Trường Đại Học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh Viện Đào Tạo Sau Đại Học PHÂN TÍCH CHÍNH SÁCH THUẾ PHÂN TÍCH CHÍNH SÁCH CỦA THUẾ CỦA CÔNG TY VÀ LỰA CHỌN CẤU TRÚC TÀI CHÍNH GVHD: PGS.TS. Nguyễn Ngọc Hùng Danh sách nhóm 7 1. Nguyễn Huy Hiển 2. Nguyễn Đăng Thanh 3. Hồ Lâm Thanh Thảo 4. Lê Thị Kim Tú 5. Nguyễn Anh Tuấn Mục tiêu nghiên cứu  Cấu trúc thuế thu nhập của công ty  Đánh giá thuế công ty ảnh hưởng đến đầu tư và tài trợ  Phân tích tính phức tạp chính sách thuế toàn cầu CHƯƠNG 1 Nội dung trình bày CẤU TRÚC THUẾ CÔNG TY ĐỐI TƯỢNG CHỊU THUẾ CÔNG TY PHẠM VI ẢNH HƯỞNG THUẾ CÔNG TY TÁC ĐỘNG CỦA THUẾ CÔNG TY THUẾ ĐỐI VỚI CÔNG TY ĐA QUỐC GIA CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5CHƯƠNG 3 CHƯƠNG 1 Nội dung trình bày CẤU TRÚC THUẾ CÔNG TY ĐỐI TƯỢNG CHỊU THUẾ CÔNG TY PHẠM VI ẢNH HƯỞNG THUẾ CÔNG TY TÁC ĐỘNG CỦA THUẾ CÔNG TY THUẾ ĐỐI VỚI CÔNG TY ĐA QUỐC GIA CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5CHƯƠNG 3 CHƯƠNG 1 Đối tượng chịu thuế công ty CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5CHƯƠNG 3 VIỆT NAM CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG TY TNHH CÔNG TY HỢP DANH THUẾ THU NHẬP DN MỸ CÔNG TY – S THUẾ THU NHẬP CÁ NHÂN CÔNG TY – C THUẾ THU NHẬP CÔNG TY Các công ty được hợp bởi sở hữu chung của các cổ đông Cổ đông chịu trách nhiệm hữu hạn về khoản nợ của công ty CHƯƠNG 1 Sở hữu và kiểm soát CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5CHƯƠNG 3  Hầu hết các công ty tách quyền sở hữu ra khỏi quyền kiểm soát. Các cổ đông không tham gia quản lý hoạt động hàng ngày công ty.  Vấn đề người đại diện (agency problem) là sự không gắn kết lợi ích của người chủ sở hữu và người quản lý công ty. CHƯƠNG 1 Tài trợ công ty CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5CHƯƠNG 3 Tài trợ nợ - Vay ở ngân hàng - Phát hành trái phiếu Các nhà đầu tư nhận tiền lãi Tài trợ vốn - Phát hành cổ phiếu Các nhà đầu tư nhận cổ tức Các nhà đầu tư nhận thu nhập từ chuyển nhượng vốn Tài trợ vốn ở các công ty CHƯƠNG 1 Tại sao đánh thuế vào công ty ? CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5CHƯƠNG 3 Thuế trực thu đánh vào lợi nhuận thuần túy không gây bóp méo sản lượng Thu nhập giữ lại không đánh thuế (không phân phối cho người lao động) CHƯƠNG 1 Nội dung trình bày CẤU TRÚC THUẾ CÔNG TY ĐỐI TƯỢNG CHỊU THUẾ CÔNG TY PHẠM VI ẢNH HƯỞNG THUẾ CÔNG TY TÁC ĐỘNG CỦA THUẾ CÔNG TY THUẾ ĐỐI VỚI CÔNG TY ĐA QUỐC GIA CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5CHƯƠNG 3 [...]... (1 − τ ) Thuế công ty và lựa chọn tài trợ 1) Tác động của thuế đến tài trợ – Ảnh hưởng của thuế đến tài trợ đầu tư – Lý do tại sao công ty không sử dụng tất cả nợ để tài trợ – Lý do tại sao công ty thanh toán cổ tức và chúng bị đánh thuế như thế nào – Sự tổng hợp thuế công ty 2) Tại sao không tài trợ tất cả bằng vay nợ Cải cách thuế công ty Tại sao đánh thuế vào thu nhập công ty tùy thuộc vào cách... nhất thuế công ty: là sự loại bỏ thuế công ty nhằm tiến đến đánh thuế thu nhập công ty ở mức cá nhân (cổ đông)  Cách tiếp cận điển hình quy thu nhập của công ty có được là nhờ các các cổ đông Điều này loại bỏ sự thiên vị của thuế và loại bỏ sự bóp méo CHƯƠNG 1 CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 3 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5 Nội dung trình bày ĐỐI TƯỢNG CHỊU THUẾ CÔNG TY CẤU TRÚC THUẾ CÔNG TY PHẠM VI ẢNH HƯỞNG THUẾ CÔNG TY TÁC... khấu hao và sự tránh thuế Khi khấu hao nhanh hơn hao mòn kinh tế thực sự của tài sản thì cơ hội kiếm lời cho chênh lệch thuế nảy sinh CHƯƠNG 1 CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 3 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5 Nội dung trình bày ĐỐI TƯỢNG CHỊU THUẾ CÔNG TY CẤU TRÚC THUẾ CÔNG TY PHẠM VI ẢNH HƯỞNG THUẾ CÔNG TY TÁC ĐỘNG CỦA THUẾ CÔNG TY THUẾ ĐỐI VỚI CÔNG TY ĐA QUỐC GIA CHƯƠNG 1 CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 3 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5 Thuế đánh vào yếu tố... HƯỞNG THUẾ CÔNG TY TÁC ĐỘNG CỦA THUẾ CÔNG TY THUẾ ĐỐI VỚI CÔNG TY ĐA QUỐC GIA CHƯƠNG 1 CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 3 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5 Thuế đánh vào công ty đa quốc gia Hệ thống thuế của quốc gia: thu nhập kiếm được của công ty ở nước ngoài nộp thuế cho chính phủ của quốc gia mà nguồn thu nhập phát sinh Hệ thống thuế toàn cầu: công ty sẽ nộp thuế thu nhập theo luật thuế của quốc gia của nó Mỹ sử dụng cách tiếp... không dẫn đến phân bổ sai các nguồn lực, như vậy gánh nặng phụ trội bằng 0 CHƯƠNG 1 CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 3 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5 Nội dung trình bày ĐỐI TƯỢNG CHỊU THUẾ CÔNG TY CẤU TRÚC THUẾ CÔNG TY PHẠM VI ẢNH HƯỞNG THUẾ CÔNG TY TÁC ĐỘNG CỦA THUẾ CÔNG TY THUẾ ĐỐI VỚI CÔNG TY ĐA QUỐC GIA CHƯƠNG 1 CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 3 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5 Ảnh hưởng của thuế đến đầu tư Quyết định đầu tư trong điều kiện không có thuế Quyết... tư trong trường hợp có thuế Quyết định đầu tư trong thị trường có khấu hao và ITC Thuế suất thuế công ty thực tế • Thuế suất công ty thực tế (ETR: Effective tax rate) là % tăng lên tỷ suất trước thuế so với vốn bắt buộc phải nộp thuế ETR = F K ,a fte r − F K ,b e fo r e F K ,b e fo r e Thuế suất thuế công ty thực tế Sau khi gắn kết thuế thu nhập công ty, khấu hao và ITC, thì thuế suất thực tế trở thành:... CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 3 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5 Thuế đánh vào công ty đa quốc gia Mặc dù thuế nộp cho chính phủ Mỹ, các công ty yêu sách ưu đãi nộp thuế ở nước ngoài:  Điểm thuận lợi trước tiên của thu nhập nước ngoài là chỉ đánh thuế khi thu nhập chuyển từ chi nhánh nước ngoài về các công ty mẹ ở Mỹ  Điểm thuận lợi thứ hai của hoạt động các công ty đa quốc gia là khi các yếu tố đầu vào được sử dụng từ nhiều quốc... 5 Thuế đánh vào yếu tố sản xuất Trong mô hình cân bằng tổng thể, thuế đánh vào vốn của công ty sẽ làm cho vốn dịch chuyển khỏi khu vực của công ty cho đến khi tỷ suất lợi nhuận sau thuế của công ty bằng với tỷ suất lợi nhuận sau thuế của toàn bộ nền kinh tế CHƯƠNG 1 CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 3 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5 Thuế đánh vào yếu tố sản xuất Sự phân bổ lại vốn ở hai khu vực này tác động đến:  Mức thu nhập đối...Tính toán thuế công ty Thu nhập chịu thuế = Thu nhập - Chi phí Thuế công ty phải nộp = Thu nhập chịu thuế x thuế suất  Tại Việt Nam áp dụng thuế suất cố định toàn phần 22% (từ ngày 01/01/2014), 20% (từ ngày 01/01/2016)  Tại Mỹ áp dụng biểu thuế lũy tiến, thấp nhất 15%, cao nhất là 35% (thu nhập chịu thuế ≥ 10 triệu USD) CHƯƠNG 1 CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 3 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5 Tính toán thuế công ty THU NHẬP... trong sản xuất  Cơ cấu nhu cầu của người tiêu dùng đối với hàng hóa thuộc hai khu vực này cung cấp CHƯƠNG 1 CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 3 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5 Thuế đánh vào lợi nhuận  Nếu công ty tối đa hóa lợi nhuận thì thuế này không điều chỉnh hành vi của công ty - tất cả các quyết định liên quan đến giá cả và sản xuất đều không thay đổi, do đó người gánh chịu thuế là các chủ sở hữu  Mặt khác thuế này không làm . Minh Viện Đào Tạo Sau Đại Học PHÂN TÍCH CHÍNH SÁCH THUẾ PHÂN TÍCH CHÍNH SÁCH CỦA THUẾ CỦA CÔNG TY VÀ LỰA CHỌN CẤU TRÚC TÀI CHÍNH GVHD: PGS.TS. Nguyễn Ngọc Hùng Danh sách nhóm 7 1. Nguyễn Huy Hiển 2 cứu  Cấu trúc thuế thu nhập của công ty  Đánh giá thuế công ty ảnh hưởng đến đầu tư và tài trợ  Phân tích tính phức tạp chính sách thuế toàn cầu CHƯƠNG 1 Nội dung trình bày CẤU TRÚC THUẾ CÔNG. sự của tài sản thì cơ hội kiếm lời cho chênh lệch thuế nảy sinh CHƯƠNG 1 Nội dung trình bày CẤU TRÚC THUẾ CÔNG TY ĐỐI TƯỢNG CHỊU THUẾ CÔNG TY PHẠM VI ẢNH HƯỞNG THUẾ CÔNG TY TÁC ĐỘNG CỦA THUẾ CÔNG