Đánh giá hài lòng khách hàng dịch vụ mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán SHB MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Giới thiệu khái qt cơng ty chứng khốn .4 1.1.1 Khái niệm phân loại cơng ty chứng khốn 1.1.2 Vai trị, chức cơng ty chứng khốn 1.1.3 Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 1.2 Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khoán 12 1.2.1 Khái niệm nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 12 1.2.2 Vai trị hoạt động mơi giới chứng khốn 16 1.2.3 Các tiêu đánh giá phát triển hoạt động môi giới công ty chứng khoán 20 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động môi giới công ty chứng khoán 22 1.2.5 Quy trình mơi giới chứng khốn .28 1.3 Kinh nghiệm phát triển hoạt động môi giới số cơng ty mơi giới chứng khốn giới 30 1.3.1 Cơng ty chứng khốn Nomura 30 1.3.2 Công ty chứng khoán Haitong – Trung Quốc 33 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SHB 34 2.1 Tổng quan Cơng ty cổ phần chứng khốn SHB .34 2.1.1 Bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam .34 2.1.2 Sơ lược trình hình thành phát triển Cơng ty cổ phần Chứng khoán SHB 37 2.1.3 Các sản phẩm dịch vụ SHBS 45 2.1.4 Kết hoạt động kinh doanh công ty năm gần 51 2.2 Nghiên cứu thực trạng phát triển hoạt động môi giới Cơng ty cổ phần Chứng khốn SHB 53 2.2.1 Quy trình hoạt động mơi giới Cơng ty cổ phần Chứng khoán SHB 53 2.2.2 Biểu phí giao dịch chứng khoán .59 2.2.3 Phân tích phát triển hoạt động mơi giới SHBS 60 2.2.4 Những mặt hoạt động môi giới Công ty cổ phần Chứng khoán SHB 66 2.3 Những khó khăn, hạn chế nguyên nhân hoạt động môi giới Cơng ty cổ phần Chứng khốn SHB .67 2.3.1 Những khó khăn hạn chế 67 2.3.2 Nguyên nhân 68 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI TẠI CTCP CHỨNG KHỐN SHB 73 3.1 Định hướng phát triển hoạt động môi giới Cơng ty cổ phần Chứng khốn SHB 73 3.1.1 Mục tiêu phát triển 73 3.1.2 Chiến lược phát triển 75 3.2 Giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng khốn SHB 75 3.2.1 Tổ chức nhân phận môi giới theo hướng hoàn thiện 75 3.2.2 Đẩy mạnh hoạt động thu hút khách hàng .76 3.2.3 Nghiên cứu cung cấp cho khách hàng sản phẩm dịch vụ mới, chất lượng cao 78 3.2.4 Triển khai nghiên cứu thị trường, tìm hiểu nhu cầu khách hàng 79 3.2.5 Nâng cao chất lượng xử lý giao dịch 79 3.2.6.Hiện đại hóa đảm bảo hoạt động ổn định, xác hệ thống phần mềm kỹ thuật 80 3.2.7 Xây dựng chiến lược phát triển nhân .80 3.2.8 Cần đẩy mạnh hoạt động Marketing, phát triển thương hiệu SHBS 81 3.2.9 Phát triển đồng hoạt động SHBS 82 3.2.10 Nâng cao lực tài 82 3.2.11.Tận dụng mối quan hệ với Ngân hàng thương mại cổ phần Sài gòn – Hà Nội .83 3.3 Kiến nghị để phát triển hoạt động môi giới Công ty cổ phần Chứng khoán SHB .84 3.3.1 Kiến nghị Ủy ban chứng khoán Nhà nước .84 3.3.2 Kiến nghị với Sở giao dịch chứng khoán .87 3.3.3 Kiến nghị Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn – Hà Nội 87 KẾT LUẬN 88 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 90 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT SHBS : Cơng ty cổ phần Chứng khốn SHB TTCK : Thị trường chứng khoán HNX : Sở giao dịch chứng khoán HN HSX/ HOSE : Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM VSD : Trung tâm Lưu ký chứng khoán UBCKNN : Ủy ban Chứng khoán Nhà nước NĐT : Nhà đầu tư SHB : Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn – Hà Nội MGCK : Mơi giới chứng khốn CTCK : Cơng ty Chứng khốn GDCK : Giao dịch chứng khoán ĐHĐCĐ : Đại hội đồng cổ đơng PGD/CN : Phịng giao dịch/ chi nhánh KH : Khách hàng NV MTK : Nhân viên mở tài khoản NVLK : Nhân viên lưu ký KSLK : Kiểm soát lưu ký DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Mơ hình tổ chức máy quản lý CTCP Chứng khốn SHB 39 Sơ đồ 2.2: Quy trình mở tài khoản giao dịch SHBS 55 Sơ đồ 2.3: Quy trình hoạt động giao dịch chứng khoán SHBS 58 DANH MỤC BẢNG BIỂU, BIỂU ĐỒ Bảng 2.1: Bảng kết kinh doanh SHBS qua năm 2011 - 2013 .52 Bảng 2.2: Biểu phí dịch vụ chứng khoán qua kênh SHBS 59 Bảng 2.3: Số lượng tài khoản mở SHBS 60 Bảng 2.4: Số lượng tài khoản giao dịch SHBS năm 2011 – tháng 3/2014 61 Bảng 2.5: Cơ cấu tài khoản khách hàng SHBS tính đến Quý I/2014 61 Bảng 2.6: Thị phần môi giới cổ phiếu chứng quỹ năm từ 2011 - 2013 64 Bảng 3.1: Kế hoạch kinh doanh SHBS năm 2014 74 Biểu đồ 2.1: Kết kinh doanh SHBS năm 2011 - 2013 .53 Biểu đồ 2.2: Số lượng tài khoản quản lý SHBS qua năm 2011 – Quý I/2014 .60 Biểu đồ 2.3: Doanh thu từ hoạt động môi giới SHBS qua năm 2011 – 2013 62 Biểu đồ 2.4: Cơ cấu doanh thu SHBS qua năm 2011 – 2013 .63 PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khoán Việt Nam sau 13 năm vào hoạt động phát triển mạnh quy mơ chất lượng Số lượng, quy mơ vốn hóa cơng ty niêm yết sàn thức HNX HSX sàn UPCOM ngày tăng Thị trường chứng khoán Việt Nam phát triển ngày mạnh mẽ sôi động kéo theo đời hàng loạt cơng ty chứng khốn phát triển họat động mơi giới chứng khốn Để tạo thành cơng cơng ty chứng khốn, mơi giới chứng khốn nghiệp vụ khó khăn phức tạp Chính vậy, để tồn phát triển địi hỏi nghiệp vụ mơi giới phải đạt hiệu cao đóng góp nhiều vào tỷ suất lợi nhuận công ty Hoạt động môi giới chứng khốn hoạt động nghiệp vụ khơng thể thiếu cơng ty chứng khốn, đóng vai trị quan trọng cho phát triển chung thị trường chứng khoán Tuy nhiên, hoạt động cơng ty chứng khốn Việt Nam cịn nhiều hạn chế Trong đó, thị trường chứng khốn Việt Nam ngày phát triển Do vậy, phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn u cầu cấp thiết cơng ty chứng khốn nói riêng thị trường chứng khốn nói chung Cơng ty cổ phần Chứng khoán SHB (SHBS) (tiền thân Cơng ty cổ phần Chứng khốn Habubank) thành lập vào tháng 11 năm 2005, tính đến vào hoạt động năm Tuy đạt nhiều kết quả, song hoạt động môi giới chứng khốn SHBS khơng tránh khỏi cịn nhiều hạn chế Xuất phát từ thực tiễn từ nơi thân làm việc, em lựa chọn đề tài: “Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng khoán SHB” nhằm đánh giá thực trạng, nghiên cứu đưa giải pháp để phát triển họat động mơi giới chứng khốn SHBS Đề tài phù hợp với chuyên ngành tài ngân hàng theo học, nghiên cứu nơi thân làm việc, dễ quan sát, thu thập tài liệu, đưa phân tích đắn 2 Những nghiên cứu gần Trong năm gần có số tác giả nghiên cứu đề tài phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn như: - Đề tài: “ Giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động mơi giới Cơng ty Chứng khốn ngân hàng Công Thương” tác giả Lê Thị Thủy - Đề tài: “ Nâng cao hiệu hoạt động mơi giới Cơng ty cổ phần Chứng khốn ngân hàng Ngoại thương Việt Nam” tác giả Đồng Phan Thùy Anh lớp K45/17.01 Học viện Tài - Đề tài: “ Nghiệp vụ môi giới Công ty cổ phần Chứng khoán Tân Việtthực trạng giải pháp nâng cao hiệu nghiệp vụ mơi giới chứng khốn” tác giả Trần Văn Tuấn , Học viện Tài - Đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty trách nhiệm hữu hạn Chứng khốn ngân hàng Nơng nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam” tác giả Lê Thị Thùy Linh lớp CKA_K7 Học viện Ngân hàng, Học viện Tài - Đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Chứng khoán Bảo Việt” tác giả Lê Thị Mai - Đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng khốn Trí Việt” tác giả Trần Thị Khánh Hịa, Học viện Tài Mặc dù có nhiều đề tài nghiên cứu hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn khác chưa có tác giả nghiên cứu đề tài: “Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng khốn SHB” Mục đích nghiên cứu đề tài - Nghiên cứu hệ thống hóa vấn đề lý thuyết cơng ty chứng khốn nghiệp vụ mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn - Phân tích, đánh giá thực trạng nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng khoán SHB - Đề xuất số giải pháp phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng khốn SHB Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài - Đề tài tập trung chủ yếu vào nghiên cứu phát triển nghiệp vụ mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn - Phạm vi nghiên cứu đề tài giới hạn phạm vi hoạt động mơi giới Cơng ty cổ phần Chứng khốn SHB thời gian từ 2011-2013 Phương pháp nghiên cứu Từ mục đích, đối tượng phạm vi nghiên cứu, đề tài sử dụng số phương pháp nghiên cứu sau: Phương pháp thống kê, phương pháp so sánh đối chiếu, phương pháp tổng hợp… Kết cấu đề tài nghiên cứu Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo đề tài kết cấu thành chương: - Chương 1: Tổng quan nghiệp vụ mơi giới cơng ty chứng khốn - Chương 2: Thực trạng phát triển hoạt động môi giới Cơng ty cổ phần Chứng khốn SHB - Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động môi giới Cơng ty cổ phần Chứng khốn SHB CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 2.2 Giới thiệu khái quát cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm phân loại cơng ty chứng khốn Cơng ty chứng khốn tổ chức tài trung gian thực nghiệp vụ thị trường chứng khoán Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước cấp giấy phép cho cơng ty chứng khốn hoạt động lĩnh vực chứng khốn có tư cách pháp nhân, có vốn riêng thực chế độ hạch toán độc lập Ở Việt nam, theo quy chế tổ chức hoạt động Công ty chứng khoán ban hành kèm theo định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24 tháng năm 2007 Bộ trưởng Bộ tài chính, Cơng ty chứng khốn tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khốn, bao gồm một, số tồn hoạt động: mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khốn Hoạt động cơng ty chứng khốn đa dạng phức tạp, khác hẳn với doanh nghiệp sản xuất thương mại thơng thường cơng ty chứng khốn định chế tài đặc biệt Có thể khái qt mơ hình tổ chức kinh doanh chứng khốn cơng ty chứng khốn theo hai nhóm: Mơ hình cơng ty chứng khốn đa năng: Cơng ty chứng khốn tổ chức hình thức tổ hợp dịch vụ tài tổng hợp bao gồm kinh doanh chứng khoán, kinh doanh tiền tệ dịch vụ tài Mơ hình biểu hai hình thức: đa phần đa hoàn toàn - Loại đa phần: Theo mơ hình ngân hàng muốn kinh doanh chứng khoán, kinh doanh bảo hiểm phải thành lập cơng ty hạch tốn độc lập hoạt động tách rời với hoạt động kinh doanh tiền tệ Mô hình cịn gọi mơ hình ngân hàng kiểu Anh - Loại đa hoàn toàn: ngân hàng phép trực tiếp kinh doanh chứng khoán, kinh doanh bảo hiểm kinh doanh tiền tệ dịch vụ tài khác Mơ hình cịn gọi mơ hình ngân hàng kiểu Đức Mơ hình có ưu điểm kết hợp đa cao, mà giảm bớt rủi ro hoạt động kinh doanh nói chung, có khả chịu đựng biến động thị trường chứng khoán Tuy nhiên, thị trường có biến động mạnh hoạt động kinh doanh bị ảnh hưởng không tách bạch rõ ràng nghiệp vụ kinh doanh Mô hình cơng ty chứng khốn chun doanh: Theo mơ hình này, hoạt động kinh doanh chứng khoán cơng ty độc lập chun mơn hóa lĩnh vực chứng khốn đảm trách, ngân hàng khơng tham gia kinh doanh chứng khốn Ưu điểm mơ hình hạn chế rủi ro cho hệ thống ngân hàng, tạo điều kiện cho công ty chứng khốn vào chun mơn hóa sâu lĩnh vực chứng khoán để thúc đẩy thị trường phát triển Mơ hình áp dụng rộng rãi thị trường Mỹ, Nhật thị trường Hàn Quốc, Thái Lan… 1.1.1 Vai trò, chức cơng ty chứng khốn 1.1.1.1 Chức cơng ty chứng khốn Các cơng ty chứng khốn tác nhân quan trọng thúc đẩy phát triển kinh tế nói chung thị trường chứng khốn nói riêng Giúp cho lưu thơng bn bán trái phiếu, cổ phiếu qua cung cấp lượng vốn khổng lồ tập hợp từ nguồn vốn lẻ tẻ công chúng - Tạo chế huy động vốn Các ngân hàng, công ty chứng khoán quỹ đầu tư trung gian tài với vai trị huy động vốn Nói cách đơn giản tổ chức có vai trò làm cầu nối đồng thời kênh dẫn cho vốn chảy từ hay số phận kinh tế có dư thừa vốn đến phận khác kinh tế thiếu vốn Các cơng ty chứng khốn thường đảm nhận vai trị thơng qua bảo lãnh phát hành mơi giới chứng khốn - Cung cấp chế giá cho giao dịch Thông qua Sở giao dịch chứng khốn, thị trường OTC, cơng ty chứng khốn cung cấp chế giá nhằm giúp nhà đầu tư có đánh giá ... nghiệp vụ mơi giới cơng ty chứng khốn - Chương 2: Thực trạng phát triển hoạt động môi giới Cơng ty cổ phần Chứng khốn SHB - Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động môi giới Cơng ty cổ phần Chứng. .. cơng ty chứng khốn - Phân tích, đánh giá thực trạng nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng khốn SHB - Đề xuất số giải pháp phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng. .. VIẾT TẮT SHBS : Công ty cổ phần Chứng khoán SHB TTCK : Thị trường chứng khoán HNX : Sở giao dịch chứng khoán HN HSX/ HOSE : Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM VSD : Trung tâm Lưu ký chứng khoán UBCKNN