TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH #" NGUYỄN VIỆT HẰNG PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH ÔTÔ HYUNDAI NAM VIỆT KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH Chuyên ngành kinh doanh Quốc tế Lớp QT03KQ1 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TIẾN SĨ NGUYỄN VĂN THUẬN Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2007 LỜI CẢM ƠN Hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này em xin chân thành cảm ơn  Tiến sĩ Nguyễn Văn Thuận  Thạc sĩ Nguyễn Thành Nhân Đã tận tình hướng dẫn, truyền đạt những kiến thức quý báu, những kinh nghiệm cho em trong suốt quá trình chuẩn bị và triển khai thực hiện khóa luận tốt nghiệp.  Ban Giám Hiệu Đại Học Mở Thành phố Hồ Chí Minh.  Ban Chủ Nhiệm, quý Thầy – Cô Khoa Quản Trị Kinh Doanh Đại Học Mở Thành phố Hồ Chí Minh. Đã tận tình giảng dạy, hướng dẫn em trong suốt quá trình học tập tại trường.  Ban giám Đốc – Ban Lãnh Đạo công ty TNHH Ôtô Hyundai Nam Việt.  Chú Nguyễn Xuân Tuấn Giám Đốc Công ty TNHH Ôtô Hyundai Nam Việt.  Chú Bùi Văn Hạnh Phó Giám Đốc Công ty TNHH Ôtô Hyundai Nam Việt.  Chị Nguyễn Thị Liêm Kế toán Trưởng Công ty TNHH Ôtô Hyundai Nam Việt.  Chị Trần Thị Lệ Hằng Kế toán tổng hợp Công ty TNHH Ôtô Hyundai Nam Việt. Đã tạo điều kiện, giúp đỡ và hỗ trợ để khóa luận được thực hiện và hoàn thành. Xin trân trọng gửi đến quý Thầy Cô, các Cô Chú, Anh Chị lòng biết ơn sâu sắc! Xin chân thành cảm ơn những người bạn đã giúp đỡ tôi trong thời gian qua! Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 05 tháng 8 năm 2007. Sinh viên Nguyễn Việt Hằng. MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU Trang 1 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH1 1.1 KHÁI NIỆM, Ý NGHĨA, NHIỆM VỤ VÀ MỤC TIÊU CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1 1.1.1 Khái niệm 1 1.1.2 Ý nghĩa 1 1.1.3 Nhiệm vụ 1 1.1.4 Mục tiêu 1 1.2 CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1 1.2.1 Phương pháp so sánh 1 1.2.2 Phương pháp tỷ số 1 1.3 TÀI LIỆU PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1 1.3.1 Bảng cân đối kế toán 1 1.3.2 Bảng báo cáo kết quả kinh doanh 1 1.3.3 Bảng lưu chuyển tiền tệ 1 1.4 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1 1.4.1 Phân tích tổng quát tình hình tài chính 1 1.4.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 1 1.4.1.1.1 Phân tích biến động tài sản và nguồn vốn 1 a. Sự biến động về tài sản 1 b. Sự biến động về nguồn vốn 1 1.4.1.1.2 Phân tích kết cấu tài sản và nguồn vốn 1 a. Phân tích kết cấu tài sản 1 b. Phân tích kết cấu nguồn vốn 1 1.4.1.2 Phân tích bảng kết quả kinh doanh 1 1.4.1.2.1 Phân tích biến động doanh thu- chi phí- lợi nhuận 1 1.4.1.2.2 Phân tích kết cấu doanh thu- chi phí- lợi nhuận 1 1.4.2 Phân tích các chỉ số tài chính 1 1.4.2.1 Phân tích các tỷ số về khả năng thanh toán 1 1.4.2.1.1 Khả năng thanh toán hiện thời 1 1.4.2.2.2 Khả năng thanh toán nhanh 1 1.4.2.3 Phân tích các tỷ số về cơ cấu tài chính 1 1.4.2.3.1 Tỷ số nợ 1 1.4.2.3.2 Khả năng thanh toán lãi vay 1 1.4.2.4 Các tỷ số về hoạt động 1 1.4.2.4.1 Vòng quay tồn kho 1 1.4.2.4.2 Kỳ thu tiền bình quân 1 1.4.2.4.3 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 1 1.4.2.4.4 Vòng quay tổng tài sản 1 1.4.2.5 Phân tích các tỷ số về doanh lợi 1 1.4.2.5.1 Doanh lợi tiêu thụ (ROS) 1 1.4.2.5.2 Doanh lợi tài sản (ROA) 1 1.4.2.5.3 Doanh lợi vốn tự có (ROE) 1 1.4.3 Phân tích tài chính Dupont 1 1.4.4 Phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn 1 1.4.4.3 Biểu kê nguồn vốn và sử dụng vốn 1 1.4.4.4 Bảng phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn 1 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH ÔTÔ HYUNDAI NAM VIỆT 1 2.1 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY 1 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển 1 2.1.1.1 Lịch sử hình thành công ty 1 2.1.1.2 Lĩnh vực họat động của công ty 1 2.1.1.3 Những sản phẩm chính 1 2.1.2 Cơ cấu tổ chức và nhiệm vụ các phòng ban 1 2.1.2.1 Cơ cấu tổ chức 1 2.1.2.2 Nhiệm vụ các phòng ban 1 2.1.3 Tổ chức công tác tài chính và kế toán 1 2.1.3.1 Tổ chức phòng kế toán 1 2.1.3.2 Nhiệm vụ của từng bộ phận kế toán 1 2.1.4 Một số tình hình kinh doanh và phương hướng hoạt động 1 2.2 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CÔNG TY 1 2.2.1 Phân tích tổng quát tình hình tài chính 1 2.2.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 1 2.2.1.1.1 Phân tích biến động tài sản và nguồn vốn 1 a. Phân tích biến động tài sản 1 b. Phân tích biến động nguồn vốn 1 2.2.1.1.2 Phân tích kết cấu tài sản và nguồn vốn 1 a. Phân tích kết cấu của tài sản 1 b. Phân tích kết cấu của nguồn vốn 1 2.2.1.2 Phân tích bảng kết quả kinh doanh 1 2.2.1.2.1 Sự biến động doanh thu- chi phí- lợi nhuận 1 2.2.1.2.2 Kết cấu doanh thu- chi phí- lợi nhuận 1 2.2.2 Phân tích các tỷ số tài chính 1 2.2.2.1 Phân tích các tỷ số về khả năng thanh toán 1 2.2.2.1.1 Khả năng thanh toán hiện thời 1 2.2.2.1.2 Khả năng thanh toán nhanh 1 2.2.2.2 Phân tích các tỷ số về cơ cấu tài chính 1 2.2.2.2.1 Tỷ số nợ 1 2.2.2.2.2 Khả năng thanh toán lãi vay 1 2.2.2.3 Các tỷ số về hoạt động 1 2.2.2.3.1 Vòng quay tồn kho 1 2.2.2.3.2 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 1 2.2.2.3.3 Vòng quay tổng tài sản 1 2.2.2.4 Phân tích các tỷ số về doanh lợi 1 2.2.2.4.1 Doanh lợi tiêu thụ 1 2.2.2.4.2 Doanh lợi tài sản 1 2.2.2.4.3 Doanh lợi vốn tự có 1 2.2.3 Phân tích Dupont 1 2.2.4 Phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn 1 2.2.4.1 Biểu kê nguồn vốn và sử dụng vốn 1 2.2.4.2 Phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn 1 CHƯƠNG 3: BIỆN PHÁP HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY 1 3.1 NHẬN XÉT VÀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY 1 3.2 BIỆN PHÁP HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1 3.2.1 Về thanh toán 1 3.2.2 Về cơ cấu tài chính 1 3.2.3 Về sử dụng tài sản 1 3.2.4 Về doanh thu 1 3.2.5 Về chi phí 1 3.3 CÁC BIỆN PHÁP ĐỒNG BỘ KHÁC 1 3.3.1 Sản phẩm – dịch vụ 1 3.3.2 Các biện pháp quảng cáo 1 3.3.3 Xây dựng văn hóa doanh nghiệp 1 DANH MỤC 1. CÁC CHỮ VIẾT TẮT - WTO: World Trade Organization – Tổ chức thương mại thế giới. - ASEAN: Association of South-East Asian Nations – Hiệp hội các nước Đông Nam Á. - AFTA: Asean Free Trade Area – Khu vực thương mại tự do Châu Á. - TNHH: Trách nhiệm hữu hạn. - TSCĐ: Tài sản cố định. - TSLĐ: Tài sản lưu động. - ĐTNH: Đầu tư ngắn hạn. - ĐTDH: Đầu tư dài hạn. - ROS: Return over Sales – Doanh lợi tiêu thụ. - ROA: Return over Asset – Doanh lợi tài sản. - ROE: Return over Equity – Doanh lợi vốn tự có. - LC: Leter of credit – Thư tín dụng. - VAMA: Vietnam Automobile Manufacturers’ Association – Hiệp hội các nhà sản xuất ôtô Việt Nam. - SUV: Sport Utility Vehicle – Xe thể thao đa dụng. - HAXACO: Công ty cổ phần ôtô Hàng Xanh. - KD: kinh doanh. - LN: lợi nhuận. - CP: chi phí. - SXKD: sản xuất kinh doanh. - NN: Nhà nước. 2. DANH MỤC CÁC BẢNG - Bảng 2.1: Bảng cân đối kế toán. - Bảng 2.2: Phân tích biến động của tài sản. - Bảng 2.3: Phân tích biến động của tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn. - Bảng 2.4: Phân tích sự biến động của tài sản cố định và đầu tư ngắn hạn. - Bảng 2.5: Phân tích biến động của nguồn vốn. - Bảng 2.6: Phân tích biến động của nợ phải trả. - Bảng 2.7: Phân tích sự biến động của vốn chủ sở hữu. - Bảng 2.8: Phân tích kết cấu của tài sản. - Bảng 2.9: Phân tích kết cấu của tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn. - Bảng 2.10: Phân tích kết cấu của tài sản cố định và đầu tư dài hạn. - Bảng 2.11: Phân tích kết cấu của nguồn vốn. - Bảng 2.12: Phân tích kết cấu của nợ phải trả. - Bảng 2.13: Phân tích kết cấu của vốn chủ sở hữu. - Bảng 2.14: Bảng kết quả kinh doanh. - Bảng 2.15: Phân tích biến động của doanh thu - chi phí – lợi nhuận. - Bảng 2.16: Phân tích tốc độ tăng / giảm của doanh thu- chi phí – lợi nhuận. - Bảng 2.17: Phân tích kết cấu doanh thu – chi phí – lợi nhuận. - Bảng 2.18: Kết cấu doanh thu – chi phí – lợi nhuận công ty cổ phần ôtô Hàng Xanh. - Bảng 2.19: Biểu kê nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2004 – 2005. - Bảng 2.20: Biểu kê nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2005 – 2006. - Bảng 2.21: Phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2005. - Bảng 2.22: Phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn. - Bảng 3.1: Tóm tắt các tỷ số tài chính 3. DANH MỤC ĐỒ THỊ - Đồ thị phân tích sự biến động của tài sản. - Đồ thị phân tích biến động của tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn. - Đồ thị phân tích sự biến động của tài sản cố định và đầu tư ngắn hạn. - Đồ thị phân tích biến động của nguồn vốn. - Đồ thị phân tích biến động của nợ phải trả. - Đồ thị phân tích sự biến động của vốn chủ sở hữu. - Đồ thị phân tích kết cấu của tài sản. - Đồ thị phân tích kết cấu của tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn. - Đồ thị phân tích kết cấu của tài sản cố định và đầu tư dài hạn. - Đồ thị phân tích kết cấu của nguồn vốn. - Đồ thị phân tích kết cấu của nợ phải trả. - Đồ thị phân tích kết cấu của vốn chủ sở hữu. - Đồ thị phân tích biến động của doanh thu - chi phí – lợi nhuận. - Đồ thị phân tích tốc độ tăng / giảm của doanh thu- chi phí – lợi nhuận. - Đồ thị phân tích kết cấu doanh thu – chi phí – lợi nhuận. - Đồ thị phân tích kết cấu doanh thu – chi phí – lợi nhuận công ty cổ phần ôtô Hàng Xanh. - Đồ thị biểu diễn tỷ số thanh toán hiện thời. - Đồ thị biểu diễn tỷ số thanh toán nhanh. - Đồ thị biểu diễn tỷ số nợ. - Đồ thị biểu diễn khả năng thanh toán lãi vay. - Đồ thị biểu diễn vòng quay tồn kho. - Đồ thị biểu diễn hiệu suất sử dụng tài sản cố định. - Đồ thị biểu diễn vòng quay tổng tài sản. - Đồ thị biểu diễn doanh lợi tiêu thụ. - Đồ thị biểu diễn doanh lợi tài sản. - Đồ thị biểu diễn doanh lợi vốn tự có. Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS. Nguyễn Văn Thuận Sinh viên thực hiện: Nguyễn Việt Hằng Trang 1 LỜI MỞ ĐẦU Đứng trước tình hình kinh tế thế giới có nhiều biến động, toàn cầu hóa trở thành đề tài nóng bỏng ở bất cứ quốc gia nào. Nư ớc ta với nền kinh tế phát triển theo cơ chế thị trường có sự quản lý của nhà nước theo định hướng Xã Hội Chủ Nghĩa đòi hỏi các doanh nghiệp phải có những chính sách và định hướng phát triển phù hợp. Trở thành thành viên thứ 150 của Tổ Chức Thương Mại Thế Giới (WTO) đang mở ra cho Việt Nam nhiều cơ hội lẫn thách thức mới . Việc tăng cường hợp tác với các quốc gia trên thế giới, tham gia các tổ chức ASEAN, AFTA… như trước đây thì việc gia nhập WTO đòi hỏi các doanh nghiệp Việt Nam phải hòa nhập cùng với sự phát triển chung của thị trường thế giới với sức ép cạnh tranh từ các doanh nghiệp nước ngoài. Cùng với sự phát triển của thị trường, các doanh nghiệp luôn phải cập nhật và thay đổi phương thức quản lý phù hợp để đáp ứng kịp thời với những thách thức và cơ hội mới. Trong đó phương thức cổ phần hóa doanh nghiệp hiện nay đang được các doanh nghiệp tiếp cận và đẩy mạnh. Tiến trình cổ phần hóa đòi hỏi doanh nghiệp phải coi trọng việc quản lý tài chính nhằm có những định hướng, biện pháp phát triển phù hợp. Quản lý tài chính là một khâu quan trọng trong hoạt động quản lý của doanh nghiệp, bao gồm lên kế hoạch sử dụng các nguồn vốn, đảm bảo thực hiện các dự án sản xuất kinh doanh, theo dõi, đánh giá và điều chỉnh kịp thời kế hoạch tài chính, quản lý công nợ của khách hàng, của các đối tác để từ đó thực hiện báo cáo cho các cấp lãnh đạo. Vì vậy quản lý tài chính quyết định sự thành bại của doanh nghiệp trong quá trình kinh doanh. Đánh giá và phân tích tình hình tài chính giúp doanh nghiệp có cái nhìn bao quát và toàn diện hơn về thực trạng tài chính của doanh nghiệp, nắm được tình hình tài chính, tình hình kinh doanh, hi ểu rõ điểm mạnh, điểm yếu, đồng thời tìm ra những nguyên nhân dẫn đến kết quả lời, lỗ của doanh nghiệp trong từng thời kỳ kinh doanh. Từ đó phát hiện những cơ hội đầu tư, tận dụng và phát huy những ưu thế cũng như tránh được rủi ro tiềm ẩn có thể xảy ra. Bên cạnh đó, phân tích tình [...]... Thuận hình tài chính còn là cơ sở để các nhà đầu tư hoặc người cho vay ra quyết định đúng đắn Công ty TNHH Ôtô Hyundai Nam Việt là công ty nhập khẩu ôtô được ủy quyền của tập đoàn ôtô Hyundai Hàn Quốc tại Việt Nam và hiện đang trong tiến trình chuyển đổi để trở thành công ty cổ phần Vì vậy phân tích tình hình tài chính, hoạch định những phương thức quản lý phù hợp đang được công ty tiến hành, và đề tài. .. tình hình tài chính - Đánh giá tình hình sử dụng vốn - Đánh giá tình hình thanh toán, khả năng thanh toán của doanh nghiệp - Đánh giá tình hình công nợ của doanh nghiệp - Đánh giá việc sử dụng vốn và nguồn vốn như xem xét việc phân bổ nguồn vốn có hợp lý không, xem xét mức độ đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, phát hiện những nguyên nhân ảnh hưởng đến tình trạng thừa, thiếu vốn - Đánh giá. .. 1.4 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.4.1 Phân tích tổng quát tình hình tài chính 1.4.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 1.4.1.1.1 Phân tích biến động tài sản và nguồn vốn a Sự biến động về tài sản So sánh tổng số tài sản giữa năm trước và năm sau để đánh giá sự biến động về quy mô của doanh nghiệp Đồng thời so sánh các giá trị và tỷ trọng của các bộ phận cấu thành tài sản của năm trước và năm sau để thấy... của phân tích tài chính: Đối với nhà quản trị: Các hoạt động nghiên cứu tài chính trong doanh nghiệp được gọi là phân tích tài chính nội bộ Khác với phân tích tài chính bên ngoài do các nhà phân tích ngoài doanh nghiệp tiến hành, do có thông tin đầy đủ và hiểu rõ về doanh nghiệp, các nhà Sinh viên thực hiện: Nguyễn Việt Hằng Trang 4 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Văn Thuận phân tích tài chính. .. tài Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH Ôtô Hyundai Nam Việt đã được thực hiện bước đầu từ những nhu cầu thực tiễn tại công ty Sinh viên thực hiện: Nguyễn Việt Hằng Trang 2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Văn Thuận CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Sinh viên thực hiện: Nguyễn Việt Hằng Trang 3 Khóa luận tốt nghiệp 1.1 GVHD: TS Nguyễn Văn Thuận KHÁI NIỆM, Ý NGHĨA, NHIỆM VỤ VÀ... phân bổ vốn cần phân tích cơ cấu nguồn vốn nhằm đánh giá được khả năng tự tài trợ về mặt tài chính của doanh nghiệp cũng như mức độ tự chủ trong kinh doanh hay những khó khăn doanh nghiệp phải đương đầu Phân tích khái quát tình hình tài chính thể hiện bằng việc phân tích tình hình phân bổ vốn, tình hình cơ cấu nguồn vốn như trên cho phép chủ doanh nghiệp có những kết luận sơ bộ như: việc phân bổ vốn có... cung cấp ôtô nhập khẩu có chất lượng và dịch vụ hàng đầu Việt Nam 2.2 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CÔNG TY 2.2.1 Phân tích tổng quát tình hình tài chính 2.2.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán Trong quá trình hoạt động kinh doanh, tài sản của một doanh nghiệp thường xuyên biến động tăng hoặc giảm Sự biến động này ảnh hưởng trực tiếp đến các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Tùy theo tình hình thực... thể phân tích tài chính tốt nhất Phân tích tài chính trong doanh nghiệp có nhiều mục tiêu: - Tạo thành các chu kỳ đánh giá đều đặn về các hoạt động kinh doanh trong quá khứ, tiến hành cân đối tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, trả nợ, rủi ro tài chính của doanh nghiệp - Định hướng các quyết định của ban tổng giám đốc cũng như của giám đốc tài chính: quyết định đầu tư, tài trợ, phân. .. trả và khả năng sinh lời của doanh nghiệp mà việc hoàn trả vốn và lãi sẽ tùy thuộc vào khả năng sinh lời này Đối với các cơ quan khác: Các cơ quan khác như thuế, thống kê, cơ quan quản lý cấp trên và các công ty phân tích chuyên nghiệp cần phân tích để đánh giá tình hình hoạt động của doanh nghiệp 1.1.3 Nhiệm vụ Với ý nghĩa trên thì nhiệm vụ của phân tích tài chính bao gồm những nội dung sau: - Đánh giá. .. Thuận 2.1 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển 2.1.1.1 Lịch sử hình thành công ty - Công ty TNHH ÔTÔ HYUNDAI NAM VIỆT với tên giao dịch tiếng Anh: HYUNDAI NAM VIET CO., LTD - Là một doanh nghiệp tư nhân - Một trong hai đại lý của công ty Cổ phần Ôtô Hyundai Việt Nam, được thành lập từ năm 2004 - Trụ sở chính đặt tại số 1, đường 2A, khu công nghiệp Biên Hòa 2 - Đồng Nai - Giấy phép