ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP – VIỆN KINH TẾ & QUẢN LÝ – TRƯỜNG ĐH BÁCH KHOA HÀ NỘI 2012 MỤC LỤC 1 Sinh viên thực hiện : Đặng Mai Anh Lớp : Quản trị tài chính K52 ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP – VIỆN KINH TẾ & QUẢN LÝ – TRƯỜNG ĐH BÁCH KHOA HÀ NỘI 2012 LỜI NÓI ĐẦU Sự cần thiết của đề tài: Trong bối cảnh của nền kinh tế tri thức, của hội nhập và phát triển hiện nay, bất kỳ doanh nghiệp nào, được tổ chức theo hình thức nào hay kinh doanh trong lĩnh vực nào khi tiến hành đầu tư đều mong muốn thu được lợi nhuận cao nhất. Bên cạnh những lợi thế sẵn có thì nội lực tài chính của doanh nghiệp là cơ sở cho hàng loạt các chính sách đưa doanh nghiệp đến thành công.Hiệu quả quản lý tài chính là vấn đề then chốt quyết định hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. Phân tích tình hình tài chính có thể nói là một tập hợp khái niệm, phương pháp và công cụ cho phép thu thập, xử lý các thông tin kinh tế một cách nhanh chóng và hiệu quả nhất. Phân tích tài chính không chỉ quan trọng đối với chủ doanh nghiệp nhằm đánh giá một cách toàn diện tình hình tài chính, khả năng sinh lời, khả năng quản lý vốn mà còn rất quan trọng đối với nhiều đối tượng khác có liên quan, giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định tài trợ chính xác. Chính vì vậy, mà việc phân tích tài chính là rất cần thiết, nó giúp doanh nghiệp có thể nhận ra được điểm yếu, điểm mạnh, thuận lợi, và khó khăn, tìm hiểu nguyên nhân và đề ra những biện pháp khắc phục giúp tình hình tài chính của doanh nghiệp ngày một tốt hơn. Xuất phát từ tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp và qua thực tế nghiên cứu, tìm hiểu tại công ty TNHH thương mại và dịch vụ Cường Thịnh, em quyết định chọn đề tài: “Phân tích và đề xuất giải pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty TNHH thương mại và dịch vụ Cường Thịnh”. Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu các báo cáo tài chính của công ty năm 2008, 2009, 2010: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, các bảng biểu kế toán,…Phân tích tổng hợp phương pháp so sánh, liên hệ để đánh giá thực trạng tình hình tài chính hiện tại, nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi và khó khăn, tìm ra nguyên nhân nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty. Phương pháp nghiên cứu: Phân tích tình hình tài chính của công ty qua 2 tiêu chí: hiệu quả và rủi ro tài chính. 1. Nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi và khó khăn của công ty. 2. Đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty. 2 Sinh viên thực hiện : Đặng Mai Anh Lớp : Quản trị tài chính K52 ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP – VIỆN KINH TẾ & QUẢN LÝ – TRƯỜNG ĐH BÁCH KHOA HÀ NỘI 2012 Kết cấu của đồ án: Phần 1: Cơ sở lý thuyết chung về tình hình tài chính doanh nghiệp. Phần 2: Giới thiệu chung về công ty và phân tích tình hình tài chính của công ty TNHH thương mại và dịch vụ Cường Thịnh. Phần 3: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty. Đề tài “Phân tích tài chính” là một đề tài mang tính truyền thống, không có sự khác biệt như các đề tài khác. Tuy nhiên, trong tình hình tài chính của công ty thương mại và dịch vụ Cường Thịnh thì đây là công việc hết sức cần thiết trong sự bùng nổ của các nhà sản xuất, phân phối hàng hóa mặt hàng tất yếu lương thực, thực phẩm và sự cạnh tranh của các nhà sản xuất trong nước và nước ngoài vào lĩnh vực dinh dưỡng của Việt Nam. Em xin chân thành cám ơn thầy giáo Nguyễn Đại Thắng và các cô chú trong công ty TNHH thương mại và dịch vụ Cường Thịnh đã tận tình giúp đỡ, chỉ bảo, hướng dẫn em trong quá trình làm đồ án tốt nghiệp. Do thời gian và kiến thức còn hạn chế nên em không thể tránh khỏi các thiếu sót trong khi làm bài đồ án tốt nghiệp này. Em rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến của các thầy cô để đồ án được hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cám ơn. Sinh viên Đặng Mai Anh 3 Sinh viên thực hiện : Đặng Mai Anh Lớp : Quản trị tài chính K52 ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP – VIỆN KINH TẾ & QUẢN LÝ – TRƯỜNG ĐH BÁCH KHOA HÀ NỘI 2012 PHÂN 1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan về tài chính doanh nghiệp: 1.1.1 Khái niệm, chức năng về tài chính doanh nghiệp: − Tài chính doanh nghiệp là những hoạt động sử dụng tiền tệ để đạt các mục tiêu nhất định (tạo ra dòng thu nhập trong tương lai). − Hay nói cách khác: tài chính doanh nghiệp là quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ phát sinh trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp nhằm góp phần đạt tới các mục tiêu của doanh nghiệp. − Trong các doanh nghiệp, có những quan hệ tài chính như sau: + Quan hệ giữa doanh nghiệp với nhà nước: được thể hiện qua nhà nước cung cấp vốn cho doanh nghiệp hoạt động (đối với các doanh nghiệp nhà nước) và doanh nghiệp thực hiện nghĩa vụ tài chính đối với nhà nước như nộp các thuế và lệ phí…. + Quan hệ giữa các doanh nghiệp đối với các chủ thể kinh tế khác: như quan hệ về mặt thanh toán trong việc vay và cho vay vốn, đầu tư vốn, mua hoặc bán vật tư, hàng hóa và các dịch vụ khác. + Quan hệ của doanh nghiệp với thị trường tài chính: Trên thị trường tài chính, doanh nghiệp có thể vay ngắn hạn để có thể đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, có thể phát hành cổ phiếu, trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn. Đổi lại, doanh nghiệp phải trả lãi vay, lãi cổ phần cho các nhà tài trợ. Doanh nghiệp cũng có thể gửi tiền vào ngân hàng, đầu tư chứng khoán bằng số tiền tạm thời chưa sử dụng. + Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp: quan hệ này được thể hiện trong doanh nghiệp thanh toán tiền lương, tiền công và thực hiện các khoản tiền thưởng, tiền phạt với công nhân viên của doanh nghiệp; quan hệ thanh toán giữa các bộ phận trong doanh nghiệp, trong phân phối lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp, việc phân chia lợi tức cho các cổ đông, việc hình thành các quỹ của doanh nghiệp. 4 Sinh viên thực hiện : Đặng Mai Anh Lớp : Quản trị tài chính K52 ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP – VIỆN KINH TẾ & QUẢN LÝ – TRƯỜNG ĐH BÁCH KHOA HÀ NỘI 2012 1.1.2 Vai trò, ý nghĩa của tài chính doanh nghiệp: Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò rất quan trọng đối với hoạt động của doanh nghiệp và được thể hiện ở những điểm sau: - Tài chính doanh nghiệp huy động vốn đảm bảo cho các hoạt động của doanh nghiệp diễn ra bình thường và liên tục.; Trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp thường nảy sinh các nhu cầu vốn ngắn hạn và dài hạn cho hoạt động kinh doanh thường xuyên của doanh nghiệp cũng như cho đầu tư phát triển.Việc thiếu vốn sẽ khiến cho các hoạt động của doanh nghiệp gặp khó khăn không triển khai được. Do vậy, việc đảm bảo cho các hoạt động của doanh nghiệp được tiến hành bình thường, liên tục phụ thuộc rất lớn vào tổ chức huy động vốn của tài chính doanh nghiệp. - Tài chính doanh nghiệp giữ vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, vai trò này được thể hiện ở chỗ: + Việc đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn phụ thuộc rất lớn vào việc đánh giá, lựa chọn đầu tư từ góc độ tài chính. + Việc huy động vốn kịp thời, đầy đủ giúp cho doanh nghiệp chớp được cơ hội kinh doanh + Lựa chọn các hình thức và phương pháp huy động vốn thích hợp có thể giảm bớt được chi phí sử dụng vốn, góp phần rất lớn tăng lợi nhuận của doanh nghiệp + Huy động tối đa số vốn hiện có vào hoạt động kinh doanh có thể tránh được thiệt hại do ứ đọng vốn, tăng vòng quay tài sản, giảm được số vốn vay từ đó giảm được tiền trả lãi vay góp phần rất lớn tăng lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp. - Tài chính doanh nghiệp là công cụ hữu ích để giám sát, kiểm tra thường xuyên, chặt chẽ các mặt hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp để có thể kịp thời đưa ra các quyết định để điều chỉnh phù hợp. 5 Sinh viên thực hiện : Đặng Mai Anh Lớp : Quản trị tài chính K52 ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP – VIỆN KINH TẾ & QUẢN LÝ – TRƯỜNG ĐH BÁCH KHOA HÀ NỘI 2012 1.1.3 Các chỉ tiêu đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp: 1.1.3.1 Nhóm chỉ tiêu về hiệu quả tài chính: a. Nhóm chỉ tiêu về sức sinh lợi: Là nhóm chỉ tiêu phản ánh một cách tổng quát năng lực kinh doanh của doanh nghiệp. Phân tích khả năng sinh lợi cho phép doanh nghiệp đánh giá được tình trạng tăng trưởng, giúp doanh nghiệp điều chỉnh lại cơ cấu tài chính và hoạch định chiến lược ngăn ngừa rủi ro ở mức độ tốt nhất, cũng như đề xuất hướng phát triển tương lai. Các hệ số doanh lợi là cơ sở quan trọng để đánh giá kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như để so sánh hiệu quả sử dụng vốn và mức lãi của doanh nghiệp cùng loại.Đối với doanh nghiệp mục tiêu cuối cùng là lợi nhuận.Lợi nhuận là một chỉ tiêu tài chính tổng hợp phản ánh hiệu quả của toàn bộ quá trình đầu tư, sản xuất, tiêu thụ và những giải pháp kỹ thuật, quản lý kinh tế tại doanh nghiệp. Để nhận thức đúng đắn về lợi nhuận thì không chỉ quan tâm đến tổng mức lợi nhuận mà cần phải đặt lợi nhuận trong mối quan hệ với vốn, tài sản, nguồn lực kinh tế tài chính mà doanh nghiệp đã sử dụng để tạo ra lợi nhuận trong từng phạm vi, trách nhiệm cụ thể. Điều đó được thể hiện qua các chỉ tiêu tài chính sau: i. Sức sinh lợi của doanh thu (ROS): Sức sinh lời của doanh thu cũng có thể tính cho hoạt động sản xuất kinh doanh hoặc cũng có thể tính cho toàn bộ hoạt động của doanh nghiệp. Chỉ tiêu này cho biết một đồng doanh thu sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận. Nó chỉ ra mối quan hệ giữa doanh thu và lợi nhuận. Đây là 2 yếu tố liên quan rất mật thiết, doanh thu chỉ ra vai trò, vị trí của doanh nghiệp trên thị trường và lợi nhuận lại thể hiện chất lượng, hiệu quả cuối cùng của doanh nghiệp. Như vậy, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu là chỉ tiêu thể hiện vai trò và hiệu quả của doanh nghiệp. Tổng mức doanh thu, tổng mức lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu càng lớn thì vai trò, hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp càng tốt. ii. Sức sinh lợi của tài sản (ROA): Phản ánh cứ một trăm đồng tài sản đưa vào sản xuất kinh doanh đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận. Trong điều kiện bình thường, chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ khả năng 6 Sinh viên thực hiện : Đặng Mai Anh Lớp : Quản trị tài chính K52 ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP – VIỆN KINH TẾ & QUẢN LÝ – TRƯỜNG ĐH BÁCH KHOA HÀ NỘI 2012 sinh lời của tài sản càng tốt. Tùy theo mục đích phân tích mà lợi nhuận trước thuế có thể là phần lợi nhuận dành cho chủ sở hữu, cũng có thể là tổng lợi nhuận trước thuế mà tài sản tạo ra trong một kỳ kinh doanh. iii. Sức sinh lợi của nguồn vốn chủ sở hữu (ROE): Cho biết một đồng vốn chủ sở hữu doanh nghiệp sử dụng tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận.ROE thể hiện hiệu quả sử dụng vốn cố định tại doanh nghiệp.Tỷ suất lợi nhuận trên vốn cố định càng cao thì trình độ sử dụng vốn cố định của doanh nghiệp càng cao và ngược lại. Thông thường, ngoại trừ những chiến lược kinh doanh đặc biệt thì tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu được xem là hợp lý khi ít nhất phải lớn hơn hoặc bằng lãi suất cho vay dài hạn trên thị trường trong kỳ hoặc tỷ suất lợi nhuận đã cam kết trong dự án đầu tư tài sản cố định. b. Nhóm chỉ tiêu vòng quay: Là khả năng đánh giá hiệu suất, cường độ sử dụng (mức độ quay vòng) và sức sản xuất của tài sản trong năm. Phân tích khả năng quản lý tài sản thể hiện một đồng tài sản có thể tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu. Người ta sử dụng phương pháp so sánh kết quả hoạt động với các loại vốn kinh doanh để đánh giá khả năng hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, đánh giá hiệu quả của việc sử dụng các nguồn tài chính. i. Vòng quay tổng tài sản: Tỷ số này phản ánh hiệu quả của việc sử dụng toàn bộ tài sản. Nó cho biết một đồng tài sản đem lại bao nhiêu đồng doanh thu, hay một đồng tài sản quay được bao nhiêu vòng. Mức độ quay vòng càng cao thì hiệu quả hoạt động càng tốt. ii. Vòng quay tài sản dài hạn: Là tỷ số chung dùng để đánh giá tình hình sử dụng tài sản dài hạn của doanh nghiệp, nó cho biết một đồng tài sản dài hạn tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu trong kỳ. Tỷ số này càng cao càng tốt, thể hiện tài sản dài hạn được sử dụng hiệu quả đồng thời cho biết một phần tài sản dài hạn đã chuyển nhanh vào giá trị sản phẩm và sớm được thu hồi theo vốn đầu tư. Do đó, doanh nghiệp có thể sử dụng một bộ phận tài sản dài 7 Sinh viên thực hiện : Đặng Mai Anh Lớp : Quản trị tài chính K52 ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP – VIỆN KINH TẾ & QUẢN LÝ – TRƯỜNG ĐH BÁCH KHOA HÀ NỘI 2012 hạn phục vụ cho nhu cầu đầu tư máy móc thiết bị. Tỷ số này thấp thể hiện hiệu suất sử dụng máy móc thiết bị chưa cao đồng thời cho biết có thể doanh thu trong kỳ thấp vì đồng vốn bị ứ đọng trong khâu tiêu thụ sản phẩm. + Vòng quay tài sản cố định cao chứng tỏ tài sản cố định có chất lượng cao, được tận dụng đầy đủ, không bị nhàn rỗi và phát huy hết công suất. Hơn nữa nó là một cơ sở tốt để có lợi nhuận cao nếu doanh nghiệp tiết kiệm được chi phí sản xuất.Và cũng là một điều kiện quan trọng để sử dụng tốt tài sản lưu động. + Vòng quay tài sản dài hạn thấp là do nhiều tài sản cố định không hoạt động, chất lượng tài sản kém, hoặc không hoạt động hết công suất. iii. Vòng quay tài sản ngắn hạn: Tỷ số này cho biết trong kỳ, tài sản ngắn hạn được sử dụng bao nhiêu vòng.Số vòng quay cao cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn càng cao và tình hình tổ chức công tác cung ứng, sản xuất, tiêu thụ của công ty có hợp lý hay không.Vòng quay TSNH cao chứng tỏ TSNH có chất lượng cao, tận dụng đầy đủ, không bị nhàn rỗi và không bị giam giữ trong các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh. Vòng quay TSNH cao là một cơ sở tốt để có lợi nhuận cao nhờ tiết kiệm được chi phí và giảm được lượng vốn đầu tư. Vòng quay TSNH thấp là do tiền mặt nhàn rỗi, thu hồi khoản phải thu kém, chính sách bán chịu quá rộng rãi, quản lý vật tư không tốt, quản lý sản xuất không tốt, quản lý bán hàng không tốt. iv. Vòng quay hàng tồn kho: Thể hiện một đồng vốn đầu tư vào hàng tồn kho tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu. Vòng quay hàng tồn kho cao là một cơ sở tốt để có lợi nhuận cao nếu doanh nghiệp tiết kiệm được chi phí trên cơ sở sử dụng tốt các tài sản khác. Vòng quay hàng tồn kho thấp là do quản lý vật tư, tổ chức sản xuất cũng như tổ chức bán hàng chưa tốt. v. Vòng quay khoản phải thu: Phân tích kỳ thu nợ nhằm phản ánh khả năng thu hồi vốn trong thanh toán của doanh nghiệp. Kì thu nợ dài phản ánh chính sách bán chịu táo bạo. Có thể là dấu hiệu tốt nếu 8 Sinh viên thực hiện : Đặng Mai Anh Lớp : Quản trị tài chính K52 ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP – VIỆN KINH TẾ & QUẢN LÝ – TRƯỜNG ĐH BÁCH KHOA HÀ NỘI 2012 tốc độ tăng doanh thu lớn hơn tốt độ tăng khoản phải thu. Kì thu nợ dài có thể do yếu kém trong việc thu hồi khoản phải thu; doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn, khả năng sinh lợi thấp. Kì thu nợ ngắn có thể do khả năng thu hồi khoản phải thu tốt, doanh nghiệp ít bị chiếm dụng vốn, lợi nhuận có thể cao hoặc có thể do chính sách bán chịu quá chặt chẽ, dẫn tới đánh mất cơ hội bán hàng và mở rộng quan hệ kinh doanh. 1.1.3.2 Nhóm chỉ tiêu về an toàn tài chính: Cung cấp cho người phân tích về khả năng thanh toán của doanh nghiệp ở một thời kỳ, đồng thời khi xem xét các tỷ lệ thanh toán cũng giúp cho người phân tích nhận thức được quá khứ và chiều hướng trong khả năng thanh toán doanh nghiệp. Khả năng thanh toán thể hiện khả năng đối phó với những nghĩa vụ trả nợ hay năng lực thực hiện các cam kết về các nhu cầu thanh toán, giảm bớt khoản chi phí tài chính. Việc không hoàn thành tốt khả năng thanh toán đúng hạn có thể dẫn đến doanh nghiệp phải ngừng hoạt động hay dẫn đến những hậu quả như: mất quyền kiểm soát, hạn chế cơ hội phát triển, mất uy tín với chủ nợ, buộc phải phát mãi tài sản… Để phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp, thường khảo sát các tỷ lệ thanh toán sau: a. Hệ số thanh toán hiện hành: Cho biết doanh nghiệp có bao nhiêu đồng lãi tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn để đảm bảo cho một đồng nợ ngắn hạn. Hệ số này đo lường khả năng các tài sản ngắn hạn có thể chuyển đổi thành tiền để hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn. Hệ số thanh toán ngắn hạn càng cao thì khả năng thanh toán của doanh nghiệp càng được tin tưởng (nhưng nếu hệ số này quá cao thì doanh nghiệp đó có thể đang có một sự đầu tư không mang lại hiệu quả) và ngược lại, tỷ lệ thanh toán càng thấp thì khả năng thanh toán khó mà tin tưởng được. Thông thường hệ số thanh toán hiện hành được chấp nhận là lớn hơn hoặc bằng 1. b. Hệ số thanh toán nhanh: 9 Sinh viên thực hiện : Đặng Mai Anh Lớp : Quản trị tài chính K52 ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP – VIỆN KINH TẾ & QUẢN LÝ – TRƯỜNG ĐH BÁCH KHOA HÀ NỘI 2012 Cho biết doanh nghiệp có bao nhiêu đồng vốn bằng tiền và các khoản tương đương tiền để thanh toán ngay cho một đồng nợ ngắn hạn.Hệ số nhanh thể hiện khả năng của doanh nghiệp trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn từ tài sản lưu động có tính thanh khoản cao nhất.Hệ số thanh toán nhanh càng cao thì khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp càng cao và ngược lại, hệ số thanh toán nhanh càng thấp thì khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp khó mà tin tưởng được. Thông thường hệ số thanh toán nhanh chấp nhận là xấp xỉ bằng 1. c. Hệ số thanh toán tức thời: Nhiều chủ nợ cho rằng: nhìn chung hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn (hiện hành) bằng 2. Hệ số khả năng thanh toán nhanh nên ở mức bằng 1 là hợp lý. Tuy nhiên, trong thực tế, các hệ số này được chấp nhận là cao hay thấp còn tùy thuộc vào đặc điểm, tính chất kinh doanh, mặt hàng kinh doanh của mỗi ngành, cơ cấu, chất lượng của tài sản ngắn hạn, hệ số vòng quay của tài sản ngắn hạn trong mỗi loại hình doanh nghiệp… Do vậy, cách xem xét tốt nhất là so sánh các hệ số khả năng thanh toán của doanh nghiệp với hệ số khả năng thanh toán trung bình của cả ngành để có thể đưa ra nhận xét đúng đắn về khả năng thanh toán của doanh nghiệp. 1.1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu tài chính doanh nghiệp: 1.1.4.1 Nhóm nhân tố bên ngoài doanh nghiệp: Môi trường kinh doanh bao gồm tất cả yếu tố bên trong và bên ngoài ảnh hưởng tới hoạt động của doanh nghiệp. Dưới đây xem xét tác động của môi trường kinh tế tài chính dến hoạt động tài chính của doanh nghiệp: + Cơ sở hạ tầng của nền kinh tế Nếu cơ sở hạ tầng phát triển thì sẽ giảm bớt được nhu vốn đầu tư của doanh nghiệp, đồng thời tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiết kiệm được chi phí trong kinh doanh. + Tình trạng của nền kinh tế Một nền kinh tế đang trong đà tăng trưởng thì có nhiều cơ hội cho doanh nghiệp đầu tư phát triển, từ đó đòi hỏi doanh nghiệp phải tich cực áp dụng các biện pháp huy động vốn để đáp ứng yêu cầu đầu tư. Ngược lại nếu nền kinh tế đang trong đà suy thoái thì doanh nghiệp khó có thể tìm được cở hội tốt để đầu tư 10 Sinh viên thực hiện : Đặng Mai Anh Lớp : Quản trị tài chính K52 [...]... cậy 1.2.3 Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp: gồm có 3 nội dung sau: 1.2.3.1 Phân tích tổng quát tình hình tài chính doanh nghiệp: Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp để trả lời câu hỏi tài chính của doanh nghiệp có an toàn và hiệu quả hay không? Từ đó ta sẽ có những biện pháp nhằm khắc phục và cải thiện những thiếu sót trong doanh nghiệp Phân tích các chỉ tiêu tài chính chủ yếu ROE,... trường lược đầu tư trước mắt và lâu dài cho công ty Dự đoán sự phát triển của thị trường Đề ra các biện pháp xây dựng kế hoạch sản xuất và tiêu thụ sản phẩm Sản xuất, phân phối và vận chuyển sản phẩm, 7 Các đơn vị sản xuất quản lý thiết bị, máy móc, vật tư Quản lý dây chuyền công nghệ 2.2 Phân tích tài chính doanh nghiệp: 2.2.1 Phân tích tổng quát tình hình tài chính của công ty: 36 Sinh viên thực hiện... sản phẩm, dịch vụ … + Thị trường tài chính và hệ thống các trung gian tài chính Sự phát triển của thị trường tài chính làm đa dạng hóa các công cụ và các hình thức huy động vốn cho doanh nghiệp, chẳng hạn như sự xuất hiện và phat triển của hình thức thuê tài chính, sự phát triển của thị trường chứng khoán v.v…Sự phát triển của lớn mạnh của các trung gian tài chính sẽ cung cấp các dich vụ tài chính ngày... bằng tiền 1.2 Phân tích tài chính doanh nghiệp: 1.2.1 Khái niệm, ý nghĩa, vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp: 1.2.1.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp: Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu, so sánh và đánh giá các chỉ tiêu tài chính trên báo cáo tài chính nhằm xác định thực trạng, đặc điểm xu hướng, tiềm năng tài chính của doanh nghiệp... dụng vốn của người khác Trong kinh doanh, chiếm dụng vốn và bị chiếm dụng vốn là điều bình thường, tuy nhiên cần phải xem xét tính hợp lý để có biện pháp quản lý công nợ tốt hơn 28 Sinh viên thực hiện : Đặng Mai Anh K52 Lớp : Quản trị tài chính ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP – VIỆN KINH TẾ & QUẢN LÝ – TRƯỜNG ĐH BÁCH KHOA HÀ NỘI 2012 PHẦN 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ CƯỜNG THỊNH... Đặng Mai Anh K52 Lớp : Quản trị tài chính ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP – VIỆN KINH TẾ & QUẢN LÝ – TRƯỜNG ĐH BÁCH KHOA HÀ NỘI 2012 quản lý đề ra được các giải pháp để nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính, kinh doanh của doanh nghiệp 1.2.1.2 Ý nghĩa, vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp: Việc phân tích tài chính của doanh nghiệp là mối quan tâm của nhiều người khác nhau như các nhà quản trị doanh nghiệp, các... hàng của nhà hàng Với số lượng lớn để chế biến phục vụ người tiêu dùng 34 Sinh viên thực hiện : Đặng Mai Anh K52 Lớp : Quản trị tài chính ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP – VIỆN KINH TẾ & QUẢN LÝ – TRƯỜNG ĐH BÁCH KHOA HÀ NỘI 2012 Nhận xét: Do tính chất của công ty TNHH thương mại và dịch vụ Cường Thịnh là một công ty có quy mô nhỏ, không trực tiếp sản xuất ra các mặt hàng tiêu thụ chủ yếu của công ty, tổng số công. .. chi tài chính, các nghĩa vụ thu, nộp, thanh toán nợ; 35 Sinh viên thực hiện : Đặng Mai Anh K52 Lớp : Quản trị tài chính ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP – VIỆN KINH TẾ & QUẢN LÝ – TRƯỜNG ĐH BÁCH KHOA HÀ NỘI 2012 kiểm tra việc quản lý, sử dụng tài sản và nguồn hình thành tài sản; phát hiện và ngăn ngừa các hành vi vi phạm pháp luật về tài chính, kế toán - Phân tích thông tin, số liệu kế toán; tham mưu, đề xuất các giải. .. 2012 d Thuyết minh báo cáo tài chính: Là một bộ phận hợp thành hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp Được lập ra để giải thích và bổ sung thông tin về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo mà các báo cáo tài chính khác không thể trình bày rõ ràng và chi tiết được 1.2.2.3 Lựa chọn phương pháp phân tích: a Phương pháp so sánh: Về nguyên tắc... phẩm của công ty bao gồm những sản phẩm đa dạng của 2 nhãn hàng lớn mang thương hiệu là: Unilever và Duclady Công ty chịu trách nhiệm phân phối các mặt hàng của 2 thương hiệu này với cam kết: bán đúng hàng hóa, bán đúng chất lượng và bán đúng giá của công ty Trong giai đoạn này, công ty thực hiện chính sách sản phẩm là đa dạng hóa các chủng loại mặt hàng cho mọi thị trường tiêu thụ Công ty đã phân . tại công ty TNHH thương mại và dịch vụ Cường Thịnh, em quyết định chọn đề tài: Phân tích và đề xuất giải pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty TNHH thương mại và dịch vụ Cường Thịnh . Phạm. tình hình tài chính doanh nghiệp. Phần 2: Giới thiệu chung về công ty và phân tích tình hình tài chính của công ty TNHH thương mại và dịch vụ Cường Thịnh. Phần 3: Một số giải pháp cải thiện tình. tình hình tài chính của công ty. Đề tài Phân tích tài chính là một đề tài mang tính truyền thống, không có sự khác biệt như các đề tài khác. Tuy nhiên, trong tình hình tài chính của công ty thương