Cùng với việc các cam kết hội nhập WTO bắt đầu có hiệu lực và lộ trình tăng vốn lên 10.000 tỷ đồng vào năm 2015, các ngân hàng Việt Nam đang thực sự bước vào giai đoạn cạnh tranh mới quyết liệt hơn với nhiều định chế tài chính quốc tế lớn ngay trên thị trường nội địa truyền thống của mình. Để có thể tồn tại và phát triển bền vững, các ngân hàng thương mại phải nỗ lực nâng cao năng lực cạnh tranh, một mặt không ngừng gia tăng các dịch vụ và mặt khác nâng cao năng lực quản trị trong đó năng lực quản trị rủi ro được xem là quan trọng hàng đầu. I. Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng và một số loại rủi ro 1. Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng Với tốc độ tăng trưởng khá cao của ngành ngân hàng - “mạch máu của nền kinh tế”, cùng xu thế hội nhập ngày càng sâu rộng vào nền kinh tế khu vực và thế giới, thêm vào đó là những gì đã diễn ra trên thị trường tiền tệ Việt Nam trong thời gian gần đây cho thấy vấn đề quản trị rủi ro trong các ngân hàng thương mại có ý nghĩa cấp bách cả về lý luận và thực tiễn. Bản chất của rủi ro: Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng được hiểu là những biến cố không mong đợi mà khi xảy ra sẽ dẫn đến sự tổn thất về tài sản của ngân hàng, giảm sút lợi nhuận thực tế so với dự kiến hoặc phải bỏ ra thêm một khoản chi phí để có thể hoàn thành được một nghiệp vụ tài chính nhất định. • Rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng của ngân hàng là hai đại lượng đồng biến với nhau trong một phạm vi nhất định. • Khi đề cập đến rủi ro, người ta thường nhắc đến hai yếu tố mang tính đặc trưng của rủi ro là biên độ rủi ro: mức độ thiệt hại do rủi ro gây ra và tần suất xuất hiện rủi ro; số trường hợp thuận lợi để rủi ro xuất hiện/tổng số trường hợp đồng khả năng. • Rủi ro là yếu tố khách quan, nên người ta không thể nào loại trừ được hẳn mà chỉ có thể hạn chế sự xuất hiện và những tác hại của chúng gây ra. Rủi ro xảy ra gây nhiều tổn thất về tài sản cho ngân hàng. Những tổn thất thường gặp là mất vốn khi cho vay, gia tăng chi phí hoạt động, giảm sút lợi nhuận, giảm sút giá trị của tài sản, Rủi ro cũng làm giảm uy tín của ngân hàng. Một ngân hàng kinh doanh bị lỗ liên tục hoặc thường xuyên không đủ khả năng thanh khoản có thể dẫn đến một cuộc rút tiền quy mô lớn và con đường phá sản là tất yếu. Như một hệ quả, rủi ro khiến ngân hàng bị lỗ và bị phá sản, sẽ ảnh hưởng đến hàng triệu người gửi tiền, hàng ngàn doanh nghiệp không được đáp ứng vốn làm cho nền kinh tế bị suy thoái, giá cả tăng cao, sức mua giảm sút, thất nghiệp tăng, gây rối loạn trật tự xã hội, và hơn nữa sẽ kéo theo sự sụp đổ của hàng loạt các ngân hàng trong nước và khu vực. Ngoài ra, sự phá sản của một ngân hàng sẽ dẫn đến sự hoảng loạn của hàng loạt ngân hàng khác và ảnh hưởng xấu đến toàn bộ nền kinh tế. 2. Một số loại rủi ro. 2.1 Rủi ro thanh khoản a) Định nghĩa Rủi ro thanh khoản (Liquidity Risk): là loại rủi ro xuất hiện trong trường hợp ngân hàng thiếu khả năng chi trả do không chuyển đổi kịp các loại tài sản ra tiền mặt hoặc không thể vay mượn để đáp ứng yêu cầu của các hợp đồng thanh toán. b) Nguyên nhân: - Dòng vốn tiền gửi của các thành phần kinh tế trong xã hội vào các NHTM bị hạn chế do tác động của lạm phát và lòng tin. Về phía các NHTM, điều kiện kinh doanh thuận lợi trong những năm gần đây đã làm nảy sinh tư tưởng chủ quan, tăng trưởng tín dụng quá nóng trong khi lại buông lỏng chính sách quản lý rủi ro làm mất cân đối một số tương quan cơ bản trong cơ cấu tài sản, không đảm bảo đúng các tỷ lệ an toàn theo tiêu chuẩn của NHNN Việt Nam. Trong bối cảnh đó, khi Ngân hàng Nhà nước thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt một cách quyết liệt nhằm thu về một khối lượng tiền mặt đồng Việt Nam khá lớn từ lưu thông thì một số NHTM không thể xoay chuyển kịp thời, bị mất thanh khoản do cơ cấu đầu tư. - Các NHTM không thực hiện chính sách quản lý rủi ro thanh khoản một cách khoa học và bài bản. Do tính chất hệ thống đặc biệt chặt chẽ của ngành trong quan hệ vốn giữa các ngân hàng, chỉ cần một vài ngân hàng mất khả năng thanh khoản sẽ gây hiệu ứng dây chuyền, nhanh chóng lan toả trong toàn hệ thống ngân hàng. - Do tính lỏng của tài sản không ổn định. Một tổ chức tài chính (ngân hàng) có thể mất khả năng thanh khoản nếu chỉ số tín nhiệm tín dụng của tổ chức này giảm sút, tổ chức này đối mặt với tình trạng lượng tiền ra ồ ạt không dự kiến được trước hay một sự kiện nào đó khiến cho các đối tác không muốn giao dịch hoặc cho vay đối với tổ chức đó. Tổ chức này cũng đối mặt với rủi ro thanh khoản nếu thị trường hoạt động của tổ chức này có nguy cơ mất khả năng thanh khoản. Rủi ro thanh khoản thường đi kèm với nhiều rủi ro khác. Nếu một đối tác vay tiền của ngân hàng có nguy cơ vỡ nợ thì ngân hàng sẽ phải huy động tiền từ những nguồn khác để thanh toán khoản đi vay của ngân hàng, bù đắp vào chi trả này. Nếu ngân hàng không có khả năng huy động tiền từ các nguồn khác để thanh toán khoản nợ thì chính ngân hàng này cũng phải đối mặt với rủi ro vỡ nợ. Như vậy, rủi ro thanh khoản gắn liền với rủi ro tín dụng. Ví dụ: Năm 2003, NHTM cổ phần Á Châu bị một tin đồn thất thiệt về việc Tổng giám đốc bỏ trốn. Thế là, dòng người gửi tiền có kỳ hạn, ào ạt đến rút tiền gửi trước hạn, ở các chi nhánh tại Tp. Hồ Chí Minh. NHNN Việt Nam, chi nhánh Tp. Hồ Chí Minh khẩn cấp tiếp vốn bằng tiền mặt cho NHTM cổ phần Á Châu. Tổng giám đốc NHTM cổ phần Á Châu xuất hiện trên truyền hình Việt Nam, cải chính tin đồn thất thiệt, từ đó mới dẹp được nạn khách hàng gửi tiền có kỳ hạn, ồ ạt đến rút tiền trước hạn, tự nguyện hưởng lãi suất không kỳ hạn, bằng một phần tư lãi suất khi gửi. Trong vài ngày, NHNN Việt Nam, Chi nhánh TP. Hồ Chí Minh tiếp hàng chục tỷ đồng tiền mặt cho NHTM cổ phần Á Châu, dưới hình thức chiết khấu có thời hạn các giấy tờ có giá và cho vay tái cấp vốn theo các hồ sơ cho khách hàng vay, nhưng chưa đến hạn trả nợ NHTM cổ phần Á Châu; Năm 2005, NHTM cổ phần nông thôn Ninh Bình, bị một tin đồn thất thiệt: NHTM cổ phần này cho một tên lừa đảo vay mấy chục triệu USD, không thu hồi được. Thế là, dòng người gửi tiền có kỳ hạn, ồ ạt đến rút tiền gửi có kỳ hạn trước hạn ngày một đông. NHNN Việt Nam, chi nhánh tỉnh Ninh Bình phải ra tay cứu trợ, tiếp gần chục tỷ đồng tiền mặt cho NHTM cổ phần nông thôn Ninh Bình, mới thoát nạn RRTK c) Chiến lược phòng ngừa của Ngân hàng  Đối với Ngân hàng nhà nước Ngân hàng nhà nước vẫn cần hỗ trợ thanh khoản cho các NHTM thông qua các công cụ điều hành chính sách tiền tệ. Trong bối cảnh thực thi chính sách thắt chặt tiền tệ, tín dụng nhằm kiềm chế lạm phát. Đối với các NHTM lớn, có nhiều giấy tờ có giá đủ tiêu chuẩn thì việc hỗ trợ thanh khoản sẽ thông qua nghiệp vụ thị trường mở tại NHNN. Đối với các NHTM nhỏ không đủ giấy tờ có giá hoặc không có khả năng cạnh tranh trên thị trường mở thì NHNN hỗ trợ thông qua công cụ tái cấp vốn. Việc hỗ trợ này của NHNN rất ngắn hạn và các NHTM được yêu cầu phải điều chỉnh lại cơ cấu nguồn và sử dụng nguồn cho phù hợp, hạn chế thấp nhất rủi ro thanh khoản.  Đối với các NHTM Thực hiện việc cơ cấu lại tài sản nợ và tài sản có cho phù hợp. Đây là công việc hết sức quan trọng để quản lý rủi ro thanh khoản của các NHTM. Các ngân hàng cần xem lại cơ cấu danh mục tài sản nợ, tài sản có cho phù hợp, nhằm hạn chế thấp nhất rủi ro có thể xảy ra, đó là cơ cấu lại nguồn vốn huy động và cho vay trên thị trường; cơ cấu lại dư nợ cho vay ngắn hạn với cho vay trung hạn, giữa nguồn huy động ngắn hạn dùng để cho vay trung, dài hạn. Thực hiện việc phát hành giấy tờ có giá, điều chỉnh cơ cấu cho vay vào các lĩnh vực nhạy cảm và rủi ro nhiều như chứng khoán, bất động sản và tiêu dùng. Các ngân hàng đều phải duy trì một tỷ lệ dự trữ (bao gồm tiền mặt trong ngân hàng, tiền gửi tại Ngân hàng Trung ương và các tài sản có tính lỏng cao khác). Làm như vậy để đảm bảo duy trì dự trữ bắt buộc của Ngân hàng Trung ương và để đối phó với các dòng tiền đi ra. Việc kết hợp giữa dự trữ sơ cấp và dự trữ thứ cấp sẽ giúp ngân hàng chủ động vừa đối phó với rủi ro thanh khoản vừa có thu nhập hợp lý. Các ngân hàng cần xem xét lại cơ cấu về danh mục tài sản nợ cho phù hợp nhằm hạn chế rủi ro ở mức thấp nhất đó là cơ cấu lại nguồn vốn huy động và cho vay trên thị trường I (huy động tiền gửi từ các tổ chức và dân cư); cơ cấu lại dư nợ cho vay ngắn hạn với cho vay trung, dài hạn, giữa nguồn huy động ngắn hạn dùng để cho vay trung, dài hạn. Thực hiện việc phát hành các giấy tờ có giá, điều chỉnh cơ cấu huy động vốn giữa thị trường I và thị trường II (thị trường liên ngân hàng); điều chỉnh cơ cấu cho vay vào các lĩnh vực nhạy cảm và rủi ro cao như chứng khoán, bất động sản và tiêu dùng. Thực hiện tốt quản lý rủi ro lãi suất khe hở lãi suất Cần hoàn thiện các quy định liên quan đến huy động và cho vay (nhất là huy động, cho vay trung, dài hạn) theo lãi suất thị trường; cần có cách giải quyết khoa học để không xảy ra tình trạng các khách hàng gửi tiền rút tiền trước hạn khi lãi suất thị trường tăng cao hoặc khi có các đối thủ khác đưa ra lãi suất cao, hấp dẫn khách hàng hơn. Hiện nay, xuất hiện một thực tế là các doanh nghiệp vay vốn ngân hàng đến hạn không chịu trả nợ vay vì họ e ngại sau khi trả sẽ rất khó vay lại được tiền từ ngân hàng. Vì thế, họ sẵn sàng chịu phạt lãi suất quá hạn ghi trong hợp đồng vì như vậy, so ra vẫn còn thấp hơn lãi suất cho vay mới. Chính điều này đã gây ảnh hưởng lớn đến khả năng thanh khoản của ngân hàng. Thực hiện tốt quản lý rủi ro kỳ hạn Sự không cân đối về kỳ hạn giữa tài sản nợ và tài sản có của ngân hàng là lý do quan trọng làm cho các ngân hàng gặp khó khăn thanh khoản trong thời gian qua. Vấn đề sử dụng vốn ngắn hạn để cho vay trung, dài hạn với tỷ trọng lớn hoặc cùng là ngắn hạn và trung, dài hạn nhưng thời hạn cụ thể khác nhau (ví dụ như huy động trung, dài hạn hai năm nhưng cho vay trung hạn ba năm) cũng làm cho ngân hàng khó khăn trong việc kiểm soát dòng tiền ra và dòng tiền vào của mình. Thực hiện các biện pháp hạn chế rủi ro Thị trường tiền tệ phái sinh ở Việt Nam còn rất hạn chế, tuy nhiên, sau đợt biến động của thị trường tiền tệ trong thời gian qua, chắc chắn các ngân hàng sẽ quan tâm nhiều hơn và nó sẽ giúp cho ngân hàng quản lý tốt hơn tài sản nợ, tài sản có của mình. Thị trường REPO là công cụ khá hiệu quả trong việc tạo ra tính lỏng cao cho các chứng khoán nợ và cơ cấu tài sản có nhằm hỗ trợ thanh khoản cho các ngân hàng một cách nhanh chóng. Forward và Future cũng là những công cụ để cầm giữ lãi suất giao dịch nhằm hạn chế rủi ro khi lãi suất thị trường biến động. Đặc biệt SWAP là công cụ quan trọng để các ngân hàng có thể cơ cấu lại tài sản nợ, tài sản có trên bảng cân đối tài sản của mình, nhằm hạn chế các tác động của rủi ro lãi suất, rủi ro kỳ hạn.  Tóm lại Với thực trạng thị trường như hiện nay, vấn đề nâng cao chất lượng quản lý rủi ro thanh khoản nhằm giảm thiểu rủi ro vỡ nợ là mối quan tâm hàng đầu, là bài toán khó đặt ra không chỉ với một ngân hàng riêng lẻ mà đối với toàn hệ thống từ Ngân hàng Nhà nước cho tới các ngân hàng thương mại. Quản lý rủi ro thanh khoản không đơn thuần chỉ là vấn đề của các dòng tiền, vấn đề cơ cấu của tài sản Nợ - Có trên bảng cân đối tài sản mà nó chính là hoạt động quản trị của một NHTM. Vì thế, các NHTM cần hiểu rõ tầm quan trọng của quản lý rủi ro thanh khoản, chủ động xây dựng chính sách khung về quản lý rủi ro thanh khoản, thiết lập các quy trình cụ thể nhằm xác định, đo lường, kiểm soát các rủi ro về thanh khoản có thể xảy ra. Các ngân hàng cần có được khả năng dự báo với độ chính xác cao các luồng tiền vào, luồng tiền ra, đặc biệt là các luồng tiền liên quan tới các cam kết ngoại bảng và các nghĩa vụ tài sản nợ để chủ động đưa ra kế hoạch hoạt động trong các tình huống bất ngờ. Cuối cùng, các ngân hàng cũng cần hiểu rõ mối quan hệ hữu quan giữa các loại rủi ro như rủi ro tín dụng, rủi ro tỷ giá với rủi ro thanh khoản để có được định hướng đúng đắn trong việc hoạch định chính sách kinh doanh của mình. 2.2 Rủi ro hối đoái a) Định nghĩa Rủi ro tỷ giá hối đoái (Foreign Exchange Rate (Forex) Risk): là loại rủi ro phát sinh trong quá trình cho vay ngoại tệ hoặc kinh doanh ngoại tệ khi tỷ giá biến động theo chiều hướng bất lợi cho ngân hàng. Rủi ro tỷ giá có thể phát sinh trong nhiều hoạt động khác nhau của ngân hàng cũng như của khách hàng. Nhưng nhìn chung, bất cứ hoạt động nào mà ngân lưu thu phát sinh bằng một loại đồng tiền trong khi ngân lưu chi phát sinh một loại đồng tiền khác đều chứa đựng nguy cơ rủi ro tỷ giá. Rủi ro tỷ giá thể hiện ở chỗ khi tỷ giá thay đổi làm cho ngân lưu thay đổi theo. b) Nguyên nhân Do rủi ro tỷ giá là rủi ro phát sinh khi có sự biến động tỷ giá theo chiều hướng bất lợi cho Ngân hàng, hầu hết các dịch vụ ngân hàng thương mại hình thành bên tài sản Nợ, tài sản Có hay các khoản thanh toán bằng ngoại tệ đều chịu ảnh hưởng của rủi ro và tổn thất ngoại hối. Rủi ro tỷ giá của NHTM có thể phát sinh qua những hoạt động sau đây: - Hợp đồng với khách hàng nội địa liên quan đến tài sản Có, tài sản Nợ và các giao dịch ngoại bảng bằng ngoại tệ. - Hợp đồng với khách hàng nước ngoài liên quan đến tài sản Có, tài sản Nợ và các giao dịch ngoại bảng bằng ngoại tệ hay nội tệ. - Mua và bán ngoại tệ (giao ngay và kỳ hạn) với khách hàng hoặc cung cấp dịch vụ phòng ngừa tổn thất ngoại hối cho khách hàng. - Giao dịch ngoại tệ trên tài khoản riêng của NHTM, chẳng hạn như giao dịch kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng trên thị trường quốc tế. Bất luận là giao dịch gì, phát sinh như thế nào, suy cho cùng các giao dịch này cũng hình thành nên các khoản phải thu và phải trả bằng ngoại tệ đối với NHTM, từ đó gây ra rủi ro tỷ giá, dẫn tới tổn thất cho NHTM khi tỷ giá thay đổi c) Chiến lược phòng ngừa của Ngân hàng Đứng trước rủi ro tỷ giá, nhà quản lý phải ra quyết định: (1) chấp nhận trạng thái mở với kỳ vọng kiếm lợi nhuận do thay đổi tỷ giá hay là (2) sử dụng các giải pháp để phòng ngừa rủi ro tỷ giá. Đây là một quyết định không đơn giản. Để ra quyết định này, trước hết, nhà quản lý ngân hàng phải dựa vào thông tin có ảnh hưởng để dự báo tỷ giá, từ đó hình thành kỳ vọng về tỷ giá ngoại tệ trong tương lai. Kế đến, dựa vào thái độ của nhà quản lý đối với rủi ro để ra quyết định có nên phòng ngừa rủi ro tỷ giá hay không. Nếu quyết định nên phòng ngừa rủi ro để tránh tổn thất ngoại hối thì bước tiếp theo nhà quản lý xem xét các giải pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá như thế nào. Để kiểm soát rủi ro do tỷ giá mang lại, các ngân hàng thường sử dụng các giải pháp sau: Giải pháp chiến lược Giải pháp này phát sinh từ các nghiệp vụ vốn có của hầu hết các ngân hàng thương mại là hoạt động cho vay và huy động vốn. Muốn áp dụng hiệu quả giải pháp này, các nhà quản trị ngân hàng phải điều chỉnh các khoản cho vay và huy động vốn ngoại tệ một cách sáng suốt, tỉnh táo có kết hợp với việc nghiên cứu sự biến động của thị trường trong nước và quốc tế. Trong thực tế, biện pháp này đã được các ngân hàng thương mại thường xuyên áp dụng. Chẳng hạn, ở Việt Nam trong những năm 1994 - 1996, tỷ giá (VND/ USD) tương đối ổn định, các ngân hàng thương mại đã chuyển một số USD khá lớn thành các khoản tín dụng bằng VND để hưởng khoản lợi nhuận đặc biệt do sự chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền mang lại. Trong thời điểm này, nhiều ngân hàng thương mại duy trì trạng thái ngoại hối âm (đoản thế) về USD. Đến giữa năm 1997, khi USD có dấu hiệu lên giá, các ngân hàng có trạng thái ngoại hối ở tình thế đoản đã làm giảm khoảng chênh lệch giữa tài sản có USD và tài sản nợ USD của mình bằng cách: tăng các khoản dự trữ bằng USD; hạn chế việc chuyển đổi USD thành các khoản tín dụng VND; thu hút các nguồn tiền gởi USD v v Kết hợp với một số chính sách về quản lý ngọai hối của Nhà nước, các biện pháp trên đã giúp các ngân hàng thương mại vượt qua cuộc khủng hoảng về tài chính. Tuy nhiên, biện pháp này đòi hỏi nhà quản trị một thời gian tương đối dài để có thể biến ý tưởng thành hiện thực. Vì vậy, nó thường được dùng để khắc phục các rủi ro tương đối dài hạn. Giải pháp chiến thuật Trong trường hợp các giải pháp chiến lược diễn ra ngoài dự kiến, các nhà quản trị ngân hàng sẽ áp dụng các biện pháp chiến thuật. Biện pháp chiến thuật bắt nguồn từ các giao dịch ở thị trường tiền tệ, thị trường vốn và các giao dịch có kỳ hạn (Futures, Swaps, Options). Cụ thể, nếu một ngân hàng đang ở trạng thái trường về USD nhưng ngân hàng dự đoán trong ba tuần sau USD sẽ giảm giá, để đối phó với rủi ro này, ngân hàng sẽ thực hiện các giao dịch bán USD có kỳ hạn ba tuần ở thị trường tiền tệ. Giả sử ba tuần sau, USD hạ giá như dự đoán, ngân hàng đã giảm được một khoản thiệt hại đáng kể về ngoại hối. Biện pháp này thường được dùng để hạn chế các rủi ro trung hạn. Giải pháp kinh doanh Bên cạnh mục đích tìm kiếm lợi nhuận, các ngân hàng thương mại còn sử dụng nghiệp vụ mua bán ngoại tệ để kiểm soát rủi ro ngoại hối của mình nữa. Trong thực tế, các biện pháp này được áp dụng rất linh động, nhạy bén và có một vai trò rất lớn; bởi vì, nó giúp cho nhà quản trị giải quyết tình thế ngoại hối của mình trong vài phút. Điểm cần lưu ý khi áp dụng giải pháp này là nếu các biện pháp chiến lược và chiến thuật do các nhà quản trị cấp cao và cấp trung thực hiện thì biện pháp kinh doanh lại do một vài nhân viên cấp thấp thi hành. Chính vì đặc điểm trên, ban giám đốc ngân hàng cần phải quản lý liên tục, phải thiết lập các tình thế cụ thể và phải giới hạn mức lỗ tối đa cho từng nhân viên để họ có thể chủ động đưa ra lệnh mua, lệnh bán hiệu quả nhưng vẫn đảm bảo tính an toàn trong kinh doanh. Tóm lại Do có sự khác biệt về mức độ phát triển của thị trường tài chính của từng nước, chính sách quản lý ngoại hối của mỗi quốc gia, cũng như năng lực quản lý của từng ngân hàng nên việc áp dụng các biện pháp kiểm soát rủi ro tỷ giá hối đoái giữa các ngân hàng trên thế giới cũng khác nhau. Ngân hàng ở các nước đang phát triển thường áp dụng các biện pháp chiến lược để hạn chế rủi ro tỷ giá. Trong khi tại các nước có thị trường tài chính phát triển, các ngân hàng lớn thích áp dụng các biện pháp chiến thuật, biện pháp kinh doanh để kiểm soát tỷ giá. Mỗi biện pháp đều có những mặt mạnh, điểm yếu riêng. Do đó, việc áp dụng khoa học, sáng suốt các biện pháp kiểm soát nhằm đưa ngân hàng vượt qua rủi ro tỷ giá hối đoái là việc làm mà thiết nghĩ các nhà quản trị ngân hàng nên quan tâm. 2.3 Rủi ro giá cả a) Định nghĩa Một trong những cách để có thể đạt được lợi nhuận trên thị trường tài chính là nắm bắt những thay đổi có lợi trong lãi suất thị trường và tạo nên trạng thái bất cân xứng giữa các dòng tiền của ngân hàng. Với những cơ hội này nếu như dự đoán đúng sự thay đổi của lãi suất thì chúng ta có một khỏan lợi nhuận, ngược lại nếu biến động lãi suất trái với kì vọng thì chúng ta bị tổn thất Lãi suất trong lĩnh vực ngân hàng được hiểu chính là giá cả, đó là cái giá phải trả để khách hàng có một khoản tín dụng ngân hàng cung cấp hay cái giá phải trả để ngân hàng có một dòng tiền vào. Lãi suất thay đổi sẽ có tác động khác nhau đến lợi nhuận của ngân hàng tùy thuộc vào trạng thái giữa dòng tiền ra và vào của ngân hàng. b) Nguyên nhân Trong những giao dịch trên thị trường tiền tệ, khi thời gian đáo hạn của các khoản đầu tư không khớp với thời gian đáo hạn của các khoản ngân hàng đi vay thì rủi ro giá nảy sinh. Giả sử ngân hàng cho vay (hay đầu tư ) với thời hạn là 1 năm, trong khi đi vay trên thị trường với thời hạn ngắn hơn là 6 tháng. Lãi suất của khoản cho vay là cố định, và sau 6 tháng thì lãi suất thị trường thay đổi, chúng ta phải đi vay với một lãi suất khác để tài trợ cho tài sản trên. Ngân hàng luôn kì vọng rằng lãi suất ngắn hạn này sẽ ít nhất là bằng hoặc thấp hơn lãi suất hiện tại để chi phí mà ngân hàng tài trợ cho tài sản hoặc là giữ nguyên hoặc là thấp hơn, và như thế là có lãi hơn, Tài sản Nợ Tuy nhiên nếu lãi suất lại tăng lên cao hơn, chẳng hạn là 40%/6 tháng, chúng ta phải tái đầu tư cho khoản tài sản với lãi suất cao hơn, ngân hàng buộc phải tạo thanh khoản cho tài sản nhưng lại bị thiệt hại. tài sản nợ 30 20%/6 tháng 30%/ 1 20%/6 tháng Tương tự với trường hợp ngược lại tức là khi ngân hàng đầu tư, cho vay với thời hạn ngắn hơn thời hạn đi vay để tài trợ cho tài sản. Rủi ro giá xuất hiện khi ngân hàng phải đầu tư vào tài sản có với mức giá thấp hơn giá ngân hàng phải trả để có nguồn vốn đầu tư cho tài sản này. Nói chung rủi ro giá cả xuất hiện khi: - Với những khoản phải thu hay dòng tiền vào của ngân hàng (tài sản như đầu tư, cho vay ) rủi ro nếu lãi suất giảm hay giá mà ngân hàng nhận được từ những khoản đầu tư này giảm thấp hơn so với chi phí nó phải bỏ ra để có vốn đầu tư - Với những khoản phải trả hay dòng tiền ra của ngân hàng (khoản đi vay, tiền gửi của khách hàng ) rủi ro xuất hiện khi lãi suất tăng hay mức giá mà ngân hàng phải trả cao hơn khoản nó có thể thu về. Chúng ta có thể xét một trường hợp khác là khi lãi suất thay đổi ảnh hưởng tới giá trị của các khoản đầu tư của ngân hàng như trái phiếu, cổ phiếu. Lãi suất tăng làm giá của những tài sản này giảm, nếu ngân hàng bán đi những tài sản này trong giai đoạn lãi suất tăng thì phải chịu thiệt hại. Đó cũng là một loại rủi ro giá liên quan tới lãi suất. [...]... rủi ro thị trường và các giới hạn rủi ro thị trường do Tổng giám đốc xây dựng phải được thông qua phê duyệt của ALCO và uỷ ban quản trị rủi ro của HĐQT Hoạt động quản lý rủi ro có thể được xem như là một chu kỳ gồm 4 giai đoạn sau: Xác định rủi ro Định lượng rủi ro Kiểm soát rủi ro Quản lý rủi ro Xác định rủi ro Định lượng rủi ro Quản lý rủi ro Kiểm soát rủi ro Các báo cáo về rủi Các rủi ro mà ngân. .. trường, rủi ro tín dụng và rủi ro các hoạt động kinh doanh trên toàn hệ thống VIB Nhiệm vụ của khối quản lý rủi ro bao gồm: - Xây dựng các chính sách quản lý rủi ro Xây dựng các thước đo công cụ nền tảng để quản lý rủi ro Đề xuất các hạn mức rủi ro, giám sát và cảnh báo việc tuân thủ các hạn mức này Đưa ra các cảnh báo về rủi ro và chịu trách nhiệm về báo cáo liên quan tới các hoạt động quản lý rủi ro - Giám... Kiểm soát rủi ro thanh khoản Đảm bảo rằng hoạt động của ngân hàng phù hợp với chiến lược thanh khoản đã đặt ra Đảm bảo các chính sách và thủ tục cần thiết cho quản lý rủi ro thanh khoản được thực hiện Quản lý tình hình thanh khoản và cơ cấu rủi ro của ngân hàng một cách định kỳ để hiểu và đánh giá rủi ro thanh khoản của ngân hàng Giám sát hoạt động của Uỷ ban quản lý tài sản/công nợ và việc xử lý các. .. trọng liên quan đến quản lý rủi ro thanh khoản; - Giám sát tình hình thanh khoản và cơ cấu rủi ro của ngân hàng một cách định kỳ để hiểu và đánh giá rủi ro thanh khoản của ngân hàng Uỷ ban quản lý rủi ro: có nhiệm vụ - Đảm bảo rằng hoạt động của ngân hàng phù hợp với chiến lược thanh khoản đã đặt ra; - Đảm bảo các chính sách và thủ tục cần thiết cho quản lý rủi ro thanh khoản được thực hiện; - Quản lý. .. nhiệm vụ khối quản lý rủi ro trong ngân hàng VIB Quyết định số 2551/2009/QĐ -VIB của Ngân hàng VIB đã qui định về chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của khối quản lý rủi ro Theo đó khối quản lý rủi ro của VIB được thành lập vào năm 2009, là một bộ phận thuộc hội sở chính, có chức năng xây dựng các chính sách quản lý rủi ro, quản lý và đưa ra các dự báo cũng như cảnh báo về các rủi ro thị...II Bộ phận quản trị rủi ro 1 Mô hình tổ chức chung Hội đồng quản trị Ban Tổng giám đốc Uỷ ban Quản lý rủi ro Uỷ ban quản lý tài sản và công nợ (ALCO) Uỷ ban quản lý rủi ro tín dụng Phòng kiểm toán và kiểm soát nội bộ Phòng kế toán Phòng tin học Khối phòng vốn Phòng công nợ Phòng Quản lý tín dụng Rủi ro thanh khoản Rủi ro hối đoái Rủi ro lãi suất Rủi ro tín dụng Uỷ ban Quản lý rủi ro đóng vai trò... - Giám sát và kiến nghị các biện pháp phòng ngừa rủi ro cho hoạt động của VIB Đưa ra các biện pháp thực hiện khắc phục, giảm thiểu rủi ro Nhiệm vụ và quyền hạn theo sự phân công của tổng giám đốc 2 Cơ cấu tổ chức của khối quản lý rủi ro Tại VIB khối quản lý rủi ro gồm 3 bộ phận liên quan tới 3 loại rủi ro - Phòng quản lý rủi ro tín dụng Phòng quản lý rủi ro thị trường Phòng quản lý rủi ro hoạt động... hành ngân sách, đánh giá thực hiện ngân sách Xây dựng chiến lược và các chính sách quản lý rủi ro trình lên Hội đồng Quản trị, Ban điều hành Xác định các rủi ro hiện hành, rủi ro chưa phát hiện và các rủi ro mới của Ngân hàng Đề xuất chính sách, quy chế, quy trình, thủ tục, hạn mức và cơ chế kiểm soát rủi ro Xây dựng và phát triển hệ thống thông tin quản lý, hệ thống đo lường, đánh giá rủi ro, các biện... thiểu rủi ro - - Đào tạo nhân viên, cập nhật về quản lý rủi ro và tự đánh giá hiệu quả quản lý rủi ro Thực hiện tổng hợp các dữ liệu thị trường về lãi suất huy động để tham mưu trong việc xây dựng các phương án, kịch bản huy động, kinh doanh vốn từng thời kỳ phù hợp Thực hiện kiểm soát rủi ro: Nhận dạng rủi ro, Đo lường rủi ro; Giám sát, kiểm soát; Biện pháp hạn chế rủi ro và xử lý rủi ro Xây dựng các. .. 3: Biện pháp quản trị rủi ro hối đoái Ngân hàng xây dựng chiến lược đối với rủi ro hối đoái trong đó phản ánh mức độ rủi ro chấp nhận được đối với các rủi ro khác nhau trong hoạt động ngoại hối và đưa ra các phê duyệt về: - Các hoạt động ngoại hối được phép tham gia, và lý do ngân hàng tham gia vào các loại hoạt động đó, chẳng hạn với mục đích cung cấp dịch vụ cho các khách hàng trong và ngoài nước . ro Định lượng rủi ro Kiểm soát rủi ro Quản lý rủi ro Xác định rủi ro Định lượng rủi ro Quản lý rủi ro Kiểm soát rủi ro Các rủi ro mà ngân hàng gặp phải và nguồn gốc của các rủi ro cần phải được. vụ quản trị rủi ro thanh khoản thực hiện như sau Biện pháp quản trị rủi ro thanh khoản Đo lường rủi ro thanh khoản Kiểm soát rủi ro thanh khoản Nhận biết rủi ro thanh khoản Việc quản lý. bảo các chính sách và thủ tục cần thiết cho quản lý rủi ro thanh khoản được thực hiện; - Quản lý tình hình thanh khoản và cơ cấu rủi ro của ngân hàng một cách định kỳ để hiểu và đánh giá rủi ro