PHÂN TÍCH THỰC TIỄN VỀ NHỮNG YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Đỗ Quỳnh Anh, Nguyễn Đức Hùng Hà Nội, tháng 1 năm 2013 Hanoi, 1/2013 Nội dung  Lý do chọn đề tài  Tổng quan nghiên cứu  Phương pháp nghiên cứu, dữ liệu và biến  Phân tích thực nghiệm  Gợi ý chính sách Hanoi, 1/2013 1. Lý do chọn đề tài 1. Lý do chọn đề tài  Nợ xấu đang là vấn đề nổi cộm và được quan tâm nhất trong lĩnh vực ngân hàng. 0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 6.00% 7.00% 8.00% 2002 2003 2004 2005 2007 2008 2009 2010 2011 Q1_2012 Q2_2012 7.20% 4.74% 2.85% 3.18% 2.00% 3.50% 2.20% 2.47% 3.20% 3.60% 4.47% Non-performing loans 1. Lý do chọn đề tài  Có rất nhiều nguyên nhân dẫn đến tỷ lệ nợ xấu cao như hiện nay.  Nguyên nhân thực sự? 2. Tổng quan 2. Tổng quan 2.1. Định nghĩa nợ xấu và phân loại nợ  Thuật ngữ “nợ xấu” (viết tắt là NPL – Non-performing loans) có thể được thay thế bằng nợ khó đòi theo như Fofack (2005), hoặc các khoản vay có vấn đề (Berger và De Young, 1997)  Nợ xấu cũng có thể được định nghĩa là các khoản nợ không trả được (defaulted loans) mà ngân hàng không thể thu lợi từ nó (Ernst & Young, 2004). Hanoi, 1/2013 Định nghĩa nợ xấu  Tiêu chí định lượng: bất kỳ khoản vay nào quá hạn 90 ngày đều được xem là nợ xấu.  Tiêu chí định tính: một khoản vay được xem là nợ xấu nếu có lý do để nghi ngờ về khả năng trả nợ của khách hàng. Phương pháp này dựa vào thông tin về tình hình tài chính của khách hàng cũng như xếp hạng tín dụng bên trong các thể chế tín dụng. Hanoi, 1/2013 Định nghĩa nợ xấu  Việt Nam: Nợ xấu là các khoản nợ thuộc nhóm 3, 4, 5 quy định trong Điều 6 và 7 tại Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ra ngày 22/04/2005 của NHNN. => Các khoản vay được coi là nợ xấu được xác định bằng cả phương pháp định lượng và định tính. Phân loại nợ  Hiện chưa có một quy chuẩn quốc tế về phân loại nợ.  Hầu hết các quốc gia phát triển đều áp dụng phương pháp phân loại nợ thành 5 nhóm: nợ đủ tiêu chuẩn, nợ cần chú ý, nợ dưới tiêu chuẩn, nợ nghi ngờ, nợ có khả năng mất vốn.  Tại Việt Nam, mặc dù việc phân loại các khoản vay được quy định trong Điều 6 (phương pháp định lượng) và Điều 7 (phương pháp định tính) nhưng phần lớn các ngân hàng hiện đang phân loại các khoản vay của họ dựa trên phương pháp định lượng mà không xem xét các yếu tố định tính. Chỉ có 3 NH thực hiện phương pháp phân loại theo định tính gồm: BIDV, Vietcombank, Agribank. Hanoi, 1/2013 [...]... vốn Phân loại nợ   Việc phân loại nợ cho nhiều khoản vay của cùng một khách hàng cũng khác nhau giữa các quốc gia Tại VN, ngân hàng chỉ xếp phần nợ không trả được vào nợ xấu, trong khi phần còn lại của khoản nợ vẫn được xếp là nợ đủ tiêu chuẩn 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu 2.2.1 Các yếu tố vĩ mô  Nhiều những nghiên cứu thực nghiệm xem xét tác động của các yếu tố vĩ mô đến các khoản nợ xấu. .. Hanoi, 1/2013 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu 2.2.2 Các yếu tố vi mô   Các yêu tố vi mô được xem xét trong các nghiên cứu trước: quản lý kém, đạo đức nghề nghiệp, quy mô ngân hàng, tăng trưởng tín dụng, sự thiếu hiệu quả… Các yếu tố được nghiên cứu trong mô hình: tỷ lệ nợ xấu của năm trước, sự thiếu hiệu quả, quy mô ngân hàng, tăng trưởng tín dụng, kết quả kinh doanh tồi (ROE), tỷ lệ nợ trên tổng... 3.2 Các biến 3.3 Dữ liệu    CSDL được thu thập từ 10 ngân hàng thương mại lớn hoạt động trong giai đoạn từ 2005 -2006 đến 2010 – 2011 Tác giả trích lọc, tận dụng các biến số vĩ mô và các biến số nội tại của ngân hàng Các biến vĩ mô như là tốc độ tăng trưởng GDP thực tế, tỷ lệ thất nghiệp hàng năm, tỷ lệ lạm phát được thu thập từ website của WB, ADB và IMF trong giai đoạn phân tích Các biến nội tại. .. lệ nợ xấu trước đó    Bằng chứng của các nghiên cứu trước đây chỉ ra rằng mức độ của các khoản nợ xấu trước đây có thể ảnh hưởng đến mức độ hiện tại một cách đáng kể Theo Jalan (2001) giải thích vấn đề về nợ xấu có thể phát sinh đáng kể từ sự yếu kém trong quá trình thu hồi nợ hiện có, nguồn dự phòng không tương xứng với các tài sản bị tịch thu, phá sản hay những khó khăn trong việc thi hành quyết. .. ngân hàng i/ Tổng tài sản các ngân hàng Hoặc Quy mô NH = Log (tài sản ngân hàng)   Quy mô NH có thể tác động lên nợ xấu theo cả chiều hướng tích cực (Rajan & Dhal, 2003; Dash & Kabra, 2010) và tiêu cực (Salas & Saurina, 2002; Hu et al., 2006) Những ngân hàng lớn có thể là hiệu quả hơn trong việc quản lý nợ xấu nhờ đa dạng hóa danh mục cho vay của họ Tuy nhiên, những ngân hàng lớn có thể sẵn sàng chấp... cùng chiều giữa tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản với nợ xấu Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản đề cập đến sự chấp nhận rủi ro của các ngân hàng đối với các khoản nợ xấu Nguyên nhân là các ngân hàng có tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản cao có thể dẫn tới các khoản nợ xấu cao hơn trong thời kỳ nền kinh tế suy thoái Giả thuyết 7 Có mối liên hệ cùng chiều giữa nợ xấu và tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản Hanoi, 1/2013... tăng số nợ xấu ở những nước Châu Phi cận Sahara Tỷ lệ lạm phát cao dẫn tới sự suy giảm nhanh chóng vốn sở hữu của các ngân hàng thương mại và mức độ nợ xấu lớn hơn  Chase et al (2005) cũng tìm thấy mối tương quan đáng kể giữa lạm phát và nợ xấu  Tuy nhiên, Dash và Kabra (2010) đã không tìm thấy bằng chứng về mối quan hệ này => Giả thuyết 2 Tỷ lệ lạm phát cao dẫn tới sự mở rộng các khoản nợ xấu (cùng... quyết định của toà án Dash và Kabra (2010), Das và Gosh (2007) tìm thấy sự tác động tích cực của tỷ lệ nợ xấu giai đoạn trước lên nợ xấu hiện tại => Giả thuyết 3 Nợ xấu thời kỳ trước tác động dương (+) tới nợ xấu thời kỳ hiện tại (cùng chiều) Hanoi, 1/2013 Sự thiếu hiệu quả    Sự thiếu hiệu quả (INEF) được định nghĩa là sự quản lý kém với những kỹ năng nghèo nàn trong việc xếp hạng tín dụng, thẩm định. .. thuyết 3: Tỷ lệ nợ xấu thời kỳ trước tác động mạnh mẽ lên NPL ở mức 1%  Một NH có mức nợ xấu cao hiện tại sẽ có tỷ lệ nợ xấu cao trong năm tiếp theo Giả thuyết 4: Sự thiếu hiệu quả cũng tác động ngược chiều đến nợ xấu ở mức 1% (khác so với dự đoán)  Có sự đánh đổi giữa sự phân bổ nguồn lực cho bảo hiểm, giám sát các khoản vay với chi phí đo lường hiệu quả Nói cách khác, những ngân hàng dành ít nỗ... khi những ngân hàng này gặp nạn  tỷ lệ nợ xấu có thể cao hơn => Giả thuyết 5 Mức độ nợ xấu tỷ lệ thuận với quy mô ngân hàng Hanoi, 1/2013 Tăng trưởng tín dụng Lis et al.(2001), trong quá trình phát triển kinh tế, nhiều ngân hàng cạnh tranh mạnh mẽ ở thị phần cho vay, điều này mang lại mức tăng trưởng tín dụng cao  Các NHTM cho vay quá mức thường được xem là chỉ số quan trọng tác động đến các khoản nợ . PHÂN TÍCH THỰC TIỄN VỀ NHỮNG YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Đỗ Quỳnh Anh, Nguyễn Đức Hùng Hà Nội, tháng 1 năm. pháp định tính) nhưng phần lớn các ngân hàng hiện đang phân loại các khoản vay của họ dựa trên phương pháp định lượng mà không xem xét các yếu tố định tính. Chỉ có 3 NH thực hiện phương pháp phân. khách hàng cũng khác nhau giữa các quốc gia.  Tại VN, ngân hàng chỉ xếp phần nợ không trả được vào nợ xấu, trong khi phần còn lại của khoản nợ vẫn được xếp là nợ đủ tiêu chuẩn. 2.2. Các yếu tố