu ti Vit Nam giai đon 2008 ậ 2012 52 Hình 2.5 Chênh lch thanh khon ly k ca Sacombank theo d kin 65 [...]... Den End ngân hàng Hà Lan ngân 5 Vinh) Martin Cihak(2004) và Christian Schmieder(2011) Van Den End (2008) T quy áp hàng hình stresshàng g hai ngân hàng này Quan ngân hàng trên qua chúng i NHNN Top-down 6 Nam ngân tài chính (Financial Stability Assessment Program FSAP) và thân ngân hàng NHTM 7 v Nam 2 các NHTM 3 31/12 4 top-down 8 hàng C Excel 5 3 ngân 9 1.1 c yêu Nh th thanh toán sinh ngân hàng 10 Tính... Cihak ngân hàng Czech ngân 2 5 Martin Cihak u Tài l các ngân hàng và IMF.Martin Cihak ít vào Martin Cihak Christian Schmieder ; Mô hình 3 Mizuho Kida Khi nói Philip Bunn các ánh S t h tài chính Nhóm Philip Bunn cho vay có liên quan lai Henrik Andersen Henrik Andersen mô hình 4 tài chính Antonella Foglia pháp , và c Antonella Foglia xem chính (FSAPs) giá 009, 2010, Van Den Endcó LCR và NSFR Van Den End ngân. .. các NHTM 3 31/12 4 top-down 8 hàng C Excel 5 3 ngân 9 1.1 c yêu Nh th thanh toán sinh ngân hàng 10 Tính tha cung thanh ng thái khác - sau: - 11 Có ba nt trong i tà t n chi , cho vay nghiêm tr thì ngân hàng n khôn 12 n thêm các R 13 m 14 thái than khách hàng 15 1.1.2.4 ngân hàng - hàng - - 1.2.1 thay dùng 16 giá tính Stress Testing Stress Testing k; 2007) xác thay Stress Testing không tính u nà... Financial System, 2005): ra , Stress Testing VaR Nam (2013) - Stress Testi tính toán 20 g xác giám sát khi kh - ngân hàng ro vàcó kh ra(bên trái hình 1 ra có là xác 21 chính sách và Nghiên (2013) - i trong giá g Stress Testing xác quan giám sát 22 chính sách vào toà 1.2.1.4 ro, - P : 23 - (Solvency Stress Test) tr - hàng (Liquidity Stress Test) ngân hàng có th trong hoà tr t ro b 24 - ctor analysis) . QUAN V KIM TRA SC CHU NG THANH KHON TI CÁC NGỂN HÀNG THNG MI. 9 1.1 Tng quan v thanh khon ti các ngơn hƠng thng mi. 9 1.1.1 Thanh khon. 9 1.1.1.1 Khái nim thanh khon CHNG 2. THC TRNG KIM TRA SC CHU NG THANH KHON TI CÁC NGỂN HÀNG THNG MI VIT NAM 44 2.1 Gii thiu v các ngơn hƠng thng mi Vit Nam. 44 2.2.1 Các ngơn hƠng thng mi đua. ti các ngơn hƠng thng mi. 59 2.4 Áp dng mô hình kim tra sc chu đng thanh khon vƠo h thng ngân hàng thng mi Vit Nam. 65 2.4.1 D liu. 65 2.4.2 Các gi đnh. 65 2.4.3 Các