1 CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1. Tổng quan về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp. Tài chính doanh nghip là mt khâu ca h thng tài chính trong nn kinh t, là mt phm trù kinh t khách quan gn lin vi s i ca nn kinh t hàng hóa tin t, tn tài chính xut hing th li phn quan trng các ngun tài chính doanh nghip. 1.1.1. Khái niệm về tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghip là mt mt hong ca doanh nghip nht ti các mc tiêu ca doanh nghi  ra. Các hong gn lin vi vic to lp, phân phi, s dng và vng chuyn hóa ca qu tin t thuc hong tài chính ca doanh nghip. Tài chính doanh nghic hiu là nhng quan h giá tr gia doanh nghip vi các ch th trong nn kinh t. Các quan h tài chính doanh nghip ch yu gm: Quan h gia doanh nghii vi quan h phát sinh khi doanh nghip thc hi thu i vc góp vn vào doanh nghip. Quan h gia doanh nghip vi th ng tài chính: Quan h c th hin thông qua vic doanh nghip tìm kim các ngun tài tr. Trên th ng tài chính doanh nghip có th vay ngn h ng nhu cu vn ngn hn, có th phát hành c phiu và trái phi ng nhu cu vn dài hc li, doanh nghip phi tr lãi vay và vn vay, tr lãi c phn cho các nhà tài tr. Doanh nghi gi ting khoán bng s tin tm th dng. Quan h gia doanh nghip vi th ng khác:Trong nn kinh t doanh nghip có quan h cht ch vi các doanh nghip khác trên th ng hàng hóa, dch v, sc ng th ng mà tip tin hành mua sm máy móc thit bng, tìm kiu quan trng là thông qua th ng, doanh nghip có th c nhu cu hàng hóa và dch v cn thit cung ng.  p ho hoch sn xut, tip th nhm tha mãn nhu cu th ng. Quan h trong ni b doanh nghi gia b phn sn xut - kinh doanh, gia c i qun lý, gia c  n, gia quyn s dng vn và quyn s hu vn. Các mi quan h c th hin thông qua hàng lot chính sách ca doanh nghi tc (phân phi thu nhp), chính sách  u vn, chi phí.[ 1, tr.10] 2 1.1.2. Chức năng và vai trò của tài chính doanh nghiệp 1.1.2.1. Chức năng của tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghip có ng li sng xã hn s phát trin hay suy thoái ca nn sn xut. Tài chính doanh nghim nhn các ch cùng quan trng, quy nh hiu qu ho ng ca tng doanh nghip. Tài chính doanh nghip có 3 chnh và t chc ngun vn, chc i thu nhp ca doanh nghip và chi vi hong sn xut kinh doanh. - Chnh và t chc các ngun vn nhm bm nhu cu s dng vn cho quá trình sn xut kinh doanh ca doanh nghip.  thc hin sn xut kinh u kin c th ng có hiu qu i các doanh nghip phi có vo lng vn c th. + Doanh nghip phnh nhu cu vn (vn c nh và vng) cn thit cho quá trình sn xut kinh doanh.     -          -      -  -       Thang Long University Library 3     - kinh  1.1.2.2. Vai trò của tài chính doanh nghiệp Vai trò ca tài chính doanh nghing t bào có kh o, c ca ni vic chuyn sang nn kinh t th nh hàng loi mi nhm xác lp  qu rng khuyu kiy, tài chính doanh nghip có vai trò sau: - Tài chính doanh nghip là công c khai thác, thu hút các ngun tài chính nhm m bo nhu cu va doanh nghip. Vai trò này th hin qua vic la chng vn thích hm bo nhu cu vn cho hong sn xut kinh doanh vng vn thp nht. - Tài chính doanh nghip có vai trò trong vic s dng vn có hiu quc th hin qua vi  u vn hp lý, s dng các bin pháp nhnh vòng quay ca vn. - Tài chính doanh nghic s dt công c  y sn xut kinh doanh. Vai trò này th hin thông qua vic phân phi thu nhp ca doanh nghip, phân phi qu  ng. - Ngoài ra, tài chính doanh nghip còn là mt công c quan tr các nhà qun lý s dng nhm kim tra các hong sn xut ca doanh nghip bng vic tính toán các ch tiêu tài chính. T c nhng nh c nhng v tn t khc phu chnh nht ti mc nh. 1.1.3. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghip là mt tp hp các khái ni công c cho phép thu thp và x lý thông tin k toán và các thông tin khác v qun lý nha mt doanh nghii ro, m và chng hiu qu hong ca doanh nghi Vic phân tích tài chính doanh nghip là mi quan tâm ca nhing khác n tr doanh nghip, các ch  cung cp. Tình hình tài chính ca doanh nghi c th hin qua kh   toán, kh n lý tài sn, kh n lý n, kh i. Tùy vào nhng 4 mu s dng thông tin mà tp trung xem xét các khía cnh khác nhau ca tình hình tài chính doanh nghip. Phân tích tài tài chính doanh nghip mà trng tâm là phân tích báo cáo tài chính cn phi thc hin nhim v c trng ca hong tài chính trên các mt: m bo vn cho sn xut kinh doanh, qun lý và phân phi vn, tình hình và hiu qu s dng vn trong kinh doanh, tình hình và kh a doanh nghip, kh c chn ca các dòng tin ra - vào doanh nghip. Ngoài ra, phân tích tài nh rõ các nhân t và m ng ca các nhân t n tình hình tài chính ca doanh nghi n lý, honh chic có th  ra các bin pháp tích cc nha hiu qu sn xut, kinh doanh ca doanh nghip. 1.1.4. Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp Trong ho ng kinh doanh hin nay, do tính cnh tranh mnh m ca th ng, vic phân tích tài chính ca mi doanh nghit sc quan trng và cn thit. Tình hình tài chính tt hay xy hoc kìm i vi quá trình sn xut kinh doanh. Kt qu ng quan tâm c d n. C th là: i vi các nhà qun tr: Cn thit ph, trung thc v tình  kim tra, kim soát các hong ca doanh nghip k hoch sn xut d kin, la chn xung vn. t các nhà qun tr doanh nghip phi nm mm yu ca doanh nghip mình nhm thc hin cân bng tài chính, kh i, kh  thanh toán, tr n, ri ro tài chính doanh nghip. Bên cc phân tích tài chính ng các quynh cc, quynh v , làm nn tng cho hong qun lý. i vi các ch n: Các ch n  cn là các t chc tài chính, ngân hàng cho doanh nghip vay vn. Thu nhp mà các ch n nhc chính là lãi vay. V quan trng nhi vi cho vay chính là vic hoàn toàn s tin gc b ra và tin lãi. Mi quan tâm ch yu ca h ng ti kh  n, kh   vn, kh i ca doanh nghip. T   n   quynh và thi hn cho vay i vi doanh nghip. i v chc giao vn cho doanh nghip s di v an toàn và mc li tc k vng mà h nhu. Bi vy,thông qua nhng thông tin  nm bc các yu t  ri ro, thi gian hoàn vn, mc sinh li, kh  Thang Long University Library 5 qua nhng thông tin v u kin tài chính, tình hình hong, kt qu kinh doanh ca doanh nghip nh             nghip hay không hay n  i vi các nhà cung cp vch v: H phi quynh xem có cho phép khách hàng sp tc mua chu hàng hay không, h cn thit phi nm thông tin v kh a doanh nghip hin t y, phân tích tài chính nht mnh, mt yn v tài chính ca mt doanh nghip, cung cp thông tin h các nhà qun tr và nh h có th c các quynh theo các mc tiêu ca h. 1.2. Tài liệu cung cấp cho hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp Trong hong phân tích tài chính ca mi doanh nghip, vic thu thp và s dng thông tin là rt quan tri t nhiu ngun khác nhau, chính xác và cp nht. Qua vic phân tích, nhà phân tích có th c nhn xét. 1.2.1. Các thông tin bên ngoài Thông tin bên ngoài là nhng    n th ng xung quanh, nhng thông tin v tình hình kinh t chính trng pháp lý, kinh t có liên quan i kinh ti v k thut công ngh S suy thoái hoc ng ca nn kinh t có tác ng mnh m n hot qu kinh doanh ca doanh nghip. Khi th ng suy thoái, chu s ng t lm phát thì  ng các doanh nghin này s   thu có th gim nu doanh nghip không có nhng bin pháp x lý hiu qu. Bên cng thông tin v các cu ng, trin vng phát trin trong sn xut, kinh doanh và dch v  có ng ln chic và sách lc kinh doanh trong tng thi k. Ngoài ra còn các thông tin theo ngành kinh t, ng thông tin mà kt qu hong ca doanh nghip mang tính cht ca ngành kinh t m ca ngành kinh t n thc th ca sn phm, tin trình k thut cn tiu sn xun kh i, vòng quay vn, nh phát trin ca các chu k kinh t ln ca th ng và trin vng phát trin 1.2.2. Thông tin bên trong(thông tin từ hệ thống kế toán) Các thông tin tài chính trong doanh nghip là ti quan trng, không th thiu trong công tác phân tích tài chính ca mi doanh nghip hay nói cách khác mun phân tích tài chính doanh nghip phc hiu báo cáo tài chính. Báo cáo tài chính là mt h thng các s liu cho bit tình hình tài sn và ngun vn, lung tin và hong 6 kinh doanh ca doanh nghip. Báo cáo tài chính gm có: Bi k toán, báo cáo kt qu n tin t và thuyt minh báo cáo tài chính. 1.1.1.1. Bảng cân đối kế toán Bi k toán là mt quan trng vi nhiu ng có quan h s hu, quan h kinh t - tài chính - pháp lý trong quá trình hot ng kinh doanh ca doanh nghip. Bi k toán là báo cáo tài chính tng ht bc tranh tng th phn ánh toàn b giá tr tài sn hin có và ngun hình thành nên tài sa doanh nghip ti mt thm nhnh. Bc lp  tính cân bng v mng gia giá tr tài sn và ngun hình thành tài sn ca doanh nghip c lp vào thi tháng, cui quý, cu  -   -  -  -          Tổng tài sản = Tổng nợ + Vốn chủ sở hữu (Vốn cổ phần) -   tiê     ánh  giá   các     và các tài    khác có    thành   có  bán hay   trong  chu  kinh doanh bình  mà doanh  có tính    báo cáo bao   và các     các    tài chính   các   thu   hàng  kho và tài    khác. + Tài  dài  ca doanh nghip là nhng tài sn thuc quyn s hu và qun lý ca doanh nghip, có thi gian s dng, luân chuyn, thu hi vn trong nhiu k Thang Long University Library 7 kinh doanh hoi k toán phn tài sn dài hn bao gm tài sn c nh, các khon phi thu dài hn. -          + Trên bi k toán, vn ch s hng tic c  góp cng vi các kho c (hoc tr n b mt). Vn ch s hu bao gm: Vn kinh doanh (vn góp và li nhui tài sn, các qu ca doanh nghi phát trin, qu d tr, qu ng phúc li Ngoài ra vn ch s hu còn gm vn và kinh phí s nghic cp phát không hoàn li ) y t bi k toán s bic toàn b tài sn hin có ca doanh nghip, hình thái vt chu ca tài sn, ngun vu ca ngun v là mu quan trng bc nhc kh  cân bng tài chính, kh  i vn ca doanh nghip. 1.2.2.1. Báo cáo kết quả kinh doanh Kt qu kinh doanh là mt trong nhng mc tiêu quan trng ca doanh nghip. Sau mn nhnh, doanh nghip cn bic mt cách tng quát toàn b chi phí b ra và kt qu c theo tng c hong. Toàn b nhng thông t qu ho Khác vi b  i k toán, báo cáo kt qu kinh doanh cho bit s dch chuyn ca tin trong quá trình hong kinh doanh ca doanh nghip và cho phép d tính kh ng ca doanh nghit cách tng quát t qu kinh doanh phn ánh kt qu hong kinh doanh, phn ánh tình hình tài chính ca mt doanh nghip trong mt thi k nhnh. - Trên báo cáo kt qu kinh doanh th hin rõ phn lãi - l, ph ca doanh nghip phi nc + Phn lãi - lnh kt qu hong sn xut kinh doanh lãi hay l s c trình bày theo tng loi hong, bao gm doanh thu bán hàng và cung cp dch v, doanh thu tài chính, và doanh thu khác. Các 8 c trình bày theo chn mc chi phí), bao gm giá vn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí qun lý DN, chi phí tài chính, và chi phí khác. + Ph ca doanh nghip vc: Toàn b các khon thu i vi doanh nghip và các khon thu phi n    c phn ánh trong phn: Tình hình thc hi i vc. Nhng loi thu  VAT, thu tiêu th c không ph chi phí ca doanh nghic phn ánh trên báo cáo kt qu kinh doanh. 1.2.2.2. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Trong quá trình phân tích, có nhiu v và câu hn s i trong tính thanh khon ca mt doanh nghip rc gi các thông tin trên bi k toán và báo cáo kt qu kinh doanh. M chuyn tin t là cung cp các thông tin thích hp v các dòng tin chi ra (outflows) và dòng tin thu vào (inflows) trong các hong ca mt doanh nghip trong mt k k n tin t i vi c nhi s dng thông tin k toán bên trong và bên ngoài doanh nghip. i ca dòng tin trong doanh nghip: Tiền tồn đầu kỳ + Tiền thu trong kỳ = Tiền chi trong kỳ + Tiền tồn cuối kỳ Vic phân lon tin t ca mt doanh nghic phân loi thành ba nhóm: Hong kinh doanh, hong tài chính. Vì vn tin t c cu to gm ba thành phn chính: dòng tin t hong kinh doanh, dòng tin t hon t hong tài chính. - Dòng tin t hong kinh doanh: Dòng tin t hong kinh doanh trình bày dòng tin thu (vào) và dòng tin các hong to ra doanh thu và li nhun ch yu ca doanh nghip trong k k toán. Dòng tin thu vào t hot ng kinh doanh ch yu là t hong bán hàng hoá, thành phm, hoc cung cp dch v cho khách hàng. Dòng tin chi ra cho hong này bao gm tin chi tr cho nhà cung cp hàng hoá, dch v cho doanh nghip, tin chi tr i lao ng, tin chi tr lãi vay, - Dòng tin t hoDòng tin t ho tin thu (vào) và dòng tin các hong mua sc ng bán, thanh lý các tài sn c nh ca doanh nghip, các hoc cho vày dài hn. Dòng tin thu vào t ho bao gm tin thu vào t ving bán hoc thanh lý các tài sn c nh, bng sn thu hi các kho  khác, tic t lãi cho vay và c tc, li nhun Thang Long University Library 9 c chia. Dòng tin chi ra cho hong này bao gm ti mua sm các tài sn c nh, bng sn, ti góp vn và cho vay. -         1.2.2.3. Thuyết minh báo cáo tài chính Bn thuyt minh báo cáo tài chính là mt b phn hp thành báo cáo tài chính doanh nghi mô t ng thut các thông tin s lic trình bày trong bi k toán, báo cáo kt qu hong n tin t n thit khác theo yêu cu ca các chun mc k toán c th. Bn thuy trình bày nhng thông tin khác nu doanh nghip xét thy cn thit cho vic trình bày trung thc, hp lý báo cáo tài chính.                           1.3. Quy trình thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp và các phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 1.3.1. Các bước tiến hành phân tích tài chính Tin trin khai, thc hin các công vi k hong bao gm các công vic c th sau: 10 Sơ đồ 1.1. Các bước tiến hành phân tích tài chính - Thu thp thông tin: Phân tích tài chính s dng mi ngun thông tin có kh i và thuyt minh thc trng hong tài chính doanh nghip, phc v cho quá trình d m c nhng thông tin ni b n nhng thông tin bên ngoài, nhng thông tin k toán và nhng thông tin qun lý khác, nhng thông tin v s ng và giá tr toán phn ánh tp trung trong các báo cáo tài chính doanh nghip, là nhng nguc bit quan trng. Do vy, i phi thu thp thông tin m, chính xác. - X n tip theo ca phân tích tài chính là quá trình x lý i s dng thông tin   nghiên cu, ng d lý thông tin khác nhau phc v mt ra: X lý thông tin là quá trình xp xp các thông tin theo nhng mc tiêu nh nh nhm tính toán, so sánh, gi     nh nguyên nhân ca các kt qu c phc v cho quá trình d nh. - D nh: Thu thp và x lý thông tin nhm chun b nhng tin  u kin cn thi i s dng thông tin d ng quynh tài chính. Có th nói mc tiêu ct i vi ch doanh nghip, phân tích tài chính nhng quyt n mc tiêu hong ca doanh nghing, phát trin, ti i nhun hay t doanh nghip. 1.3.2. Các phương pháp phân tích tài chính  nc m thc tr dng tài sn ca doanh nghip, cn thit phi quan h và tình hình bi ng ca các khon mc trong tng báo cáo tài chính và gia các báo cáo tài chính vi nhau. p cng phc th hin qua h thng ch  bii quan h ha các thông tin t ch tiêu phân tích. Khi s dc vn dng phù hp vi tng phân tích. Trong thc t i ta ng s d pháp sau: Thang Long University Library [...]... vấ đề về tài chính doanh nghiệp p ư p pp ích tài chính doanh nghiệp ũ ư ỉ i đ i khả ă ản lý tài sản, khả ă a , ả ă ản lý nợ, khả ă i lời,… Dựa trên nhữ ở lý thuy t, khóa luận sẽ đi p i chính tại Công ty Cổ phầ Tư ấn thi t k xây l p điệ iai đ ạn 2011 – 2013 30 Thang Long University Library CHƯƠNG 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN THIẾT KẾ XÂY LẮP ĐIỆN 2.1 Quá trình hình thành... thành và phát triển của Công ty Cổ phần tư vấn thiết kế xây lắp điện 2.1.1 Giới thiệu thông tin chung về Công ty - Tên công ty: Công ty cổ phần Tư ấn thi t k xây l p điện - Tên giao dịch: CDE.,JSC - Mã s thu : 0101290947 - Địa chỉ trụ sở: s 26 tập thể N ô ư Ng c Lâm, quận Long Biên, thành ph Hà Nội C ư Dư , p ường - Điện thoại: 04.22181091 - Loại hình doanh nghiệp: Công ty cổ phần - Quy mô: Doanh nghiệp... bên ti n hành bàn giao hồ (hồ i t k kỹ thuật thi công, dự toán, th ng kê vật liệu, gi i thiệu Catalogue các sản phẩm xây dựng), và ti n hành thanh lý hợp đồng 2.2 Thực trạng tình hình tài chính Công ty 2.2.1 Phân tích tình hình tài sản – nguồn vốn 2.2.1.1 Phân tích tình hình tài sản Tài sản của một công ty bao gồm tài sản ng n hạn và tài sản dài hạn Tài sản của ô y ăm 2012 26 651 165 803 đồng, giảm... tới phân tích tài chính doanh nghiệp Việ định các nhân t ả ưở đ n phân tích tài chính doanh nghiệp là một việc h t sức quan tr ng Nhận thấy được các nhân t ả ưở đ n phân tích tài chính doanh nghiệp iúp p đưa a được các nhậ định một cách chính xác Từ đó, iệc phân tích tài chính doanh nghiệp đạ được k t quả cao 1.6.1 Nhân tố khách quan - Tình hình kinh t : Tài chính doanh nghiệp nằm trong tổng thể nền tài. .. đưa a được những nhậ định chính xác về tình hình tài chính doanh nghiệp, nguyên nhân bi các chỉ tiêu tài chính động của - Một trong các y u t quan tr ng ả ưở đ n việc phân tích tài chính doanh nghiệp là nhận thức của a ã đạo doanh nghiệp về công tác phân tích tài chính của doanh nghiệp Lã đạo của một doanh nghiệp có tầm nhìn, nhận bi được tầm quan tr ng của việc phân tích tài chính sẽ có sự quan tâm,... triển sẽ ả ưởng tích cự đ n tình hình tài chính của Công ty - Hệ th ng pháp lý: Nhữ y định chung của N ư ư ản nộp thu , các khoản phải nộp N ư ay y định về hạch toán k toán, cách thức lập báo cáo tài chính doanh nghiệp ay y định về đầ ư đều có ả ưở đ n công tác phân tích tài chính doanh nghiệp Do những nhân t đ y ở hay có thể nói là những nguyên t được sử dụng trong công tác phân tích tài chính Sự thay... quy đị đú đ n Phân tích khái quát tình hình tài ường xem xét các chỉ i i đại diệ p ư iện khác nhau về tổng thể tình hình tài chính doanh nghiệp Tuy i , ô i p i ưa đị được nguyên nhân và bản chất bi động của các chỉ tiêu Do vậy, cần ti n hành phân tích chi ti để có các biện pháp hữu hiệu trong từng tình hu ng cụ thể Dư i đ y ững nội dung phân tích tài chính quan tr ng mà khi thực hiện phân tích cần phải... cáo tài chính của công ty, báo cáo ư c hội đồng cổ đô ề tính chính xác, trung thực hợp pháp của việ i ép, ư trữ tài liệu và lập sổ k toán, báo cáo tài chính và báo cáo khác Các phòng ban chức năng tổ chức theo yêu cầu của công việc ư Phòng Tổ chức Hành chính: quản lý về mặt nhân sự, tổ chức thi công, tính ộ ô i , ư , ậc cho công nhân viên Phòng Tài chính Kế toán: quản lý toàn toàn bộ v n của công ty, ... ích ư ai Để phân tích khả ă i ời, nhà phân tích ường dung các chỉ tiêu tỷ suẩt sinh lời trên VCSH, tỷ suất sinh lời của TS, tỷ suất sinh lời của doanh thu Trên thực t , các chỉ i y ườ được phân tích cùng v i mô hình tài chính Dupont Mô hình Dupont (hay còn g i p ư p p đ ạn) ườ y được vận dụ để phân tích m i liên hệ giữa các nhân t ả ưởng t i chỉ tiêu tài chính cần phân tích, nhất là khi phân tích tỷ suất... thực t tại công trình 2.1.4 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty V i nhiề ăm i iệm, Công ty cổ phầ ư ấn thi t k xây l p điện là một trong nhữ ô y đầu về ĩ ự ư ấn, thi t k , cung cấp giải pháp tổng thể và l p đặt hoàn thiện hệ th ng điện a , ă p ụ sở làm việc Ngành nghề kinh doanh của công ty bao gồm: - Kiểm tra và phân tích kỹ thuật; - Tư ấn, thi t k , xây dự cộng); thi t k các xây dự . CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1. Tổng quan về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp. Tài chính doanh nghip là mt khâu ca h thng tài chính trong. dung phân tích tài chính doanh nghiệp. Vic phân tích tài chính doanh nghip c tit tình hình tài chính ca doanh nghip. D này, nhà phân tích.      1.3. Quy trình thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp và các phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 1.3.1. Các bước tiến hành phân tích tài chính Tin