Thông tin tài liệu
BăGIÁOăDCăVĨăĨOăTO TRNGăI HC KINH T TP.H CHệăMINH BỐIăHOĨNGăANH PHỂNăTệCHăCÁCăNHỂNăT NHăHNGăN T SUT SINH LI CAăCÁCăNGỂNăHĨNGă THNGăMIăNIểMăYT TI VIT NAM LUNăVNăTHCăSăKINHăT TP. H ChíăMinhă- Nmă2014 BăGIÁOăDCăVĨăĨOăTO TRNGăIăHCăKINHăTăTP.HăCHệăMINH BỐIăHOĨNGăANH PHỂNăTệCHăCÁCăNHỂNăTăNHăHNGăNă TăSUTăSINHăLI CAăCÁCăNGỂNăHĨNGă THNGăMIăNIểMăYTăTIăVITăNAMă ChuyênăngƠnh:ăTƠiăchính- NgơnăhƠng Mưăs : 60340201 LUNăVNăTHCăSăKINHăT NGIăHNG DN KHOA HC: PGS.TS TRNăHUYăHOĨNG TP. H ChíăMinhă- Nmă2014 LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan lun vn thc s ắPhơn tích các nhơn t nh hng đn t sut sinh li ca các Ngơn hƠng Thng mi niêm yt ti Vit NamẰ lƠ công trình nghiên cu ca riêng tôi. Tôi đư t mình nghiên cu, tìm hiu vn đ, vn dng các kin thc đư hc vƠ trao đi vi ngi hng dn khoa hc, bn bèầ Các s liu, kt qu trong lun vn lƠ trung thc, có ngun gc rõ rƠng đc thu thp t nhiu ngun khác nhau vƠ có ghi trong phn tƠi liu tham kho. TP.H Chí Minh, tháng 10 nm 2014 Tác gi Bùi HoƠng Anh MCăLC TRANG PH BỊA LI CAM OAN DANH MC CÁC CH VIT TT DANH MC CÁC BNG BIU DANH MC CÁC HỊNH V, TH LI M U 1 1. LỦ do nghiên cu 1 2. Mc tiêu nghiên cu 2 3. i tng nghiên cu & Phm vi nghiên cu 2 4. Phng pháp nghiên cu 2 5. ụ ngha ca đ tƠi 3 6. Kt cu ca đ tƠi 3 CHNG 1: TNG QUAN CÁC NHỂN T NH HNG N T SUT SINH LI CA CÁC NGỂN HÀNG THNG MI 4 1.1. Tng quan v t sut sinh li ca ngơn hƠng thng mi 4 1.1.1. Khái nim v t sut sinh li ca ngơn hƠng thng mi 4 1.1.2. Các yu t cu thƠnh t sut sinh li ca ngơn hƠng thng mi 4 1.1.3. Các ch tiêu đo lng t sut sinh li ca Ngơn hƠng Thng mi 6 1.1.3.1. T sut sinh li trên vn ch s hu (ROE ậ Return on Equity) 6 1.1.3.2. T sut sinh li trên tng tƠi sn (ROA ậ Return on Asset) 6 1.1.3.3. T l thu nhp lưi cn biên (NIM ậ Net Interest Margin) 7 1.1.3.4. T l thu nhp ngoƠi lưi cn biên (NNIM ậ Non Interest Margin) 7 1.2. Các nhơn t nh hng đn t sut sinh li ca các NHTM 8 1.2.1. Các nghiên cu thc nghim trc đơy 8 1.2.2. Các nhơn t nh hng đn t sut sinh li ca các ngơn hƠng thng mi 11 1.2.2.1. Các nhơn t bên trong 11 1.2.2.2. Các nhơn t bên ngoƠi 13 1.3. Các gi thuyt nghiên cu vƠ mô hình nghiên cu 13 KT LUN CHNG 1 18 CHNG 2: THC TRNG CÁC NHỂN T NH HNG N T SUT SINH LI CA CÁC NGỂN HÀNG THNG MI NIểM YT TI VIT NAM 19 2.1. Quá trình phát trin ca h thng Ngơn hƠng Thng mi 19 2.2. Gii thiu s nét v các NHTMCP niêm yt ti Vit Nam 23 2.2.1. Ngơn hƠng TMCP SƠi Gòn Thng Tín (Sacombank) 23 2.2.2. Ngơn hƠng TMCP Á Chơu (ACB) 24 2.2.3. Ngơn hƠng TMCP Ngoi Thng Vit Nam (Vietcombank) 25 2.2.4. Ngơn hƠng TMCP Công Thng Vit Nam (Vietinbank) 25 2.2.5. Ngơn hƠng TMCP SƠi Gòn ậ HƠ Ni (SHB) 26 2.2.6. Ngơn hƠng TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam (Eximbank) 27 2.2.7. Ngơn hƠng TMCP Quơn i (MB) 27 2.2.8. Ngơn hƠng TMCP u t vƠ Phát trin Vit Nam (BIDV) 28 2.3. Thc trng t sut sinh li vƠ các nhơn t nh hng đn t sut sinh li ca NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 28 2.3.1. Thc trng t sut sinh li thông qua ch s ROA ca các NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 28 2.3.2. Thc trng các nhơn t nh hng đn t sut sinh li ca các NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 31 2.3.2.1. Các nhơn t bên trong 31 2.3.2.2. Các nhơn t bên ngoƠi 42 2.4. Nhng nguyên nhơn vƠ tn ti ca các NHTM niêm yt ti Vit Nam 45 2.4.1. Nguyên nhơn 45 2.4.1.1. Tác đng bt li ca nhng khó khn trong nn kinh t 45 2.4.1.2. Hot đng ngơn hƠng 46 2.4.2. Nhng tn ti vƠ hn ch 46 KT LUN CHNG 2 48 CHNG 3: KIM NH CÁC NHỂN T NH HNG N T SUT SINH LI CA CÁC NHTM NIểM YT TI VIT NAM 49 3.1. Quy trình nghiên cu 49 3.2. Phng pháp thu thp d liu 50 3.3. Phng pháp phơn tích vƠ x lỦ d liu 50 3.3.1. Phơn tích thng kê mô t 50 3.3.2. Phơn tích tng quan 50 3.3.3. Phơn tích hi quy 50 3.3.4. Kim đnh 51 3.3.4.1. Kim đnh ANOVA v tính thích hp ca mô hình 51 3.3.4.2. Kim đnh Durbin-Watson v t tng quan 51 3.3.4.3. Kim đnh đa cng tuyn 51 3.4. Kt qu nghiên cu 51 3.4.1. Phơn tích thng kê mô t 51 3.4.2. Phơn tích tng quan 54 3.4.3. Phơn tích hi quy 54 3.5. Kim đnh 57 3.5.1. Kim đnh ANOVA v tính thích hp ca mô hình 57 3.5.2. Kim đnh Durbin-Waston v t tng quan 57 3.5.3. Kim đnh đa cng tuyn 58 3.6. Nhn xét mô hình 58 KT LUN CHNG 3 60 CHNG 4: GII PHÁP VN DNG S NH HNG CA CÁC NHỂN T NHM NỂNG CAO T SUT SINH LI TI CÁC NHTMCP NIểM YT TI VIT NAM 61 4.1. nh hng phát trin các Ngơn hƠng Thng mi niêm yt ti Vit Nam 61 4.1.1. Tm nhìn v các Ngơn hƠng thng mi niêm yt ti Vit Nam 61 4.1.2. nh hng phát trin 62 4.2. Gii pháp vn dng s nh hng ca các nhơn t nhm nơng cao t sut sinh li ti các NHTM niêm yt ti Vit Nam 63 4.2.1. Kt lun t mô hình hi quy 63 4.2.2. Gii pháp da trên kt qu nghiên cu 64 4.2.2.1. Hn ch ri ro tín dng 64 4.2.2.2. Tng thu nhp ngoƠi lưi thun 66 4.2.2.3. Gim t l chi phí/thu nhp 67 4.2.2.4. y mnh tc đ tng trng kinh t 67 4.3. Kin ngh đi vi Ngơn hƠng NhƠ nc vƠ Chính ph 68 4.3.1. Kin ngh đi vi Ngơn hƠng NhƠ nc 68 4.3.2. Kin ngh đi vi Chính ph 70 4.4. Gii hn ca đ tƠi vƠ kin ngh hng nghiên cu tip theo 70 4.4.1. Gii hn ca đ tƠi 70 4.4.2. Kin ngh hng nghiên cu tip theo 71 KT LUN CHNG 4 72 KT LUN 73 TÀI LIU THAM KHO 74 PH LC DANHăMCăCÁCăCH VITăTT ACB Ngơn hƠng Thng Mi C phn Á Chơu BCTC Báo cáo tƠi chính BCTN Báo cáo thng niên BIDV Ngơn HƠng Thng Mi C Phn u t vƠ Phát trin Vit Nam CIR T l chi phí/thu nhp CTG Ngơn hƠng Thng mi C Phn Công Thng Eximbank Ngơn hƠng Thng Mi C Phn Xut nhp khu Vit Nam HNX S giao dch chng khoán HƠ Ni HOSE S Giao dch Chng khoán ThƠnh ph H Chí Minh MB Ngơn hƠng Thng Mi C Phn Quơn đi NHNN Ngơn HƠng NhƠ Nc NHTM Ngơn HƠng Thng Mi NHTMCP Ngơn HƠng Thng Mi C Phn NHTW Ngơn HƠng Trung ng Sacombank Ngơn HƠng Thng Mi C Phn SƠi Gòn Thng Tín SHB Ngơn hƠng Thng Mi C Phn SƠi Gòn ậ HƠ Ni TCTD T chc tín dng TNDN Thu nhp doanh nghip VAMC Công ty Qun lỦ TƠi sn VCSC Công ty chng khoán Bn Vit Vietcombank Ngơn hƠng Thng Mi C Phn Ngoi Thng Vit Nam DANHăMCăCÁCăBNG BIU Bng 1.1 Mô t tóm tt các bin nghiên cu Bng 2.1 S lng các ngơn hƠng Vit Nam giai đon 2007-2013 Bng 2.2 ROA ca 8 NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 Bng 2.3 Tình hình huy đng vn ca 8 NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 Bng 2.4 Tình hình cho vay khách hƠng ca 8 NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 Bng 2.5 T l d phòng ri ro tín dng/tng d n ca các NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 Bng 2.6 T l thu nhp ngoƠi lưi thun ca mt s quc gia chơu Á Thái Bình Dng nm 2013 Bng 2.7 Thu nhp ngoƠi lưi thun ca các ngơn hƠng niêm yt giai đon 2009- 2013 Bng 2.8 CIR ca các ngơn hƠng niêm yt Bng 3.1 Thng kê mô t các bin Bng 3.2 Kt qu phơn tích tng quan ca các bin Bng 3.3 Kt qu tóm tt mô hình Bng 3.4 Kt qu phơn tích ANOVA Bng 3.5 H s hi quy ca mô hình Bng 3.6 So sánh kt qu phơn tích thc t vƠ k vng Bng 4.1 Các chính sách nơng cao li nhun các NHTM DANHăMCăCÁCăHỊNH V,ăăTH Hình 2.1 S hu nhƠ nc các Ngơn hƠng thng mi c phn nhƠ nc Hình 2.2 Tng trng tín dng khu vc ngơn hƠng Vit Nam giai đon 2001- 2013 Hình 2.3 ROA ca 8 NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 Hình 2.4 Tng tƠi sn vƠ tc đ tng tng bình quơn tƠi sn ca 8 NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 Hình 2.5 Vn điu l ca các ngơn hƠng niêm yt tính đn 31/12/2013 Hình 2.6 Tng tng bình quơn ngun vn huy đng ca 8 NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 Hình 2.7 Tng trng tín dng bình quơn ca các NHTM niêm yt giai đon 2009-2013 Hình 2.8 N xu ca các NHTM niêm yt ti Vit Nam tính đn ht nm 2013 Hình 2.9 CIR ca các ngơn hƠng niêm yt Hình 2.10 Tng trng GDP giai đon 2009-2013 Hình 2.11 Tng trng CPI giai đon 2009-2013 [...]... su t sinh l i a ch t s c c n thi t, nh 2 n t su t sinh l i c Vi u cho lu 2 M tt i cs u - n t su t sinh l i c t t i Vi t Nam - c tr ng t t i Vi ng s n t su t sinh l i c ng c n t su t sinh l i c a t t i Vi t Nam - xu t m t s gi t su t sinh l i tranh c nh t t i Vi t Nam u: - n t su t sinh l i c Vi t Nam - tt i n 2009-2013? M ng c t i Vi t Nam n t su t sinh l i c t n 2009-2013? 3 u & Ph u n t su t sinh. .. t Nam trong c thu th p t website c a T ng c c Th 5 n t su t sinh l i NHTMCP, p tr c n t su t sinh l i c CP y t t i Vi t Nam d ng, t xu t c t su t sinh l i NHTMCP m ng m t h th nh tranh c ng ch c, ho u qu 6 K t c u c K tc n t su t sinh l i c i c tr n t su t sinh l i c t t i vi t nam n t su t sinh l i c a NHTM t t i Vi t Nam : Gi su t sinh l i t n d ng s NHTM ng c t t i Vi t Nam nh t 4 NG N T SU T SINH. .. kinh t t su t sinh l i 1.3 thuy T nh nh sinh l i c n t su t t t i Vi t Nam bao g m : (1) n, (2) nh u n ch s h u, (4) r n, (6) t l p, (7) l ng ng, (5) thu ng kinh t 14 ng m ng c n t su t sinh l ic thuy c Gi thuy u: Gi thuy t 1: n t su t sinh l i c a Gi thuy t 2: t su t sinh l i c a Gi thuy t v n ch s h t su t sinh l i c a Gi thuy t 4: R t su t sinh l i c a Gi thuy t 5: Thu nh t su t sinh l i c a Gi... a m ng t su t sinh l i LOA yt chia cho t n n t su t sinh l i n ch s h cho t cho vay n y v n ch s h u chia n ch s h u s n c i thi n t su t sinh l i LLP: r cho t yd R ms n t su t sinh l i NII: thu nh thu n chia cho t y thu nh n CIR: t l cho thu nh p ho ng chia ns t su t sinh l i p ng chia ng T l p gi m s n t su t sinh l i INF: l c n t su t sinh l i ng b i ch s L ng 16 ng kinh t n t su t sinh l i ng b... su t sinh l n nv su t sinh l n ch s h i ng kinh t u v ch s s kinh t K n l i nhu n c i t i Th n 2002-2010 u s d ng hai bi n ph thu su t sinh l su t sinh l n ch s h u ROE Bi s kinh t c l p bao g s n ch s h n s m n, ti n g i c s kinh t ng kinh t , l D t th c li c u bao g ng i gian 2002-2010, bao g m 90 m M t s k t qu c nv ngh ch v i ch nv ngh ch v t th c 11 1.2.2 n t su t sinh l i c i n t su t sinh. .. thu x Thu su t thu TNDN L i nhu n sau thu = L i nhu 1.1.3 ti c thu - Thu TNDN ng t su t sinh l i c i ng t su t sinh l i c m: T su t sinh l i n ch s h u ( ROE), t su t sinh l i c n (ROA), t l thu nh l thu nh (NNIM) t l thu nh p ho hi u su t s d nc ng c l nh, t l sinh l i ho ng (NPM), t l hi u qu s d 1.1.3.1 T su t sinh l i tr n ch s h u (ROE Return on Equity) L i nhu ROE = V n ch s h u t ch ng t l thu... 4: R t su t sinh l i c a Gi thuy t 5: Thu nh t su t sinh l i c a Gi thuy t 6: T l p t su t sinh l i c a Gi thuy t 7: L t su t sinh l i c a Gi thuy t ng kinh t u: Xu ng t su t sinh l i t a Syafri (2012), t i quy tuy n ng c a n t su t sinh l i c a t t i Vi t Nam 1(TA)it 5(NII)it 2(LOAN)it 6(CIR)it ROA: t su t sinh l i (TA)it: (LLP)it: r (NII) it: thu nh (CIR)it: t l 7(INF)it 4(LLP)it 8(GR)it nc a nc... ng t su t sinh l i c c s d ng r u uc a Pasiouras & Kosmidou (2007), Syafri (2012), t su t sinh l c s d ng n (ROA) ng l i nhu n c a n ROA ng l i nhu ng kh nc c b bi ng b i n ng ngo i b i t i Vi t Nam, s bi ng c iv i ho ng ngo i b ng t nh t cho l i nhu n ROA Qua nh ng nh ch n bi n ROA nhu n c t t i Vi t Nam 1.2 n t su t sinh l i c a 1.2.1 T ng l i NHTM u th c nghi m gi t nhi c u v t su t sinh l i c... i Vi t Nam bao g m: : , Thu nh p ngo n n, R :T n ch s h u, Cho ng, T l p ng kinh t , L Ph t t i Vi t Nam trong n 9-2013 bao g m: Vietinbank, Vietcombank, Eximbank, ACB, MB, Sacombank, SHB, BIDV ( t c phi n tr s c c a Navibank t gi u) 4 u d th p v n t su t sinh l i c t t i Vi t Nam 3 nh n c a d li u thu th p nh cl m n ph thu t c a t ng bi c u, th ng th l n nh t, u i qu ng c ng s nh n t su t sinh l... l i nhu n m uc c th su t sinh l i u quan tr nh i hi c n t su t sinh l ic n l i nhu p nh Xu t su t sinh l i c c nh tranh c t m quan tr uv n t su t sinh l i c s i (2012) gi k Indonexia, Mohammad Abdelkarim Almumani (2013) Jordan, Sehrish Gul, Faiza Irshad, Khalid Zaman (2011) ts nm t i Vi t uv v ch y u ti p c ng p nhi u h n ch T nh bi c ti i nh p kinh t th gi i, vi n t su t sinh l i c nh u c p thi t . ca các NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 28 2.3.2. Thc trng các nhơn t nh hng đn t sut sinh li ca các NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 31 2.3.2.1. Các. nhơn t nh hng đn t sut sinh li ca các NHTM niêm yt ti Vit Nam, đo lng s nh hng ca các nhơn t đn t sut sinh li ca các NHTM niêm yt ti Vit Nam - xut mt s gii. t sut sinh li, tng kh nng cnh tranh ca các NHTM niêm yt ti Vit Nam. Câu hi nghiên cu: - Các nhơn t nƠo nh hng đn t sut sinh li ca các NHTM niêm yt ti Vit Nam trong
Ngày đăng: 04/08/2015, 09:00
Xem thêm: Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mại niêm yết tại việt nam, Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mại niêm yết tại việt nam