ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o BI THỊ NHUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG HÀ NỘI LUÂ ̣ N VĂN THA ̣ C SI ̃ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG H Ni - 2015 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o BI THỊ NHUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG HÀ NỘI Chuyên ngnh: Ti chính ngân hng Mã số: 60 34 02 01 Chủ tịch hi đồng Cán b hƣớng dẫn PGS.TS Phí Mạnh Hồng PGS.TS Mai Ngọc Anh H Ni - 2015 LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành bản luận văn này, em xin chân thành cảm ơn sự hƣớng dẫn tận tình của PGS.TS Mai Ngọc Anh trong suốt quá trình viết và hoàn thành luận văn. Em xin bày tỏ lòng biết ơn tới các thầy, cô giáo trong Hội đồng khoa học Trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học quốc gia Hà Nội đã tạo điều kiện và giúp đỡ em hoàn thành luận văn này. Hà Nội, ngày 20 tháng 03 năm 2015 Học viên Bùi Thị Nhung LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng, luận văn thạc sỹ chuyên ngành Tài chính -Ngân hàng với đề tài “Phân tích tài chính tại Công ty TNHH Một thành viên Công trình giao thông Hà Nội” là công trình nghiên cứu của riêng tôi, có sự đóng góp ý kiến của ngƣời hƣớng dẫn khoa học. Các nội dung nghiên cứu và kết quả trong đề tài này là trung thực và chƣa từng đƣợc ai công bố trong bất cứ công trình nào. Hà Nội, ngày 20 tháng 03 năm 2015 Học viên Bùi Thị Nhung MỤC LỤC Lời cảm ơn Lời cam đoan Danh mục ký hiệu viết tắt i Danh mục các bảng ii Danh mục các hình iii MỞ ĐẦU 1 CHƢƠNG 1. TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1. Tổng quan tình hình nghiên cứu 4 1.2. Cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp 8 1.2.2. Phân tích tài chính doanh nghiệp 10 1.2.3. Cơ sở dữ liệu và phƣơng pháp sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp 12 1.2.4. Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 17 CHƢƠNG 2. PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 29 2.1. Các phƣơng pháp nghiên cứu sử dụng 29 2.1.1. Phƣơng pháp thu thập dữ liệu 29 2.1.2. Phƣơng pháp phân tích, so sánh số liệu 30 2.1.3. Phƣơng pháp tổng hợp 32 2.2. Khung nghiên cứu áp dụng 33 CHƢƠNG 3. PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG HÀ NỘI 35 3.1. Tổng quan về công ty TNHH Một thành viên Công trình giao thông Hà Nội 35 3.1.1. Đặc điểm ngành xây dựng công trình giao thông 35 3.1.2. Tổng quan về công ty TNHH Một thành viên Công trình giao thông Hà Nội 36 3.2. Phân tích thực trạng tài chính công ty 41 3.2.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp 41 3.2.2. Phân tích chỉ số tài chính 56 3.3. Đánh giá chung về tình hình tài chính của Công ty TNHH Một thành viên công trình giao thông Hà Nội 70 3.3.1. Điểm mạnh 70 3.3.2. Hạn chế và các nguyên nhân của hạn chế 71 CHƢƠNG 4. MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG HÀ NỘI 74 4.1. Định hƣớng phát triển của công ty 74 4.2. Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty. 74 4.2.1. Tăng doanh thu 75 4.2.2. Giảm chi phí 76 4.2.3. Điều chỉnh cơ cấu tài sản 77 4.2.4. Hoàn thiện bộ máy quản lý tài chính, nâng cao trình độ cán bộ 80 4.3. Kiến nghị 81 KẾT LUẬN 84 DANH MU ̣ C TÀI LIỆU THAM KHẢO 85 PHỤ LỤC i DANH MỤC KÝ HIỆU VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa 1 Công ty GT2 Công ty cổ phần công trình giao thông 2 2 Công ty GTCC Công ty Cổ phần xây lắp giao thông công chính 3 Công ty GTHN Công ty TNHH Một thành viên công trình giao thông Hà Nội 4 DN Doanh nghiệp 5 TNHH Trách nhiệm hữu hạn 6 TSCĐ Tài sản cố định 7 TSLĐ Tài sản lƣu động ii DANH MU ̣ C CA ́ C BA ̉ NG STT Bảng Ni dung Trang 1 Bảng 2.1. Bảng số liệu so sánh các chỉ tiêu của 3 công ty trong năm 2013 31 2 Bảng 3.1. Một số chỉ tiêu về kết quả hoạt động của Công ty 40 3 Bảng 3.2. Phân tích tỷ trọng tài sản và nguồn vốn 42 4 Bảng 3.3. Bảng cơ cấu tài sản năm 2011 đến năm 2013 của công ty 44 5 Bảng 3.4. Bảng đánh giá biến động tài sản của công ty 45 6 Bảng 3.5. Bảng cơ cầu nguồn vốn của công ty 47 7 Bảng 3.6. Bảng phân tích biến động nguồn vốn của công ty 47 8 Bảng 3.7. Bảng so sánh cơ cấu tài sản - nguồn vốn của 3 công ty 48 9 Bảng 3.8. Các chỉ tiêu doanh thu, chi phí, lợi nhuận của công ty giai đoạn 2011-2013 50 10 Bảng 3.9. Đánh giá các chỉ tiêu doanh thu, chi phí, lợi nhuận của công ty giai đoạn 2011-2013 51 11 Bảng 3.10. Bảng đánh giá chỉ tiêu doanh thu, chi phí, lợi nhuận của 3 công ty năm 2013 53 12 Bảng 3.11. Kết quả lƣu chuyển tiền tệ của công ty giai đoạn 2011-2013 55 13 Bảng 3.12. Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán hiện hành 56 14 Bảng 3.13. So sánh hệ số thanh toán hiện hành năm 2013 của 3 công ty 57 15 Bảng 3.14. Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán nhanh 57 16 Bảng 3.15. So sánh hệ số thanh toán nhanh năm 2013 của 3 công ty 59 17 Bảng 3.16. Phân tích khả năng thanh toán tức thời 60 18 Bảng 3.17. Hệ số thanh toán tức thời của 3 công ty năm 2013 61 19 Bảng 3.18. Các chỉ tiêu phản ánh khả năng quản lý nợ 61 20 Bảng 3.19. Các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng tài sản 63 21 Bảng 3.20. Bảng so sánh các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng tài sản của 3 công ty trong năm 2013 65 22 Bảng 3.21. Các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời 66 23 Bảng 3.22. Phân tích các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời 66 24 Bảng 3.23. Các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời của 3 công ty trong năm 2013 68 25 Bảng 3.24. Vận dụng phƣơng pháp Dupont phân tích ROE 69 iii DANH MU ̣ C CA ́ C HI ̀ NH STT Hình Ni dung Trang 1 Hình 2.1. Khung nghiên cứu áp dụng 33 2 Hình 3.1. Sơ đồ tổ chức Công ty TNHH Một thành viên Công trình giao thông Hà Nội 41 3 Hình 3.2. Sự tăng giảm tài sản, nguồn vốn qua các năm 43 4 Hình 3.3. Cơ cấu tài sản năm 2011-2013 44 5 Hình 3.4. Cơ cấu nguồn vốn năm 2011-2013 47 6 Hình 3.5. Cơ cấu tài sản của 3 công ty năm 2013 49 7 Hình 3.6. Doanh thu, giá vốn hàng bán, lợi nhuận của công ty năm 2011- 2013 51 8 Hình 3.7. Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh, đầu tƣ và tài chính của công ty 55 9 Hình 3.8. Khả năng thanh toán hiện hành 56 10 Hình 3.9. Khả năng thanh toán nhanh của công ty 58 11 Hình 3.10. Khả năng thanh toán tức thời 60 12 Hình 3.11. Hiệu quả sử dụng tài sản 63 13 Hình 3.12. Các hệ số phản ánh khả năng sinh lời 66 1 MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề ti Phân tích tài chính doanh nghiệp có ý nghĩa vô cùng quan trọng trong việc cung cấp thông tin cho các đối tƣợng quan tâm đến tài chính doanh nghiệp. Tình hình tài chính của doanh nghiệp thể hiện tình trạng hay thực trạng tài chính của doanh nghiệp tại một thời điểm và là kết quả của một quá trình. Tình hình tài chính của doanh nghiệp tốt hay xấu, khả quan hay bi đát thể hiện rõ nét chất lƣợng của toàn bộ các hoạt động mà doanh nghiệp đã tiến hành. Căn cứ vào thông tin phân tích tài chính, các đối tƣợng sử dụng thông tin có thể biết đƣợc trạng thái tài chính cụ thể cũng nhƣ xu thế phát triển của doanh nghiệp cả về an ninh tài chính, mức độ độc lập tài chính, chính sách huy động vốn và sử dụng vốn, tình hình và khả năng thanh toán. Đồng thời, thông qua việc xem xét tình hình tài chính ở hiện tại cũng có thể dự báo đƣợc những chỉ tiêu tài chính chủ yếu trong tƣơng lai, dự báo đƣợc những thuận lợi hay khó khăn mà doanh nghiệp có thể gặp phải. Vì vậy, phân tích tài chính đƣợc nhiều đối tƣợng quan tâm nhƣ nhà quản trị, nhà đầu tƣ, cơ quan quản lý Nhà nƣớc, tổ chức kiểm toán, tổ chức tín dụng, ngƣời lao động Sản phẩm của các công ty xây dựng giao thông là các công trình giao thông hoàn thiện, nguồn cơ sở hạ tầng vững mạnh tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển đất nƣớc, bởi vậy việc nắm bắt tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động tài chính thông qua phân tích tài chính công ty xây dựng giao thông là việc làm không thể thiếu trong công tác quản lý tài chính, nhằm đƣa ra những quyết định quan trọng về chiến lƣợc sản xuất, kinh doanh kịp thời và hiệu quả. Xu hƣớng phát triển, hội nhập toàn cầu và tính cạnh tranh khốc liệt của nền kinh tế thị trƣờng mang lại cho các công ty này những cơ hội mới và những thách [...]... phân tích tài chính tại công ty Từ những lý do trên, tác giả đã chọn đề tài: Phân tích tài chính tại Công ty TNHH Một thành viên Công trình giao thông Hà Nội làm đề tài luận văn tốt nghiệp của mình Câu hỏi nghiên cứu : Câu hỏi 1: Thực trạng tài chính tại công ty TNHH Một thành viên công trình giao thông Hà Nội ra sao ? Câu hỏi 2 : Giải pháp nào nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty ? 2 Mục... của Công ty TNHH Một thành viên Công trình giao thông Hà Nội, các bài viết đƣợc đăng trên các tạp chí, các báo; sách; các trang Web 5 Kết cấu của luận văn Mở đầu Chƣơng 1 Tổng quan tình hình nghiên cứu và cơ sở lý luận về phân tích tài chính trong doanh nghiệp Chƣơng 2 Phƣơng pháp và thiết kế nghiên cứu Chƣơng 3 Phân tích thực trạng tài chính tại Công ty TNHH Một thành viên Công trình giao thông Hà Nội. .. viên Công trình giao thông Hà Nội từ trƣớc đến nay chƣa có đề tài nào về phân tích tài chính của Công ty với mục tiêu hệ thống hóa những cơ sở lý luận về phân tích tài chính để Công ty có thể áp dụng cho việc phân tích tài chính qua đó giúp doanh nghiệp có cơ sở ra quyết định hợp lý Đồng thời, cũng chƣa có luận văn nào phân tích thực trạng tài chính của Công ty thông qua các phƣơng pháp phân tích tài. .. nhƣ các thông tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp và đƣa ra đƣợc lý thuyết về nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp gồm phân tích sự biến động về tài sản, nguồn vốn và phân tích các chỉ số tài chính Trong nội dung phân tích tác giả đã phân tích đƣợc sự biến động của tài sản và nguồn vốn để lý giải tại sao công ty bị giải thể Phần phân tích chỉ số tài chính tác giả đã phân tích đƣợc... tồn tại và phát triển trong nền kinh tế biến động và cạnh tranh cao, bắt buộc các Công ty trƣớc hết phải ý thức đƣợc thực trạng tài chính của chính Doanh nghiệp mình Công ty TNHH Một thành viên Công trình giao thông Hà Nội là một công ty hoạt động chủ yếu ở lĩnh vực thi công các công trình đƣờng, cầu cống trên địa bàn Hà Nội Và theo tôi biết thì hiện nay chƣa có một công trình nghiên cứu nào về phân tích. .. phân tích tài chính khoa học để qua đó thấy đƣợc mặt mạnh, mặt yếu, các nguy cơ, rủi ro tài chính của Công ty, từ đó có các giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính của công ty Đề tài nghiên cứu "Phân tích tài chính tại Công ty TNHH Một thành viên Công trình giao thông Hà nội" khác với các đề tài nghiên cứu khác là hƣớng tới thực hiện các mục tiêu trên 7 1.2 Cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh... gian: phân tích tình hình tài chính Công ty TNHH một thành viên công trình giao thông Hà Nội thông qua các báo cáo tài chính của Công ty và các tài liệu khác về thông tin tài chính Về thời gian: Từ năm 2011 - 2013 4 Phƣơng pháp nghiên cứu 2 - Các phƣơng pháp đƣợc sử dụng trong luận văn là phƣơng pháp thống kê, phân tích, so sánh và tổng hợp - Các số liệu trong luận văn dựa trên các Báo cáo tài chính hàng... 4 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty TNHH Một thành viên công trình giao thông Hà Nội Kết luận Tài liệu tham khảo 3 CHƢƠNG 1 TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu Nghiên cứu về phân tích tài chính đã có rất nhiều tác giả thực hiện Về cơ bản các tác giả đã nghiên cứu sâu về lý luận chung phân. .. về phân tích tài chính, phân tích thực trạng tài chính của doanh nghiệp và đƣa ra cơ sở lý luận để nâng cao năng lực tài chính của doanh nghiệp Tác giả đã có sự so sánh số liệu tài chính trong 4 năm 2010, 2011, 2012, 2013 và so sánh số liệu tài chính của công ty với số liệu tài chính của công ty khác Qua tổng quan các công trình nghiên cứu liên quan đến đề tài, tôi nhận thấy: Thứ nhất: Các công trình. .. Nghiên cứu thực trạng tài chính của doanh nghiệp từ đó chỉ ra nhƣng điểm mạnh cũng nhƣ những hạn chế của Công ty Thực hiện đánh giá và so sánh tình hình tài chính của doanh nghiệp với các đơn vị cùng ngành để có định hƣớng phát triển trong tƣơng lai 3 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu - Đối tƣợng nghiên cứu: Tình hình tài chính công ty TNHH một thành viên công trình giao thông Hà Nội - Phạm vi nghiên . Công ty GT2 Công ty cổ phần công trình giao thông 2 2 Công ty GTCC Công ty Cổ phần xây lắp giao thông công chính 3 Công ty GTHN Công ty TNHH Một thành viên công trình giao thông Hà Nội. hình tài chính công ty TNHH một thành viên công trình giao thông Hà Nội. - Phạm vi nghiên cứu: Về không gian: phân tích tình hình tài chính Công ty TNHH một thành viên công trình giao thông. THÔNG HÀ NỘI 35 3.1. Tổng quan về công ty TNHH Một thành viên Công trình giao thông Hà Nội 35 3.1.1. Đặc điểm ngành xây dựng công trình giao thông 35 3.1.2. Tổng quan về công ty TNHH Một thành