Đang tải... (xem toàn văn)
Cho vay thực hiện dự án là một hình thức cho vay chủ yếu trong hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại hiện nay. Thời gian qua, hình thức cho vay này đã phát triển rất nhanh nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro cho ngân hàng đặc biệt đối với những khoản vay theo dự án siêu lớn, có thời gian đầu tư dài hạn và có mức độ rủi ro tiềm ẩn cao. Để nâng cao hiệu quả và đảm bảo an toàn cho hoạt động của ngân hàng, một nhiệm vụ đặt ra cấp thiết cho ngân hàng thương mại là phải làm tốt công tác thẩm định dự án. Vì vậy, việc nâng hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư luôn được các ngân hàng hết sức quan tâm. Tuy nhiên, thực tế công tác thẩm định dự án đầu tư tại các ngân hàng thương mại nói chung đối với những dự án siêu lớn và Ngân hàng TMCP Đại Dương (Oceanbank) nói riêng với các dự án đầu tư trong lĩnh vực Dầu khí thời gian qua còn nhiều hạn chế, chưa phát huy được hết vai trò quan trọng và còn tiềm ẩn nhiều rủi ro cho hoạt động của ngân hàng. Xuất phát từ ý nghĩa của công tác thẩm định dự án đầu tư và thực tế những bức xúc của chính tác giả và các đồng nghiệp trong nhiều năm gắn bó với công tác thẩm định, tác giả lựa chọn đề tài: “HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG LĨNH VỰC DẦU KHÍ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẠI DƯƠNG (OCEANBANK)” làm đề tài nghiên cứu không ngoài mục tiêu đánh giá thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư trong hoạt động cho vay các dự án “siêu lớn” của Ngân hàng TMCP Đại Dương (Oceanbank) thời gian gần đây và đề xuất một số giải pháp cụ thể góp phần hoàn thiện công tác này trong hoạt động của Oceanbank nói riêng và các ngân hàng thương mại nói chung.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN ĐÀO HỒNG NGỌC HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG LĨNH VỰC DẦU KHÍ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẠI DƯƠNG (OCEANBANK) CHUYÊN NGÀNH: KINH TẾ ĐẦU TƯ LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS NGUYỄN BẠCH NGUYỆT HÀ NỘI, NĂM 2011 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng, luận văn thạc sỹ kinh tế “Hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư lĩnh vực dầu khí Ngân hàng TMCP Đại Dương (OCEANBANK)” cơng trình nghiên cứu riêng Những số liệu tài liệu sử dụng rõ nguồn trích dẫn danh mục tài liệu tham khảo Kết nghiên cứu chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu từ trước tới Hà Nội, ngày 30 tháng 09 năm 2011 Tác giả Đào Hồng Ngọc MỤC LỤC MỤC LỤC .3 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG, SƠ ĐỒ CHƯƠNG 1:NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG LĨNH VỰC DẦU KHÍ i Thẩm định dự án NHTM i Thẩm định dự án đầu tư lĩnh vực dầu khí i CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG LĨNH VỰC DẦU KHÍ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẠI DƯƠNG (OCEANBANK) ii Thực trạng công tác thẩm định DA vay vốn thuộc ngành dầu khí OceanBank .ii Kết đạt .iii Hạn chế nguyên nhân iv Hạn chế iv Nguyên nhân iv CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG LĨNH VỰC DẦU KHÍ TẠI NH TMCP ĐẠI DƯƠNG (OCEANBANK) .v Trong chương tác giá đưa số giải pháp hoàn thiện quy trình, nội dung, phương pháp thẩm định giải pháp nhân lực, thông tin, công nghệ cải thiện môi trường thẩm định; Đề xuất kiến nghị với quan để nâng cao chất lượng thẩm định dự án lĩnh vực dầu khí Oceanbank v Giải pháp hồn thiện quy trình thẩm định v Giải pháp hoàn thiện nội dung thẩm định .vi Thẩm định khả thực DA khách hàng vi Thẩm định thị trường vi Thẩm định khía cạnh kỹ thuật vi Thẩm định khía cạnh tài .vii Tham khảo ý kiến chuyên gia xây dựng đội ngũ cộng tác viên chuyên ngành dầu khí viii Thẩm định khía cạnh kinh tế- xã hội ix Giải pháp hoàn thiện phương pháp thẩm định ix Giải pháp nâng cao trình độ chun mơn cho CBTĐ ix Cải thiện môi trường làm việc đổi công nghệ ix Nâng cao chất lượng thông tin x LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG .3 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG LĨNH VỰC DẦU KHÍ .3 1.1 Thẩm định dự án NHTM 1.1.1 Sự cần thiết phải thẩm định dự án NHTM 1.1.2 Vai trị cơng tác thẩm dịnh hoạt động cho vay dự án NHTM .4 1.1.3 Quy trình tổ chức thẩm định dự án đầu tư 1.1.4 Nội dung thẩm định dự án đầu tư 1.1.4.1 Thẩm định khách hàng vay vốn: 1.1.4.2 Thẩm định dự án vay vốn a Thẩm định khía cạnh pháp lý DA: .7 b Thẩm định khía cạnh thị trường dự án c Thẩm định phương diện kỹ thuật: .8 1.1.4.3 Thẩm định biện pháp bảo đảm tiền vay 10 1.1.5 Phương pháp thẩm định .11 1.1.5.1 Phương pháp thẩm định theo trình tự: .11 1.1.5.2 Phương pháp so sánh đối chiếu 12 1.1.5.3 Phương pháp phân tích độ nhạy: 13 1.1.5.4 Phương pháp dự báo: .14 1.1.5.5 Phương pháp triệt tiêu rủi ro: 14 1.2 Thẩm định dự án đầu tư lĩnh vực dầu khí 15 1.2.1 Vai trò phân loại dự án đầu tư lĩnh vực dầu khí 15 1.2.2 Đặc điểm DA lĩnh vực dầu khí yêu cầu đặt cho công tác thẩm định dự án đầu tư lĩnh vực dầu khí .17 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác thẩm định DA ngành dầu khí 20 1.3.1 Nhân tố chủ quan: 20 1.3.2 Nhân tố khách quan 23 THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG .25 LĨNH VỰC DẦU KHÍ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẠI DƯƠNG (OCEANBANK) .25 2.1 Giới thiệu OceanBank .25 2.1.1 Sự đời phát triển 25 2.1.2 Giới thiệu Ngân hàng Đại Dương(Oceanbank) 25 Chức nhiệm vụ Ngân hàng .26 2.2 Thực trạng công tác thẩm định DA vay vốn thuộc ngành dầu khí OceanBank 32 2.2.1 Tổng quan hoạt động cho vay DA ngành dầu khí OceanBank 32 2.2.2 Quy trình thẩm định .34 2.2.3 Căn thẩm định 38 2.2.4 Nội dung thẩm định 40 2.2.4.1 Thẩm định khách hàng 40 2.2.4.2 Thẩm định chi tiết DA đầu tư 43 2.2.4.3 Thẩm định điều kiện đảm bảo tiền vay .51 2.2.5 Phương pháp thẩm định .51 2.2.5.1 Phương pháp thẩm định theo trình tự 51 2.2.5.2 Phương pháp so sánh đối chiếu tiêu 52 2.2.5.3 Phương pháp dự báo .52 2.2.5.4 Phương pháp triệt tiêu rủi ro 53 2.2.5.5 Phương pháp phân tích độ nhạy .53 2.3 Ví dụ minh họa công tác thẩm định DA vay vốn lĩnh vực dầu khí OceanBank .54 2.3.1 Quy trình thẩm định .54 2.3.2 Nội dung phương pháp thẩm định DA 54 2.3.2.1 Thẩm định khách hàng .55 2.3.2.2 Thẩm định chi tiết DA 56 2.3.2.3 Thẩm định biện pháp đảm bảo tiền vay .67 2.3.3 Kết luận đề xuất sau thẩm định 68 2.4 Đánh giá công tác thẩm định DA đầu tư ngành Dầu khí OceanBank 69 2.4.1 Kết đạt 69 2.4.2 Hạn chế nguyên nhân 72 2.4.2.1 Hạn chế 72 2.4.2.2 Nguyên nhân 75 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC 78 THẨM ĐỊNH CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG LĨNH VỰC DẦU KHÍ TẠI NH TMCP ĐẠI DƯƠNG (OCEANBANK) 78 3.1.Định hướng phát triển NH TMCP Đại Dương giai đoạn 20112015 79 3.1.1 Định hướng phát triển tổng thể 79 3.1.2 Định hướng phát triển hoạt động tín dụng 80 3.1.3 Định hướng phát triển hoạt động tín dụng với lĩnh vực dầu khí cơng tác thẩm định dự án ngành dầu khí Oceanbank .81 3.2 Một số giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định DA vay vốn lĩnh vực dầu khí Ngân hàng TMCP Đại Dương 83 3.2.1 Giải pháp hoàn thiện quy trình thẩm định 83 3.2.2 Giải pháp hoàn thiện nội dung thẩm định 83 3.2.2.1 Thẩm định khả thực DA khách hàng 84 3.2.2.2 Thẩm định thị trường 85 3.2.2.3 Thẩm định khía cạnh kỹ thuật 85 3.2.2.4 Thẩm định khía cạnh tài 86 3.2.2.5 Tham khảo ý kiến chuyên gia xây dựng đội ngũ cộng tác viên chuyên ngành dầu khí 89 3.2.2.6 Thẩm định khía cạnh kinh tế- xã hội 89 3.2.3 Giải pháp hoàn thiện phương pháp thẩm định 89 3.2.4 Giải pháp nâng cao trình độ chun mơn cho CBTĐ 91 3.2.5 Cải thiện môi trường làm việc đổi công nghệ 92 3.2.6 Nâng cao chất lượng thông tin .92 KẾT LUẬN 95 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 96 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT NHTM : Ngân hàng Thương mại NHNN : Ngân hàng Nhà nước GPMB : Giải phóng mặt QLDA : Quản lý dự án CBTĐ : Cán thẩm định TTCK : Thị trường chứng khoán VĐT : Vốn đầu tư WB : World Bank Ngân hàng Thế giới TCNT : Tài nơng thơn UTĐT : Ủy thác đầu tư ODA : Nguồn vốn hỗ trợ phát triển thức DA : Dự án TDDN : Tín dụng doanh nghiệp DANH MỤC CÁC BẢNG, SƠ ĐỒ BẢNG MỤC LỤC .3 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG, SƠ ĐỒ CHƯƠNG 1:NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG LĨNH VỰC DẦU KHÍ i Thẩm định dự án NHTM i Thẩm định dự án đầu tư lĩnh vực dầu khí i CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG LĨNH VỰC DẦU KHÍ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẠI DƯƠNG (OCEANBANK) ii Thực trạng công tác thẩm định DA vay vốn thuộc ngành dầu khí OceanBank .ii Kết đạt .iii Hạn chế nguyên nhân iv Hạn chế iv Nguyên nhân iv CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG LĨNH VỰC DẦU KHÍ TẠI NH TMCP ĐẠI DƯƠNG (OCEANBANK) .v Trong chương tác giá đưa số giải pháp hồn thiện quy trình, nội dung, phương pháp thẩm định giải pháp nhân lực, thông tin, công nghệ cải thiện môi trường thẩm định; Đề xuất kiến nghị với quan để nâng cao chất lượng thẩm định dự án lĩnh vực dầu khí Oceanbank v Giải pháp hồn thiện quy trình thẩm định v Giải pháp hoàn thiện nội dung thẩm định .vi Thẩm định khả thực DA khách hàng vi Thẩm định thị trường vi Thẩm định khía cạnh kỹ thuật vi Thẩm định khía cạnh tài .vii Tham khảo ý kiến chuyên gia xây dựng đội ngũ cộng tác viên chuyên ngành dầu khí viii Thẩm định khía cạnh kinh tế- xã hội ix Giải pháp hoàn thiện phương pháp thẩm định ix Giải pháp nâng cao trình độ chun mơn cho CBTĐ ix Cải thiện môi trường làm việc đổi công nghệ ix Nâng cao chất lượng thông tin x LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG .3 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG LĨNH VỰC DẦU KHÍ .3 1.1 Thẩm định dự án NHTM 1.1.1 Sự cần thiết phải thẩm định dự án NHTM 1.1.2 Vai trị cơng tác thẩm dịnh hoạt động cho vay dự án NHTM .4 1.1.3 Quy trình tổ chức thẩm định dự án đầu tư 1.1.4 Nội dung thẩm định dự án đầu tư 1.1.4.1 Thẩm định khách hàng vay vốn: 1.1.4.2 Thẩm định dự án vay vốn a Thẩm định khía cạnh pháp lý DA: .7 b Thẩm định khía cạnh thị trường dự án c Thẩm định phương diện kỹ thuật: .8 1.1.4.3 Thẩm định biện pháp bảo đảm tiền vay 10 1.1.5 Phương pháp thẩm định .11 1.1.5.1 Phương pháp thẩm định theo trình tự: .11 1.1.5.2 Phương pháp so sánh đối chiếu 12 1.1.5.3 Phương pháp phân tích độ nhạy: 13 1.1.5.4 Phương pháp dự báo: .14 1.1.5.5 Phương pháp triệt tiêu rủi ro: 14 1.2 Thẩm định dự án đầu tư lĩnh vực dầu khí 15 1.2.1 Vai trò phân loại dự án đầu tư lĩnh vực dầu khí 15 1.2.2 Đặc điểm DA lĩnh vực dầu khí yêu cầu đặt cho công tác thẩm định dự án đầu tư lĩnh vực dầu khí .17 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác thẩm định DA ngành dầu khí 20 1.3.1 Nhân tố chủ quan: 20 1.3.2 Nhân tố khách quan 23 THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG .25 LĨNH VỰC DẦU KHÍ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẠI DƯƠNG (OCEANBANK) .25 2.1 Giới thiệu OceanBank .25 2.1.1 Sự đời phát triển 25 2.1.2 Giới thiệu Ngân hàng Đại Dương(Oceanbank) 25 Chức nhiệm vụ Ngân hàng .26 2.2 Thực trạng công tác thẩm định DA vay vốn thuộc ngành dầu khí OceanBank 32 2.2.1 Tổng quan hoạt động cho vay DA ngành dầu khí OceanBank 32 2.2.2 Quy trình thẩm định .34 2.2.3 Căn thẩm định 38 2.2.4 Nội dung thẩm định 40 2.2.4.1 Thẩm định khách hàng 40 2.2.4.2 Thẩm định chi tiết DA đầu tư 43 2.2.4.3 Thẩm định điều kiện đảm bảo tiền vay .51 2.2.5 Phương pháp thẩm định .51 2.2.5.1 Phương pháp thẩm định theo trình tự 51 2.2.5.2 Phương pháp so sánh đối chiếu tiêu 52 2.2.5.3 Phương pháp dự báo .52 2.2.5.4 Phương pháp triệt tiêu rủi ro 53 2.2.5.5 Phương pháp phân tích độ nhạy .53 2.3 Ví dụ minh họa cơng tác thẩm định DA vay vốn lĩnh vực dầu khí OceanBank .54 2.3.1 Quy trình thẩm định .54 2.3.2 Nội dung phương pháp thẩm định DA 54 2.3.2.1 Thẩm định khách hàng .55 2.3.2.2 Thẩm định chi tiết DA 56 2.3.2.3 Thẩm định biện pháp đảm bảo tiền vay .67 2.3.3 Kết luận đề xuất sau thẩm định 68 2.4 Đánh giá công tác thẩm định DA đầu tư ngành Dầu khí OceanBank 69 2.4.1 Kết đạt 69 2.4.2 Hạn chế nguyên nhân 72 2.4.2.1 Hạn chế 72 2.4.2.2 Nguyên nhân 75 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC 78 THẨM ĐỊNH CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG LĨNH VỰC DẦU KHÍ TẠI NH TMCP ĐẠI DƯƠNG (OCEANBANK) 78 3.1.Định hướng phát triển NH TMCP Đại Dương giai đoạn 20112015 79 3.1.1 Định hướng phát triển tổng thể 79 3.1.2 Định hướng phát triển hoạt động tín dụng 80 3.1.3 Định hướng phát triển hoạt động tín dụng với lĩnh vực dầu khí cơng tác thẩm định dự án ngành dầu khí Oceanbank .81 85 đoạn tới Từ định nhu cầu vốn cần thiêt cho hoạt động khả đáp ứng vốn chủ tương lai Bên cạnh ngồi so sánh tiêu tài khách hàng với tiêu chuẩn, Ngân hàng phải có so sánh đánh giá với đơn vị, dự án tương tự, đánh giá phải tính đến tính đặc thù lĩnh vực kinh doanh khách hàng Báo cáo lưu chuyển tiền tệ khách hàng có vai trò quan trọng việc đánh giá lực quản lý ngân quỹ khả toán khách hàng nên cán thẩm định cần lưu ý đến tiêu trình thẩm định 3.2.2.2 Thẩm định thị trường Yếu tố thị trường có tác động trực tiếp đến trình đầu tư DA lĩnh vực dầu khí nên việc phân tích đánh giá thị trường có vai trị quan trọng q trình thẩm định Việc thu thập thông tin không dừng thị trường nước mà cán thẩm định phải tìm hiểu thơng tin, diễn biến thị trường quốc tế có ảnh hưởng đến thị trường nội địa, đồng thời phải nắm vững sách nhà nước, định hướng phát triển thị trường nhà nước đơn vị có liên quan Để kết phân tích đánh giá thị trường có chất lượng tốt, cán thẩm định phải có phương pháp phân tích khoa học dựa sở thơng tin, liệu có chất lượng, tham vấn số chun gia ngành để có nhìn tổng quan Kết hợp phân tích thị trường tổng phân tích thị trường mục tiêu đánh giá toàn diện triển vọng phát triển ngành dầu khí Cán thẩm định dùng phương pháp ngoại suy thống kê, định mức, phương pháp lấy ý kiến chuyên gia để nâng cao chất lượng khâu dự báo 3.2.2.3 Thẩm định khía cạnh kỹ thuật Thẩm định khía cạnh kỹ thuật u cầu khơng thể thiểu thẩm định DA Đặc biệt DA lĩnh vực dầu khí với quy mơ lớn, tính chất kỹ thuật phức tạp, vượt khả cán thẩm định ngân hàng nên thuê chuyên gia tham vấn ý kiến chuyên gia để tránh tình trạng chấp nhận kết kỹ thuật doanh nghiệp đưa đến Đồng thời cán tín dụng cần phải nghiên cứu, tìm hiểu sâu lĩnh vực dầu khí, nắm bắt đặc tính kỹ thuật, công nghệ phương án kỹ thuật để đảm bảo nội dung thẩm định có chất 86 lượng Nội dung đánh giá khả thi mặt kỹ thuật DA cần quan tâm đặc biệt tới công nghệ thiết bị Vì yếu tố định tới thành công hay thất bại dự án lĩnh vực dầu khí 3.2.2.4 Thẩm định khía cạnh tài • Về thẩm định tổng mức vốn đầu tư nguồn vốn tài trợ Để thẩm định nguồn vốn tài trợ cho dự án, ngân hàng cần phân tích đầy đủ đặc điểm, quy mơ nguồn vốn, khả cung ứng vốn số lượng tiến độ, pháp lý nguồn vốn Đặc biệt, việc thẩm định phải làm rõ quy mô nguồn vốn chủ sở hữu thực tham gia vào dự án Việc thẩm định xác quy mơ cấu tổng vốn đầu tư vào định mức kỹ thuật ngành đơn giá thị trường để dự toán cá khoản chi phí, xác định quy mơ đưa mức đầu tư hợp lý Ngân hàng phải kiểm tra phù hợp việc xác định tổng mức đầu tư DA với DA lĩnh vực, ngành nghêt DA tương tự thực doanh nghiệp khác Để có nguồn liệu so sánh ngân hàng phải tích cực tìm hiểu lưu thông tin DA để tạo sở liệu DA ngành Dầu khí Cán thẩm định khơng nên thụ động dựa vào bảng dự trù chi phí mà chủ đầu tư đưa Đối với DA lĩnh vực dầu khí có quy mơ lớn phức tạp, việc xác định tổng vốn đầu tư bao gồm vốn cố định vốn lưu động ban đầu Ngân hàng thường tính tốn phân tích phần vốn cố định cịn phần vốn lưu động quan tâm đến Việc vận hành DA sau đầu tư cần lượng vốn tương đối lớn Vì cán thẩm định cần quan tâm đến quy mô tính khả thi nguồn vốn Với đặc điểm DA lĩnh vực dầu khí vốn lớn nên thường nguồn vốn tài trợ đơn vị Ngân hàng cần phải đánh giá kỹ tính khả thi nguồn vốn tài trợ, đặc biệt phải thẩm định nguồn vốn tự có sở phân tích tình tài tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thơng qua báo cáo tài gửi đến ngân hàng Nếu nguồn vốn huy động DA từ việc phát hành trái phiếu cổ phiểu tương lai cần xác định tính khả thi việc phát 87 hành khối lượng phát hành, tiến độ thực Ngân hàng cần xác định tính khả thi việc phát hành khối lượng phát hành tiến độ thực • Về thẩm định doanh thu, chi phí lợi nhuận dự án DA đầu tư thường chịu tác động nhiều yếu tố mang tính rủi ro giá cả, lạm phát tỷ giá Do thẩm định tính hợp lý doanh thu, chi phí, lợi nhận qua kỳ DA cán thẩm định cần ý tới tác động yếu tố nhằm đưa dự tính sát với thực tế • Về thẩm định dịng tiền xác định lãi suất chiết khấu Ngân hàng cần quan tâm đặc biệt tới việc xác định dòng tiền dự án; xác định xác định xác cá dịng tiền vào, dịng tiền dự án; tính vào dịng tiền khoản tiền thực phát sinh Cán thẩm định cần ý phần thu hồi vốn lưu động cuối đời dự án , phần thu hồi chi phí đầu tư từ lý tài sản cố định phần vốn lưu động bổ sung năm dự án, đặc biệt tính dịng tiền dự án, cán thẩm định ý tính phần lãi vay trừ chi phí tính lợi nhuận chịu thuể hàng năm dự án Về tỷ lệ chiết khấu để tính chuyển khoản tiền phát sinh dự án mặt thời gian, ngân hàng cần phải tính tốn xác chi phí sử dụng vốn bình qn cá nguồn vốn (khơng loại trừ vốn chủ sở hữu, chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu tính chi phí hội nguồn vốn này) Các DA đầu tư lĩnh vực Dầu khí thường có thời gian dài, nên thẩm định dự án cán thẩm định cần phải tính đến biến động giá kinh tế, tác động có từ phía nhà nước có ảnh hưởng tới dư án • Về thẩm định tiêu đánh giá hiệu tài DA Ngoài việc tập trung vào đánh giá số tiêu tài quan trọng như: NPV, IRR, T ngân hàng cần xem xét bổ sung thêm số tiêu khác như: hệ số hoàn vốn nội hiệu chỉnh (MIRR), số sinh lời vốn đầu tư (PI), điểm hòa vốn cho đời DA, lợi nhuận kế tốn bình qn (AAP) Trong đó: - Chỉ số MIRR tỷ lệ chiết khấu DA với giả định dòng tiền tạo năm dự án tái đầu tư với chi phí chi phí sử dụng vốn 88 doanh nghiệp Chỉ tiêu khắc phục nhược điểm tiêu IRR giả định dịng tiền tái đầu tư với tỷ lệ IRR, điều phù hợp với mục tiêu chủ sở hữu - Chỉ số sinh lời vốn đầu tư (PI) giá trị khoản thu nhập dự án đầu tư chia cho khoản đầu tư ban đầu: PI= PV/P = (NPV+P)/P PI thước đo khả sinh lời DA đầu tư có tính đến yếu tố thời gian tiền tệ - Chỉ số APP lợi nhuận kế toàn túy bình quân năm DA để từ tính tốn khả cân trả nợ năm chủ đầu tư Các tiêu hiệu tài DA cần phải đối chiếu, so sánh với tiêu DA tương tự ngành để đánh giá • Về phân tích độ nhạy DA Khi phân tích độ nhạy, cán thẩm định cần xác định rõ đâu yếu tố thay đổi ảnh hưởng nhiều tới hiệu tài DA nhằm đưa biện pháp quản lý phù hợp Đồng thời, phải phân tích tìm quy luật biến đổi yếu tố để lựa chọn cách thức tiến hành phân tích độ nhạy hiệu Ngồi phân tích chiều, cán thẩm định cần tiến hành phân tích nhiều chiều với thay đổi nhiều yếu tố đầu vào, đầu Để hỗ trợ cho cơng việc tính tốn này, cần thiết phải có phần mềm phục vụ công việc nhằm đảm bảo nhanh chóng xác • Về phân tích rủi ro dự án Các dự án đầu tư lĩnh vực dầu khí có mức độ rủi ro cao Khi phân tích rủi ro DA, ngồi nội dung Ngân hàng đề cập, cán thẩm định cần thực phân loại rủi ro thành hai nhóm: Các rủi ro kiểm sốt rủi ro khơng thể kiểm sốt Với nhóm rủi ro thứ nhất, cán tín dụng cần đề xuất biện pháp khắc phục rủi ro, với nhóm thứ hai nhóm rủi ro khơng thể kiểm sốt cán tín dụng cần phải tính tốn khả xảy rủi ro, mức thiệt hại rủi ro xảy để 89 đề xuất biện pháp hạn chế rủi ro Đánh giá DA điều kiện có rủi ro cán tín dụng cần phải xây dựng viễn cảnh xảy sử dụng phương pháp giá kỳ vọng để đánh giá 3.2.2.5 Tham khảo ý kiến chuyên gia xây dựng đội ngũ cộng tác viên chuyên ngành dầu khí Với tính chất kỹ thuật đặc thù ngành, thẩm định tính kỹ thuật dự án yêu cầu nặng nề với cán thẩm định ngân hàng Vì vậy, để nâng cao chất lượng thẩm định cần sử dụng thêm đầu mối khác Hỏi ý kiến chuyên gia ngành dầu khí, tham khảo thơng tin trang web nước ngồi để có thơng tin đánh giá xác mang tính khách quan Ngồi ra, việc phát triển đội ngũ chuyên gia kỹ thuật cần thời gian lâu dài sử dụng phương pháp xây dựng đội ngũ cộng tác viên hỗ trợ theo vụ 3.2.2.6 Thẩm định khía cạnh kinh tế- xã hội Trong phân tích kinh tế xã hội DA, bên cạnh số tiêu phản ảnh tác động tích cực dự án đảm bảo an ninh lượng quốc gia, chuyển dịch cấu kinh tế, góp nhân sách cho địa phương, tạo việc làm án thẩm định cần nêu tác động tiêu cực (ảnh hưởng mơi trường, lãng phí nguồn tài nguyên ), lượng hóa tác động xảy Phân tích kinh tế- xã hội quan trọng xác định lợi ích chi phí kinh tế xã hội, từ tính giá trị ròng kinh tế NPVE 3.2.3 Giải pháp hoàn thiện phương pháp thẩm định Ngoài phương pháp thẩm định truyền thống phương pháp thẩm định theo trình tự, phương pháp so sánh đối chiểu tiêu, phương pháp phân tích độ nhạy, phương pháp dự báo ngân hàng cần nghiên cứu ứng dụng thêm nhiều phương pháp để nâng cao chất lượng thẩm định DA - Phương pháp lấy ý kiến chuyên gia: phương pháp thu thập xử lý đánh giá dự báo cách tập hợp hỏi ý kiến chuyên gia giỏi thuộc lĩnh vực Dầu khí Q trình áp dụng phương pháp tiến hành theo ba bước sau: + Bước 1: Lựa chọn chun gia, người có trình độ chun mơn cao, 90 có kiến thức hiểu biết sâu rộng ngành Dầu khí, có khả phân tích dự báo khoa học + Bước 2: Trưng cầu ý kiến chuyên gia + Bước 3: Thu thập xử lý đánh giá dự báo Phương pháp áp dụng đặc biệt có hiệu dự báo trung dài hạn, điều kiện thiếu thông tin yếu tố kỹ thuật phức tạp, phân tích có tầm bao qt lớn ngành Dầu khí - Phương pháp phân tích tình huống: Dùng để đánh giá mức độ bền vững hiệu DA Phương pháp xem xét tình xấu tốt nhất, so sánh với tình hay tình sở theo trình tự sau: + Xác định hai tình xấu tốt DA Các dự tính DA cần phân tích tình sở; + Dự tính xác suất xảy với tình trên; + Lập bảng phân bố xác suất tính tốn giá trị tiêu cần xem xét NPV, IRR; Biến thiên DA trung bình để xác định mức độ rủi ro tương đối cao DA xem xét Hệ số biến thiên lớn rủi ro dự án lớn Ví dụ bảng phân bố xác suất sau: Tình Xác suất Pi (%) Chỉ tiêu NPV Chỉ tiêu IRR Xấu P1 NPV R1 Cơ sở P2 NPV R2 Tốt P3 NPV R3 Giá trị trung bình DA xác định sau: NPV mong đợi: Mnpv = ∑ Pi * NPVi i =1 91 Độ lệch chuẩn: δnpv = ∑ Pi( NPV i =1 i − M npv ) Hệ số biến thiên: CVnpv = δnpv / Mnpv - Phương pháp phân tích mô phỏng: Phương pháp xem xét tiêu NPV IRR với phạm vi tình xảy khơng vài tình rời rạc Chẳng hạn, NPV (IRR) tuân theo quy luật phân bố chuẩn với kỳ vọng toán M độ lệch chuẩn δ, ta tính xác suất để NPV (IRR) nằm khoảng giá trị sau: P (NPV ≤ x) = 0,5 – Φ (x-M)/ δ P(NPV ≥ x) = 0,5 + Φ (x-M)/ δ 3.2.4 Giải pháp nâng cao trình độ chun mơn cho CBTĐ Để cơng tác thẩm định DA có chất lượng yếu tố có vai trị quan trọng đội ngũ cán thẩm định trực tiếp Cán cần phải có phẩm chất tốt, động, sáng tạo, có kiến thức, lực chun mơn phân tích thẩm định, lập báo cáo, hiểu biết lĩnh vực đầu tư nói chung ngành Dầu khí nói riêng Để đạt yếu tố đó, Ngân hàng cần tập trung vào chiến lược phát triển nhân lực với giải pháp cụ thể sau: Quy hoạch, xếp lại đội ngũ cán thẩm định theo yêu cầu công việc: Mỗi cán thẩm định phải thực chuyên gia ngành kinh tế mà phụ trách Tổ chức thi chuyên mơn nghiệp vụ để đánh giá lực trình độ Từ bố trí cán phù hợp với u cầu cơng việc, đồng thời khuyến khích nhân viên không ngừng học tập, nâng cao kiến thức Đào tạo cán bộ: Hiện phần lớn CBKH thực công tác thẩm định DA chưa qua khóa học chun sâu lập, phân tích thẩm định DA đầu tư Vì để nâng cao lực đội ngũ cán này, cần thiết phải: - Tổ chức định kỳ lớp học đào tạo đào tạo lại cho cán thẩm định với chuyên để khác phân tích tài doanh nghiệp, lập thẩm định DA đầu tư; 92 - Khuyến khích cán nâng cao trình độ ngoại ngữ, trình độ tin học, nâng cao hiểu biết chuyên sâu ngành kinh tế nói chung ngành Dầu khí nói riêng - Phối hợp hình thức đào tạo ngồi nước, tăng cường cử cán tham gia khóa đào tạo thực tập nâng cao trình độ, học tập kinh nghiệm Ngân hàng nước mời chuyên gia nước giảng - Ngoài việc tổ chức khóa đào tạo, cần đặt tiêu chuẩn yêu cầu cán làm công tác thẩm định phải không ngừng tự học tập, nghiên cứu Tuyển chọn sử dụng cán thẩm định DA: Tiêu chuẩn hóa trẻ hóa cán bơ nhằm đảm bảo số lượng chất lượng đội ngũ cán bột hẩm định DA Ngân hàng cần có sách tuyển dụng cán hợp lý tuyển chọn cán có trình độ, lực phẩm chất đạo đức Đồng thời xây dựng sách đãi ngộ thỏa đáng, tạo điều kiện cơng cụ làm việc, kinh phí tài trợ cho cán để thực tốt cơng việc Ngồi phải có quy định chế tài xử lý nghiêm khắc cán thiếu tinh thần trách nhiệm, gian dối, mưu lợi sách ảnh hưởng tới ngân hàng 3.2.5 Cải thiện môi trường làm việc đổi công nghệ Hiện tại, sở vật chất kỹ thuật Oceanbank nhiều thiếu thốn, Ban lãnh đạo Ngân hàng có phương án xây dựng trụ sở với trang thiết bị đại - Xây dựng nơi lưu trữ tra cứu thông tin tài liệu để cán nhân viên tiếp cận dễ dàng với thông tin khách hàng, thị trường, văn pháp luật - Nâng cấp công nghệ thông tin làm tăng khả thu thập xử lý lưu trữ thông tin đầy đủ, nhanh chóng - Xây dựng chương trình phần mềm phục vụ công tác thẩm định DA để tiết kiệm thời gian, tiết kiệm nguồn lực, đạt hiệu kinh tế cao, đồng thời áp ứng nhu cầu quản trị ban lãnh đạo 3.2.6 Nâng cao chất lượng thông tin Thông tin yếu tố quan trọng q trình thẩm định DA đầu tư gốc mà cán thẩm định để phân tích, đánh giá Thơng tin địi hỏi 93 phải xác, chân thực, có độ tin cậy cao có nguồn gốc cụ thể Để nâng cao chất lượng công tác thu thập xử lý thong tin, cán thẩm định cần trọng số vấn đề sau: - Đối với thông tin khách hàng cung cấp: bên cạnh việc kiểm tra tính đầy đủ hợp pháp, hợp lệ giấy tờ hì cần thẩm tra cẩ chất lượng hồ sơ vay vốn Đối với báo cáo tài cần u cầu cơng ty kiểm tốn độc lập ngân hàng tự th cơng ty kiểm tốn độc lập để kiểm tốn báo cáo tài doanh nghiệp cung cấp Đối với giấy tờ pháp lý DA giấy chứng nhận Đầu tư, giấy phép xây dựng, đánh giá tác động tới môi trường… cần có cơng chứng Ngồi thơng tin thu thập hồ sơ khách hàng, CBTĐ cần phải đến trực tiếp nơi hoạt động sản xuất kinh doanh khách hàng để quan sát tìm hiểu hệ thống sở vật chất, cấu tổ chức, tình hình hoạt động đội ngũ cán công nhân viên, phương pháp quản lý… để có thơng tin cần thiết hỗ trợ cho công tác thẩm định - Bên cạnh thông tin thu thập từ khách hàng, CBTĐ cần thu thập đa dạng thông tin từ hệ thống ngân hàng, thông tin từ Hiệp hội Dầu khí Việt Nam, thơng tin từ webside, báo chí, thơng tin từ doanh nghiệp cạnh tranh ngành… Từ so sánh, điều chỉnh, xác minh để có thơng tin xác, đầy đủ phục vụ cho công tác thẩm định - Để hỗ trợ cho trình thẩm định, ngân hàng cần xây dựng hệ thống thông tin chi tiết ngành, khách hàng, môi trường đầu tư phải lưu trữ cách khoa học để thuận tiện cho việc tra cứu, tham khảo, so sánh, đối chiếu Hệ thống thông tin liệu bao gồm: + Thông tin ngành kinh tế nói chung ngành Dầu khí nói riêng: tiêu, thơng số, định mức kinh tế kỹ thuật ngành, địa trang web cung cấp thơng tin đáng tin cậy thơng số kỹ thuật máy móc, thiết bị công nghệ sản xuất ngành + Thông tin thị trường nước yếu tố đầu vào sản phẩm đầu DA cập nhật thường xuyên Thông tin kinh tế vĩ mơ: Các sách ưu đãi hạn chế phát triển 94 nhà nước, chiến lược, quy hoạch phát triển ngành, tình hình tăng trưởng kinh tế nước, biến động tỷ giá, lạm phát… Thông tin doanh nghiệp: thơng tin tình hình sản xuất kinh doanh, lực tài chính, khả cạnh tranh…của khách hàng Hiện tại, Ngân hàng Đại dương triểu khai hệ thống quản lý, đánh giá xếp hạng khách hàng tồn hệ thống Hệ thống giúp ích nhiều cho công tác đánh giá, xếp loại khách hàng Thơng tin tình triển khai vận hành DA ngành Dầu khí: Sau DA, Ngân hàng cần tổng kết, đánh giá lại chất lượng thẩm định, tiến hành lưu trữ thơng tin cách có hệ thống 3.2.7 Hồn thiện cơng tác tổ chức thẩm định Oceanbank thực thẩm định tập trung Công tác thẩm định giao Hội sở, chi nhánh không thực thẩm định dự án Điều góp phần giảm tải thời gian tăng cường phối hợp chia sẻ thông tin ngân hàng Hiện việc thẩm định thực cách cán TD nhận hồ sơ mang cứng lên gặp cán thẩm định để thực thẩm định Để tiết kiệm thời gian áp dụng việc xét duyệt thẩm định hồ sơ qua email Cán TD nhận hồ sơ dự án scan hồ sơ gửi qua email cho cán thẩm định tiến hành công việc thẩm định cho nhanh chóng cịn hồ sơ chuyển cho cán thẩm định sau Việc thẩm định đồng thời giúp Ngân hàng rút ngắn thời gian thẩm định mà đảm bảo chất lượng thẩm định Một hướng tổ chức thẩm định khác quan tâm thẩm định qua bên thứ Cách thức thẩm định ngân hàng cổ phần nước chưa có ngân hàng áp dụng Tuy nhiên, số ngân hàng lớn có kinh nghiệm lâu năm ngân hàng Standard Charter Bank áp dụng cách thức thẩm định dự án cách thuê ngân hàng khác với khả thẩm định tốt để tiến hành thẩm định Với cách thức giúp Oceanbank nhiều với dự án với mức độ phức tạp chuyên ngành sâu ngành dầu khí: Thứ nhất, việc tổ chức thẩm định giúp Oceanbank tách biệt khâu thẩm định với khâu cho vay (hai khâu thương đối lập nhau) để hạn chế rủi ro Khi hai phận tách bạch không bị chi phối lãnh đạo cấp 95 việc thẩm định dự án tiến hành cách khách quan phản ánh thực trạng dự án Thứ hai, Ngân hàng lựa chọn đơn vị có lực thẩm định dự án tốt để thực công tác thẩm định Oceanbank Khi đó, chất lượng cơng tác thẩm định đảm bảo Đơn vị chuyên sâu thẩm định có mức chuyên nghiệp cao chun mơn hóa sâu Đối với ngành dầu khí mức độ chun mơn hóa sâu cơng tác thẩm định chất lượng thẩm định cao Thứ ba, Oceanbank giảm thiểu tổn thất dự án ngành dầu khí xảy rủi ro Khi thực thẩm định qua bên thứ bên nhận thực cơng tác thẩm định chịu trách nhiệm hay liên đới chịu trách nhiệm kết thẩm định Điều giúp Oceanbank giảm thiểu thiệt hại rủi ro xảy KẾT LUẬN Trong thời gian qua với tham gia cố đơng chiến lược Tập đồn Dầu khí Việt nam, Ngân hàng TMCP Đại Dương có bước phát triển 96 nhanh chóng Bên cạnh việc mở rộng các hoạt động dịch vụ, hoạt động tín dụng ln trọng đặc biệt cho vay DA, bật tài trợ vốn cho DA đầu tư ngành Dầu khí với số lượng quy mô DA ngày lớn Với mục tiêu tăng trưởng liền với an tồn tín dụng, Ngân hàng TMCP Đại Dương quan tâm đến công tác thẩm định DA để dảm bảo chất lượng khoản vay Trên sở đó, tác giả lựa chọn nghiên cứu đề tài “ Hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư lĩnh vực Dầu khí Ngân hàng TMCP Đại Dương” với việc kết hợp lý luận thực tiễn họat động thẩm định Ngân hàng Luận văn xây dựng sở lý luận thực tiễn công tác thẩm định DA lĩnh vực Dầu khí Ngân hàng TMCP Đại Dương, cụ thể Về lý luận, tác giả khái quát hệ thống hóa vấn đề lý luận công tác thẩm định DA vay vốn Ngân hàng Thương mại DA đầu tư lĩnh vực Dầu khí Về thực tiễn, luận văn việc khái quát hoạt động Ngân hàng TMCP Đại Dương hoạt động cho vay DA vay vốn lĩnh vực Dầu khí Ngân hàng, minh họa thơng qua thẩm định DA “Mua (đóng) dàn khoan tiếp trợ nửa nửa chìm PV DRILLING V” Từ đánh giá kết đạt hạn chế, tồn cần tiếp tục giải Luận văn đóng góp số giải pháp có tính thực tiễn nhằm hồn thiện cơng tác thẩm định DA vay vốn ngành Dầu khí Ngân hàng TMCP Đại Dương đưa kiến nghị Chính phủ, ban ngành liên quan, Ngân hàng nhà nước Ngân hàng TMCP Đại Dương ….để tạo điều kiện thuận lợi cho Ngân hàng trình thẩm định DA Tuy nhiên với kiến thức kinh nghiệm hạn chế, tác giả mong nhận ý kiên đóng góp thầy giá người có kinh nghiệm quan tâm đến đề tài để luận văn hoàn thiện DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.Báo cáo kết kinh doanh 2008, 2009, 2010, tháng đầu năm 2011 97 Oceanbank 2.Báo cáo thẩm định, tờ trình thẩm định dự án: “Đóng giàn khoan nửa nửa chìm- TAD” Tổng công ty Cổ phần Khoan dịch vụ khoan Dầu khí (PVD) Oceanbank 3.Hồ sơ dự án đầu tư: “Đóng giàn khoan nửa nửa chìm- TAD” Tổng công ty Cổ phần Khoan dịch vụ khoan Dầu khí (PVD) Oceanbank 4.Kế hoạch phát triển năm 2011-2013 Oceanbank 5.Điều lệ tổ chức hoạt động Ngân hàng Đại Dương 6.Thời báo kinh tế Việt Nam Thế giới, 2011 7.Báo Đầu tư 8.Giáo trình Kinh tế Đầu tư PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt – TS Từ Quang Phương 2010 Đại học Kinh tế Quốc dân 9.Giáo trình, tài liệu, giảng Lập dự án PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt 2010 Đại học Kinh tế Quốc dân 10 Luật tổ chức tín dụng năm 1997 Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật tổ chức tín dụng năm 2003 11 www.neu.edu.vn 12 Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng PGS.TS Nguyễn Văn Tiến NXB Thống kê 13 Hướng dẫn thẩm định dự án đầu tư Oceanbank PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: Trữ lượng dầu khí 02 mỏ Hải thạch Mộc tinh Cấp trữ Lượng khí chỗ (tỷ khối/tỷ m3) lượng Tối thiểu Trung bình Lượng condensate chỗ (triệu thùng/triệu m3) Tối đa Tối thiểu TB Tối đa Xác minh 525,5/14,9 720,2/20,4 (P1) 936,8/26,5 62,4/9,9 87,3/13,9 115,1/18,3 Có khả 364,7/10,3 565,7/16,0 (P2) 778,4/22,0 35,7/5,7 58,3/9,3 82,6/13,1 Mỏ Hải Thạch Tổng cộng (2P) 890,2/25,2 1285,9/36,4 1715,2/48,5 98,1/15,6 145,6/23,2 197,7/31,4 Mỏ Mộc tinh Xác minh 421/11,92 (P1) 546/15,46 685/19,4 6,01/0,96 9,59/1,52 13,68/2,17 Có khả 117/3,13 (P2) 140/3,96 164/4,64 1,43/0,23 2,23/0,35 3,08/0,49 Tổng cộng (2P) 686/19,43 849/24,04 7,44/1,18 11,82/1,88 16,76/2,66 538/15,23 Nguồn: Quyết định số 1566/QĐ-TTg ngày 27/11/2006 1567/QĐ-TTg ngày 27/11/2006 Thủ tướng Chính phủ việc phê duyệt Báo cáo trữ lượng dầu khí mỏ Hải thạch, lơ 05.2 mị Mộc tinh, lơ 05.3 (thơng tin DA cung cấp) ... LĨNH VỰC DẦU KHÍ i Thẩm định dự án NHTM i Thẩm định dự án đầu tư lĩnh vực dầu khí i CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG LĨNH VỰC DẦU KHÍ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẠI... VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG LĨNH VỰC DẦU KHÍ i Thẩm định dự án NHTM i Thẩm định dự án đầu tư lĩnh vực dầu khí i CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG LĨNH VỰC... Thẩm định dự án đầu tư lĩnh vực dầu khí 15 1.2.1 Vai trò phân loại dự án đầu tư lĩnh vực dầu khí 15 1.2.2 Đặc điểm DA lĩnh vực dầu khí u cầu đặt cho cơng tác thẩm định dự án đầu tư lĩnh vực