B GIÁO DC ÀO TO I H o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: GII PHÁP NÂNG CAO HIU QU S DNG VN TI CÔNG TY C PH SINH VIÊN THC HIN : NG ANH QUÂN MÃ SINH VIÊN : A20115 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NI - 2014 B GIÁO DC ÀO TO I H o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: GII PHÁP NÂNG CAO HIU QU S DNG VN TI CÔNG TY C PH ng dn : Ts. Tr Sinh viên thc hin : ng Anh Quân Mã sinh viên : A20115 Chuyên ngành : Tài chính HÀ NI - 2014 Thang Long University Library LI C  hoàn thành khóa lun này, trc tiên tôi xin t lòng bit n sâu sc nht đn thy giáo – Ts. Trn ình Toàn, ngi đư tn tình hng dn tôi trong sut quá trình thc hin khóa lun tt nghip. Tôi xin chân thành cm n quỦ thy, cô trong khoa Tài chính – Ngân hàng cùng các thy cô đư ging dy tôi ti trng i Hc Thng Long đư tn tình truyn đt kin thc cho tôi trong hn 3 nm hc tp. Vi vn kin thc đc tip thu trong quá trình hc không ch là nn tng cho quá trình nghiên cu khóa lun mà còn là hành trang quỦ báu đ tôi bc vào đi mt cách vng chc và t tin. Tôi xin chân thành cm n Ban lưnh đo, các anh ch cán b công nhân viên Công ty C phn u t Tân Minh đư cho phép, cung cp tài liu và to mi điu kin thun li đ tôi hoàn thành khóa lun tt nghip này. Mc dù đư có nhiu c gng, nhng do thi gian có hn, trình đ, k nng ca bn thân còn nhiu hn ch nên chc chn đ tài khóa lun tt nghip ca tôi không tránh khi nhng hn ch, thiu sót. Rt mong đc s đóng góp, ch bo, b sung thêm ca các thy cô. Hà Ni, tháng 10 nm 2014 Sinh viên ng Anh Quân L Tôi xin cam đoan Khóa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin có s h tr t giáo viên hng dn và không sao chép các công trình nghiên cu ca ngi khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun là có ngun gc và đc trích dn rõ ràng. Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim v li cam đoan này! Sinh viên ng Anh Quân Thang Long University Library MC LC LÝ LUN CHUNG V VN VÀ HIU QU S DNG VN  TRONG DOANH NGHIP 1 1.1. Khái nim và vai trò ca vn trong doanh nghip 1 Khái nim vn 1 1.1.1. c đim ca vn 1 1.1.2. Vai trò ca vn đi vi doanh nghip 2 1.1.3. 1.2. Phân loi vn 2 Phân loi theo hình thc chu chuyn 2 1.2.1. Phân loi theo ngun hình thành 2 1.2.2. Phân loi theo thi gian huy đng và s dng 3 1.2.3. 1.3. Hiu qu s dng vn và phân tích hiu qu s dng vn trong doanh nghip 3 Khái nim, phân loi, tm quan trng và các nhân t nh hng đn hiu 1.3.1. qu s dng vn trong doanh nghip 3 1.3.1.1. Khái nim hiu qu s dng vn 3 1.3.1.2. Phân loi hiu qu s dng vn trong doanh nghip 3 1.3.1.3. Tm quan trng ca vic nâng cao hiu qu s dng vn 3 1.3.1.4. Các nhân t nh hng đn hiu qu s dng vn trong doanh nghip 4 Khái nim, mc tiêu và vai trò ca vic phân tích hiu qu s dng vn 1.3.2. trong doanh nghip 5 1.3.2.1. Khái nim phân tích hiu qu s dng vn 5 1.3.2.2. Mc tiêu ca phân tích hiu qu s dng vn 5 1.3.2.3. Vai trò ca phân tích hiu qu s dng vn 6 Các phng pháp phân tích hiu qu s dng vn trong doanh nghip 6 1.3.3. 1.3.3.1. Phng pháp so sánh 6 1.3.3.2. Phng pháp phân tích t l 7 Ni dung phân tích hiu qu s dng vn trong doanh nghip 7 1.3.4. 1.3.4.1. ánh giá khái quát tình hình bin đng ca các thành phn vn 7 1.3.4.2. Các ch tiêu đánh giá hiu qu s dng vn trong doanh nghip 7 1.3.4.2.1. Các ch tiêu đánh giá hiu qu s dng vn nói chung 7 1.3.4.2.2. Các ch tiêu đánh giá hiu qu s dng vn ch s hu 8 1.3.4.2.3. Ch tiêu đánh giá hiu qu s dng n phi tr 9 1.3.4.2.4. Các ch tiêu đánh giá hiu qu s dng vn c đnh 9 1.3.4.2.5. Các ch tiêu đánh giá hiu qu s dng Vn lu đng 10 THC TRNG HIU QU S DNG VN CA CÔNG TY  C PH 12 2.1. Gii thiu v Công ty C ph 12 2.2. Thc trng hiu qu s dng vn ca Công ty C ph . 13 Khái quát kt qu hot đng sn xut kinh doanh ca Công ty 13 2.2.1. Thc trng hiu qu s dng vn ca Công ty C phn u t Tân Minh2.2.2. 17 2.2.2.1. Các ch tiêu tng quát đánh giá thc trng hiu qu s dng vn nói chung 17 2.2.2.1.1. Tình hình bin đng và t trng ca các thành phn vn theo ngun hình thành ca Công ty C phn u t Tân Minh 19 2.2.2.1.2. Các ch tiêu tng quát đánh giá hiu qu s dng vn nói chung 20 2.2.2.2. Các ch tiêu đánh giá thc trng hiu qu s dng vn ch s hu 22 2.2.2.3. Ch tiêu đánh giá thc trng hiu qu s dng n phi tr 28 2.2.2.4. Các ch tiêu đánh giá hiu qu s dng Vn c đnh 32 2.2.2.5. Các ch tiêu đánh giá thc trng hiu qu s dng vn lu đng 36 2.2.2.5.1. Các ch tiêu tng hp 36 2.2.2.5.2. Các ch tiêu thành phn 43 2.3. Kt lun 48 Nhng kt qu đt đc và hn ch ca vic s dng vn c đnh 48 2.3.1. 2.3.1.1. Kt qu đt đc ca vic s dng vn c đnh 48 2.3.1.2. Hn ch ca vic s dng vn c đnh 48 Nhng kt qu đt đc và hn ch ca vic s dng vn lu đng 49 2.3.2. 2.3.2.1. Kt qu đt đc ca vic s dng vn lu đng 49 2.3.2.2. Hn ch ca vic s dng vn lu đng 50 Nhng kt qu đt đc và hn ch ca vic s dng vn ch s hu 51 2.3.3. Nhng kt qu đt đc và hn ch ca vic s dng n phi tr 52 2.3.4. GII PHÁP NÂNG CAO HIU QU S DNG VN  CÔNG  TY C PH 53 3.1. Gii pháp nâng cao hiu qu s dng vn c nh 53 Thang Long University Library Vi tài sn c đnh 53 3.1.1. Vi các khon đu t tài chính dài hn 54 3.1.2. 3.2. Gii pháp nâng cao hiu qu s dng vng 54 Xác đnh nhu cu vn lu đng 54 3.2.1. Nâng cao hiu qu qun lý khon phi thu khách hàng 54 3.2.2. Nâng cao hiu qu qun lý hàng tn kho 55 3.2.3. T chc tt vic tiêu th nhm đy nhanh tc đ luân chuyn vn lu 3.2.4. đng 56 3.3. Mt s gii pháp khác 56 Coi trng nhân t con ngi trong t chc 56 3.3.1. 3.3.1.1. Nâng cao hn na tay ngh ca cán b, công nhân viên 56 3.3.1.2. Thu hút thêm lc lng lao đng trình đ cao 57 3.3.1.3. Thc hin c ch thng pht trong quá trình s dng vn 57 Gia tng ngun vn vay dài hn trong tng ngun vn 58 3.3.2. DANH MC CÁC HÌNH NH, BNG BIU, BI Hình 2.1. C cu t chc ca Công ty 12 Bng 2.1. Kt qu hot đng kinh doanh ti CTCPTTM t 2011 – 2013 14 Bng 2.2. Chi tit ngun vn theo ngun hình thành ca CTCPTTM giai đon 2011 – 2013 18 Bng 2.3. Các ch tiêu tng quát đánh giá hiu qu s dng vn nói chung 20 Bng 2.4. Chi tit VCSH ca CTCPTTM giai đon 2011 – 2013 24 Bng 2.5. Các ch tiêu ROE, ROA và đòn by tài chính ca CT t 2011 - 2013 25 Bng 2.6. Chi tit n phi tr trong giai đon 2011 – 2013 27 Bng 2.7. Chi tit VC ti CTCPTTM giai đon 2011 – 2013 31 Bng 2.8. Chi tit TSL ca CTCPTTM trong giai đon 2011– 2013 35 Bng 2.9. Kh nng thanh toán ca CTCPTTM giai đon 2011 – 2013 35 Bng 2.10. Các ch tiêu đánh giá hiu qu s dng vn lu đng 40 Bng 2.11. T trng các khon phi thu ngn hn ca CTCPTTM 43 Bng 2.12. Vòng quay hàng tn kho và thi gian luân chuyn hàng tn kho trung bình ca CTCPTTM giai đon 2011 – 2013 45 Biu đ 2.1. C cu t trng ngun vn ca CTCPTTM giai đon 2011 - 2013 18 Biu đ 2.2. Ch tiêu vòng quay VCSH và biu đ 2.3. Ch tiêu t sut sinh li trên VCSH…………………… 24 Biu đ 2.4. Ch tiêu t sut sinh li trên n phi tr 27 Biu đ 2.5. Ch tiêu vòng quay VC; biu đ 2.6. Ch tiêu sut hao phí VC và biu đ 2.7. Ch tiêu t sut sinh li trên VC 31 Biu đ 2.8. Vòng quay khon phi thu khách hàng và thi gian thu n trung bình ca CTCPTTM giai đon 2011 – 2013 44 Thang Long University Library DANH MC VIT TT Ký hiu vit tt  CT Công ty CTCPTTM Công ty C phn u T Tân Minh DN Doanh nghip ROA T sut sinh li trên tng tài sn ROE T sut sinh li trên Vn ch s hu TSC Tài sn c đnh TSDH Tài sn dài hn TSL Tài sn lu đng TSNH Tài sn ngn hn VC Vn c đnh VCSH Vn ch s hu VL Vn lu đng VN Vit Nam ng LI M U Lý do ch tài Không ngng nâng cao hiu qu s dng vn luôn là mt trong nhng mi quan tâm hàng đu ca các nhà qun tr DN. Bi vic s dng vn hiu qu s góp phn giúp DN phát trin, đng vng và giành đc thng li trong môi trng cnh tranh hin nay  Vit Nam. T thc tin tình hình hot đng kinh doanh ca các CT hin nay, ta thy không phi CT nào cng đt đc các mc tiêu nh mong mun. Nhng CT có chin lc phát trin phù hp vi điu kin kinh t th trng cng vi vic s dng và qun lý các ngun vn hiu qu đư mang li nhng kt qu đáng khích l. Trong khi đó cng có nhng CT làm n thua l dn đn phi sáp nhp hoc b phá sn mt phn cng là do s dng vn kém hiu qu. Chính vì tm quan trng và s cn thit phi nâng cao hiu qu s dng vn nên trong khi thc tp ti Công ty C phn u t Tân Minh tôi đư chn đ tài: i pháp nâng cao hiu qu s dng vn ti Công ty C ph. Mc tiêu nghiên cu Nghiên cu thc trng s dng vn và hiu qu s dng vn ca Công ty C phn u t Tân Minh trong nhng nm qua có mang li hiu qu nh mong mun hay không, hiu qu mang li là cao hay thp… T đó đa ra nhng bin pháp nâng cao hiu qu s dng vn đ đt đc hiu qu kinh doanh tt hn trong nhng nm tip theo cho CT. ng nghiên cu và phm vi nghiên cu Vn và hiu qu s dng vn ti Công ty C phn u t Tân Minh trong giai đon t nm 2011 đn nm 2013. Tng quan nghiên cu Sau khi có mt khong thi gian đ đc và tìm hiu v mt s đ tài “Gii pháp nâng cao hiu qu s dng vn trong doanh nghip”, tôi thy các hng nghiên cu và cách gii quyt vn đ ca các tác gi có nhiu đim khá ging nhau, tuy nhiên vn có s khác bit rõ nét trong vic đào sâu phân tích vn đ. Tác gi  Th Hng [3].  phn c s lý lun tác gi nêu ra mt s khái nim v vn đc trích dn trong các tài liu tham kho, ri cui cùng đa ra mt lý thuyt chung v vn cho riêng mình nh sau: “Vn ca DN là biu hin bng tin ca vt t, tài sn đc đu t vào quá trình sn xut kinh doanh ca DN nhm thu li nhun.” [3, tr.5]. Các lý thuyt tip theo tác gi đa vào bài vit ca mình nh hiu qu s dng vn là gì?, các nhân t nh hng,… Các phng pháp ch yu tác gi s dng Thang Long University Library [...]... ng nh c a t ng b ph n trong t ng ngu n v n m qu i pháp giúp Công ty C ph p theo cs u qu s d ng n và khách quan nh t Cu i d ng v n hi u Thang Long University Library K tc V tài ng nghiên c y, Lu c xây d : n chung v v n và hi u qu s d ng v n trong doanh nghi p c tr ng hi u qu s d ng v n c a Công ty C ph n Tân Minh i pháp nâng cao hi u qu s d ng v n Công ty C ph n LÝ LU N CHUNG V V N VÀ HI U QU S TRONG... c a vi c nâng cao hi u qu s d ng v n Th nh t: Nâng cao hi u qu s d ng v n là m t trong các y u t n s t n t i và phát tri n c a DN N u s d ng v n có hi u qu sinh l i thì DN s huy ng v n tài tr m t cách d dàng ng cho nhu c u s n xu t kinh doanh hay m r ng quy mô, t th u ki n thu n l i cho s phát tri n c a DN Th hai: Nâng cao hi u qu s d ng v n giúp DN nâng cao uy tín c a mình trên ng, nâng cao m c s... uy tín c a mình trên ng, nâng cao m c s ng c a cán b công nhân viên 3 Thang Long University Library Th ba: Nâng cao hi u qu s d ng v kh ng Khi DN m r ph u qu s d ng v nâng cao ch ng s n ph hi t v i ch hoàn thi n và m nh m ng tay ngh i gian, nâng cao kh 1.3.1.4 Các nhân t Chu k s n xu t: N có th thu h i v nhi trong v c l i, n nh tranh trên th ut ty u t c các y u t trên giúp DN nh tranh trên th ng n... nh t, chi phí r , góp ph i nhu n sau thu u qu s d ng v n 4 T ng c a máy móc, công ngh : Ít có DN nào mà không ph thu c vào nhân t công ngh Công ngh m l n c a DN d n tr nên l c h u So v i công ngh m i, công ngh ng v n i chi phí b t hi u qu th c c nh tranh c a DN trên th ng gi m sút hay hi u qu s d ng v n th p iv s n xu t cao, công ngh hi i s ti t ki c nhi u chi phí s n xu t, t giá thành s n ph c c nh... lý, l p k ho ch tri n khai các bi th c hi n toàn b n c a quy trình xây d ng t l p k ho ch, thi t k u th u, thi công, k t thúc công trình bàn giao cho ch 2.2 Th c tr ng hi u qu s d ng v n c a Công ty C ph 2.2.1 Khái quát k t qu ho inh ng s n xu t kinh doanh c a Công ty 13 Thang Long University Library B ng 2.1 K t qu ho ng kinh doanh t 2011 2013 Chênh l ch 2012-2011 Ch tiêu Tuy DT bán hàng và cung c... Long University Library TH C TR NG HI U QU S C D NG V N C A CÔNG TY PH 2.1 Gi i thi u v Công ty C ph , có tr s chính t i T ng 5 Qu n Thanh Xuân Hà N i 8, mô hình CT còn nh và S 475 Nguy n Trãi ng Thanh Xuân Nam Trong th u m i thành l p t d ch v cung c p còn h n ch d n c it ng chi c m nh oanh và K t qu r ng thêm các ngành ngh s n xu t các s n ph m n i th t (bàn gh , t g , nhôm, s t) c kinh công xây d... ba: V n giúp DN nâng cao kh ng và phát tri n c thành l p m b o th c hi n thanh toán v i nhà cung ng không gi c khách n thua l , phá s n nh DN s d ng c nh tranh trên th chi n th ng trong c nh tranh, t t y u các DN ph ng mb o ng n m b t nhu c u th i m i máy móc thi t b , c i ti n quy trình công ngh ng hoá s n ph m, h giá thành, i các DN ph i có nhi u v n Có v n trong tay có th giúp DN nâng cao kh t n t... kho có tính thanh kho n không cao) H s kh thì thanh toán kém, có kh ng các nhu c u thanh toán cho các kho n n trong ng n h n N u nh là kh n s d ng v n kém hi u qu Kh u duy trì h s này m c cao quá thì ng ti n u ch s này cao thì ch ng t kh ng nhanh cho các kho n n ng n h n h n tr (b i ti n và các ch ng khoán kh th có tính thanh kho n cao nh t) Tuy nhiên, n u t su t này cao quá ch ng t DN ng v n ho c... này trong c y u là t c thi công xây d n thi t k , giám sát xây d ng và bán s n ph m n i th t hàng thi t k trang thi t b n i th t, trúng th c nhi u công trình l r ng b , xây d ng c u c n thu t vi n thi t k , giám sát thi công công trình cho các DN trong Th i cho nên vi c doanh thu bán hàng và cung c p d ch v c u d hi y u ch th c hi n các d án có quy mô v a và nh trong các khu công nghi p, h n i th t bán... u cung c p cho th ng các công p, m r ng b , xây d ng n thi t k và giám sát xây a bàn Th d ng theo các yêu c u c th c a khách hàng Ngoài ra, CT còn s n xu t và bán các s n ph m n i th Hi n nay, CT có 150 cán b 8k i h c, 17 ng, 30 trung c p thu c các ngành ngh , còn l i là công nhân và ng ph thông l i nhu n sau thu c a CT luôn t kho n thu không nh c Hình 2.1 u t ch c c a Công ty ih Ban ki m soát H ng . cn thit phi nâng cao hiu qu s dng vn nên trong khi thc tp ti Công ty C phn u t Tân Minh tôi đư chn đ tài: i pháp nâng cao hiu qu s dng vn ti Công ty C ph Th hai: Nâng cao hiu qu s dng vn giúp DN nâng cao uy tín ca mình trên th trng, nâng cao mc sng ca cán b công nhân viên. Thang Long University Library 4 Th ba: Nâng cao hiu. nghip c trng hiu qu s dng vn ca Công ty C phn  Tân Minh i pháp nâng cao hiu qu s dng vn  Công ty C phn  1 LÝ LUN CHUNG