ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN I.PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH THEO CHIỀU NGANG 1. Đánh giá các biến động tài sản (đvt: ngàn đồng) Chi tiêu Năm nay Năm trước So sánh Chênh lệch Tỷ lệ % Tài sản A-Tài sản ngắn hạn 53,860,676, 470 72,484,148,9 61 (18,623,472,49 1) -25.69 I. Tiền và các khoản tương đương tiền 31,678,649, 967 46,416,369,4 51 (14,737,719,48 4) -31.75 II. Các khoản phải thu ngắn hạn 19,455,181, 227 25,130,929,7 18 (5,675,748,49 1) -22.58 1. Phải thu khách hàng 19,455,181, 227 25,130,929,7 18 (5,675,748,49 1) -22.58 IV. Hàng tồn kho 713,704, 824 700,099,5 90 13,605,2 34 1.94 V.Tài sản ngắn hạn khác 2,013,140, 452 236,750,2 02 1,776,390,2 50 750.32 1. Chi phí trả trước ngắn hạn 47,892, 120 69,059,3 85 (21,167,26 5) -30.65 2. Thuế GTGT được khấu trừ 1,965,248, 332 167,690,8 17 1,797,557,5 15 1,071.9 5 B-Tài sản dài hạn 36,057,550, 000 15,041,880,0 00 21,015,670,0 00 139.71 II. Tài sản cố định 36,057,550, 000 15,041,880,0 00 21,015,670,0 00 139.71 1. Tài sản cố định hữu hình 36,057,550, 000 15,041,880,0 00 21,015,670,0 00 139.71 -Nguyên giá 45,729,200, 000 22,779,200,0 00 22,950,000,0 00 100.75 -Giá trị hao mòn lũy kế (9,671,650,000 ) (7,737,320,000 ) (1,934,330,00 0) 25.00 Tổng tài sản 89,918,226, 470 87,526,028,9 61 2,392,197,5 09 2.73 *Nhận xét: Nhìn chung tổng tài sản của công ty qua 2 năm đã có sự thay đổi đáng kể và phát triển theo chiều hướng tốt. Tổng tài sản năm nay so với năm trước đã tăng 2.392.197.509 ngàn đồng, tương ứng với tỷ lệ là 2.73%. Qua số liệu trên chứng tỏ quy mô hoạt động công ty đang tăng lên nhanh chóng, chúng ta đi sâu nghiên cứu các chỉ tiêu để thấy được từng chỉ tiêu ảnh hưởng như thế nào đến tài sản. -Tài sản ngắn hạn của công ty trong năm nay so với năm trước đã giảm rất nhiều 18,623,472,491 tương ứng với tỷ lệ 25.69 %. Trong đó: + Tiền và các khoản tương đương tiền của công ty năm nay so với năm trước đã giảm 14,737,719,484 tương ứng với tỷ lệ 31.75 %. Qua số liệu trên ta thấy công ty đã mạnh dạn dùng lượng tiền đem vào các hoạt động đầu tư, kinh doanh mà không giũ tiền và các khoản tương đương tiền quá nhiều. Đây chính là một biểu hiện tích cực của công ty trong công tác quản lý tiền và các khoản tương tiền qua hai năm phân tích. + Các khoản phải thu ngắn hạn: đây chính là chỉ tiêu đánh giá các giá trị tài sản của công ty đang bị các đơn vị khác chiếm dụng, đối với chỉ tiêu này năm nay so với năm trước đã giảm 5,675,748,491 tương ứng với tỷ lệ 22.58 %. Trong đó nợ phải thu khách hàng chiếm toàn bộ Các khoản phải thu ngắn hạn. chứng tỏ năm nay công ty đã giảm mạng lưới khách hàng, có thể đây là dấu hiệu tốt, vì công ty không bị chiếm dụng vốn nhiều, không bị ứ đọng về nguồn vốn. + Hàng tồn kho: chỉ tiêu hàng tồn kho năm nay so với năm trước tăng 13,605,234 tương ứng với tỷ lệ 1.94 %. Điều này cho thấy công ty đã gia tăng sản xuất , kinh doanh tạo ra nhiều sản phẩm để chủ động thích ứng với sự đòi hỏi khắt khe của thị trường. + Tài sản ngắn hạn khác: năm nay so với năm trước tăng 1,776,390,250 tương ứng với tỷ lệ 750.32 %, một tỷ lệ tăng vô cùng đáng kể, Chi phí trả trước ngắn hạn giảm 21,167,265 tương ứng với tỷ lệ 30.65 %. Đây là một biểu hiện rất tốt cho công ty vì chi phí trả trước giảm thì công ty không phải bỏ ra một khoản tiền lớn để đáp ứng cho các đơn vị, công ty đối tác và chính điều này giúp cho nguồn vốn bị chiếm dụng của công ty giảm. -Tài sản dài hạn: năm nay so với năm trước tăng rất nhiều 21,015,670,000 tương ứng với tỷ lệ 139.71%, chứng tỏ công ty đã đầu tư mạnh hơn cho những kế hoạch về lâu dài, chính sự tăng vọt của tài sản dài hạn cho chúng ta thấy được khả năng nhạy bén của công ty trong các lĩnh vực đầu tư vào các dự án tương lai. Tài sản cố định hữu hình đã chiếm toàn bộ chỉ tiêu tài sản dài hạn và đã tăng rất mạnh, chứng tỏ công ty đã mạnh dạn đầu tư mua sắm trang thiết bị, xây dựng thêm các công trình, nhà máy… để phục vụ tốt hơn cho hoạt động sản xuất kinh doanh. 2. Đánh giá các biến động nguồn vốn (đvt: ngàn đồng) Chi tiêu Năm nay Năm trước So sánh Chênh lệch Tỷ lệ % Nguồn vốn A-Nợ phải trả 4,586,436,34 8 2,639,965,5 25 1,946,47 0,823 73.73 I.Nợ ngắn hạn 4,586,436,34 8 2,639,965,5 25 1,946,47 0,823 73.73 2.Phải trả người bán 3,553,240,19 0 1,780,107,5 22 1,773,13 2,668 99.61 4.Thuế và các khoản phải nộp cho nhà nước 1,033,196,15 8 859,858,0 03 173,33 8,155 20.16 B-Vốn chủ sở hữu 85,331,790,12 2 84,886,063,4 36 445,72 6,686 0.53 I.Vốn chủ sở hữu 85,331,790,12 2 84,886,063,4 36 445,72 6,686 0.53 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 82,675,000,00 0 82,675,000,0 00 - 0.00 10. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 2,656,790,12 2 2,211,063,4 36 445,72 6,686 20.16 Tổng cộng nguồn vốn 89,918,226,47 0 87,526,028,9 61 2,392,19 7,509 2.73 *Nhận xét: Tổng nguồn vốn của công ty qua hai năm đã tăng 2,392,197,509 tương ứng với tỷ lệ 2.73%. Qua số liệu trên cho thấy công ty đã có một sự tăng trưởng nguồn vốn rất mạnh mẽ, đã huy động được vốn để mở rộng thêm sản xuất. Sau đây là phân tích các nhân tố đã ảnh hưởng như thế nào đến tổng nguồn vốn của công ty. -Nợ phải trả năm nay so với năm trước tăng 1,946,470,823 tương ứng với tỷ lệ 73.73%, và chỉ tiêu nợ ngắn hạn chiếm toàn bộ chỉ tiêu nợ phải trả của công ty, cho thấy tình hình tài chính của công ty không tốt do các khỏan nợ phải trả tăng rất nhiều. -Vốn chủ sở hữu năm nay so với năm trước tăng 445,726,686 tương ứng với tỷ lệ 0.53 %. Một tỷ lệ tăng rất nhỏ, bên cạnh vốn đầu tư chủ sở hữu không tăng, không giảm qua 2 năm nhưng cũng thể hiện được công ty đã cố gắng bổ sung vào nguồn vốn tự có. Qua số liệu ở trên cho thấy công ty đã phát triển đúng hướng thể hiện qua lợi nhuận sau thuế chưa phân phối của công ty năm nay đã tăng 445,726,686 tương tứng với tỷ lệ 20.16% so với năm trước. Cho thấy công ty vẫn hoạt động và quản lý tài chính tốt, lợi nhuận tăng cao. Trên đây chỉ là một số đánh giá chung dựa trên các mối quan hệ của các chỉ tiêu trên cùng một bảng cân đôi kế toán nhằm phản ánh sự biến động của các chỉ tiêu qua hai năm. Để có thể đánh giá so sánh các chỉ tiêu này với tổng quy mô chung của công ty, chúng ta phải tiến hành phân tích theo chiều dọc. II.PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH THEO CHIỀU DỌC 1. Đánh giá các biến động tài sản (đvt: ngàn đồng) Chỉ tiêu Năm nay Năm trước Theo quy mô So sánh chênh lệchNăm năm Năm trước Tài sản % % % A-Tài sản ngắn hạn 53,860,676, 470 72,484,148,9 61 59.90 82.81 -22.91 I. Tiền và các khoản tương đương tiền 31,678,649, 967 46,416,369,4 51 35.23 53.03 -17.80 II. Các khoản phải thu ngắn hạn 19,455,181, 227 25,130,929,7 18 21.64 28.71 -7.08 1. Phải thu khách hàng 19,455,181, 25,130,929,7 21.64 28.71 -7.08 227 18 IV. Hàng tồn kho 713,704, 824 700,099,5 90 0.79 0.80 -0.01 V.Tài sản ngắn hạn khác 2,013,140, 452 236,750,2 02 2.24 0.27 1.97 1. Chi phí trả trước ngắn hạn 47,892, 120 69,059,3 85 0.05 0.08 -0.03 2. Thuế GTGT được khấu trừ 1,965,248, 332 167,690,8 17 2.19 0.19 1.99 B-Tài sản dài hạn 36,057,550, 000 15,041,880,0 00 40.10 17.19 22.91 II. Tài sản cố định 36,057,550, 000 15,041,880,0 00 40.10 17.19 22.91 1. Tài sản cố định hữu hình 36,057,550, 000 15,041,880,0 00 40.10 17.19 22.91 -Nguyên giá 45,729,200, 000 22,779,200,0 00 50.86 26.03 24.83 -Giá trị hao mòn lũy kế (9,671,650,000 ) (7,737,320,000 ) -10.76 -8.84 -1.92 Tổng tài sản 89,918,226, 470 87,526,028,9 61 100.00 100.00 *Nhận xét - Tài sản ngắn hạn Tỷ trọng tài sản ngắn hạn của năm nay so với năm trước có xu hướng giảm, cụ thể là giảm 22.91 % (năm nay là 59.90 %, năm trước là 82.81%). + Trong đó chủ yếu là chỉ tiêu tiền và các khoản tương tiền giảm mạnh nhất 17.80 % (năm nay là 35.03 % năm trước 53.05%), điều này cho thấy công ty đã chú trọng vào đầu tư cho thấy khả năng phát triển của công ty hiện nay là rất tốt, sử dụng tiền hiệu quả, không để tiền nhàn rỗi, không bị ứ đọng về vốn. + Các khoản phải thu ngắn hạn giảm 7.08% (năm nay 21.64, năm trước 28.71 %), khi các khoản phải thu giảm tức là các khoản bị chiếm dụng giảm là một điều rất đáng mừng cho công ty, bởi công ty thu hồi được vốn bỏ ra và có thể đầu tư dễ dàng hơn và không phải lo lắng quá nhiều về các khoản nợ phải thu khó đòi. + Hàng tồn kho giảm 0.01%, không đáng kể, nhìn chung chỉ tiêu này tương đối ổn không ảnh hưởng nhiều đến tài sản. + Tài sản ngắn hạn khác: năm nay so với năm trước tăng 1.97% (năm nay 2.24%, năm trước 0.27%), một tỷ lệ tăng vô cùng đáng kể, Chi phí trả trước ngắn hạn 0.03% (năm nay 0.05%, năm trước 0.08%). Đây là một biểu hiện rất tốt cho công ty vì chi phí trả trước giảm thì công ty không phải bỏ ra một khoản tiền lớn để đáp ứng cho các đơn vị, công ty đối tác và chính điều này giúp cho nguồn vốn bị chiếm dụng của công ty giảm. Cho thấy công ty hoạt động có hiệu quả. -Tài sản dài hạn: Tỷ trọng tài sản dài hạn của năm nay so với năm trước có xu hướng tăng, cụ thể là tăng 22.91 % (năm nay là 40.10 %, năm trước là 17.19%). Tỷ trọng tài sản dài hạn tăng đúng bằng tỷ trọng tài sản ngắn hạn giảm là 22.91%. Cũng giống như phân tích chiều ngang , chủ yếu tài sản cố định tăng,chứng tỏ công ty đã đầu tư mạnh hơn cho những kế hoạch về lâu dài, chính sự tăng vọt của tài sản dài hạn cho chúng ta thấy được khả năng nhạy bén của công ty trong các lĩnh vực đầu tư vào các dự án tương lai. Tài sản cố định hữu hình đã chiếm toàn bộ chỉ tiêu tài sản dài hạn và đã tăng rất mạnh, chứng tỏ công ty đã mạnh dạn đầu tư mua sắm trang thiết bị, máy móc… để phục vụ tốt hơn cho hoạt động sản xuất kinh doanh. 2. Đánh giá các biến động nguồn vốn (đvt: ngàn đồng) Chỉ tiêu Năm nay Năm trước Theo quy mô So sánh chênh lệch Năm năm Năm trước Nguồn vốn % % % A-Nợ phải trả 4,586,436,348 2,639,965,52 5 5 3.02 2.08 I.Nợ ngắn hạn 4,586,436,348 2,639,965,52 5 5 3.02 2.08 2.Phải trả người bán 3,553,240,190 1,780,107,52 2 4 2.03 1.92 4.Thuế và các khoản 1,033,196,158 859,858,00 0.98 0.17 phải nộp cho nhà nước 3 1 B-Vốn chủ sở hữu 85,331,790,122 84,886,063,43 6 95 96.98 (2.08) I.Vốn chủ sở hữu 85,331,790,122 84,886,063,43 6 95 96.98 (2.08) 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 82,675,000,000 82,675,000,00 0 92 94.46 (2.51) 10. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 2,656,790,122 2,211,063,43 6 3 2.53 0.43 Tổng cộng nguồn vốn 89,918,226,470 87,526,028,96 1 100 100.00 *Nhận xét: - Biến động nợ phải trả: Tỷ trọng nợ phải trả của năm nay so với năm trước có xu hướng tăng, cụ thể là tăng 2.08% (năm nay là 5 %, năm trước là 3.02 %) và chỉ tiêu nợ ngắn hạn chiếm toàn bộ chỉ tiêu nợ phải trả của công ty, cho thấy tình hình tài chính của công ty không tốt do các khỏan phải nợ trả tăng rất nhiều, trong đó tỷ trọng phải trả người bán tăng 1.92 %, thuế và các khoản nộp cho nhà nước tăng 0.17%. -Biến động vốn chủ sở hữu Tỷ trọng vốn chủ sở hữu của năm nay so với năm trước có xu hướng giảm, cụ thể là giảm 2.08 % (năm nay là 95 %, năm trước là 96.98 %). Tỷ trọng vốn chủ sở hữu giảm đúng bằng tỷ trọng nợ phải trả tăng 2.08%. bên cạnh tỷ trọng vốn đầu tư chủ sở hữu cũng giảm tương tự cụ thể là 2.51% (năm nay là 92%, năm trước là 94.46%). Tỷ trọng lợi nhuận chưa phân phối tăng 0.43%(năm nay 35, năm trước 2.53%). Qua phân tích biến động hai khoản mục nợ phải trả và nguồn vốn hủ sở hữu, tuy tỷ trọng nợ phải trả tăng, tỷ trọng vốn chủ sở hữu giảm nhưng tất cả đều không đáng kể, vẫn thể hiện được mức độ tự chủ về tài chính của công ty là tốt và ổn định. III. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THANH TOÁN CÔNG NỢ đvt: ngàn đồng Chỉ tiêu Các khoản phải thu Nợ phải trả Chênh lệch Năm nay 19,455,181,227 4,586,436,34 8 (14,868,744,87 9) Năm trước 25,130,929,718 2,639,965,52 5 (22,490,964,19 3) *Nhận xét: IV. PHÂN TÍCH VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN 1.Tỷ suất đầu tư = Tài sản cố định/ Tổng tài sản 2.Tỷ số nợ = Nợ phải trả / Tổng nguồn vốn 3.Tỷ suất tự tài trợ = Nguồn vốn chủ sở hữu /Tổng nguồn vốn 4. Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ = Nguồn vốn chủ sở hữu/ Nguyên giá TSCĐ 5. Tỷ suất thanh toán ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn 6. Tỷ suất thanh toán bằng tiền = Tiền và các khoản tương đương tiền /Tài sản ngắn hạn 7. Tỷ suất thanh toán nhanh = Tiền và các khoản tương đương tiền / Nợ ngắn hạn 8. Hệ số thanh toán chung = Tổng tài sản / Nợ phải trả 9. Tỷ trọng TSCĐ = Tổng TSCĐ/ Tổng Tài Sản 10. Doanh lợi vốn sở hữu = Lợi nhuận trước thuế/Vốn chủ sở hữu ( Lợi nhuận kế toán trước thuế = Lợi nhuận sau thuế /thuế suất thuế TNDN) BẢNG CHỈ TIÊU KẾT CẤU VỐN VÀ NGUỒN VỐN STT CÁC CHỈ TIÊU ĐVT NĂM NAY NĂM TRƯỚC 1 Tỷ suất đầu tư 0.40 0.17 2 Tỷ số nợ % 5.10 3.02 3 Tỷ suất tự tài trợ % 94.90 96.98 4 Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ % 186.60 372.65 5 Hệ số thanh toán bằng tiền lần 0.59 0.64 6 Hệ số thanh toán ngắn hạn lần 11.74 27.46 7 Hệ số thanh toán nhanh lần 6.91 17.58 8 Hệ số thanh toán chung lần 19.61 33.15 9 Tỷ trọng TSCĐ % 40.10 17.19 10 Doanh lợi vốn chủ sở hữu % 3.99 3.34 Qua bảng phân tích số liệu như trên, cho chúng ta thấy toàn tình hình tổ chức của công ty và nhận xét như sau - Tỷ suất đầu tư của năm trước là 0.17 năm trong khoảng 0.1- 0.2 là rất tốt, chứng tỏ trình độ trang bị kỹ thuật của công ty tốt và hiệu quả sử dụng vốn cao. Năm nay là 0.4 cho thấy năm nay công ty đầu tư trang bị kỹ thuật rất tốt, nhưng hiệu quả sử dụng vốn thấp bởi tốt độ lưu chuyển vốn cố định chậm. -Tỷ số nợ của năm nay là 5.01% cao hơn năm trước là 3.02% cho thấy khả năng tự chủ của doanh nghiệp càng thấp, gánh nặng về nợ của công ty đang tăng dần, cho thấy tình hình quản lý kém. -Tỷ suất tự tài trợ của 2 năm đều lớn hơn 50% là rất tốt, chứng tỏ mức độc lập về tài chính của doanh nghiệp rất tốt, nhưng năm nay 94.09% thấp hơn năm trước 96.98% phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp đang giảm theo chiều hướng không khả quan. - Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định của 2 năm đều lớn hơn 100 % điều đó biểu hiện khả năng tự tài trợ của công ty là rất tốt, khả năng tài chính lành mạnh và vững vàng. Nhưng năm nay là 189.06 % còn năm trước là 372.65%, giảm với một con số rất cao là 189.59%. Chứng tỏ công ty đang có khả năng tài chính kém dần và vốn tự dung để trang bị mua tài sản cố định thấp. - Tỷ suất thanh toán bằng tiền của cả 2 năm đều lớn hơn 0.5 chứng tỏ công ty đang giữ quá nhiều tiền.Nhưng năm nay là 0.59 còn năm trước là 0.64 thể hiện công ty đã sử dụng tiền để sử dụng vào các khoản nợ, các chi phí khác. - Hệ số thanh toán ngắn hạn cả 2 năm đều lớn hơn 1, chừng tỏ công ty có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và tình hình hoạt hoạt động tài chính của công ty được đánh giá tốt. Nhưng năm nay là 11.74 còn năm trước là 27.46 giảm đi 15.72, chứng tỏ năm nay công ty hoạt động tài chính không tốt, sẽ ứng phó rất khó khăn đối với các khoản nợ tới hạn. -Hệ số thanh toán nhanh của cả 2 năm đều lớn hơn 0.5 là rất tốt, nhưng với con số quá cao là năm nay 6.91 còn năm trước là 17.98, chứng tỏ công ty năm trước công ty đã giữ vốn quá nhiều, hiệu quả sử dụng vốn thấp, nhưng năm nay đã giảm đi rất nhiều, điều nay cho thấy công ty đã sử dụng vốn cho các khoản vay, nợ tới hạn và nợ phải trả. - Tỷ trọng tài sản cố định năm nay là 40.10% cao hơn 22.91% so với năm trước là 17.19% chứng tỏ công ty đã đầu tư nhiều vào tài sản cố định nhiều, như vậy sẽ dẫn đến thừa tài sản cố định mà thiếu tải sản lưu động. - Doanh lợi vốn chủ sở hữu năm nay là 3.99% cao hơn 0.65% so với năm trước là 3.34 % chứng tỏ công ty sử dụng đòn bẩy tài chính khá tốt. Đòn bẩy tài chính là sự điều hành các nguồn tài trợ của công ty bằng vốn của các nhà cho vay thong qua hệ số nợ, tỷ số nợ năm nay cao hơn năm trước là nguyên nhân cơ bản khuyến đại doanh lợi vốn chủ sở hữu công ty. . ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN I.PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH THEO CHIỀU NGANG 1. Đánh giá các biến động tài sản (đvt: ngàn đồng) Chi tiêu Năm. vẫn hoạt động và quản lý tài chính tốt, lợi nhuận tăng cao. Trên đây chỉ là một số đánh giá chung dựa trên các mối quan hệ của các chỉ tiêu trên cùng một bảng cân đôi kế toán nhằm phản ánh sự biến. 96.98% phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp đang giảm theo chiều hướng không khả quan. - Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định của 2 năm đều lớn hơn 100 % điều đó biểu hiện khả năng tự tài trợ