Chuyên đề thực tập LỜI NÓI ĐẦU Vốn là điều kiện không thể thiếu được để một doanh nghiệp được thành lập và tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh. Trong mọi loại hình doanh nghiệp, vốn phản ánh nguồn lực tài chính được đầu tư vào sản xuất kinh doanh. Trong quản lý tài chính, các doanh nghiệp cần chú ý quản lý việc huy động và sự luân chuyển của vốn, sự ảnh hưởng qua lại của các hình thái khác nhau của tài sản và hiệu quả tài chính. Nói cách khác, vốn cần được xem xét và quản lý trong trạng thái vận động và mục tiêu hiệu quả của vốn có ý nghĩa quan trọng nhất. Để có các đầu vào phục vụ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có một lượng tiền ứng trước, lượng tiền này gọi là vốn của doanh nghiệp hay nói cách khác vốn là biểu hiện bằng tiền của vật tư tài sản được đầu tư vào sản xuất kinh doanh nhằm mục tiêu sinh lời. Vốn của doanh nghiệp được hình thành từ khi thành lập doanh nghiệp và biến đổi trong quá trình sản xuất kinh doanh. Nếu các doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả, vốn của doanh nghiệp có chiều hướng tăng trưởng vì sau mỗi chu kỳ kinh doanh vốn ban đầu lại được bổ sung bằng một phần lợi nhuận thu được, phần bổ sung này phụ thuộc vào mức độ sinh lời trong kinh doanh và các chính sách phát triển của doanh nghiệp.Vì vậy, bất kỳ một doanh nghiệp nào muốn tồn tại và phát triển cũng phải quan tâm đến vấn đề tạo lập, quản lý và sử dụng đồng vốn sao cho có hiệu quả nhằm đạt tới mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận trong khuôn khổ cho phép của pháp luật. Việc quản lý và sử dụng vốn sản xuất trong doanh nghiệp có tác động lớn đến việc tăng hay giảm chi phí sản xuất kinh doanh và hạ giá thành sản phẩm từ đó ảnh hưởng tới việc tăng hay giảm lợi nhuận của doanh nghiệp, vấn đề quản lý và sử dụng vốn sản xuất kinh doanh có hiệu quả là rất quan trọng đối với tất cả các doanh nghiệp. Trước kia trong cơ chế bao cấp, các doanh nghiệp quốc doanh được nhà nước cấp phát vốn, bao cấp về giá, sản xuất kinh doanh theo chỉ tiêu pháp lệnh của nhà nước, lỗ nhà nước bù, lãi nhà nước chịu, do đó các doanh nghiệp nhà nước không cần quan tâm đến hiệu quả sử dụng vốn. Vì vậy nhiều doanh nghiệp không bảo toàn và phát triển được vốn, hiệu quả sử dụng vốn thấp. Chuyển sang nền kinh tế thị trường có sự quản lý vĩ mô của nhà nước với nhiều thành phần kinh tế cùng tồn tại và cạnh tranh với nhau. Các doanh nghiệp nhà nước cũng phải đối mặt với cạnh tranh, không còn được nhà nước bao cấp như trước. Vì vậy doanh nghiệp nào làm ăn có hiệu quả sẽ đứng vững trong nền kinh tế mới, doanh nghiệp nào làm ăn kém hiệu quả sẽ dẫn đến nguy cơ giải thể, phá sản. Như vậy các doanh nghiệp muốn tồn tại và đứng vững trong cạnh tranh phải chú trọng đến vấn đề SV: Nguyễn Linh Chi Lớp: LTTC – K10 1 Chuyên đề thực tập quản lý, sử dụng vốn lưu động sao cho có hiệu quả. Đây là bức xúc đặt ra đối với các nhà quản lý doanh nghiệp, đồng thời nó cũng thu hút sự quan tâm của các nhà nghiên cứu trong lĩnh vực tài chính. Qua thời gian thực tập tại Công ty Cổ phần Catalan, được sự giúp đỡ của giảng viên Đặng Anh Tuấn và ban lãnh đạo công ty, em đã từng bước làm quen với thực tiễn, vận dụng lý luận vào thực tiễn của công ty đồng thời từ thực tiễn làm sáng tỏ lý luận. Với ý nghĩa và tầm quan trọng của vốn sản xuất kinh doanh em đã đi sâu nghiên cứu và hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp với đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần Catalan”. Ngoài phần mở đầu và kết luận, nội dung của chuyên đề này gồm 3 chương. Chương 1: Những vấn đề lý luận cơ bản về hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng và tình hình sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần Catalan. Chương 3: Biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần Catalan Một lần nữa em xin chân thành cảm ơn giảng viên Đặng Anh Tuấn đã chỉ bảo, hướng dẫn cho em, cảm ơn các anh chị phòng tài chính kế toán và các bộ phận liên quan ở Công ty cổ phần Catalan đã nhiệt tình giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp này. Bắc Ninh,tháng 11 / 2010 Sinh viên: NGUYỄN LINH CHI SV: Nguyễn Linh Chi Lớp: LTTC – K10 2 Chuyên đề thực tập CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP I. VỐN LƯU ĐỘNG VÀ CÁC PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG (VLĐ) CỦA DOANH NGHIỆP. 1.Vốn lưu động và nguồn. 1.1.VLĐ của doanh nghiệp. Đối với tất cả các doanh nghiệp, vốn là yếu tố quan trọng hàng đầu, mang tính chất quyết định để tiến hành mọi hoạt động sản xuất kinh doanh. Vốn trong các doanh nghiệp có thể chia ra thành vốn cố định và vốn lưu động, mục tiêu là để phục vụ cho sản xuất kinh doanh tức là với mục đích tích luỹ và sinh lời không phải với mục đích tiêu dùng trong doanh nghiệp. Vốn phải được hình thành trước khi diễn ra hoạt động sản xuất kinh doanh, người ta định nghĩa vốn là số tiền được ứng trước cho hoạt động sản xuất kinh doanh. vốn sau khi ứng ra, được sử dụng vào sản xuất kinh doanh và sau một chu kỳ hoạt động phải được thu về để đáp ứng cho chu kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh sau. Vốn không thể bị hao hụt đi, vì mất vốn đối với các doanh nghiệp đồng nghĩa với việc đứng trước nguy cơ phá sản. Để tiến hành sản xuất kinh doanh, ngoài các tư liệu lao động, các doanh nghiệp còn cần có các đối tượng lao động khác với tư liệu lao động, các đối tượng lao động (như nguyên, nhiên, vật liêu, bán thành phẩm…) chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất và không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó được chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm. Những đối tượng lao động nói trên nếu xét về hình thái hiện vật được gọi là tài sản lưu động, còn hình thái giá trị được gọi là vốn lưu động của doanh nghiệp.Vậy: Vốn lưu động của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của của các tài sản lưu động đầu tư vào sản xuất kinh doanh. Những đối tượng sản xuất: gồm những vật tư dự chữ để phục vụ cho quá trình sản xuất được liên tục như: NVL chính, vật liệu phụ, nhiên liệu…. Những vật tư đang nằm trong quá trình chế biến như sản phẩm dở dang, bán thành phẩm… và những tư liệu lao động không đủ tiêu chuẩn là TSCĐ, còng gọi là công cụ lao động nhỏ. - TSLĐ lưu thông, gồm các sản phẩm hàng hoá cho tiêu dùng, các loại vốn bằng tiền, các khoản vốn trong thanh toán, chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước. SV: Nguyễn Linh Chi Lớp: LTTC – K10 3 Chuyên đề thực tập Trong quá trình sản xuất kinh doanh TSCĐ sản xuất và TSCĐ lưu thông luôn vận động tuần hoàn và chuyển hoá cho nhau. Chính đặc điểm mang tính quy luật này làm quá trình sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục. Trong nền kinh tế hàng hoá tiền tệ, để hình thành nên TSCĐ sản xuất và TSCĐ lưu thông thuộc doanh nghiệp cần thiết phải có một số vốn tiền tệ ứng trước để hình thành các TSCĐ đó. Số vốn ứng trước này được gọi là vốn lưu động. Do quá trình sản xuất kinh doanh được tiến hành thường xuyên liên tục nên vốn lưu động cũng vận động không ngừng, lập đi lập lại có tính chu kỳ gọi là sư chu chuyển của vốn lưu động. Sự vận động của vốn lưu động lần lượt trải qua các giai đoạn cho đến khi trở về hình thái ban đầu gọi là tuần hoàn của vốn lưu động thể hiện qua sơ đồ: T – H ……sản xuất …. H – T (T = T +∆T) Đối với các doanh nghiệp thương mại, quá trình vận động của vốn lưu động trải qua hai giai đoạn theo trình tự. T – H – T’ (T' = T + ∆T) Như đã trình bày trên ta có thể thấy được trong cùng một thời giao vốn lưu động các doanh nghiệp được phân bổ lên tất cả các giai đoạn luân chuyển và tồn tại dưới nhiều hình thưc khác nhau. Vậy muốn cho quá trình sản xuất được liên tục, doanh nghiệp phải có đủ vốn lưu động để đầu tư cho từng khâu, kiến cho chúng có mức luân chuyển vốn được diễn ra nhanh hơn, tạo nhiều lợi nhuận hơn. Nếu như một doanh nghiệp mà không đủ vốn lưu động thì việc tổ chức sản xuất kinh doanh, sử dụng vốn gặp nhiều khó khăn và đó sẽ làm cho quá trình sản xuất bị trở ngại hoặc gián đoạn. + Đặc điểm của vốn lưu động - Vốn lưu động là hình thái biểu hiện bằng tiền của các tài sản lưu động nên nó mang những đặc điểm tương tự như tài sản lưu động đó là vốn lưu động tham gia vào một chu kỳ kinh doanh và vốn lưu động được luân chuyển một lần. Quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục không ngừng nên vốn lưu động cũng vận động theo từng chu kỳ một. Trong mỗi một chu kỳ vốn lưu động từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vật chất là vật tư, hàng hóa dự trữ cho hoạt động sản xuất, qua giai đoạn sản xuất vật tư được đưa vào sản xuất tạo nên thành phẩm và đưa vào tiêu thụ. Kết thúc chu kỳ, khi doanh nghiệp thu được tiền từ việc bán sản phẩm ra thị trường, vốn lưu động lại trở về hình thái tiền tệ ban đầu. Trên thực tế chu trình trên không diễn ra một cách tuần tự mà đan xen vào nhau, trong khi một bộ phận vốn lưu động được chuyển hóa thành vật tư, hàng hóa dự trữ thì một bộ phận khác của vốn lưu động đang kết tinh trong thành phẩm lại được chuyển hóa trở lại thành vốn bằng tiền, SV: Nguyễn Linh Chi Lớp: LTTC – K10 4 Chuyên đề thực tập cứ như vậy các chu kỳ sản xuất kinh doanh được lặp đi lặp lại, vốn lưu động được tuần hoàn và luân chuyển liên tục. Tốc độ luân chuyển của vốn lưu động càng lớn thì hiệu quả sử dụng của vốn lưu động càng cao. Muốn quá trình tái sản xuất diễn ra liên tục thì doanh nghiệp cần có đủ vốn và phân bổ hợp lý trong từng giai đoạn, từng thời kỳ của quá trình sản xuất. - Trong quá trình tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn lưu động chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và được hoàn lại toàn bộ sau khi doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm và thu được tiền bán hàng. Đặc điểm này cũng khác với vốn cố định và giá trị của vốn cố định được chuyển dịch từng phần vào giá trị sản phẩm dưới hình thức khấu hao. Chính từ hai đặc điểm trên của vốn lưu động mà phương pháp quản lý, sử dụng vốn lưu động là theo định mức tức là định mức vốn lưu động cho từng đơn vị sản phẩm, định mức vốn cho từng khâu của quá trình sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên trong nền kinh tế thị trường khó xác định được nhu cầu vốn lưu động đối với từng khâu của quá trình sản xuất kinh doanh do vậy người ta thường dựa trên chỉ tiêu quan trọng nhất là tiết kiệm nhất về vốn lưu động cho doanh nghiệp. 1.2.Các thành phần của vốn lưu động. Trong các doanh nghiệp vấn đề tổ chức vốn lưu động có một vai trò quan trong, doanh nghiệp quản lý và sử dụng vốn lưu động tốt thì sẽ đạt được kết quả cao trong sử dụng vốn. Vốn lưu động được quay vòng nhanh, doanh nghiệp tổ chức tốt khâu mua sắm, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm như vậy với lượng vốn nhất định doanh nghiệp đem lại hiệu quả kinh doanh cao hơn. Cho nên để quản lý sử dụng vốn lưu động tốt thì việc phân loại vốn lưu động là rất cần thiết. Có một số cách phân loại vốn lưu động sau: a. Căn cứ vào vai trò của vốn lưu động với quá trình sản xuất, vốn lưu động được chia thành 3 loại. - Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất: Đây là biểu hiện bằng tiền của những NVL chính, vật liệu phu, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, vật đóng gói, công cụ dụng cụ lao động nhỏ, những khoản vốn này được dự trữ để chuẩn bị cho quá trình sản xuất được liên tục. - Vốn lưu động trong khâu sản xuất: là biểu hiện bằng tiền của sản phẩm đang chế tạo bán thành phẩm tự chế, phí tổn đợi phân bổ, số vốn này đáp ứng cho doanh nghiệp có sản phẩm để bán liên tục. Qua cách phân loại này cho thấy vai trò và sự phân bổ của vốn lưu động trong từng khâu của quá trình sản xuất kinh doanh, cho biết kết cấu vốn lưu động theo vai SV: Nguyễn Linh Chi Lớp: LTTC – K10 5 Chuyên đề thực tập trò. Từ đó có biện pháp điều chỉnh kết cấu vốn lưu động cho phù hợp với từng khâu nhằm mang lại hiệu quả cao nhất. b. Căn cứ vào hình thái biểu hiện của vốn lưu động. - Vốn vật tư hàng hoá: Là khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện bằng hiện vật cụ thể như: Nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm…. để đảm bảo nhu cầu vật tư hàng hoá cho sản xuất kinh doanh giúp hoạt động sản xuất kinh doanh có đủ vật tư tiến hành bình thường, liên tục. - Vốn bằng tiền: Bao gồm các khoản vốn tiền như: tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, vốn cho thanh toán… để đảm bảo đáp ứng nhu cầu tài chính cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. - Các khoản phải thu: là các khoản phải thu của khách hàng hay các khoản mà doanh nghiệp ứng trước cho người bán (các khoản tạm ứng)… Cách phân loại này giúp doanh nghiệp biết vai trò của từng loại vốn, là căn cứ để xác định mức độ tồn tối thiểu và mức dự trữ vật tư hợp lý tạo điều kiện sử dụng vốn lưu động tiết kiệm và có hiệu quả cao. Đối với các doanh nghiệp sản xuất, đặc biệt trong lĩnh vực sản xuất vật liệu xây dựng, thì vốn lưu động thường được phân bố nhiều dưới hình thái vật tư hàng hóa để phục vụ cho công tác sản xuất, chính vì vậy để có thể quản lý và sử dụng hiệu quả nguồn vốn này doanh nghiệp phải xây dựng kế hoạch quản lý và sử dụng hiệu quả các loại vật tư hàng hóa của doanh nghiệp. Ngoài ra, cách phân loại còn này giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ và khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp. Trong thực tế các doanh nghiệp có thể phối hợp các phương pháp phân loại vốn lưu động để phát huy ưu điểm của từng phương pháp. 2. Nguồn hình thành vốn lưu động. Để có vốn lưu động đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp phải khai thác, tạo lập vốn lưu động từ nhiều nguồn khác nhau. Ngày nay, Nhà nước giao cho doanh nghiệp quyền linh hoạt huy động các nguồn vốn sao cho có lợi nhất vì vậy cần nghiên cứu nguồn hình thành vốn lưu động. Mỗi quan hệ giữa TSLĐ và nguồn vốn lưu động được thể hiện qua công thức: TSLĐ = Nguồn vốn TSLĐ + Nguồn vốn LĐTT. Nguồn vốn lưu động = nguồn vốn LĐTX + Nguồn vốn LĐTT . Có thể phân loại vốn lưu động như sau: - Căn cứ vào thời gian huy động và sử dụng vốn huy động. Có chia nguồn vốn lưu động thành 2 loại. + Nguồn vốn lưu động thường xuyên + Nguồn vốn lưuđộng tạm thời SV: Nguyễn Linh Chi Lớp: LTTC – K10 6 Chuyên đề thực tập Trong đó: + Nguồn vốn lưu động thường xuyên là nguồn vốn có tính chất ổn định nhằm hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết. Nguồn vốn lưu động thường xuyên cũng có thể tài trợ bằng nguồn vốn dài hạn song chủ yếu là bằng các nguồn vốn ngắn hạn. Nguồn vốn lưu động thường xuyên càng lớn doanh nghiệp càng chủ động trong tổ chức đảm bảo vốn cho doanh nghiệp. + Nguồn vốn lưu động tạm thời là nguồn vốn lưu động có tính chất ngắn hạn dưới 1 năm, chủ yếu để đáp ứng những nhu cầu có tính chất tạm thời về vốn lưu thông phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh. Nguồn vốn này bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng, các tổ chức tín dụng, các khoản nợ ngắn hạn, vốn chiếm dụng hợp pháp. Việc phân loại nguồn vốn lưu động trên giúp cho người quản lý xem xét huy động các nguồn vốn một cách phù hợp với thời gian sử dụng nhằm đẩy mạnh việc tổ chức và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp mình. - Căn cứ vào quan hệ sở hữu vốn lưu động: Vốn lưu động của doanh nghiệp được hình thành từ 2 nguồn. + Nguồn vốn chủ sở hữu: Biển hiện quyền sở hữu của người chủ về các tài sản hiện có của doanh nghiệp. Nguồn vốn này được tạo nên từ 2 nguồn vốn sau: nguồn vốn ban đầu của chủ sở hữu và nguồn vốn tự bổ sung. + Nguồn nợ phải trả: Là khoản nợ phát sinh trong quá trình kinh doanh là doanh nghiệp có trách nhiệm thanh toán cho các tác nhân kinh tế gồm: Vốn vay ngắn hạn của ngân hàng, cuả các tổ chức tài chính tín dụng hay các cá nhân khác, vốn vay dưới hình thức trái phiếu, vốn chiếm dụng của các đối tựơng khác. Như vậy doanh nghiệp có rất nhiều cách huy động vốn để tài trợ cho vốn lưu động. Mỗi hình thức huy động vốn đều có những ưu nhược điểm nhất định. Vấn đề đặt ra là người quản lý tài chính doanh nghiệp phải tính toán cân nhắc để lựa chọn cơ cấu nguồn taì chính giảm rủi ro cho doanh nghiệp vừa có chi phí sử dụng vốn thấp nhất nhằm đem lại hiệu quả sử dụng vốn cao. 3. Nhu cầu vốn lưu động và cách xác định nhu cầu vốn lưu động. 3.1. Sự cần thiết phải xác định nhu cầu vốn lưu động Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, cần thiết của doanh nghiệp được hiểu là nhu cầu vốn lưu động thường xuyên ở mức thấp nhất cần thiết phải có để đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp tiến hành bình thường, liên tục. SV: Nguyễn Linh Chi Lớp: LTTC – K10 7 Chuyên đề thực tập Xác định đúng đắn nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành liên tục, tiết kiệm và có hiệu quả kinh tế cao là một nội dung quan trọng của tài chính doanh nghiệp. Trong điều kiện các doanh nghiệp chuyển sang thực hiện hạch toán kinh doanh theo cơ chế thị trường thì mọi nhu cầu về vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp đều phải tự tài trợ thì điều này càng có ý nghĩa quan trọng và tác động thiết . - Tránh được tình trạng ứ đọng vốn, sử dụng vốn hợp lý và tiết kiệm, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động. - Đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp dược tiến hành bình thường và liên tục. - Không gây nên sự căng thẳng giả tạo về nhu cầu vốn kinh doanh của doanh nghiệp. - Là căn cứ quan trọng cho việc xác định các nguồn tài trợ nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp. Nếu doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn lưu động quá cao sẽ không khuyến khích doanh nghiệp khai thác các khả năng tiềm tàng, tìm mọi biện pháp cải tiến hoạt động sản xuất kinh doanh để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động: gây nên tình trạng ứ đọng vật tư hàng hóa: vốn chậm. Luân chuyển và phát sinh các chi phí không cần thiết làm tăng giá thành sản phẩm. Ngược lại, nếu doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn lưu động quá thấp sẽ gây nhiều khó khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Doanh nghiệp thiếu vốn sẽ không đảm bảo sản xuất liên tục, gây nên những thiệt hại do ngừng sản xuất, không có khả năng thanh toán và thực hiện các hợp đồng đã ký kết với khách hàng. Cũng cần thấy rằng nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp là một đại lượng không cố định và chịu ảnh hưởng của nhiều nhân tố như: - Quy mô sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong từng thời kỳ. - Sự biến động của các loại giá cả các loại vật tư, hàng hóa mà doanh nghiệp sử dụng cho sản xuất. - Chính sách, chế độ về lao động, tiền lương đối với người lao động trong từng doanh nghiệp. - Trình độ tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp trong quá trình dự trữ sản xuất, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm. Vì vậy, để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, giảm thấp tương đối nhu cầu vốn lưu động không cần thiết doanh nghiệp cần tìm các biện pháp phù hợp tác động đến các nhân tố ảnh hưởng trên sao cho có hiệu quả nhất. SV: Nguyễn Linh Chi Lớp: LTTC – K10 8 Chuyên đề thực tập Để xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết, doanh nghiệp có thể sử dụng các phương pháp khác nhau tuỳ thuộc vào điều kiện cụ thể của mình. Sau đây là 2 phương pháp chủ yếu: 3.2. Phương pháp trực tiếp: Nội dung chủ yếu của phương pháp này là căn cứ vào các yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến việc dự trữ vật tư, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm để xác định nhu cầu của từng khoản VLĐ trong từng khâu rồi tổng hợp lại toàn bộ nhu cầu của doanh nghiệp. Sau đây là phương pháp xác định nhu cầu VLĐ cho từng khâu kinh doanh của doanh nghiệp: a.Xác định nhu cầu VLĐ cho khâu dự trữ sản xuất Công thức tính toán như sau: V nl = M n x N nl Trong đó: V nl : Nhu cầu vốn nguyên vật liệu chính của doanh nghiệp trong năm kế hoạch. M n : Mức tiêu dùng bình quân một ngày về chi phí nguyên vật liệu chính năm kế hoạch N nl : Số ngày dự trữ hợp lý Đối với các khoản vốn không đươc sử dụng nhiều và không thường xuyên ,mức tiêu dùng ít biến động thì có thể áp dụng phương pháp tính theo tỉ lệ (%) với tổng mức luân chuyển của loại vốn đó trong khâu dự trữ sản xuất. Công thức tính toán: V nk = M lc x T% Trong đó: V nk :nhu cầu vốn trong khâu dự trữ của loại vốn khác M lc :Tổng mức luân chuyển của loại vốn đó trong khâu dự trữ T%: tỉ lệ phân trăm của loại vốn đó so với tổng mức luân chuyển b.Xác định nhu cầu VLĐ cho khâu sản xuất + Xác định nhu cầu vốn sản phẩm đang chế tạo Công thức tính toán: V dc = P n x C k x H s Trong đó: V dc :Nhu cầu vốn sản phẩm đang chế tạo P n :Mức chi phí sản xuất bình quân một ngày C k :Chu kì sản xuất sản phẩm H s :Hệ số sản phẩm đang chế tạo +Xác định nhu cầu vốn chi phí chờ kết chuyển (chi phí phân bổ dần) SV: Nguyễn Linh Chi Lớp: LTTC – K10 9 Chuyên đề thực tập Công thức tính toán như sau: V pb = V pd +V pt -V pg Trong đó : V pb :Vốn chi phí chờ kết chuyển trong kì kế hoạch V pd : Vốn chi phí chờ kết chuyển đầu kì kế hoạch V pt : Vốn chi phí chờ kết chuyển tăng trong kì kế hoạch V pg : Vốn chi phí chờ kết chuyển được phân bố vào giá thành sản phẩm trong kì kế hoạch c.Xác định nhu cầu VLĐ khâu lưu thông Công thức tính toán: V tp =Z sx x N tp Trong đó: V tp :Vốn thành phẩm kì kế hoạch Z sx :Giá thành SX sản phẩm, hàng hoá bình quân mỗi ngày kì kế hoạch N tp :Số ngày luân chuyển của vốn thành phẩm Ưu điểm của công tác: Xác định được nhu cầu cụ thể của từng loại vốn trong từng khâu kinh doanh. Do đó tạo điều kiện tốt cho việc quản ý, sử dụng vốn theo từng loại trong từng khâu sử dụng. Nhược điểm: Việc tính toán tương đối phức tạp, mất nhiều thời gian, nếu doanh nghiệp sử dụng nhiều loại vật tư trong sản xuất. 3.3. Phương pháp gián tiếp: Nội dung của phương pháp này là dựa vào kết quả thống kê kinh nghiêm về VLĐ bình quân năm báo cáo, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch để xác định nhu cầu VLĐ trong năm kế hoạch. M 1 Vnc = Vld o x (1 + t%) M n Trong đó: Vnc: Nhu cầu VLĐ năm kế hoạch. M 1 , M 0 : là tổng mức luân chuyên VLĐ năm kế hoạch và năm báo cáo Vld 0 : So dư bình quân VLĐ năm báo cáo. t%: Tỷ lệ tăng (giảm) số ngày luân chuyển VLĐ năm kế hoạch so với năm báo cáo. k 1 - k o t%= x 100 k o SV: Nguyễn Linh Chi Lớp: LTTC – K10 10 [...]... trong công tác quản lý tài chính doanh nghiệp nó quyết định đến sự tăng trưởng của mỗi doanh nghiệp trong cơ chế mới 1 Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn VLĐ 1.1 Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Hiệu qủa kinh doanh là một phạm trù kinh tế, phản ánh những mặt lợi ích mà doanh nghiệp đạt được trong quá trình sử dụng vốn tiến hành sản xuất kinh doanh Hiệu quả được... hưởng tới sử dụng VLĐ - Chính sách vĩ mô của Nhà nước: Các chính sách của Nhà nước có vai trò nhất định đến một khía cạnh riêng biệt tác động đến doanh nghiệp - Trình độ quản lý sử dụng vốn tại các doanh nghiệp - Quản lý hàng tồn kho kém, sản phẩm hàng hoá ứ đọng kém, mất phẩm chất chiếm tỷ trọng lớn trong VLĐ 2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh... động về tài chính của doanh nghiệp càng cao Tại thời điểm 31/12/2009 vốn lưu động thường xuyên của công ty là 24 352,01 triệu đồng Mức vốn lưu động thường xuyên này tạo ra mức độ an toàn cho Công ty trong kinh doanh, bảo đảm cho tình trạng tài chính của công ty vững chắc hơn III Tình hình quản lý tổ chức và sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần Catalan Trong nền kinh tế thị trường hiệu quả sản xuất... một công ty thiếu vốn thì hiện tượng mua bán chịu được diễn ra phổ biến nhưng nếu khoản phải thu quá lớn sẽ gây nên tình trạng vốn của công ty bị chiếm dụng Thực tế tại công ty cổ phần Catalan các khoản phải thu của khách hàng chiếm dụng Thực tế tại công ty cổ phần Catalan các khoản phải thu của khách hàng chiếm 1,84% VLĐ điều này sẽ không ảnh hưởng lớn tới hiệu quả sử dụng vốn của công ty Công ty đã... trong kỳ III CÁC NHÂN TỐ CHỦ YẾU ẢNH HƯỞNG ĐẾN NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ VÀ PHƯƠNG HƯỚNG NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ 1 Các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ: Trong quá trình tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp chịu rất nhiều các nhân tố làm tăng hoạt động làm tăng hoặc giảm hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp Nhưng chung quy lại có hai nhân tố ảnh hưởng... ra là Công ty phải chú ý tới việc sử dụng vốn tín dụng đúng mục đích và có hiệu quả, phải có vật tư hàng hóa đảm bảo và phải thanh toán đúng thời hạn cả vốn lẫn lãi Sử dụng vốn tín dụng giúp Công ty khắc phục được tình trạng thiếu hụt vốn, phân tán được rủi ro trong kinh doanh, nhưng chi phí vốn sẽ cao hơn do đó Công ty phải lựa chọn, phân tích, đánh giá khi quyết định lựa chọn nguồn để huy động vốn. .. tồn kho dự trữ, để tiết kiệm vốn và sử dụng có hiệu quả, DN phải sử dụng phương pháp quản trị sao cho phù hợp SV: Nguyễn Linh Chi Lớp: LTTC – K10 17 Chuyên đề thực tập CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG VÀ TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CP CATALAN I Lịch sử hình thành và phát triển công ty cổ phần Catalan 1.1 Sự ra đời Cuộc sống đang ngày càng ổn định và nâng cao, nhu cầu con người ngày càng lớn hơn... vốn lưu động bị khách hàng chiếm dụng là khá lớn gây ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động, bảo toàn vốn lưu động nói riêng và vốn kinh doanh nói chung Do đặc điểm của nền kinh tế và do chế độ tài chính hiện hành mà trong quá trình sản xuất kinh doanh ở công ty cổ phần Catalan luôn tồn tại một khoản vốn trong thanh toán: đó là các khoản phải thu, phải trả 2 .Quản lý một số loại VLĐ chủ yếu a Quản. .. kho, giảm chi phí, nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ b Quản lý công nợ phải thu: Thực tế cho thấy, các doanh nghiệp thường chiếm dụng vốn lẫn nhau nhằm tăng thêm vốn kinh doanh Hay nói cách khác các khoản phải thu, phải trả thường xuyên phát sinh Tuy nhiên nếu các khoản công nợ này chiếm tỷ trọng lớn và ngày càng tăng sẽ gây khó khăn cho tình hình tài chính của công ty Chính vì vậy giảm công nợ phải thu,... tốc độ luân chuyển VLĐ Kết quả họat động chủ yéu của doanh nghiệp chịu tác động trực tiếp của việc tổ chức sử dụng VLĐ do chất lượng công tác quản lý, sử dụng VLĐ chi phối Mặt khác việc sử dụng tiết kiệm có hiệu quả VLĐ góp phần giảm chi phí hạ thấp giá vốn hàng bán tạo lợi thế cạnh tranh giúp doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm nhanh tăng doanh thu và lợi nhuận Sử dụng VLĐ có hiệu quả là cơ sở thực hiện yêu . quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng và tình hình sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần Catalan. Chương 3: Biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công. NHÂN TỐ CHỦ YẾU ẢNH HƯỞNG ĐẾN NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ VÀ PHƯƠNG HƯỚNG NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ. 1. Các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ: Trong quá trình tiến. mỗi doanh nghiệp trong cơ chế mới. 1. Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn VLĐ. 1.1 Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh. Hiệu qủa kinh doanh là một phạm trù kinh