Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam Lời nói đầu 1. Tính cấp thiết của đề tài Môi giới chứng khoán là một trong những nghiệp vụ cơ bản và quan trọng bậc nhất của một công ty chứng khoán. nó góp phần không nhỏ trong quá trình hình thành và phát triển của thị trờng chứng khoán nói chung và công ty chứng khoán nói riêng. Môi giới chứng khoán đem lại lợi ích không chỉ cho khách hàng, cho nhà môi giới, cho công ty chứng khoán mà nó còn đem lại lợi ích cho sự phát triển của thị trờng chứng khoán. Thị trờng chứng khoán Việt Nam đã đi vào hoạt động đợc hơn 8 năm, cho đến nay, các công ty chứng khoán đều đợc thực hiện nghiệp vụ này và đã thu đợc những kết quả nhất định; tuy nhiên còn nhiều tồn tại và hạn chế cần đ- ợc khắc phục. Thực trạng này bắt nguồn không chỉ từ bản thân các công ty chứng khoán mà còn do sự hạn chế của thị trờng chứng khoán Việt Nam cũng nh những bất cập trong các văn bản pháp quy. Những vấn đề này làm cho nghiệp vụ môi giới chứng khoán tại các công ty chứng khoán nói chung và Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam cha đạt hiệu quả cao. Đó chính là lý do em chọn đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty trách nhiệm hữu hạn Chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam để làm chuyên đề tốt nghiệp 2. Đối tợng và phạm vi nghiên cứu Đề tài tập trung và nghiên cứu những cơ sở lý luận và thực tiễn hiệu quả hoạt động của nghiệp vụ môi giới chứng khoán tại các CTCK trên Thị trờng chứng khoán Việt Nam nói chung và Công ty TNHH Chứng khoán NHNo&PTNTVN trong thời gian qua, từ đó đa ra các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động của nghiệp vụ này tại Công ty TNHH Chứng khoán NHNo&PTNTVN. Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng 1 Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam 3. Phơng pháp nghiên cứu Đề tài này đợc nghiên cứu dựa trên cơ sỏ sử dụng kết hợp các phơng pháp duy vật biện chứng khoán , duy vật lịch sử, phơng pháp so sánh và phơng pháp phân tích hoạt động kinh doanh ngân của doanh nghiệp. Đề tài đã hệ thống lý thuyết, kết hợp với thực tiễn để phân tích, đánh giá rút ra những kết luận và những đề xuất chủ yếu. Đồng thời đề tài còn sử dụng phơng pháp mô hình hoá, lợng hoá làm vấn đề trở nên trực quan hơn, thông qua các bảng, biểu và đồ thị. 4. Kết cấu của đề tài Bên cạnh phần giới thiệu chung, đề tài gồm ba chơng: Chơng 1: Những vấn đề chung về hoạt động môi giới chứng khoán của CTCK Chơng 2: Thực trạng hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty TNHH Chứng khoán NHNo&PTNTVN. Chơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty TNHH Chứng khoán NHNo&PTNTVN. Mặc dù có nhiều có gắng nhng do hạn chế về thời gian nghiên cứu và kiến thức thực tế nên chuyên đề không thể tránh khỏi những thiếu sót. Em rất mong nhận đợc sự quan tâm đóng góp ý kiến của các thầy cô giáo và các bạn để chuyên đề đợc hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn! Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng 2 Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam Chơng 1 Những vấn đề chung về hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán 1.1. Công ty chứng khoán: 1.1.1. Khái niệm công ty chứng khoán: Thị trờng chứng khoán là nơi diễn ra các giao dịch mua bán, trao đổi các loại chứng khoán, là một bộ phận chủ yếu của thị trờng tài chính. Thị tr- ờng chứng khoán có vai trò quan trọng đối với quá trình huy động vốn và sử dụng vốn của nền kinh tế thị trờng. Giao dịch trên thị trờng chứng khoán hoạt động không phải trực tiếp do nhứng ngời muốn mua hay bán thực hiện. Việc quy định giao dịch trên thị trờng chứng khoán thông qua môi giới sẽ đảm bảo cho các chứng khoán đợc giao dịch là chứng khoán thực và hợp pháp, đảm bảo lợi ích của nhà đầu t, từ đó giúp thị trờng hoạt động lành mạnh, đều đặn, công bằng và hiệu quả. Cùng với sự phát triển của thị trờng chứng khoá, chức năng và quy mô hoạt động giao dịch của các nhà môi giới tăng lên đòi hỏi sự ra đời của các công ty chứng khoán là sự tập hợp có tổ chức của các nhà môi giới riêng lẻ. Công ty chứng khoán là một tổ chức tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên thị trờng chứng khoán. Sự phát triển của công ty chứng khoán gắn chặt với sự phát triển của thị trờng chứng khoán. Nhiều nền kinh tế coi công ty chứng khoán là hạt nhân của ngành công nghiệp chứng khoán, thúc đẩy sự phát triển của hệ thống tài chính quốc gia. 1.1.2 Phân loại công ty chứng khoán: Theo loại hình tổ chức Hiện nay có 3 loại hình tổ chức cơ bản của công ty chứng khoán đó là công ty hợp danh, công ty trách nhiệm hữu hạn và công ty cổ phần Công ty hợp danh Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng 3 Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam o Là loại hình kinh doanh 2 chủ trở lên o Thành viên tham gia vào quá trình ra quyết định quản lý đợc gọi là thành viên hợp danh. Các thành viên phải chịu trách nhiệm vô hạn về nghĩa vụ tài chính của công ty bằng toàn bộ tài sản của mình. Ngợc lại, các thành viên không tham gia điều hành công ty đợc gọi là thành viên góp vốn, họ chỉ chịu trách nhiệm về những khoản nợ của công ty trong giới hạn góp vốn của họ vào công ty. o Thông thờng khả năng huy động vốn của công ty hợp danh bị giới hạn trong số vốn mà các thành viên có thể đóng góp. o Công ty hợp danh có t cách pháp nhân kể từ ngày đợc cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh. o Công ty hợp danh không đợc phát hành bất kỳ loại chứng khoán nào. Công ty trách nhiệm hữu hạn o Đây là loại công ty đòi hỏi trách nhiệm của những thành viên giới hạn trong số vốn mà họ đã góp vào công ty. Vì thế điều này có thể gây tâm lý nhẹ nhàng hơn đối với ngời đầu t. o Mặt khác, về phơng diện huy động vốn cũng đơn giản và linh hoạt hơn so với công ty hợp danh. Đồng thời, vấn đề tuyển đội ngũ quản lý cũng năng động hơn, không bị giới hạn bó hẹp trong một số đối tác nh công ty hợp danh. o Vì những lý do đó, hiện nay rất nhiều công ty chứng khoán hoạt động dới hình thức trách nhiệm hữu hạn. Công ty cổ phần o Công ty cổ phần là một pháp nhân độc lập, với các chủ sở hữu là các cổ đông. Cổ đông chỉ chịu trách nhiệm về nợ và các nghĩa vụ tài sản khác của công ty trong phạm vi số vốn đã góp vào công ty. o Đại hội đồng cổ đông có quyền bầu hội đồng quản trị của công ty. Hội đồng này sẽ định ra các chính sách của công ty và chỉ định giám đốc cùng các chức vị quản lý khác để điều hành công ty theo các sách lợc kinh doanh Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng 4 Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam đã đề ra. o Giấy chứng nhận cổ phiếu không thể hiện một món nợ của công ty, mà thể hiện quyền lợi của ngời sở hữu nó đối với tài sản của công ty. o Công ty vẫn tồn tại khi quyền sở hữu của công ty thay đổi. Do u điểm của loại hình công ty cổ phần và công ty trách nhiệm hữu hạn so với công ty hợp danh mà hiện nay các công ty chứng khoán đợc tổ chức chủ yếu dới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn và công ty cổ phần. Theo hình thức kinh doanh: Theo tiêu thức này, công ty chứng khoán chia thành 6 loại sau: Công ty môi giới (The member firm): Loại công ty này còn đợc gọi là công ty thành viên vì nó là một thành viên của Sở giao dịch chứng khoán. Công việc kinh doanh chủ yếu của công ty môi giới là mua và bán chứng khoán cho khách hàng của họ trên Sở giao dịch chứng khoán mà công ty đó là thành viên. Công ty đầu t ngân hàng (The Investment banking firm): Loại hình này phân phối mới đợc phát hành cho công chúng qua việc mua chứng khoán do công ty cổ phần phát hành và bán lại cho công chúng theo giá tính gộp cả lợi nhuận của công ty. Vì vậy công ty này còn gọi là bảo lãnh phát hành. Công ty giao dịch phi tập trung (The over the counter firm): Công ty này mua bán chứng khoán tại thị trờng OTC. Hiện nay nhiều công ty có vốn lớn đợc luật pháp cho phép hoạt động trên cả 3 lĩnh vực trên. Công ty dịch vụ đa năng (Muliservices firm): Những công ty này không bị giới hạn hoạt động ở một lĩnh vực nào của ngành công nghiệp chứng khoán. Ngoài 3 dịch vụ trên, họ còn cung cấp cho khách hàng dịch vụ t vấn đầu t chứng khoán, niêm yết chứng khoán trên Sở giao dịch chứng khoán, uỷ nhiệm các giao dịch buôn bán cho khách hàng trên thị trờng OTC. Sự kết hợp giữa các sản phẩm và kinh nghiệm của công ty sẽ quyết định cơ sở những dịch vụ mà họ có thể cung cấp cho khách hàng. Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng 5 Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam Công ty buôn bán chứng khoán: Là công ty đứng ra mua bán chứng khoán với chi phí do công ty tự chịu. Công ty này phải cố gắng bán chứng khoán với giá cao hơn giá mua vào. Vì vậy, loại công ty này hoạt động với t cách là ngời uỷ thác chứ không phải đại lý nhận uỷ thác. Công ty buôn bán chứng khoán không nhận hoa hồng: Là công ty này nhận chênh lệch giá qua việc mua bán chứng khoán, do đó họ còn đợc gọi là nhà tạo lập thị trờng, nhất là trên thị trờng giao dịch OTC. Các công ty chứng khoán là đối tợng quản lý của các nguyên tắc, quy chế do Uỷ ban chứng khoán ban hành. Các quy chế này chi phối kinh doanh của các công ty này, kiểm soát họ trong quan hệ giữa các công ty chứng khoán với nhau và giữa công ty chứng khoán với khách hàng của họ. Tuy nhiên, ít khi khách hàng biết đợc tất cả các nguyên tắc, quy định này. Vì vậy, các nhà môi giới phải đóng vai trò là ngời bảo vệ cho khách hàng của họ, đảm bảo các tài liệu của họ phù hợp với những quy định đang áp dụng nếu họ muốn tiến hành một hoạt động kinh doanh hợp lệ. 1.1.3. Vai trò của công ty chứng khoán: Trên thị trờng chứng khoán, công ty chứng khoán có vai trò đặc biệt quan trọng, vừa là nhà đầu t tham gia trực tiếp vào hoạt động của thị trờng, lại vừa là cầu nối giữa nhà phát hành và những nhà đầu t khác, cung cấp dịch vụ cần thiết phục vụ hoạt động của thị trờng. Công ty chứng khoán còn giữ vai trò góp phần duy trì và thúc đẩy hoạt động của thị trờng chứng khoán. Cho dù thị trờng chứng khoán mang hình thức Sở giao dịch hay OTC thì sự có mặt của các công ty chứng khoán là điều không thể thiếu. Đối với từng chủ thể khác nhau trên thị trờng thì vai trò của công ty chứng khoán là khác nhau. Đối với các tổ chức phát hành Mục tiêu khi tham gia thị trờng chứng khoán của các tổ chức phát hành là huy động vốn thông qua việc phát hành các chứng khoán. Công ty chứng khoán có vai trò làm chiếc cầu nối và đồng thời là các kênh dẫn vốn chảy từ Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng 6 Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam một hay một số bộ phận nào đó của nền kinh tế có d thừa vốn (vốn nhàn rỗi) đến các bộ phận khác của nền kinh tế đang thiếu vốn (cần huy động vốn). Các công ty chứng khoán thờng đảm nhiệm vai trò này qua hoạt động bảo lãnh phát hành và môi giới chứng khoán. Đối với nhà đầu t: Thông qua các hoạt động nh môi giới chứng khoán, t vấn đầu t, công ty chứng khoán có vai trò làm giảm chi phí và thời gian giao dịch, do đó nâng cao hiệu quả các khoản đầu t. Đối với hàng hoá thông thờng, mua bán trung gian sẽ làm tăng chi phí cho ngời mua và ngời bán. Tuy nhiên, đối với thị tr- ờng chứng khoán, sự biến động thờng xuyên của giá chứng khoán cũng nh mức độ rủi ro cao sẽ làm cho nhà đầu t tốn kém chi phí, công sức và thời gian tìm hiểu thông tin trớc khi quyết định đầu t. Nhng thông qua các công ty chứng khoán, với trình độ chuyên môn cao và uy tín nghề nghiệp sẽ giúp các nhà đầu t thực hiện các khoản đầu t một cách hiệu quả. Đối với thị trờng chứng khoán : công ty chứng khoán có 2 vai trò chính: _ Thứ nhất, góp phần tạo lập giá cả, điều tiết thị trờng. Giá cả chứng khoán là do thị trờng quyết định. Tuy nhiên, để đa ra mức giá cuối cùng, ngời mua và ngời bán phải thông qua các công ty chứng khoán vì họ không đợc tham gia trực tiếp vào quá trình mua bán. Các công ty chứng khoán là những thành viên của thị trờng, do vậy họ cũng góp phần tạo lập giá cả thị trờng thông qua hình thức đấu giá. Trên thị trờng sơ cấp, các công ty chứng khoán cùng với các nhà phát hành đa ra mức giá đầu tiên. Chính vì vậy, giá cả của mỗi loại chứng khoán giao dịch đều có sự tham gia của các công ty chứng khoán. Các công ty chứng khoán còn thể hiện vai trò to lớn hơn khi tham gia điều tiết thị trờng. Để bảo vệ những khoản đầu t của khách hàng và bảo vệ lợi ích của chính mình, nhiều công ty đã giành những tỷ lệ nhất định các giao dịch để thực hiện vai trò bình ổn thị trờng. _ Thứ hai, góp phần làm tăng tính thanh khoản của tài sản chính. Thị tr- ờng chứng khoán có vai trò là một môi trờng làm tăng tính thanh khoản của Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng 7 Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam các tài sản tài chính. Nhng các công ty chứng khoán mới là ngời thực hiện tốt vai trò này vì công ty chứng khoán tạo ra cơ chế giao dịch trên thị trờng. Trên thị trờng sơ cấp, do thực hiện hoạt động nh bảo lãnh phát hành, các công ty chứng khoán không những huy động một lợng vốn lớn đa vào sản xuất kinh doanh cho nhà phát hành mà còn làm tăng tính thanh khoản của các tài sản chính đợc đầu t vì các chứng khoán qua đợt phát hành sẽ đợc mua bán trên thị trờng thứ cấp. Điều này làm giảm rủi ro, tạo tâm lý yên tâm cho nhà đầu t. Trên thị trờng thứ cấp, do thực hiện các giao dịch mua và bán, các công ty chứng khoán giúp nhà đầu t chuyển đổi chứng khoán thành tiền mặt và ngợc lại. Những hoạt động đó có thể làm tăng tính thanh khoản của các tài sản tài chính. Đối với các cơ quan quản lý thị trờng: Công ty chứng khoán có vai trò cung cấp thông tin về thị trờng chứng khoán cho các cơ quan quản lý thị trờng. Các công ty chứng khoán thực hiện đợc vai trò này do họ vừa là ngời bảo lãnh phát hành cho các chứng khoán mới, vừa là trung gian mua bán chứng khoán và thực hiện các giao dịch trên thị trờng. Việc cung cấp thông tin vừa là quy định của hệ thống luật pháp, vừa là nguyên tắc nghề nghiệp của công ty chứng khoán vì công ty chứng khoán cần phải minh bạch và công khai trong mọi hoạt động. Các thông tin công ty chứng khoán có thể cung cấp bao gồm thông tin về các giao dịch mua bán trên thị trờng trờng, thông tin về các cổ phiếu, trái phiếu và tổ chức phát hành, thông tin về các nhà đầu t v.v Nhờ các thông tin này, các cơ quan quản lý thị trờng có thể kiểm soát và chống lại các hiện tợng thao túng, lũng đoạn, bóp méo thị trờng. Tóm lại, công ty chứng khoán là một tổ chức chuyên nghiệp trên thị trờng chứng khoán, có vai trò cần thiết và quan trọng đối với các nhà đầu t, các nhà phát hành, đối với cơ quan quản lý thị trờng và đối với thị trờng chứng khoán nói chung. Những vai trò này đợc thể hiện thông qua các nghiệp vụ của công ty chứng khoán. 1.1.4 Khái quát các nghiệp vụ chính của công ty chứng khoán. Môi giới chứng khoán (giao dịch chứng khoán theo uỷ thác): Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng 8 Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam Môi giới chứng khoán là hoạt động trung gian hoặc đại diện mua, bán chứng khoán cho khách hàng để hởng hoa hồng. Theo đó, công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán hoặc thị trờng OTC mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với kết quả giao dịch của mình. Tự doanh chứng khoán: Giao dịch tự doanh là các giao dịch bằng chinh nguồn vốn kinh doanh của công ty chứng khoán nhằm phục vụ mục đích đầu t kinh doanh thu lợi của chính công ty và gánh chịu mọi rủi ro từ việc đầu t của mình. Hoạt động tự doanh của công ty chứng khoán đợc thực hiện thông qua cơ chế giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán hoặc thị trờng OTC. Trên thị trờng giao dịch tập trung, lệnh giao dịch của các công ty chứng khoán đợc đa vào hệ thống và thực hiện tơng tự nh lệnh giao dịch của khách hàng. Trên thị trờng OTC, các hoạt động này có thể đợc thực hiện trực tiếp giữa công ty với các đối tác hoặc thông qua một hệ thống mạng thông tin. Tại một số nớc, hoạt động tự doanh của các công ty chứng khoán còn đợc thực hiện thông qua hoạt động tạo lập thị trờng (Ví dụ nh ở Mỹ). Trong hoạt động này, công ty chứng khoán đóng vai nhà tạo lập thị trờng, nắm giữ một số lợng nhất định của một số loại chứng khoán và thực hiện mua bán với các khách hàng nhằm hởng phí giao dịch và chênh lệch giá. Khác với nghiệp vụ môi giới, công ty chứng khoán chỉ làm trung gian thực hiện lệnh cho khách hàng để hởng hoa hồng , trong hoạt động tự doanh công ty chứng khoán kinh doanh bằng chính nguồn vốn của mình. Vì vậy, đòi hỏi công ty chứng khoán phải có nguồn vốn rất lớn và đội ngũ nhân viên có trình độ chuyên môn, khả năng phân tích và đa ra các quyết định đầu t hợp lý, đặc biệt trong trờng hợp đóng vai trò là nhà tạo lập thị trờng. Đại lý phát hành, bảo lãnh phát hành chứng khoán Bảo lãnh phát hành chứng khoán là việc tổ chức bảo lãnh phát hành cam kết với tổ chức bảo lãnh thực hiện các thủ tục trớc khi chào bán chứng khoán, Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng 9 Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam nhận mua một phần hay toàn bộ chứng khoán của tổ chức phát hành để bán lại hoặc mua số chứng khoán còn lại cha phân phối hết của tổ chức phát hành hoặc hỗ trợ tổ chức phát hành trong việc phân phối chứng khoán ra công chúng. Bảo lãnh phát hành của công ty chứng khoán sẽ giúp tổ chức phát hành nắm chắc khả năng huy động vốn và có kế hoạch sử dụng vốn huy động. Qua hoạt động bảo lãnh phát hành, các công ty chứng khoán thu đợc hoa hồng bảo lãnh (phí bảo lãnh). Hoa hồng này có thể là cố định, có thể là tuỳ ý của từng công ty chứng khoán. Đại lý phát hành chứng khoán là hoạt động trong đó công ty chứng khoán nhận bán chứng khoán cho tổ chức phát hành trên cơ sở thoả thuận. So với bảo lãnh phát hành, đại lý phát hành có nội dung công việc hẹp hơn, chỉ bao gồm việc phân phối chứng khoán đến các nhà đầu t. T vấn đầu t chứng khoán T vấn đầu t chứng khoán là việc các công ty chứng khoán cung cấp cho nhà đầu t kết quả phân tích, công bố báo cáo phân tích và khuyến nghị liên quan đến chứng khoán. Hoạt động này đòi hỏi nhiều kiến thức, kỹ năng chuyên môn và kinh nghiệm. Mặt khác, tính trung thực của công ty chứng khoán có tầm quan trọng lớn trong công việc thu hút khách hàng. Thông thờng, hoạt động t vấn đầu t luôn đi kèm với các hoạt động khác nh môi giới, bảo lãnh phát hành, lu ký chứng khoán Các hoạt động phụ trợ Lu ký chứng khoán: Là việc nhận ký gửi, bảo quản, chuyển giao chứng khoán cho khách hàng, giúp khách hàng thực hiện các quyền liên quan đến sở hữu chứng khoán. Quản lý thu nhập của khách hàng (quản lý cổ tức): Xuất phát từ việc lu ký chứng khoán cho khách hàng, công ty chứng khoán sẽ theo dõi tình hình thu lãi, cổ tức của chứng khoán và đứng ra làm dịch vụ thu nhận và chi trả cổ tức cho khách hàng thông qua tài khoản của khách hàng. Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng 10 [...]... Thực trạng hiệu quả hoạt động môi giới của công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam Thông thờng, hoạt động môi giới là hoạt động chiếm tỉ trọng lớn nhất trong tổng thu của các công ty chứng khoán Đây là hoạt động chủ đạo và là Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 35 Học viện Ngân hàng Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam hoạt động mang... thông qua hệ thống tài khoản khách hàng mở tại CTCK 1.3 Hiệu quả hoạt động của nghiệp vụ môi giới chứng khoán 1.3.1 Quan điểm về hiệu quả hoạt động của nghiệp vụ môi giới chứng khoán: Để đánh giá đợc hiệu quả của nghiệp vụ môi giới chứng khoán, ngời ta thờng căn cứ vào những kết quả mà nó đem lại Đối với công ty chứng khoán, hiệu quả hoạt động của nghiệp vụ môi giới chứng khoán đợc thể hiện qua chỉ Lê Thị... viện Ngân hàng Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam (Nguồn: Tổng cục thống kê) 2.1.5 Những thuận lợi và khó khăn Những thuận lợi: Cũng nh các công ty chứng khoán khác, Agriseco ra đời nhằm mục đích hoạt động kinh doanh thu lợi nhuận và góp phần phát triển thị trờng chứng khoán còn non trẻ tại Việt Nam Đợc thành lập sau một số công ty. .. nhân viên Hoạt động của các nhân viên môi giới mang lại nguồn thu nhập lớn cho các công ty chứng khoán, đặc biệt là các công ty môi giới Các kết quả nghiên cứu cho thấy, ở những thị trờng phát triển 20% trong tổng số những nhà môi Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 15 Học viện Ngân hàng Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam giới (những... giới và kinh doanh chứng khoán Dù hoạt động ở thị trờng nào thì những nhà chuyên nghiệp đợc chọn lọc này cũng phải có đăng Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 11 Học viện Ngân hàng Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam ký và đợc cấp giấy phép hành nghề Hầu hết các công ty chứng khoán đều có hoạt động môi giới chứng khoán Tuy nhiên trong... khoản chứng khoán; Mua hoặc bán chứng khoán; Kết hợp với NHNo&PTNTVN cung cấp các dịch vụ hỗ trợ Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 26 Học viện Ngân hàng Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam khách hàng nh: cho vay ứng trớc tiền bán chứng khoán, mua lại quyền nhận tiền bán chứng khoán, cho vay cầm cố chứng khoán; Lu trữ và bảo quản chứng khoán; ... Học viện Ngân hàng Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam tiêu sau: Số lợng tài khoản khách hàng mở để giao dịch và tỷ trọng của nó so với toàn bộ thị trờng mà công ty đang hoạt động Thị phần giao dịch, doanh số giao dịch mà các nhân viên môi giới của công ty tạo ra Doanh thu môi giới Khả năng thu hút khách hàng, thể hiện thông qua... động kinh doanh chứng khoán theo luật định Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 27 Học viện Ngân hàng Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam 2.1.3 Cơ cấu tổ chức của công ty Agriseco đợc tổ chức theo mô hình công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên nên bộ máy lãnh đạo của công ty bao gồm: Chủ tịch Công ty, Giám đốc và các Phó giám đốc,... trị chứng khoán muốn mua, số còn lại khách hàng có thể vay của ngân hàng Ngợc lại, khách hàng có thể mua đợc số chứng khoán có giá trị lớn hơn nhiều lần so với số tiền ký quỹ Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 18 Học viện Ngân hàng Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam Sau khi mở tài khoản, công ty chứng khoán sẽ cung cấp cho khách hàng. .. vụ môi giới chứng khoán Với các yếu tố hớng thuận lợi, CTCK và nhân viên môi giới phải không ngừng nâng cao khả năng tổ chức và vận hành kỹ năng nghiệp vụ thì mới có đợc lòng tin nơi khách hàng và thu hút ngày càng nhiều nhà đầu t đến mở tài khoản và thực hiện giao dịch tại công ty Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 25 Học viện Ngân hàng Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công . hiệu quả cao. Đó chính là lý do em chọn đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty trách nhiệm hữu hạn Chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông. bản pháp quy. Những vấn đề này làm cho nghiệp vụ môi giới chứng khoán tại các công ty chứng khoán nói chung và Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam. hoạt động môi giới chứng khoán của CTCK Chơng 2: Thực trạng hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty TNHH Chứng khoán NHNo&PTNTVN. Chơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động