DỰ ÁN RESORT GREEN DRAGON tại VỊNH HẠ LONG GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY • Công ty cổ phần dịch vụ du lịch Singapore Royal • Chuyên hoạt động ở các lĩnh vực du lịch, khách sạn, nhà hàng • Có vốn điều lệ 800 triệu USD GĐ 0: • Thuê đất, giải phóng mặt bằng 500ha • Xây dựng cơ sở hạ tầng cơ bản : giao thông, điện, nước GĐ 1: • Thi công các công trình : Khách sạn, nhà hàng tiêu chuẩn 5 sao GĐ 2: • Đưa vào hoạt động các công trình ở giai đoạn 2 • Xây dựng khu nghỉ dưỡng cao cấp • Xây dựng khu TD-TT và khu dịch vụ biển LỘ TRÌNH XÂY DỰNG SAU KHI HOÀN THÀNH • Là một khu Resort cao cấp, chuyên phục vụ du khách nước ngoài với tiêu chuẩn 5 sao. • Gồm các khu vực : 1. Liên hợp khách sạn 2. Khu TD-TT 3. Khu nghỉ dưỡng 4. Khu nhà hàng 5. Khu dịch vụ biển 6. Trung tâm điều hành SAU KHI HOÀN THÀNH PHƯƠNG THỨC HUY ĐỘNG VỐN PHƯƠNG THỨC HUY ĐỘNG • Vay nợ: 70% tổng VĐT dự án (2520 tỷ VND) – 40% vay Ngân Hàng – 30% phát hành trái phiếu • Phát hành cổ phiếu: 30% tổng VĐT dự án (1080 tỷ VND) PHƯƠNG THỨC HUY ĐỘNG 1. PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU: 30% VĐT ban đầu : phát hành 10800 TP kì hạn 10 năm • MG = 100 triêu đồng/ TP • LS = 15% /năm • Gía phát hành = 100 triệu đồng • Chi phí phát hành 1%MG = 1 triêụ đồng /TP PHƯƠNG THỨC HUY ĐỘNG 2. VAY NGÂN HÀNG : • 40% VĐT ban đầu vay trong vòng 7 năm • i=12%/năm r*= r x (1-T) = 12% x (1-28%) = 8.64% PHƯƠNG THỨC HUY ĐỘNG 3. PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU : 50% phát hành cổ phần ưu đãi ra công chúng • MG = 100.000 VND/CP • Chi phí phát hành là 5% MG=5.000VND • Cổ tức dự kiến chi trả hàng năm 10%MG=10.000 VND/CP [...]... 10,000 tỷ CÁC CHI PHÍ TRONG QUÁ TRÌNH HOẠT ĐỘNG • Bảng 1 :Bảng tính lương và chi phí quảng cáo • Bảng 2 :BẢNG GIẢI TRÌNH CHI PHÍ • Bảng 3 :BẢNG TÍNH CPHD &DT KHU 1,4,6 DOANH THU CỦA CÁC KHU VỰC • Bảng 4 : BẢNG GIẢI TRÌNH DOANH THU • Bảng 5 : Giải trình chi tiết DT&CP khu 2,3,5 BẢNG KHẤU HAO • Bảng 6 :BẢNG TÍNH KHẤU HAO THẨM ĐỊNH DỰ ÁN Bảng 7 : Đánh giá dòng tiền dự án THANK YOU ... 10.48% QUÁ TRÌNH THỰC HIỆN LỘ TRÌNH DỰ ÁN GĐ 1 Năm 0-5 Xây dựng khu 1,4,6 GĐ 2 Năm 6-10 Xây dựng khu 2,3,5 Đưa vào hoạt động những công trình ở GĐ 1 GĐ 3 Đưa vào hoạt động toàn bộ dự án Năm 11-30 Giai đoạn tăng trưởng mạnh GĐ 4 Năm 31-50 Giai đoạn tăng trưởng ổn định GĐ 5 Năm 51-65 Đi đến kết thúc dự án CÁC GIẢ THUYẾT Tốc độ tăng trưởng GĐ 5 15% Chi phí tăng trưởng 5% 0% Chi phí tăng trưởng 0% Tốc độ... : 50% được tài trợ bằng thu nhập giữ lại • Cổ tức chi trả năm vừa qua : 10000 VND/CP • Tốc độ tăng trưởng bình quân của công ty : 4%/năm • Gía cổ phần thường : 100000 VND/CP PHƯƠNG THỨC HUY ĐỘNG CHI PHÍ SỬ DỤNG VỐN BÌNH QUÂN : WACC = WD x rD* + WP x rP + We x re + W xr = 30% x 10.94% + 15% x 10.53% + +15% x 14.4% + 40% x 8.64% = 10.48% QUÁ TRÌNH THỰC HIỆN LỘ TRÌNH DỰ ÁN GĐ 1 Năm 0-5 Xây dựng khu 1,4,6 . 10.48% QUÁ TRÌNH THỰC HIỆN LỘ TRÌNH DỰ ÁN GĐ 1 Năm 0-5 Xây dựng khu 1,4,6 GĐ 2 Năm 6-10 Xây dựng khu 2,3,5 Đưa vào hoạt động những công trình ở GĐ 1 GĐ 3 Năm 11-30 Đưa vào hoạt động toàn bộ dự án Giai. DỰ ÁN RESORT GREEN DRAGON tại VỊNH HẠ LONG GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY • Công ty cổ phần dịch vụ du lịch Singapore Royal. 4 : BẢNG GIẢI TRÌNH DOANH THU • Bảng 5 : Giải trình chi tiết DT&CP khu 2,3,5 BẢNG KHẤU HAO • Bảng 6 :BẢNG TÍNH KHẤU HAO THẨM ĐỊNH DỰ ÁN Bảng 7 : Đánh giá dòng tiền dự án