B GIÁO D O I H C KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH TR N TH CÁC GI NH NG CHO VI C XÁC L P KHUNG PHÁP LÝ V GIÁ TR H P LÝ ÁP D NG TRONG H TH NG K TOÁN DOANH NGHI P T I VI T NAM Chuyên ngành: K toán Mã s : 60.34.30 LU NG D N KHOA H C: PGS.TS Tp H Chí Minh L u c a riêng tơi Các d li u lu toàn trung th c Lu c cơng b i b t k hình th c H c viên Tr n Th L IC u tiên, tơi xin chân thành c t có th hồn thi K ti p, tơi xin chân thành c ng d n tài n th y cô Khoa K toán ki i h c Kinh t ng l ng th i c chuyên viên c a Vi ih tơi hồn thành th t c c n thi b o v lu Cu i cùng, xin g i l i c n chuyên gia k giúp thu th p d li u trình th c hi n lu H c viên Tr n Th DANH M C B NG BI B ng Tên 1.1 Tóm t nh v h p lý IFRS 13 M c ng giá tr Trang M c 1.3.2 Trang 25 B ng 2.1 Giá tr h p lý chu n m c k toán Vi i chi u v i chu n m c k toán qu c t M c 2.2.2.2 Trang 40 B ng 2.2 Vi c áp d ng giá tr h p lý chu n m c k toán Vi t Nam M c 2.2.2.2 Trang 51 B ng 2.3 So sánh vi c áp d ng giá tr h p lý c a VAS v i IFRS M c 2.2.2.2 Trang 54 B ng 2.4 Danh sách tiêu chu n th B ng 3.1 ghi nh nh i tài s n sau i v i tài s n c u nh M c 2.6 Trang 66 M c 3.2.2.4 Trang 82 M CL C N i dung L im Trang u -1 lý lu n v 1.1 ng giá tr h p lý ng s d ng, m n thi t báo cáo tài chính. -5 1.1.1 ng s d ng báo cáo tài -5 1.1.2 M ích c a báo cáo tài -6 1.1.3 1.2 c báo cáo tài c n thi t V nh giá k toán -8 1.2.1 Lý thuy t v ng -9 1.2.1.1 Khái ni m v 1.2.1.2 Các y u t 1.2.1.3 ng -9 nv ng k toán ng theo IFRS 11 1.2.2 Các h th nh giá k toán 12 1.2.2.1 Khái ni m v v n b o toàn v n 12 1.2.2.2 Các h th 1.3 1.3.1 nh giá k toán 14 S hình thành phát tri n c a giá tr h p lý -15 c s v s hình thành phát tri n c a giá tr h p lý 15 1.3.2 N i dung c a giá tr h p lý -17 1.3.2.1 Ph m vi áp d ng c a IFRS 13 -17 1.3.2.2 Khái ni m giá tr h p lý 18 1.3.2.3 ng giá tr h p lý -20 1.3.2.4 Ghi nh n giá tr h p lý -22 1.3.2.5 Trình bày cơng b giá tr h p lý -24 1.3.3 B n ch t c a giá tr h p lý -25 1.3.3.1 B n ch t c a giá tr h p lý 25 1.3.3.2 Nh ng tranh lu n v giá tr h p lý th gi i 26 1.3.3.3 Nh n xét v b n ch t giá tr h p lý -28 1.4 Kinh nghi m áp d ng giá tr h p lý t i Trung Qu c 28 1.4.1 Chu n m c k toán Trung Qu 28 1.4.2 Th c t áp d ng k toán giá tr h p lý t i Trung Qu c -31 1.4.3 Bài h c kinh nghi m cho Vi t Nam. 32 K t lu 33 Th c tr ng v ng giá tr h p lý áp d ng h th ng k toán doanh nghi p t i Vi 2.1 ng h i t IFRS -34 nh giá h th ng k toán Vi t Nam t n -34 2.1.1 -34 2.1.2 Trong n n kinh t th 2.1.2.1 ng (t m c a n n kinh t th 2.1.2.2 S phát tri n c a h th n n n kinh t th 2.2 n nay) -35 ng 35 nh giá c a k toán Vi t Nam ng -36 nh v giá tr h p lý h th ng pháp lý k toán Vi t Nam 38 c s hình thành 38 2.2.2 Kh nh v giá tr h p lý h th ng chu n m c k toán Vi t Nam -39 2.2.2.1 M 2.2.2.2 K t qu kh o sát -39 2.3 Th c ti n v 2.3.1 M o sát -39 ng giá tr h p lý doanh nghi p Vi t Nam -58 o sát 58 2.3.2 K t qu kh o sát -59 2.4 Nh n xét -61 2.5 Các nguyên nhân d n giá tr h c áp d ng r ng rãi t i Vi t Nam hi n -62 2.5.1 c thù c a Vi t Nam (Nguyên nhân NN1) -62 2.5.2 V phía ban hành chu n m c k tốn (B tài chính, V ch k tốn) (NN3) -62 2.5.3 V i hành ngh (k toán, ki m toán) (NN3) -64 2.6 Kh ng k toán giá tr h p lý c a Vi K t lu 64 67 ng cho vi c xác l p khung pháp lý v giá tr h p lý áp d ng h th ng k toán doanh nghi p t i Vi t Nam. 68 3.1 ng chung cho cho vi c xác l p khung pháp lý v giá tr h p lý áp d ng h th ng k toán doanh nghi p t i Vi t Nam 68 3.1.1 Áp d ng vi ng giá tr h h i t k toán qu c t 68 3.1.2 L trình xây d ng khung pháp lý v giá tr h p lý k toán doanh nghi p t i Vi t Nam 69 3.2 Các gi i pháp ng n h n 70 3.2.1 M c tiêu 70 3.2.2 Gi i pháp th c hi n -70 3.2.2.1 Gi i pháp v nâng cao nh n th c v vi c hi u áp d ng giá tr h p lý 71 3.2.2.2 Gi i pháp v i u ch nh Lu t k toán chu n m c chung (VAS 01) 72 3.2.2.3 Gi i pháp v ban hành chu n m c v 3.2.2.4 Gi i pháp v xây d ng hoàn thi n h th ng giá tr h p lý -75 h t nh giá-79 3.2.2.5 Gi i pháp v b sung, c p nh t n i dung chu n m c k toán hi n hành n giá tr h p lý -80 3.3 Gi i pháp dài h n 85 3.3.1 M c tiêu 85 3.3.2 Gi i pháp th c hi n 85 K t lu 90 K t lu n 91 Tài li u tham kh o -92 Ph l c -94 Ph l c -97 Ph l c 101 Ph l c 107 Ph l c 110 Ph l c 114 L IM I TÍNH C P THI T C M t nh ng v U TÀI quan tr ng c a công tác k giá tr b ng ti n c nh giá nh nh ng k toán nh m ph c v cho công vi c ghi chép l p báo cáo tài Qua q trình phát tri n c a h th giá tr h nh giá th gi i, ng v i m báo cáo tài m t cách trung th c h u ban k toán qu c t n hành th c m t chu n m c v ng giá tr h p lý (IFRS 13) T i Vi t Nam, giá tr h t hi ng k tốn Tuy nhiên, cịn m i m nên vi c áp d cm Các gi t a giá tr h p lý Vì v y vi c cr ng cho vi c xác l p khung pháp lý v giá tr h p lý áp d ng h th ng k toán doanh nghi p t i Vi t Nam tv c n thi n hi n nh m: - Làm rõ b n ch t c a giá tr h p lý kh v cho cơng tác k tốn - nh m t công c nh giá m i ph c Vi t Nam n s phù h p v nh giá gi a Vi t Nam qu c t rút ng n kho ng cách trình h i nh p II M M C NGHIÊN C U u c a lu nh ng cho vi c xác l p khung pháp lý v giá tr h p lý áp d ng h th ng k toán doanh nghi p t i Vi t Nam, b ng cách ti p c n nh ng nghiên c u th gi i th c t áp d ng giá tr h p lý k toán doanh nghi p Vi t Nam III NG NGHIÊN C U tài ch t p trung tr ng tâm vào v i quy t v ng giá tr h p lý k toán, ghi nh n v k toán giá tr h p lý k toán qu n tr c n c k toán khác tài t p trung nghiên c u gi i quy t nh ng v - Nghiên c u v h th nh giá k tốn: l ch s hình thành, b n ch t n i dung c a giá tr h c tr ng áp d ng giá tr h p lý th gi i - Nghiên c u v h th nh giá k toán Vi t Nam: nghiên c u v c a giá tr h p lý lý thuy m o sát th c t áp d ng giá tr h p lý k toán doanh nghi p Vi u ki nâng cao vai trò c a giá tr h p lý - ng v vi c s d ng giá tr h p lý cho phù h p v m c a Vi t Nam thông l qu c t ng n h n dài h n IV U Lu c th c hi phân tích th c ti n theo quan toàn di n, g n s phát tri n c a giá tr h p lý v m l ch s u ki n kinh t xã h i c a Vi t Nam xu th chung c a th gi i c tr ng, lu d ng nh tính (thơng qua ph ng v n chuyên gia k th pv V NH Nh ng nghiên c Lu ng kê mô t (thông qua b ng kh o sát) M M I C A LU c v giá tr h p lý: ng v vi c s d ng giá tr h p lý k toán doanh nghi p Vi t tp.HCM Lu - H th ng hoá v ,b ov t i quy c nh ng v i h c Kinh sau: nh giá k toán, nêu lên b n ch t n giá tr h p lý thông qua d th o chu n m c v giá tr h p lý c a FASB nc a 100 - Tài s n, n ph i tr c a công ty h p nh t c nh giá theo giá tr h p lý t i th i i m h p nh t - Trên c s giá phí h p nh t kinh doanh phân b giá phí nh ghi nh n l i th th xác ng m i (n u có) - nh giá tr h p lý c a C us - nh giá tr h p lý c a Giá phí h p nh t kinh doanh mua l n c t i ngày n m quy n ki m soát (n u mua công ty nhi u l n) - nh giá tr h p lý c a kho i m t quy n ki m sốt cơng ty IFRS (Tài Tài s n dài h n gi bán c ghi nh n theo giá th p h n gi a s n dài h n giá tr l i giá tr h p lý tr chi phí bá c tính n m gi bán Các ho t ng b ng ng) IFRS (Cơng c tài chính) nh v nh giá tr h p lý c a tài s n công c tài 101 PH L C c ph ng v n: ThS Nguy n Th Thu Hi n, gi ng viên khoa K i h c Kinh t tp.HCM PGS.TS Hà Xuân Th ch, gi ng viên khoa K i h c Kinh t tp.HCM, h i viên h i ngh nghi p k toán thành ph H Chí Minh H Ng ng phịng ki m toán, ph trách m ng doanh nghi p s n xu t, công ty Price Waterhouse Cooper Vi t Nam n thu , công ty Deloitte Vi t Nam B ng câu h i ph ng v n: B NG PH NG V N VI C ÁP D NG K TOÁN GIÁ TR H P LÝ T I VI T NAM B ng câu h i c th c hi thu th p ý ki n c a chuyên gia v vi c áp d ng k toán giá tr h p lý (FVA) t i Vi t Nam ng kh o sát chuyên v c k tốn ki m tốn, có hi u bi t c ti n áp d ng FVA t i Vi t Nam K t qu kh o sát s ngu n d li u h u ích cho tác gi vi pháp c ph ng v n: - H tên: c chuyên môn: n xét gi i 102 Câu h i: V k toán giá tr h p lý t i Vi t Nam Trong h th ng pháp lý v k toán Theo tác gi , h th ng chu n m c k toán Vi t c chu n m c m i t ch c ch c so v t ban hành th y nh v áp d ng k toán giá tr h p lý th gi i, Vi t Nam s có nhi m khác bi i anh/ch (th y/cô) v nh m khác bi 1.1 Trong chu n m c chung (VAS 01), giá tr h c tách bi t riêng mà l ng vào giá g c, khuôn m u lý thuy t qu c t bên c nh giá g c, giá tr thu i giá (th t i, Vi t Nam có nên cơng nh n giá tr h p lý m t h th ng riêng bi t không? 1.1.1 N u nên: t i sao? 1.1.2 N u khơng: t i sao? có th giá tr h h p lý giá tr tài s n i ho c giá tr m t kho n n c toán m t cách t nguy n gi a hi u bi t s a h p lý giá tr có th nh c bán tài s n hay giá tr c n chuy n giao m t kho n n ph i tr m t giao d ch có tr t t gi a bên tham gia th ng t 1.2.1 Theo anh/ch (th y/cô) d hi 1.2.2 V i b i c nh Vi t Nam hi n nay, có th u ch c không? 1.3 V th v kho n m c (ví d Anh/ch (th y/cơ) nh nh giá tr h p lý, Vi t nh c nh mà ch trình bày r ng d n th c hi nào? nh m t s p nh 103 1.4 V ghi nh n trình bày thơng tin BCTC, theo tác gi , h th ng chu n m c Vi t Nam ch nh v áp d ng giá tr h p lý ghi nh công b thông tin, không cho phép áp d ng giá tr h u i v i sau ghi nh n u 1.4.1 Anh/ch (th y/cô) c ng ý v i ý ki n không? 1.4.2 Theo anh/ch (th y/cô) ng áp d nh giá tr h p lý ghi nh u ng h p nào? 1.5 Theo anh/ch (th y/cơ) ngun nhân d n h th ng pháp lý k toán Vi t Nam l i có s khác bi t l n so v i qu c t v nh vi c áp d ng giá tr h p lý? Th c ti n áp d ng giá tr h p lý t i doanh nghi p Vi t Nam 2.1 V yêu c u áp d ng giá tr h p lý chu n m c k toán Vi t Nam: 2.1.1 Theo anh/ch (th y/cô), doanh nghi p Vi t Nam có bi t yêu c u không? 2.1.2 Theo anh/ch (th y/cô) ng % có bi t v yêu c u này? 2.2 Theo anh/ch (th y/cơ), k tốn doanh nghi p Vi t Nam có hi u v k tốn giá tr h p lý m t h th ng riêng bi t kh t cách ghi nh n giá g c? 2.3 V ghi nh n k toán theo giá tr h p lý t i doanh nghi p Vi t Nam: 2.3.1 Theo anh/ch (th y/cô), doanh nghi p Vi nh ng áp d ng ng h p nào? 2.3.2 Nh ng ghi nh n có phù h p v i q nh chu n m c không? 104 2.4 Giá tr h p lý doanh nghi ghi nh 2.4.1 N ah s n: giá tr ng giao nh ng h i tài y không? 2.4.2 N u theo giá kh o sát th ng (c có u ch nh theo nh ng khác bi t không? 2.4.3 N u theo hi nh hi c th c hi 2.5 Theo anh/ch (th y/cô), nguyên nhân t i giá tr h r ng rãi nào? c áp d ng Vi t Nam hi n nay? 2.6 V vi c áp d ng k toán giá tr h p lý t i Vi 2.6.1 Theo anh/ch (th y/cô), vi c áp d ng k toán giá tr h p lý t i Vi t Nam ng h i t v i chu n m c qu c t có kh thi khơng? 2.6.2 Có s h tr t B ng này? Anh/ch (th y/cơ) cịn có nh ng ý ki n khác v k toán theo giá tr h p lý không? K T QU PH NG V N Thông qua ph ng v n chuyên gia, tác gi t ng k t thành v V vi c k tốn doanh nghi p có hi u u c u áp d ng giá tr h p lý chu n m c k tốn Vi t Nam khơng: - N u doanh nghi p l p báo cáo theo VAS, có l p thêm báo cáo theo IFRS: k toán b t bu c ph t ,k c ng d n chu n m c k toán qu c nh v giá tr h p lý (tu thu c vào vi c l p BCTC cho cơng ty m ng IFRS tồn b hay t ng ph n, hay áp d ng phiên b n IFRS nào, ví d y) c áp d ng i v i nhóm k tốn này, có áp 105 d ng giá tr h ng nên IFRS, h hi u nh ng yêu c u v giá tr h p lý VAS - N u k toán doanh nghi p ch báo cáo tài theo VAS: khơng hi u v giá tr h p lý ho c nh m l n gi a giá tr h p lý lo i giá khác ng theo giá tr h p lý t i doanh nghi p Vi t Nam c áp d ng cho n i dung sau: - ng ch l p d phòng gi m giá) Thuê tài (giá tr h p lý l y theo giá th phí nh p kh v n b ng tài s n (có h - u ch nh chi n bi u t ng tài s n ho c nh n góp a vào c giá tr h p lý) Ghi nh n doanh thu bán tr góp Nguyên nhân t i giá tr h c áp d ng r ng rãi Vi t Nam hi n nay? - B n thâ i làm th c t (k th - ng d n c a h ng d n c th rõ ràng Do ngu n d li y (ví d : giá tr trái phi u giá th doanh nghi p Giá th ng giá mua l i khác nhau) - i làm k c ti p c n giá tr h nhân l c - i so n th p nh t s phát tri n chu n m c k toán qu c t , l a ch - mơ hình giá g c Chi phí áp d ng giá tr h p lý: l n, BTC ph i b ti n nghiên c u, chi o l i nhân viên k toán ho c n m i, ch nh s a l i h th ng k toán s sách k c l p bên ngồi, chi n, ki m tốn, l s li i, quy i chi u,gi i thích gi a ch m tr 106 - c thù c a Vi t Nam: th ng Châu Âu thông tin ph bi n nh h p lý r ti n, Vi nh cao, khơng nh, có s can thi p c a th l c kinh t (t c) Trong m t s ng h p, giá g - Cân nh c gi a l i ích chi phí - n kinh t th - nh ch chi phí ng ng giá tr h p lý 107 PH L C - - Chuyên môn: - : Có Khơng 11 gv 73% gv 27% 13 gv 87% gv 7% 108 Giá khác gv 0% gv 7% gv 27% 11 gv 73% : Th gv 7% 14 gv 93% gv 20% 11 gv 73% gv 7% gv 0% gv 7% toán t Khác: Theo giá t 14gv 93% 109 góp theo giá nào? 14gv 93% gv gv 0% gv Khác: 7% 40% theo giá nào? gv gv 0% gv Khác: 60% 13% gv gv 0% gv Khác: 40% 47% gv 0% 110 PH L C Ví d minh ho cho chu n m c v Th ng giao d ch: Ví d 3.1 nh th nhóm 10 b Th ng giá tr h p lý ng c nh giá tr h p lý c a m t ng s ng Giá Hà N i Thành ph HCM S ng d ki n cơng ty có th bán th ng T l kh ng giao d ch c a t ng th ng so v i c c 25% 75% VND 152 t VND 150 t Trong ví d này, th ng giao d ch th ng giao d ch phát sinh nhi u nh ng thành ph HCM có kh i y, giá tr h p lý c a 10 b ng s n 10 x 150 t = 1.500 t Tuy nhiên, n u th ng (ví d th l kh ng giao d ch c a t bu c ph i s d ng th ng có m c giá t t nh t: Hà N i Giá có th bán c tài s n Giá bán thu n ng h p này, th th TP.HCM 160 t (8 t ) 152 t ng giao d ng mang l i m c giá t 161 t (11 t ) 150 t nh giá th ng Hà N h p lý c a 10 b ng s n s 10 x 152 t = 1.520 t Các bên tham gia th ng: Ví d 3.2: có công ty A, B, C tham gia vào giao d ch mua c phi u X: công ty A mu n mua 5% s c phi u X th 111 phi u Công ty B s n sàng bán 10% c phi u X v i giá 110 ng phi u, công ty C s n sàng bán 80% c phi u X v ng / c ng / c phi u y, giá tr h p lý c a s c phi u X mà A mua s ng / c phi u A có m a cơng ty C có thêm quy n ki i v i c phi u X Giá tr h p lý m t giá tr nh xác Ví d 3.3 u c phi u c a công ty XYZ T c phi nh giá, c bán v i giá VND30.000/c phi u y, giá tr h p lý c a tài s n c phi u XYZ công ty A s tri u c phi u x 30.000 = 30 t VND - Giá tr h p lý m t kho ng giá tr Ví d 3.4: cơng ty MNO có t l P/E bình qn t n 15 Thu nh p tính m i c phi u (EPS) c a uc phi u c a MNO y, d li u giá theo th ng c a c phi u kho ng t VND30.000 h p lý c a tri u c phi u MNO s n m kho ng t 30 t n 45 t VN ng h p này, công ty c n xem xét thêm cho m t giá tr h p lý xác nh t - nh giá b ng chi phí Ví d 3.5: cơng ty A có m t thi t b mc giá c a tài s n VND t , kh sau kh u hao) Hi nh giá Nguyên VND 900 tri u c m t thi t b yv i 112 th i gian ho t n VND 750 tri u cơng ngh m i c phát minh Ngồi ra, ph i t n thêm 50 tri u ti n tháo d tl i máy m i Trong ví d này, cơng ty A s tính giá tr h p lý c a thi t b b ng giá thay th (giá hi n hành) c a thi t b Giá tr - Giá tr h p lý c a thi t b n u m i: 750 tri u + 50 tri u = 800 tri u - Giá tr h p lý c a thi t b d u 80 tri u (chi phí kh u u y, 720 tri c g i giá thay th hay giá tr h p lý c a thi t b công ty A nh giá b ng thu nh p Trong ph n này, tác gi ch minh ho cho k thu t tính giá tr hi n t i Tính giá tr hi n t i b ng cách chi t kh u dòng ti n ho c thu nh p Ví d 3.6 m gi 15.000 trái phi u XY, có k h i gi trái phi u XY s c nh n VND110.000/trái phi u Cơng ty A khơng có d li u v m c bi n thiên dòng ti n c a trái phi u XY Tuy nhiên, trái phi u YZ có m c r ng v c giao d ch v i giá i gi s nh n VND120.000/trái phi u ng h ph c t su t chi t kh c giá tr h p lý, công ty A vào trái phi u YZ có m ng v r i ro, trái phi u XY s có t su t chi t kh u 10% (120.000 / 109.041 = 1,1 L y 1,1 =lãi su t chi t kh u) T XY là: 110.000 / (1+10%) = 100.000 c giá tr h p lý c a c phi u 113 Tính giá tr hi n t i k v ng Ví d 3.7: trái phi u ABC s tr cho n i gi s ti n VND1.000.000/trái phi u i Lãi su t chi t kh n có th i theo kh Các kh dòng ti n 500.000 1.000.000 1.200.000 y, tx ng: Xác su t 15% 60% 25% Giá tr k v ng 75.000 600.000 300.000 975.000 ví d trên, giá tr k v ng c a trái phi tr h p lý c a trái phi u s là: 975.000 / (1+17%) = 833.333 114 PH L C Hoàn thi n v nh giá theo giá tr h p lý VAS 11 H p nh t kinh doanh Ví d 3.8: Công ty A mua 90% công ty B v i thông tin sau: Giá tr h p lý c a giá phí 180 t , bao g m: - 100 t ti n m t - tri u c phi u v i giá tr h p lý 50 t - tri u trái phi u v i giá tr h p lý 30 t Giá tr ghi s giá tr h p lý tài s n thu n c a công ty B l t 100 t 120 t , bao g m: Giá tr ghi s 80 t 50 t (30 t ) 100 t Tài s n c nh Tài s ng N ph i tr Tài s n thu n Giá tr h p lý 90 t 60 t (30 t ) 120 t N u A mua 100% B giá tr h p lý c a giá phí s là: (180x100%)/90% = 200 t L i th Phân b cho c Phân b cho c i là: 200 120 = 80 t m quy n ki m soát: 80 x 90% = 72 t u s (không n m quy n ki m soát): 80 x 10% = t ... 67 ng cho vi c xác l p khung pháp lý v giá tr h p lý áp d ng h th ng k toán doanh nghi p t i Vi t Nam. 68 3.1 ng chung cho cho vi c xác l p khung pháp lý v giá tr h p lý áp d ng... lý lu n v c tr ng v doanh nghi p t i Vi t Nam ng giá tr h p lý ng giá tr h p lý áp d ng h th ng k toán ng h i t IFRS ng cho vi c xác l p khung pháp lý v giá tr h p lý áp d ng h th ng k toán doanh. .. nghi p Vi t Nam, t thu n l nh ng nh nh v ng giá tr h p lý t i doanh nghi p Vi t Nam - ng cho vi c xác l p khung pháp lý v giá tr h p lý áp d ng h th ng k toán doanh nghi p t i Vi t Nam: Trong ng