Luận văn cuối khoá Học Viện Tài Chính Nguyễn Đức Ngọc Lớp: CQ45/11.07 1 Lời nói đầu Với bất kỳ một doanh nghiệp nào, vốn kinh doanh không chỉ là điều kiện tiên quyết đối với sự ra đời mà nó còn là một trong những yếu tố giữ vai trò quyết định trong quá trình hoạt động và phát triển. Trong cơ cấu vốn của doanh nghiệp, nếu Vốn cố định đƣợc ví nhƣ xƣơng cốt của cơ thể sống thì Vốn lƣu động đƣợc ví nhƣ huyết mạch của cơ thể đó. Vốn lƣu động đƣợc ví nhƣ vậy có lẽ bởi sự tƣơng đồng về tính tuần hoàn và sự cần thiết của Vốn lƣu động đối với “cơ thể” doanh nghiệp. Vốn lƣu động là bộ phận rất quan trọng trong vốn sản xuất kinh doanh và nó thƣờng chiếm tỷ trọng rất lớn ở những doanh nghiệp có hoạt động xây dựng là chủ yếu. Có thể nói trong doanh nghiệp xây dựng Vốn lƣu động là bộ phận tạo ra doanh thu nhiều nhất. Theo đó, vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn lƣu động là một trong những nhiệm vụ trọng tâm hàng đầu trong công tác quản lý tài chính liên quan tới sự sống còn của doanh nghiệp xây dựng. Nƣớc ta trong nền kinh tế thị trƣờng định hƣớng xã hội chủ nghĩa với cơ chế chính sách mở cửa, đa phƣơng hóa, đa dạng hóa, từng bƣớc hội nhập sâu, rộng vào nền kinh tế thế giới điều này mang đến nhiều cơ hội và cả thách thức cho các doanh nghiệp Việt Nam. Trong đó hiệu quả sử dụng vốn là một vấn đề đang đƣợc quan tâm. Nhìn chung hiệu quả sử dụng các nguồn tài chính của các doanh nghiệp ở Việt Nam đặc biệt là hiệu quả sử dụng Vốn lƣu động còn đang ở mức thấp so với các doanh nghiệp trên thế giới. Nếu chúng ta không có giải pháp kịp thời để nâng cao hiệu quả sử dụng các nguồn tài chính thì các doanh nghiệp sẽ khó đứng vững đƣợc trong môi trƣờng cạnh tranh quốc tế và sẽ dẫn đến nguy cơ tụt hậu. Vấn đề đặt ra là Vốn lƣu động lấy ở đâu và quản lý nhƣ thế nào cho có hiệu quả đặt ra cho nhiều doanh nghiệp. Nhận thức đƣợc tầm quan trọng của việc nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ trong doanh nghiệp và trong thời gian thực tập tại Công ty Trƣờng Thành em mạnh dạn chọn chuyên đề “Vốn lưu động và các giải pháp nâng Luận văn cuối khoá Học Viện Tài Chính Nguyễn Đức Ngọc Lớp: CQ45/11.07 2 cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Trường Thành – Bộ Đội Biên Phòng”. Luân văn sẽ đƣa ra một số giải pháp góp phần giải quyết vấn đề huy động và sử dụng hiệu quả VLĐ của Công ty, bố cục luận văn gồm 3 chƣơng: CHƢƠNG I: Lý luận chung về vốn lưu động của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường CHƢƠNG II: Thực trạng công tác tổ chức quản lý và hiệu quả vốn lưu động tại công ty Trường Thành – Bộ Đội Biên Phòng. CHƢƠNG III: Một số ý kiến đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Trường Thành. Với sự giúp đỡ và chỉ dẫn nhiệt tình của giảng viên hƣớng dẫn, cùng với sự quan tâm giúp đỡ của các anh chị trong phòng tài chính - kế toán Công ty Trƣờng Thành, luận văn đã đƣợc hoàn thành. Qua đây cho em gửi lời cảm ơn cô hƣớng dẫn Th.s Phạm Thị Vân Anh, ban lãnh đạo và các anh chị ở Công ty Trƣờng Thành đã tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành luận văn này. Với kiến thức và sự hiểu biết còn nhiều khiếm khuyết, luân văn của em trình bày không tránh khỏi những sai sót và hạn chế, em rất mong đƣợc sự đóng góp và giúp đỡ của các thầy giáo, cô giáo và các bạn để hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 30 tháng 4 năm 2011. Sinh viên Nguyễn Đức Ngọc Luận văn cuối khoá Học Viện Tài Chính Nguyễn Đức Ngọc Lớp: CQ45/11.07 3 CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƢU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƢỜNG. 1.1. Vốn lƣu động của doanh nghiệp. 1.1.1. Khái niệm, đặc điểm, phân loại, kết cấu của vốn lƣu động trong doanh nghiệp. 1.1.1.1. Khái niệm, đặc điểm vốn lƣu động. Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh ngoài các tƣ liệu lao động, các doanh nghiệp còn cần các đối tƣợng lao động (nguyên liệu, nhiên liệu, vật liệu, bán thành phẩm) thay đổi hình thái biểu hiện ban đầu, giá trị của nó đƣợc chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị của sản phẩm hàng hoá. Những đối tƣợng lao động nói trên nếu xét về mặt hình thái hiện vật đ- ƣợc gọi là các tài sản lƣu động, còn về hình thái giá trị thì đƣợc gọi là vốn lƣu động của doanh nghiệp. Biểu hiện dƣới dạng vật chất của vốn lƣu động gồm: Tài sản lƣu động sản xuất và tài sản lƣu động lƣu thông. Tài sản lƣu động sản xuất của doanh nghiệp: Bao gồm những vật tƣ dự trữ cho quá trình sản xuất, các vật tƣ nằm trong quá trình chế biến và những t- ƣ liệu lao động không đủ tiêu chuẩn cho tài sản cố định. Vậy tài sản lƣu động sản xuất bao gồm : Nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, phụ tùng thay thế, sản phẩm dở dang, công cụ lao động nhỏ. Tài sản lƣu động lƣu thông gồm có: Các sản phẩm thành phẩm chờ tiêu thụ, các loại vốn bằng tiền, các khoản vốn trong thanh toán, các khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trƣớc. Trong quá trình sản xuất kinh doanh các tài sản lƣu động sản xuất và tài sản lƣu động lƣu thông luôn vận động, thay thế và chuyển hoá lẫn nhau, đảm bảo cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra thƣờng xuyên, liên tục. Luận văn cuối khoá Học Viện Tài Chính Nguyễn Đức Ngọc Lớp: CQ45/11.07 4 Trong điều kiện nền kinh tế hàng hoá_tiền tệ. Để hình thành nên tài sản lƣu động sản xuất và tài sản lƣu động lƣu thông doanh nghiệp nào cũng cần phải chi ra một số vốn đầu tƣ ban đầu nhất định để đầu tƣ vào các tài sản đó. Số vốn tiền tệ ứng trƣớc để đầu tƣ, mua sắm các tài sản lƣu động của doanh nghiệp đƣợc gọi là vốn lƣu động của doanh nghiệp. Vốn lƣu động của doanh nghiệp không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ sản xuất kinh doanh. Quá trình này đƣợc diễn ra liên tục và thƣờng xuyên lặp lại theo chu kỳ đƣợc gọi là quá trình tuần hoàn, chu chuyển của vốn lƣu động. Qua mỗi giai đoạn của chu kỳ kinh doanh vốn lƣu động lại thay đổi hình thái biểu hiện và sự vận động, chuyển hoá hình thái biểu hiện của vốn l- ƣu động đƣợc mô tả qua sơ đồ sau : T - H SX H’ - T’ (Trong đó: T’ = T + DT) Đối với các doanh nghiệp thuộc lĩnh vực lƣu thông, quá trình vận động của vốn lƣu động đƣợc thực hiện theo trình tự sau: T - H - T’ (Trong đó: T’ = T + DT) Sự vận động các vốn lƣu động trải qua các gia đoạn và chuyển hoá từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu sang hình thái vốn vật tƣ hàng hoá dự trữ và vốn sản xuất, rồi cuối cùng trở lại về hình thái vốn tiền tệ ban đầu đƣợc gọi là sự tuần hoàn vốn lƣu động. Cụ thể, sự tuần hoàn vốn lƣu động đƣợc chia thành các giai đoạn sau: + Giai đoạn một (T - H): Bắt đầu vòng tuần hoàn, vốn lƣu động dƣới hình thái vốn bằng tiền (T) đƣợc dùng để mua các loại đối tƣợng lao động để dự trữ sản xuất (H). Nhƣ nguyên liệu, vật liệu bán thành phẩm, phụ tùng thay thế. Vậy ở giai đoạn này vốn lƣu động đã hình thành từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vật tƣ, hàng hoá. + Giai đoạn hai (H SX H’): ở giai đoạn này, doanh nghiệp tiến hành thực hiện các hoạt dộng sản xuất sản phẩm. Các vật tƣ dự trữ sản xuất (H) đi dần vào sản xuất và trải qua quá trình sản xuất các sản phẩm mới (H’) đƣợc Luận văn cuối khoá Học Viện Tài Chính Nguyễn Đức Ngọc Lớp: CQ45/11.07 5 tạo ra. Vậy trong giai đoạn này vốn lƣu động từ hình thái vốn sản phẩm dở dang chuyển sang hình thái hình thái vốn thành phẩm. + Giai đoạn ba (H’- T’): Trong giai đoạn này doanh nghiệp tiến hành thực hiện việc tiêu thụ sản phẩm (H’) và thu tiền về (T’). Vậy vốn lƣu động ở giai đoạn này đã chuyển từ hình thái vốn thành phẩm sang hình thái vốn bằng tiền và kết thúc một vòng tuần hoàn của vốn lƣu động . Do quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh đƣợc diễn ra một cách thƣờng xuyên, liên tục nên vốn lƣu động cũng tuần hoàn không ngừng; đƣợc lặp đi, lặp lại có tính chất chu kỳ và đƣợc gọi là chu chuyển của vốn lƣu động. Vì sự chu chuyển của vốn lƣu động diễn ra không ngừng nên trong cùng một lúc th- ƣờng xuyên tồn tại các bộ phận vốn lƣu động khác trên các giai đoạn khác nhau của quá trình tái sản xuất.  Đặc điểm của vốn lƣu động: - Vốn lƣu động trong quá trình chu chuyển luôn thay đổi hình thái biểu hiện từ dạng tiền tệ sang dạng phi tiền tệ và ngƣợc lại. - Vốn lƣu động chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và đƣợc hoàn lại toàn bộ sau mỗi chu kỳ kinh doanh. - Vốn lƣu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ kinh doanh. 1.1.1.2. Phân loại vốn lƣu động. Để quản lý, sử dụng vốn lƣu động có hiệu quả các doanh nghiệp cần phải tiến hành phân loại vốn lƣu động theo các tiêu thức khác nhau, phù hợp với yêu cầu quản lý của từng doanh nghiệp khác nhau. Thông thƣờng có những cách phân loại sau đây:  Dựa theo hình thái biểu hiện của vốn có thể chia vốn lƣu động thành: * Vốn bằng tiền và các khoản phải thu. - Vốn bằng tiền gồm: Tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng và tiền đang chuyển. Tiền là một tài sản có tính linh hoạt cao, doanh nghiệp có thể dễ dàng chuyển đổi thành các loại tài sản khác hoặc để trả nợ. Do vậy, trong hoạt động Luận văn cuối khoá Học Viện Tài Chính Nguyễn Đức Ngọc Lớp: CQ45/11.07 6 kinh doanh đòi hỏi mỗi doanh nghiệp cần phải có một lƣợng tiền cần thiết nhất định. - Các khoản phải thu: Chủ yếu là các khoản phải thu từ khách hàng, thể hiện ở số tiền mà các khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trong quá trình bán hàng, cung ứng dịch vụ dƣới hình thức bán trƣớc trả sau. Ngoài ra, với một số trƣờng hợp mua bán vật tƣ khan hiếm, doanh nghiệp còn có thể phải ứng trƣớc tiền mua hàng cho ngƣời cung ứng, từ đó hình thành nên các khoản tạm ứng. * Vốn về hàng tồn kho: Trong doanh nghiệp sản xuất, vốn về hàng tồn kho gồm: Vốn vật tƣ dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm. Trong doanh nghiệp thƣơng mại, vốn về hàng tồn kho chủ yếu là giá trị các loại hàng hóa dự trữ. Xem xét một cách chi tiết, vốn về hàng tồn kho bao gồm: Vốn nguyên vật liệu chính; vốn vật liệu phụ; vốn nhiên liệu; vốn phụ tùng thay thế; vốn vật đóng gói; vốn công cụ dụng cụ; vốn sản phẩm dở dang; vốn về chi phí trả trƣớc; vốn thành phẩm. Việc phân loại vốn lƣu động theo cách này tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Mặt khác, thông qua cách phân loại này có thể tìm các biện pháp phát huy chức năng các thành phần vốn và biết đƣợc kết cấu vốn lƣu động theo hình thái biểu hiện để định hƣớng điều chỉnh hợp lý có hiệu quả.  Dựa theo vai trò của vốn lƣu động đối với quá trình sản xuất kinh doanh, vốn lƣu động đƣợc chia thành ba loại: * Vốn lƣu động trong khâu dự trữ sản xuất, gồm các khoản: - Vốn nguyên vật liệu chính: Là số tiền biểu hiện giá trị các loại vật tƣ dự trữ cho sản xuất , khi tham gia sản xuất nó hợp thành thực thể của sản phẩm. - Vốn nguyên vật liệu phụ: Là giá trị những vật tƣ dự trữ dùng trong sản xuất dùng cho việc hình thành sản phẩm nhƣng không hợp thành thực thể chủ yếu của sản phẩm . Luận văn cuối khoá Học Viện Tài Chính Nguyễn Đức Ngọc Lớp: CQ45/11.07 7 - Vốn nhiên liệu: Là giá trị những loại nhiên liệu dự trữ phục vụ cho quá trình sản xuất sản phẩm. - Vốn phụ tùng thay thế: Là giá trị những phụ tùng dự trữ để thay thế mỗi khi sửa chữa tài sản cố định . - Vốn công cụ, dụng cụ: Là giá trị những tƣ liệu lao động nhỏ có giá trị thấp, thời gian sử dụng ngắn không đủ tiêu chuẩn là tài sản cố định. * Vốn lƣu động nằm trong khâu trực tiếp sản xuất. Bao gồm: - Vốn sản phẩm dở dang: Là giá trị những sản phẩm dở dang dùng trong quá trình sản xuất, xây dựng hoặc đang nằm trên các địa điểm làm việc đợi chế biến tiếp. - Vốn bán thành phẩm: Là giá trị những sản phẩm dở dang nhƣng khác dở dang ở chỗ nó đã hoàn thành một hay nhiều gia đoạn chế biến nhất định. - Vốn về các khoản chi phí chờ kết chuyển: Là những phí tổn chi ra trong kỳ nhƣng có tác dụng trong nhiều kỳ sản xuất. Vì thế, chƣa tính hết một lần vào giá thành trong kỳ mà sẽ tính dần vào giá thành các kỳ sau. * Vốn lƣu động trong khâu lƣu thông. Bao gồm: - Vốn thành phẩm: Là biểu hiện bằng tiền của số sản phẩm nhập kho và chuẩn bị cho tiêu thụ. - Vốn trong thanh toán: Là những khoản phải thu, tạm ứng phát sinh trong quá trình mua bán vật tƣ hàng hoá hoặc thanh toán nội bộ. Cách phân loại này cho thấy vai trò và sự phân bổ của vốn lƣu động trong từng khâu của quá trình sản xuất kinh doanh. Từ đó có các biện pháp điều chỉnh cơ cấu vốn lƣu động hợp lý sao cho có hiệu quả sử dụng cao nhất. 1.1.1.3. Kết cấu vốn lƣu động. Từ các cách phân loại trên, doanh nghiệp có thể xác định đƣợc kết cấu vốn lƣu động của mình theo những tiêu thức khác nhau. Kết cấu vốn lƣu động là quan hệ tỷ lệ giữa các thành phần vốn lƣu động chiếm trong tổng số. Ở trong các doanh nghiệp khác nhau thì kết cấu vốn lƣu động cũng không giống nhau. Vì vậy, việc phân tích kết cấu vốn lƣu động của Luận văn cuối khoá Học Viện Tài Chính Nguyễn Đức Ngọc Lớp: CQ45/11.07 8 doanh nghiệp theo các tiêu thức khác nhau sẽ giúp cho doanh nghiệp thấy đ- ƣợc tình hình vốn lƣu động và tỷ trọng của mỗi khoản vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh. Từ đó, xác định đƣợc đúng đắn các trọng điểm và có những biện pháp quản lý vốn lƣu động hiệu quả hơn. 1.1.1.4. Vai trò của vốn lƣu động. - Vốn lƣu động có vai trò và vị trí quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh. Vốn lƣu động là bộ phận không thể thiếu đƣợc đối với mọi hoạt động sản xuất kinh doanh, là bộ phận quan trọng trong cơ cấu vốn kinh doanh của doanh nghiệp. Do đó, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động sẽ làm cho hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nói chung tăng lên. - Xuất phát từ mục đích hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là vì lợi nhuận. Lợi nhuận là chỉ tiêu chất lƣợng phản ánh kết quả của toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh và là nguồn tích luỹ cơ bản để tái sản xuất mở rộng. Lợi nhuận tác động trực tiếp lên tất cả các mặt hoạt động, ảnh hƣởng trực tiếp đến tình hình tài chính của doanh nghiệp. Vì vậy, làm thế nào để có lợi nhuận và lợi nhuận ngày càng nhiều là mục tiêu hƣớng tới của các doanh nghiệp. Để đạt đƣợc mục tiêu đó, các doanh nghiệp phải tăng cƣờng công tác tổ chức, quản lý kinh doanh.Trong đó, quan trọng nhất là việc tổ chức, quản lý và sử dụng vốn lƣu động. - Sự luân chuyển nhanh hay chậm của vốn lƣu động biểu hiện việc sử dụng vật tƣ tiết kiệm hay lãng phí, thời gian nằm ở khâu sản xuất và lƣu thông có hợp lý hay không. 1.1.2. Nhu cầu vốn lƣu động và các phƣơng pháp xác định nhu cầu vốn lƣu động. 1.1.2.1. Nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyên cần thiết của doanh nghiệp. Nhu cầu vốn lƣu động là nhu cầu thƣờng xuyên, cần thiết đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đƣợc tiến hành bình thƣờng, liên tục, đạt hiệu quả cao. Vì vậy, việc xác định đúng đắn nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyên cần thiết là nội dung quan trọng đối với hoạt động tài Luận văn cuối khoá Học Viện Tài Chính Nguyễn Đức Ngọc Lớp: CQ45/11.07 9 chính của doanh nghiệp. Trong điều kiện nền kinh tế thị trƣờng, mọi nhu cầu về vốn lƣu động cho sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp đều phải từ tài trợ thì điều này lại càng có ý nghĩa quan trọng và thiết thực vì: Việc xác định đúng đắn nhu cầu vốn lƣu động giúp cho doanh nghiệp tránh đƣợc tình trạng ứ đọng vốn, sử dụng vốn hợp lý và tiết kiệm, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động; đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đƣợc tiến hành bình thƣờng và liên tục; không gây nên sự căng thẳng giả tạo về nhu cầu vốn kinh doanh; là căn cứ quan trọng cho việc xác định các nguồn tài trợ Nhu cầu vốn lƣu động là thể hiện số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng ra để hình thành một lƣợng dự trữ hàng tồn kho và khoản cho khách hàng nợ sau khi đã sử dụng khoản tín dụng của nhà cung cấp, có thể đƣợc xác định theo công thức Nếu doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn lƣu động quá cao sẽ không khuyến khích doanh nghiệp khai thác các tiềm năng, tìm mọi biện pháp cải tiến hoạt động sản xuất kinh doanh để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động gây nên tình trạng ứ đọng vốn vật tƣ hàng hoá, vốn luân chuyển chậm và phát sinh các chi phí không cần thiết làm tăng giá thành sản phẩm. Ngƣợc lại, nếu doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn lƣu động quá thấp sẽ gây nên tình trạng thiếu vốn, gây căng thẳng về vốn, gây nhiều thiệt hại do tốc độ sản xuất bị ngƣng trệ vì thiếu vật tƣ do doanh nghiệp thiếu vốn nên sẽ phải đi vay đột xuất với những điều kiện nặng nề về lãi suất, do vậy sẽ làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp. Quan trọng hơn là việc thiếu vốn nên doanh nghiệp không thực hiện đƣợc các hợp đồng kinh tế đã ký kết, không có khả năng thanh toán, từ đó làm mất uy tín đối với khách hàng. Nhƣ vậy, việc xác định đúng đắn nhu cầu vốn lƣu động là căn cứ để kiểm tra tình hình sử dụng vốn lƣu động của doanh nghiệp trong quá trình hoạt Nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyên = Mức dự trữ hàng tồn kho + Khoản phải thu từ khách hàng - Khoản phải trả nhà cung cấp và các khoản nợ phải trả có tính chất chu kỳ Luận văn cuối khoá Học Viện Tài Chính Nguyễn Đức Ngọc Lớp: CQ45/11.07 10 động sản xuất kinh doanh và tạo cơ sở cho sự luân chuyển vốn lƣu động đƣợc thuận lợi. Tuy nhiên, do nhu cầu vốn lƣu động của doanh nghiệp là một đại lƣợng không cố định và chịu ảnh hƣởng của nhiều nhân tố nhƣ: Quy mô sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong từng thời kỳ, sự biến động giá cả các loại vật tƣ hàng hoá mà doanh nghiệp sử dụng trong sản xuất, chính sách, chế độ về lao động và tiền lƣơng đối với ngƣời lao động trong doanh nghiệp nên để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động, giảm thấp tƣơng đối nhu cầu vốn l- ƣu động không cần thiết doanh nghiệp cần tìm các biện pháp phù hợp tác động đến các nhân tố ảnh hƣởng trên sao cho có hiệu quả nhất. 1.1.2.2. Phƣơng pháp xác định nhu cầu vốn lƣu động của doanh nghiệp. Để xác định nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyên cần thiết doanh nghiệp có thể sử dụng các phƣơng pháp khác nhau. Tuỳ theo điều kiên cụ thể từng doanh nghiệp mà có thể lựa chọn phƣơng pháp thích hợp. Về mặt lý thuyết, nhìn chung có ba phƣơng pháp xác định nhu cầu vốn lƣu động chủ yếu là: Phƣơng pháp trực tiếp, phƣơng pháp gián tiếp. Song trên thực tế, phƣơng pháp gián tiếp đƣợc sử dụng khá phổ biến. Vì phƣơng pháp này đã khắc phục đƣợc nhƣợc điểm của phƣơng pháp trực tiếp. Mặt khác, việc tính toán, xác định nhu cầu vốn lƣu động theo phƣơng pháp gián tiếp là đơn giản, giúp doanh nghiệp ƣớc tính đƣợc nhanh chóng nhu cầu vốn lƣu động năm kế hoạch để xác định nhu cầu nguồn tài trợ phù hợp, phù hợp với điều kiện kinh doanh trong nền kinh tế thị trƣờng. - Phƣơng pháp trực tiếp: Nội dung cơ bản của phƣơng pháp này là căn cứ vào các yếu tố ảnh hƣởng trực tiếp đến lƣợng vốn lƣu động doanh nghiệp phải ứng ra để xác định nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyên. Cách tính chung của phƣơng pháp này là đi xác định vốn tồn kho dự trữ, nợ phải thu và nợ phải trả. Công thức tổng quát: Nhu cầu vốn lƣu động = Vốn tồn kho dự trữ + Nợ phải thu - Nợ phải trả [...]... phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động Trong nền kinh tế thị trƣờng, khi mà sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp ngày càng gay gắt thì việc sử dụng vốn lƣu động sao cho có hiệu quả cao là mục tiêu của mọi doanh nghiệp Vì vậy, doanh nghiệp phải có biện pháp để không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động 1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lƣu động Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn. .. dụng vốn của mìnhvà đạt đƣợc hiệu quả cao trong quá trinh hoạt động sản xuất kinh doanh 1.2 Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động và sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động của doanh nghiệp 1.2.1 Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động là chỉ tiêu chất lƣợng phản ánh tổng hợp những biện pháp quản lý hợp lý về kỹ thuật, về tổ chức sản xuất cũng nhƣ quản lý toàn bộ các hoạt động. .. động lấy thu bù chi có lãi và ngƣợc lại Do những đặc điểm vận động của vốn lƣu động nên hiệu quả sử dụng vốn lƣu động chủ yếu đƣợc phản ánh qua tốc độ luân chuyển vốn lƣu động Kết quả hoạt động chủ yếu của doanh nghiệp chịu tác động trực tiếp của việc tổ chức sử dụng vốn lƣu động và do chất lƣợng công tác quản lý, sử dụng vốn lƣu động chi phối Mặt khác, việc sử dụng tiết kiệm, có hiệu quả vốn lƣu động. .. Một số biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động của doanh nghiệp Để sử dụng vốn lƣu động có hiệu quả, doanh nghiệp phải tìm cách quản lý tốt nhất các yếu tố cấu thành nên nhu cầu vốn lƣu động, đó là các khoản vốn ở khâu dự trữ, các khoản nợ phải thu và các loại vốn bằng tiền  Quản lý vốn ở khâu dự trữ: - Xác định đúng nhu cầu dự trữ vật tƣ, hàng hoá cho nhu cầu kinh doanh trong... về vốn lƣu động phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh Nguồn vốn này bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng, các tổ chức tín dụng, các khoản nợ ngắn hạn, vốn chiếm dụng hợp pháp Việc phân loại nguồn vốn lƣu động nhƣ trên giúp cho ngƣời quản lý xem xét huy động các nguồn vốn một cách phù hợp với thời gian sử dụng nhằm đẩy mạnh việc tổ chức và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động trong doanh nghiệp. .. nguồn tài trợ tối ƣu cho doanh nghiệp để vừa Nguyễn Đức Ngọc 13 Lớp: CQ45/11.07 Luận văn cuối khoá Học Viện Tài Chính đảm bảo quyền tự chủ tài chính, giảm rủi ro, vừa có chi phí sử dụng vốn thấp nhất nhằm đem lại hiệu quả sử dụng vốn cao 1.1.3.3 Theo phạm vi huy động và sử dụng vốn Vốn lƣu động có thể đƣợc hình thành từ hai nguồn sau: - Nguồn vốn bên trong: + Vốn điều lệ đƣợc hình thành từ nguồn vốn. .. khác của doanh nghiệp nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, thúc đẩy doanh nghiệp tăng trƣởng và phát triển Nguyễn Đức Ngọc 14 Lớp: CQ45/11.07 Luận văn cuối khoá Học Viện Tài Chính Trong sản xuất kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn đƣợc hiểu nhƣ là một chỉ tiêu phản ánh mối quan hệ giữa hiệu quả thu đƣợc (lợi nhuận) với chi phí bỏ ra Một doanh nghiệp đƣợc coi là hoạt động có hiệu quả nếu doanh nghiệp. .. vốn lƣu động trong các doanh nghiệp có thể sử dụng các chỉ tiêu chủ yếu sau đây: 1.2.2.1 Tốc độ luân chuyển vốn lƣu động Việc sử dụng hợp lý tiết kiệm vốn lƣu động đƣợc biểu hiện trƣớc hết ở tốc độ luân chuyển vốn lƣu động của doanh nghiệp nhanh hay chậm Vốn lƣu động luân chuyển càng nhanh thì hiệu suất sử dụng vốn lƣu động của doanh nghiệp càng lớn và ngƣợc lại + Tốc độ luân chuyển vốn lƣu động có... thanh toán cho các tác nhân kinh tế gồm: Vốn vay ngắn hạn của ngân hàng, các tổ chức tài chính tín dụng hay các cá nhân khác và vốn vay dƣới hình thức trái phiếu, vốn chiếm dụng của các đối tƣợng khác Nhƣ vậy, doanh nghiệp có rất nhiều cách huy động vốn để tài trợ cho vốn lƣu động Mỗi hình thức huy động vốn đều có những ƣu nhƣợc điểm nhất định Vấn đề đặt ra là ngƣời quản lý tài chính doanh nghiệp phải... toán doanh nghiệp với sổ sách kế toán ngân hàng để phát hiện kịp thời và xử lý các khoản chênh lệch (nếu có) Nguyễn Đức Ngọc 22 Lớp: CQ45/11.07 Luận văn cuối khoá Học Viện Tài Chính CHƢƠNG 2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC TỔ CHỨC QUẢN LÝ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRƢỜNG THÀNH – BỘ ĐỘI BIÊN PHÒNG 2.1 TỔNG QUAN VỀ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY 2.1.1 Quá trình và hình thành và phát . kinh doanh. 1.2. Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động và sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động của doanh nghiệp. 1.2.1. Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động. Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động. tại Công ty Trƣờng Thành em mạnh dạn chọn chuyên đề Vốn lưu động và các giải pháp nâng Luận văn cuối khoá Học Viện Tài Chính Nguyễn Đức Ngọc Lớp: CQ45/11.07 2 cao hiệu quả sử dụng vốn lưu. vậy, doanh nghiệp phải có biện pháp để không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động. 1.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lƣu động. Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lƣu động