Chuyên đề thực tập GVHD: ThS Phan Thị Hạnh MỤC LỤC Trang 2.2. Thực trạng về hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty cổ phần giải pháp Đông Dương 32 Bảng 2.7: Cơ cấu vốn trong thanh toán của Công ty cổ phần giải pháp Đông Dương năm 2009, 2010, 2011 40 2.3.2. Hạn chế 46 3.1.1. Mục tiêu 48 3.1.2. Định hướng 49 3.2. Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty cổ phần giải pháp Đông Dương 49 */ Nâng cao chất lượng công tác phân tích tài chính: 52 */ Kế hoạch hoá nguồn vốn: 53 */ Quản lý vốn trong thanh toán: 54 */ Quản lý chi phí phát sinh và thiệt hại trong sản xuất: 55 SV thực hiện: Vũ Lê Phương 1 Chuyên đề thực tập GVHD: ThS Phan Thị Hạnh LỜI MỞ ĐẦU Trong nền kinh tế thị trường, bất kỳ doanh nghiệp nào muốn tiến hành hoạt động kinh doanh đòi hỏi phải có một lượng vốn lưu động nhất định như là tiền đề bắt buộc. Vốn lưu động có vai trò đặc biệt quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến quá trình sản xuất kinh doanh cũng như hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. Các doanh nghiệp hiện nay hoạt động trong điều kiện nền kinh tế mở với xu thế quốc tế hoá ngày càng cao và sự kinh doanh trên thị trường ngày càng mạnh mẽ. Do vậy, nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh, nhất là nhu cầu vốn dài hạn của các doanh nghiệp cho sự đầu tư phát triển ngày càng lớn. Trong khi nhu cầu về vốn lớn như vậy thì khả năng tạo lập và huy động vốn của doanh nghiệp lại bị hạn chế. Vì thế, nhiệm vụ đặt ra đòi hỏi các doanh nghiệp phải sử dụng vốn lưu động sao cho có hiệu quả nhất trên cơ sở tôn trọng nguyên tắc tài chính, tín dụng và chấp hành pháp luật. Đối với các Doanh nghiệp, đặc biệt là các Doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế tư nhân trong nền kinh tế mới phải chủ động hơn trong việc huy động và sử dụng vốn. Ngoài vốn ngân sách nhà nước cấp còn phải huy động từ nhiều nguồn khác. Vì vậy việc quản lý và sử dụng Vốn lưu động một cách hiệu quả là hết sức quan trọng. Vì nó thể hiện hiệu quả sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp. Vì vậy mục tiêu nghiên cứu của đề tài: “ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GIẢI PHÁP ĐÔNG DƯƠNG ” là trên cơ sở phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty, khẳng định những mặt tích cực đã đạt được đồng thời tìm ra một số hạn chế cần khắc phục và có biện pháp hoàn thiện. SV thực hiện: Vũ Lê Phương 2 Chuyên đề thực tập GVHD: ThS Phan Thị Hạnh CHƯƠNG 1 : NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm và phân loại vốn lưu động: 1.1.1 Khái niệm : Vốn lưu động là giá trị những tài sản lưu động mà doanh nghiệp đã đầu tư vào quá trình sản xuất kinh doanh, đó là số vốn bằng tiền ứng ra để mua sắm các tài sản lưu động sản xuất và các tài sản lưu động lưu thông nhằm đảm bảo cho quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp được thực hiện thường xuyên, liên tục. Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh ngoài các tư liệu lao động các doanh nghiệp còn có các đối tượng lao động. Khác với các tư liệu lao động, các đối tượng lao động (như nguyên, nhiên, vật liệu, bán thành phẩm…) chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất và không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó được chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm. Những đối tượng lao động nói trên nếu xét về hình thái hiện vật được gọi là các tài sản lưu động, còn về hình thái giá trị được gọi là vốn lưu động của doanh nghiệp. Là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động nên đặc điểm vận động của vốn lưu động luôn chịu sự chi phối bởi những đặc điểm của tài sản lưu động. Trong các doanh nghiệp người ta thường chia tài sản lưu động thành hai loại: tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông. Tài sản lưu động sản xuất bao gồm các loại nguyên, nhiên, vật liệu; phụ tùng thay thế, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang đang trong quá trình dự trữ sản xuất, chế biến. Còn tài sản lưu động lưu thông bao gồm các sản phẩm thành phẩm chờ tiêu thụ, các loại vốn bằng tiền, các khoản vốn trong thanh toán, các khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước Trong quá trình sản xuất kinh doanh các tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông luôn vận động, thay thế và chuyển hoá lẫn nhau, đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục và thuận lợi. Vốn lưu động được chuyển hoá qua nhiều hình thái khác nhau, bắt đầu là tiền tệ sang hình thái vật tư, hàng hoá dự trữ. Khi vật tư dự trữ được đưa vào sản xuất, chúng ta chế tạo thành các bán thành phẩm. Sau khi sản phẩm sản xuất ra được tiêu thụ, vốn lưu động quay về hình thái tiền tệ ban đầu của nó. Quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục, không ngừng, cho nên vốn lưu động cũng tuần hoàn không ngừng có tính chất chu kỳ tạo thành sự chu chuyển của vốn lưu động. Do có sự chu chuyển không SV thực hiện: Vũ Lê Phương 3 Chuyên đề thực tập GVHD: ThS Phan Thị Hạnh ngừng nên vốn lưu động thường xuyên có các bộ phận tồn tại cùng một lúc dưới các hình thái khác nhau trong sản xuất và lưu thông. Vốn lưu động là điều kiện vật chất không thể thiếu được của quá trình tái sản xuất, là một bộ phận trực tiếp hình thành nên thực thể của sản phẩm. Trong cùng một lúc, vốn lưu động của doanh nghiệp được phổ biến khắp các giai đoạn luân chuyển và tồn tại dưới nhiều hình thái khác nhau. Muốn cho quá trình tái sản xuất được liên tục, doanh nghiệp phải có đủ lượng vốn lưu động đầu tư vào các hình thái khác nhau đó, khiến cho các hình thái có được mức tồn tại hợp lý và đồng bộ với nhau. Như vậy, sẽ khiến cho chuyển hoá hình thái của vốn trong quá trình luân chuyển được thuận lợi. Vốn lưu động còn là công cụ phản ánh và đánh giá quá trình vận động của vật tư, cũng tức là phản ánh và kiểm tra quá trình mua sắm, dự trữ sản xuất, tiêu thụ của doanh nghiệp. Nhưng mặt khác, vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm còn phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không, thời gian nằm ở khâu sản xuất và lưu thông sản phẩm có hợp lý không. Bởi vậy, thông qua quá trình luân chuyển vốn lưu động còn có thể đánh giá một cách kịp thời đối với các mặt như mua sắm, dự trữ sản xuất và tiêu thụ của doanh nghiệp. Đặc điểm của vốn lưu động: Phù hợp với các đặc điểm trên của tài sản lưu động, vốn lưu động của các doanh nghiệp cũng không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất và lưu thông. Quá trình này được diễn ra liên tục và thường xuyên lặp lại theo chu kỳ và được gọi là quá trình tuần hoàn, chu chuyển của vốn lưu động. Vốn lưu động có hai đặc điểm: • Thứ nhất, vốn lưu động tham gia vào một chu kỳ sản xuất kinh doanh và bị hao mòn hoàn toàn trong quá trình sản xuất đó. Giá trị của nó chuyển hết một lần vào giá trị sản phẩm để cấu thành nên giá trị sản phẩm. • Thứ hai, qua mỗi giai đoạn của chu kỳ kinh doanh vốn lưu động thường xuyên thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyyển sang vốn vật tư hàng hoá dự trữ và vốn sản xuất, rồi cuối cùng lại trở về hình thái vốn tiền tệ. Sau mỗi chu kỳ tái sản xuất, vốn lưu động hoàn thành một vòng chu chuyển. SV thực hiện: Vũ Lê Phương 4 Chuyên đề thực tập GVHD: ThS Phan Thị Hạnh 1.1.2 Phân loại vốn lưu động Phân loại vốn lưu động cần căn cứ vào một số chỉ tiêu nhất định giúp quá trình quản lý, sử dụng vốn được thuận tiện và hiệu quả cao nhất. Để phân loại ta có một số chỉ tiêu sau: 1.1.2.1 Vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh: Theo cách phân loại này vốn lưu động của doanh nghiệp có thể chia thành ba loại: • Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm giá trị các khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ. • Vốn lưu động trong khâu sản xuất: Bao gồm các khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, các khoản chi phí chờ kết chuyển. • Vốn lưu động trong khâu lưu thông: Bao gồm các khoản giá trị thành phẩm, vốn bằng tiền (kể cả vàng bạc, đá quý ); các khoản vốn đầu tư ngắn hạn (dầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn ) các khoản thế chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn; các khoản vốn trong thanh toán (các khoản phải thu, các khoản tạm ứng ) Cách phân loại này cho thấy vai trò và sự phân bố của vốn lưu động trong từng khâu của quá trình sản xuất kinh doanh. Từ đó có biện pháp điều chỉnh cơ cấu vốn lưu động hợp lý sao cho có hiệu quả sử dụng cao nhất 1.1.2.2 Phân loại theo hình thái biểu hiện : Theo cách phân loại này vốn lưu động có 2 loại : + Vật tư hàng hoá: là các khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện hiện vật cụ thể như nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm, bán thành phẩm, + Vốn bằng tiền: Tiền mặt tại quỹ, séc, tiền gửi ngân hàng, chứng khoán ngắn hạn, các khoản trong thanh toán. 1.1.2.3 Phân loại theo nguồn hình thành: Nếu xét theo nguồn hình thành thì tài sản lưu động sẽ được tài trợ bởi các nguồn vốn sau: • Nguồn vốn điều lệ: là số vốn được hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu khi thành lập hoặc nguồn vốn điều lệ bổ sung trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Nguồn vốn này cũng có sự khác biệt giữa các loại hình doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác nhau. • Nguồn vốn tự bổ sung: là nguồn vốn do doanh nghiệp tự bổ sung trong quá trình sản xuất kinh doanh như từ lợi nhuận của doanh nghiệp được tái đầu tư. SV thực hiện: Vũ Lê Phương 5 Chuyên đề thực tập GVHD: ThS Phan Thị Hạnh • Nguồn vốn liên doanh, liên kết: là số vốn được hình thành từ vốn góp liên doanh của các bên tham gia doanh nghiệp liên doanh. Vốn góp liên doanh có thể bằng tiền mặt hoặc bằng hiện vật là vật tư, hàng hoá theo thoả thuận của các bên liên doanh. • Nguồn vốn đi vay: vốn vay của các ngân hành thương mại hoặc tổ chức tín dụng, vốn vay của người lao động trong doanh nghiệp, vay các doanh nghiệp khác. • Nguồn vốn huy động từ thị trường vốn bằng việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu. Việc phân chia vốn lưu động theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy được cơ cấu nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động trong kinh doanh của mình. Từ góc độ quản lý tài chính mọi nguồn tài trợ đều có chi phí sử dụng của nó. Do đó doanh nghiệp cần xem xét cơ cấu nguồn tài trợ tối ưu để giảm thấp chi phí sử dụng vốn của mình. 1.1.2.4 Phân loại theo quan hệ sở hữu về vốn: Tài sản lưu động sẽ được tài trợ bởi hai nguồn vốn đó là vốn chủ sở hữu và các khoản nợ. Trong đó, các khoản nợ tài trợ cơ bản cho nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp. Còn nguồn vốn chủ sở hữu chỉ tài trợ một phần cho nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp mà thôi. Bởi vì nguồn vốn chủ sở hữu tài trợ cơ bản cho tài sản cố định. • Vốn chủ sở hữu: Là số vốn thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ các quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối và định đoạt. Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác nhau mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng như: Vốn đầu tư từ NSNN, vốn do chủ doanh nghiệp tư nhân bỏ ra, vốn góp cổ phần trong công ty cổ phần, vốn góp từ các thành viên trong doanh nghiệp liên doanh, vốn tự bổ sung từ lợi nhuận doanh nghiệp • Các khoản nợ: Là các khoản được hình thành từ vốn vay các ngân hàng thương mại hoặc các tổ chức tài chính khác, vốn vay thông qua phát hành trái phiếu, các khoản nợ khách hàng chưa thanh toán. Doanh nghiệp chỉ có quyền sử dụng các khoản nợ này trong một thời hạn nhất định. Cách phân loại này cho thấy kết cấu vốn lưu động của doanh nghiệp được hình thành bằng vốn của bản thân doanh nghiệp hay từ các khoản nợ. Từ đó có các quyết định trong huy động và quản lý, sử dụng vốn lưu động hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài chính trong sử dụng vốn của doanh nghiệp. 1.1.3 Kết cấu vốn lưu động và các nhân tố hợp thành: SV thực hiện: Vũ Lê Phương 6 Chuyên đề thực tập GVHD: ThS Phan Thị Hạnh 1.1.3.1 Khái niệm kết cấu vốn lưu động: Kết cấu là quan hệ tỷ lệ giữa các loại vốn lưu động cá biệt trong tổng số vốn lưu động, từ đó giúp ta phát hiện ra những sai sót, bất hợp lý trong cơ cấu mà điều chỉnh bổ sung kịp thời. Kết cấu vốn lưu động của các doanh nghiệp khác nhau thì khác nhau. Vì vậy việc phân tích kết cấu vốn lưu động cũng không giống nhau. Theo các tiêu thức phân loại khác nhau sẽ giúp cho các doanh nghiệp hiểu rõ hơn những đặc điểm riêng về vốn lưu động mà mình đang quản lý và sử dụng. Từ đó xác định đúng các trọng điểm và biện pháp quản lý có hiệu quả phù hợp với điều kiện cụ thể của doanh nghiệp. Mặt khác thông qua việc thay đổi kết cấu vốn lưu động của mỗi doanh nghiệp trong những thời kỳ khác nhau có thể thấy được những biến đổi tích cực hoặc những hạn chế về mặt chất lượng trong công tác quản lý, sử dụng vốn lưu động của từng doanh nghiệp. 1.1.3.2. Phân loại kết cấu vốn lưu động: 1.1.3.2.1. Vốn bằng tiền: Gồm tiền gửi ngân hàng, tiền mặt tại quỹ, tiền đang chuyển. Ở các nước phát triển thị trường chứng khoán thì chứng khoán ngắn hạn cũng được xếp vào khoản mục này. Vốn bằng tiền được sử dụng để trả lương cho công nhân, mua sắm nguyên vật liệu, mua tài sản cố định, trả tiền thuế, trả nợ… Tiền mặt bản thân nó là loại tài sản không lãi. Tuy nhiên, trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp việc giữ tiền mặt là cần thiết. Khi doanh nghiệp giữ đủ lượng tiền mặt cần thiết thì doanh nghiệp không bị lãng phí vốn tiền mặt, vừa có được lợi thế trong kinh doanh 1.1.3.2.2. Đầu tư ngắn hạn: Doanh nghiệp có thể sử dụng một phần vốn của mình để đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn, đầu tư ngắn hạn như góp vốn liên doanh ngắn hạn… nhằm mục tiêu sinh lợi. Đặc biệt các khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn của doanh nghiệp còn có ý nghĩa là bước đệm quan trọng trong việc chuyển hóa giữa tiền mặt và các tài sản có tính lợi kém hơn. Điều này giúp doanh nghiệp sinh lợi tốt hơn và huy động được một lượng tiền đủ lớn đảm bảo nhu cầu thanh khoản. 1.1.3.2.3. Các khoản phải thu: Cạnh tranh là cơ chế của nền kinh tế thị trường. Các doanh nghiệp muốn đứng vững trong cơ chế cạnh tranh cần phải nỗ lực vận dụng các chiến lược cạnh tranh đa dạng, từ cạnh tranh giá đến cạnh tranh phi giá cả như hình thức quảng cáo, SV thực hiện: Vũ Lê Phương 7 Chuyên đề thực tập GVHD: ThS Phan Thị Hạnh các dịch vụ trước, trong và sau khâu bán hàng. Mua bán chịu cũng là hình thức cạnh tranh khá phổ biến và có ý nghĩa quan trọng với các doanh nghiệp. 1.1.3.2.4 Hàng tồn kho: Trong quá trình sản xuất, việc tiêu hao đối tượng lao động diễn ra thường xuyên liên tục, nhưng việc cung ứng nguyên vật liệu thì đòi hỏi phải cách quãng, mỗi lần chỉ mua vào một lượng nhất định. Do đó, doanh nghiệp phải thường xuyên có một lượng lớn nguyên vật liệu, nhiên liệu… nằm trong quá trình dự trữ, hình thành nên khoản mục vốn dự trữ. Vốn dự trữ là biểu hiện bằng tiền của nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu, bán thành phẩm, bao bì, vật liệu bao bì… Loại vốn này thường xuyên chiếm tỷ trọng tương đối trong vốn lưu động. 1.2. Các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động: 1.2.1. Phương pháp trực tiếp: Nội dung chủ yếu của phương pháp này là căn cứ vào các yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến việc dự trữ vật tư, sản xuất và tiêu dùng sản phẩm để xác định nhu cầu của từng khoản vốn lưu động trong từng khâu rồi tổng hợp lại toàn bộ nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp. Sau đây là phương pháp xác định nhu cầu VLĐ cho từng khâu kinh doanh của doanh nghiệp: 1.2.1.1. Xác định nhu cầu VLĐ cho khâu dự trữ sản xuất: VLĐ trong khâu dự trữ sản xuất bao gồm: giá trị các loại nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu phụ tùng thay thế, vật đóng gói, công cụ, dụng cụ. * Xác định nhu cầu vốn vật liệu chính: Vnl= Mn x Nl Trong đó: Vnl : Nhu cầu vốn NVL chính năm kế hoạch Mn : Mức tiêu dùng bình quân 1 ngày về chi phí VLC Nl : Số ngày dự trữ hợp lý * Xác định nhu cầu vốn vật liệu khác: Nếu vật liệu này sử dụng thường xuyên và khối lượng lớn thì cách tính như vật liệu chính, nếu sử dụng không thường xuyên thì tính theo công thức : Vnk = Mk x T% Trong đó: Vnk : Nhu cầu vật liệu phụ khác Mk : Tổng mức luân chuyển từng loại vốn T% :Tỉ lệ phần trăm từng loại vốn chiếm trong tổng số 1.2.1.2. Xác định nhu cầu VLĐ cho khâu sản xuất: * Xác định nhu cầu vốn sản phẩm đang chế tạo: Vdc = Pn x Ck x Hs SV thực hiện: Vũ Lê Phương 8 Chuyên đề thực tập GVHD: ThS Phan Thị Hạnh Trong đó: Vdc : Nhu cầu vốn sản phẩm đang chế tạo Pn : Mức chi phí sản xuất bình quân ngày Ck : Chu kì sản xuất sản phẩm Hs : Hệ số sản phẩm đang chế tạo * Xác định nhu cầu vốn chi phí chờ kết chuyển: Vpb = Vpđ + Vpt – Vpg Trong đó: Vpb : Vốn chi phí chờ kết chuyển trong kỳ kế hoạch Vpđ : Vốn chi phí chờ kết chuyển đầu kỳ kế hoạch Vpt : Vốn chi phí chờ kết chuyển tăng trong kỳ kế hoạch Vpg : Vốn chi phí chờ kết chuyển được phân bổ vào giá thành sản phẩm trong kỳ kế hoạch. 1.2.1.3. Xác định nhu cầu vốn trong khâu lưu thông: Vốn lưu động trong khâu lưu thông bao gồm vốn lưu động để lưu giữ bảo quản sản phẩm trong kho và vốn lưu động trong khâu thanh toán. Vtp = Zsx x Ntp Trong đó: Vtp : Vốn thành phẩm kỳ kế hoạch Zsx : Giá thành sản xuất bình quân ngày Ntp : Số ngày luân chuyển của vốn thành phẩm 1.2.2. Phương pháp gián tiếp: Đặc điểm của phương pháp này là dựa vào số vốn lưu động bình quân năm báo cáo, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch và khả năng tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch . Công thức tính: Vnc = VLD 0 x x (1 ± t%) Trong đó: Vnc : Nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch VLD 0 : Số dư bình quân vốn lưu động năm báo cáo M 0,1: Tổng mức luân chuyển vốn lưu động năm báo cáo, kế hoạch t% : Tỷ lệ tăng (giảm) số ngày luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch so với năm báo cáo. t% = x 100% Trong đó: K1 : Kỳ luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch. K2 : Kỳ luân chuyển vốn lưu động năm báo cáo . SV thực hiện: Vũ Lê Phương 9 K 1 - K 2 K 0 Chuyên đề thực tập GVHD: ThS Phan Thị Hạnh Trên thực tế để ước đoán nhanh nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch các doanh nghiệp thường sử dụng phương pháp tính toán căn cứ vào tổng mức luân chuyển vốn và số vòng quay vốn lưu động dự tính năm kế hoạch. Phương pháp tính như sau : Vnc = Trong đó: M1 : Tổng mức luân chuyển vốn kế hoạch. L1 : Số vòng quay vốn lưu động kỳ kế hoạch. 1.3 Hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp : 1.3.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn: + Hiệu quả kinh doanh : Hiệu quả kinh doanh là một số tương đối phản ánh kết quả đạt được với chi phí bỏ ra. Đó là sự so sánh giữa kết quả đầu ra với các yếu tố đầu vào. Doanh nghiệp được coi là kinh doanh có hiệu quả nếu chi phí bỏ ra thấp mà kết quả vẫn thu được lợi nhuận cao. Ngược lại, nếu chi phí bỏ ra cao hơn kết quả thu được tức là doanh nghiệp kinh doanh không có hiệu quả. Chính vì thế hiệu quả kinh doanh thường bị hiểu đánh đồng là hiệu quả kinh tế nhưng thực chất hiệu quả kinh doanh gồm hai mặt: hiệu quả xã hội và hiệu quả kinh tế. - Hiệu quả xã hội : phản ánh những lợi ích về mặt xã hội đạt được từ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Hiệu quả xã hội của hoạt động thương mại là việc cung ứng hàng hoá ngày càng tốt nhằm thoả mãn nhu cầu vật chất, văn hoá tinh thần cho xã hội, mở rộng giao lưu kinh tế giữa các vùng, các nước, là việc giải quyết công ăn việc làm, tăng cường các khoản phúc lợi xã hội cho người lao động và thúc đẩy sản xuất phát triển. - Hiệu quả kinh tế: là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng các nguồn nhân tài, vật lực của doanh nghiệp hoặc xã hội để đạt được kết quả cao nhất với chi phí bỏ ra là thấp nhất. Hiệu quả kinh tế là chỉ tiêu chất lượng quan trọng phản ánh mối quan hệ so sánh giữa kết quả về mặt kinh tế và chi phí bỏ ra để đạt được kết quả đó. Hiệu quả kinh tế được phản ánh chủ yếu thông qua chỉ tiêu lợi nhuận đạt được từ quá trình sản xuất kinh doanh. Từ khái niệm trên ta có công thức so sánh sau: Kết quả Hiệu quả kinh doanh = Chi phí SV thực hiện: Vũ Lê Phương 10 M 1 L 1 [...]... sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp để có các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là chỉ tiêu chất lượng phản ánh mối quan hệ giữa kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh với số vốn lưu động mà doanh nghiệp bỏ ra đầu tư trong kỳ Với việc cụ thể hoá kết quả kinh doanh và sử dụng vốn lưu động bằng các chỉ tiêu sát thực, doanh nghiệp sẽ đánh giá hiệu quả sử dụng. .. việc sử dụng vốn lưu động của công ty mới tiết kiệm và hiệu quả cao được Hiệu quả sử dụng vốn lưu động luôn gắn liền với lợi ích và hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp việc quản lý và sử dụng vốn lưu động kém hiệu quả sẽ làm tốc độ luân chuyển vốn chậm, hiệu quả sử dụng vốn thấp Ở mức độ nghiêm trọng hơn, hiện tượng này sẽ dẫn đến thất thoát vốn, ảnh hưởng đến quá trình tái sản xuất, quy mô vốn. .. DƯƠNG 2.1 Tổng quan về công ty cổ phần giải pháp Đông Dương: 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển công ty cổ phần giải pháp Đông Dương: Công ty cổ phần giải pháp Đông Dương được thành lập theo quyết định kinh doanh số 0103776027 ngày 09 tháng 11 năm 2001 các thông tin trong suốt thời gian thành lập đến nay về doanh nghiệp như sau: Tên công ty : Công ty cổ phần giải pháp Đông Dương Địa chỉ trụ sở chính... của vốn lưu động trong kỳ, khi số vốn lưu động trong kỳ là không đổi Như vậy, doanh nghiệp muốn tối đa hoá lợi nhuận cần không ngừng đẩy mạnh tốc độ luân chuyển vốn lưu động, sử dụng hiệu quả hơn nữa nguồn vốn lưu động SV thực hiện: Vũ Lê Phương 24 Chuyên đề thực tập GVHD: ThS Phan Thị Hạnh CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GIẢI PHÁP ĐÔNG DƯƠNG 2.1 Tổng quan về công. .. với các bạn hàng 2.2 Thực trạng về hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty cổ phần giải pháp Đông Dương */ Cơ cấu vốn lưu động của công ty Bảng 2.4 : Cơ cấu vốn lưu động của công ty cổ phần giải pháp Đông Dương năm 2009, 2010, 2011 đvt:1000đ Chỉ tiêu TT 2009 số tiền 2010 Tl% số tiền 2011 Tl% số tiền Năm 2010/ 2009 Tl% số tiền Tl% Năm 2011/ 2010 số tiền Tl% 1,46 1 vốn bằng tiền 5.088.182 21,51 7.365.195... tiến công nghệ và kỹ thuật trong kinh doanh và quản lý nền kinh tế, nâng cao đời sống vật chất tinh thần của người lao động, từ đó nâng cao vị trí xã hội và vị trí của doanh nghiệp trên thị trường Để nâng cao hiệu quả kinh doanh đòi hỏi các doanh nghiệp phải quản lý và sử dụng có hiệu quả các yếu tố của quá trình hoạt động kinh doanh, trong đó có hiệu quả sử dụng vốn lưu động Hiệu quả sử dụng vốn lưu động. .. lưu động là rất cần thiết đối với việc sử dụng hợp lý hiệu quả nguồn vốn lưu động trong mỗi doanh nghiệp Sử dụng các chỉ tiêu tính toán ta có thể đánh giá doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động có hiệu quả hay không nhưng để tìm ra các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động đó là bài toán không dễ Có rất nhiều nhân tố tác động đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp nhưng ta có thể... hiện khả năng quản lý, sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Do đó, doanh nghiệp cần có các biện pháp thích hợp để sử dụng vốn lưu động sao cho có hiệu quả 1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động Bất kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh nào cũng cần phải có các đối tượng lao động Lượng tiền ứng trước để thoả mãn nhu cầu về các đối tượng lao động chính là vốn lưu động Vốn lưu động luôn luân... kết quả trên ta có thể nhận thấy ngay rằng, kết quả kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty năm 2011 cao hơn năm 2010 kết quả này đã góp phần đưa hiệu quả sản xuất kinh doanh của toàn công ty tăng • Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động: Trong các doanh nghiệp, người quản trị luôn mong muốn có hệ số sinh lời của vốn lưu động càng cao càng tốt, ngược lại đối với hệ số phục vụ của vốn lưu động. .. thời gian tới công ty cần quan tâm hơn tới công tác quản lý và sử dụng vốn lưu động của mình, tránh tình trạng lãng phí vốn lưu động Từ kết quả phân tích hai chỉ tiêu trên ta thấy, mặc dù hệ số sinh lời vốn lưu động tăng, hệ số sinh lời tăng không cao lắm nhưng hệ số đảm nhiệm vốn lưu động lại giảm về hiệu quả Điều này được lý giải như sau: trong năm 2010 công tác quản lý thi công của công ty đã tốt hơn