DỰ ÁN ĐẦU TƯ RẠP CHIẾU PHIM CINEMASTAR Chương 1: CƠ SỞ CỦA DỰ ÁN 1.1 Giới thiệu chủ đầu tư 1.1.1 Tên công ty: Công ty cổ phần Minh Khang 1.1.2 Trụ sở chính: Số 256_Xuân Thủy_Cầu Giấy_TP Hà Nội Điện thoại: 84 – – 56849525 Fax: 84 – – 5684925 1.1.3 Người đại diện theo pháp luật Cơng ty: Ơng: Nguyễn Minh Khang Chức vụ: Chủ tịch hội đồng quản trị Công ty 1.1.4 Ngành nghề kinh doanh: Các dịch vụ vui chơi giải trí - Dịch vụ sản xuất phim - Tổ chức kiện - Nhà hàng 1.1.5 Tư cách pháp nhân Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 015656888 Sở Kế Hoạch Đầu tư Hà Nội cấp ngày tháng năm 2000 1.1.6 Tình hình tài Vốn điều lệ: 100.000.000.000 đồng (một trăm tỷ đồng) Công ty cổ phần Minh Khang thành lập từ ngày tháng năm 2000, trụ sở giao dịch Số 256_Xn Thủy_Cầu Giấy_TP Hà Nội Cơng ty có đội ngũ cán quản lý, kỹ thuật, công nhân viên người có nhiều kinh nghiệm, có tâm huyết am hiểu sâu sắc lĩnh vực vui chơi giải trí Ơng Nguyễn Minh Khang_Chủ tich Hội đồng quản trị cơng ty, người có nhiều kinh nghiệm lĩnh vực vui chơi giải trí 1.2 Cơ sở pháp lý - Căn Luật doanh nghiệp thông qua ngày 29 tháng 11 năm 2005 - Căn Luật Đầu tư, thông qua ngày 29 tháng 11 năm 2005 - Căn Luật Lao động (sửa đổi), thông qua ngày 29 tháng 11 năm 2006 - Căn Luật Thương mại, thông qua ngày 14 tháng năm 2005 - Căn Luật Điện Ảnh ngày 29 tháng năm 2006 - Căn Luật Xây dựng số 16/2003/QH11 ngày 17/6/2003 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam - Căn Luật Đất đai số 13/2003/QH11 ngày 26/11/2003 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam 1.3 Giới thiệu ngành,lĩnh vực đầu tư - Ngành kinh doanh: vui chơi giải trí - Lĩnh vực kinh doanh: Dịch vụ chiếu phim Dịch vụ ăn uống kèm theo Trị chơi giải trí 1.4 Lý đầu tư: Sau giai đoạn khó khăn, kinh tế Việt Nam bắt đầu hồi phục có nhiều khởi sắc vào năm 2013 Sáng 24/9/2013, Bộ Kế hoạch Đầu tư công bố tốc độ tăng trưởng GDP chín tháng đầu năm 2013 Việt Nam tăng khoảng 5,14% so với kỳ năm 2012 Theo dự báo Ngân hàng Thế giới (WB) tăng trưởng GDP Việt Nam năm 2013 đạt 5,3%, 5,4% hai năm Theo thu nhập bình qn đầu người nước ta nói chung Hà Nội nói riêng có chuyển biến tích cực Sau năm mở rộng địa giới hành chính, thu nhập người dân thủ đô tăng từ 1.697 USD năm 2008 lên 2.257 USD năm 2012 Trong giai đoạn đó, kinh tế thủ ln trì tăng trưởng với tốc độ cao, bình quân đạt 9,45% năm, đời sống nhân dân không ngừng cải thiện nâng cao Hà Nội hai thành phố có tốc độ thị hóa cao Việt Nam Theo báo cáo “Đánh giá thị hóa Việt Nam” Ngân hàng Thế giới (WB) Việt Nam ngày 05/04/2012: Tốc độ thị hóa Việt Nam đạt 3,4%/ năm thị hóa chủ yếu tập trung TP.HCM Hà Nội Cùng với Hà Nội có số lượng dân số đơng liên tục tăng cao Sau mở rộng địa giới hành chính, dân số Thủ đô đạt 7,1 triệu người Trong vòng năm (2008 - 2011) dân số Hà Nội tăng khoảng 43 vạn người, tăng dân số học lên tới vạn người/năm, chủ yếu thuộc đối tượng độ tuổi lao động Cùng với nhịp sống phát triển, thu nhập bình quân, mức sống người dân Hà Nội nâng cao, nhu cầu người dân ngày cao không nhu cầu vật chất mà nhu cầu văn hóa tinh thần Nó địi hỏi đáp ứng tốt nhất, kịp thời có hiệu Đời sống nâng cao, nhịp sống phát triển, đại người ngày phải đối mặt với nhiều áp lực, căng thẳng sống Xã hội đại đòi hỏi họ khả tư duy, mong đợi họ cố gắng không ngừng để thành công học tập công việc Sự cố gắng, nỗ lực thường khiến người rơi vào trạng thái mệt mỏi, căng thẳng, gây ảnh hưởng không tốt đến sức khỏe khả lao động thời gian tới họ Chính giải trí trở thành nhu cầu cá nhân, nhóm xã hội, nhằm xóa tan cảm giác mệt mỏi, tái tạo sức lao động, lấy lại thăng sau thời gian lao động học tập người Đánh giá thực tế cho thấy lĩnh vực vui chơi giải trí lĩnh vực có nhiều tiềm phát triển Trong lĩnh vực có nhiều hình thức độc đáo riêng biệt, hình thức giải trí “xem phim rạp” hình thức giải trí có nhiều hội phát triển Thực tế cho thấy bình quân số lượng rạp chiếu phim nước khu vực Đông Nam Á lên tới số hàng nghìn rạp, Việt Nam (Theo ASEAN Stats:trong khu vực Việt Nam đứng thứ diện tích, thứ dân số, kinh tế lớn thứ xét tổng sản phẩm quốc nội GDP) với số lượng rạp chiếu phim khiêm tốn: 220 rạp (tháng 7/2012) Ở Hà Nội, tính tới thời điểm (tháng 11/2013) số lượng rạp chiếu phim chưa tới số lượng 20 rạp Một số rạp chiếu phim xây dựng khai trương vào hai năm gần đạt chất lượng quốc tế như: Megastar, Lotte, Platium Cineplex lại đa số rạp chiếu phim Hà Nội xuống cấp, không đủ tiêu chuẩn nên không thu hút khách hàng Trong địa bàn Hà Nội, ln xảy tình trạng cháy vé vào dịp cuối tuần, lễ Tết Từ thấy số lượng rạp đủ chất lượng chưa tương xứng với nhu cầu người dân Hà Nội Với tình hình trên, cơng ty cổ phần Minh Khang thấy hội tiềm lĩnh vực giải trí – xem phim rạp Vậy nên, công ty tiến hành đầu tư xây dựng dự án Rạp chiếu phim Cinemastar để đáp ứng nhu cầu người dân hướng tới mục tiêu mang lại cho công ty mức doanh thu lợi nhuận năm cao Chương 2: ĐỊA ĐIỂM ĐẦU TƯ 2.1 Các địa điểm đầu tư Ngã tư Trơi_Hồi Đức-TP Hà Nội Đây vùng tập trung nhiều dân cư sinh sống, mức thu nhập người dân cao, mặt để xây dựng rộng rãi nằm trục đường 32, lại khu vực xa trường trường đại học, cao đẳng, sinh viên tập trung Khu vực Cầu Diễn_Từ Liêm_Hà Nội Đây vùng có đơng dân cư, nằm trục đường 32, gần trường đại học, cao đẳng chi phí thuê đất xây dựng tương đối cao Khu vực Km12, quốc lộ 32 Vùng đất rộng rãi đối diện với siêu thị Ebestmall Đây vùng có đơng dân cư, mật độ dân số cao, đặc biệt có số đơng đảo số lượng sinh viên từ trường đại học, cao đẳng nằm xung quanh Giao thông thuận lợi, nằm trục đường chính, to đẹp hiên đại Nguồn nhân công dồi giá rẻ 2.2 Chọn lựa địa điểm giới thiệu địa điểm đầu tư  Lựa chọn đia điểm Km12, quốc lộ 32 dựa lý sau: • Giao thơng thuận lợi với trục đường 32 rộng qua,cách trung tâm • • • • •  • • • hà nội khoảng 12km, có nhiều tuyến xe bus qua 29, 32, 20, 57,70,… Vị trí trọng điểm đầu mối quan trọng huyện ngoại thành nội thành Đây khu vực tập trung nhiều trường đại học, cao đẳng, khu công nghiệp đông dân cư Nguồn nhân công dồi , giá hợp lý Hiện chưa có đối thủ cạnh tranh, quanh khu vực chưa có rạp chiếu phim có quy mơ rộng chun nghiệp Khu vực không nằm kế hoạch dự án khác Mô tả địa điểm: Đây vùng đất rộng đối diện siêu thị Ebest, có diện tích lớn 2300 m2 Nằm mặt đường 32 cách Đại học Công Nghiệp Hà nội khoảng 1km, Cách trung tâm Hà Nội khoảng 12km Xung quanh tiếp giáp với khu vực đông dân cư: Nguyên Xá, Ngọa Long, Văn trì Đây nơi tập trung nhiều sinh viên 2.3 Chi phí đầu tư địa điểm: • • Diện tích xây dựng dự án: 1000m2 Xây dựng tầng + tầng 1: bán vé, dịch vụ ăn uống, dịch vụ vui chơi giải trí + tầng 2: chiếu phim 2D + tầng 3: chiếu phim 3D • Chi phi thuê địa điểm: 420triệu/ 1năm Chương 3: PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG 3.1 Phân tích đánh giá thị trường tổng thể 3.1.1 Nghiên cứu mức tiêu thụ sản phẩm Sản phẩm dịch vụ giải trí ngày khách hàng ưa chuộng Rạp chiếu phim vài năm trở lại ln điểm đến ưa thích nhiều người, đặc biệt giới trẻ Có thể buổi xem phim xả stress người bạn thân, buổi họp mặt người quen, hay có lại buổi sinh nhật thật đặc biệt đó, nói chung, người dân Việt Nam, đặc biệt giới trẻ có mn vàn lý để đến rạp chiếu phim, từ đó, ngành kinh doanh “cinema” ngày phát triển coi ngành hái tiền Sự phát triển vũ bão rạp chiếu phim tín hiệu đáng mừng cho điện ảnh nước nhà Và phát triển có phần đóng góp khơng nhỏ văn hóa xem phim giới trẻ, văn hóa ngày địi hỏi tầng cao Khách hàng hầu hết lựa chọn rạp chiếu phim đạt yêu cầu âm thanh, hình ảnh theo chuẩn quốc tế Ngoài ra, họ làm quen với văn hóa đặt vé bỏ tiền nhiều để xem buổi công chiếu Điện ảnh nói chung rạp chiếu phim nói riêng thị trường đầy tiềm Việt Nam, đặc biệt thành phố lớn Hiện tại, nước có 220 rạp chiếu phim, có 120 rạp hoạt động thường xuyên 100 rạp đủ chất lượng (tháng 7, 2012) Trên thực tế, thị trường kinh doanh rạp chiếu phim Việt Nam phát triển không đồng tỉnh thành Cụ thể, rạp hai thành phố lớn Hà Nội thành phố Hồ Chí Minh chiếm 80% số lượng rạp chiếu phim nước Trong đó, số rạp địa phương khác bán đổi sang hình thức kinh doanh khác số lượng người xem khơng đủ để trang trải chi phí Ta thấy rõ rang qua biểu đồ đây: Doanh thu rạp chiếu phim Việt Nam tăng trưởng trung bình vào khoảng 20% - 30% năm Và thị trường điện ảnh Việt Nam tăng trưởng tương đối tốt từ 15 -20% năm Đây số đầy triển vọng thị trường điện ảnh nói chung thị trường rạp chiếu phim nói riêng 3.1.2 Nghiên cứu nguồn cung ứng Phim rạp ngày ưa chuộng theo phát triển kinh tế, xã hội Theo đó, để đáp ứng nhu cầu đó, số lượng phim rạp Việt Nam nói chung Hà Nội nói riêng ngày phong phú đa dạng Luôn cập nhật phim bom tấn, đoạt giải cao hay tiếng giới Với phát triển nhanh chóng ngành cơng nghiệp điện ảnh nói chung, phim rạp nói riêng, Việt Nam trở thành điểm đến hứa hẹn điện ảnh quốc tế Một vài phim bom Hollywood chiếu Việt Nam sớm so với nước lớn Ví dụ điển phim battleship chiếu sớm so với Mỹ gần tháng, hay phim gây tiếng vang toàn giới: “007: Sky fall” chiếu sớm so với Mỹ 10 ngày Điều cho thấy nguồn cung ứng phim rạp Việt Nam đa dạng cập nhật, với số lượng phim lớn, nhằm đáp ứng nhu cầu khách hàng Thị trường phim Việt Nam (2009 – 2012) Thị trường phim Việt Nam liên tục tăng trưởng hàng năm.Nhờ sách hỗ trợ nhà nước, Bộ văn hóa, thể thao du lịch Cục Điện ảnh, số lượng phim phát hành nói đáp ứng nhu cầu khán giả Việt Nam Hằng năm, nhà phát hành mang đến với khán giả khoảng 100 phim ( trung bình tháng có khoảng 10 phim rạp ), chủ yếu phim nước ngồi Ngồi khán giả thưởng thức số phim từ Điện ảnh khác Điện ảnh Hoa Ngữ, Hàn Quốc, Pháp gần Thái Lan Tóm lại hai nguồn cung cấp chính: nguồn cung cấp nội địa (các hãng sản xuất phim nước), mua quyền phát sóng phim từ phim nước 3.1.3 Xác định chênh lệch cung cầu sản phẩm thị trường Hiện Việt Nam đất nước phát triển , dân số đông (90 triệu người, năm 2013), cấu dân số trẻ GDP bình quân đầu người khoảng 1600 USD/năm, Hà Nội bình qn thu nhập đầu người 2.257 USD vào năm 2012, tăng 1,3 lần so với số 1.697 USD vào năm 2008 Hơn tốc độ thị hóa ngày cao, kèm theo nhu cầu giải trí ngày phát triển, đặc biệt nhu cầu xem phim Nhưng thực tế cho thấy: So với nước khu vực thị trường rạp chiếu phim Việt Nam mức thấp Ở nước bạn Hàn Quốc, Thái Lan, chí Campuchia, khu trung tâm, phố tập trung từ đến 10 cụm rạp Một phim bom phát hành Hàn Quốc lên tới hàng ngàn Việt Nam dừng lại mức 30-35 (số in tương ứng với số phòng chiếu) Theo số liệu thu thập từ Hàn Quốc, năm người dân Hàn Quốc xem phim rạp 10 lần, Việt Nam số bình quân chưa đạt chưa tới lần Một nguyên dẫn tới kết số lượng rạp chiếu phim Việt Nam cịn q ít, địa điểm khơng thuận tiện (không thể tiếng đồng hồ để tới nơi xem phim), tính liên kết phức hợp với nhiều loại hình giải trí khác… Tình trạng cháy vé ngày cuối tuần, lễ Tết xuất phát từ lý số lượng rạp chiếu phim hạn chế Qua đó, nhận thấy lượng khách hàng ngày nhiều, nhiên số lượng rạp chiếu phim Hà Nội chưa đáp ứng hết nhu cầu khách hàng Do vậy, tập trung vào đoạn thị trường tiềm này, công ty cổ phẩn Minh Khang với dự ánrạp chiếu phim Cinemastar tận dụng hội tiềm sẵn có thị trường nhằm khai thác tối đa thị phần 3.2 Phân đoạn thị trường xác định thị trường mục tiêu Các tiêu chí phân đoạn thị trường lựa chọn: + Địa lý: phân bố dân cư + Nhân học: độ tuổi, thu nhập + Xã hội: tâm lý, thói quen, sở thích + Hành vi tiêu dùng: Đặc tính cá nhân Đoạn thị trường mà doanh nghiệp chọn để làm thị trường mục tiêu là: + khu vực phía Tây Hà Nội: huyện Từ Liêm, Hoài Đức, Đan Phượng… + độ tuổi: 15 -30 + thu nhập: trung bình trở lên + nhóm người tiêu dùng: giới trẻ yêu thích giải trí, + hành vi tiêu dùng: quan tâm giá vé, sau sở vật chất, chất lượng âm ánh sáng Chi tiết đoạn thị trường mục tiêu: Đoạn thị trường nghiên cứu toàn khu vực phía Tây Hà Nội: với diện tích lớn, dân số đông, nhiều trường đại học, cao đẳng trường trung học, tiểu học…, đối tượng mà rạp chiếu phim hướng đến, nữa, đoạn thị trường này, chưa xuất nhiều đối thủ cạnh tranh, có rạp Platinum Garden mall, chưa đáp ứng hết nhu cầu xem phim khách hàng đoạn thị trường • Đa số đối tượng khách hàng người trẻ tuổi, dễ dàng nắm bắt thông tin, dễ tiếp cận thông qua trang mạng, mạng xã hội, nắm bắt thông tin xu hướng mới, rạp chiếu phim Cinemastar dễ tiếp cận với khách hàng • Rạp chiếu phim Cinemastar hướng đến mục tiêu tất đối tượng khách hàng, nhiên, đối tượng khách hàng người trẻ tuổi, có độ tuổi từ 15-30 Với đối tượng khách hàng này, nhu cầu xem phim đồng nhất, thể loại phim, nhu cầu xem phim, chất lượng phim, giá vé…, Những khách hàng đoạn thị trường lựa chọn có số lượng lớn, vậy, doanh nghiệp hồn tồn khai thác đối tượng đoạn thị trường đầy tiềm • 3.3 Xác định sản phẩm dự án Nhằm đáp ứng nhu cầu khách hàng mục tiêu Rạp chiếu phim Cinemastar dự định chiếu loại phim như: phim 2D,phim 3D, dịch vụ kèm theo ăn uống: đồ ăn nhanh, nước uống, café,… dịch vụ vui chơi giải trí Tiêu chuẩn chất lượng phim mà rạp hướng tới : Tiêu chuẩn chất lượng cao Chất lượng hình ảnh sống động Âm sắc nét Người xem cảm nhận tính chân thực tới chi tiết Rạp chiếu thể loại phim như: hài hước, hành động, tình cảm, hoạt hình, khoa học viễn tưởng, … với mục tiêu giúp khách hàng giải trí, giảm stress, gắn kết tình cảm người với 10 Bảng 2.7.7 : Chi phí sử dụng điện hàng năm Đơn vị: nghìn đồng Năm Tổn g CP 720.000 900.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 Bảng 2.7.8 : Chi phí sử dụng nước hàng năm Đơn vị: nghìn đồng Năm Tổn g CP 60.000 105.000 120.000 120.000 120.000 Bảng 2.7.9 : Chi phí điện viễn thơng, internet Đơn vị: Nghìn đồng Năm Tổng CP 42.000 42.000 42.000 42.000 42.000 Bảng 2.7.10: Chi phí khấu hao hàng năm Cơng thức tính khấu hao D = x 100% D: giá trị khấu hao Ivo: giá trị ban đầu SV: giá trị lại n: số kỳ tính khấu hao Đơn vị: nghìn đồng Thiết bị Khấu hao máy móc thiết bị (5 năm) Khấu hao nhà, vật kiến trúc (10 Iv0 SV Năm Năm Năm Năm Năm 7.019.09 500.000 1.303.818 1.303.81 1.303.818 1.303.818 1.303.81 18.185.5 00 2.000.0 00 1.618.550 1.618.550 1.618.550 1.618.55 43 1.618.55 năm) Tổng 2.922.36 2.922.368 2.922.368 2.922.368 2.922.36 Bảng 2.7.11: Chi phí sữa chữa máy móc thiết bị hàng năm Mỗi năm tiến hành sữa chữa máy móc thiết bị lần Chi phí cụ thể thể bảng sau: Đơn vị: nghìn đồng Chi phí sữa chữa máy móc thiết bị Năm Năm Năm Năm Năm 33.851 67.702 101.553 135.404 169.255 Bảng 2.7.12: Chi phí tiền thuê đất hàng năm Đơn vị: nghìn đồng Chi phí Năm Năm Năm Năm Năm 420.000 420.000 420.000 420.000 420.000 44 Bảng 2.7.13 : Chi phí trả lãi vay hàng năm Kế hoạch trả nợ: trả nợ gốc năm Số tiền vay:8.600.745.000 đồng Lãi suất 12,5% Đơn vị: nghìn đồng Năm Vay nợ Trả nợ gốc 8.600.745 1.720.149 1.075.093,1 Trả lãi Tổng tiền trả nợ Dư nợ cuối năm 1.720.149 1.720.149 1.720.149 1.720.149 860.074,50 645.055,88 430.037,25 215.018,63 2.795.242 2.365.205 2.150.186 1.935.168 6.880.596 8.600.745 2.580.224 5.160.447 3.440.298 1.720.149 Bảng 2.7.14: Chi phí quảng cáo, marketing Đơn vị: nghìn đồng Chi phí marketing Năm 4.560.000 Năm 3.800.000 Năm 3.687.800 Năm 3.751.000 Năm 3.751.000 Dự tính lợi nhuận hàng năm Bảng 2.7.15: Tổng hợp chi phí hàng năm Đơn vị: nghìn đồng Các yếu tố chi phí đầu vào Chi phí vật tư dịch vụ đầu vào Chi phí marketing Chi phí nhân cơng Chi phí Năm 50.625.000 4.560.000 2.811.230 822.000 Năm Năm 63.081.000 3.800.000 83.708.000 3.687.800 2.811.230 1.047.000 3.228.460 1.362.000 45 Năm 83.708.000 3.751.000 3.228.460 1.362.000 Năm 83.708.000 3.751.000 3.478.970 1.362.000 điện +nước + điện thoại + Internet Chi phí khấu hao Chi phí thuê đất Chi phí lãi vay Tổng chi phí 2.922.368 420.000 2.922.368 420.000 2.922.368 420.000 2.922.368 420.000 2.922.368 420.000 1.075.093 860.075 645.056 430.037 215.019 63.235.691 74.941.673 95.973.684 95.821.865 95.857.357 Bảng 2.7.16: Báo cáo lãi lỗ dự án Đơn vị: nghìn đồng Doanh thu Chi phí (khơng có khấu hao) Lợi nhuận trước thuế Thuế lợi tức Lợi nhuận sau thuế Năm Năm Năm Năm Năm 75.365.812, 94.207.265, 125.609.687, 125.609.687, 125.609.687, 5 60.313.323 72.019.305 93.051.316 92.899.497 92.934.989 15.052.489, 22.187.960, 32.558.371,5 32.710.190,5 32.674.698,5 3.311.547,7 4.881.351,3 7.162.841,7 7.196.241,9 7.188.433,67 11.740.942 17.306.609 25.395.530 25.513.949 25.486.265 46 b Xác định dòng tiền dự án Bảng 2.7.17: Dòng ngân lưu dự án Đơn vị: nghìn đồng Năm Dịng ngân lưu Dịng ngân lưu HĐKD Khấu hao Thu lý Dòng ngân lưu vào 28.669.150, 40 11.740.942 17.306.609 2.922.368 2.922.368 14.663.310 20.228.977 28.317.89 28.436.317 14.663.310 20.228.977 28.317.89 28.436.317 28.669.150, 40 Dòng ngân lưu 25.395.53 2.922.368 25.513.949 2.922.368 25.486.26 2.922.368 10.592.75 39.001.38 39.001.38 5.2.7.2 Các phiêu phân tích tài - Hiện giá thu nhập dự án NPV NPV = -28.669.150,40 + + + + + = 70.206.552,01(nghìn đồng) Nhận thấy NPV>0 Dự án khả thi mặt tài - Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời nội (IRR) Sử dụng phương pháp nội suy để tính IRR Chọn r1 = 66%=> NPV1 = 534.912,28 (đồng) Chọn r2 = 68 %=> NPV2 = -317.477,12 (đồng) IRR = r1 + (r2 – r1) = 67,24% > 8.65% Vậy IRR > r => dự án khả thi mặt tài - Chỉ tiêu tỷ lệ lợi ích BCR Năm Tổng doanh thu 75.365.812,5 94.207.265,6 125.609.687,5 47 125.609.687, 5 125.609.687,5 (B) Tổng chi phí (C ) - 63.235.691 74.941.673 95.973.684 95.821.865 95.857.357 BCR = = 1,28 (lần) >1 Chỉ tiêu BCR>1 cho thấy dự án có hiệu mặt tài Chỉ tiêu thời gian thu hồi vốn đầu tư (DPP) Thời gian thu hồi vốn tính tốn thể sau: Năm Lợi nhuận+Khấ u hao Hệ số chiết khấu Giá trị tích lũy hồn vốn Tổng giá trị tích lũy hồn vốn lũy kế 14.663.310 20.228.977 28.317.898 28.436.317 28.408.633 0,9204 0,8471 0,7797 0,7176 0,6605 13.496.110,5 17.135.966,42 22.079.465,07 20.405.901,0 18.763.902,1 13.496.110,5 30.632.076,94 52.711.542,01 73.117.443,0 91.881.345,1 DPP = + 12 = năm 10 tháng 19 ngày Vậy sau năm 10 tháng 19 ngày dự án thu hồi hết vốn đầu tư ban đầu Qua tiêu phân tích cho thấy dự án đánh giá khả thi mặt tài 5.2.8 Kết phân tích độ nhạy Sử dụng tiêu IRR NPV để phân tích độ nhạy cảm dự án qua thay đổi yếu tố: vốn đầu tư ban đầu, giá bán, lãi suất tính tốn dự án Kết tính toán thể bảng sau: Các yếu tố thay đổi IRR % thay đổi IRR Không đổi 67,24% 48 NPV (nghìn đồng) 70.206.552 % thay đổi NPV 67.672.839,88 Lãi suất tính tốn tăng 10% 67,24% Giá bán sản phẩm giảm 10% 49% -27% Vốn đầu tư tăng 10% 61% -9,28% 46.041.161,42 67.339.637,50 -3,61% -34% -4,08% Như IRR nhạy cảm nhiều với giá bán sản phẩm đến vốn đầu tư cuối lãi suất tính tốn dự án Trong quản lý dự án cần đặc biệt quan tâm đến yếu tố giá bán, cần tìm biện pháp giảm chi phí nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ 49 Chương 6: KẾ HOẠCH THỰC HIỆN DỰ ÁN 6.1 Thời gian thực Bảng 6.1: Cấu trúc phân việc STT Nội dung thực Đơn vị / người chủ trì thực trưởng phịng hành truởng giám sát thi cơng truởng giám sát thi công truởng giám sát thi công Kết thực hiện/ kế hoạch thực (Tuần) tuần Giải phóng mặt Đào móng Xây móng Kiểm tra chất lượng móng Xây cổng giám sát thi công Xây sân trước giám sát thi công 2 tuần Xây khu để xe giám sát thi cơng tuần Xây phịng bảo vệ giám sát thi công tuần kiểm tra chất lượng cổng, khu để xe, khu bảo vệ Trưởng giám sát thi công tuần 10 Xây tầng giám sát thi công 14 tuần 11 kiểm tra chất lượng tầng Trưởng giám sát thi công tuần 12 Xây tầng giám sát thi công 16 tuần 13 Kiểm tra chất lượng tầng Trưởng giám sát thi công tuần 14 Cung cấp thiết kế, Kĩ sư thiết kế xếp nội thất Cung cấp bố trí máy móc Kĩ sư thiết kế thiết bị rạp Hoàn thiện đưa vào hoạt động 50 tuần 15 16 tuần tuần tuần tuần 12 tuần ngày 19-12015 Bảng 6.2: Thời gian dự kiến thực công việc 51 STT Công việc Thời gian thiết lập Thời gian ước tính (ET) (Tuần) r p + 4r + p Giải phóng Đào móng Xây móng Kiểm tra chất lượng móng Xây cổng 1 10 11 12 13 14 15 16 mặt Xây sân trước Xây khu để xe Xây phòng bảo vệ kiểm tra chất lượng cổng, khu để xe, khu bảo vệ Xây tâng kiểm tra chất lượng tần Xây tầng Kiểm tra chất lượng tầng Cung cấp thiết kế, xếp nội thất Cung cấp bố trí máy móc thiết bị rạp Hoàn thiện đưa vào hoạt động 14 3 1,5 2,5 1.5 1,5 12 20 14 24 16 2,5 17 20 12,5 2 1 1 14 16 8 12 ngày 19-12015 52 Bảng 6.3: Bảng tự thực công việc ST T Tên cơng việc Cơng việc truớc Thời gian kỳ vọng Giải phóng mặt - Đào móng Xây móng 2 Kiểm tra chất lượng móng 2,3 1,5 Xây cổng 3 2,5 1.5 1,5 5,6,7,8 14 10 10 16 12 2,5 10,12 10,12 12,5 14,15 16 Dự kiến ngày 19/1/2015 10 11 12 13 14 15 16 17 Xây sân trước Xây khu để xe Xây phòng bảo vệ kiểm tra chất lượng cổng, khu để xe, khu bảo vệ Xây tâng kiểm tra chất lượng tần Xây tầng Kiểm tra chất lượng tầng Cung cấp thiết kế, xếp nội thất Cung cấp bố trí máy móc thiết bị rạp Xây dựng cơng trình bổ trợ Hồn thiện đưa vào hoạt động 53 6.2 Sơ đồ PERT 15 11 14 10 12 54 16 13 17 Chương 7: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ Dự án rạp chiếu phim CINEMASTAR công ty cổ phần Minh Khang nghiên cứu phát triển sâu dự án tiền thu lợi nhuận cao cho công ty.Cùng với đội ngũ nhân viên giàu kinh nghiệm, nhiệt tình nổ Với dịch vụ phong phú đa dạng, trọng vào nhu cầu thiết yếu người tiêu dùng Dự án vào hoạt động góp phần giải nhu cầu ngày đa dạng khách hàng, mang lại hiệu kinh tế cho doanh nghiệp nói riêng mang lại hiệu kinh tế cho đất nước nói chung Kiến nghị: Kính mong q cổ đơng quan có thẩm quyền xem xét, phê duyệt để dự án tiến hành kế hoạch đề 55 ... với số lượng rạp chiếu phim khiêm tốn: 220 rạp (tháng 7/2012) Ở Hà Nội, tính tới thời điểm (tháng 11/2013) số lượng rạp chiếu phim chưa tới số lượng 20 rạp Một số rạp chiếu phim xây dựng khai trương... rầm rộ Số lượng phim thị trường, phim bom nên số lượng phim chiếu rạp Các máy móc thiết bị chiếu phim khơng đại, cơng nghệ chiếu phim không đa dạng, đại Vì thị trường rạp chiếu phim khơng đa dạng... Vốn dự phòng 1.531.070,4 Tổng vốn đầu tư 28.669.150 Dựa vào tiến độ dự án, tổng mức vốn đầu tư dự án thực theo giai đoạn đầu tư sau: Bảng 2.6.1: Tổng mức vốn đầu tư dự kiến theo giai đoạn thực đầu