B GIÁO DO I HC KINH T TP. H CHÍ MINH − −−−−− CHU H GII PHÁP PHÁT TRIN TH NG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TI VIT NAM Chuyên ngành: Tài Chính -Ngân Hàng Mã s: 60340201 LU NG DN KHOA HC PGS.TS BÙI KIM YN THÀNH PH H CHÍ MINH –  DANH MC CÁC BNG, HÌNH, BI Bng 1.1: Các nhân t nh hng đn s phát trin th trng cho thuê tài chính Bng 2.1: Quy mô vn ca các doanh nghip Vit Nam đn 31/12/2013 Bng 2.2: S lng khách hàng ca các công ty trong Hip hi cho thuê tài chính Bng 2.3: D n cho thuê tài chính theo thành phn kinh t ti 31/12/2013 Bng 2.4: D n cho thuê tài chính theo tài sn ca các công ty thuc Hip hi cho thuê tài chính đn 31/12/2013 Hình 2.5: T trng d n cho thuê tài chính theo loi tài sn. Bng 2.6: Các công ty cho thuê tài chính ti Vit Nam Bng 2.7: D n cho thuê tài chính trên toàn th trng t 1999 đn 2013 Bng 2.8: D n cho thuê tài chính ca các công ty trong Hip hi cho thuê tài chính Bng 2.9: Li nhun các công ty cho thuê tài chính trong Hip hi cho thuê tài chính Bng 2.10: Tình hình n xu ti các công ty cho thuê tài chính Bng 2.11: C cu ngun vn hot đng ca công ty SBL Bng 2.12: S lng và giá tr các hp đng cho thuê tài chính Bng 2.13: Tình hình kinh doanh ca công ty SBL Biu đ 2.14: C cu d n theo ngành kinh t ca công ty SBL Bng 2.15: C cu d n theo thành phn kinh t ca công ty SBL Bng 2.16: Mt s ch tiêu hot đng kinh doanh ca công ty ALC II Bng 2.17: S liu GDP theo giá thc t và d n cho thuê tài chính Biu đ 2.18: Xu hng tng trng GDP và d n cho thuê tài chính Bng 2.19: Lãi sut cho vay trung dài hn trung bình ca các NHTM Bng 2.20: D n cho thuê tài chính Bng 2.21: So sánh d n tín dng ca toàn nn kinh t vi d n cho thuê tài chính Biu đ 2.22: T trng d n cho thuê tài chính trong tng d n tín dng nn kinh t DANH MC CÁC CH VIT TT CTTC: Cho thuê tài chính NHTM: Ngân hàng thng mi TMCP: Thng mi c phn DANH MC VIT TT TÊN CÁC CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH ACBL: Công ty CTTC Ngân hàng TMCP Á Châu ANZ-VITRACK: Công ty CTTC liên doanh ANZ – VITRACK ALC 1: Công ty CTTC Ngân hàng nông nghip và phát trin nông thôn Vit Nam 1 ALC 2: Công ty CTTC Ngân hàng nông nghip và phát trin nông thôn Vit Nam 2 BLC 1: Công ty CTTC Ngân hàng đu t và phát trin Vit Nam 1 BLC 2: Công ty CTTC Ngân hàng đu t và phát trin Vit Nam 2 ICBL: Công ty CTTC Ngân hàng TMCP công thng Vit Nam VCBL: Công ty CTTC Ngân hàng TMCP ngoi thng Vit Nam SBL: Công ty CTCT Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thng Tín KEXIM: Công ty CTTC Kexim VILC: Công ty CTTC Quc t Vit Nam Chialease: Công ty CTTC Chialease L  Tôi xin cam kt Lun vn Thc s Kinh t vi đ tài “Các gii pháp phát trin th ng cho thuê tài chính ti Vit Nam” là công trình nghiên cu ca riêng tôi di s hng dn ca PGS.TS.Bùi Kim Yn. Các s liu, kt qu trong lun vn là trung thc và cha tng đc công b trong bt k công trình nào khác. Tôi s chu trách nhim v ni dung tôi đã trình bày trong lun vn này. TP HCM, ngày 30 tháng 06 nm 2014 Tác gi Chu H MC LC Trang bìa Li cam đoan Mc lc Danh mc các ch vit tt Danh mc các bng, hình, biu đ M đu – Tng quan lý thuyt v th ng cho thuê tài chính 1 1.1 Khái nim và vai trò ca th trng cho thuê tài chính 1 1.1.1 Khái nim v cho thuê tài chính và th trng cho thuê tài chính 1 1.1.1.1 Khái nim v cho thuê tài chính 1 1.1.1.2 Khái nim v th trng cho thuê tài chính 2 1.1.2. Vai trò ca th trng cho thuê tài chính 3 1.1.2.1 Góp phn thu hút vn đu t cho nn kinh t 3 1.1.2.2 Góp phn thúc đy đi mi công ngh, thit b 4 1.1.2.3 H tr doanh nghip trong vic c cu ngun vn kinh doanh hp lý 4 1.2 Các ch th tham gia th trng cho thuê tài chính 4 1.2.1 Bên cho thuê (Leasor) 4 1.2.2 Bên thuê tài chính (Leasee) 5 1.2.3 Các ch th khác 6 1.4. Các nhân t nh hng đn s phát trin ca th trng cho thuê tài chính 6 1.4.1 Các nhân t t phía cu – bên thuê 6 1.4.1.1 Các nhân t liên quan đn s qung báo cho thu tài chính đn bên thuê 7 1.4.1.2 Các nhân t nhân t ni ti CTTC 7 1.4.2. Các nhân t t phía cung – bên cho thuê 8 1.4.2.1 Các nhân t v ngun vn hot đng ca các công ty cho thuê tài chính 8 1.4.2.2 Nhân t v sn phm dch v các công ty cho thuê tài chính cung cp 9 1.4.2.3 Ngun nhân lc ca các công ty cho thuê tài chính 10 1.4.2.4 Nhân t liên quan đn quy trình hot đng ca các công ty cho thuê tài chính 10 1.4.2.5 Nhân t liên quan đn chính sách qung bá, tip th sn phm 10 1.4.3. Các nhân t thuc v môi trng v mô 11 1.4.3.1 Xu hng tng trng và s n đnh ca nn kinh t 11 1.4.3.2 Lãi sut 11 1.4.3.3 S phát trin ca các th trng tín dng ngân hàng 11 1.4.3.4 Quy đnh pháp lý ca Nhà nc v cho thuê tài chính 12 1.5 Kinh nghim cho thuê tài chính ca các nc trên th gii 13 1.5.1. Hot đng cho thuê tài chính  Pháp 14 1.5.2 Hot đng cho thuê tài chính  Trung Quc 16 1.5.3 Bài hc kinh nghim t các nc vn dng vào Vit Nam 18 Kt lun chng 1 19  2 – Nam và các  20 2.1. Thc trng phát trin th trng cho thuê tài chính 20 2.1.1 Cu cho thuê tài chính  Vit Nam 20 2.1.1.1 Tim nng ca cu cho thuê tài chính  Vit Nam 20 2.1.1.2. Thc trng cu cho thuê tài chính  Vit Nam nhng nm gn đây 22 2.1.2. Cung cho thuê tài chính  Viêt Nam 25 2.1.2.1 S lng và quy mô hot đng ca các công ty cho thuê tài chính 25 2.1.2.2 D n cho thuê tài chính 28 2.1.2.3. Tình hình hot đng ca các công ty cho thuê tài chính 30 2.1.2.4 Hànghóa trên th trng cho thuê tài chính 32 2.1.3 ánh giá thành qu, hn ch ca th trng cho thuê tài chính 33 2.1.3.1 Thành qu 33 2.1.3.2 Hn ch 34 2.2 Phân tích các nhân t nh hng đn s phát trin th trng cho thuê tài chính 35 2.2.1 Nghiên cu tình hung t bên thuê 35 2.2.1.1 Kho sát thc t v dch v CTTC t bên thuê 35 2.2.1.2 Phân tích, đánh giá kt qu rút ra t cuc kho sát 36 2.2.2 Nghiên cu tình hung bên cho thuê 37 2.2.2.1 Nghiên cu tình hung công ty CTTC Ngân hàng Sài Gòn Thng Tín 37 2.2.2.2. Nghiên cu tình hung Công ty CTTC II Ngân hàng Nông nghip và phát trin nông thôn Vit Nam 48 2.2.2.3 Bài hc kinh nghim t vic phân tích tình hung hai công ty CTTC 50 2.2.3 Phân tích nh hng các nhân t v mô đn s phát trin ca th trng CTTC 54 2.2.3.1 Xu hng tng trng và s n đnh ca nn kinh t 54 2.2.3.2 Lãi sut 56 2.2.3.3 S phát trin ca th trng tín dng ngân hàng 59 2.2.3.4 Quy đnh pháp lý ca Nhà nc v cho thuê tài chính 61 Kt lun chng 2 66 C 3 -  . 68 3.1 nh hng phát trin th trng cho thuê tài chính thi gian ti 68 3.2 Nhóm gii pháp tác đng lên phía cu cho thuê tài chính – khách hàng thuê 69 3.2.1 Tng cng công tác qung bá sn phm 69 3.2.2 Nâng cao cht lng phc v khách hàng 70 3.2.3 Xây dng chính sách lãi sut trong cho thuê tài chính linh hot và cnh tranh 70 3.2.4 Khai thác li th cnh tranh ca sn phm cho thuê tài chính 70 3.3. Nhóm gii pháp tác đng lên bên cho thuê – công ty cho thuê tài chính 71 3.3.1 a dng hóa ngun vn hot đng 71 3.3.1.1Phát hành trái phiu dài hn đ huy đng vn 71 3.3.1.2 Tn dng ngun vn t các đnh ch tài chính  nc ngoài 72 3.3.1.3 Liên doanh, liên kt vi các doanh nghip, các T chc tín dng đ thu hút thêm ngun vn 72 3.3.1.4 Duy trì t l ký qu hp lý đ góp phn gia tng ngun vn hot đng 73 3.3.2. Các gii pháp nhm đa dng hóa sn phm cho thuê tài chính 73 3.3.2.1 Các công ty cho thuê tài chính cn đa dng hóa các phng thc tài tr 73 3.3.2.2 Các công ty cho thuê tài chính cn phát trin sn phm Cho thuê vn hành 73 3.3.2.3 Các công ty cho thuê tài chính cn nghiên cu đa ra sn phm trn gói cho khách hàng 74 3.3.3 Nghiên cu đa ra quy trình cho thuê tài chính đn gin hp lý 74 3.3.4 M rng th trng cho thuê 74 3.3.5 Phát trin ngun nhân lc 76 3.3.6 Hoàn thin quy trình, ni dung, phng pháp thm đnh d án thuê 77 3.3.7 Tham gia tích cc đ nâng cao v th, phát huy vai trò ca Hip hi cho thuê tài chính 77 3.4Nhóm gii pháp tác đng lên các nhân t v mô 77 3.4.1 i vi nhóm nhân t: S bin đng nn kinh t, lãi sut và s phát trin ca th trng tín dng ngân hàng 77 3.4.2 Hoàn thin h thng lut liên quan đn cho thuê tài chính 78 3.4.3 To môi trng bình đng đ th trng cho thuê tài chính phát trin 79 3.4.3.1 V chính sách thu 79 3.4.3.2 M rng danh mc tài sn đc phép cho thuê tài chính 79 3.4.4 Có các chính sách thông thoáng hn đ to điu kin h tr cho hot đng cho thuê tài chính phát trin 79 3.4.4.1 V chính sách thu nhp khu 79 3.4.4.2 Quy đnh v chính sách khu hao 80 3.4.4.3 Quy đnh v nghip v cho thuê vn hành 80 3.4.4.4 Quy đnh v đng ký s hu phng tin vn chuyn 80 3.4.4.5 Quy đnh ch tài c th trong trng hp bên thuê vi phm hp đng cho thuê tài chính 81 3.4.5 Phát trin th trng máy móc thit b c 82 Kt lun chng 3 82 Tài liu tham kho 1  TÀI CHÍNH 1.1    ho thuê tài chính Cho thuê tài chính (CTTC) xut phát t thut ng ting Anh là financial lease. Tùy theo tng thi k và có th tùy theo mc đích qun lý ca tng nhà nc, CTTC đc đnh ngha di nhng khái nim khác nhau. Có th k ra  đây mt s đnh ngha sau: Theo Chun mc s 6 - H thng chun mc k toán Vit Nam, “Thuê tài chính là thuê tài sn mà bên cho thuê có s chuyn giao phn ln ri ro và li ích gn lin vi quyn s hu tài sn cho bên thuê. Quyn s hu tài sn có th chuyn giao vào cui thi hn thuê.” Theo Lut các t chc tín dng Vit Nam, CTTC là hot đng tín dng trung, dài hn trên c s hp đng cho thuê tài sn gia bên cho thuê là t chc tín dng vi khách hàng thuê. Khi kt thúc thi hn thuê, khách hàng mua li hoc tip tc thuê tài sn đó theo các điu kin đã tha thun trong hp đng thuê. Trong thi hn thuê, các bên không đc đn phng hy b hp đng. Theo tiêu chun k toán M (Statement of Financial Accounting Standards No.13 – FAS 13), CTTC là mt giao dch thuê tài sn tha mãn mt trong các yu t sau: • Thi hn thuê ln hn 75% thi gian hu dng ca tài sn. • Hp đng thuê cha điu khon tha thun cho phép bên thuê đc quyn mua tài sn vi giá thp hn so vi giá tr thc ca tài sn. • Quyn s hu tài sn đc chuyn giao cho bên thuê vào cui k hn thuê. • Giá tr ca hp đng thuê ln hn 90% tng giá tr ca tài sn thuê. ây là b tiêu chun cn bn đu tiên ca M quy đnh v hot đng cho thuê, bt đu có hiu lc t 01/01/1977 và hin đang đc tho lun đ sa đi. [...]... Bên cho thuê hiên, tài cho thuê tài chính Gregory Mankiw: và cho thuê tài chính T 3 toán ti h cho là 1.1.2 T 1.1.2.1 ác , , 4 1.1.2.2 , Thông qua hình t , tiê , , Pháp, ,… thì , , , , à 1.1.2.3 , , 1.2 1.2.1 Bên cho thuê (Leasor) ài chính , 5 NHTM) thuê tài chính y bên Công ty thuê Công ty t nh - là 1.2.2 Bên thuê tài chính (Leasee) nhân 6 “Bên thuê là C các : 1.2 1.4 chính 1.4.1 – bên thuê. .. chính 1.4.1 – bên thuê thuê tài chính CTTC bên thuê và CTTC, 1.4.1.1 Các nh cho thuê tà bên thuê 7 1.4.1.2 CTTC CTTC CTTC ph tránh toàn – 10% thuê và t 8 chính 1% – 0, ung, d công ty CTTC trong , 1.4.2 Cá – bên cho thuê 1.4.2.1 ho , 9 , Theo quy ác công ty CTTC công ty CTTC cao 1.4.2.2 các công ty cho thuê tài chính , bê dùng công ty CTTC 1.4.2.3 nào anh cho thuê tài chính 10 ty CTTC ; viên ... là Nhóm hai là nhóm mà t 1 15 : 2 3 4 1.5.2 16 các công ty cho thuê tài chính Trong vòng nh 17 à t công ty cho thuê tài chính - - g giai 1.5.3 18 lý, Các công khách hàng Hình thành Hi 19 N thuê tài chính 1 1: , ng CTTC ng cho thuê – 20 2: CÁC NHÂ CHO THUÊ TÀI CHÍNH 2.1 g cho thuê tài chính 2.1.1 àng (WEF) 0 át 3 không -90% công 21 trung bình trong khi giá thành s vn, , tính 18,68 16,5 2012... huê 1.4.2.5 chính CTTT, 1.4.3 và là nhân t môi 11 Khi 1.4.3.3 CTTC là các công ty CTTC luôn 1.4.3.4 cho thuê tài chính 12 : và kinh doanh… STT Các nhân I – bên thuê 1 2 3 4 II – bên cho thuê 5 N 5.1 Q 5.2 5.3 6 6.1 6.2 S 13 7 8 8.1 Q 8.2 Q 8.3 C 9 III 10 11 12 13 13.1 13.2 1.5 ) 1.5.1 14 ngân hàng là nhóm thuê Hà là Nhóm hai là nhóm mà t 1 15 : 2 3 4 1.5.2 16 các công ty cho thuê tài chính Trong... chi nhánh V ul 01 447 t ng 01 500 t ng và Phát tri n Vi t Nam (BLC) 2 Công ty CTTC Ngân hàng Ngo i t Nam (VCBL) 26 3 Công ty CTTC Ngân hàng Công 01 800 t ng 02 200 t ng 06 350 t ng 103 t ng 350 t ng t Nam (ICBL) 4 Công ty CTTC I Ngân hàng Nông nghi p và Phát tri n nông thôn Vi t Nam (ACL I) 5 Công ty CTTC II Ngân hàng Nông nghi p và Phát tri n nông thôn Vi t Nam (ALC II) 6 Công ty CTTC ANZ-VITRACT (ANZ)... ANZ-VITRACT (ANZ) (100% v 7 c ngoài) Công ty TNHH CTTC Qu c t Vi t Nam - VILC (Công ty liên doanh) 8 Công ty CTTC Kexim Vi t Nam (Kexim) (100% v 9 13 tri u USD c ngoài) Công ty CTTC Ngân hàng Sài Gòn 01 300 t ng 200 t ng 200 t ng 200 t ng – SBL 10 Công ty TNHH CTTC Qu c t Chailease - Chailease (Công ty 100% v 11 c ngoài) Công ty TNHH MTV Cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu – ACBL 12 Công ty TNHH MTV CTTC Công... Ngân hàng Á Châu – ACBL 12 Công ty TNHH MTV CTTC Công nghi p tàu th y (Vinashin) :W ó 8 công ty và và Công t 27 cao C , GDP 22.5% 2 95,752 Trong có tr X sá , có 98 34 Ngân hàng trong các công ty cho thuê tài chính là 8 – trang web sbv.gov.vn 3 . ng cho thuê tài chính 1 1.1 Khái nim và vai trò ca th trng cho thuê tài chính 1 1.1.1 Khái nim v cho thuê tài chính và th trng cho thuê tài chính 1 1.1.1.1 Khái nim v cho thuê tài. n cho thuê tài chính theo loi tài sn. Bng 2.6: Các công ty cho thuê tài chính ti Vit Nam Bng 2.7: D n cho thuê tài chính trên toàn th trng t 1999 đn 2013 Bng 2.8: D n cho thuê. các công ty cho thuê tài chính 25 2.1.2.2 D n cho thuê tài chính 28 2.1.2.3. Tình hình hot đng ca các công ty cho thuê tài chính 30 2.1.2.4 Hànghóa trên th trng cho thuê tài chính 32