Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh tại Công ty cổ phần xây lắp điện nước Hải Hà .doc.DOC

Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh tại Công ty cổ phần xây lắp điện nước Hải Hà

Lời mở đầu

Sự phát triển của nền kinh tế hàng hoá nhiều thành phần theo định hớng XHCN thay thế cho nền kinh tế kế hoạch hoá trớc đây đã khẳng định một bớc tiến vững chắc trong lịch sử nền kinh tế nớc ra ,một nền kinh tế mà những t tởng chủ quan duy ý chí đã đợc dẹp bỏ , thay vào đó là sự bình đẳng giữa các doanh nghiệp trên một thị trờng cạnh tranh lành mạnh – một sân chơi bình đẳng mà nhà nớc tham gia với vai trò của ngời quản lí vĩ mô Để đa nền kinh tế đó đợc phát triển vững vàng ,từng bớc xây dựng xây dựng CNXH ,Đảng ta đã khẳng định : “ Tài chính doanh nghiệp phải làm tốt vai trò giám sát ,kiểm tra có hiệu quả mọi hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm sản xuất đợc nhiều nhất với chi phí thấp nhất ,tăng năng suất lao động ,nâng cao hiệu quả vốn đầu t ” Nh vậy trong sản xuất kinh doanh vốn là một điều hết sức quan trọng, nó là tiền đề là nền tảng cho hoạt động sản xuất kinh doanh, nhng để có thể quản lý và sử dụng nó một cách hiệu quả thì không phải bất cứ một doanh nghiệp nào cũng làm đợc Xuất phát từ mục tiêu phát triển kinh tế của đất nớc, từ khó khăn trong quản lý và sử dụng vốn của các doanh nghiệp hiện nay mà trong quá trình thực tập tại Công ty cổ phần xây lắp điện nớc Hải Hà tôi đã chọn đề tài “Một số biện

pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh tại Công ty cổ phần xây lắp điện nớc Hải Hà ” nhằm đóng góp một số ý kiến giúp cho công ty

nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của mình

Em xin chân thành cảm ơn sự hớng dẫn tận tình của thầy giáo Bùi Văn Vần và sự giúp đỡ nhiệt tình của các anh chị phòng kế toán Công ty cổ phần xây lắp điện nớc Hải Hà đã giúp đỡ em trong thời gian thực tập tại công ty

Nội dung của đề tài bao gồm 3 chơng.

Chơng I:

Vốn kinh doanh và các phơng hớng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của các doanh nghiệp

Chơng II:

Thực trạng về tổ chức nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh ở Công ty cổ phần xây lắp điện nớc Hải Hà

Chơng III:

Một số phơng hớng, biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh ở Công ty cổ phần xây lắp điện nớc Hải Hà

Chơng I

Vốn kinh doanh và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của các doanh nghiệp trong điều

kiện nền kinh tế thị trờng

1.1 Vốn kinh doanh, nguồn hình thành vốn kinh doanh của doanh nghiệp1.1.1 Vốn kinh doanh của doanh nghiệp.

Đất nớc ta đang ngày càng thay da đổi thịt, từ một nền kinh tế tự cung tự cấp, nay đang phát triển nền kinh tế thị trờng có sự quản lý của nhà nớc theo định hớng XHCN Cùng với những thuận lợi sẵn có về mặt địa lý, tiềm năng , chúng ta còn phải đơng đầu vơi những thách thức mới, khó khăn mới Trong điều kiện đó các mối quan hệ hàng hoá, tiền tệ ngày càng đợc mở rộng và phát triển, xuất hiện các doanh nghiệp thuộc nhiều thành phần kinh tế khác nhau cùng song song tồn tại cạnh tranh lẫn nhau và bình đẳng trớc pháp luật Mục đích mà các doanh nghiệp hớng tới là lợi nhuận thu đợc tối đa và hiệu quả kinh tế đạt đợc phải cao nhất Tuy nhiên để tiến hành bất kỳ một hoạt động sản xuất kinh doanh nào thì các doanh nghiệp cần phải có t liệu lao động, đối tợng lao động và sức lao động Quá trình sản xuất kinh doanh là quá trình kết hợp các yếu tố đó để tạo ra các sản phẩm lao vụ, dịch vụ Để có đợc những yếu tố doanh nghiệp phải có một lợng vốn nhất định ban đầu để tiến hành mua sắm tài sản vật t phục vụ cho quá trình sản xuất Điều đó cho ta thấy vốn kinh doanh của DN là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản đợc doanh nghiệp sử dụng hợp lý và có kế hoạch vào hoạt động kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Trong thời kỳ bao cấp phần lớn vốn kinh doanh của các doanh nghiệp đều do nhà nớc cấp phát hoặc thông qua ngân hàng cho vay với lãi suất rất thấp nên ngời ta không quan tâm đến tính hàng hoá cũng nh những đặc trng của vốn Trong nền kinh tế thị trờng vốn là yếu tố số một của mọi quá trình sản xuất kinh doanh ,số vốn đó không thể tự nhiên mà có mà doanh nghiệp phải huy động từ nhiều nguồn khác nhau nhằm đáp ứng nhu cầu kinh doanh hiện tại của doanh nghiệp và mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh về sau

Trong nền KTTT thì VKD có các nét đặc trng cơ bản sau:

+ Vốn đợc biểu hiện bằng một lợng giá trị thực của những tài sản đợc sử dụng để sản xuất ra một lợng giá trị sản phẩm khác ( chỉ những tài sản có giá trị đợc sử dụng vào sản xuất kinh doanh mới đợc coi là vốn kinh doanh).

+ Vốn phải đợc vận động để sinh lời, đạt mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp khi quyết địng đầu t sử dụng vốn.

sơ đồ sự vận động của vốn sản xuất kinh doanh

T-H SX - H/- -T/

SLĐ Trong đó : T/ >T

Quá trình vận động của vốn sản xuất kinh doanh đợc bắt đầu từ những đồng vốn mà nhà sản xuất bỏ ra để mua các yếu tố đầu vào SX, sau nhiều chu kỳ sản xuất đồng vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đợc biểu hiện dới nhiều hình thái khác nhau sau cuối cùng của quá trình sản xuất nó lại trở về hình thái tiền tệ ban đầu với giá trị lớn hơn (T/ >T) vì vậy khi một đồng vốn bị ứ đọng (TSCĐ không cần dùng , tiền vàng cất trữ ) thì chỉ là những đồng vốn chết Mặt khác tiền có vận động nhng bị thất tán (T/<T) thì đồng vốn cũng không đợc đảm bảo chu kỳ vận động tiếp theo sẽ bị ảnh hởng

+ Vốn phải đợc tích tụ và tập trung đến một lợng nhất định mới có thể phát huy tác dụng để đầu t vào sản xuất kinh doanh Trong quá trình sản xuất kinh doanh với mỗi quy mô khác nhau thì đòi hỏi phải có một lợng vốn tơng ứng để nhằm đảm bảo đầu t mua sắm theo đúng kế hoạch đã đề ra Nếu ứng với một quy mô nhất định mà doanh nghiệp chỉ có một lợng vốn nhỏ hơn so với quy mô đó thì việc đảm bảo cho đầu t khó có thể đem lại mục tiêu mong muốn của nhà đầu t vì với số vốn hạn chế thì nhà đâù t không thể mua sắm đầy đủ, đồng bộ công nghệ ,tài sản để sản xuất làm cho quá trình sản xuất kinh doanh bị gián đoạn, đảo lộn từ đó sẽ khó đạt đợc mục tiêu mong muốn

+ Vốn có giá trị về mặt thời gian điều này có nghĩa là phải xem xét yếu tố thời gian của đồng vốn Trong nền KTTT đều phải xem xét giá trị thời gian của đồng vốn do ảnh hởng sự biến động của giá cả, lạm phát nên sức mua của đồng tiền ở các thời điểm khác nhau cũng khác nhau.

+ Vốn phải gắn với chủ sở hữu và phải đợc quản lý chặt chẽ Trong nền KTTT không thể có những đồng vốn vô chủ, ở đâu có những đồng vốn vô chủ thì ở đó sẽ chi tiêu lãng phí ,kém hiệu quả ,chỉ khi nào xác định rõ CSH thì đồng vốn mới đợc chi tiêu tiết kiệm ,có hiệu quả Cũng cần phân biệt quyền sở hữu và quyền sử dụng vốn, tuỳ theo hình thức đầu t mà ngời sở hữu vốn có thể đồng nhất với ngời sử dụng vốn hoặc ngời sở hữu tách khỏi ngời sử dụng vốn, song dù trong trờng hợp nào ngời sở hữu vốn vẫn phải đợc u tiên đảm bảo quyền lợi và đợc tôn trọng quyền sở hữu đồng vốn của mình Đây là một nguyên tắc huy động và quản lý đồng vốn có hiệu quả

+ Trong nền KTTT vốn phải đợc quan niệm là hàng hoá, hàng hoá đặc biệt những ngời sẵn vốn có thể đa đồng vốn đó vào thị trờng (cho vay ,gửi ngân hàng )và thu đ-ợc một khoản lãi với lãi suất nào đó còn ngời cần vốn thì đến thị trờng để vay và phải trả lãi Nh vậy khác với hàng hoá thông thờng ,hàng hoá vốn khi đợc bán đi sẽ không mất quyền sở hữu mà chỉ mất quyền sử dụng ,ngời mua đợc quyền sử dụng vốn trong một thời gian nhất định và phải trả cho ngời sở hữu vốn một khoản tiền đó là lãi suất, việc mua bán vốn đợc diễn ra trên thị trờng tài chính giá mua bán vốn (lãi suất) đợc tuân theo cung cầu trên thị trờng

1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh của doanh nghiệp.

Căn cứ vào vai trò, đặc trng và đặc điểm chu chuyển giá trị của vốn kinh doanh khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh vốn đợc chia thành hai bộ phận là VCĐ và VLĐ Mỗi bộ phận vốn mang các đặc điểm chu chuyển khác nhau và đều có vai trò, vị trí quan trọng đối với quá trình sản xuất kinh doanh của DN.

1.1.2.1 Vốn cố định của doanh nghiệp

Để hình thành TSCĐ của DN thì DN phải bỏ ra một số vốn nhất định để đầu t mua sắm, xây dựng và lắp đặt các TSCĐ đó, số vốn tiền tệ ứng trớc để đầu t mua sắm, xây dựng và lắp đặt các TSCĐ của DN đợc gọi là VCĐ Vậy VCĐ là khoản vốn đầu t ứng trớc về TSCĐ song đặc điểm vận động của TSCĐ lại quyết định đến đặc điểm tuần hoàn và chu chuyển của VCĐ Từ ý nghĩa của mối liên hệ đó có thể rút ra những nét đặc thù về sự vận động của VCĐ trong sản xuất kinh doanh một cách khái quát nh sau:

+ VCĐ tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất Có đặc điểm này là do TSCĐ tham gia trực tiếp hoặc gián tiếp và phát huy tác dụng trong nhiều chu kỳ sản xuất Vì vậy VCĐ là hình thái biểu hiện bằng tiền của TSCĐ cũng tham gia vào các chu kỳ sản xuất tơng ứng.

+ Trong mỗi chu kỳ sản xuất giá trị của VCĐ đợc chuyển dịch dần từng phần khi tham gia vào quá trình sản xuất theo mức độ hao mòn của TSCĐ, giá trị hao mòn của TSCĐ đợc tính chuyển vào giá trị của sản phẩm theo một chu kỳ sản xuất và hình thành nên quỹ khấu hao TSCĐ của DN

Khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh VCĐ bị tách thành hai phần Một phần của VCĐ là giá trị hao mòn đã đợc chuyển vào giá trị của sản phẩm sản xuất ra dới hình thái chi phí khấu hao và đợc tích lại sau khi sản phẩm hàng hoá đợc tiêu thụ, phần tích lại đó đợc dùng vào tái SX giản đơn và mở rộng toàn bộ TSCĐ nhằm duy trì năng lực sản xuất bình thờng của doanh nghiệp.

Phần thứ 2 của VCĐ chính là giá trị còn lại của TSCĐ lại giảm dần đi tơng ứng với mức suy giảm dần giá trị sử dụng của TSCĐ Khi quá trình vận động ngợc chiều đó kết thúc thì cũng là lúc hết thời gian sử dụng của TSCĐ còn VCĐ thì hoàn thành một vòng luân chuyển, nh vậy sau nhiều chu kỳ sản xuất thì VCĐ mới hoàn thành một vòng luân chuyển.

Trong các doanh nghiệp nói chung VCĐ là một bộ phận quan trọng của vốn sản xuất kinh doanh, nhất là đối với các DN sản xuất VCĐ chiếm một tỷ trọng lớn, đặc điểm vận động của nó lại tuân theo tính quy luật riêng nên quy mô VCĐ, trình

độ tổ chức quản lý sử dụng VCĐ ảnh hởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng VKD của DN Do đó các nhà quả lý cần chủ trọng, quan tâm đến bộ phận VKD này

1.1.2.2 Vốn lu động của doanh nghiệp.

VLĐ của doanh nghiệp là số vốn bằng tiền đợc ứng ra để mua sắm TSLĐ sản xuất, tài sản lu động lu thông nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của DN thực hiện đợc một cách thờng xuyên liên tục.

Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh ngoài t liệu lao động doanh nghiệp cần phải có đối tợng lao động ĐTLĐ đợc biểu hiện thành hai bộ phận, một bộ phận là những tài sản vật t dự trữ để chuẩn bị cho khâu sản xuất đợc liên tục nh NVL,CCDC một bộ phận khác là vật t trong quá trình sản xuất chế biến nh nửa thành phẩm Hai bộ phận này phục vụ cho quá trình dự trữ và quá trình sản xuất sẩn phẩm nên đợc gọi là TSLĐ sản xuất

Mặt khác trong quá trình sản xuất của doanh nghiệp luôn gắn với quá trình lu thông, trong khâu lu thông luôn hình thành một số khoản hàng hoá,tiền tệ vốn trong thanh toán còn gọi là TSLĐ lu thông.

Vốn lu động là biểu hiện bằng tiền của TSLĐ do đó đặc điểm của VLĐ luôn chịu sự chi phối bởi đặc điểm của TSLĐ

+ Vốn lu động luân chuyển nhanh

+ Vốn lu động luôn đợc chuyển hoá qua nhiều hình thái khác nhau Khởi đầu vòng tuần hoàn VLĐ từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vật t dự trữ, khi vật t đợc đa vào sản xuất thì tạo thành các bán thành phẩm và thành phẩm, sau khi sản phẩm sản xuất ra đợc tiêu thụ thì VLĐ quay về hình thái tiền tệ ban đầu và vòng tuần hoàn cũng kết thúc.

+ Trong quá trình sản xuất khác với TSCĐ, TSLĐ luôn thay đổi hình thái biểu hiện vì vậy giá trị của nó đợc dịch chuyển toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm.

Căn cứ vào đặc điểm chu chuyển của VLĐ nêu trên các nhà quản lý và sử dụng VLĐ cần phải chú ý.

Một là phải xác định chính xác nhu cầu VLĐ cần thiết tối thiểu cho SXKD của doanh nghiệp tránh tình trạng thiếu hoặc ứ đọng vốn.

Hai là tổ chức khai thác các nguồn tài trợ VLĐ nhằm đảm bảo kịp thời cho sản xuất kinh doanh

Ba là đẩy nhanh tốc độ chu chuyển của vốn tức là nâng cao hiệu suất sử dụngVLĐ Trên thực tế tuỳ thuộc vào từng loại hình doanh nghiệp mà cơ cấu vốn đ-ợc bố trí cho phù hợp thờng đối với doanh nghiệp sản xuất thì VCĐ chiếm tỷ trọng cao còn doanh nghiệp thơng mại thì VCĐ chiếm tỷ trọng lớn Tuy nhiên để đạt đợc hiệu quả cao nhất thì doanh nghiệp cần phải quản lý và sử dụng tốt cả hai bộ phận VCĐ và VLĐ.

1.1.3 Nguồn hình thành vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Cùng với sự ra đời và phát triển của nền kinh tế thị trờng thì thị trờng vốn cũng hình thành mộpt cách rất phong phú trên thị trờng Vì vậy vốn kinh doanh của doanh nghiệp có thể đợc hình thành từ nhiều nguồn khác nhau, mỗi nguồn vốn có u nhợc điểm khác nhau Do đó để giúp cho doanh nghiệp lựa chọn dễ dàng và hiệu quả các nguồn vốn, ngời ta phân loại nguồn vốn dựa vào các tiên thức khác nhau, ta đi nghiên cứu một số phân loại chủ yếu:

- Căn cứ vào thời gian huy động và sử dụng vốn:

Vốn kinh doanh của doanh nghiệp đợc chia làm hai loại là nguồn vốn dài hạn, nguồn vốn ngắn hạn ( hay nguồn vốn thờng xuyên và nguồn vốn tạm thời )

+ Nguồn vốn dài hạn ( nguồn vốn thờng xuyên ) bao gồm: vốn CSH và nguồn vay dài hạn, đây là nguồn vốn có tính chất ổn định, dài hạn mà doanh nghiệp có thể sử dụng lâu dài, nguồn vốn này đợc sử dụng cho việc đầu t mua sắm TSCĐ và một bộ phận TSLĐ tối thiểu cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp + Nguồn vốn ngắn hạn (nguồn vốn tạm thời ) doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng các nhu cầu về vốn có thời hạn ngắn và có tính chất bất thờng phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, nguồn vốn này bao gồm các khoản vay ngắn hạn và các khoản vốn chiếm dụng của khách hàng và của nhà nớc.

Cách phân loại này giúp các nhà quản lý doanh nghiệp tạo lập và huy động các nguồn vốn phù hợp với thời gian sử dụng, đáp ứng đầy đủ kịp thời vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho doanh nghiệp

- Căn cứ vào đặc điểm sở hữu:

VKD đợc chia thành vốn chủ sở hữu và các khoản nợ phải trả

+ Vốn chủ sở hữu là phần vốn thuộc quền sở hữu của doanh nghiệp bao gồm vốn điều lệ do chủ sở hữu đầu t, vốn tự bổ xung từ lợi nhuận để lại và từ các quỹ vốn do nhà nớc cấp (nếu có) Vốn CSH là phần vốn còn lại trong tổng tài sản của doanh nghiệp sau khi đã trừ đi toàn bộ khoản nợ phải trả.

+ Nợ phải trả là khoản nợ mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải thanh toán cho các tác nhân kinh tế nh nợ vay ngân hàng, các khoản nợ phải trả cho ngời bán

Giá trị tổng tài sản = vốn chủ sở hữu + nợ phải trả

cách phân loại này tạo khản năng cho các nhà quản lý doanh nghiệp xem xét và quyết định huy động tối u các nguồn vốn đảm bảo nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh cho các doanh nghiệp.

- Căn cứ vào phạm vi nguồn hình thành:

Vốn SXKD của các DN chia thành hai loại nguồn vốn sau:

+ Nguồn vốn bên trong bao gồm : Bao gồm nguồn vốn pháp định và nguồn vốn tự bổ xung Đây là nguồn vốn mà doanh nghiệp có thể huy động đợc từ bản thân doanh nghiệp nh tiền KHTSCĐ, lợi nhuận để lại, các khoản dự phòng, thu từ thanh lý TSCĐ Nó có ý nghĩa rất quan trọng đối với sự phát triển của doanh nghiệp, nó có u điểm là doanh nghiệp nắm đợc quyền tự chủ trong việc sử dụng vốn, cho sự phát triển kinh doanh của mình, mặt khác không phải trả chi phí cho việc sử dụng vốn Tuy nhiên với u điểm đó mà doanh nghiệp không sử dụng một cách tốt nhất thì dễ gây ra lãng phí, tuỳ tiên và sử dụng kém hiệu quả.

+ Nguồn vốn bên ngoài :là nguồn vốn hình thành từ bên ngoài DN bao gồm các nguồn sau:

(1) Nguồn vốn tín dụng :là các khoản vay có kỳ hạn mà các ngân hàng và các tổ chức tín dụng cho doanh nghiệp vay và doanh nghiệp phải có nghĩa vụ hoàn trả tiền vay và lãi theo đúng trời hạn quy định

(2) Nguồn vốn liên doanh liên kết là nguồn vốn DN có đợc do liên doanh liên kết, hợp tác với các DN khác

(3) Nguồn vốn huy động từ thị trờng vốn Thông qua việc phát hành cổ phiếu , trái phiếu, cho phép doanh nghiệp thu hút rộng rãi số tiền nhàn rỗi trong xã hội nhằm phục vụ mục đích huy động vốn dài hạn cho doanh nghiệp.

Huy động vốn bằng các hình thức huy động bên ngoài là biện pháp cần thiết hiện nay mỗi hình thức có u nhợc điểm riêng, do đó khi tiên hành huy động vốn từ bên ngoài doanh nghiệp phải tính toán làm sao cho việc sử dụng đồng vốn đi vay đạt hiệu quả cao nhất, nhng chi phí sử dụng đồng vốn đi vay phải thấp nhất Với việc huy động vốn từ bên ngoài sẽ tạo cho doanh nghiệp có cơ cấu tài chính linh hoạt hơn nhng nó cũng có những nhợc điểm

Cách phân loại này giúp cho doanh nghiệp thấy rõ đợc lợi thế đó của mình từ đó chủ động trong công tác huy động vốn vào sản xuất kinh doanh Trong quá trình sản xuất kinh doanh nhiều khi nhu cầu về vốn của doanh nghiệp rất lớn mà nguồn vốn tự có không đáp ứng đợc Vì vậy doanh nghiệp phải năng động trong việc huy động vốn từ bên ngoài Dù doanh nghiệp khai thác sử dụng nguồn vốn bên trong hay bên ngoài thì cũng cần phải hiểu rõ và phát huy u điểm, hạn chế nhợc điểm của mỗi loại nguồn vốn để đáp ứng nghiên cứu sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp một cách tốt nhất đạt hiệu quả sử dụng cao nhất

1.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của các doanh nghiệp trong điều kiện nền kinh tế thị trờng.

1.2.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong các doanh nghiệp

Vốn kinh doanh là điều kiện cơ bản và quan trọng để một doanh nghiệp có thể tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Kinh doanh trong điều kiện kinh tế thị trờng một doanh nghiệp thiếu vốn thì không thể mở rộng sản xuất kinh doanh, không thể cạnh tranh đợc do đó sự tồn tại một lợng vốn tiền tệ là một điều không thể thiếu trong kinh doanh, không có vốn sẽ không có bất kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh nào.

Trớc đây khi đất nớc ta còn trong thời kỳ bao cấp, các doanh nghiệp không phải lo lắng gì về vốn kinh doanh, vì mọi thứ đã đợc nhà nớc tính toán lập kế hoạch hộ,

thiếu vốn đã có nhà nớc lo, nêu kinh doanh thua lỗ đã có nhà nớc bù lỗ Cơ chế đó đã dẫn đến tình trạng các doanh nghiệp không quan tâm đến hiệu quả của việc khai thác và sử dụng vốn mà tìm mọi cách xin đợc càng nhiều vốn càng tốt, trong quá trình sử dụng gây thất thoát vốn(tham ô tham nhũng) không bảo toàn vốn, việc thu hút vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh bị xem nhẹ và trở nên thụ động vì khi thiếu vốn lại xin nhà nớc cho nên không quan tâm đến các nguồn vốn hay hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.

Nh vậy cơ chế bao cấp đã thủ tiêu tính chủ động của các doanh nghiệp nhà nớc trong việc tổ chức bảo đảm vốn cho sản xuất kinh doanh, mặt khác tạo ra sự cân đối giả tạo về nhu cầu vốn trong nền kinh tế Điều đó giải thích tại sao trong thời kỳ bao cấp lại không cần thiết phải có thị trờng vốn Nhng khi chuyển sang nên kinh tế thị trờng để có thể tồn tại và phát triển buộc các doanh nghiệp phải nắm bắt đợc nhu cầu thị trờng, đầu t đổi mới máy móc thiết bị, cải tiến quy trình công nghệ đa dạng hoá và nâng cao chất lợng sản phẩm hạ giá thành đạt lợi nhuận tối đa Để đạt kđợc điều đó trớc tiên doanh nghiệp phải có vốn, vốn trở thành nhu cầu cấp thiết với tất cả các doanh nghiệp để đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh và phát triển nghành nghề mới, khi đã có vốn doanh nghiệp phải quản lý một cách chặt chẽ bảo toàn đồng vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

Nh vậy việc đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp là rrất cần thiết bởi vì.

- Một là: Tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp với bất kỳ một quy mô nào cũng cần phải có một lợng vốn nhất định tơng ứng với quy mô đó

- Hai là: Việc mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong điều kiện tiến bộ khoa học kỹ thuật công nghệ phát triển với tốc độ cao, nhu cầu vốn đầu t cho hoạt động sản xuất kinh doanh ngày càng tăng do vậy việc tổ chức huy động vốn cũng trở nên quan trọng đối với mỗi doanh nghiệp.

- Ba là: Việc huy động vốn đầy đủ kịp thời sẽ chớp đợc thời cơ trong kinh doanh, tạo lơi thế trong cạnh tranh.

1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá tình hình tổ chức và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong các doanh nghiệp

Để đánh giá hiệu qủa sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp ta cần phải tính toán phân tích các chỉ tiêu tài chính Việc phân tích đánh giá các chỉ tiêu này giúp cho các nhà quản lý DN thấy đợc tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của DN mình, từ đó nhận biết những thành tựu đạt đợc và những vấn đề còn tồn tại giúp cho nhà quản lý có quyết định đúng đắn trong tơng lai.

Vốn sản xuất kinh doanh đợc phân chia ra làm hai bộ phận đó là VCĐ và VLĐ, mỗi loại vốn có đặc điểm chu chuyển khác nhau và có yêu cầu quản lý khác nhau Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp thông thờng ngời ta sử dụng các chỉ tiêu sau.

1.2.2.1 Chỉ tiêu đặc trng về kết cấu tài chính cuả doanh nghiệp:

- Hệ số nợ :là chỉ tiêu tài chính phản ánh trong một đồng vốn hiện nay doanh nghiệp đang sử dụng thì có bao nhiêu đồng vay nợ

Nợ phải trả Hệ số nợ =

Tổng nguồn vốn

- Tỷ suất tự tài trợ :là một chỉ tiêu tài chính đo lờng sự góp vốn của chủ sở hữu trong tổng số vốn hiện có của doanh nghiệp

Tỷ suất tự tài trợ = = 1 - Hệ số nợ Tổng nguồn vốn

Tỷ suất tự tài trợ càng lớn chứng tỏ doanh nghiệp có vốn tự có ngày càng nhiều, có tính độc lập sao với các chủ nợ, do đó không bị ràng buộc hoặc bị sức ép của các khoản nợ vay Khi hệ số nợ càng cao thì doanh nghiệp lại có lợi vì đợc sử dụng một lợng tài sản lớn mà chỉ đaàu t một lợng vốn nhỏ, nhng khả năng kiểm soát của chủ sở hữu hạn chế.

- Tỷ suất đầu t vào TSCĐ và đầu t dài hạn là tỷ lệ giữa TSCĐ ( giá trị còn lại ) với tổng tài sanr của doanh nghiệp.

Giá trị còn lại TSCĐ và đầu t dài hạn Tỷ suất đầu t vào TSCĐ =

Tổng tài sản

Tỷ suất này càng lớn thể hiện mức độ quan trọng của TSCĐ trong tổng số tài sản doanh nghiệp, phản ánh tình hình trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật, năng lực sản xuất và xu hớng phát triển lâu dài cũng nh khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp.

1.2.2.2 Hệ số hoạt động kinh doanh.

• Số vòng quay hàng tồn kho

Giá vốn hàng bán Số vòng quay hàng tồn kho =

Hàng tồn kho bình quân

Hệ số này càng cao thì việc kinh doanh đợc đánh giá càng tốt vì doanh nghiệp chỉ đầu t với lợng hàng tồn kho thấp nhng vẫn đạt kđợc doanh số cao Tuy nhiên, trong một số trờng hợp vòng quay hàng tồn kho quá cao hoặc quá lthấp đều không tốt cho việc sản xuất kinh kdoanh kcủa doanh nghiệp.

• Kỳ thu tiền trung bình

Số d bình quân các khoản phải thu

Kỳ thu tiền trung bình = x 360 Doanh thu thuần

Phản ánh số ngày cần thiết để thu các khoản phải đồng thời phản ánh hiệu quả của việc quản lý các khoản thu và chính sách tự dụng của doanh nghiệp.

• Vòng quay vốn lu động : Phản ánh trong kỳ VLĐ quay đợc bao nhiêu vòng Doanh thu thuần

4

Trong đó: Vq1, Vq2, Vq3, Vq4 là vốn lu động bình quân các quý 1, 2,3,4 Vđq1: là số d vốn lu động đầu quý 1

Vcq1, Vcq2, Vcq3, Vcq4: là số d vốn lu động cuối các quý 1,2,3

Vốn lu động càng lớn kthì số vốn lu động cần thiết trong quá trình kinh doanh càng ít và doanh nghiệp có thể sử dụng để mở rộng quy mô kinh doanh.

+ Hiệu quả sử dụng vốn cố định: chỉ tiêu này phản ánh một đồng VCĐ có thể tạo ra đợc bao nhiêu đồng doanh thu hoặc doanh thu thuần.

Vốn kinh doanh bình quân

Vốn kinh doanh bình quân = VLĐ bình quân + VCĐ bình quân

Thể hiện hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp, vòng quay càng nhiều thì hiệu quả vốn càng cao.

Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh ( đặc biệt là vốn lu động )tốt hay xấu sẽ ảnh hởng đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp.

1.2.2.3 Hế số khả năng thanh toán.

* Hệ số khả năng thanh toán nhanh

TSLĐ - Vốn vật t hàng hoá Hệ số khả năng

thanh toán nhanh =

Tổng số nợ ngắn hạn

Hệ số này quá nhỏ thì doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc thanh toán công nợ ngắn hạn, vì lúc cần doanh nghiệp có thể phải sử dụng kbiện pháp bất lợi nh bán tài sản đang dùng kể cả với giá thấp để trả nợ.

Hệ số khả năng thanh toán tổng quát: là mối quan hệ giữa tổng tài sản mà hiện nay doanh nghiẹp đang quản lý sử dụng với tổng số nợ phải trả.

+ Nếu hệ số nợ này < 1 thì vốn chủ sở hữu bị mất và mất khả năng thanh toán vì tổng tài sản hiện có không đủ để trang trải các khoản nợ phải trả.

1.2.2.4 Chỉ số sinh lời

+ Tỷ suất doanh lợi doanh thu Phản ánh một đồng doanh thu mà doanh nghiệp thực hiện trong kỳ thì có bao nhiêu đồng lợi nhuận thuần

Lợi nhuận thuần Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu doanh thu =

Doanh thu( thuần )

+ Tỷ suất doanh lợi tổng vốn : Phản ánh một đồng vốn sản xuất bình quân trong kỳ thì tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận

Lợi nhuận thuần Tỷ suất doanh lợi tổng vốn =

Vốn kinh doanh bình quân

+ Tỷ suất lợi nhuận VCĐ Phản ánh một đồng VCĐ trong kỳ có thể tạo ra đợc bao nhiêu đồng lợi nhuận trớc thuế hoặc sau thuế thu nhập

Lợi nhuận trớc thuế (hoặc sau thuế thu nhập ) Tỷ suất lợi nhuận VCĐ =

VCĐ bình quân trong kỳ

+ Tỷ suất lợi nhuận VLĐ: Phản ánh một đồng VLĐ trong kỳ có thể tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trớc thuế (hoặc lợi nhuận sau thuế thu nhập).

Lợi nhuận trớc thuế (hoặc sau thuế thu nhập) Tỷ suất lợi nhuận VLĐ =

Số VLĐ bình quân trong kỳ

1.3 Các biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp

3.1 Các nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng VKD của doanh nghiệp

Trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp vốn luân chuyển liên tục, không ngừng từ hình thái này sang hình thái khác, tại mỗi thời điểm vốn tồn tại dới nhiều hình thái khác nhau Trong quá trình vận động đó vốn chịu tác động của nhiều nhân tố làm ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

3.1.1 Nhân tố khách quan

+ Cơ chế quản lý và các chính sách của nhà nớc Từ khi chuyển sang nền kinh tế thị trờng mọi doanh nghiệp đều đợc lựa chọn ngành nghề kinh doanh theo quy định của pháp luật, nhà nớc tạo môi trờng và hành lang pháp lý cho doanh nghiệp phát triển sản xuất kinh doanh cho nên chỉ một sự thay đổi nhỏ trong cơ chế quản lý và chính sách của nhà nớc cũng ảnh hởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

+ Do tác động của nền kinh tế có lạm phát sức mua của đồng tiền bị giảm sút dẫn đến các loại vật t hàng hoá tăng giá, vì vây nếu doanh nghiệp không điều chỉnh kịp thời giá trị của các loại tài sản đó thì sẽ làm cho vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp bị mất dần theo tốc độ trợt giá của đồng tiền

+ Ngoài ra doanh nghiệp còn gặp phải những rủi ro bất khả kháng từ thiên tai địch hoạ, chiến tranh mà doanh nghiệp khó lờng trớc đợc.

3.1.2 Nhân tố chủ quan.

+ Do xác định không chính xác nhu cầu vốn dẫn đến tình trạng thừa hoặc thiếu vốn cho SXKD làm ảnh hởng không tốt đến quá trình hoạt động kinh doanh cũng nh hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

+ Việc lựa chọn phơng án đầu t cũng là mọt nhân tố cơ bản ảnh hởng rất lớn đến hiệu quả sử dụng vốn SXKD của DN Nếu nh doanh nghiệp sản xuất ra các sản phẩm lao vụ dịch vụ chất lợng tốt, mẫu mã đẹp, giá thành hạ đợc thị trrờng chấp nhận thì hiệu quả thu đợc sẽ rất lớn Còn nếu sản phẩm hàng hoá doanh nghiệp sản xuất ra kém chất lợng, không phù hợp với nhu cầu của thị hiếu của ngời tiêu dùng thì dẫn đến sản phẩm sẽ không tiêu thụ đợc gây ứ đọng vốn, hiệu quả sử dụng vốn thấp + Cơ cấu vốn Cơ cấu vốn càng hợp lý bao nhiêu thì hiệu quả sử dụng vốn càng tối đa hoá bấy nhiêu Nếu cơ cấu vốn bị chênh lệch sẽ làm mất cân đối gia TSLĐ và TSCĐ dẫn đến tình trạng thừa hoặc thiếu một loại tài sản nào đó làm hiệu quả sử dụng vốn giảm.

+ Chi phí sử dụng vốn là nhân tố ảnh hởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn của DN Vốn của DN đợc hình thành từ hai nguồn là nguồn vốn bên trong và nguồn vốn bên ngoài, khi doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn bên trong (tiền khấu hao, lợi nhuận để

lại, các quỹ ) doanh nghiệp phải chịu một khoản chi phí đó là chi phí cơ hội Nguồn vốn bên ngoài là vốn vay ,vốn chiếm dụng lựa chọn và tìm đợc nguồn tài trợ thích hợp là nhân tố trực tiếp quyết định đến hiệu quả sử dụng vốn

+ Do việc sử dụng lãng phí vốn nhất là VLĐ trong quá trình mua sắm, dự trữ, mua các loại vật t không phù hợp với quy trình sản xuất, không đúng tiêu chuẩn kỹ thuật và chất lợng theo quy định, không tận dụng tốt các loại phế liệu phế phẩm làm tác động không nhỏ đến hiệu quả sử dụng VKD của doanh nghiệp

+ Do trình độ quản lý của doanh nghiệp còn yếu kém, hoạt động sản xuất kinh doanh thua lỗ kéo dài làm cho vốn bị thâm hụt dần sau mỗi chu kỳ sản xuất làm hiệu quả sử dụng vốn giảm.

Trên đây là các nhân tố chủ yếu có ảnh hởng ttrực tiếp hoặc gián tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Các doanh nghiệp cần phải nghiên cứu cẩn thận, kỹ lỡng từng nguyên nhân để tìm ra các biện pháp khắc phục(giải pháp) nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.

3.2 Các phơng hớng,biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng sử dụng VKD của các doanh nghiệp

Trong hoạt động sản xuất kinh doanh để tìm đợc nguồn vốn là rất khó khăn song việc sử dụng nguồn vốn đó nh thế nào để có hiệu quả (nghệ thuật sử dụng vốn) lại là một điều khó khăn hơn rất nhiều do đó để tổ chức việc sử dụng VKD một cách tiết kiệm và có hiệu quả thì doanh nghiệp cần:

 Doanh nghiệp phải lựa chọn phơng án kinh doanh phù hợp, hạ giá thành ,đảm bảo sản phẩm sản xuất ra tiêu thụ đợc trên thi trờng, không bị lạc hậu “bán cái thị trờng cần” chứ không “bán cái mình có” để thu đợc nhiều lợi nhuận nhất và tăng khả năng cạnh tranh trên thị trờng.

 Xác định một cách chính xác nhu cầu vốn tối thiểu cho hoạt động sản xuất kinh doanh từ đó lập kế hoạch huy động, sử dụng và bố trí cơ cấu vốn phù hợp để tiết kiệm chi phí nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

 Lựa chọn các hình thức thu hút vốn tích cực, tổ chức khai thác triệt để nguồn vốn bên trong doanh nghiệp vừa đáp ứng kịp thời cho nhu cầu sản xuất kinh doanh

một cách chủ động và giảm đợc một lợng chi phí sử dụng vốn cho doanh nghiệp, tránh tình trạng vốn tồn tại dới dạng tài sản không cần dùng ,vật t hàng hoá kém phẩm chất chiếm tỷ trọng lớn mà doanh nghiệp vẫn phải đi vay với lãi suất cao và phải chịu sự giám sát của chủ nợ làm giảm hiệu quả SXKD.

Trong nền kinh tế có sức cạnh tranh cao, các doanh nghiệp phải tiến hành đánh gía lại tài sản để xác định giá trị của nó cho phù hợp với giá cả thị trờng, từ đó tăng giá trị của đồng vốn tơng đơng với giá trị của hàng hoá đánh giá lại tại thời điểm hiện tại Nếu doanh nghiệp không đánh giá lại tài sản, vật t hàng hoá mà bán giá cao hơn so với giá trị sổ sách thì lợi nhuận của doanh nghiệp sẽ tăng nhng vốn của doanh nghiệp không tăng tơng ứng với giá trị của tài sản tại thời điểm hiện tại Do đó doanh nghiệp phải u tiên giành phần nhiều lợi nhuận sau thuế để bổ sung vào VKD để bảo toàn năng lực vốn.

 Đối với VCĐ thì lựa chọn hình thức khâú hao cho phù hợp có nghĩa là mức trích khấu hao trong giá thành sản phẩm phải tơng đơng với mức độ hao mòn thực tế của tài sản thì mới thu hồi và bảo toàn đợc vốn đầu t tài sản Nếu mức trích khấu hao thấp hơn hao mòn thực tế của tài sản thì doanh nghiệp sẽ “ăn dần vào vốn” Trong điều kiện khoa học kỹ thuật ngày càng phát triển doanh nghiệp trích khấu hao nhanh sẽ tránh đợc hao mòn vô hình của tài sản và thu hồi vốn nhanh ,tuy việc trích khấu hao nhanh cần phải tính đến giá thành sản phẩm, nếu trích khấu hao quá cao sẽ làm cho giá thành sản phẩm lớn hơn giá bán thì doanh nghiệp sẽ lỗ ảnh hởng đến bảo toàn vốn của doanh nghiệp

Đối với những tài sản không cần dùng hoặc h hỏng doanh nghiệp cần phải nh-ợng bán hoặc thanh lý để thu hồi vốn, chú trọng đổi mới trang thiết bị, công nghệ sản xuất đồng thời nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản hiện có cả về thời gian và công suất.

Làm tốt công tác quản lý nâng cao trình độ, ý thức của ngời sử dụng tài sản, th-ờng xuyên đại tu bảo dỡng sửa chữa để tài sản không bị h hỏng làm ngng trệ sản xuất gây thiệt hại cho doanh nghiệp.

 Đối với TSLĐ cần phải tính toán nhu cầu vốn trong các khâu dự trữ sản xuất, lu thông cho phù hợp, tạo một cơ cấu vốn cân đối tránh tình trạng vốn trong

khâu này ứ đọng trong khi các khâu khác lại quá nhỏ, không đủ bảo đảm đợc tính liên tục của sản xuất.

Đối với các khoản vốn trong thanh toán phải thờng xuyên đối chiếu tổng hợp ,phân tích tình hình nợ phải thu, đặc biệt là các khoản nợ quá hạn và khó đòi Có các biện pháp đôn đốc thu hồi nhanh để có vốn dùng vào sản xuất kinh doanh, tăng nhanh vòng quay của vốn , rút bớt vốn của doanh nghiệp bị doanh nghiệp khác chiếm dụng sẽ giảm bớt số vốn bị ứ đọng , đây là khoản vốn không những không làm tăng hiệu quả sử dụng vốn mà thậm chí còn tăng chi phí lãi vay hoặc đem lại rủi ro mất vốn nếu không thu hồi đợc Để có nguồn bù đắp rủi ro mất vốn doanh nghiệp cần phải trích lập dự phòng để phân bổ dần vào chi phí sản xuất nhng gía trị tài sản có thể bị tổn thất trong các kỳ kinh doanh tiếp theo tạo điều kiện cho các doanh nghiệp có nguồn vốn để bảo toàn VKD nh mua bảo hiểm tài sản, lập dự phòng.

Song song với các biện pháp trên cần tăng cờng phát huy vai trò của tài chính trong quản lý sử dụng vốn, phải tăng cờng công tác kiểm tra giám sát đối với việc sử dụng vốn trong tất cả các khâu từ mua sắm tài sản vật t dự trữ ,sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm.

Trên đây là một số biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VKD của doanh nghiệp nói chung còn thực tế tuỳ theo đặc điểm của từng ngành nghề mà doanh nghiệp hoạt động , tuỳ theo hình thức cụ thể của doanh nghiệp mà doanh nghiệp áp dụng các biện pháp thích hợp mang lại hiệu quả cao dựa trên các biện pháp đã nêu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VKD của doanh nghiệp.

Chơng II

Thực trạng về tổ chức sử dụngvốn sản xuất kinh doanh ở công ty cổ phầnxây lắp điện nớc Hải Hà năm 2002

I Quá trình hình thành và phát triển của công ty cổ phần xây lắp điện nớc Hải Hà

1.1 Quá trình hình thành và phát triển

Tiền thân của công ty cổ phần xây lắp điện nớc Hải Hà là công ty TNHH xây lắp điện nớc Hải Hà thành lập ngày 19 tháng 7 năm 1995 theo quyết định số 1272/ QĐ -

UB của UBND tỉnh Vĩnh Phú đặt trụ sở tại 219 đờng Hùng Vơng, phờng Gia Cẩm - TP Việt Trì với ngành nghề kinh doanh chính là:

+ Xây dựng dân dụng nhà cấp 3 và cấp 4 từ 1 đến 2 tầng + Trang trí nội thất công trình

+ Lắp đặt điện nớc trong nhà - Vốn điều lệ: 312.000.000đ - Thời gian hoạt động 20 năm

Ngày 21 tháng 3 năm 1997 theo quyết định số 341/QĐ - UB của UBND tỉnh Phú Thọ cho phép công ty TNHH xây lắp điện nớc Hải Hà - Vĩnh Phú đợc đổi tên thành công ty TNHH xây lắp điện nớc Hải Hà - Phú Thọ và bổ xung ngành nghề kinh doanh:

+ Xây dựng các công trình công nghiệp + Dịch vụ vật liệu xây dựng

Trong quá trình phát triển của mình nhằm nâng cao khả năng cạnh tranh và tạo chỗ đứng trên thị trờng Ngày 7 tháng 5 năm 1999 công ty TNHH xây lắp điện nớc Hải Hà đã ra nhập là thành viên của liên minh HTX tỉnh Phú Thọ theo quyết định số06/QĐ/HĐ của HĐTƯ liên minh các hợp tác xã Việt Nam.

Ngày 7 tháng 1 năm 2002 Công Ty Cổ Phần Xây Lắp Điện Nớc Hải Hà đã đợc sở kế hoạch và đầu t tỉnh Phú Thọ cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh công ty cổ phần, số 1803000023 với tên giao dịch là Công ty cổ phần xây lắp điện nớc

Hải Hà Trụ sở chính số 84 - Đờng Hai Bà Trng - Phờng thọ sơn Thành phố Việt

Trì tỉnh Phú Thọ Ngoài ra công ty còn có các chi nhánh ở Hà nội ( 119 TháI thịnh - Đống đa - Hà nội), Vĩnh phúc ( số 9 đờng Trần Phú - thị xã Vĩnh yên - tỉnh Vĩnh phúc )

1.2 Đặc điểm kinh doanh của công ty

Ngành nghề kinh doanh :

- Xây dựng các công trình dân dụng, giao thông thuỷ lợi, công nghiệp; đờng điện trung, hạ thế và lắp đặt biến áp đến 1800 KVA Chuẩn bị mặt bằng công trình Trang trí nội, ngoại thất công trình.

- Xây dựng, lắp đặt hệ thống cấp, thoát nớc công cộng, đô thị, hệ thống lọc nớc tinh khiết, hồ, bể bơi và các công trình sử lý nớc thải công nghiệp và dân dụng Dịch vụ khoan giếng ngầm và làm sạch môi trờng Khoan, thăm dò ,khai thác nớc ngầm Xây dựng và kinh doanh nhà ở chung c Dịch vụ vệ sinh môi trờng đô thị Xây dựng các công trình công cộng ( sân vờn, vờn hoa, công viên, ) Lắp đặt hệ thống thu lôi,… chống sét Phòng trừ mối mọt, sâu mọt cho hàng hoá và các công trình xây dựng - Xây dựng, lắp đặt, hiệu chỉnh hệ thống đèn chiếu sáng đô thị, đèn tín hiệu giao thông đờng bộ, đờng thuỷ, đèn báo cháy, hệ thống cứu hoả và thiết bị điện.

- Kinh doanh các loại vật t, thiết bị hàng thanh lý, tái chế phục vụ sản xuất, sinh hoạt Kinh doanh vận tải hàng hoá đờng bộ, sản xuất, kinh doanh vật liệu xây dựng Gia công, sửa chữa, lắp ráp xe cơ giới, xe mô tô các loại, sản xuất, kinh doanh nớc khoáng, nớc lọc tinh khiết, dịch vụ giáo dục mầm non, kinh doanh dịch vụ bể bơi, vui chơi, giải trí.

- Kinh doanh hoa, cây cảnh các loại, dịch vụ lắp đặt, sửa chữa các thiết bị thông tin liên lạc, bu chính viễn thông.

- Kinh doanh dịch vụ ăn uống, giải khát;

- Mua bán gỗ, kim khí; sản xuất đồ mộc dân dụng, xây dựng , gia công cơ khí

Trải qua trình xây dựng phấn đấu và trởng thành công ty cổ phần xây lắp điện nớc Hải Hà đã không ngừng lớn mạnh về mọi mặt, doanh thu và lợi nhuận ngày càng tăng, số nộp ngân sách ngày càng lớn, thu nhập của cán bộ công nhân viên ngày càng đợc nâng cao Điều này đợc thể hiện qua sự đóng góp vào ngân sách Nhà Nớc:

- Năm 2000 nộp 67.157.100 đ - Năm 2001 nộp 51.896.581 đ

Vốn điều lệ của công ty: 11.775.125.000 đồng

1.3 Cơ cấu tổ chức của công ty cổ phần xây lắp điện nớc Hải Hà

1.3.1 Về cơ cấu tổ chức

Khi nền kinh tế chuyển từ cơ chế tập chung bao cấp sang nền kinh tế thị trờng có sự điều tiết của nhà nớc, buộc các doanh nghiệp phải nhanh chóng chuyển đổi theo

nhằm bắt kịp xu hớng phát triển mới của nền kinh tế để có thể đứng vững và phát triển.

Công ty cổ phần xây lắp điện nớc Hải Hà đã từng bớc cải tiến, sắp xếp lại bộ máy quản lý gọn nhẹ, bố trí lại lao động cho phù hợp sao cho đạt đợc hiệu quả cao nhất trong công việc, công ty đã luôn mở rộng phát triển ngành nghề kinh doanh nhằm tận dụng tối đa khả năng sẵn có của doanh nghiệp nhằm đem lại hiệu quả cao nhất trong kinh doanh Công ty cổ phần xây lắp điện nớc Hải Hà là công ty có trụ sở, con dấu riêng và có tài khoản tại Ngân Hàng Công Thơng Phú Thọ

Công ty có 8 đơn vị và 4 phòng ban tất cả đều chịu sự quản lý điều hành của giám đốc.Giám đốc là ngời đIều hành hoạt động hàng ngày của công ty và chịu trách nhiệm trớc hội đồng quản trị và trớc pháp luật.

Giúp việc cho giám đốc là một phó giám đốc phụ trách xây lắp công trình do hội đồng quản trị bầu ra, có chức năng giúp giám đốc về công tác kế hoạch, tiến độ thi công, kế hoạch cung ứng vật t, tài chính điều hành công ty, thay mặt giám đốc quản lý điều hành khi đợc giám đốc uỷ quyền

Các phòng ban chức năng:

- Phòng Tài chính - Kế toán : có trách nhiệm giúp giám đốc chỉ đạo thực hiện toàn bộ công tác hạch toán kế toán và quản lý tình hình tài chính thông qua tình hình hoạt động của công ty theo chế độ kế toán tài chính hiện hành

- Phòng tổ chức hành chính: giúp việc cho giám đốc trong việc tổ chức lao động, tiền lơng, tổ bộ máy quản lý của công ty.

- Phòng kỹ thuật: có nhiệm vụ giúp giám đốc về công tác kỹ thuật thi công của công trình.

- Phòng kinh doanh: tham mu cho ban giám đốc Công ty về xác định phơng hớng sản xuất kinh doanh trong từng thời kỳ và điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh toàn Công ty.

Sơ đồ tổ chức của công ty ( Trang bên )1.3.2 Về lao động

Công ty cổ phần xây lắp điện nớc Hải Hà hiện có 260 CBCNV trong đó số cán bộ quản lý hành chính là 17 ngời chiếm 6.53%, cán bộ kỹ thuật có 43 ngời chiếm 16.53%, công nhân kỹ thuật có 200 ngời chiếm 76.92% Số lao động có trình độ bằng cấp trong công ty chiếm tỷ lệ lớn trong tổng số lao động toàn công ty:

+ Trình độ đại học chiếm 14.61% ( 38 ngời ) + Trình độ cao học ( Thạc sỹ ) 1 ngời

+ Công nhân kỹ thuật chiếm 85,38% ( 222 ngời )

Hiện công ty đang áp dụng luật lao động do nhà nớc ban hành Giám đốc giao cho trởng các phòng ban đơn vị trực thuộc quản lý số nhân viên đi làm hàng ngày và chấm công lao động, cuối tháng gửi báo cáo về phòng kế toán để có cơ sở xác định ngày công lao động Trên cơ sở thực tế của từng đơn vị, chi nhánh, thủ trởng các đơn vị chi nhánh sẽ sắp xếp lao động một cách hợp lý, đúng chuyên môn của từng ngời nhằm sử dụng hợp lý lao động, tránh tình trạng lãng phí nhân lực Từ sự phân công cụ thể đó mà ngời lao động luôn nắm vững đợc nhiệm vụ và trách nhiệm của mình và hoàn thành tốt công việc đợc giao Do có sự phân công và quản lý rõ ràng nh vậy nên lãnh đạo của công ty dựa trên cơ sở kết quả công việc hàng ngày để đánh giá kết quả lao động một cách công bằng và chính xác.

Hiện nay thu nhập bình quân của cán bộ công nhân viên trong công ty khoảng 810.000đ/ngời/tháng Ta có thể thấy đó cha phải mức lơng thực sự cao so với nhu cầu vật chất hiện nay, nhng nó đã cho thấy sự nỗ lực cố gắng của đội ngũ cán bộ lãnh đạo và của cán bộ công nhân viên toàn công ty Nhng đó cũng là nguồn thu nhập t-ơng đối ổn định giúp cho ngời lao động yên tâm công tác và hoàn thành nhiệm vụ đ-ợc giao

1.4 Hình thức kế toán áp dụng

Công ty cổ phần xây lắp điện nớc Hải Hà áp dụng hình thức tổ chức kế toán theo kiểu nửa tập trung nửa phân tán và đã trang bị máy vi tính để phục vụ công tác kế toán, giúp giảm bớt rất nhiều lao động tính toán bằng tay trên các sổ kế toán chi tiết, tổng hợp và các báo cáo có liên quan Cuối kỳ kế toán in ra các loại sổ, báo cáo để đối chiếu với các hoá đơn, chứng từ ban đầu với các phần hành kế toán có liên

quan cho khớp đúng và chính xác, đồng thời in báo cáo nộp cấp trên Công ty áp dụng hình thức sổ nhật ký chung theo phơng pháp kê khai thờng xuyên.

Trình tự ghi sổ kế toán theo hình thức nhật ký chung tại công ty

1.5 Những thận lợi và khó khăn của công ty

* Thuận lợi

- Công ty cổ phần xây lắp điện nớc Hải Hà là công ty mà ngành nghề kinh doanh chủ yếu là xây dựng cơ bản ( chiếm 90 % ) có lĩnh vực hoạt động kinh doanh rộng, điều đó tạo lợi thế cho công ty trong quá trình kinh doanh Hơn nữa nền kinh tế nớc ta đang trong quá trình phát triển mạnh mẽ, do đó nhu cầu xây dựng cơ bản phát sinh rất lớn Ngoài ra công ty có trụ sở tại một thành phố công nghiệp lớn ở Miền Bắc, đang từng bớc phát triển, nhiều công trình xây dựng cơ bản nh bệnh viện, đờng xá, trờng học đang đợc đầu t phát triển, đó là điều kiện khách quan thuận lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.

- Công ty cổ phần xây lắp điện nớc Hải Hà đã có thời gian hoạt động trong nền kinh tế mới: nền kinh tế thị trờng có sự quản lý của nhà nớc nhờ đó mà công ty đã tích luỹ đợc những kinh nghiệm thực tế, và nhậy bén trong việc nắm bắt nhu cầu của thị trờng từ đó kịp thời có những phơng hớng mới để đáp ứng nhu cầu đó.

- Công ty có đội ngũ cán bộ quản lý trẻ, có trình độ và đội ngũ công nhân kỹ thuật lành nghề Cùng với bộ máy lãnh đạo hết sức năng động, sáng tạo trong quản lý kinh doanh tạo nên những động lực thúc đẩy công ty ngày càng phát triển.

* Khó khăn.

- Trong nền kinh tế thị trờng luôn tồn tại sự cạnh tranh gay gắt, thì việc đứng vững và mở rộng thị trờng là một việc không phải đễ dàng gì Đối ngành ngề kinh doanh truyền thống là xây dựng cơ bản, công ty cổ phần xây lắp điện nớc Hải Hà phải cạnh tranh với những công ty lớn có tiềm lực lớn về tài chính, uy tín và kinh nghiệm lâu năm trên thị trờng nh: Tổng công ty xây dựng Sông Hồng,Tổng công ty xây dựng cầu Thăng Long Đối với mặt hàng mới nh… nớc lọc, nớc tinh

khiết Hải Hà của công ty phải cạnh tranh với những mặt hàng cùng loại mà khách hàng đã quen dùng nh Aquafina, Thạch bích,Lavie…

- Vốn hoạt động kinh doanh của công ty còn hạn hẹp: Vốn chủ sở hữu của công ty chỉ chiếm có 14,3% trong tổng nguồn vốn kinh doanh ( còn 85,7% là nợ ngắn hạn ) việc thiếu vốn đã kéo theo những khó khăn khác : với đặc điểm của ngành xây lắp, sản phẩm có giá trị lớn, thời gian thi công dài, do đó công ty phải tự bỏ tiền ra trang trải các chi phí phát sinh trong quá trình sản xuất, công ty chỉ thu hồi đợc vốn khi công trình hoàn thành, trong thời gian đó một lợng vốn lớn của công ty bị tồn đọng dẫn đến tình trạng thiếu vốn Do đó, công ty phải tìm nguồn tài trợ để đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh không bị gián đoạn, điều đó giải thích vì sao nợ phải trả của công ty chiếm 85,7% trong tổng nguồn vốn tại thời điểm cuối năm 2002.

- Tình hình thu hồi công nợ gặp nhiều khó khăn, khoản phải thu của khách hàng luôn lớn cũng do đặc điểm của ngành sản xuất kinh doanh nh đã trình bày Nh vốn kinh doanh bị chiếm dụng, thất thoát ảnh hởng đến hoạt động kinh doanh của công ty.

- Do công ty tham gia xây dựng các công trình trải rộng từ Bắc vào Nam cho nên rất khó khăn trong việc quản lý, việc kiểm tra tiến độ xây lắp, kiểm tra chỉ đạo Đôi khi việc xây lắp gặp khó khăn, phải chờ quyết định của ban lãnh đạo về việc cấp thêm vốn, mua nguyên vật liệu và những chi phí khác phát sinh do quá… trình lthẩm định, kiểm tra của công ty về những đề nghị đó với những công trình ở xa rất mất thời gian, chi phí đi lại tốn kém …

1.6 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty cổ phần xây lắp điện n-ớc Hải Hà trong một số năm gần đây

Biểu 01: Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh 2 năm 2001, 2001 của công ty

Qua biểu 01 ta thấy doanh thu thời điểm cuối năm 2002 là 10.666.364.135 đồng tăng 1,46% so với năm 2001 cùng thời điểm, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm2002 so với năm 2001 tăng 50.948.786 đồng tơng ứng với mức tăng là 25,6% Trong năm 2002 chi phí quản lý doanh nghiệp của năm 2002 giảm đợc

178.134.659 đồng so với năm 2001 tơng ứng với mức giảm 26,6% đây là một biểu hiện tốt giúp công ty tăng lợi nhuận Nh vậy trong năm 2002 công ty đã có sự cố gắng nỗ lực rất nhiều trong quá trình hoạt động kinh doanh của công ty Mặc dù trong năm 2002 lợi nhuận sau thuế của công ty đã giảm so với năm 2001 là 87.358.081 đồng tơng ứng với tỷ lệ giảm là58,52% nhng trong năm 2002 hoạt động kinh doanh của công ty vẫn ổn định và làm ăn có lãi, công ty vẫn bảo toàn đợc vốn Qua bảng hoạt động kinh doanh của công ty những năm gần đây và trong năm 2002 đều kinh doanh có lãi, đem lại nguồn thu cho ngân sách nhà nớc, cải thiện đợc đời sống cho CBCNV trong công ty.

Có thể nói trong năm 2002 công ty đã có đợc một số thành tựu đáng lu ý:

- Trong quá trình sản xuất kinh doanh công ty đã vợt qua khó khăn, phát triển sản xuất và bảo toàn đợc vốn kinh doanh.

- Công ty thực hiện trích khấu hao theo đúng quy định của nhà nớc, công ty luôn tìm cách thu hồi vốn đầu t và trả nợ đúng hạn cho ngời cho vay, nhằm làm tăng uy tín đối với ngời cho vay.

Tuy nhiên trong quá trình quản lý, sử dụng và bảo toàn vốn của công ty còn có những tồn tại cần phải khắc phục:

+ Về tổ chức vốn: trong năm 2002 ngoài việc tận dụng vốn tự có của mình, công ty luôn tìm cách huy động nguồn vốn từ bên ngoài ( khoản này chiếm 85,3% trong tổng nguồn vốn ) để đáp ứng nhu cầu kinh doanh Tuy nhiên để có thể sử dụng nguồn vốn này hiệu quả đòi hỏi công ty phải có sự quản lý và tổ chức sử dụng một cách hợp lý thì mới có thể đem lại lợi nhận cho công ty Trong đó nguồn vốn tín dụng của nhà cung cấp đợc công ty sử dụng nhiều nhất ( cuối năm 2002 số vốn mà công ty chiếm dụng của nhà cung cấp lên đến 8.077.718.546 đồng chiếm tỷ trọng 51% trong tổng các khoản phải trả , tiếp đến là khoản nợ ngắn hạn lên đến 3.600.497.000 đồng chiếm 33,3% trong tổng các khoản phải trả Trong thời gian tới công ty nên giảm khoản nợ ngắn hạn và vay dài hạn một cách hợp lý Công ty nợ ngắn hạn quá nhiều sẽ làm cho tình hình tài chính của công ty luôn trong trạng thái căng thẳng, công ty phải luôn lo chuyện thanh toán các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn trả nợ, vì các

khoản này chỉ vay trong thời gian ngắn mà trong kinh doanh rất nhiều biến động không phải lúc nào công ty cũng có sẵn tiền để thanh toán Khi thực hiện vay dài hạn, áp lực đó sẽ giảm bớt, giúp công ty có thời gian tìm nguồn trang trải nợ vay + Công tác đầu t của công ty chiếm đa số là các dự án nhỏ, cha có nhiều dự án lớn, đặc biệt là những dự án sản xuất công nghiệp nhằm tăng sản lợng, tỷ trọng trong giá trị sxkd đảm bảo để công ty tăng trởng bền vững.

+ Đối với công tác quản lý và sử dụng VLĐ ta thấy: do đặc điểm kinh doanh của công ty là thi công xây dựng các công trình, với thời gian thi công kéo dài, nên việc hàng tồn kho của công ty nhiều là điều đễ hiểu, nhng công ty không nên để một lợng hàng tồn kho quá lớn ( chiếm 51,6% tại thời điểm 31/ 12 02 trong tổng vốn lu động ) nh vậy sẽ làm cho vốn bị ứ đọng, chậm luân chuyển Ngoài ra sẽ phát sinh về chi phí lu kho, bốc xếp từ đó làm chi phí tăng lên, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh… giảm sút Qua xem xét ta cũng thấy lợng vốn tiền tệ của công ty chiếm rất thấp, chỉ có 0,92% trong tổng vốn lu động Nguyên nhân do phần lớn khoản vốn tập chung vào hàng tồn kho và khoản vốn bị chiếm dụng nhiều làm cho vốn tiền tệ ở cuối năm 2002 thấp Điều này dẫn đến tình trạng là công ty không có khả năng thanh toán hiện thời và thanh toán nhanh các khoản nợ đến hạn Từ vấn đề này đặt ra, đòi hỏi công ty phải có sự nhạy bén, nắm bắt kịp thời nhu cầu và tiến độ thi công các công trình, từ đó có chính sách cung cấp và dự trữ một cách hợp lý, kịp thời, sử dụng tiết kiệm, hiệu quả đồng vốn đầu t của công ty.

+ Đối với cơ cấu TSCĐ: công ty đã có sự đầu t, đổi mới trang thiết bị, xây thêm nhà xởng phát triển quy mô sản xuất, và xây dựng nhà ở cho công nhân tạo điều kiện cho họ làm việc, đảm bảo đời sống cho CBCNV Tuy nhiên trong những năm tới công ty cần phải có sự tính toán khấu hao hợp lý nhằm phát huy tối đa công suất máy móc thiết bị, thu hồi vốn, đổi mới trang thiết bị SX kịp thời, phục vụ tốt công việc kinh doanh của công ty

II Tình hình tổ chức vốn và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh củaCông ty cổ phần xây lắp điện nớc Hải Hà

2.1 Tình hình tổ chức vốn kinh doanh của công ty năm 2002.

Công ty cổ phần xây lắp điện nớc Hải Hà là một doanh nghiệp mà số vốn ban đầu do các cổ đông đóng góp Cùng với sự phát triển của công ty và nhu cầu về vốn kinh doanh ngày càng tăng đòi hỏi quy mô vốn của công ty cũng ngày càng lớn và huy động từ nhiều nguồn khác nhau nh vay vốn tín dụng, vay của công nhân viên chức, tận dụng các khoản phải trả cho ngời bán…

Tuy nhiên để có đợc cái nhìn cụ thể về cơ cấu vốn và nguồn hình thành vốn kinh doanh của công ty ta đi xem xét cơ cấu và nguồn hình thành qua

Biểu 02 Cơ cấu vốn và nguồn hình thành vốn kinh doanh của Công ty cổ phần xây lắp điện nớc Hải Hà

Nhìn vào Biểu 02 ta thấy nh sau:

- Tổng TSCĐ của năm 2002 tăng hơn so với năm 2001 cụ thể nh sau: năm 2001 tổng tài sản của công ty là 12.972.977.882 đ còn năm 2002 tổng tài sản là15.378.807.926đ nh vậy tổng TSCĐ của năm 2002 đã tăng lên 2.405.830.044đ t-ơng ứng với mức tăng là 18,5% so với năm 2001 Ta có thể thấy trong phần tổng tài sản của công ty tăng lên phần lớn là do TSLĐ tăng, nhng phần tài sản này tăng về mặt số lợng nhng giảm dần về mặt tỷ trọng, năm 2002 TSLĐ và ĐTNH của công ty là 11.037.207.923 đ ( tăng 5,07% so với năm 2001 ) chiếm 71,8% trong tổng tài sản,về tỷ trọng giảm 9,2% so với năm 2001 Trong khi đó phần TSCĐ và ĐTDH tăng về mặt lợng và tăng cả về tỷ trọng Năm 2002 tăng là 1.872.841.103 đ tơng ứng với mức tăng là 75,9% so với năm 2001 chiếm 28,2% trong tổng tài sản và tăng 9,2 % về mặt tỷ trọng so với năm 2001.

Ta thấy rằng tỷ trọng của TSCĐ và ĐTDH so với TSLĐ và ĐTNH có sự chênh lệch, trong đó TSCĐ và ĐTDH chiếm tỷ trọng lớn hơn điều đó cho thấy công ty đã tích cực đầu t vào thiết bị máy móc hiện đại, tuy nhiên tỷ trọng này cha thật hợp lý vì TSLĐ và ĐTNHchiếm tỷ trọng tơng đối thấp cho thấy công ty còn thiếu vốn cho hoạt động kinh doanh.

- Về nguồn vốn: Nợ phải trả chiếm phần lớn cụ thể tại thời điểm 31/12/2001 nợ phải trả của công ty mới chỉ có 10.978.598.433 đ chiếm 84,62% trong tổng nguồn vốn

nguồn vốn, nh vậy đến 31/12/2002 đã tăng lên 2.198.925.669 đ tơng ứng với mức tăng là 20% Trong khi đó vốn chủ sở hữu của công ty chiếm rất ít chỉ có 15,38% ( 1.994.379.449 đ ) trong năm 2001, sang năm 2002 vốn chủ sở hữu là 2.201.283.824 đ chiếm 14,3% trong tổng nguồn vốn Qua đây cho thấy tình hình tài chính của công ty không đảm bảo, mức độ phụ thuộc của công ty vào các đơn vị bên ngoài là tơng đối lớn, điều này sẽ ảnh hởng tới kết quả sản xuất kinh doanh của công ty Để đánh giá đợc mức độ phụ thuộc của công ty vào các đơn vị khác nh thế nào ta đi phân tích hệ số nợ của công ty.

Biểu 03 Kết cấu nguồn vốn của Công ty cổ phần xây lắp điện nớc Hải Hà

Qua Biểu 03 ta thấy:

- Hệ số nợ của công ty tơng đối cao và có xu hớng tăng dần lên tại thời điểm 31/12/2001 hệ số nợ của công ty là 0,85 nhng đến 31/12/2002 thì đã tăng lên 0,86 tức là đã tăng hơn năm 2001 là 0,01.Điều này đã cho thấy khả năng thanh toán của công ty đang giảm dần điều này có thể đe doạ đến hoạt động kinh doanh của công ty, nếu công ty sử dụng không hiệu quả nguồn vốn vay Nguyên nhân ở đây là do doanh nghiệp kinh doanh xây dựng cơ bản quá nhiều, mà vốn tự có lại hạn hẹp do đó doanh nghiệp thiếu vốn nên phải đi huy động từ các nguồn khác nh vay nhắn hạn, sử dụng các khoản ngời mua trả trớc, các khoản phải trả phải nộp khác,làm khoản nợ phải thu của công ty tăng lên làm cho khả năng tự chủ về tài chính của công ty giảm đi nhiều.

- Hệ số vốn chủ sở hữuđầu năm 2002 là 0,153 nhng đến cuối năm 2002 giảm xuống còn 0,143 do nguồn vốn kinh doanh giảm, với hệ số vốn nh thế này công ty sẽ chịu nhiều rủi ro và phụ thuộc tài chính vào các đơn vị khác, điều này sẽ tác động xấu đến tình hình sản xuất kinh doanh của công ty.

Tuy nhiên để có thể đánh giá chính xác công ty kinh doanh có hiệu quả hay không, và trình độ tổ chức công tác tài chính của công ty có tốt hay không, ta đi xem xét khả năng thanh toán nợ của công ty.

Biểu 04: Khả năng thanh toán của Công ty cổ phần xây lắp điện nớc Hải Hà

Qua Biểu 04 ta thấy hệ số khả năng thanh toán tổng quát của công ty cuối năm 2002 đã giảm hơn đầu năm là 0,01 lần ( đầu năm là1,18 lần đến cuối năm còn là 1,17 lần ) tuy nhiên vẫn có thể coi là tốt vì nó cho thấy tất cả các khoản huy động bên ngoài đều có tài sản đảm bảo ( đầu năm doanh nghiệp cứ vay 1 đồng thì có 1,18 đồng tài sản đảm bảo, còn cuối năm cứ đi vay 1đồng thì chỉ có 1,17 đồng tài sản đảm bảo ) Hệ số này ở thời điểm cuối năm thấp hơn đầu năm là do trong năm ccông ty đã huy động thêm vốn từ bên ngoài là 13.177.524.102 - 10.978.598.433 = 2.198.925.669 đồng trong khi tài sản chỉ tăng 15.373.807.926 - 12.972.977.882 = 2.400.830.044 đồng.

- Hệ số khả năng thanh toán hiện thời ở thời điểm cuối năm là 0,84 giảm hơn đầu năm là 0,12 ( đầu năm là 0,96 ),công ty vẫn duy trì đợc khả năng thanh toán mặc dù ở cả 2 năm 2001 và 2002 hệ số này còn thấp Điều này thể hiện: các khoản nợ l-ơng công nhân, nợ ngời cung cấp trong năm 2002 đều đợc công ty thanh toán đúng kỳ hạn và đén cuối năm không còn nợ các khoản trên các khoản nợ từ vay ngắn hạn, dài hạn ngân hàng đều không có khoản nào quá hạn

- Hệ số khả năng thanh toán nhanh: qua bảng đánh giá ta thấy hệ số này đầu năm ( 0,16 ) và cuối năm ( 0,4 ) đều nhỏ hơn 1vào thời điểm cuối năm hệ số nay có tăng lên 0,24 lần so với đầu năm, mặc dù khả năng thanh toán của công ty không đợc khả quan, nhng công ty vẫn trả các khoản nợ đúng hạn, không có khoản nợ nào quá hạn, điều đó cho thấy nỗ lực cố gắng của công ty trong việc giữ uy tín đối với nhà cung cấp và chủ nợ Tuy nhiên khả năng thanh toán nhanh của công ty nh vậy là thấp và không đảm bảo điều này cho thấy công ty cha làm tốt công tác chuyển đổi tài sản lu động thành tiền để đáp ứng nhu cầu thanh toán khi cần thiết Trong thời gian tới công ty cần phải tiếp tục tăng hệ số khả năng thanh toán này, không thể để giảm đi nếu không công ty sẽ gặp phải những rủi ro tài chính quyết định tới sự tồn tại của công ty