Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mại niêm yết tại việt nam

96 557 3
Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mại niêm yết tại việt nam

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

BăGIÁOăDCăVĨăĨOăTO TRNGăI HC KINH T TP.H CHệăMINH    BỐIăHOĨNGăANH PHỂNăTệCHăCÁCăNHỂNăT NHăHNGăN T SUT SINH LI CAăCÁCăNGỂNăHĨNGă THNGăMIăNIểMăYT TI VIT NAM LUNăVNăTHCăSăKINHăT TP. H ChíăMinhă- Nmă2014 BăGIÁOăDCăVĨăĨOăTO TRNGăIăHCăKINHăTăTP.HăCHệăMINH    BỐIăHOĨNGăANH PHỂNăTệCHăCÁCăNHỂNăTăNHăHNGăNă TăSUTăSINHăLI CAăCÁCăNGỂNăHĨNGă THNGăMIăNIểMăYTăTIăVITăNAMă ChuyênăngƠnh:ăTƠiăchính- NgơnăhƠng Mưăs : 60340201 LUNăVNăTHCăSăKINHăT NGIăHNG DN KHOA HC: PGS.TS TRNăHUYăHOĨNG TP. H ChíăMinhă- Nmă2014 LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan lun vn thc s ắPhơn tích các nhơn t nh hng đn t sut sinh li ca các Ngơn hƠng Thng mi niêm yt ti Vit NamẰ lƠ công trình nghiên cu ca riêng tôi. Tôi đư t mình nghiên cu, tìm hiu vn đ, vn dng các kin thc đư hc vƠ trao đi vi ngi hng dn khoa hc, bn bèầ Các s liu, kt qu trong lun vn lƠ trung thc, có ngun gc rõ rƠng đc thu thp t nhiu ngun khác nhau vƠ có ghi trong phn tƠi liu tham kho. TP.H Chí Minh, tháng 10 nm 2014 Tác gi Bùi HoƠng Anh MCăLC TRANG PH BỊA LI CAM OAN DANH MC CÁC CH VIT TT DANH MC CÁC BNG BIU DANH MC CÁC HỊNH V,  TH LI M U 1 1. LỦ do nghiên cu 1 2. Mc tiêu nghiên cu 2 3. i tng nghiên cu & Phm vi nghiên cu 2 4. Phng pháp nghiên cu 2 5. ụ ngha ca đ tƠi 3 6. Kt cu ca đ tƠi 3 CHNG 1: TNG QUAN CÁC NHỂN T NH HNG N T SUT SINH LI CA CÁC NGỂN HÀNG THNG MI 4 1.1. Tng quan v t sut sinh li ca ngơn hƠng thng mi 4 1.1.1. Khái nim v t sut sinh li ca ngơn hƠng thng mi 4 1.1.2. Các yu t cu thƠnh t sut sinh li ca ngơn hƠng thng mi 4 1.1.3. Các ch tiêu đo lng t sut sinh li ca Ngơn hƠng Thng mi 6 1.1.3.1. T sut sinh li trên vn ch s hu (ROE ậ Return on Equity) 6 1.1.3.2. T sut sinh li trên tng tƠi sn (ROA ậ Return on Asset) 6 1.1.3.3. T l thu nhp lưi cn biên (NIM ậ Net Interest Margin) 7 1.1.3.4. T l thu nhp ngoƠi lưi cn biên (NNIM ậ Non Interest Margin) 7 1.2. Các nhơn t nh hng đn t sut sinh li ca các NHTM 8 1.2.1. Các nghiên cu thc nghim trc đơy 8 1.2.2. Các nhơn t nh hng đn t sut sinh li ca các ngơn hƠng thng mi 11 1.2.2.1. Các nhơn t bên trong 11 1.2.2.2. Các nhơn t bên ngoƠi 13 1.3. Các gi thuyt nghiên cu vƠ mô hình nghiên cu 13 KT LUN CHNG 1 18 CHNG 2: THC TRNG CÁC NHỂN T NH HNG N T SUT SINH LI CA CÁC NGỂN HÀNG THNG MI NIểM YT TI VIT NAM 19 2.1. Quá trình phát trin ca h thng Ngơn hƠng Thng mi 19 2.2. Gii thiu s nét v các NHTMCP niêm yt ti Vit Nam 23 2.2.1. Ngơn hƠng TMCP SƠi Gòn Thng Tín (Sacombank) 23 2.2.2. Ngơn hƠng TMCP Á Chơu (ACB) 24 2.2.3. Ngơn hƠng TMCP Ngoi Thng Vit Nam (Vietcombank) 25 2.2.4. Ngơn hƠng TMCP Công Thng Vit Nam (Vietinbank) 25 2.2.5. Ngơn hƠng TMCP SƠi Gòn ậ HƠ Ni (SHB) 26 2.2.6. Ngơn hƠng TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam (Eximbank) 27 2.2.7. Ngơn hƠng TMCP Quơn i (MB) 27 2.2.8. Ngơn hƠng TMCP u t vƠ Phát trin Vit Nam (BIDV) 28 2.3. Thc trng t sut sinh li vƠ các nhơn t nh hng đn t sut sinh li ca NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 28 2.3.1. Thc trng t sut sinh li thông qua ch s ROA ca các NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 28 2.3.2. Thc trng các nhơn t nh hng đn t sut sinh li ca các NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 31 2.3.2.1. Các nhơn t bên trong 31 2.3.2.2. Các nhơn t bên ngoƠi 42 2.4. Nhng nguyên nhơn vƠ tn ti ca các NHTM niêm yt ti Vit Nam 45 2.4.1. Nguyên nhơn 45 2.4.1.1. Tác đng bt li ca nhng khó khn trong nn kinh t 45 2.4.1.2. Hot đng ngơn hƠng 46 2.4.2. Nhng tn ti vƠ hn ch 46 KT LUN CHNG 2 48 CHNG 3: KIM NH CÁC NHỂN T NH HNG N T SUT SINH LI CA CÁC NHTM NIểM YT TI VIT NAM 49 3.1. Quy trình nghiên cu 49 3.2. Phng pháp thu thp d liu 50 3.3. Phng pháp phơn tích vƠ x lỦ d liu 50 3.3.1. Phơn tích thng kê mô t 50 3.3.2. Phơn tích tng quan 50 3.3.3. Phơn tích hi quy 50 3.3.4. Kim đnh 51 3.3.4.1. Kim đnh ANOVA v tính thích hp ca mô hình 51 3.3.4.2. Kim đnh Durbin-Watson v t tng quan 51 3.3.4.3. Kim đnh đa cng tuyn 51 3.4. Kt qu nghiên cu 51 3.4.1. Phơn tích thng kê mô t 51 3.4.2. Phơn tích tng quan 54 3.4.3. Phơn tích hi quy 54 3.5. Kim đnh 57 3.5.1. Kim đnh ANOVA v tính thích hp ca mô hình 57 3.5.2. Kim đnh Durbin-Waston v t tng quan 57 3.5.3. Kim đnh đa cng tuyn 58 3.6. Nhn xét mô hình 58 KT LUN CHNG 3 60 CHNG 4: GII PHÁP VN DNG S NH HNG CA CÁC NHỂN T NHM NỂNG CAO T SUT SINH LI TI CÁC NHTMCP NIểM YT TI VIT NAM 61 4.1. nh hng phát trin các Ngơn hƠng Thng mi niêm yt ti Vit Nam 61 4.1.1. Tm nhìn v các Ngơn hƠng thng mi niêm yt ti Vit Nam 61 4.1.2. nh hng phát trin 62 4.2. Gii pháp vn dng s nh hng ca các nhơn t nhm nơng cao t sut sinh li ti các NHTM niêm yt ti Vit Nam 63 4.2.1. Kt lun t mô hình hi quy 63 4.2.2. Gii pháp da trên kt qu nghiên cu 64 4.2.2.1. Hn ch ri ro tín dng 64 4.2.2.2. Tng thu nhp ngoƠi lưi thun 66 4.2.2.3. Gim t l chi phí/thu nhp 67 4.2.2.4. y mnh tc đ tng trng kinh t 67 4.3. Kin ngh đi vi Ngơn hƠng NhƠ nc vƠ Chính ph 68 4.3.1. Kin ngh đi vi Ngơn hƠng NhƠ nc 68 4.3.2. Kin ngh đi vi Chính ph 70 4.4. Gii hn ca đ tƠi vƠ kin ngh hng nghiên cu tip theo 70 4.4.1. Gii hn ca đ tƠi 70 4.4.2. Kin ngh hng nghiên cu tip theo 71 KT LUN CHNG 4 72 KT LUN 73 TÀI LIU THAM KHO 74 PH LC DANHăMCăCÁCăCH VITăTT ACB Ngơn hƠng Thng Mi C phn Á Chơu BCTC Báo cáo tƠi chính BCTN Báo cáo thng niên BIDV Ngơn HƠng Thng Mi C Phn u t vƠ Phát trin Vit Nam CIR T l chi phí/thu nhp CTG Ngơn hƠng Thng mi C Phn Công Thng Eximbank Ngơn hƠng Thng Mi C Phn Xut nhp khu Vit Nam HNX S giao dch chng khoán HƠ Ni HOSE S Giao dch Chng khoán ThƠnh ph H Chí Minh MB Ngơn hƠng Thng Mi C Phn Quơn đi NHNN Ngơn HƠng NhƠ Nc NHTM Ngơn HƠng Thng Mi NHTMCP Ngơn HƠng Thng Mi C Phn NHTW Ngơn HƠng Trung ng Sacombank Ngơn HƠng Thng Mi C Phn SƠi Gòn Thng Tín SHB Ngơn hƠng Thng Mi C Phn SƠi Gòn ậ HƠ Ni TCTD T chc tín dng TNDN Thu nhp doanh nghip VAMC Công ty Qun lỦ TƠi sn VCSC Công ty chng khoán Bn Vit Vietcombank Ngơn hƠng Thng Mi C Phn Ngoi Thng Vit Nam DANHăMCăCÁCăBNG BIU Bng 1.1 Mô t tóm tt các bin nghiên cu Bng 2.1 S lng các ngơn hƠng Vit Nam giai đon 2007-2013 Bng 2.2 ROA ca 8 NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 Bng 2.3 Tình hình huy đng vn ca 8 NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 Bng 2.4 Tình hình cho vay khách hƠng ca 8 NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 Bng 2.5 T l d phòng ri ro tín dng/tng d n ca các NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 Bng 2.6 T l thu nhp ngoƠi lưi thun ca mt s quc gia chơu Á Thái Bình Dng nm 2013 Bng 2.7 Thu nhp ngoƠi lưi thun ca các ngơn hƠng niêm yt giai đon 2009- 2013 Bng 2.8 CIR ca các ngơn hƠng niêm yt Bng 3.1 Thng kê mô t các bin Bng 3.2 Kt qu phơn tích tng quan ca các bin Bng 3.3 Kt qu tóm tt mô hình Bng 3.4 Kt qu phơn tích ANOVA Bng 3.5 H s hi quy ca mô hình Bng 3.6 So sánh kt qu phơn tích thc t vƠ k vng Bng 4.1 Các chính sách nơng cao li nhun các NHTM DANHăMCăCÁCăHỊNH V,ăăTH Hình 2.1 S hu nhƠ nc  các Ngơn hƠng thng mi c phn nhƠ nc Hình 2.2 Tng trng tín dng khu vc ngơn hƠng Vit Nam giai đon 2001- 2013 Hình 2.3 ROA ca 8 NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 Hình 2.4 Tng tƠi sn vƠ tc đ tng tng bình quơn tƠi sn ca 8 NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 Hình 2.5 Vn điu l ca các ngơn hƠng niêm yt tính đn 31/12/2013 Hình 2.6 Tng tng bình quơn ngun vn huy đng ca 8 NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 Hình 2.7 Tng trng tín dng bình quơn ca các NHTM niêm yt giai đon 2009-2013 Hình 2.8 N xu ca các NHTM niêm yt ti Vit Nam tính đn ht nm 2013 Hình 2.9 CIR ca các ngơn hƠng niêm yt Hình 2.10 Tng trng GDP giai đon 2009-2013 Hình 2.11 Tng trng CPI giai đon 2009-2013 [...]... su t sinh l i a ch t s c c n thi t, nh 2 n t su t sinh l i c Vi u cho lu 2 M tt i cs u - n t su t sinh l i c t t i Vi t Nam - c tr ng t t i Vi ng s n t su t sinh l i c ng c n t su t sinh l i c a t t i Vi t Nam - xu t m t s gi t su t sinh l i tranh c nh t t i Vi t Nam u: - n t su t sinh l i c Vi t Nam - tt i n 2009-2013? M ng c t i Vi t Nam n t su t sinh l i c t n 2009-2013? 3 u & Ph u n t su t sinh. .. t Nam trong c thu th p t website c a T ng c c Th 5 n t su t sinh l i NHTMCP, p tr c n t su t sinh l i c CP y t t i Vi t Nam d ng, t xu t c t su t sinh l i NHTMCP m ng m t h th nh tranh c ng ch c, ho u qu 6 K t c u c K tc n t su t sinh l i c i c tr n t su t sinh l i c t t i vi t nam n t su t sinh l i c a NHTM t t i Vi t Nam : Gi su t sinh l i t n d ng s NHTM ng c t t i Vi t Nam nh t 4 NG N T SU T SINH. .. kinh t t su t sinh l i 1.3 thuy T nh nh sinh l i c n t su t t t i Vi t Nam bao g m : (1) n, (2) nh u n ch s h u, (4) r n, (6) t l p, (7) l ng ng, (5) thu ng kinh t 14 ng m ng c n t su t sinh l ic thuy c Gi thuy u: Gi thuy t 1: n t su t sinh l i c a Gi thuy t 2: t su t sinh l i c a Gi thuy t v n ch s h t su t sinh l i c a Gi thuy t 4: R t su t sinh l i c a Gi thuy t 5: Thu nh t su t sinh l i c a Gi... a m ng t su t sinh l i LOA yt chia cho t n n t su t sinh l i n ch s h cho t cho vay n y v n ch s h u chia n ch s h u s n c i thi n t su t sinh l i LLP: r cho t yd R ms n t su t sinh l i NII: thu nh thu n chia cho t y thu nh n CIR: t l cho thu nh p ho ng chia ns t su t sinh l i p ng chia ng T l p gi m s n t su t sinh l i INF: l c n t su t sinh l i ng b i ch s L ng 16 ng kinh t n t su t sinh l i ng b... su t sinh l n nv su t sinh l n ch s h i ng kinh t u v ch s s kinh t K n l i nhu n c i t i Th n 2002-2010 u s d ng hai bi n ph thu su t sinh l su t sinh l n ch s h u ROE Bi s kinh t c l p bao g s n ch s h n s m n, ti n g i c s kinh t ng kinh t , l D t th c li c u bao g ng i gian 2002-2010, bao g m 90 m M t s k t qu c nv ngh ch v i ch nv ngh ch v t th c 11 1.2.2 n t su t sinh l i c i n t su t sinh. .. thu x Thu su t thu TNDN L i nhu n sau thu = L i nhu 1.1.3 ti c thu - Thu TNDN ng t su t sinh l i c i ng t su t sinh l i c m: T su t sinh l i n ch s h u ( ROE), t su t sinh l i c n (ROA), t l thu nh l thu nh (NNIM) t l thu nh p ho hi u su t s d nc ng c l nh, t l sinh l i ho ng (NPM), t l hi u qu s d 1.1.3.1 T su t sinh l i tr n ch s h u (ROE Return on Equity) L i nhu ROE = V n ch s h u t ch ng t l thu... 4: R t su t sinh l i c a Gi thuy t 5: Thu nh t su t sinh l i c a Gi thuy t 6: T l p t su t sinh l i c a Gi thuy t 7: L t su t sinh l i c a Gi thuy t ng kinh t u: Xu ng t su t sinh l i t a Syafri (2012), t i quy tuy n ng c a n t su t sinh l i c a t t i Vi t Nam 1(TA)it 5(NII)it 2(LOAN)it 6(CIR)it ROA: t su t sinh l i (TA)it: (LLP)it: r (NII) it: thu nh (CIR)it: t l 7(INF)it 4(LLP)it 8(GR)it nc a nc... ng t su t sinh l i c c s d ng r u uc a Pasiouras & Kosmidou (2007), Syafri (2012), t su t sinh l c s d ng n (ROA) ng l i nhu n c a n ROA ng l i nhu ng kh nc c b bi ng b i n ng ngo i b i t i Vi t Nam, s bi ng c iv i ho ng ngo i b ng t nh t cho l i nhu n ROA Qua nh ng nh ch n bi n ROA nhu n c t t i Vi t Nam 1.2 n t su t sinh l i c a 1.2.1 T ng l i NHTM u th c nghi m gi t nhi c u v t su t sinh l i c... i Vi t Nam bao g m: : , Thu nh p ngo n n, R :T n ch s h u, Cho ng, T l p ng kinh t , L Ph t t i Vi t Nam trong n 9-2013 bao g m: Vietinbank, Vietcombank, Eximbank, ACB, MB, Sacombank, SHB, BIDV ( t c phi n tr s c c a Navibank t gi u) 4 u d th p v n t su t sinh l i c t t i Vi t Nam 3 nh n c a d li u thu th p nh cl m n ph thu t c a t ng bi c u, th ng th l n nh t, u i qu ng c ng s nh n t su t sinh l... l i nhu n m uc c th su t sinh l i u quan tr nh i hi c n t su t sinh l ic n l i nhu p nh Xu t su t sinh l i c c nh tranh c t m quan tr uv n t su t sinh l i c s i (2012) gi k Indonexia, Mohammad Abdelkarim Almumani (2013) Jordan, Sehrish Gul, Faiza Irshad, Khalid Zaman (2011) ts nm t i Vi t uv v ch y u ti p c ng p nhi u h n ch T nh bi c ti i nh p kinh t th gi i, vi n t su t sinh l i c nh u c p thi t . ca các NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 28 2.3.2. Thc trng các nhơn t nh hng đn t sut sinh li ca các NHTM niêm yt ti Vit Nam giai đon 2009-2013 31 2.3.2.1. Các. nhơn t nh hng đn t sut sinh li ca các NHTM niêm yt ti Vit Nam, đo lng s nh hng ca các nhơn t đn t sut sinh li ca các NHTM niêm yt ti Vit Nam -  xut mt s gii. t sut sinh li, tng kh nng cnh tranh ca các NHTM niêm yt ti Vit Nam. Câu hi nghiên cu: - Các nhơn t nƠo nh hng đn t sut sinh li ca các NHTM niêm yt ti Vit Nam trong

Ngày đăng: 04/08/2015, 09:00

Từ khóa liên quan

Tài liệu cùng người dùng

  • Đang cập nhật ...

Tài liệu liên quan