Chuyên đề tốt nghiệp Khoa: Toán Kinh tế LỜI MỞ ĐẦU Ngân hàng trung gian tài có vai trị quan trọng kinh tế quốc gia giới Với chức trung gian tài chính, hoạt động chủ yếu ngân hàng hoạt động tín dụng Ngân hàng vừa người vay vừa người cho vay với lãi suất chênh lệch có trì hoạt động Với chức quan trọng ngân hàng huy động tập trung nguồn vốn nhàn rỗi kinh tế Mặt khác với số vốn huy động này, ngân hàng đáp ứng nhu cầu vốn kinh tế để sản xuất kinh doanh qua thúc đẩy phát triển kinh tế Đây hoạt động tín dụng chủ yếu ngân hàng hoạt động sinh lời nhiều Tuy nhiên hoạt động kèm với rủi ro Khi lợi nhuận cao ngân hàng đối mặt với rủi ro lớn Để ngân hàng giảm thiểu rủi ro hợp đồng tín dụng việc xếp hạng chấm điểm tín dụng cần thiết quan trọng Tuy nhiên để làm vấn đề thực đơn giản ngân hàng thương mại Trong đợt thực tập vừa qua em thực tập ngân hàng công thương chi nhánh Hai Bà Trưng Vấn đề chấm điểm xếp hạng phân loại nợ ngân hàng để giảm thiểu rủi ro vấn đề quan trọng Nhận thấy tính cấp thiết vấn đề em muốn tìm hiểu lĩnh vực ngân hàng nói chung ngân hàng cơng thương chi nhánh Hai Bà Trưng nói riêng em muốn áp dụng mơ hình tốn kinh tế học trường vào lĩnh vực Nên em định chọn đề tài : “Ứng dụng mơ hình Logit xếp hạng phân loại với tín dụng khách hàng doanh nghiệp lớn ngân hàng công thương – chi nhánh Hai Bà Trưng Luận văn bao gồm phần sau : Phần : Tổng quan rủi ro, phân loại tín dụng hoạt động tín dụng Phần : Nghiệp vụ xếp hạng tín dụng phân loại nợ ngân hàng công thương chi nhánh Hai Bà Trưng Phần : Ứng dụng mơ hình Logit, xếp hạng phân loại tín dụng xác định rủi ro ngân hàng công thương chi nhánh Hai Bà Trưng với khách hàng doanh nghiệp Sinh viên: Vũ Thị Huyền Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề tốt nghiệp Khoa: Toán Kinh tế PHẦN 1: TỔNG QUAN VỀ RỦI RO VÀ PHÂN LOẠI NỢ TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG I Tổng quan ngân hàng cơng thương Khái quát ngân hàng công thương – chi nhánh Hai Bà Trưng Ngân hàng thương mại cổ phần công thương Việt Nam bốn ngân hàng thương mại lớn Việt Nam có thâm niên kinh nghiệm hoạt động kinh doanh lĩnh vực ngân hàng 22 năm Có hệ thống mạng lưới trải rộng toàn quốc với sở giao dịch, 141 chi nhánh 700 điểm/phòng giao dịch Hoạt động tín dụng hoạt động chủ yếu ngân hàng mang lại lợi nhuận lớn cho ngân hàng, nhiên hoạt động kèm với nhiều rủi ro Vì vậy, việc xếp hạng chấm điểm tín dụng phân loại nợ khâu quan trọng việc định cho vay ngân hàng, đồng thời giúp ngân hàng kiểm sốt tình hình nợ để kiểm sốt vay cách có hiệu rủi ro đem lại thấp Đối với ngân hàng công thương khách hàng doanh ngiệp chiếm tỷ trọng nhỏ số lượng khách hàng lại chiếm tỷ lớn khối lượng tiền vay ngân hàng Do việc xếp hạng chấm điểm phân loại nơ ngân hàng cơng thương có ý nghĩa quan trọng nhằm phòng ngừa rủi ro cho vay khách hàng đồng thời giảm thiểu tổn thất cho ngân hàng Khái quát phòng khách hàng doanh nghiệp lớn Phòng khách hàng doanh nghiệp lớn phòng trực tiếp giao dịch với khách hàng doanh nghiệp lớn khai thác vốn VND ngoại tệ, thực nghiệp vụ liên quan đến tín dụng, quản lý sản phẩm tín dụng phù hợp với chế độ thể lệ hành hướng dẫn ngân hàng cơng thương Việt Nam Phịng trực tiếp quảng cáo, tiếp thị bán sản phẩm dịch vụ ngân hàng cho doanh nghiệp lớn Phịng có chức nhiệm vụ quan trọng hoạt động tín dụng ngân hàng phịng cần có thước đo để đánh giá, chấm điểm phân loại xếp hạng tín dụng để hoạt động cách hiệu giảm thiểu rủi ro gặp phải II Khái quát rủi ro hoạt động tín dụng ngân hàng Khái niệm rủi ro tín dụng Sinh viên: Vũ Thị Huyền Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề tốt nghiệp Khoa: Toán Kinh tế Rủi ro khả xảy biến cố không mong đợi, xảy rủi ro làm cho kết khơng kỳ vọng Rủi ro xảy bất ngờ đe dọa đến lợi nhuận tồn doanh nghiệp Bất kỳ hoạt động muốn thu lợi nhuận phải chấp nhận rủi ro mà gặp, thực tế lý thuyết cho hoạt động mang lại lợi nhuận cao độ rủi ro lớn tức khả xảy lớn Tuy nhiên để tồn phát triển doanh nghiệp né tránh rủi ro mà phải chấp nhận rủi ro đương đầu với nó, bên cạnh sử dụng kiến thức để dự đốn, sử dụng mơ hình để đánh giá rủi ro từ tìm biện pháp để hạn chế ngăn ngừa rủi ro Rủi ro tín dụng loại rủi ro lâu đời thị trường tài loại rủi ro lớn thường xuyên xảy gây hậu nặng nề hoạt động tín dụng trung gian tài nói chung ngân hàng nói riêng Hoạt động tín dụng ngân hàng tạo lợi nhuận lớn cho ngân hàng đem lại rủi ro cao từ hoạt động Ta hiểu rủi ro tín dụng ngôn ngữ sử dụng hoạt động cho vay ngân hàng thị trường tài Đó khả khơng chi trả nợ người vay người cho vay đến hạn tốn Người cho vay ln phải chịu rủi ro chấp nhận hợp đồng cho vay tín dụng Bất kỳ hợp đồng cho vay có rủi ro tín dụng Qua ta thấy rủi ro tín dụng khơng thể tránh ngăn ngừa hạn chế mà thơi Phân loại rủi ro tín dụng - Rủi ro khơng hồn trả nợ hạn (rủi ro đọng vốn) : Nó gây hai ảnh hưởng đến cho ngân hàng : i, Ảnh hưởng đến kế hoạch sử dụng vốn ngân hàng : Khi khách hàng đến hạn tốn mà khơng thực hiện, ảnh hưởng đến nguồn vốn ngân hàng hoạt động đầu tư khác Chẳng hạn ngân hàng huy động nguồn vốn triệu USD để sử dụng nguồn vốn cách có hiệu ngân hàng cho khách hàng A vay với thời hạn xác định Sau khách hàng A trả ngân hàng tiếp tục sử dụng nguồn vốn cho khách hàng B vay, để đồng tiền đem lại lợi nhuận cao Đến hạn tốn khách hàng A lại khơng hồn trả khoản vay hứa, ngân hàng phải trích quỹ dự phịng vay ngân hàng Sinh viên: Vũ Thị Huyền Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề tốt nghiệp Khoa: Tốn Kinh tế khác, chí phải bán giấy tờ có giá ngân hàng chi phí khơng nhỏ, trường hợp khơng thể vay ngân hàng hội đầu tư ii,Gây cản trở khó khăn cho việc chi trả cho người gửi tiền : Các ngân hàng huy động nguồn vốn nhàn rỗi, sau sử dụng đồng vốn để sinh lời Khi ngân hàng cho vay ngân hàng phải dự trù thời gian người gửi tiết kiệm đến rút tiền, trường hợp ngân hàng không đủ tiền để chi trả cho người gửi tiết kiệm ngân hàng bị ảnh hưởng lớn đến uy tín hoạt động Rủi ro khơng có khả trả nợ (khả vốn phần toàn ): trường hợp doanh nghiệp vay khơng có khả trả nợ ngân hàng, trông chờ vào lý tài sản doanh nghiệp Tuy nhiên việc lý gặp phải số khó khăn vài nguyên nhân : + Giá trị lý giảm nhiều so với thơi kỳ thẩm định ban đầu +Bản thân tài sản lý khơng có khả lý khơng muốn mua tài sản +Giá trị tài sản thường bị chia sẻ cho đối tượng ưu tiên khác ví dụ : nộp thuế cho nhà nước trả lương cho cơng nhân viên  Đây gánh nặng lớn ngân hàng với khoản nợ Do ngân hàng cần có biện pháp để giảm thiểu rủi ro Phân loại nợ Phân loại nợ : Căn vào rủi ro khoản vay định kỳ ngân hàng phân loại nợ thành nhóm sau : + Nhóm 1: Nợ đủ tiêu chuẩn – Nợ tốt : khoản nợ hạn hạn < 10 ngày +Nhóm : Nợ cần ý – Nợ bình thường : khoản nợ hạn từ 10 (ngày) đến < 90 (ngày) +Nhóm : Nợ tiêu chuẩn – Nợ xấu : khoản nợ hạn từ 90 (ngày) đến < 180 (ngày) +Nhóm : Nợ nghi ngờ - Nợ xấu : khoản nợ hạn từ 180 (ngày) đến < 360 (ngày) +Nhóm : Nợ có khả vốn – Nợ xấu : khoản nợ hạn từ 360 (ngày) trở lên Vào 15 ngày tháng đầu quý ngân hàng thực phân loại nợ vào nhóm Tuy nhiên, ngồi phân loại nợ vào rủi ro Sinh viên: Vũ Thị Huyền Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề tốt nghiệp Khoa: Tốn Kinh tế khoản vay cán ngân hàng sử dụng kinh nghiệm lâu năm để phân loại nợ Các khoản nợ chuyển từ nhóm sang nhóm khác III Các tổ chức xếp hạng Trên giới Từ đầu kỷ 20 giới bắt đầu xuất xếp hạng chấm điểm tín dụng Đến thời điểm có nhiều tổ chức xếp hạng bật công ty xếp hạng uy tín lâu đời giới Standard $ Poor’s (S $ P) công ty Moody’s Các tổ chức xếp hạng phát triển giới đánh giá cao Công Ty Moody’s thành lập năm 1909 Jonh Moody với hai cổ đông lớn Berkshire Hathaway Davis Selected Advisers Công ty hoạt động chủ yếu Mỹ lĩnh vực phân tích tài chính, phân tích hoạt động tổ chức phủ tổ chức thương mại Công ty đánh giá mức tín nhiệm tổ chức cho vay khác phương pháp xếp hạng tín dụng chuyên nghiệp, thời điểm đánh giá xếp hạng cơng ty đánh giá cao Hiện công ty nắm giữ tới 40% thị phần xếp hạng tín dụng doanh nghiệp giới, qua ta thấy độ tin cậy việc đánh giá xếp hạng chấm điểm công ty Moody’s Thành lập sau cơng ty Moody’s cơng ty S $ P Tuy thành lập sau S $ P sớm khẳng định vị giới trở thành nhà cung cấp tin tức thị trường tài hàng đầu Tuy đời sau cơng ty S $ P đầu lĩnh vực xếp hạng tín dụng, tính tốn số, nghiên cứu đầu tư, số liệu ước lượng rủi ro S $ P có 8500 nhân viên hoạt động nghiên cứu 23 nước giới So với Moody’s S $ P có phạm vi hoạt động rộng đặc biệt lĩnh vực chứng khoán phát triển Trên cơng ty xếp hạng có uy tín phát triển giới Sau đời cơng ty cịn nhiều tổ chức xếp hạng khác đời Tuy nhiên chúng chưa thực khẳng định vị trường quốc tế Các tổ chức xếp hạng Mỹ đánh giá cao Bảng xếp hạng công ty : Moody’s S $ P Xếp hạng tín dụng sử dụng cho nợ ngắn hạn Sinh viên: Vũ Thị Huyền Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề tốt nghiệp S$P P-1 P-2 P-3 NP Moody’s A-1+ A-1 A-2 A-3 B C D Khoa: Toán Kinh tế Nội Dung Khả trả nợ tốt Khả trả nợ tốt Khả trả nợ trung bình Khả trả nợ vừa đủ để xếp hạng đầu tư Khả trả nợ yếu Khả trả nợ yếu Khả trả nợ yếu, doanh nghiệp hay nhà phát hành có nguy phá sản cao S$P Moody’s AAA Aaa AA Aa A A Nội Dung Đối tượng xếp vào loại có chất lượng tín dụng cao, có độ rủi ro thấp có khả trả nợ tốt Đối tượng xếp vào loại có chất lượng tin dụng cao rủi ro thấp khả trả nợ cao Đây đối tượng đạt mức trung bình nhân tố bảo đảm khả trả nợ ngắn dài hạn chưa thật chắn đạt độ tin cậy cao Do xếp vào loại có khả trả nợ Đây đối tượng đạt mức trung bình nhân tố bảo BBB Bbb đảm khả trả nợ ngắn dài hạn chưa thật chắn đạt độ tin cậy cao Do xếp vào loại có khả trả nợ Đây đối tượng đạt mức trung bình mức an toàn rủi ro BB Bb B B CCC CC C Ccc Cc C không cao không thấp khả trả nợ gốc lãi thời khơng thật chắn khơng có dấu hiệu nguy hiểm Đối tượng thiếu hấp dẫn cho nhà đầu tư Sự đảm bảo trả gốc lãi tương lai nhỏ Đối tượng có khả trả nợ thấp, dễ xảy vỡ nợ Đối tượng có rủi ro cao, thường bị vỡ nợ Đối tượng tình trạng phá sản Sinh viên: Vũ Thị Huyền Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề tốt nghiệp Khoa: Toán Kinh tế D Đối tượng mà khả phá sản chắn Xếp hạng tín dụng sử dụng cho nợ trung dài hạn Sinh viên: Vũ Thị Huyền Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề tốt nghiệp Khoa: Toán Kinh tế Tại Việt Nam Trung tâm tín dụng thuộc ngân hàng nhà nước Việt Nam tổ chức xếp hạng tín dụng Việt Nam thành lập vào năm 1993, viết tắt CIC CIC đời với chức lưu trữ thơng tin tín dụng doanh nghiệp, dựa tiêu tài phi tài Tuy nhiên ngân hàng thường chọn cho cho cách xếp hạng tín dụng riêng để phù hợp với điều kiện tình hình ngân hàng Nhưng việc xếp hạng tín dụng Việt Nam dừng lại mức tổ chức thông tin tín dụng, chưa thực tổ chức xếp hạng tín dụng Do việc xếp hạng chấm điểm cần phát triển Việt Nam Các tổ chức xếp hạng Việt Nam chưa giới công nhận, chưa thực chức tổ chức đánh giá hệ số tín nhiệm Phương pháp sử dụng chủ yếu VN phương pháp tính điểm, nhiên phương pháp bộc lộ số yếu điểm trình độ quản lý doanh nghiệp VN hiệu Ngồi thơng tin số liệu chưa có tính minh bạch, đa số số liệu báo cáo có độ xác khơng cao việc xếp hạng gặp nhiều khó khăn việc thu thập thơng tin Nếu thơng tin khơng xác chắn việc xếp hạng chấm điểm tín dụng vơ nghĩa Do để có hệ thống xếp hạng chấm điểm tín dụng cách hồn chỉnh có hiệu phải có đóng góp phía Các tổ chức đánh giá xếp hạng tín dụng phải có thước đo xác cịn phía doanh nghiệp cần cung cấp thơng tin xác Sinh viên: Vũ Thị Huyền Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề tốt nghiệp Khoa: Toán Kinh tế Phương pháp chấm điểm CIC Xếp hạng Nội Dung Loại tối ưu : Doanh nghiệp hoạt động có hiệu cao Khả tự chủ AAA tốt, triển vọng phát triển lâu dài có tiềm lực tài mạnh Lịch sử AA A BBB vay nợ tốt , rủi ro thấp Loại ưu : Doanh nghiệp hoạt động có hiệu ổn định Khả tự chủ tài tốt, triển vọng phát triển tốt Lịch sử vay nợ tốt, rủi ro thấp Loại tốt : tình hình tài ổn định, hoạt động kinh doanh có hiệu Lịch sử vay trả nợ tốt, rủi ro tương đối thấp Loại : Doanh nghiệp hoạt động tương đối hiệu quả, tình hình tài ổn định, có hạn chế định tiềm lực tài Rủi rot rung bình Loại trung bình : Doanh nghiệp hoạt động tốt BB B CCC CC C dễ bị ảnh hưởng biến động lớn kinh doanh cạnh tranh Tiềm lực tài trung bình, rủi rot trung bình Loại trung bình : Doanh nghiệp hoạt động chưa có hiệu Khả tự chủ tài thấp,rủi ro tương đối cao Loại trung bình yếu : Doanh nghiệp hoạt động có hiệu thấp, lực quản lý kém, khả trả nợ thấp, tự chủ tài yếu, rủi ro cao Loại yếu : Doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, tự chủ tài yếu Khả trả nợ ngân hàng kém, rủi ro cao Loại yếu : Doanh nghiệp hoạt động kém, thô lỗ kéo dài, không tự chủ tài Năng lực quản lý yếu kém, phá sản gần chắn, rủi ro đặc biệt cao Sinh viên: Vũ Thị Huyền Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề tốt nghiệp Khoa: Toán Kinh tế PHẦN 2: HOẠT ĐỘNG CHẤM ĐIỂM XẾP HẠNG VÀ PHÂN LOẠI NỢ TẠI NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG CHI NHÁNH HAI BÀ TRƯNG I Khái quát xếp hạng chấm điểm tín dụng Khái niệm xếp hạng tín dụng Xếp hạng tín dụng thuật ngữ bắt nguồn từ tiếng anh (credit rating) John Moddy đưa công bố vào năm 1909 sách “ cẩm nang chứng khoán đường sắt “ Trong sách ông nghiên cứu, phân tích xếp hạng tín dụng cho 1500 loại trái phiếu 250 công ty theo hệ thống ký hiệu gồm chữ ABC xếp từ Aaaa đến C ký hiệu trở thành chuẩn mực quốc tế Sau ơng nghiên cứu đưa bảng xếp hạng tín dụng cho tất nhà phát hành Tuy nhiên xếp hạng tín dụng thực phát triển Mỹ sau khủng hoảng kinh tế 1929-1933 Đi với phát triển kinh tế thị trường xếp hạng tín dụng có nhiều cách hiểu khác Công ty Moody’s cho : “ xếp hạng tín dụng doanh nghiệp đánh giá vị dự báo triển vọng tương lai doanh nghiệp sở tổng hợp tiêu tài phi tài cách có hiệu “ Theo cơng ty chứng khốn Merrill Lyunch : “ xếp hạng tín dụng đánh giá thời cơng ty xếp hạng tín dụng chất lượng tín dụng nhà phát hành chứng khốn nợ, khoản nợ định “ Nói khác cách đánh giá thời chất lượng tín dụng xem xét hồn cảnh hướng tương lai, phản ánh sẵn sang khả nhà phát hành tốn gốc lãi hạn Tuy nhiên xếp hạng tín dụng mang ý kiến chủ quan người xếp hạng tín dụng Theo ngân hàng nơng nghiệp phát triển nông thôn xếp hạng chấm điểm tín dụng doanh nghiệp quy trình đánh giá xác xuất khách hàng tín dụng khơng thực nghĩa vụ tài khơng trả nợ lãi gốc nợ vay đến hạn vi phạm điều kiện tín dụng khác Hiện ngân hàng thường áp dụng việc xếp hạng tín dụng doanh nghiệp cá nhân Sinh viên: Vũ Thị Huyền Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề tốt nghiệp Khoa: Toán Kinh tế Ước lượng mơ hình với đầy đủ biến số ta kết sau : Bảng ma trận hệ số tương quan biến Sinh viên: Vũ Thị Huyền Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề tốt nghiệp Khoa: Toán Kinh tế Mức ý nghĩa lý thuyết α= 0.05 α= 0.1 nhiên thực tế ta chấp nhận với mức ý nghĩa α=0.2 Dựa vào bảng kết ta thây hệ số chặn có prob = 0.6042 > α => hệ số chặn khơng có ý nghĩa mơ hình Biến X1 có prob = 0.7571 > α => biến X1 đưa vào mơ hình khơng có ý nghĩa Sử dụng kiểm định Wald Test với cặp giả thiết H0, H1 sau để kiểm định H0: C(1) = 0, C(2) = H1: C(1) ≠ 0, C(2) ≠ Sinh viên: Vũ Thị Huyền Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề tốt nghiệp Khoa: Toán Kinh tế Kết kiểm định cho thấy thống kê F có p-value 0.873514 > 0.05, kiểm định χ có p-value 0.873043 > 0.05 Chấp nhận giả thiết H Vậy ta bỏ hệ số chặn biến X2 khỏi mơ hình Hồi quy lại mơ hình khơng có hệ số chặn biến X1: Estimation Command: ===================== BINARY(D=L) Y X2 X3 X4 Estimation Equation: ===================== Y = 1-@LOGIT(-(C(1)*X2 + C(2)*X3 + C(3)*X4)) Substituted Coefficients: ===================== Y = 1-@LOGIT(-(0.1114221499*X2 - 1.058751721*X3 + 0.06485753549*X4)) Sinh viên: Vũ Thị Huyền Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề tốt nghiệp Khoa: Toán Kinh tế Như ta mơ tả xác suất nợ xấu doanh nghiệp sau : Các giá trị p-value hệ số phương trình có ý nghĩa mặt thống kê với mức ý nghĩa 20% Các biến tác động đến xác suất xảy nợ xấu bao gồm: X2: Tỷ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu X3: Tỷ số thu nhập trước thuế/ doanh thu X4: Tỷ số thu nhập trước thuế/ vốn chủ sở hữu Với cơng thức tính xác suất nợ xấu ta tính xác suất xảy nợ xấu doanh nghiệp số liệu: STT Xác suất nợ xấu Xếp hạng 0.270659 BB+ 0.202876 AA- 0.031427 AA+ 0.028459 AA+ 0.513111 BB- 0.154758 AA- 0.750788 CC- 0.407466 BB 0.927669 C 10 0.34228 BB+ Sinh viên: Vũ Thị Huyền Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề tốt nghiệp Khoa: Toán Kinh tế 11 0.054225 AA 12 0.207929 AA- 13 0.411206 BB 14 0.346744 BB+ 15 0.28754 BB+ 16 0.125391 AA 17 0.384517 BB 18 0.197566 AA- 19 0.181781 AA- 20 0.145393 AA 21 0.143455 AA 22 0.351425 BB 23 0.286196 BB+ 24 0.459146 BB- 25 0.186868 AA- 26 0.40698 BB Sinh viên: Vũ Thị Huyền Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề tốt nghiệp Khoa: Toán Kinh tế 27 0.494145 BB- 28 0.326761 BB+ 29 0.49093 BB- 30 0.19105 AA- 31 0.485536 BB- 32 0.328975 BB+ 33 0.338685 BB+ 34 0.10418 AA 35 0.609087 CC+ 36 0.393326 BB 37 0.457594 BB- 38 0.229196 BB+ 39 0.52544 BB- Từ kết ta đưa mối quan hệ hai cách xếp hạng sau: STT Hạng khách hàng Xác suất xảy nợ xấu AA+ -> 0.05 AA 0.05 -> 0.15 Sinh viên: Vũ Thị Huyền Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề tốt nghiệp Khoa: Toán Kinh tế AA- 0.15 -> 0.25 BB+ 0.25 -> 0.35 BB 0.35 -> 0.45 BB- 0.45 -> 0.55 CC+ 0.55 -> 0.65 CC 0.65 -> 0.75 CC- 0.75 -> 0.85 10 C 0.85 -> NHẬN XÉT VÀ KẾT LUẬN Mặc dù mơ hình Logit đưa xác suất có nợ xấu, xếp hạng doanh nghiệp tìm nhân tố ảnh hưởng tới vị trí xếp hạng mơ hình địi hỏi phải có khối lượng liệu lớn tăng tỉ lệ xác ước lượng Đồng thời cần có số liệu xác việc xếp hạng đem lại kết có ý nghĩa, mà báo cáo tài doanh nghiệp thường báo cáo ảo, thơng tin khơng xác nên việc xếp hạng gặp nhiều khó khăn Do việc quản lý doanh nghiệp chưa chuyên nghiệp cho lắm, báo cáo tài có độ tin cậy khơng cao, ảnh hưởng lớn tới việc xếp hạng Ngồi mơ hình khơng tính đến ảnh hưởng nhân tố khác mà dựa vào số tiêu báo cáo tài chính, khơng xét đến ảnh hưởng nhân tố tình hình kinh tế nước giới, tiêu định tính kinh nghiệm lực ban lãnh đạo, thương hiệu doanh nghiệp, uy tín với tổ chức tín dụng khác… Điều khắc phục cách lượng hóa thêm biến định tính, thường xuyên cập nhật ước lượng Mặc dù Việt Nam có số tổ chức ứng dụng mơ hình Logit vào xếp hạng doanh nghiệp CIC, Techcombank… Sinh viên: Vũ Thị Huyền Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề tốt nghiệp Khoa: Toán Kinh tế Qua thời gian thực tập nghiên cứu đề tài, em tìm hiểu, trau dồi thêm cho kiến thức thực tế vấn đề rủi ro xếp hạng tín dụng hoạt động kinh doanh ngân hàng, đồng thời áp dụng nghiên cứu sâu kiến thức chuyên ngành học trường Tuy nhiên, vấn đề nghiên cứu mẻ, phức tạp, kiến thức kinh nghiệm thực tiễn thân hạn hẹp nên đề tài em tránh khỏi sai sót Vì em mong nhận đóng góp ý kiến thầy giáo người để hoàn thiện chuyên đề Em xin chân thành cảm ơn! DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT: Nguyễn Quang Dong (2007), Kinh Tế Lượng Chương Trình Nâng Cao, NXB Khoa Học Kỹ Thuật Nguyễn Quang Dong (2007), Bài tập Kinh Tế Lượng với trợ giúp phần mềm Eviews, NXB Khoa Học Kỹ Thuật Phan Thị Thu Hà (2007), Ngân hàng thương mại, NXB Đại học Kinh Tế Quốc Dân Phan Thanh Hải (2005), Giải pháp hạn chế rủi ro tín dụng Ngân Hàng Đầu Tư Phát Triển Việt Nam, Luận văn thạc sỹ kinh tế, Trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân, Hà Nội Tr 3-5 Nguyễn Minh Kiều (2008), Nghiệp vụ Ngân hàng, NXB Thống Kê Nguyễn Minh Kiều (2008), Tín dụng thẩm định tín dụng Ngân hàng, NXB Tài Chính Nguyễn Minh Kiều (2008), Tài doanh nghiệp, NXB Thống Kê Website: www.vietinbank.vn Sinh viên: Vũ Thị Huyền Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề tốt nghiệp Khoa: Toán Kinh tế 10 Các văn tài liệu có liên quan đến hoạt động tín dụng, rủi ro tín dụng Ngân Hàng Nhà Nước, Ngân hàng Cơng Thương Việt Nam Sinh viên: Vũ Thị Huyền Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề tốt nghiệp Khoa: Toán Kinh tế MỤC LỤC Sinh viên: Vũ Thị Huyền Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề tốt nghiệp Khoa: Toán Kinh tế LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn nhiệt tình bảo, hướng dẫn T.S Nguyễn Mạnh Thế việc giúp em tìm đề tài ý kiến quý báu thầy giúp em hoàn thành viết Em xin cảm ơn thầy giáo khoa Tốn Kinh Tế giảng dạy em suốt năm vừa qua Em xin chân thành cảm ơn tới cô chú, anh chị ngân hàng công thương chi nhánh Hai Bà Trưng hướng dẫn, bảo giúp đỡ em việc thu thập số liệu số tài liệu liên quan đến lĩnh vực ngân hàng giúp em hồn thành chun đề tốt nghiệp thời gian thực tập ngân hàng Em xin chân thành cảm ơn ! Hà Nội, ngày 26.tháng 01.năm 2010 Sinh Viên Vũ Thị Huyền Sinh viên: Vũ Thị Huyền Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề tốt nghiệp Khoa: Toán Kinh tế NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP Hà Nội, ngày tháng năm 2010 Sinh viên: Vũ Thị Huyền Lớp: Toán Kinh tế 48 ... HOẠT ĐỘNG CHẤM ĐIỂM XẾP HẠNG VÀ PHÂN LOẠI NỢ TẠI NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG CHI NHÁNH HAI BÀ TRƯNG I Khái quát xếp hạng chấm điểm tín dụng Khái niệm xếp hạng tín dụng Xếp hạng tín dụng thuật ngữ bắt... LOGIT, XẾP HẠNG VÀ PHÂN LOẠI TÍN DỤNG XÁC ĐỊNH RỦI RO TẠI NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG CHI NHÁNH HAI BÀ TRƯNG VỚI KHÁCH HÀNG LÀ DOANH NGHIỆP I Khái qt chung mơ hình tốn kinh tế Hiện biện pháp chấm điểm, xếp. .. nghiệp, từ phân loại nợ để phịng ngừa rủi ro Ta có q trình chấm điểm tín dụng xếp hạng khách hàng doanh nghiệp ngân hàng công thương sau : Quy trình xếp hạng chấm điểm ngân hàng công thương chi