Bài tiểu luận nhóm Yêu cầu bài tiểu luận: Phân tích và đánh giá kết quả và hiệu quả kinh doanh của công ty A, và nhân tố tác động. Đề xuất giải pháp để nâng cao hiệu quả kinh doanh GV Ths Ngô Thị Hải Xuân Giả định: công ty A là công ty nội địa thuộc ngành hàng nước giải khát, chuyên kinh doanh các mặt hàng nước giải khát trong nước. CHƯƠNG 1: PHÂN TÍCH KẾT QUẢ KINH DOANH 1.1 Phân tích doanh thu Bảng 1.1 Doanh thu giai đoạn 2009 - 2011 Đvt: 1,000 VND       ∆ %∆ ∆ %∆      !   !""" ! # $!" #  !! $# # # #$$  #           !  !        ! ! "#$% & !     !!  ' !(        %& "  !   "   $ " # "  !! '() *+(  !$  !"" ! # $ ! # !! $ # # #$"  # Hình 1.1. Doanh thu giai đoạn 2009 - 2011 Nhìn chung, tổng doanh thu của doanh nghiệp qua 3 năm đều tăng qua các năm. Tuy nhiên, tốc độ tăng này đang có xu hướng giảm dần. Cụ thể là trong năm 2009 tổng doanh thu đạt được là 3.083 tỷ đồng, năm 2010 đạt 5.199 tỷ đồng tăng 2.115 tỷ đồng tương ứng với mức tăng 68.62%. Trong năm 2011 doanh thu đạt 6.871 tỷ đồng tăng 1.672 tỷ đồng tương ứng với mức tăng 32.16% so với năm 2010. Cơ cấu tổng doanh thu của doanh nghiệp gồm có doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ, doanh thu từ hoạt động tài chính và doanh thu khác. Tốc độ tăng của hoạt động doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ gần giống như tốc độ tăng của tổng doanh thu qua các năm. Cụ thể từng khoản mục như sau:  Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ có mức tăng trưởng khá qua các năm nhưng với tốc độ tăng năm sau thấp hơn tốc độ tăng năm trước. Cụ thể: - Năm 2010, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng từ 3,080,007.04 ngàn đồng (2009) lên 5,197,814 ngàn đồng, tăng 2,117,806.96 ngàn đồng, tương ứng 68.76% so với năm 2009. - Năm 2011, doanh thu này lại tăng từ 5,197,814 ngàn đồng (2010) lên 6,869,332 ngàn đồng, tăng 1,671,518 ngàn đồng, tương ứng 32.16% so với năm 2010. Tuy doanh thu tăng qua các năm thống kê, nhưng tốc độ tăng trưởng doanh thu thuần giảm dần qua các năm. Nguyên nhân là do các khoản giảm trừ đang có xu hướng tăng. Cụ thể, theo báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh thì: - Năm 2010, các khoản giảm trừ tăng hơn hai lần so với năm 2009, tăng từ 22,893.16 ngàn đồng lên 51,132 ngàn đồng; - Năm 2011, tăng hơn năm lần so với năm 2010, từ 51,132 ngàn đồng lên 198,762 ngàn đồng. Với tình hình các khoản giảm trừ ngày càng tăng và tăng ngày càng nhanh, thì công ty phải xem xét lại tình hình bán hàng của mình. Do các khoản giảm trừ bao gồm: giá trị hàng bán bị trả lại, giảm giá hàng bán, chiết khấu thương mại, sức ép giảm giá của các đối tác hay khách hàng, thuế xuất khẩu thuế giá trị gia trăng. Để nâng khác phục tình trạng này, công ty nên có cách thức để nâng cao chất lượng sản phẩm để giảm tình trạng bị trả lại hàng; nâng cao hiệu quả chính sách bán hàng để giảm mục các khoản giảm trừ do chiết khấu giảm giá, đánh giá cách thức và lợi nhuận thu được từ các chính sách cho phù hợp với công ty nhất.  Doanh thu từ hoạt động tài chính Doanh thu từ hoạt động tài chính thay đổi mạnh qua các năm. Cụ thể: - Năm 2010, doanh thu từ hoạt động tài chính giảm từ 3,532.05 ngàn đồng xuống 1,630.85 ngàn đồng, giảm 1,901.2 ngàn đồng, tương ứng mức giảm 53.83% so với năm 2009 - Năm 2011, doanh thu này tăng lên 2,192.68 ngàn đồng, tương ứng mức tăng tuyệt đối là 561.83 ngàn đồng, và tương đối là 34,35% so với năm 2010. Tuy doanh thu từ hoạt động tài chính trong năm 2011 tăng, nhưng vẫn không bằng so với năm 2009 và thấp hơn 1,339.37 ngàn đồng.  Doanh thu khác Tuy chiếm tỉ trọng nhỏ trong doanh thu, nhưng doanh thu từ hoạt động khác tăng mạnh trong giai đoạn 2009 – 2011. - Năm 2010, doanh thu từ hoạt động khác tăng từ 40.03 ngàn đồng lên 50 ngàn đồng, tương ứng với mức tăng 24,9%; - Năm 2011, doanh thu này từ 50 ngàn đồng lên 310.48 ngàn đồng, tương ứng với mức tăng 520.95%. Tuy tỉ trọng của doanh thu này không cao, nhưng công ty nên xem xét điều chỉnh để khoản doanh thu này không tăng quá nhiều. Ta có, doanh thu khác bao gồm: thanh lý tài sản, các khoản nợ khó đòi đã khoá sổ, các khoản nợ không xác định được chủ và các khoản thu từ các hoạt động không thể kiểm soát. Vì thế, công ty nên xem xét lại kĩ để có cách làm giảm các khoản doanh thu khác để có thể kiểm soát được tình hình hoạt động của mình tốt hơn. Để xem xét kết cấu của các khoản doanh thu chúng ta xem xét bảng số liệu về tỷ trọng của các khoản doanh thu dưới đây qua các năm như sau: Bảng 1.2 Tỷ trọng doanh thu giai đoạn 2009 - 2011 ,-&.    )%/0 1/2 )%/0 1/2 )%/0 1/2    !    3 !""" !  3 # $!" #  3     )   )   !  !"#$% & !  )    ) !!  %& "   3 !  3  "  "!3 '()*+(  !$   3 !"" !  3 # $ ! # 3 • Nhận xét: - Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ: Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ chiếm tỷ trọng rất lớn: năm 2009 là 99.88%, năm 2010 là 99.97% và 2011 là 99.96% và trung bình của giai đoạn 2009 – 2011 là 99.94% - Doanh thu hoạt động tài chính: Trong giai đoạn 2009 – 2011, tỷ trọng của doanh thu hoạt động tài chính có xu hướng giảm. Cụ thể, năm 2009 chiếm 0.11% trong tổng doanh thu, nhưng lại giảm mạnh trong năm 2010 xuống còn 0.03%. Và tỷ trọng này dược duy trì tới năm 2011 cho dù giá trị có tăng lên so với năm 2010. - Doanh thu khác: Doanh thu từ hoạt động luôn chiếm tỷ trọng rất thấp. Năm 2009, doanh thu này là 40 ngàn đồng chiếm 0.0013% trong tổng doanh thu. Tỷ trọng của doanh thu này giảm xuống còn 0.001% trong năm 2010, doanh thu khác đạt 50 ngàn đồng. Đến năm 2011, thì giá trị của doanh thu khác tăng vọt lên tới 310.48 ngàn đồng, chiếm 0.0045% trong tổng doanh thu. 1.2 Phân tích chi phí Bảng 1.3 Chi phí giai đoạn 2009 - 2011 Đvt: 1.000 VND Chi phí 2009 2010 2011 2010/2009 2011/2010 ∆ %∆ ∆ %∆ I. Chi phí từ hoạt động kinh doanh 2,978,396. 42 5,004,858. 46 6,673,274.0 0 2,026,462.04 68.04 1,668,415.54 33.34 1. Giá vốn hàng bán 2,782,49 2.77 4,708,86 8.00 6,209,890 .00 1,926,375.23 69.23 1,501,022.00 31.88 2. Chi phí bán hàng 41,14 3.62 60,451 .00 121,208 .00 19,307.38 46.93 60,757.00 100.51 3. Chi phí quản lý doanh nghiệp 154,58 9.43 200,81 7.00 219,650 .00 46,227.57 29.90 18,833.00 9.38 4. Chi phí tài chính 17 0.60 34,722 .46 122,526 .00 34,551.86 20253.02 87,803.54 252.87 II. Chi phí khác 2.01 0.00 373.50 (2.01) -100.00 373.50 TỔNG CHI PHÍ 2,978,398. 44 5,004,858. 46 6,673,647.5 0 2,026,460.03 68.04 1,668,789.04 33.34 Phân tích theo chiều ngang: Nhìn chung tổng chi phí của doanh nghiệp qua các năm đều tăng và tốc độ tăng đang có xu hướng giảm. Năm 2009 tổng chi phí là gần 3 tỷ đồng, năm 2010 là 5.004 tỷ đồng tăng 2.026 tỷ tương ứng với 68% so với năm 2009, và năm 2011 tổng chi phí là 6.673 tỷ đồng tăng 1.668 tỷ đồng tương ứng với 33.3% so với năm 2010. Trong kết cấu tổng chi phí của doanh nghiệp gồm: có giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí tài chính, chi phí khác. Ta có thể thấy, tất cả các loại chi phí phát sinh của công ty đều gia tăng trong giai đoạn 2009 - 2011. Trong đó, 3 khoản mục chi phí có tốc độ gia tăng bình quân mạnh nhất là Giá vốn hàng bán (50.56%), Chi phí bán hàng (73.72%) và Chi phí tài chính (10,203%). Cụ thể:  Giá vốn hàng bán: - Năm 2010: tăng từ 2,782,492.77 ngàn đồng lên 4,708,868 ngàn đồng, tương ứng mức tăng tuyệt đối 1,926,375.23 ngàn đồng và mức tăng tương đối là 69.23% so với năm 2009. - Năm 2011: tăng lên đến 6,209,890 ngàn đồng, tương ứng mức tăng 31.88% so với năm 2010.  Chi phí bán hàng: - Năm 2010: tăng thêm 60,451 ngàn đồng từ 41,143.62 ngàn đồng 2009, tăng 46.93% so với năm 2009 - Năm 2011: tăng lên 121,108 ngàn đồng, tăng đến 100.51% so với năm 2010  Chi phí tài chính: - Năm 2010: chi phí tài chính tăng từ 170.06 ngàn đồng lên 34,722.46 ngàn đồng, tăng hơn 200 lần chi phí tài chính năm 2009; - Năm 2011 chi phí này tăng với tốc độ 252.87% so với năm 2010, từ 43,722.46 ngàn đồng lên 122,526 ngàn đồng.  Các loại chi phí khác tăng nhưng tốc độ tăng giảm dần. - Năm 2009 chi phí khác là 2 ngàn đồng, năm 2010 khoản mục này không có, và năm 2011 khoản mục này tăng lên đến 373 ngàn đồng. - Ta có thể thấy việc quản lí khoản mục chi phí khác của công ty chưa tốt dẫn đến việc chi phí khác tăng khá mạnh trong năm 2011, điều này cần phải được điều chỉnh sao cho hợp lí để tranh làm phát sinh các khoản chi phí làm gia tăng tổng chi phí của doanh nghiệp. Bảng 1.4 Tỷ trọng chi phí giai đoạn 2009 – 2011 Đvt: 1.000 VND Chi phí 2009 2010 2011 Giá trị Tỉ trọng Giá trị Tỉ trọng Giá trị Tỉ trọng I. Chi phí từ hoạt động kinh doanh 2,978,396.4 2 100.00% 5,004,858.46 100.00% 6,673,274.00 99.99% 1. Giá vốn hàng bán 2,782,492.77 93.42% 4,708,868.0 0 94.09% 6,209,890.0 0 93.05% 2. Chi phí bán hàng 41,143.62 1.38% 60,451.0 0 1.21% 121,208.0 0 1.82% 3. Chi phí quản lý doanh nghiệp 154,589. 43 5.19% 200,817.00 4.01% 219,650.00 3.29% 4. Chi phí tài chính 170.60 0.01% 34,722.4 6 0.69% 122,526.0 0 1.84% II. Chi phí khác 2 .01 0.00% 0.00 0.00% 373.50 0.01% TỔNG CHI PHÍ 2,978,398.4 4 100.00% 5,004,858.46 100.00% 6,673,647.50 100.00% Hình 1.2 Chi phí giai đoạn 2009 – 2011 Phân tích theo chiều dọc: Trong giai đoạn 2009 – 2011, chi phí giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng chi phí và biến động khá thất thường. Năm 2009 chi phí giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng là 93.42%, đến năm 2010 tỷ trọng đã tăng lên thành 94.09%, năm 2011 giá trị của giá vốn hàng bán tăng lên nhưng tỷ trọng của nó lại giảm sút so với tỷ trọng năm 2010 chỉ đạt 93.05% và thấp hơn năm 2009. Chi phí tài bán hàng chiếm tỷ trọng không cao trong tổng chi phí của công ty, năm 2009 chi phí này chiếm 1,38%, đến năm 2010 chi phí này giảm xuống còn 1,21% và năm 2011 tỷ trọng này lại tăng lên 1,82%. Tỷ trọng của chi phí quản lý doanh nghiệp chiếm vị trí thứ 2 trong tổng cơ cấu chi phí lại giảm dần trong giai đoạn 2009 – 2011. Năm 2009 chi phí này chiếm tỷ trọng 5.19%, sang năm 2010 tỷ trọng này giảm xuống còn 4.01% và sang đến năm 2011 chỉ chiếm 3.29%. Ta có thể thấy doanh nghiệp đang giảm dần tốc độ tăng cũng như tỷ trọng của chi phí quản lí doanh nghiệp trong tổng chi phí. Chi phí tài chính ngày càng chiếm tỷ trọng ngày càng cao trong tổng chi phí của công ty trong giai đoạn 2009 – 2011, trong năm 2009 chi phí này chỉ chiếm 0.01% trong tổng chi phí nhưng sang năm 2010 tỷ trọng này đã tăng lên thành 0.69% và sang đến năm 2011 đã lên đến 1.84%. Nhìn chung, chúng ta có thể thấy, tỷ trọng chi phí của doanh nghip có nhiều biến động. Thông qua bảng số liệu chúng ta có thể thấy, trong giai đoạn 2009 – 2011, chi phí phí bán hàng tăng rất mạnh chứng tỏ công ty đang tập trung vào khâu bán hàng. Chi phí tài chính thì lại tăng, nhưng doanh thu tài chính thì lại giảm trong năm 2010 nhưng lại tăng trở lại trong năm 2011, điều này cho thấy những dấu hiệu khả quan của công tác quản lí các hoạt động tài chính của công ty. Những chi phí khác như giá vốn hàng bán và chi phí quản lí doanh nghiệp cũng tăng nhưng tốc độ tăng lại giảm dần, đó là những dấu hiệu tốt cho công tác kiểm soát những chi phí này của công ty. [...]... 29.68% và đạt 1,838,751 ngàn đồng năm 2011 tương ứng với tăng 27.24% Tốc độ tuy có giảm nhẹ nhưng tổng giá trị vẫn tăng trong tổng tài sản của công ty 2011 Như vậy, tài sản ngắn hạn gần như chiếm tỷ trọng tuyệt đối trong tổng tài sản Công ty có xu hướng sử dụng nhiểu tài sản ngắn hạn vào hoạt động kinh doanh và ngày càng cắt giảm tài sàn dài hạn 1.4.2 Về nguồn vốn Bảng 1 Kết cấu nguồn vốn của công ty giai... nguồn vốn chủ yếu do sự gia tăng nhanh của nợ phải trả, và nợ phải trả tăng nhanh về tỷ trọng trong nguồn vốn Có thể thấy công ty ngày càng dùng nhiều nguồn vốn tín dụng trong vốn hoạt động của Để phân tích hiệu quả của công cụ này chúng ta phân tích thêm trong hiệu quả kinh doanh ... đều dương Năm 2010, doanh thu từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ có tỷ trọng lên đến 116,97%; lúc này tỷ trọng của lợi nhuận khác vẫn dương và tỷ trọng giảm xuống, từ 0.04% năm 2009 xuống còn 0.03% năm 2010 Còn lợi nhuận từ hoạt động tài chính lại âm do bị thua lỗ và làm giảm tổng lợi nhuận của công ty Năm 2011, tỷ trọng bán hàng và cung cấp dịch vụ lại tiếp tục tăng mạnh và chiếm tỷ trọng 160,75%... các hoạt động khác ngoài hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty Xét từng khoản mục lợi nhuận Ta có thể thấy, lợi nhuận sau thuế của công ty đều tăng trong giai đoạn 2009 – 2011 với tốc độ trăng trung bình hàng năm là 37.26% Năm 2010, tăng thêm tới 89,455.7 ngàn đồng từ 75,730.09 ngàn đồng năm 2009 lên 140,138.20 ngàn đồng Tuy nhiên, sang năm 2011 lợi nhuận này lại không tăng nhiều và chỉ... đồng, với tốc độ giảm là 72.7% Qua năm 2011, giá trị tài sản dài hạn tiếp tục giảm và chỉ còn 9,007 ngàn đồng sau khi giảm thêm 21.37% so với năm 2010, làm tỷ trọng của tài sản dài hạn giảm từ 0.8% xuống còn 0.5% năm 2011, và làm tỷ trọng tài sản này giảm 3.3% trong giai đoạn 2009 – 2011 từ 3.8% năm 2009 Tuy tài sản dài hạn của công ty giảm nhưng do chiếm tỷ trọng rất nhỏ nên tổng tài sản công ty vẫn... đó lợi nhuận từ hoạt động tài chính tiếp tục giảm mạnh từ -17% năm 2010 xuống còn -60,72% năm 2011 Lợi nhuận khác cũng giảm từ 0.03% xuống -0.03% vào năm 2011 Vấn đề này cần được xem xét lại để khác phục tình trạng âm của lợi nhuận tài chính và lợi nhuận khác, không để tiếp diễn tình trạng lợi nhuận từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ tiếp tục bù lỗ cho công ty Ở đây công ty nên xem xét lại việc...1.3 Phân tích lợi nhuận Bảng 1.5 Kết cấu lợi nhuận giai đoạn 2009 – 2011 Kết cấu lợi nhuận 2009 I Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 1 Lợi nhuận từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ 2 Lợi nhuận từ hoạt động tài chính 194,586.38 101,781.22 227,678.00 3,361.4 4 38.0 2 (33,091.6 2) 50.0 0 105,180.68 194,636.38... hạng và dài hạn có sự biến động khác biệt, trong khi tài sản ngắn hạn trăng thì giá trị tài sản dài hạn lại giảm trong giai đoạn 2009 – 2011 Cụ thể: Tài sản ngắn hạn năm 2010 tăng 361,647 ngàn đồng chiếm 99,2% trong tổng tổng tài sản, và năm 2011 giá trị chỉ tăng 396,327 ngàn đồng, chiếm 99,5% tổng tài sản Tuy giá trị tài sản ngăn hạn của năm sau luôn cao hơn so với năm trước nhưng tốc độ tăng của tài... phải trả và vốn chủ sở hữu của công ty đều tăng Tổng nguồn vốn tăng trung bình mỗi 362,380 ngàn đồng tốc độ bình quân là 28.45% và tăng đều qua các năm Năm 2010 tổng nguồn vốn tăng 330,901 ngàn đồng tăng 29.68% so với năm 2009 Năm 2011 tổng nguồn vốn tăng 393,860 ngàn đồng so với năm 2010, nhưng tốc độ có phần giảm sút đôi chút 27.24% Tuy nhiên, tốc độ tăng của 2 yếu tố kết cấu tổng nguồn vốn không đều... đồng so với năm trước Công ty nên xem xét lại vấn đề này để quản lí tốt các khoản đầu từ tài chính của công ty Lợi nhuận khác lại thay đổi khá phức tạp, năm 2010 lợi nhuận khác tăng 31.51% so với năm 2009 từ 38 ngàn đồng lên 50 ngàn đồng Tuy nhiên, sang năm 2011 lợi nhuận khác lại sụt giảm nghiêm trọng thành – 63.03 ngàn đồng, tương ứng với mức giảm 226% so với năm 2010 1.4 Phân tích tài sản-nguồn vốn . Bài tiểu luận nhóm Yêu cầu bài tiểu luận: Phân tích và đánh giá kết quả và hiệu quả kinh doanh của công ty A, và nhân tố tác động. Đề xuất giải pháp để nâng cao hiệu quả kinh doanh GV. Xuân Giả định: công ty A là công ty nội địa thuộc ngành hàng nước giải khát, chuyên kinh doanh các mặt hàng nước giải khát trong nước. CHƯƠNG 1: PHÂN TÍCH KẾT QUẢ KINH DOANH 1.1 Phân tích doanh thu Bảng. tổng doanh thu của doanh nghiệp gồm có doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ, doanh thu từ hoạt động tài chính và doanh thu khác. Tốc độ tăng của hoạt động doanh thu thuần về bán hàng và