Đang tải... (xem toàn văn)
Luận văn, báo cáo, tài chính, ngân hàng, tín dụng ngân hàng, ngân hàng thương mại, lãi xuất, vay vốn, kinh tế thị trường, Việt Nam
Lời nói đầu Trong năm qua công đổi đất nớc đà thu đợc nhiều thành tựu đáng kể : Tốc độ tăng trởng GDP cao ổn định, lạm phát đợc kiềm chế mức thấp nhất, đời sống nhân dân không ngừng đợc cải thiện Để tránh nguy tụt hậu xa kinh tế so với nơc khu vực thể giới Việt Nam cần phải đẩy mạnh trình đầu t phát triển kinh tế xà hội Một giải pháp quan trọng tăng cờng khẳ huy động vốn để đáp ứng tiến trình công nghiệp hoá đại hoá đất nớc Để đáp ứng nhu cầu vốn nói huy động vốn từ nớc nớc thông qua nhiều biện pháp hình thức khác Huy động vốn từ nớc tiền đề điều kiện để tiếp nhận sử dụng nguồn vốn nớc đạt hiệu cao Đồng thời nhằm phát triển thêm tính độc lập tự chủ kinh tế Hội nghị nhiệm kỳ Đảng ta đà xác định"Nguồn vốn nớc định,nguồn vốn từ nớc quan trọng" Bên cạnh việc huy động vốn qua kênh: từ ngân sách nhà nớc, từ nguồn vốn đàu t doanh nghiệp, huy động qua ngân hàng kênh nhằm góp phần quan trọng vào việc đáp ứng nhu cầu vốn cho ph¸t triĨn kinh tÕ ë níc ta Thêi gian qua,các ngân hàng đà có nhiều cố gắng việc khai thác, huy động vốn, đặc biệt nguồn vốn trung dài hạn Tuy nhiên,nguồn vốn chiếm tỷ lệ thấp hạn chế Đứng trớc yêu cầu vốn kinh tế đặt ra, đồng thời theo đánh giá số nhà kinh tế nhiều liệu cho vốn lắng đọng dân c nhiều.Vì vậy,vấn đề đặt là, ngân hàng thơng mại cần có giải pháp tối u để khai thác triệt để nguồn vốn nớc nhằm góp phần phục vụ phát triển kinh tế Đứng trớc quan điểm huy động vốn giai đoạn dựa vào sở thực tế NHĐT&PTVN thân chọn đề tài nghiên cứu: "Huy động vốn trung dài hạn qua phát hành trái phiếu ngân hàng đầu t & phát triển Hà Nội " để làm sáng tỏ lý thuyết đà học.Ngoài phần mở đầu kết luận, kết cấu đề tài gồm có chơng: Chơng I: Vốn biện pháp huy động vốn trung dài hạn hoạt động kinh doanh ngân hàng thơng mại Chơng II: Thực trạng huy động vốn trung dài hạn qua phát hành trái phiếu tai ngân hàng đầu t phát triển Hà Nội Chơng III: Những giải pháp mở rộng khả huy động vốn qua phát hành trái phiếu ngân hàng đầu t phát triển Hà Nội Huy động vốn vấn đề không mới, song lại đề tài rộng phức tạp Vẫn nhiều ý kiến tranh cÃi diễn đàn kinh tế xung quanh vấn đề Tuy nhiên, phạm vi viết mình, đề tài sâu nghiên cứu giải pháp huy độnh vốn trung dài hạn nớc;với mong muốn đợc góp thêm lời bàn cho công tác huy động vốn ngân hàng thơng mại Việt Nam giai đoạn Chơng I: Vốn biện pháp huy động vốn trung dàI hạn hoạt động kinh doanh ngân hàng thơng mại I Sự cấp thiết nguồn vốn trung dàI hạn phục vụ cho nghiệp công nghiệp hoá- đạI hoá đất nớc, thách thức lớn ngành ngân hàng Sự công nghiệp hoá- đại hoá(CNH- HĐH) trình chuyển đổi toàn diện hoạt động kinh tế xà hội đòi hỏi phải tập trung sức ngời, sức tầng lớp nhân dân Muốn thực CNH- HĐH đất nớc trớc hết phải có nguồn vốn nguồn vốn phải sử dụng có hiệu Sau 10 năm đổi mới, đất nớc ta đà chuẩn bị đợc lực lợng lao động đội ngũ cán khoa học kỹ thuật; công nghiệp với kinh nghiệm quản lý đáng kể, sẵn sàng bớc vào giai đoạn phát triển với nhịp độ cao nhanh hơn, vị thuận lợi Thực tế năm qua đà chứng minh rõ tính đắn chủ trơng, sách đổi Đảng Nhà nớc, thông qua thành tựu kinh tế nh mức tăng trởng GDP hàng năm 8%, lạm phát từ mức số rút xuống số, tạo đợc nhiều việc làm cho ngời lao động, thu nhập bình quân đầu ngời đạt mức 200- 250 USD Tuy nhiên để kinh tế tiến xa cất cánh đợc tơng lai, đòi hỏi phải chuẩn bị tốt yếu tố, vốn đợc coi tố quan trọng Chính nhịp độ tăng trëng kinh tÕ ë níc ta thêi kú nµy đòi hỏi phải có thị trờng vốn ddủ mạnh đáp ứng đợc nhu cầu doanh nghiệp nói chung nghành công nghiệp nói riêng, nhằm đỏi dây chuyền công nghệ, máy móc thiệt bị, nhà xởng vốn để đảm bảo kinh doanh Trong đờng lối phát triển kinh tế, Đảng ta đà rõ: " Phát triển lực lợng sản xuất công nghiệp hoá đất nớc theo hớng đại hoá gắn liền với phát triển công nghiệp toàn diện nhiệm vụ trung tâm "(*) Thế nhng, thực tế nay, nghành công nghiệp quy mô nhỏ, lại bị phân tán; trình độ kỹ thuật, công nghệ thÊp kÐm Sè xÝ nghiƯp cì lín vµ võa chiÕm 2% tổng số 377.000 ngành sở sản xuất công nghiệp, hầu hết tập trung vào thành phần kinh tế quốc doanh, nhng số vốn bình quân xí nghiệp tỷ đồng (tơng đơng 0,8 triệu USD), gần 50% số xí nghiệp có mức vốn dới tỷ đồng có 5% sè xÝ nghiƯp cã møc vèn tõ 15 tû ®ång trở lên Số sở sản xuất nhỏ chiếm gần 98% tổng số sở, với số vốn bình quân 11 triệu đồng lao động sở Qua đủ nói lên trình độ trang bị kỹ thuật công nghiệp nớc ta thấp kém, lạc hậu, thủ công, không đủ sức cạnh tranh nớc ngoài, ngợc lại bị nớc cạnh tranh thị trờng nớc Bên cạnh đó, theo số liệu Tổng cục thống kê, nói chung cấu vốn doanh nghiệp không hợp lý: 81% vốn cố định, 19% vốn lu động Trong vốn cố định lạI có tới 39,3% nhà xởng, kiến trúc 16,3% phơng tiện vận tảI có số vốn ỏi (12,4%) dành cho thiết bị sản xuất Với cấu vốn nh dẫn đến hiƯu qu¶ sư dơng vèn thÊp Trong lÜnh vùc qc doanh vốn cố định chiếm từ 70%- 80%, lẽ phảI tạo đợc nhiều sản phẩm cho xà hội, nhng thực tế cung cấp đợc 14% tổng giá trị hàng hoá Trong năm 1996 doanh nghiệp làm đợc 193.000 tỷ đồng doanh thu 7.939 tỷ đồng lợi nhuận Nh vậy, tỷ đồng bỏ vốn vào kinh doanh, năm làm đợc 2,3 tỷ đồng doanh thu 0,1 tỷ đồng lợi nhuận, với mức lợi nhuận khoảng 10% nh cha đủ bảo toàn vốn theo mức trợt giá thời đIểm Đến năm 1997 đồng vốn đa vào kinh doanh đà thu 3,5 đồng giá trị sản lợng: 0,19 đồng tích luỹ 3,2 đồng nộp ngân sách Nhng kết thấp so với nhiều nớc giới Để khắc phục tình trạng nêu trên, cần phải đổi đại hoá kỹ thuật công nghệ, xếp lại quy mô cấu cách hợp lý Tuy nhiên, muốn làm đợc phải có vốn đặc biệt nguồn vốn trung dài hạn Không có vốn từ nớc mà vốn từ nớc ngoài, không vốn Nhà nớc mà phải huy động vốn thành phần kinh tế Nguồn vốn chủ yếu cho kinh tế vốn tín dụng nghành ngân hàng đảm nhiệm Ngoài ra, có "kênh" đầu t tập trung từ ngân sách, từ FDI, ODA từ doanh nghiệp nhân dân từ huy động đầu t Thời gian qua ngân hàng đà có nhiều cố gắng việc khai thác vốn nhàn rỗi doanh nghiệp nhân dân nhằm đáp ứng nhu cầu phát triển Cụ thể ngân hàng đà tiến hành chơng trình thu hút vốn kinh tế tầng lớp dân c việc khuyến khích ngời có vốn mở tài khoản cá nhân ngân hàng toán qua ngân hàng Triển khai rộng rÃi hình thức huy động vốn kỳ phiếu, trái phiếu làm cho số d tiết kiệm dới hình thức tăng lên nhanh chóng Từ ngày triển khai thực hai pháp lệnh ngân hàng, phân định rõ ràng chức quản lý NHNN chức kinh doanh NHTM, đà làm cho công tác huy động vốn ngày đa dạng sôI động Bắt đầu từ năm 1993, ngân hàng đà tiến hành dề án đào tạo cán chuẩn bị cho việc khai triển thị trờng vốn nớc, xây dựng đề ¸n ph¸t hµnh tr¸i phiÕu cđa NHTM, tr¸i phiÕu kho bạc, trái phiếu doanh nghiệp, cổ phiếu công ty cổ phần, xúc tiến trình cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nớc để vừa đẩy mạnh việc tích tụ tập trung vốn, vừa tạo nhiều hàng hoá cho thị trờng chứng khoán đời vào hoạt động Do áp dụng hình thức huy động vốn phong phú, hiệu nên số lợng vốn huy động đợc qua kênh ngân hàng đợc tăng lên liên tục "Nguồn vốn kinh doanh chung tăng trởng nhanh đạt 50% - 60% qua năm 1996 - 1997 C¬ cÊu nguån vèn cã sù thay ®ỉi theo híng tÝch cùc Ngnvèn ỉn ®Þnh víi kú hạn dài không ngừng tăng lên(chiếm khoảng 50% nguồn vốn huy động ) (Trên sở ngân hàng có thêm nguôn vốn để mở rộng cho việc vay trung dài hạn, tỷ trọng cho vay từ dới 20% năm 1993 - 1994 lên 30% năm 1997 Các ngân hàng đẩy mạnh việc cho vay sản xuất hàng hoá, phát triển nông nghiệp nông thôn , xuất khẩu, đồng thời đâu t vào số nghành công nghiệp mũi nhọn" Tuy nhiên,ngân hàng vấp phải không trở ngại trình tham gia tạo vốn đáp ng nhu cầu CNH - HĐH đất nớc Hiện ngân hàng mmới đáp ứng đợc 30% vốn so với nhu cầu đầu t nớc 8% so với tổng mức đàu t toàn xà héi Cã lóc ngn vèn trung vµ dµI hạn eo hẹp ngân hàng phải sử dụng nguồn đáng kể nguồn vốn ngắn hạn vay ,làm cho không đơn vị vào rủi ro Ngoài ra,nguồn vốn tiết kiệm với thời hạn dài hạn chế đà ảnh hởng trực tiêp đến việc huyđộng vốn chung dài hạn nuức nganh ngân hàng Nhìn chung, nhiệm vụ tạo vốn phục vụ CNH - HĐH thách thức lớn đối vớ tất ngành ,các cấp đặc biệt ngành ngân hàng Khó khăn lớn kinh tế nớc ta ngân sách thâm hụt nặng nề thị trờng vốn thị trờng tiền tệ phát triển chậm, phận vốn nhàn rỗi (gồm nội ngoại tệ) trôi lu thông nhng ngân hàng cha kiểm soát đợc mức độ đảm bảo an toàn hoạt đông kinh doanh tiền tệ thấp, môi trờng pháp lý cha thật đầy đủ Do ,việc đa thị trờng chứng khoán hoạt động điều cần thiết ,nó đời nơi quy tụ phân phối nguồn vốn đặc biệt nguồn vốn chung dài hạn Một nớc phát triển việc coi trọng hoạt động thị trờng chứng khoán Thị trờng chứng khoán đời đảm bảo cho cung cầu vốn ổn định ,đảm bảo cho công ty phát triển đợc vốn thông qua việc phát hành hàng hoá thị trờng chứng khoán Nh ta thấy, chiến lợc phục vụ cho CNH -HĐH đợc tiếp tục thực quan điểm đổi đảng nhà nớc, trình gian khổ ,lâu dài toàn diện lĩnh vực Với phơng châm: phải dựa vào nguồn lực nớc, đôi với mở rộng hợp tác quốc tế , nhằm khai thác có hiệu nguồn lực bên Muốn vậy, cần phải có kết hợp đồng bộ, có hiệu nớc,đi đôi với mở rộng hợp tác quốc tế nhằm khai thác có hiệu nguồn lực bên Muốn vậy, cần phải có kết hợp đồng bộ, có hiệu ngành đống vai trò then chốt việc tạo nguồn lực vốn để phục vụ cho ngiệp CNH - HĐH đất nớc II vốn vai trò vốn tín dụng ngân hàng phát triển kinh tế xà hội 1.khái niệm đặc trng vốn 1.1.Khái niệm : Tiền tệ đời phát minh vĩ đại loài ngời làm thay đổi mặt cđa nỊn kinh tÕ -x· héi Mäi sù vËn ®éng sản xuất tiêu dùng hàng hoá có quan hƯ mËt thiÕt ®Õn sù vËn ®éng cđa tiỊn tệ đồng thời có tác động qua lạI lẫn nhau.Đồng tiền trở thành thớc đo chung cho tất hoạt động kinh doanh kinh tế KháI niệm vốn đỡcuất vai trò ngày trở nên quan trọng Vốn theo kháI niệm rộng đợc hiểu không tiền tệ mà nguồn lực nh: tài nguyên thiên nhiên ,đất đai, lao động, trí tuệ Khi kinh tế nằm giai đoạn mang tính tự cung, tự cấp đông vốn không phát huy đợc vai trò đợc ý đến Nhng chuyển sang kinh tế thị trờng vấn đề vốn không phát huy đợc vai trò đợc ý đến Nhng chuyển sang kinh tế thị trờng vấn đề vốn đợc quan tâm nhiều mà trở thành yếu tố quan trọng hàng đầu ,là điều kiện tiên cho trình sản xuất kinh doanh Thông qua thị trêng ,vèn giao lu réng r·I vµ cµng thĨ hiƯn rõ chất vai trò C.Mác đà kháI quát hoá phạm trù vốn qua phạm trù "t bản" "t giá trị mang lạI giá trị thặng d".Theo nghĩa cô đọng đà phản ánh đợc nội dung, đặc trng vai trò ,tác dụng vốn Để nhận thức đắn quan đIểm C.Mác ,cần thiết phảI hiểu sâu sắc phạm trù vốn đặc trng 1.2 Các đặc trng vốn : -Trớc hết vốn ,đợc biểu dới hình thái giá trị tài sản Tức phải đại diện cho lợng giá trị thực tài sản định ,bao gồm tài sản hữu hình nh t liệu sản suất nhà máy, đất đai, nguyên vật liệu tàI sản vô hình nh chất xám, nhân lực, thông tin điều phân biệt rõ vốn với tiền Chỉ có đồng tiền phát hành sở đợc đảm bảo giá trị hàng hoá đợc gọi vốn - Vốn phải vận động: vốn đợc biểu tiền, nhng phải tiền đợc vận động với mục đich sinh lời Do tài sản cố định không sử dụng, hàng hoá vật t ứ đọng tiền để dành két đông vốn chết Trong trình vận động,vốn-tiền có đIểm xuất phát kết thúc T,và sau chu kỳ vận động "lớn lên" Sự vận động vốn - tiền (T) đợc thể qua ba phơng thức: T-H sản xuất H' T' : Đây phơng thức vận động vốn doanh nghiệp sản xuất T-H-T' :Đây phơng thức vận động vốn doanh nghiệp thơng mại T-T' :Đây phơng thức vận động vốn tổ chức tài trung gian Thông qua phơng thức trên,sự vận động vốn- tiền thờng phải thay đổi hình tháigiá trị nhồ tạo khả sinh lời Khả sinhcủa vốn vừa mục đích kinh doanh, vừa phơng tiện để tiền vốn vận động tiếp chu kỳ sau Để phát huy đợc tác dụng, vốn phải đợc tích tụ, tập trung đến lợng định Trong đầu t sản xuất kinh doanh, thờng đòi hỏi phải có lợng vốn định, sản xuất kinh doanh bình thờng mang lại hiệu cao, đồng thời tăng sức cạnh tranh lẫn nhau.Do đó,nếu vốn bị phân tán, không huy động đợc, không đợc khai thác cách tối đa không huy đợc tác dụng mạnh mẽ Vì nhà đầu t gọi việc khai thác tiềm vốn địa phơng tìm cách huy động vốn qua hình thức khác nh : hùn vốn vốn liên doanh Phát triển trái phiÕu, cỉ phiÕu, … Trong nỊn kinh tÕ thÞ trêng vốn loại hàng hoá đặc biệt đợc gắn với chủ sở hữu Đới với hàng hoá thông thờng, đợc lu thông thị trờng hàng hoá ngời sở hữu hàng hoá bán quyền sở hữu hàng hoá Còn "hàng hoá" vốn đợc lu thông, mua bán thị trờng vốn ngời sở hữu vốn lại không bán quyền sở hữu vốn mà bán quyền sử dụng vốn Sau thời gian định, ngời mua quyền sử dụng vốn phảI trả cho ngời chủ sở hữu vốn khoản tiền - khoản tiền đợc gọi lợi tức Nh vậy, lợi tức ngời mua phả trả cho chủ sở hữu quyền sử dụng vốn Thị trờng vốn nơi diễn việc mua bán ngời có vốn ngời có nhu cầu sử dụng vốn Ngời ta sử dụng đặc điểm quan trọng lu thông vốn nhằm tạo dòng chảy, "kênh" từ cung đến cầu vốn Ngời chủ sở hữu vốn đồng với ngời sử dụng vốn tách khỏi ngời sử dụng vốn Do đó, trờng hợp ngời sử dụng vốn phải đợc u tiên đảm bảo quyền lợi đợc tôn trọng quyền sử dụng vốn Để huy đông đợc lợng vốn nhàn rỗi xà hội, cần tuân thủ nguyên tắc Vốn không biểu tiền- phản ánh giá trị tài sản hữu hình nh đất đai, nhà máy, trang thiết bị mà biểu giá trị tài sản vô hình nh : quyển, phát minh, sáng chế, nhÃn hiệu, vị trí sản xuất kinh doanh Từ vấn đề phân tích phạm trù vốn kinh tế thị trờng, rút định nghĩa chung nh sau: " Vốn đầu t giá trị tài sản xà hội đợc đa vào đầu t nhằm mang lại hiệu tơng lai" nội dung vốn hoạt động kinh doanh ngân hàng Cũng giống nh đơn vị kinh tế, ngân hàng muốn hoạt động đợc trớc hết cần phải có vốn Do vị trí, vai trò loại hình kinh doanh tơng đối đặc biệt nên nhu cầu vốn ngân hàng thơng mại (NHTM) lớn Để có đợc lợng vốn đủ đáp ứng thoả mÃn nhu cầu kinh tế, ngân hàng phải tìm kiếm từ nguồn vốn khác Mỗi nguồn vốn đựơc thể qua phơng thức quản lý huy động vốn NHTM thời gian, huy động vốn nghiệp vụ thiếu đợc hoạt đọng NHTM Hiện NHTM cã nh÷ng ngn vèn sau: 2.1 Vèn tù cã cđa ngân hàng bao gồm vốn điều lệ quỹ dự trữ pháp định 2.1.1 Vốn điều lệ: Là vèn ghi ®iỊu lƯ cđa NHTM, tèi thiĨu b»ng vốn pháp định vốn tự ngân hàng lập nên Đây tiêu chuẩn để NHTM đuợc thành lập hoạt động Tuỳ theo loại hình ngân hàng mà vốn hình thành từ nguồn khác chủ sở hữu đóng góp - Đối với ngân hàng quốc doanh: ngân sách nhà nớc cấp - Đối với ngân hàng t nhân: cá nhân đầu t Đối với ngân hàng cổ phần: cổ đông đóng góp dới hình thức mua cổ phiếu - Đối với ngân hàng liên doanh: bên liên doanh đóng góp Đây nguồn vốn ổn định, chiếm tỷ trọng nhỏ tổng nguồn vốn hoạt động ngân hàng, nhiên sở cho bắt đầu hoạt động ngân hàng ngân hàng thờng dùng vào việc xây dụng trụ sở, mua sắm phơng tiện làm việc, dự trữ hay kí quĩ ngân hàng trung ơng (NHTM) hùn vốn đầu t Vốn điều lệ thể lực xu phát triển NHTM.Hơn nà chỗ dựa quan trọng việc đảm bảo toán cho ngời gửi tiền ngân hàng lâm vào tình trạng xấu nhất.Và sở để NHTM mở rộng hay thu hẹp nguồn vốn huy động 2.1.2 Các quỹ dự trữ pháp định: NHTM yêu cầu NHTM phải lập quỹ dự trữ pháp định để nhằm bảo toàn không ngừng nâng cao khả vốn Có hai quỹ dự trữ pháp định bản: - Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ: đợc hình thành ngân hàng trích phần lợi nhuận nhằm bổ sung vào vốn điều lệ - Quỹ dự phòng rủi ro: đợc hình thành từ lợi nhuận ngân hàng phụ thuộc vào tính chất (mức độ) rủi ro tài sản có ngân hàng - Ngoài ra, có loại vốn khác đợc xem nh vốn tự cã cđa NHTM nh: • Q khen thëng (trÝch tõ lợi nhuận) ã Quỹ phúc lợi (trích từ lợi nhuận) ã Quỹ khấu hao(không trích từ lợi nhuận) 2.2.Vốn huy động Vốn huy động phơng tiện tiền tệ NHTM huy động đợc nghiệp vụ để làm vốn kinh doanh.Vốn huy động không thuộc sở hữu ngân hàng song ngân hàng có quyền số vốn tiền tệ này.Vốn huy động thờng chiếm tû lƯ lín tỉng ngn vèn kinh doanh cđa NHTM.Tuy nhiên,đây nguồn vốn biến động thờng xuyên,do NHTM phải đặt khoản dự trữ để đảm bảo khả toán chi trả.Vốn huy động bao gồm khoản mục sau: 2.2.1.Tiền gửi: TiỊn gưi NHTM bao gåm hai lo¹i : tiỊn gưi không kỳ hạn có kỳ hạn - Tiền gửi không kỳ hạn ( goị tiền gửi giao dịch ):là tiền gửi rút lúc cách phát séc Tiền nằm tài khoản tiền gửi không kỳ hạn tiền vốn làm trình vận động ,vì tiền gửi không kỳ hạn phần tiền lu thông.Mục đích tiền gửi khách hàng có thĨ thùc hiƯn to¸n mét c¸ch nhanh chãng, chÝnh xác kịp thời an toàn,có thể thoả mÃn nhu cầu tiền mặt khách hàng bát kỳ lúc nào.LÃi suất loại tiền gửi thờng thấp ,tuy nhiên việc đảm bảo dịch vụ thích hợp, thuận tiện yếu tố thu hút tiền gỉ không kỳ hạn - Tiền gửi có kỳ hạn :là loại tiền gửi không đợc dùng để toán mà chủ yếu nhằm kiếm lời cao thay đầu t vào lĩn vực khác.Tiền gửi có kỳ hạn nguồn vốn tín dụng mang tính chất ổn định , ngân hàng thờng trọng biện pháp kích thích để huy động loại tiền gửi nh : đa dạng hoá thời vụ (3 tháng ,6 tháng ,9 tháng ,12 tháng ,2 năm ) ứng với kỳ hạn ngân hàng thờng áp dụng mức lÃi suất tơng ứng theo nguyên tắc thời hạn dài lÃi suất cao Tiền gửi có kỳ hạn áp dụng lÃi suất cố định lÃi suất thả 2.2.2 Tiết kiƯm: TiỊn gưi tiÕt kiƯm ë ViƯt nam hÕt søc phong phú đa dạng thờng đợc chia loại sau: - Tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn : theo hình thức này,ngời gửi ký thác nhiều lần rút theo nhu cầu sử dụng, loại tiền gửi đợc ngân hàng trả lÃi nhng lÃi suất thấp loại tiền gửi tiết kiệm khác - Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn: gåm hai lo¹i : +TiỊn gưi tiÕt kiƯm cã kú hạn đợc hởng lÃi: loại tiền gửi có lÃi suất cao tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn +Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn đợc hởng lÃi có thởng: hình thức tiết kiệm có sức hấp dẫn đợc a chuộng (đợc áp dụng từ năm 1960 tỉnh miền Nam ) 2.2.3.Phát hành chứng tiền gửi: Khác với tiền gửi tiền tiết kiệm,chứng tiền gửi đợc phát hành để huy động vốn trờng hợp cần thiết.Chứng tiền gửi dợc ngân hàng sử dụng cách chủ động lại công cụ để mua bán thị trờng tiền tệ 2.2.4.Phát hành trái phiếu: Trong trờng hợp ngân hàng muốn huy động vốn với thời hạn dài NHTM sử dụng hình thức Tuy nhiên hình thức huy động mà tổ chức tín dụng khác doanh nghiệp sử dụng.Chính ngân hàng phải sử dụng lợi 2.3.Vốn vay 2.3.1.Vay tái chiết khấu: Là quan hệ tín dụng ngân hàng nhà nớc (NHNN) NHTM thông qua việc NHNN tái chiết khấu phiếu nợ ngắn hạn,khế ớc cha đến hạn trả NHTM.Việc vay tái chiết khấu phụ thuộc vào: -Thời hạn vốn tạm thời thiếu,nếu thời hạn ngắn vay từ NHTM khác _Lợng vốn tạm thời thiếu -Các thủ tục đợc vay vốn NHNN với vai trò ngời cho vay cuối đợc xen xét cho NHTM vay.Tuy nhiên việc ảnh hởng đến khối lợng tiền lu thông nên nhiều NHNN không muốn điều tiết tiền lu thông nhng phải cho NHTM vay tiền (chẳng hạn nh trơngf hợp NHTM đứng bờ vực phá sản) NHNN áp dụng lÃo suất cao,còn NHTM phải vay lựa chọn khác.Chính lÃi suất vay tái chiết khấu đợc gọi lÃi suất phạt 2.3.2 Vay từ tổ chức tín dụng NHTM khác: Trong trờng hợp thiếu hụt dự trữ , đáp ứng nhu cầu rút tiền khách hàng,các NHTM vay tổ chức tài ,tín dụng khác thông qua chế thị trờng liên ngân hàng mà thành viên tham gia thị trờng liên ngân hàng NHTM có hoạt động hợp pháp,các khoản vay phải chấp (chứng từ có giá,số d tài khoản NHNN) phải đợc NHNN bảo lÃnh 2.3.3.Các khoản vay nứơc ngoài: Đối víi c¸c níc cã nỊn kinh tÕ ph¸t triĨn cao hoạt động ngân hàng mang tính toàn cầu nguồn vốn thờng xuyên quan trọng Tuy nhiên nớc phát triển chậm phát triển ngân hàng muốn có đợc nguồn vốn phải đọc phép NHNN đợc vay dới dạng hiệp định khung ,do nớc phát triển nguồi chiếm tỷ trọng không lớn tỷ trọng NHTM 2.3.4.Nguồn vốn toán: ã D có tài khoản tiền gửi đảm bảo toán (l/c,séc bảo chi) ã Các khoản trả nhng cha trả ã C¸c nguån vèn to¸n kh¸c 2.3.5 C¸c nguån tài trợ ,uỷ thác: 10 tổ chứchọc tập nghiệp vụ, đánh giá cao vai trò công tác tuyên truyền, quoảng cáo phơng tiện thông tin đại chúng, đảm bảo tình hình an ninh xung quanh khu vực bán trái phiếu, 2.3 Kết huy động vốn qua phát hành trái phiếu năm 2002 Việc thực giải pháp sách tiền tệ, góp phần ổn định tiền tệ, kìm chế lạm phát, tiếp tục thực nghiệp CNH- HĐH đất nớc, thực chu trơng nguồn vốn nớc chủ yếu, góp phần bớc phát triển thị trờng vốn nớc, tạo hàng hoá tham gia thị trờng chứng khoán hoạt động đợc phép UBCK Nhà nớc Hơn nữa, để nhằm huy động vốn, vốn ngoại tệ nhàn rỗi tầng lớp dân c để chuẩn bị vốn phục vụ kế hoạch tín dungj đầu t phát triển theo kế hoạch năm 2001, chuẩn bị cho năm 2002 mà trớc hết dự án trọng điểm then chốt theo định hớng Đảng Nhà nớc: nh dầu khí, điện lực, giao thông tạo vốn ổn định dài hạn cho năm sau Căn Nghị Hội đồng Quản trị NHĐT&PTVN việc phát hành trái phiếu NHĐT&PTVN số 56/HĐQT- NQ ngày 08/ 01/ 2001, NHĐT&PTVN tiếp tục phát hành trái phiếu đợt năm 2002 để huy động vốn trung dài hạn, đồng không ngừng nâng cao tín nhiệm NHĐT&PTVN - Thời gian phát hành:từ ngày 26/11/2001 đến hết ngày 31/ 01/ 2002 Ngày 26/ 01/ 2002 đợc thống chọn ngày phát hành, ngày đáo hạn toán ngày 26/ 01/ 2005 Mục tieu phát hành đợt chủ yếu tạo hàng hoá cho thị trờng chứng khoán chinh ngày đợc chọn ngày thành lập thị trờng chứng khoán Trái phiếu đợc phát hành chi nhánh NHĐT&PT nớc Đợt phát hành có nhát loại mệnh giá cho hai hình thức vô danh ghi danh: ã Đối với trái phiếu VNĐ 10.000.000 đồng ã Đối với trái phiếu USD 1.000 USD Để thuận lợi cho khách hàng lựa chọn để định mua loại trái phiếu nào, NHĐT&PTVN đà phát hành trái phiếu đợt dới hình thức sau: ã Trái phiếu vô danh ã Trái phiếu ghi danh ã Trái phiếu ghi sổ 45 NHĐT&PTVN định phát hành phát 2.000 tỷ đồng vào đợt Trong VNĐ 600 tỷ 100 triệu USD (có thể cấu thay đổi tuỳ theo diễn biến thị trờng thực tế đợc điều chỉnh) - LÃi suất, phơng thức trả lÃi kỳ hạn trả lÃi: + LÃi suất: áp dụng lÃi suất thay đổi (có thể điều chỉnh hàng năm) Bảng 8: LÃi suất trái phiếu năm 2002 Năm VNĐ Năm đầu Năm thứ hai trở USD LÃi suất trả trớc 6,5%/ năm LÃi suất trả trớc 5%/ năm Tơng đơng trả sau 6,95%/năm Tơng đơng trả sau 5,26%/năm Bằng lÃi suất trả trớc tiết kiệm 12 tháng + 0,5%/năm Bằng lÃi suất trả trớc tiết kiệm 12 tháng + 0,3%/năm Trong trờng hợp lÃi suất năm sau đợc tính nh mà thấp lÃi suất trái phiếu năm đầu đợc giữ nh mức lÃi suất năm đầu, trờng hợp lÃi suất cao khách hàng đợc hởng cao + Dự kiến lÃi suất năm đầu: ã Đối với trái phiếu VNĐ: trả lÃi trớc năm đầu 6,5%/ năm tơng ứng với lÃi suất trả sau 6,95%/ năm LÃi suất tiết kiệm VNĐ 12 tháng 6%/ năm ã Đối với trái phiếu USD: trả lÃi trớc năm đầu 5%/ năm tơng ứng với lÃi suất trả sau 5,26%/ năm LÃi suất tiết kiệm USD 12 tháng 4,5%/ năm Nếu khách hàng mua trái phiếu thời gian phát hành từ 26/ 11/ 2001 đến ngày 25/ 01/ 2002 đợc NHĐT&PTVN tính lÃi cụ thể số ngày thực tế (từ ngày mua đến hết hạn ngày 25/ 01/ 2002), áp dụng theo mức lÃi suất năm đầu đợc công bố cho trái phiếu VNĐ USD Số tiền trả lÃi với số lÃi trả trớc đợc trừ lùi vào mệnh giá mua trái phiếu ã Cách tính số tiền mua trái phiÕu: Sè tiỊn thùc nép = Tỉng mƯnh gi¸ tr¸i phiếu - LÃi tráiphiếu trả trớc năm đầu Trong 46 - Số tiền lÃi từ ngày mua đến 25/01/2002 Số tiền lÃi từ ngày Số tiền mua đến ngày = x 25/01/2002 ph¶i nép L·i st tr¶ tríc x 360 ngày Số ngày từ ngày mua đến 25/01/200 Ví dụ: Khách hàng mua 100 triệu đồng trái phiếu VNĐ vào ngày 12/01/2002,lÃi suất trả trớc năm đầu 6,5%/năm Ta có có nh sau: Số tiền khách hàng = 100.000.000 -6,5%x 100.000.000 = 93.500.000 nép mua tr¸i phiÕu Số tiền lÃi từ ngày 6,5% mua đến ngày =93.500.000 x x 14 ngày =236.347 đ 25/01/2002 360 ngày Số tiền khách hàng thực nộp: 93.500.000đ- 236.347= 93.263.653đ ã Trong trờng hợp khách hàng bán trái phiếu lại cho NHĐT&PTVN ssẽ đợc mua lại theo nguyên tắc: + Đối với trái phiếu mua tròn năm: 1, 2, 3, năm (1 năm 365 ngày) Ngân hàng mua nh sau: LÃi suấtcó kỳ hạn 12 thángđợc công Giá mua= Sè tiỊn gèc x thùc nép bè vµo ngµy 26/01 hàng năm - Phí (0.5% mệnh giá trái phiếu) + Đối với thời gian không đủ năm đợc tính: Giá tiền gốc thực nộp x lÃi suất tiết kiệm không kỳ hạn(tại thời điểm toán) Bảng 9: Kết huy động vốn qua phát hành trái phiếu năm 2002 Loại trái phiếu Kỳ hạn VNĐ (triệu ®ång) USD (1.000 USD) V« danh 26.620 4.000 Ghi danh 38.020 3.900 Ghi sæ 1.145 1.362 47 (Nguồn số liệu: Phòng nguồn vốn kinh doanh NHĐT&PTHN ) Qua bảng cho ta thấy tình hình huy động vốn qua phát hành trái phiêú NHĐT&PTHN năm 2002 nh sau: Đây đợt huy động cuối năm 2001và đầu năm 2002 Mặc dù gặp nhiều khó khăn công tác phát hành nhng với kết đạt đợc đà nói lên cố gắng nỗ lcj lớn NHĐT&PTHN : đợt huy động có loại kỳ hạn năm, khách hàng sựlựa chọn, mà đợc lựa chọn loại trái phiếu nh để đầu t vào mang lại mục đích sinh lời cao thuận tiện đến hết ngày 31/ 01/ 2002, số d huy động vốn NHĐT&PTHN - Đối với trái phiếu VNĐ: loại trái phiếu ghi danh đạt kết cao nhất: 38.020 triệu, loại trái phiếu ghi sổ đạt 1.145 triệu loại trái phiếu vô danh đạt xấp xỉ 25.280triệu Từ kết cho ta thấy loại trái phiếu ghi sổ đợc khách hàng lựa chọn nhiều nhất, mua trái phiếu ghi sổ khách hàng lựa chọn: mở tài khoản chứng nhận, đảm bảo cho số lợng tiền không xẩy khả mát độ an toàn tuyệt đối Còn trái phiếu vô danh trái phiếu ghi danh có số d thấp có lý riêng nên khách hàng lựa chọn hai loại trái phiếu không nhiều: + Đối với trái phiếu vô danh, khách hàng làm mất, nguyên tắc đợc xem tiền, khả tìm lại xẩy "mất chì lẫn chài" + Nếu xảy mát trái phiếu ghi danh khả tiền nhng xét thủ tục để trình báo việc trái phiếu phức tạp thông thờng khách hàng nhó số sê ri, ngày mua , nh nơi tờ trái phiếu phức tạp thông thờng khách hàng nhớ số sê ri, ngày mua, nh nơi tờ trái phiếu Do đó, NHĐT&PTVN ®· ®a mét dÞch vơ rÊt thn tiƯn cho khách hàng mở dịch vụ bảo quản cất, giữ hộ trái phiếu két miễn phí Đây dịch vụ gây đợc uy tín thành công lớn NHĐT&PTVN - Đối với trái phiếu USD loại trái phiếu ghi danh có số d cao nhất: 7.832 ngàn USD, trái phiếu vô danh đạt 6.551 ngàn nhng trái phiếu ghi sổ đạt 1.362 ngàn Điều dễ hiểu khách hàng lo sợ tỷ giá VNĐ so với đồng USD không ổn định, xác suất trợt giá xẩy 48 Để có đợc kết nh NHĐT&PTHN đà mở rộng địa bàn hoạt động tổ chức huy động trái phiếu, tách riêng bàn phát hành trái phiếu vô danh, ghi danh, ghi sổ nhằm đảm bảo an toàn công tác phát hành; mặt khác NHĐT&PTHN tổ chức học tập nghiệp vụ hớng dẫn chế độ, hàng ngày bố trí cán phòng tín dụng trực tiếp xuống sở tiếp thị trái phiếu; tập trung nhấn mạnh điểm khác biệt khác biệt trái phiếu đợt so với đợt trớc Tập trung quảng cáo phơng tiện thông tin đại chúng Đánh giá chung hiệu huy động vốn trung dài hạn qua phát hành trái phiếu NHĐT&PTHN 3.1 Những thành công qua đợt phát hành trái phiếu NHĐT&PTHN Qua lần đấu thầu trái phiếu thành công việc trúng thầu đà nói lên lớn mạnh uy tín NHĐT&PTVN NHĐT&PTHN, với t cách đơn vị đầu tàu hoạt động tích cực đạt đợc kết cao công tác huy động vốn đặc biệt huy động vốn qua phát hành trái phiếu Từ khâu bắt đầu phát hành trái phiếu khâu kết thúc trình bán trái phiếu, NHĐT&PTHN đà chuẩn bị chu đáo đảm bảo an toàn - Công tác chuẩn bị, tổ chức + Trên sở dự kiến khối lợng cộng việc công việc phát sinh trình bán trai phiếu NHĐT&PTHN đà xây dựng phơng án hoạt động toán trái phiếu: Để đảm bảo cho khối lợng công việc NHĐT&PTHN hỗ trợ số cán xuống giúp đỡ đợt bán trái phiếu Bên cạnh đó, công việc bố trí địa điểm, trang thiết bị, xếp tổ chức hoạt động chu đáo Phân công trách nhiệm cụ thể cho phòng ban, thành lập tổ đạo giúp ban giám đốc nắm bắt sử lý nhanh vớng mắc phát sinh, ngày đầu phát hành NHĐT&PTHN đà phân công cán ban lÃnh đạo trực dõi đạo sát công việc cụ thể + Trớc phát hành, NHĐT&PTHN ®· tỉ chøc häc tËp nghiƯp vơ híng dÉn chÕ độ, qui trình nghiệp vụ nh chơng trình điện toán cho phận trực tiếp tham gia phát hành trái phiếu, trực tiếp phối hợp với văn phòng tham gia để xếp, trang trí địa điểm huy động, bố trí đầy đủ trang thiết bị đáp ứng nhu cầu huy động phục vụ khách hàng giao dịch, cung câp thông tin cần thiết cho khách hàng Vấn đề công tác tuyên truyền quảng cáo đợc NHĐT&PTHN coi trọng: viẹc quảng cáo thông qua phơng tiện thông tin đại chúng 49 văn phòng đảm nhiệm phòng ban thực tuyên truyên thông qua hiệu, băng rôn, phát băng cát sét địa điểm huy động, phân phát tờ rơi để khách hàng tìm hiểu kỹ thông tin cần thiết Những điểm mạnh trái phiếu NHĐT&PTVN: mệnh giá, thời điểm phát hành , thời điểm toán, tính lõng, chế độ mua lại trái phiếu, đê khách hàng cân nhắc đầu t vào trái phiếu NHĐT&PTVN - Công tác nghiệp vụ: + Mặc dù điều kiện khách hàng đến giao dịch đông, số lợng giao dịch phát sinh lớn, giao dịch gặp nhiều tình phức tạp, cán cha nắm vững nghiệp toán trai phiếu, địa điểm huy động chật, thời gian phát hành thờng vào tháng mùa hè không thuận lợi nhng với nhiệt tình cố gắng cán công nhân viên NHĐT&PTHN nên đà thu đợc thành tựu đáng kể + Từ trang phục tác phong cán giao dịch đà tạo tin tởng khách hàng, xử lý công việc nhanh gọn, xác nên đà góp phần tăng thêm lòng tin ngời dân NHĐT&PTHN NHĐT&PTVN Bảng 10: thể kết huy động trái phiếu qua năm NHĐT&PTHN Bảng 10: Kết huy động trái phiếu qua năm NHĐT&PTHN Năm VNĐ (triệu đồng) USD (1000 USD) 2000 76.940 2.442 2001 91.100 3.520 2002 65.785 7.900 17/06/2001 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 (Ngn sè liƯu: Phßng ngn vèn kinh doanh- NHĐT&PTHN ) 2000 2001 50 2002 Năm Biểu đồ minh hoạ kết huy động trái phiếu qua năm SGD I (USD) Nhìn vào bảng 10: Ta thấy tình hình huy động vốn trung dài hạn qua phát hành 2000 2000, 2001 2001 năm 2002 tăng giảm không đáng kể đối 2002 với trái phiếu VNĐ, đồng USD tình hình huy động tăng đáng kể: - Đối với trái phiếu VNĐ: năm 2000 huy động đợc 76.940 triệu, (năm 2001 tăng đợc 91.100 triệu), nhng đến đợt huy động năm 2002 vừa qua so với hai năm 2000 2001 giảm, năm 2002 đạt 65.785 triệu - Nhng ngợc lại với trái phiếu VNĐ trái phiếu USD tăng nhanh: năm 2000 đạt 2.442 ngàn, đến năm 2001 đạt 3.520 năm 2002 đạt 7.900 ngàn Qua biểu đồ cho thấy, có chênh lệch năm, nhng xét toàn phơng diện huy động trái phiếu có xu hớng tăng lên rõ rệt Thực tế NHĐT&PTHN đà hoàn thành vợt mức tiêu năm mà NHĐT&PTVN giao cho Bên cạnh thời gian phát hành hai năm 2000 2001 từ tháng đến tháng Đây thời gian năm thuận lợi tháng khối lợng tiền nhàn rỗi dân tổ chức kinh tế xà hội lớn, giai đoạn mà họ có lựa chọn để đầu t số lợng tiền nhàn rỗi vào công việc định Nắm bắt đợc tình hình nên NHĐT&PTVN đà định phát hành trái phiếu để huy động vốn trung dài hạn phục vụ cho mục tiêu đẫ đề 51 Riêng đợt phát hành vào đầu năm 2002: từ tháng 11 năm 2001 đến tháng 01 năm 2002: Đây thời gian lại tháng cuối năm (âm lịch), thông thơng sau năm làm việc ngời dân đà dành dụm đợc số tiền để chuẩn bị cho mục đích cuối năm đợc dùng cho tháng đầu năm sau, ngời ta nói " tháng riêng tháng ăn chơi", lúc khối lợng tiền nhàn dân chiếm tỷ lệ cao xác định đặc điểm đà tạo thêm yếu vừa thuận lợi cho NHĐT&PTVN việc huy động vốn trung dài hạn qua phát hành trái phiếu 3.2 Những hạn chế qua phát hành trái phiếu NHĐT&PTHN Bên cạnh thành công qua việc phát hành trái phiếu NHĐT&PTHN có hạn chế định dới ảnh hởng đến hiệu huy động vốn: - Mặc dù đà chuẩn bị chu đáo nhng thời gian chuẩn bị đợt phát hành trái phiếu tơng đối ngắn, cho thời gian dành cho tập huấn cán giao dịch, ngày đầu phát hành cha đợc trôi chảy, đặc biệt khâu hớng dẫn khách hàng viết tờ khai nh quy trình mua trái phiếu.Hơn thời gian tập huấn eo hẹp dẫn đến tình trạng số cán nắm chế độ cha sâu sắc cha thuyết phục đợc khách hàng thấy đợc mặt lợi đầu t trái phiếu so với việc đầu t khác, việc tính toán mệnh giá cho khách hàng lúng túng cha tạo đợc lòng tin khách hàng - Công tác tổ chức cha tốt, lợng khách hàng tham gia đôn ng, công tác tuyên truyền quảng cáo cha linh hoạt, cha cập nhật thông tin cần thiết khách hàng - Ngoài hạn chế có số yếu tố khác gây ảnh hởng không nhỏ, cụ thể: + Năm 2000: ã LÃi suất huy động thay đổi liên tục, bên cạnh tỷ giá ngoại tệ biiến động đà gây ảnh hởng cho tâm lý ngời mua trái phiếu ã Mệnh giá nhỏ đà gây khó khăn cho khách hàng việc cất giữ ã Quá trình thực giao dịch lâu, gây khó chịu cho khách hàng + Năm2001: 52 ã Vì năm NHĐT&PTVN không phát hành loại trái phiếu kỳ hạn năm đà làm giảm tiến trình huy động, thực tế nhu cầu trái phiếu kỳ hạn ngắn chủ yếu NHĐT&PTVN huy động vốn trung dài hạn qua phát hành trái phiếu ã Số lợng chữ ký tờ trái phiếu số cán khong cần thiết khách hàng sở hữu tờ trái phiếu thời gian để hoàn tất thủ tục cho khách hàng kéo dài, suất phục vụ thấp nên khách hàng phải chờ đợi lâu ã So với năm trớc mệnh giá phânphối cho NHĐT&PTHN đà đợc cải thiệnnhiều nhng không đáp ứng đọc nhu cầu thực tế ã Đôi nơi,đôi lúc thái độ phục vụ vài cán giao dịch cha thực mực khách hàng +Năm 2002: ã Mộy số chế độ phát hành ,giữ hộ , mua bán trái phiếu chậm cha đủ thông tin cho ngời dân, ảnh hởng đến khả phát hành trái phiếu thời gian ngày đầu phát hành ã Công tác tổ chức cha linh hoạt, thiếu thông tin cần thiết cho đợt phát hành nh: dịch vụ giữ hộ ,mua bán lại trái phiếu, Tần suất quảng cáo phơng tiện thấp ,giảm dần hạn chế luồng thong tinđến với khach hàng ã Nhu cầu trái phiếu ghi sổ ngày tăng nhng trái phiếu ghi sổ hạn chế ảnh hởnh đến công tác huy động ã Đặc biệt thông tin cố Y2K tác động tới tâm lý độ tin tởng ngời dân ảnh hoửng đến khả phát hành trái phiếu Nãi tãm l¹i, bÊt kú mét nỊn kinh tÕ thị trờng nào, việc huy động vốn từ thân kinh tế thông qua hệ thống ngân hàng luôn có tầm quan trọng, đặc biệt vị trí vấn đề quan trọng nớc phát triển nh Việt Nam Muốn hấp dẫn đợc công chúng gửi tiền vào ngân hàng ngân hàng phải tìm hiểu nhu cầu công chúng phải thoả mÃn nhu cầu công chúng Việc tổ chức huy động vốn đặc biệt vốn trung cà dài hạn vấn đề phức tạp, NHĐT&PTVN đà kịp thời nắm bắt đợc nhu cầu công chúng thực chiến lợc huy động vốn trung dài hạn qua phát hành trái phiếu - việc làm có tích cực mang tính chất lâu dài nhằm phục vụ cho mục đích riêng, nh mục đích chung toàn xà hội tiếp tục thực nghiệp CNH-HĐH đất nớc, góp phần chuẩn bị" hàng hoá" tham gia 53 cho thị trờng chứng khoán Góp phần đa đất nớc ta ngày lớn mạnh, tiếp tục phát triển lên 54 Chơng III Những giải pháp mở rộng khả huy động vốn trung dài hạn qua phát hành trái phiếu ngân hàng đầu t phát triển hà nội giải pháp huy động vốn trung dài hạn qua phát hành trái phiếu ngân hàng đầu t phát triển hn Đối với kinh tế nớc ta nay, vốn vấn đề cấp thiết mà thực tế cần giải Nguồn vốn dân c tổ chức kinh tế lớn, nhng làm để thu hút đợc nhiều lợng tiền ? Tâm lý chung ngời dân thích tích luỹ vàng, đô la, họ e ngại sách chế nhà nớc, lo ngại gặp rũi ro, nên cha an tâm gửi tiền vào ngân hàng Do ngành ngân hàng cần phải làm để huy động đợc nguồn vốn đó, phải góc độ vĩ mô cần phải có kinh tế tăng trởng ổn định, chống đợc lạm phát đa thị trờng chứng khoán vào hoạt động Để đẩy nhanh tiến trình CNH-HĐH đất nớc Đảng ta đề xớng , ngành cấp phải tập trung phát huy nguồn lực Trong ngành ngân hàng nói chung NHĐT&PTVN nói riêng phải đa giải pháp để thu hút nguồn vốn nhàn rỗi dân.Một giải pháp để huy ®éng ngn lùc hiƯn cã lµ huy ®éng ngn vèn trung dài hạn qua phát hành trái phiếu Nhng vấn đề đặt phải đa chiến lợc nh để huy động nguồn lực cách có hiệu ? Qua mghiên cứu lý luận, kết hợp với việc phân tích, đánh giá mặt thành công nh hạn chế việc huy động vốn trung dài hạn qua việc phát hành trái phiếu SGDI thời gian qua, xin mạnh dạn đề xuất số giải pháp nh sau: cần đa chế lÃi suất linh hoạt, mền dẻo hấp dẫn LÃi suất công cụ quan trọng để ngân hàng huy động nguồn vốn có nhàn rỗi tầng lớp đân c, doanh nghiệp tổ chức tín dụng khác Nó yếu tố kinh tế tác động mạnh đến việc thu hút vốn, đặc biệt vốn trung dài hạn, gửi tiền vào ngân hàng với thời gian dài khách hàng đặt mục tiêu lÃi suất lên hàng đầu Kinh nghiệm nớc thành công nghiệp phát triển kinh tế thị trờng kinh tế, mà trớc hết huy động vốn công cụ lÃi suất đà cho thÊy : chÝnh s¸ch l·i suÊt chØ ph¸t huy ®ỵc hiƯu lùc cđa nã ®èi víi viƯc huy ®éng vốn điều kiện tiền tệ, giá biết biến động hay nói cách khác lạm pháp mức đọ vừa phải không biến động thất thờng 55 Nhiều ngân hàng đà thành công sách lÃi suất(lÃi suất danh nghĩa cao số lạm pháp ) để chống lạm phát thu hút vốn vào ngân hàng Tuy nhiên, lÃi suất đầu vào cao gây ảnh hởng cho công tác tín dụng ngân hàng Do cần thiết phải sử dụng sách hợp lý để vừa đẩy mạnh thu hút ngày nhiều nguòn vốn nhàn rỗi xà hội vừa kích thích đơn vị kinh tÕ sư dơng vèn cã hiƯu qu¶ s¶n xt kinh doanh công cụ lÃi suất phát huy đợc vai trò chế thị trờng, sách lÃi suất cần thiết điều chỉnh theo hớng -LÃi suất theo c chế thị trờng mối quan hệ cung cầu vốn.LÃi suất đầu định lÃi suất đầu vào, đảm bảo cho NHTM kinh doanh có lÃi ( thực sách lÃi suất thực dơng) -L·i suÊt danh nghÜa ph¶i b»ng l·i suÊt thùc céng với tỷ lệ lạm phát dự kiến, nghĩa phải theo dõi lÃi suất thị trờng vốn tỷ lệ trợt giáđể điều chỉnh kịp thời linh hoạt Đảm bảo nguyên tắc NHĐT&PTHN huy động đợc nguồn vốn lâu dài ổn định không gây thiệt hại cho khách hàng Để thực đợc công tác này, phòng nguồn vốn kinh doanh đa kế hoạchhuy động vốn cho năm tới phải dự kiến tỷ lệ lạm pháp để cân nhắc mức lÃi suÊt cho phï lý -L·i suÊt huy ®éng vèn danh nghĩa phải cao tỷ lệ lạm pháp dự kiến có nh khuyến kích đợc tiết kiệm, tránh đợc tình trạng tích luỹ vàng ngoại tệ -LÃi suất cho vay trung bình cao lÃi suất huy động trung bình, khoảng chênh lệch ''lÃi gộp'' cùa ngân hàng đề bù đắp chi phí, thuế,phí dự trử bắt buộc, đề phòng rủi ro mà có lÃi.Do ngời vay buộc phải tính toán sử dụng vốn tiết kiệm có hiệu Trên thực tế cho ®Õn vÉn cßn mét sè ngêi ®ang cã lo ngại lạm phát, không ổn định vữngchắc ®ång tiỊn ViƯt nam V× vËy hä ®· chun ®ỉi tiền đồng thành ngoại tệ để cất trữ nhà Điều này, mặt làm giảm hiệu lực thực Quyết định 396/TTG Thủ tớng Chính Phủ tăng cờng quản lý ngoại tệ, mặt khác làm lợng vốn lớn nằm rải rác dân c Để tiến hành huy động đợcnguồn vốn trung dài hạn cần phải mở hình thức huy động phong phú hơn, nhng vấn đề phải đảm bảo tài sản có tính ổn định cao nh : đô la Mỹ vàng Về lÃi suất huy động vốn trung dài hạn, cần xử lý linh hoạt lÃi suất tiềnVNĐ cao lÃi suất tiền gửi ngoại tệ thời hạn gửi dài lÃi suất cao NHĐT &PTVN nói chung, NHĐT & PTHN nói riêng 56 đà áp dụng chế lÃi suất tiền VNĐ cao lÃi suất ngoại tệ nhằm kích thích nhu cầu dân c việc huy động đồng nội tệ - Bên cạnh đó, NHTM cần ổn định mức lÃi suất tiền gửi trung dài hạn, có nên thay đổi lÃi suất tiền gửi ngắn hạn mà Chính điều tạo đợc lòng tin cho khách hàng an tâm gỉ tiền với thời gian dài vào ngân hàng NHĐT&PTHN đà áp dụng hình thức cách linh hoạt việc huy động vốn qua việc phát hành trái phiếu: phát hành đợt trái phiếu lÃi suất loại trái phiếu thờng đợc cố định đợt đầu phát hành lÃi suất năm sau đựoc tính thấp năm đầu đợc giữ nh mức laĩ suất năm đầu, lÃi suất năm sau mà cao khách hàng đợc hởng Một nguyên tắc để nâng cao lÃi suất huy động tiền gửi cần quán triệt trình diễn cách tự nhiên nhờ bàn tay vô hình chế thị trờng Điều có nghĩa phải tìm cách tác động nh nhng có tác dụng nâng cao đợc lÃi suất huy động tới mức tối đa hấp dẫn ngời gửi tiền mà phía ngân hàng chịu đựng đợc Giải pháp để nâng cao lÃi suất huy động vốn phải thật mềm dẻo, đảm bảo lâu dài tự nhiên hoàn toàn không mang tính áp đặt ngời gửi tiền Đa dạng hoá kỳ hạn: Kỳ hạn yếu tố thiếu loại hình huy động vốn trung dài hạn Để đa loại kỳ hạn phù hợp với mức lÃi suất huy động điều kỳ dễ dàng Thông thờng để huy động vốn qua phát hành trái phiếu NHĐT&PTHN đa loại kỳ hạn : năm ,2 năm ,3 năm năm Nếu đặt trờng hợp giả sử có khách hàng muốn gửi khoản tiền vào ngân hàng thông qua việc mua trái phiêu với thời hạn 10 năm 20 năm chắn khó khăn cho ngân hàng việc theo dõi loại tiền gửi việc xử lý lÃi suất nh cho thoả đáng ngân hàng lẫn ngời gửi Phải sách tiền tệ cha ổn định ,ngời ta tính toán giá trị đồng tiền hôm giá trị đồng tiền sau 10 năm,20 năm nh ? Thực ra, đà xuất dần đình trẻ làm ăn giả ,họ có khả làm tiền sớm nhng họ cha có nhỏ mà họ có ý thức đầu t cho từ đầu t cho tuổi già , thiết nghĩ ngân hàng sớm có sách đa kỳ hạn để nhằm phần đáp ứng nhu cầu gửi tiền ngời dân mang lại lợi ích cho ngân hàng việc huy động vốn 3.Mở RộNG MạNG LƯớI THÔNG TIN QUảNG CáO 57 Việc mở rộng hoạt động ngân hàng thông qua việc khuếch trơng quảng cáo ,tuyên truylà việc làm cần thiết Với phơng châm:"Mọi khách hàng bạn đồng hành ngân hàng , "Chúng phát triển bạn " ngân hàng phải làm cho ngời biết đến hoạt động tạo tin tởng cho dân chúng Việc quảng cáo cần phải tập trung vào tiêu chí cụ thểnh: vấn đề lÃi suất ,hình thức ,lợi ích khách hàng gửi tiền vào ngân hàng Cần thực thờng xuyên phơng tiện thông tin đại chúng : truyền hình ,báo chí Ngoài ra, tăng cờng việc dán tờ áp phích ,băng rôn trụ sở điểm giao dịch ngân hàng Đi song hành với hình thức quảng cáo khuyến mại, góp phần đảy mạnh thêm hoạt động quảng cáo thu hút vốn vào ngân hàng Chính hình thức khuyến mại đa dạng tạo thích thú cho khách hàng: bốc thăm trả lời câu hỏi có thởng, áp dụng hình thức sổ số lÃi suất u đÃi khách hàng mua trái phiếu với số lợng lớn Bên cạnh đó,trong trình hoạt động kinh doanh ngân hàng phải quan tâm đến hoạt động xà hội khác nh sách thăm hỏi tặng quà lễ tết khách hàng có số d tiền gửi cao, thời gian gửi dài Hàng năm tham gia vào phong trào hoạt động đoàn thể, quỹ tài trẻ dới hình thức tài trợ vớia mục đích gây ảnh hởng uy tín ngân hàng sâu rộng tầng lớp dân c Nâng cao nguồn lực - Nhân tố ngời hoạt đọng ngân hàng có tầm định đặc biệt Qua chÝnh s¸ch tun dơng c¸n bé vỊ ti t¸c, søc khoẻ, t cách nh trình độ nghiệp vụ đà phần đánh giá đợc tiềm lực NHĐT&PTHN NHĐT&PTHN thờng xuyên tổ chức đào tạo nâng cao trình độ, khuyến khích nhân viên tham gi khoá học nâng cao trình độ nghiệp vụ + Những ngời làm công tác nguồn vốn cần phải tiếp tục đào tạo đào tạo lại ,trang bị đầy đủ kiến thức để thực thi nhiệm vụ đợc giao cần phải có chơng trình đào tạo trung dài hạn cán chuyên ngành Nên tạo điều kiện để cán đợc tìm hiểu nghiên cứu hay nớc tham quan học tập mô hình hay quy trình nghiệp vụ số ngân hàng phát triển + Nhân viên giao dịch ngời thờng xuyên phải tiếp xúc với khách hàng cần có nhiệt tình,vui vẻ, lịch ,cởi mở,tận tâm có trình độ Cho nên NHĐT&PTHN cần phải thay đổi phong cách phục vụ cho khách hàng bớc chân vào ngân hàng họ cảm thấy đợc cần đến , không bỡ ngỡ ngại ngùng Muốn ,ngoài việc thay đổi phong cách phục vụ nh NHĐT&PTHN cần bố trí tổ chức lại quầy giao dịch cách hợp lý ,ví dụ nh bố trí nhân viên ngồi bàn tiếp khách để hớng dẫn cho khách hàng số thủ tục cần thiết trớc thực 58 giao dịch ,giải đáp thắc mắc cho khách hàng cách lễ ®é vµ dƠ hiĨu , ®ãn tiÕp vµ phơc vơ tận tâm Làm đợc điều cách chu đáo vấn đề đánh vào tâm lý khách hàng gây ấn tợng ban đầu cho khách hàng cách tốt đẹp ngân hàng - Hiện đại hoá công nghệ ngân hàng : + trụ sở giao dịch nơi thuận tiện : có nhiều dân c sinh sống gần trung tâm văn hoá kinh tế , phù hợp với việc mở rộng mạng lới huy động Các phòng ban phơng tiện làm việc đại Đối với phận giao dịch cần xếp lại hệ thống bàn làm việc cho cân xứng phù hợp với phong cảnh thiết kế phòng làm việc : khoảng cách giửa nhân viên giao dịch khách hàng phải bố trí hợp lý : không đợc đặt xa nh nay.Đồng thời trang trí làm đẹp phòng giao dịch với loại cảnh , Tạo thêm gần gũi khách hàng nhân viên giao dịch tạo môi trờng thoải mái cho nhân viên làm việc +ứng dụng thành tựu kỹ thuật tiên tiến để toán xác ,an toàn tiện lợi :trang bị máy đếm tiền ,soi tiền đại nhằm phục vụ nhanh cho trình bán trái phiếu Đặc biệt cần áp dụng phát huy có hiệu công nghệ thông tin,sử dụng máy vi tính ,nối mạng giao dịch quấ trình lu trữ, toán, cập nhật thông tin ứng dụng phần mềm ngân hàng chuyên dụng Trang bị đầy đủ sở vật chất công cụ đại hổ trợ cho trình làm việc nh điện thoạ, máy fax,thiết lập hệ thông th điện tử(kính gửi ban chấp hành chi đoàn-mail) giả đáp khach hàng,trao đổi ngân hàng nghiệp vụ, cải tiến nghiệp vụ toán thủ tục giấy tờ Khach hàng gửi tiền vào ngân hàng ngoà mục đich lÃi suất, an toàn,tiện ích, họ cần thủ tục đơn giản, nhanh chóng Hiện NHĐT & PTHN tòn thủ tục rờm rà nhiều khách hàng tỏ ý không hài lòng họ chờ đợi lâu Do đó, NHĐT & PTHN cần phải cải tiến lại thủ tục giấy tờ nghiệp vụ vừa đơn giản, rõ ràng nhanh gọn nhng đảm bảo tính an toàn cho khách hàng Để tạo điều kiện thuận lợi ch khách hàng NHTĐ &PTHN cần phải nối mạng thông tin kịp thời đảm bảo cho khách hàng gửi tiền nơi nhng rút nơi khác trờng hợp rút tiền khách hàng sơ xuất thiếu giấy tờ ngân hàng cần giải hợp lý, tránh khách hàng phải lại nhiều lần qua góp phần cố niềm tin cho khách hàng đối vơí ngân hàng mở rộng loại hình dịch vụ Hiện phơng thức cạnh tranh đại ngân hàng cạnh tranh loại hình chất lợng dịch vụ Thông qua dịch vụ ngân 59 ... CHI NHáNH NGâN HàNG ĐầU TƯ & PHáT TRIểN Hà NộI 24 1.Sơ lợc lịch sử Ngân hàng Ngân hàng Đàu t & Phát triển Việt Nam- Chi nhánh Hà Nội gọi tắt Ngân hàng đầu t & phát triển Hà Nội Trụ sở 4B-... phẩm huy động vốn 22 CHƯƠNG II THựC TRạNG Về HUY ĐộNG VốN TRUNG Và DàI HạN qua phát hành trái phiếu NGÂN HàNG ĐầU TƯ & PHáT TRIểN Hà NộI i số nét kinh tế trị xà hội địa bàn hà nội Mét sè nÐt... kinh tế nh Ngân hàng thơng mại để tiến hành hoạt động cho vay ngắn, trung dài hạn tổ chức, thành phần kinh tế dân c Hiện chi nhánh Ngân hàng đầu t & phát triển Hà Nội hoạt động nh ngân hàng thơng
