Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh GVHD : Nguyễn Ngọc Thức DANH SÁCH NHÓM TIỂU LUẬN Họ Và Tên Hoàng Thị Lan Anh MSSV 11024073 Lê Thị Vân Anh 11038613 Trương Thị Hà 11012843 Lê Thị Duyên 11015153 Nguyễn Thị Phượng 11013343 Lê Thị Thu Thủy 11034753 Nhóm Ghi Chú Nhóm Trưởng LỚP: DHKT7ATH Trang Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh GVHD : Nguyễn Ngọc Thức LỜI MỞ ĐẦU Kinh tế xã hội ngày phát triển, hoạt động kinh doanh đa dạng phong phú Do việc phân tích trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp vấn đề cần thiết Kết phân tích khơng giúp cho doanh nghiệp nắm bắt tình hình hoạt động cơng ty mà cịn dùng để đánh giá dự án đầu tư, tính tốn mức độ thành cơng trước ký kết hợp đồng Ngồi ra,việc phân tích tình hình hoạt động kinh doanh cịn lĩnh vực không quan tâm nhà quản trị mà nhiều đối tượng kinh tế khác lien quan đến doanh nghiệp Dựa tiêu kế hoạch, doanh nghiệp định tính trước khả sinh lời hoạt động, từ phân tích dự đốn trước mức độ thành cơng kết kinh doanh Qua đó, hoạt động kinh doanh không việc đánh giá kết mà việc kiểm tra, xem xét trước bắt đầu trình kinh doanh nhằm hoạch định chiến lược tối ưu Để đạt kết cao sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải xác định, phương hướng mục tiêu đầu tư, biện pháp sử dụng điều kiện vốn có nguốn nhân tài, vật lực Muốn vậy, doanh nghiệp cần nắm nhân tố ảnh hưởng, mức độ xu hướng tác động nhân tố đến kết kinh doanh Điều thực sở phân tích kinh doanh Từ sở phân tích kinh doanh trên, nhóm em nhận thấy việc phân tích hoạt động kinh doanh công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà đề tài phù hợp với công ty Nó góp phần giúp cho cơng ty hiểu khả hoạt động giai đoạn bắt đầu kinh doanh từ có kế hoạch hoạch định chiến lược kinh doanh tốt thời gian tới Đồng thời, qua việc phân tích đề tài này, qua việc phân tích đề tài này, với hướng dẫn giáo viên Nguyễn Ngọc Thức giúp chúng em phần vận dụng số kiến thức học nắm bắt them nhiều kiến thức xã hội Nhóm LỚP: DHKT7ATH Trang Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh GVHD : Nguyễn Ngọc Thức PHẦN KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ Tên công ty: Công ty bánh kẹo Hải Hà Tên giao dịch: Haiha Confectionery Joint-Stock Company Địa chỉ: Số 25 – Trương Định – Hai Bà Trưng – Hà Nội Điện thoại: 04 38632959 Fax: 04 38631683 Website: http://www.haihaco.com.vn Email: haihaco@hn.vnn.vn 1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà công ty Cổ phần chuyển đổi từ Công ty Bánh kẹo Hải Hà, tên giao dịch Haiha Confectionery Joint-Stock Company Công ty thành lập ngày 25/12/1960, gần 50 năm phấn đấu trưởng thành Công ty nhà sản xuất bánh kẹo hàng đầu Việt Nam với qui mô sản xuất lên tới 20.000 sản phẩm/1 năm Năm 2003, Cơng ty thực cổ phần hóa theo định số 192/2003/QĐBCN ngày 14/11/2003 Bộ Công Nghiệp Từ 1/2004, Cơng ty thức hoạt động hình thức Cơng ty cổ phần theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103003614 Sở kế hoạch va đầu tư thành phố Hà Nội cấp ngày 20/01/2004 thay đổi lần thứ ngày 13/08/2007 Công ty chấp nhận niêm yết cổ phiếu Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội theo Quyết định số 312/QĐ-TTGDHN ngày 08/11/2007 Giám đốc trung tâm giao dịch chứng khốn Hà Nội thức giao dịch từ ngày 20/11/2007 Tổng vốn điều lệ Công ty 54.750.000.000 đồng, chia làm 5.475.000 cổ phần, vốn Nhà nước 27.922.500.000 đồng chiếm 51% Cơng ty có chi nhánh, nhà máy phụ thuộc sau: - Chi nhánh Đà Nẵng - Nhà máy Bánh kẹo Hải Hà I Nhóm Chi nhánh Hồ Chí Minh Nhà máy Bánh kẹo Hải Hà II LỚP: DHKT7ATH Trang Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh GVHD : Nguyễn Ngọc Thức Chi nhánh Hồ Chí Minh chi nhánh Đà Nẵng có tổ chức hạch tốn kế tốn, có lập Báo cáo tài riêng Báo cáo tài Chi nhánh Hồ Chí Minh chi nhánh Đà Nẵng tổng hợp vào Báo cáo tài tổng hợp niên độ tồn Cơng ty Các đơn vị trực thuộc khác hạch toán văn phịng Cơng ty Tháng 5/2011, cơng ty hồn thành đợt phát hành cổ phiếu tăng vốn điều lệ lên 82,125 tỷ đồng 1.2 Mục tiêu phạm vi kinh doanh • Hoạt động chính: sản xuất kinh doanh bánh kẹo loại • Hoạt động Cơng ty theo Giấy chứng đăng ký kinh doanh số 0103003614 thay đổi lần thứ hai ngày 13/08/2007 gồm: - Sản xuất kinh doanh loại bánh kẹo - Kinh doanh xuất nhập loại vật tư sản xuất, máy móc thiết bị, sản phẩm chun ngành, hàng hoấ tiêu dùng cấc sản phẩm hàng hóa khác - Đầu tư xây dựng, cho thuê văn phòng, nhà ở, trung tâm thương mại 1.3 Thị phần Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà 1.4 Đối thủ cạnh tranh  Một số đối thủ cạnh tranh nước: - Công ty Xây dựng Chế biến thực phẩm Kinh Đô: cạnh tranh với công ty sản phẩm bánh kẹo Nhóm Cơng ty Bánh kẹo Hải Châu Cơng ty Bánh kẹo Biên Hòa LỚP: DHKT7ATH Trang Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh - GVHD : Nguyễn Ngọc Thức Công ty cổ phần chế biến thực phẩm Kinh đô miền Bắc Do nguồn số liệu hạn chế nên xét đối thủ cạnh tranh nước để đánh giá hiệu hoạt động công ty  Một số đối thủ cạnh tranh nước ngồi: - Nhóm Cơng ty trách nhiệm hữu hạn thực phẩm Orion Vina Công ty TNHH Lotteria Việt Nam LỚP: DHKT7ATH Trang Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh GVHD : Nguyễn Ngọc Thức PHẦN ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ 2.1 Đánh giá khái quát hiệu kinh doanh công ty năm 2009 Trong phần này, để đánh giá khái quát hiệu kinh doanh công ty, tính tốn tiêu tài tỉ suất doanh lợi, tỉ suất lợi nhuận gộp, số vòng quay tài sản, ROA, ROE… Từ đó,qua việc phân tích đánh giá tiêu, tổng hợp phân tích hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty với kết hợp phân tích tiêu với KẾT QUẢ KINH DOANH NĂM 2008: Kết Quả Kinh Doanh Doanh Thu Thuần Giá Vốn Hàng Bán Lợi Nhuận Gộp Nhóm Q1 Q2 Q3 Q4 105.300.000.000 82.683.000.000 94.028.000.000 133.994.000.000 70.863.000.000 80.521.000.000 108.100.000000 11.819.000.000 13.507.000.000 25.894.000.000 89.130.000.000 16.170.000.000 LỚP: DHKT7ATH Trang Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh GVHD : Nguyễn Ngọc Thức KẾT QUẢ KINH DOANH NĂM 2009: Kết Quả Kinh Doanh Doanh Thu Thuần Giá Vốn Hàng Bán Lợi Nhuận Gộp Q1 Q2 Q3 Q4 122.492.000.000 85.304.000.000 104.056.000.000 146.751.000.000 105.668.000.000 72.061.000.000 87.809.000.000 118.222.000.000 16.824.000.000 16.247.000.000 28.529.000.000 13.243.000.000 Một số tiêu tính toán: Chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế Doanh thu Giá vốn hàng bán Tài sản bình quân Vốn CSH bình quân Vốn vay (Vốn vay + Vốn CSH) bình quân Chi phí lãi vay 2008 2009 Chênh lệch +/- % 18.992.641.620 20.363.064.134 1.370.422.510 7,22 416.004.825.417 458.601.900.972 42.597.075.500 10,24 348.614.511.805 383.759.738.221 35.145.226.400 10,08 201.239.637.400 198.819.681.700 - 2.419.955.700 -1,20 106.634.194.000 112.734.769.500 6.100.575.500 5,72 36.886.682.370 1.003.250.000 -35.883.432.370 -97,28 278.998.273.200 131.679.735.600 -147.318.537.600 -52,80 3.081.764.303 913.231.329 -2.168.532.974 -70,37 2.2.1 Các số tài đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh 2.2.1.1 Chỉ tiêu tỉ suất doanh lợi: Nhóm LỚP: DHKT7ATH Trang Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh GVHD : Nguyễn Ngọc Thức Lợi nhuận sau thuế Tỉ suất doanh lợi = ×100% Doanh thu Chỉ tiêu phản ánh đồng doanh thu kỳ thu đồng lợi nhuận Chỉ tiêu cao hiệu sẩn xuất kinh doanh DN cao Chỉ tiêu Tỉ suất doanh lợi 2008 4,565% 2009 4,44% +/-0,125 % -2,74 Theo bảng số liệu, ta thấy tỉ suất doanh lợi công ty năm 2009 giảm 0,125% so với năm 2008 ( hay giảm 2,74% theo số tương đối) Chứng tỏ công ty sử dụng chi phí khơng hiệu Ngun nhân doanh nghiệp chưa có sách quản lý chi phí tốt, làm tốc độ tăng doanh thu chậm so với tốc độ tăng chi phí Do vậy, làm tốc độ tăng lợi nhuận 7,22% chậm so với tốc độ tăng doanh thu 10,24%, dẫn đến tỉ suất doanh lợi năm 2009 giảm So sánh với doanh nghiệp ngành năm 2009: Tên doanh nghiệp Hải Hà Tỉ suất doanh lợi 4,44% Bibica 9,139% Kinh đô 34,19% CTCP chế biến thực phẩm kinh đô miền Bắc 10,369% Xét mối tương quan với doanh nghiệp ngành sản xuất bánh kẹo, tỉ suất doanh lơi công ty thấp nhiều so với công ty hoạt động lĩnh vực (thấp Bibica 4,699%, thấp Kinh đô 29,75% ) Do đó, doanh nghiệp cần đưa sách nhằm quản lý tốt chi phí sản xuất kinh doanh để tăng lợi nhuận, từ tăng tỉ suất doanh lợi 2.2.1.2 Tỉ suất lợi nhuận gộp: Tỉ suất lợi nhuận gộp = Lợi nhuận gộp Doanh thu ×100% Chỉ số cho biết đồng doanh thu thu tạo đồng thu nhập Doanh nghiệp có tỉ suất cao, chứng tỏ doanh nghiệp có lãi kiểm Nhóm LỚP: DHKT7ATH Trang Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh GVHD : Nguyễn Ngọc Thức sốt chi phí hiệu so với đối thủ cạnh tranh Bảng phân tích tỉ suất lợi nhuận: Chỉ tiêu Tỉ suất lợi nhuận gộp 2008 16,199% 2009 16,319% +/0,121 % 0,74 Từ bảng phân tích, ta thấy tỉ suất lợi nhuận gộp công ty năm 2009 tăng nhẹ so với năm 2008 ( tỉ suất lợi nhuận gộp tăng thêm 0,121%) Chứng tỏ cơng ty kinh doanh có lãi kiểm sốt chi phí tốt năm 2008 Tỉ suất lợi nhuận gộp tăng do: doanh thu kỳ tăng 10,24% giá vốn hàng bán tăng 10,08%, thấp tốc độ tăng doanh thu Do đó, làm lợi nhuận gộp có tốc độ tăng lớn so với doanh thu (tăng 11,6%) -> tỉ suất lợi nhuận gộp tăng so với năm 2009 Nguyên nhân giá yếu tố đầu vào giảm, doanh nghiệp kiểm sốt tốt chi phí cầu mặt hàng doanh nghiệp sản xuất năm tăng làm tăng giá bán, đẫn tới doanh thu từ sản phẩm tăng mạnh so với lượng chi phí cũ với sản phẩm Xét mối quan hệ với doanh nghiệp kinh doanh ngành nghề năm 2009: CTCP chế Tên doanh nghiệp Tỉ suất lợi nhuận gộp Hải Hà 16,319% Bibica 10,128% Kinh đô 19,73% biến thực phẩm kinh đô miền Bắc 13,091% Ta thấy , tỉ suất lợi nhuận gộp công ty cao so với đối thủ cạnh tranh ngành nghề, chứng tỏ doanh nghiệp kiểm sốt chi phí tốt đối thủ cạnh tranh, lợi cạnh tranh (kiểm sốt tốt chi phí -> chi phí sản xuất giảm -> giá thành giảm -> giá bán giảm) Vậy, cơng ty có sách đắn việc tiết kiệm chi phí đầu vào trình sản xuất nhằm tăng lợi nhuận gộp vầ tăng tỉ suất lợi nhuận gộp Công ty cần tiếp tục phát huy nhằm tạo nhiều lợi nhuận hơn, nâng cao tỉ suất lợi nhuận gộp Nhóm LỚP: DHKT7ATH Trang Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh 2.2.1.3 Số vòng quay tài sản Số vòng quay tài sản = GVHD : Nguyễn Ngọc Thức Lợi nhuận sau thuế Doanh thu Chỉ tiêu cho biết tổng tài sản chuyển đổi lần thành doaanh thu năm, dùng để đánh giá hiệu củaviệc sử dụng vốn cơng ty Thơng qua hệ số biết với đồng tài sản sử dụng doanh thu tạo Hệ số cao chứng tỏ việc sử dụng tài sản công ty vào hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu Hệ số thấp cho thấy vốn sử dụng khơng hiệu Bảng phân tích Chỉ tiêu Số vòng quay tài sản(lần) 2008 2009 +/- 2,067 2,307 % 0,24 11,611 Ta thấy số vòng quay tài sản công ty năm 2009 2,307 lần, nghĩa đồng đầu tư vào tài sản công ty thu 2,307 đồng doanh thu, số năm 2008 2,067 lần Chứng tỏ doanh nghiệp nâng cao hiệu sử dụng tài sản cho hoạt động sản xuất kinh doanh, với đồng đầu tư cho tài sản thu nhiều doanh thu Nguyên nhân việc tăng công ty giảm lượng hàng tồn kho tiền mặt, giảm tài sản cố định lý bớt… Do đó, làm tài sản bình qn năm 2009 giảm so với năm 2008 -> số vòng quay tài sản năm 2009 tăng lên Để đánh giá xác mức sử dụng hiệu tài sản, ta so sánh số với doanh nghiệp khác ngành: CTCP Tên doanh nghiệp Hải Hà Bibica Kinh chế biến thực phẩm kinh miền Bắc Nhóm LỚP: DHKT7ATH Trang 10 Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh GVHD : Nguyễn Ngọc Thức  So sánh với doanh nghiệp ngành năm 2009: Công ty CP chế Chỉ tiêu Hải Hà Bibica biến thực phẩm Kinh Đô Kinh đô miền Bắc Tỉ suất doanh lợi Số vòng quay tài sản (lần) ROA ROE 16,319% 10,128% 19,73% 13,091% 2,307 0,934 0,423 1,296 10,242% 18,063% 8,533% 11,261% 14,463% 23,271% 13,441% 33,061% Từ bảng phân tích ta thấy, số vịng quay tài sản cơng ty Hải Hà cao nhiều so với đối thủ cạnh tranh ngành Điều chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng hiệu vốn đầu tư cho tài sản, đồng vốn đầu tư cho tài sản tạo 2,307 đồng doanh thu Đó nhân tố để tăng doanh thu mở rộng đầu tư, góp phần tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Với tiêu ROA,ROE thấp so với đối thủ cạnh tranh so với trung bình ngành Điều chứng tỏ doanh nghiệp chưa có quản lý tốt chi phí, nên lợi nhuận thu đầu tư đồng tài sản nhỏ so với đối thủ cạnh tranh ( với tiêu ROA), cơng ty năm 2009 sử dụng vốn vay nên khơng tận dụng địn bẩy tài Do vậy, doanh nghiệp cần sử dụng vừa đủ vốn vay nợ để tận dụng địn bẩy tài 2.3 Phân tích hiệu sử dụng tài sản cố định: Sức sản xuất TSCĐ = Năm 2008:= Nhóm Doanh thu kinh doanh TSCĐ bình quân 416.004.825.417 (80.623.934.163+74.447.895.001)/2 = 5.37% LỚP: DHKT7ATH Trang 21 Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh GVHD : Nguyễn Ngọc Thức 458.601.900.972 (74.447.895.001+62.440.385.952)/2 Năm 2009:= Tý suất sinh lời TSCĐ = = Lợi nhuận sau thuế TSCĐ bình quân 6.7% ×100 Năm 2008:= 18.992.641.620 (80.623.934.163+74.447.895.001)/2 ×10 =24.5 % Năm 2009:= 20.363.064.134 (74.447.895.001+62.440.385.952)/2 ×10 =29.7 % Bảng so sánh Hiệu sử dụng Tài sản cố định: Chỉ tiêu (1) Sức sản xuất Tài sản cố định Tỷ suất sinh lời Tài sản cố định Nhóm Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch +/(4)= (3) – (2) (2) (3) 5,37 6,7 1,33 24,5 % 29,7 % % (5)=(4)/(2)×100 5,2% 24,37% LỚP: DHKT7ATH Trang 22 Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh GVHD : Nguyễn Ngọc Thức Bảng so sánh hiệu sử dụng TSCĐ với doanh nghiệp ngành Chỉ tiêu Công ty CP Công ty CP Công ty CP Công ty CP Bibica Kinh Đô Bánh kẹo Hải chế biến thực Hà phẩm Kinh đô Miền Bắc Sức sản xuất TSCĐ Sức sinh lợi TSCĐ 2,32 2,2 6,7 3,67 21,2% 74,4% 29,7% 38% Nhận xét: Năm 2009 Cơng ty có sức sản xuất TSCĐ cao năm 2008 Nếu năm 2008, với đồng TSCĐ bình quân bỏ kỳ tạo 5,37 đồng doanh thu thuần, số năm 2009 6,7 đồng doanh thu Ta thấy TSCĐ bình quân năm 2009 giảm so với năm 2008 Trong ta nhìn vào mã 10 Báo cáo kết kinh doanh tổng hợp ngày 31/12/2009 ta thấy doanh thu năm 2009 tăng lượng đáng kể so với năm 2008 Đọc thuyết minh Báo cáo tài tổng hợp, V.6 V.7 thấy năm 2009 DN có đầu tư máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải bán bớt máy móc thiết bị lỗi thời, lạc hậu suất kém, làm cho q trình sản xuất vận chuyển thơng suốt, yếu tố thúc đẩy tăng hiệu quản lý, hỗ trợ tăng hiệu hoạt động Việc năm 2009 DN mua thêm phần mềm máy tính cho thấy DN biết trọng vào việc quản lý thống tin, góp phần thơng tin hữu ích kịp thời giúp nhà quản trị đưa định sáng suốt Tất điều chứng tỏ năm 2009, TSCĐ hoạt động tốt 2008, DN biết cách quản lý TSCĐ góp phần nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Và so sánh với doanh nghiệp ngành ta thấy sức sản xuất TSCĐ Công ty Hải Hà cao chứng tỏ công ty Hải hà doanh nghiệp sử dụng TSCĐ có hiệu cao ngành Tỷ suất sinh lời TSCĐ công ty Hải Hà năm 2009 tăng so với năm 2008 5,2% Điều dễ hiểu mà TSCĐ bình quân giảm, Doanh thu tăng đáng kể làm cho lợi nhuận sau thuế tăng Tuy nhiên nhìn vào bảng so sánh Nhóm LỚP: DHKT7ATH Trang 23 Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh GVHD : Nguyễn Ngọc Thức với doanh nghiệp ngành, ta lại thấy Tỷ suất sinh lời TSCĐ Hải hà mức trung bình ngành, chứng tỏ TSCĐ cơng ty Hải hà có khả sinh lời mức trung bình ngành 2.4 Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn : 2.4.1 Đánh giá khái quát:  Tỷ suất sinh lời TSNH = Năm 2008:= Năm 2009:= Lợi nhuận sau thuế TSNH bình quân ×100 18.992.641.620 (112.778.674.471+126.805.846.336)/2 20.363.064.134 (126.805.846.336+125.347.979.979)/2 ×100 =15.85(%) ×100 =16.15%)  Số vòng quay TSNH Năm 2008:= Năm 2009:= Nhóm = Doanh thu TSNH bình qn 416.004.825.417 (112.778.674.471+126.805.846.336)/2 458.601.900.972 (126.805.846.336+125.347.979.979)/2 =3.47(vòng ) =3.64(vòng ) LỚP: DHKT7ATH Trang 24 Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh Số vòng quay Hàng tồn kho (HTK) GVHD : Nguyễn Ngọc Thức Tổng GVHB = HKT bình quân  Năm 2008:= 348.614.511.805 (60.298.486.991+76.931.116.642)/2 =5,08(vòng)  Năm 2009:= 383.759.738.221 (76.931.116.642+70.986.958.124)/2 =5.19(vòng) Bảng phân tích khái quát hiệu sử dụng TSNH Chỉ tiêu (1) Năm 2008 (2) Năm 2009 (3) Tỷ suất sinh lời 15,85% 16,15% Chênh lệch +/(4)= (3) – (2) 0,3 % TSNH Số vòng quay 3,47 vòng 3,64 vòng 0,17 vòng 4,9% 5,19 vòng 0,11 vịng 2,165 % % (5)=(4)/(2)×100 1,9% TSNH Số vịng quay 5,08 vịng HTK Nhóm LỚP: DHKT7ATH Trang 25 Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh GVHD : Nguyễn Ngọc Thức Bảng so sánh với hiệu sử dụng TSNH với ngành Chỉ tiêu Công ty CP Công ty CP Bibica Kinh Đô Công ty CP Công ty CP Bánh kẹo Hải Hà chế biến thực phẩm Kinh đô Miền Bắc Tỷ suất sinh lợi TSNH Số vòng quay TSNH 15,4% 26% 16,15% 32,9% 1,68 0,77 3,64 3,17 Nhìn vào bảng tính tốn khái qt tiêu phản ánh hiệu sử dụng TSNH ta thấy :Trong năm 2009, công ty sử dụng TSNH cách có hiệu Thể cụ thể sau: - Tỷ suất sinh lời TSNH năm 2009 tăng 0.3%, tương ứng tốc độ tăng 1,9% Nếu năm 2008, đầu tư 100 đồng TSNH tạo 15,85 đồng lợi nhuận đến năm 2009 với 100 đồng TSNH bỏ tạo nên 16,15 đồng lợi nhuận Điều góp phần nâng cao hiệu kinh doanh cho doanh nghiệp Nếu so sánh với ngành ta lại thấy tỷ suất sinh lời TSNH Hải hà thấp so với ngành, chứng tỏ khả sinh lời TSNH công ty Hải Hà mức thấp ngành - Số vòng quay TSNH năm 2009 tăng 0,17 vòng so với năm 2008 tương ứng với tốc độ tăng 4,9% Trong năm 2008, với đồng giá trị tài sản ngắn hạn đầu tư kỳ thu 3,47 đồng doanh thu Và đến năm 2009, với đồng giá trị tài sản ngắn hạn đầu tư kỳ cho 3,64 đồng doanh thu.Chỉ tiêu thể vận động TSNH kỳ, tiêu cao chứng tỏ TSNH vận động nhanh ta thấy năm 2009, TSNH vận động nhanh so với năm 2008, nhân tố góp phần nâng cao lợi nhuận So với ngành số vịng quay TSNH Hải Hà cao nhất, TSNH Cơng ty Hải Hà có vận động cao ngành Đối với công ty sán xuất Hải hà rõ ràng Hàng tồn kho khoản mục chiếm tỷ trọng không nhỏ tổng Tài sản ngắn hạn Vì vậy, phân tích hiệu sử dụng TSNH cần đặc biệt quan tâm đến phân tích số vịng quay Hàng tồn kho Nhóm LỚP: DHKT7ATH Trang 26 Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh GVHD : Nguyễn Ngọc Thức Số vịng quay HTK cho biết kỳ phân tích, vốn đầu tư cho hàng tồn kho quay vòng Chỉ tiêu thấp chứng tỏ hàng tồn kho bị ứ đọng làm cho ứ đọng vốn nguy hiểm ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh Do đó, doanh nghiệp mong muốn có số vịng quay HTK cao qua năm Và công ty bánh kẹo Hải Hà vậy, qua bảng phân tích ta thấy số cịng quay HTK cơng ty năm 2009 tăng 0,11 vịng, tương ứng tốc độ tăng 2,165% chứng tỏ năm 2009, HTK cơng ty có vận động nhanh góp phần tăng doanh thu, tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp 2.4.2 Phân tích tỷ suất sinh lời TSNH Tỷ suất sinh lời TSNH Lợi nhuận sau thuế TSNH bình quân = = = Tổng doanh thu Lợi nhuận sau thuế × TSNH bình qn Tổng doanh thu thn Số vịng quay TSNH × Tỷ suất sinh lời Doanh thu Bảng phân tích tỷ suất sinh lời TSNH Chỉ tiêu (1) Năm 2009 (2) Số vòng quay TSNH Tỷ suất sinh lời doanh thu Tỷ suất sinh lời TSNH Năm 2008 (3) Chênh lệch 3,64 3,47 4,44% 4,565% -0,125% -2,74% 16,15% 15,85% 0,3% 1,9% +/(4)= (2) – (3) 0,17 % (5)=(4)/(3)×100 1,9% Bảng so sánh hiệu sử dụng TSCĐ với ngành năm 2009 Chỉ tiêu Nhóm Cơng ty CP Công ty CP Công ty CP Công ty CP chế Bibica Kinh Đô Bánh kẹo Hải biến thực phẩm LỚP: DHKT7ATH Trang 27 Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh GVHD : Nguyễn Ngọc Thức Hà Sức sản xuất TSCĐ Sức sinh lợi TSCĐ Tỷ suất sinh lợi TSNH Số vòng quay TSNH 2,32 2,2 6,7 Kinh đô Miền Bắc 3,67 21,2% 74,4% 29,7% 38% 15,4% 26% 16,15% 32,9% 1,68 0,77 3,64 3,17 Năm 2009, cơng ty có tỷ suất sinh lời TSNH tăng 0,3% tương ứng tốc độ tăng 1,9% Sử dụng phương pháp số chênh lệch ta xét ảnh hưởng nhân tố sau: - Xét ảnh hưởng nhân tố “ số vòng quay TSNH “ : ∆v = 0,17× 4,565% = 0,8% Số vịng quay TSNH năm 2009 tăng 0,17 vòng làm cho tỷ suất sinh lời TSNH tăng 0,8% - Xét ảnh hưởng tỷ suất sinh lời doanh thu thuần: ∆dt= 3,64 × (- 0,125% ) = - 0,5% Tỷ suất sinh lời doanh thu giảm 0,125% làm cho tỷ suất sinh lời TSNH giảm 0,5% Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng ta có: 0,8% + ( -0,5% ) = 0,3 % Trong năm 2009, tỷ suất sinh lời doanh thu giảm tỷ suất sinh lời TSNH tăng số vòng quay TSNH tăng nhiều phần bị giảm giảm tỷ suất sinh lời doanh thu 2.4.3 Phân tích tốc độ luân chuyển TSNH: Thời gian vịng quay TSNH:= Năm 2008: t0= Nhóm TSNH bình quân Doanh thu (112.787.674.471+126.805.846.336) /2 416.004.825.417 =t × 365 =105 ( ngày ) LỚP: DHKT7ATH Trang 28 Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh (126.805.846.336+125.347.979.979) /2 458.601.900.972 Năm 2009: t0= Do : ∆t = GVHD : Nguyễn Ngọc Thức - = 101 – 105 = -4 ( ngày ); × 100 = × 365 =101 ( ngày ) × 100 = - 3,8 % Thời gian vòng quay TSNH năm 2009 giảm ngày so với năm 2008 chứng tỏ TSNH năm 2009 vận động nhanh hơn, góp phần nâng cao doanh thu lợi nhuận cho doanh nghiệp Sử dụng phương pháp loại trừ ta xét ảnh hưởng nhân tố sau: - Xét ảnh hưởng nhân tố TSNH bình quân sử dụng hoạt động kinh doanh: ∆1= = TSNH bình qn1 × 365 Doanh thu thuần0 TSNH bình quân0 × 365 Doanh thu thuần0 - (112.787.674.471+126.805.846.336) /2 416.004.825.417 - 105 = 111 - 105 = ( ngày ) ∆ ×100 t0 = × 100 105 =5,7 % TSNH bình quân sử dụng năm 2009 tăng làm cho thời gian vòng quay TSNH năm tăng ngày so với năm trước đó, tương ứng tốc độ tăng 5,7% - Xét ảnh hưởng nhân tố doanh thu : ∆1= TSNH bình qn1 × 365 Doanh thu thuần1 - TSNH bình qn × 365 Doanh thu thuần0 = 101 - 111 = - 10 ( ngày ) ∆ Nhóm ×100 = - 10 × =- 9,5 % 100 LỚP: DHKT7ATH Trang 29 Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh t0 GVHD : Nguyễn Ngọc Thức 105 Việc doanh thu năm 2009 tăng lên làm cho thời gian vòng quay TSNH giảm 10 ngày, tương ứng tốc độ giảm 9,5 % Đây tín hiệu đáng mừng phương diện ta thấy doanh thu tăng tức lượng tiêu thụ tăng, quy mơ mở rộng khách hàng u thích sản phẩm doanh nghiệp thời gian vòng quay TSNH giảm chứng tỏ khả thu hồi vốn lưu động nhanh Tổng hợp hai nhân tố ảnh hưởng ta có: ∆t = ∆1 + ∆2 = + (-10) = - Như vậy, Hải Hà sử dụng tài sản ngắn hạn có hiệu năm 2009, đồng thời tốc độ luân chuyển TSNH năm 2009 nhanh so với năm 2008 Điều làm cho doanh nghiệp tiết kiệm lượng vốn lưu động, tức doanh nghiệp phải kéo dài thời gian, bơm thêm vốn lưu động vào trình sản xuất kinh doanh Vốn lưu động tiết kiệm tương đối : = TSNH bình quân1 - = (126.805.846.336 + 125.347.979.979) /2 Doanh thu thuần1 × t0 365 - 458.601.900.972× 105 365 = - 5.849.661.132 Nhóm LỚP: DHKT7ATH Trang 30 Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh GVHD : Nguyễn Ngọc Thức Việc công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà sử dụng TSNH cách có hiệu làm tiết kiệm lượng vốn lưu động 5.849.661.132 đồng cơng ty nên tiếp tục phát huy điều Nhóm LỚP: DHKT7ATH Trang 31 Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh GVHD : Nguyễn Ngọc Thức PHẦN MỘT SỐ GIẢI PHÁP CƠ BẢN NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ CHIẾN LƯỢC SẢN PHẨM TẠI CÔNG TY BÁNH KẸO HẢI HÀ 3.1 Giải pháp chung: Tăng doanh thu cuả công ty cách kính thích khách hàng truyền thống, thu hút khách hàng đối thủ cạnh tranh, nâng cao khả cạnh tranh Đây vấn đề sống cịn cơng ty thị trường Cơng ty phát triển khả cạnh tranh công ty ngày tăng lên Sức mạnh cạnh tranh cao giúp cong ty tăng khả kinh doanh phương thức bán hàng Trong thời gian tới, mục tiêu la tăng khả cạnh tranh thị trường nội địa- thúc đẩy mạnh mẽ tiêu thụ sản phẩm Nâng cao uy tín cơng ty thị trường nước nước Uy tín kinh doanh vấn đề quan trọng thị trường Có uy tín khả kinh doanh thương trường thuận lợi trong tương lai, khả ổn định phát triển kinh doanh công ty ngày cao tạo cho mục tiêu khác phát triển Kinh doanh phải có hiệu quả, từ coskhar tái đầu tư để phát triển phát huy tốt vai trị kinh tế, đóng góp đầy đủ cho ngân sách nhà nước, tăng lợi nhuận cho công ty 3.2 Giải pháp cụ thể:  Tăng cường công tác điều tra nghiên cứu thị trường Hiện vấn đề quan tâm công ty tăng sản lượng tiêu thụ giảm thiểu hàng tồn kho bánh kẹo có tỷ số doanh lợi thấp, lượng hang tồn kho lớn làm cho công ty hoạt động khơng có hiệu Muốn khối lượng tiêu thụ sản phẩm sản xuất phải đáp ứng khối lượng nhu cầu thị trường công ty phải có lực lượng cán nghiên cứu thị trường đủ mạnh mẽ chất lượng lẫn chất lượng Hiện cơng ty chưa có phịng marketing cơng việc nghiên cứu thị trường phịng kinh doanh đảm nhiệm nên hiệu kinh doanh chưa cao, diều dẫn đến Nhóm LỚP: DHKT7ATH Trang 32 Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh GVHD : Nguyễn Ngọc Thức cán phụ trách thị trường ngoại tỉnh không nắm bắt nhu cầu tiêu dùng, sách bán hàng đối thủ cạnh tranh từ gây khó khăn cho cơng ty việc hoạnh định sách phân phối  Tiết kiệm nguyên vật liệu nhằm hạ giá thành sản phẩm Cùng với kphats triển khoa học kỹ thuật, chất lượng sản phẩm ngày nâng cao, giá sản phẩm quan tâm Vì cơng ty bánh kẹo Hải Hà cần quan tâm tới yếu tố giảm chi phí nhằm hạ giá thành sản phẩm Trong giá thánh sản phẩm kẹo, tỷ lệ chi phí nguyên vật liệu chiếm tỷ trọng lớn: kẹo cứng 73,4%, kẹo mềm 72,1%, việc giảm chi phí ngun vật liệu đóng vai trị định công tác hạ giá thành sản phẩm  Tăng cường đâu tư đổi thiết bị công nghệ có điểm Ngày , với phát triển khoa học kỹ thuật có ảnh hưởng tới việc tăng suất lao động nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Do cơng phải nhanh chóng nắm bắt va ứng dụng khoa học kỹ thuật đại vào sản xuất kinh doanh, vi sản phẩm có hàm lượng khoa học cơng nghệ cao thắng cạnh tranh So với giải pháp nêu thi việc đầu tư theo chiêu sâu mang tính chiến lược lâu dài có tác đọng tới vị công ty tương lai  Huy động thêm vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn  Tăng cường công tác đào tạo phát triển nguồn nhân lực Nhóm LỚP: DHKT7ATH Trang 33 Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh GVHD : Nguyễn Ngọc Thức MỤC LỤC DANH SÁCH NHÓM TIỂU LUẬN LỜI MỞ ĐẦU PHẦN KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN .3 BÁNH KẸO HẢI HÀ .3 1.1 Quá trình hình thành phát triển .3 1.2 Mục tiêu phạm vi kinh doanh 1.3 Thị phần Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà 1.4 Đối thủ cạnh tranh PHẦN ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ 2.1 Đánh giá khái quát hiệu kinh doanh công ty năm 2009 2.2.1 Các số tài đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh .7 2.2.1.1 Chỉ tiêu tỉ suất doanh lợi: Tỉ suất doanh lợi = Lợi nhuận sau thuế ×100% .8 Doanh thu 2.2.1.2 Tỉ suất lợi nhuận gộp: Tỉ suất lợi nhuận gộp = Lợi nhuận gộp ×100% .8 Doanh thu 2.2.1.3 Số vòng quay tài sản .10 Số vòng quay tài sản = 10 Lợi nhuận sau thuế 10 Doanh thu 10 2.2.1.4 Tỷ suất sinh lời tài sản 11 Tỉ suất sinh lời tài sản( ROA) 11 = .11 Lợi nhuận sau thuế 11 Nhóm LỚP: DHKT7ATH Trang 34 Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh GVHD : Nguyễn Ngọc Thức ×100% 11 Tài sản bình quân 11 2.2.1.5 Phân tích yếu tố tác động tới ROA theo mơ hình DUPONT .13 ROA = 13 Lợi nhuận sau thuế 13 × .13 Doanh thu 13 = .13 tỷ suất lợi nhuận 13 Doanh thu 13 Tài sản bình quân 13 2.2.1.6 Tỉ suất sinh lời vốn CSH (ROE) 13 ROE .13 = .13 Lợi nhuận sau thuế 13 ×100% 13 Vốn chủ sở hữu .13 2.2.1.7 Tỉ suất sinh lời vốn đầu tư (ROI) 15 Tỉ suất sinh lời .15 = .15 Lợi nhuận sau thuế+ cp lãi vay×(1-thuế TNDN) 15 ×100% 15 (Vốn vay+vốn CSH)bình quân .15 2.2.1.8 Các tiêu khác: 16 2.2.2 Phân tích tổng hợp số tiêu tài để đánh giá khái quát hiệu kinh doanh .18 2.2.3 Phân tích tổng hợp tiêu tài để đánh giá khái quát hiệu kinh doanh .19 2.3 Phân tích hiệu sử dụng tài sản cố định: 21 Sức sản xuất TSCĐ = 21 Doanh thu kinh doanh .21 Nhóm LỚP: DHKT7ATH Trang 35 ... tác động nhân tố đến kết kinh doanh Điều thực sở phân tích kinh doanh Từ sở phân tích kinh doanh trên, nhóm em nhận thấy việc phân tích hoạt động kinh doanh công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà đề... vi kinh doanh 1.3 Thị phần Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà 1.4 Đối thủ cạnh tranh PHẦN ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ... Trang Tiểu luận : Phân tích hoạt động kinh doanh GVHD : Nguyễn Ngọc Thức PHẦN KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ Tên công ty: Công ty bánh kẹo Hải Hà Tên giao dịch: Haiha Confectionery