Đang tải... (xem toàn văn)
Một trong những nguyên nhân chính dẫn đến sự thất bại của các doanh nghiệp vừa và nhỏ là hạn chế về năng lực quản trị tài chính, đặc biệt là việc hoạch định nguồn tài trợ và quản trị vốn lưu động, thể hiện qua tình trạng thiếu vốn, mất tính thanh khoản. Chính sự cần thiết đó mà tầm quan trọng của vốn lưu động được ví như dòng máu tuần hoàn trong cơ thể doanh nghiệp. Và, hiệu qủa sử dụng vốn lưu động là điều kiện tiên quyết khẳng định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Ngày nay, khi tham gia vào nền kinh tế mở cửa hội nhập, mọi nhu cầu về vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đều phải tự trang trải, các doanh nghiệp phải tự đối mặt với những sự biến động của thị trường, sự cạnh tranh khốc liệt của các doanh nghiệp trong và ngoài nước, vì thế vấn đề quản trị và sử dụng vốn lưu động càng có ý nghĩa quan trọng và thiết thực.
LỜI CẢM ƠN Học tập, nghiên cứu vận dụng cách hiệu vào thực tiễn sống – – chắn mục tiêu quan trọng nhà trường, mong muốn sâu sắc gia đình đích vươn tới đường học vấn người Cơng việc hồn thành khóa luận tốt nghiệp thí nghiệm bước đầu kết hợp lý luận thực tiễn môi trường đại học, tổng hợp nỗ lực cá nhân giúp đỡ tập thể Vì vậy, thành có luận văn cử nhân kinh tế sau thiếu biết ơn chân thành Trước hết, xin cảm ơn quý thầy cô trường Đại học Kinh tế Huế, cảm ơn thầy cô giáo giảng dạy khoa Kế tốn – Tài với kiến thức bổ ích kinh nghiệm quý báu áp dụng cho đề tài hết làm giàu vốn hành trang tri thức cho bước đường nghiệp Đặc biệt, xin gửi lời cảm ơn đến cô giáo ThS Đinh Thị Thắm – người trực tiếp hướng dẫn tơi suốt q trình làm khóa luận tốt nghiệp với lời góp ý nhiệt tình Cảm ơn Ban lãnh đạo Công ty TNHH thành viên Kinh doanh tổng hợp Miền Đông tạo hội cho thực tập đơn vị; cảm ơn anh, chị nhân viên kế tốn giúp đỡ tơi nhiều trình thực tập thu thập tài liệu phục vụ đề tài nghiên cứu Cuối cùng, tơi xin cảm ơn gia đình, bởi, họ người đã, miệt mài đến cuối đường dài………… Huế, tháng năm 2012 Sinh viên MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT B.Vệ BCTC BQ CBCNV CCDC CK CKCT CNTP CPCĐ CPKDTH CPSXKDDD CT – XH Bảo vệ Báo cáo tài Bình qn Cán cơng nhân viên Cơng cụ dụng cụ Cuối kỳ Cơ khí chế tạo Cơng nghiệp thực phẩm Chi phí cố định Cổ phần kinh doanh tổng hợp Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Công tác xã hội DBNV ĐK DN DNTN ĐTNH DTT GĐ GTGT GVHB HĐQT HTK KDKB KDNN KDNS KH KHTK KPT KTTK LN NB NNH NSNN NVL PCCC PGĐ Diễn biến nguồn vốn Đầu kỳ Doanh nghiệp Doanh nghiệp tư nhân Đầu tư ngắn hạn Doanh thu Giám đốc Giá trị gia tăng Giá vốn hàng bán Hội đồng quản trị Hàng tồn kho Kinh doanh kho bãi Kinh doanh nông nghiệp Kinh doanh nông sản Khách hàng Kế hoạch thống kê Khoản phải thu Kế toán thống kê Lợi nhuận Người bán Nợ ngắn hạn Ngân sách nhà nước Ngun vật liệu Phịng cháy chữa cháy Phó giám đốc DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Tình hình lao động thu nhập bình quân năm 2009, 2010, 2011 Bảng 2.2: Tình hình tài sản nguồn vốn năm 2009, 2010, 2011 Bảng 2.3: So sánh kết kinh doanh năm 2010 thực tế kế hoạch Bảng 2.4: So sánh kết kinh doanh năm 2010 với năm 2009 Bảng 2.5: So sánh kết kinh doanh năm 2011 với năm 2010 Bảng 2.6: Tình hình tài trợ vốn qua năm 2009, 2010, 2011 Bảng 2.7: Diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn kinh doanh năm 2009, 2010, 2011 Bảng 2.8: Cơ cấu VLĐ tổng NVKD qua năm 2009, 2010, 2011 Bảng 2.9: Cơ cấu khoản mục tổng VLĐ qua năm 2009, 2010, 2011 Bảng 2.10: Kết cấu VLĐ khâu sản xuất kinh doanh 2009, 2010, 2011 Bảng 2.11: Khả tốn cơng ty CPKD TH Miền Đơng Bảng 2.12: Kết cấu HTK tổng HTK công ty CPKD TH Miền Đông Bảng 2.13: Hiệu quản trị HTK công ty CPKD TH Miền Đông Bảng 2.14: Cơ cấu KPT tổng KPT công ty CPKD TH Miền Đông Bảng 2.15: Cán cân toán năm 2009, 2010, 2011 Bảng 2.16: Hiệu quản trị KPT công ty CPKD TH Miền Đông Bảng 2.17: Hiệu sử dụng VLĐ công ty CPKD TH Miền Đông DANH MỤC SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ Đồ thị 1.1: Tình hình tồn kho theo thời gian Đồ thị 1.2: Tổng chi phí tồn kho Sơ đồ 1.1: Quy trình đánh giá uy tín khách hàng Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức máy quản lý công ty CPKD TH Miền Đông Sơ đồ 2.2: Sơ đồ tổ chức máy kế tốn cơng ty CPKD TH Miền Đơng Sơ đồ 2.3: Sơ đồ trình tự ghi sổ kế tốn máy tính Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn – Tài Phần I: ĐẶT VẤN ĐỀ I.1 Sự cần thiết vấn đề nghiên cứu Học lý thuyết chuyên ngành cốt yếu để vận dụng cách có khoa học sáng tạo vào thực tiễn sống, đặc biệt thời đại tri thức ngày Quản trị tài đòi hỏi kết hợp biện chứng lý luận thực nghiệm Trong đó, quản trị vốn lưu động doanh nghiệp vừa nhỏ vấn đề đáng quan tâm Một nguyên nhân dẫn đến thất bại doanh nghiệp vừa nhỏ hạn chế lực quản trị tài chính, đặc biệt việc hoạch định nguồn tài trợ quản trị vốn lưu động, thể qua tình trạng thiếu vốn, tính khoản Chính cần thiết mà tầm quan trọng vốn lưu động ví dịng máu tuần hồn thể doanh nghiệp Và, hiệu qủa sử dụng vốn lưu động điều kiện tiên khẳng định tồn phát triển doanh nghiệp Ngày nay, tham gia vào kinh tế mở cửa hội nhập, nhu cầu vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải tự trang trải, doanh nghiệp phải tự đối mặt với biến động thị trường, cạnh tranh khốc liệt doanh nghiệp ngồi nước, vấn đề quản trị sử dụng vốn lưu động có ý nghĩa quan trọng thiết thực Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông với đặc điểm ngành nghề kinh doanh mua bán chế biến sản phẩm nông sản, sản xuất kinh doanh chủ yếu lao động thủ cơng thay ứng dụng thiết bị máy móc đại, vậy, vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn Do đó, cơng tác quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động thực tế công ty xứng đáng cho tâm đặc biệt Ngồi ra, qua tìm hiểu, biết vài năm trở lại đây, hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty gặp nhiều khó khăn, lợi nhuận giảm sút Hiểu tầm quan trọng công tác quản trị vốn lưu động; với mong muốn mổ xẻ số nguyên nhân chủ yếu ảnh hưởng đến kết kinh doanh công ty sở vấn đề quản trị sử dụng vốn lưu động; tiếng nói khách quan góc nhìn sinh viên chun ngành kế tốn để tìm hạn chế hoạt động, đề phương hướng giải quyết, lựa chọn nghiên cứu đề SVTH: Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn – Tài tài: “Đánh giá thực trạng quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông” Lưu ý: Đầu năm 2012, tức thời điểm thực tập đơn vị, Công ty chuyển đổi loại hình doanh nghiệp sang Cơng ty TNHH thành viên Kinh doanh tổng hợp Miền Đông Tuy nhiên, đề tài này, xin phép lấy tên Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông để phù hợp thống với khoảng thời gian nghiên cứu toàn tài liệu thu thập Hơn nữa, biết, vừa chuyển đổi, nên hoạt động sản xuất kinh doanh chưa có thay đổi đáng kể, đó, cấu tổ chức nhân lại có thay đổi chưa ổn định I.2 Mục tiêu đề tài nghiên cứu - Hệ thống lại phần kiến thức khoa học liên quan đến vấn đề quản trị hiệu sử dụng vốn lưu động - Đánh giá thực trạng quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông - Đóng góp số giải pháp để hồn thiện công tác quản trị vốn lưu động nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông I.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Vấn đề nghiên cứu Công tác quản trị vốn lưu động sử dụng vốn lưu động, đó, đối tượng nghiên cứu cụ thể sách, thủ tục, quy trình quản trị vốn lưu động tiêu tài hiệu quản trị sử dụng vốn lưu động - Phạm vi nghiên cứu: + Không gian: Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông + Thời gian thu thập tài liệu viết báo cáo: Từ 1/2/2012 đến 5/5/2012 + Thời gian nghiên cứu: Năm tài 2009, 2010 2011 I.4 Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp thu thập số liệu: Quan sát, vấn để thu thập số liệu thứ cấp thơng qua Báo cáo tài năm 2009, 2010, 2011 văn bản, quy định liên quan cơng ty SVTH: Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn – Tài - Phương pháp xử lý số liệu: + Phương pháp vật lịch sử: Phương pháp sử dụng để đưa nhận xét, đánh giá công tác quản trị sử dụng vốn lưu động sở tính toán số liệu khoảng thời gian từ khứ đến nay, cụ thể từ năm 2009 đến 2011 + Phương pháp vật biện chứng: Phương pháp sử dụng để đưa nhận xét, đánh giá công tác quản trị sử dụng vốn lưu động sở xem xét mối quan hệ qua lại với cơng tác quản trị nói chung doanh nghiệp tác động môi trường kinh doanh, trạng thái động + Phương pháp phân tích theo chiều ngang: Phương pháp sử dụng để so sánh tình hình biến động số tuyệt đối số tương đối tiêu Báo cáo tài năm, năm báo cáo với kế hoạch + Phương pháp phân tích theo chiều dọc: Phương pháp việc sử dụng hệ số thể mối tương quan tiêu Báo cáo tài Báo cáo tài doanh nghiệp Phân tích theo chiều dọc thể biến động cấu hay quan hệ tỷ lệ tiêu hệ thống Báo cáo tài doanh nghiệp I.5 Kết cấu khóa luận Khóa luận có kết cấu gồm phần lớn: Phần 1: Đặt vấn đề Với tính chất đặt vấn đề cho đề tài nghiên cứu, phần đề cập đến cần thiết đề tài, mục tiêu, đối tượng, phạm vi phương pháp nghiên cứu Phần 2: Nội dung kết nghiên cứu Phần gồm chương: Chương 1: Cơ sở khoa học vấn đề quản trị sử dụng vốn lưu động Các nội dung lý luận khoa học khái niệm vốn lưu động, quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động trình bày chương Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đơng SVTH: Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn – Tài Chương đưa nét tổng quan tình hình hoạt động cơng ty, sau vào tìm hiểu cơng tác quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động biểu quy định, sách, số liệu thực tế công ty Chương 3: Đánh giá tổng hợp đề xuất số giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao công tác quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông Phần 3: Kết luận Nội dung phần tổng kết lại ý trình bày đề tài, kết đạt số cơng việc chưa hồn thành SVTH: Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn – Tài Phần II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU Chương 1: CƠ SỞ KHOA HỌC CỦA VẤN ĐỀ QUẢN TRỊ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Muốn tiến hành sản xuất kinh doanh, tư liệu lao động, DN cịn cần phải có đối tượng lao động sức lao động Đối tượng lao động tham gia q trình sản xuất khơng giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, mà phận chủ yếu đối tượng lao động thông qua trình chế biến để hợp thành thực thể sản phẩm, phận khác q trình sản xuất Đối tượng lao động tham gia chu kỳ sản xuất, đến chu kỳ sản xuất sau lại phải có loại đối tượng lao động khác Đối tượng lao động DN biểu thành hai phận, vật tư dự trữ để chuẩn bị cho trình sản xuất liên tục, phận khác vật tư trình chế biến (sản phẩm dở dang) Hình thái vật hai phận gọi tài sản lưu động Tài sản lưu động phục vụ trực tiếp trình sản xuất gọi tài sản lưu động sản xuất Mặt khác, DN sau sản xuất xong, chuyển bán cho đơn vị mua, làm số cơng việc đóng gói, tích lũy thành lơ hàng, tốn với khách hàng…dẫn đến việc hình thành nên số khoản vật tư tiền tệ (bao gồm thành phẩm, hàng hóa, vốn tiền, khoản phải thu khách hàng…) Những khoản vật tư tiền tệ phát sinh q trình lưu thơng gọi tài sản lưu động lưu thơng Do tính chất liên tục trình sản xuất nên DN có số vốn thỏa đáng để mua sắm tài sản lưu động Vậy, vốn lưu động DN số tiền ứng trước tài sản lưu động có DN (TS Bùi Hữu phước/TCDN/2007) 1.1.2 Đặc điểm vai trò vốn lưu động 1.1.2.1 Đặc điểm vốn lưu động VLĐ DN không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh: dự trữ, sản xuất lưu thông Quá trình diễn liên tục thường xuyên lặp lại SVTH: 10 Khóa luận tốt nghiệp 2.2.4.4 Khoa Kế tốn – Tài Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động Thực tế, công ty làm ăn thua lỗ năm 2009 2011, riêng năm 2010 đồng VLĐ tạo 0,05 đ lợi nhuận Kết luận lại, đánh giá tổng quan hiệu sử dụng VLĐ qua năm nghiên cứu VLĐ chưa nhà quản trị công ty khai thác triệt để biện pháp áp dụng mang lại kết không mong muốn Nếu tính tốn riêng tiêu tốc độ ln chuyển, mức tiết kiệm mức đảm nhiệm ta thấy rằng, việc cải thiện hiệu sử dụng VLĐ nhận quan tâm ngày nhiều, điều thể thơng qua chuyển biến tích cực số liệu tính tốn qua năm, đặc biệt, có năm 2011, tiêu đạt kế hoạch đặt Tuy nhiên, thực tế lại cho thấy, có năm 2010 cơng ty đạt lợi nhuận dương, năm lại lợi nhuận mang giá trị âm Đối với năm 2009 2010 kết nêu hồn tồn lý giải được, cơng việc quản trị VLĐ chưa đầu tư mức năm 2009 làm cho năm công việc kinh doanh thua lỗ, năm 2010 tiêu thể hiệu quản trị VLĐ có cải thiện, kết làm tăng hiệu sử dụng VLĐ, góp phần tăng doanh thu, tăng lợi nhuận Riêng năm 2011, tiêu đo lường hiệu quản trị sử dụng VLĐ đạt yêu cầu thể nỗ lực ban quản trị hồn cảnh kinh doanh khó khăn, lại khơng mang lại lợi nhuận cho công ty Điều lý giải khía cạnh nghiên cứu VLĐ sau: nhìn chung cấu nguồn tài trợ năm thấy vốn huy động chủ yếu từ Vay ngắn hạn, doanh thu cao năm 2011 nằm dạng Khoản phải thu lại thu hồi vốn chậm, dẫn đến kéo dài việc trả lãi ngân hàng, từ làm tăng chi phí sử dụng vốn Bên cạnh đó, thu hồi nợ chậm biểu bên gia tăng vốn hoạt động, chất điều dấu hiệu cho thấy nguy tiềm ẩn hoạt động công ty Ngoài ra, phối hợp chưa nhịp nhàng công tác quản trị phận VLĐ, VCĐ, cơng tác kế tốn chi phí giá thành, mở rộng sản xuất điều kiện thiếu nhiều nhân lực, vật lực…là tác nhân làm âm lợi nhuận Vốn quay vòng, mang lại doanh thu cao, doanh thu lại khơng bù đắp hết chi phí bỏ Ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ SVTH: 74 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn – Tài nâng cao lợi nhuận, nhưng, để nâng cao lợi nhuận khơng có tác động cơng tác quản trị VLĐ mà chịu ảnh hưởng nhiều nhân tố khác Như vậy, nhân tố ảnh hưởng đề cập phần sở khoa học hiệu sử dụng vốn lưu động thấy tác động rõ ràng qua phân tích thực trạng công ty Nếu tác nhân khách quan nằm ngồi ý muốn doanh nghiệp tình hình kinh tế, rủi ro…làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động, mặt khác, yếu tố chủ quan điều đáng lo ngại thân doanh nghiệp Trong đó, trình độ quản lý vấn đề cần phải bàn đến Công tác quản trị vốn lưu động lỏng lẻo, chủ yếu dạng lý thuyết mà chưa khai triển vào sản xuất cách mức, phù hợp Trên sở phương pháp vật biện chứng vật lịch sử chủ nghĩa Mác – Lê nin, công tác quản trị vốn lưu động xem xét mối quan hệ với cơng tác quản trị SXKD nói chung, đánh giá góc độ q trình phát triển từ hình thành đến thời điểm tại, với cách nghĩ đó, nhận thấy cố gắng quản lý SXKD công ty Dù vậy, cần có thay đổi với giải pháp hữu hiệu cho thực trạng sử dụng vốn lưu động nói riêng hoạt động kinh doanh nói chung cơng ty Mục tiêu phát triển vài năm trở lại thực hướng, việc triển khai kế hoạch sản xuất, kinh doanh thực phù hợp, nên thay bổ sung nhân lực cho cơng tác quản lý, hình thành phận chức tư vấn, tham mưu cho định cấp quản lý Chương 3: ĐÁNH GIÁ TỔNG HỢP VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP, KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KINH DOANH TỔNG HỢP MIỀN ĐÔNG 3.1 Đánh giá tổng hợp thực trạng quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty 3.1.1 Ưu điểm Trong năm nghiên cứu, dự án đầu tư XDCB như: mở rộng kho bến thủy nội địa triển khai thực vào sản xuất phát huy hiệu Quá trình chuyển đổi cấu SXKD từ đơn vị chuyên ngành vải chuyển sang kinh doanh đa ngành tạo điều kiện cho công ty phát triển SXKD Sự đồn kết trí SVTH: 75 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn – Tài thành viên HĐQT, CBCNV tồn cơng ty giúp cơng ty ổn định vượt qua thời điểm khó khăn: - Quy mơ vốn lưu động tăng qua năm 2009, 2010 2011; mức độ tăng khơng q cao điều đáng khích lệ - Kết SXKD có lời năm 2010 mang lại niềm phấn khởi cho hoạt động tồn cơng ty - Tổ chức máy quản lý tổ chức cơng tác kế tốn phù hợp với đặc điểm kinh doanh công ty Do kinh doanh đa ngành với nhiều sở SXKD mặt hàng khác nên mơ hình tổ chức máy kế tốn tập trung – phân tán góp phần mang lại hiệu quản lý tốt nắm bắt thông tin cách xác, kịp thời - Trong cơng tác quản trị VLĐ, quy định phân chia trách nhiệm, quyền hạn, chức cho phòng ban, đơn vị, cá nhân rõ ràng; thủ tục kiểm soát quy trình luân chuyển chứng từ thiết lập tương đối cụ thể, chặt chẽ, hạn chế tình trạng thất thoát vật tư, tiền mặt khâu dự trữ, sản xuất, lưu thông VLĐ - Một số tiêu liên quan đến quản trị HTK đạt yêu cầu đề ra, lượng hàng hóa lớn tăng qua năm tồn đọng mà mở rộng quy mô sản xuất 3.1.2 Hạn chế Công ty CPKD TH Miền Đông trước kinh doanh mặt hàng Bơng vải Trong năm trở lại đây, diện tích ngành chủ lực cơng ty bị thu hẹp dần phải cạnh tranh với trồng ngắn ngày khác: bắp, mì, đậu…Việc phải chuyển hướng sang kinh doanh đa ngành khiến cho công ty gặp khơng khó khăn thiếu cơng nghệ, kinh nghiệm quản lý người Thêm nữa, mức thu nhập cho người lao động chưa cao nên chưa thu hút lao động có trình độ đáp ứng nhu cầu kinh doanh đơn vị Một số dự án triển khai chưa phát huy hiệu xưởng nhựa, xưởng Okal; sản xuất phong lan, nấm ảnh hưởng đến hiệu SXKD công ty Kết công ty kinh doanh thua lỗ năm 2009 2011 Kết phần quan trọng hạn chế quản trị sử dụng VLĐ: - Nguồn vốn công ty năm đầu cổ phần hóa hầu hết nằm vốn cố định, vậy, SXKD phải vay từ nhiều nguồn khác để đáp ứng nhu cầu hoạt động đơn vị Tuy nhiên, tình hình ổn định vốn nguồn tài trợ sử dụng vốn SVTH: 76 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn – Tài nhiều vấn đề bất cập Cân tài chưa đảm bảo, mức độ an tồn tài thấp, tính chủ động chọn lựa phương án đầu tư khơng cao - Tỷ trọng KPT cịn lớn tổng nguồn vốn làm giảm hiệu quay vịng VLĐ, vốn cơng ty chủ yếu bị chiếm dụng - Chưa xây dựng mơ hình dự trữ tiền mặt thích hợp, cấu vốn tiền tổng VLĐ bất hợp lý, làm giảm khả tốn - HTK chưa có đầu tư thích đáng khâu dự trữ sản xuất, giữ vòng quay VLĐ lại ảnh hưởng đến khả dự phòng điều kiện giá thị trường nhiều biến động ảnh hưởng đến khả sản xuất - Các tiêu đo lường hiệu quản trị vốn tiền, quản trị khoản phải thu hiệu sử dụng VLĐ nói chung khơng đạt kết mong đợi Tỷ suất lợi nhuận VLĐ thấp, nguyên nhân chủ yếu từ hiệu sử dụng vốn Vốn sử dụng công ty chủ yếu đến từ vốn vay, doanh thu có phần lớn dạng khoản phải thu khách hàng lại thu hồi chậm, từ kéo dài việc trả lãi suất ngân hàng, tăng chi phí sử dụng vốn Bên cạnh đó, giá thành sản phẩm cịn cao so với sản phẩm loại thị trường lý khiến lợi nhuận bị âm Đề xuất số giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao công tác quản trị vốn 3.2 lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Chú trọng phát huy nhân tố người Nhân tố người ln đóng vai trị định thành cơng DN Vì thế, cần phải đưa kế hoạch đào tạo phát triển nguồn nhân lực vào chiến lược phát triển lâu dài công ty Trình độ quản lý cịn nhiều hạn chế, vậy, giải pháp phải quan tâm trọng nâng cao trình độ cho lực lượng CBCNV tồn cơng ty Để khai thác tối đa nguồn nhân lực, công ty nên tăng cường hoạt động sau: - Thường xuyên đánh giá tổng kết cấu tổ chức, trình độ nghiệp vụ chun mơn cán cơng nhân viên, từ có khóa học đào tạo chun sâu, nâng cao trình độ chun mơn sẵn sàng đáp ứng nhu cầu SVTH: 77 Khóa luận tốt nghiệp - Khoa Kế tốn – Tài Cơng tác quản lý cán cần thực nghiêm túc, cơng minh, đánh giá đắn điểm tích cực tiêu cực trình hoạt động đội ngũ lao động, từ phát huy điểm tích cực, hạn chế tiêu cực, kịp thời khuyến khích vật chất tập thể cá nhân có đóng góp thiết thực cho phát triển chung công ty - Tuyển dụng thêm nhân cho cơng ty người có trình độ cao để đề chiến lược kế hoạch sản xuất kinh doanh hướng năm tới, tổ chức thêm số phịng ban chức có nhiệm vụ tư vấn, tham mưu cho định cấp quản lý Ví dụ phận Marketing có nhiệm vụ nghiên cứu thị trường, để nắm bắt nhu cầu biến động môi trường kinh doanh bên ngồi, thúc đẩy nhanh q trình tiêu thụ sản phẩm Công ty cần phận chuyên nghiên cứu xây dựng mơ hình dự trữ kiểm soát tiền mặt, dự trữ HTK cho phù hợp với điều kiện công ty đáp ứng nhu cầu kinh doanh Giải pháp hoàn toàn ứng dụng hoàn cảnh kinh doanh công ty với nhiều biến cố bất lợi nay, sở có phối hợp chặt chẽ với giải pháp khác Trong năm đầu hoạt động, công ty kinh doanh mặt hàng Bông vải, từ năm 2005 trở đi, mặt hàng kinh doanh không mang lại kết mong muốn ban đầu Đến năm 2009, công ty chuyển sang hướng kinh doanh đa ngành với nhiều mặt hàng nơng sản có trọng thêm hoạt động sản xuất số phân xưởng Nhựa, ván Okal, Nấm, Phong lan, Phân bón Kết nhận thấy qua năm 2009, 2010 2011 có kinh doanh nơng sản bắp, mì, đậu sản xuất Nhựa mang lại lợi nhuận; kinh doanh Bơng ngày khó khăn, sản xuất ván Okal, Nấm, Phong lan, Phân bón không đủ sức cạnh tranh, giá thành cao, gây lỗ nặng cho công ty Vậy nên, thời gian tới, công ty nên cắt bỏ việc kinh doanh thương mại sản xuất sản phẩm không mang lại hiệu quả, thay vào đó, sử dụng chi phí bỏ cho hoạt động không sinh lời cho việc đào tạo nguồn lực quản lý cho ngành chủ lực Chủ động khai thác sử dụng nguồn vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng cách hợp lý linh hoạt SVTH: 78 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn – Tài Trong điều kiện DN hoạt động chủ yếu nguồn vốn huy động từ bên ngồi để giảm thiểu chi phí sử dụng vốn, cơng ty nên linh hoạt tìm nguồn tài trợ với lãi suất phù hợp Một số nguồn cơng ty xem xét huy động như: - Vay ngân hàng: Trên thực tế, nguồn vay ngân hàng ngắn hạn công ty tận dụng Phải hiểu rằng, nguồn vốn bổ sung khơng phải nguồn vốn thường xun hình thành nên VLĐ công ty Mặt khác, công ty nên huy động nguồn vốn trung dài hạn việc sử dụng vốn vay ngắn, trung dài hạn phù hợp góp phần làm giảm khó khăn tạm thời vốn, giảm phần chi phí tăng lợi nhuận - Nguồn vốn liên doanh, liên kết: Đây hình thức hợp tác mà qua doanh nghiệp tăng vốn cho hoạt động kinh doanh mà học tập kinh nghiệm quản lý, tiếp thu tiến khoa học kỹ thuật chuyển giao công nghệ - Vốn chiếm dụng: Nguồn coi nguồn vốn huy động nên khơng q lạm dụng, sử dụng khoản vốn này, cơng ty khơng phải trả chi phí sử dụng Để huy động đầy đủ, kịp thời chủ động vốn kinh doanh, công ty thực biện pháp sau: - Xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trường môi trường kinh doanh - Tạo niềm tin cho nơi cung ứng vốn cách nâng cao uy tín cơng ty: ổn định hợp lý hóa tiêu tài chính, tốn khoản nợ hạn - Chứng minh mục đích sử dụng vốn hiệu cách đưa triển vọng khả thi giai đoạn tới Để sử dụng vốn có hiệu quả, cơng ty cần: - Căn vào kế hoạch huy động sử dụng vốn lập để điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế cơng ty - Nếu phát sinh nhu cầu bất thường, cơng ty cần có kế hoạch chủ động cung ứng kịp thời, đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn liên tục, tránh tình trạng phải ngừng sản xuất thiếu vốn kinh doanh SVTH: 79 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn – Tài Xây dựng mức dự trữ tiền mặt hợp lý Hoạch định dòng tiền là hoạt động điều khiển dòng tiền vào tương lai nhằm tạo và trì trạng thái tiền mặt phù hợp với hoạt động của doanh nghiệp, thông thường là vừa đủ, cộng với số phần trăm dự phòng tùy theo tình hình thực tế từng doanh nghiệp Công ty thiếu hụt tiền mặt dự trữ Trên sở phân tích các chu kỳ tiền vào, tiền và xác định được những vấn đề tiềm ẩn đối với dòng tiền, những giải pháp điều chỉnh có thể là tạm thời hoặc lâu dài như: - Thúc giục đòi nợ đối với những khoản nợ đã quá hạn hoặc thuyết phục khách hàng trả tiền trước thời hạn - Thay đổi chính sách công nợ - Thuyết phục khách hàng để sớm nhận tiền đặt cọc mua hàng - Thương lượng với nhà cung cấp để hoãn trả nợ - Thương lượng lại thời hạn toán đối với nhà cung cấp - Hoạch định lại các khoản đầu tư - Xin gia hạn nợ, đảo nợ - Tính toán lại thời điểm mua hàng và toán - Tính toán lại thời điểm diễn các sự kiện hoặc hoạt động liên quan đến việc chi trả tiền… Ngoài ra, để xác định nhu cầu vốn cần tài trợ tổng quát nhu cầu vốn cần cho tháng tương ứng với mức độ khối lượng sản phẩm tiêu thụ, nên sử dụng ngân sách tiền mặt – cơng cụ kiểm sốt tiền mặt hiệu Dự toán ngân sách tiền mặt lập sau: - Dự toán doanh thu: + Bên trong: Việc dự tốn doanh thu thiết lập thơng qua dự toán đặt hàng khách hàng, nhận định phận bán hàng Tiếp đến, sàng lọc xếp thành dự báo cho nhóm sản phẩm Sau đó, gộp nhóm sản phẩm thành dự báo doanh thu cho cơng ty SVTH: 80 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn – Tài + Bên ngồi: Dự báo kinh tế xu hướng phát triển ngành, ước tính thị phần cho sản phẩm đưa vào sản xuất Nhựa Tuy nhiên, việc thiết lập dự toán thực tốt giải hợp lý giải pháp người, tức có phận nhân viên có lực đảm nhận việc tính tốn đưa dự tốn tiền mặt thích hợp với tình hình chung cơng ty Việc dự tốn doanh thu cịn có tác dụng ước tính nhu cầu vốn lưu động bên ngồi thơng qua dự báo theo tỷ lệ phần trăm doanh thu - Sau thực việc dự toán doanh thu, phận kế toán lập bảng dự toán ngân sách tiền mặt có dạng sau: Chỉ tiêu Nguồn số liệu lấy từ Tháng Quý I - Số dư TM đầu kỳ - Cộng thực thu +Thu bán hàng +Thu vận chuyển - Trừ khoản chi + CP NVL + CP NC + CP SXC + CP BH, QLDN + Mua trang thiết bị + Nộp BH, KPCĐ, khoản nộp khác - Cân đối thu chi + Thừa chuyển tài khoản công ty + Thiếu lập KH vay ngắn hạn Qua đó, giúp cơng ty hạn chế thiếu sót việc lập kế hoạch, số dư dùng cho mục tiêu lâu dài nhanh chóng xác định Mặt khác, cơng cụ giúp liên kết xác việc chi trả lãi công ty, lập kế hoạch tài trợ sản phẩm, mua sắm máy móc thiết bị, tìm phương hướng giải tình trạng thiếu tiền mặt có phương hướng hoạt động tín dụng lớn cho công ty để lập kế hoạch dự tốn tiền mặt SVTH: 81 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn – Tài Tăng cường cơng tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng - Trong năm qua, công ty chưa làm tốt công tác thu hồi nợ biểu việc gia tăng khoản phải thu thực sách nới lỏng khơng hợp lý, khơng thực sách chiết khấu hàng bán để khuyến khích việc trả tiền hàng khách hàng Do đó, cơng ty nên thực thi sách tín dụng thắt chặt (tăng tiêu chuẩn bán chịu, điều khoản bán chịu, đặc biệt đưa chiết khấu toán, phạt vi phạm thời hạn toán) giới hạn an toàn, vừa đảm bảo thu hồi nợ nhanh, vừa đáp ứng khả bán hàng hóa để tăng lợi nhuận - Sử dụng kế tốn thu hồi nợ chun nghiệp: trường hợp cơng ty bán hàng với số lượng khách hàng không lớn địa bàn thu nợ không rộng, công ty nên tổ chức phận chuyên đánh giá khách hàng trước bán chịu theo dõi thu hồi nợ Do hoạt động mang tính chuyên nghiệp trải qua kinh nghiệm nên hiệu suất thu hồi nợ nâng cao chi phí thu hồi nợ giảm Giải pháp cần áp dụng với khách hàng lớn - Với khách hàng mua lẻ, cơng ty nên thực sách “mua đứt bán đoạn”, không để nợ cung cấp chiết khấu mức thấp với khách hàng nhỏ thường xuyên - Tiến hành làm rõ phân loại công nợ nông dân cán CNV cũ trình đầu tư sản xuất kinh doanh, phân biêt đối tượng nợ theo qui chế quản lý nợ, thực xử lý pháp luật để đảm bảo thu hồi vốn cho sản xuất kinh doanh Phát huy tốt vai trò phịng Thanh tra – Chất lượng cơng tác thu hồi xử lý nợ đọng - Khi mua hàng toán trước, toán đủ phải yêu cầu người lập hợp đồng bảo hiểm tài sản mua nhằm tránh thất thốt, hỏng hóc hàng hóa dựa nguyên tắc “giao đủ, trả đủ” chế tài áp dụng ký kết hợp đồng Quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho - Điều chỉnh lại cấu HTK khâu cho phù hợp với nhu cầu SXKD công ty, áp dụng mơ hình EOQ vào xác định mức trữ HTK tối ưu SVTH: 82 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn – Tài - Thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa Từ dự đốn định điều chỉnh kịp thời việc mua hàng trước biến động thị trường Có biện pháp phịng ngừa rủi ro xảy - Trích lập quỹ dự phịng tài chính, quỹ nợ phải thu khó địi, quỹ dự phịng giảm giá hàng bán tồn kho - Mua bảo hiểm hàng hóa hàng hóa đường hàng hóa nằm kho Việc công ty tham gia bảo hiểm tạo chỗ dựa vững chắc, chắn tin cậy kinh tế, giúp cơng ty có điều kiện tài để chống đỡ có hiệu rủi ro, tổn thất bất ngờ xảy mà không ảnh hưởng nhiều đến VLĐ Một số kiến nghị - Xây dựng định mức kinh tế kỹ thuật áp dụng cho tất phận kinh doanh để tiết kiệm chi phí chi phí lao động, chi phí hao hụt, chi phí điện chi phí sản xuất chung, góp phần quản lý chặt chẽ - Tiếp tục thực ISO 9001-2008, nâng cấp mạng thông tin nội bộ, website công ty hệ thống thống kê, hạch toán quản trị, phân tích kinh tế để nâng cao hiệu cơng tác quản lý tiếp cận thị trường - Để thực mục tiêu, kế hoạch SXKD dài hạn, nỗ lực công ty thay đổi chiến lược SXKD, chế quản lý; công ty cần tới hỗ trợ nhà nước, quan chủ quản cấp Tổng công ty CNTP Đồng Nai ba đối tác chiến lược quan trọng bao gồm Công ty CP Việt Pháp thức ăn gia súc, Công ty CP Vật tư NN Đồng Nai, Công ty CP Bông Việt Nam đối tác kinh doanh khác, kiến nghị: Tổng Công ty CNTP Đồng Nai tiếp tục đạo hỗ trợ vốn kinh doanh cho công ty việc thực nhiệm vụ SXKD năm 2012 Công ty CP Việt Pháp thức ăn gia súc tạo điều kiện cho công ty tham gia vào dự trữ nguyên liệu trung chuyển sản phẩm hàng hóa Công ty CP Vật Tư Nông nghiệp Đồng Nai tiếp tục hỗ trợ công ty việc sản xuất kinh doanh phân bón SVTH: 83 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn – Tài Cơng ty CP Bơng Việt Nam tiếp tục chuyển giao tiến khoa học kỹ thuật, hỗ trợ mơ hình trình diễn bông, mở rộng phát triển vùng nguyên liệu kinh doanh bơng xơ nhập SVTH: 84 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn – Tài Phần III: KẾT LUẬN Vốn lưu động số dùng để đo lường hiệu hoạt động lực tài ngắn hạn cơng ty Định hướng từ điều này, với mong muốn vận dụng vốn kiến thức thu nhận giảng đường đại học áp dụng vào tìm hiểu thực tế trình hoạt động doanh nghiệp, đề tài sâu nghiên cứu vấn đề “Đánh giá thực trạng quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông” Trên sở mô tả thực quy định, sách mà ban quản lý công ty thiết lập áp dụng vào công tác quản trị VLĐ việc tính tốn số liệu thô thành tiêu mang ý nghĩa kinh tế trình bày nội dung đây, khóa luận giải số vấn đề như: - Đánh giá thiếu kinh nghiệm công tác quản trị VLĐ mức độ hiệu sử dụng VLĐ công ty khoảng thời gian nghiên cứu năm 2009, 2010 2011 - Đóng góp số giải pháp thiết thực, cụ thể cho hạn chế công tác quản trị VLĐ cơng ty, làm hiệu hóa tiêu tài với hy vọng thúc đẩy phát triển công ty thời gian tới Tuy nhiên, giới hạn thời gian, không gian tầm hiểu biết, bên cạnh kết đạt được, khóa luận cịn có nội dung chưa hồn thành Đó việc chưa định lượng tác động giải pháp điều chỉnh cấu tài trợ vốn, giảm chi phí tồn kho, xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý… Trên sở chưa làm được, thời gian tới, có hội cơng tác cơng ty để có thời gian quan tâm sâu sát tình hình, diễn biến hoạt động sản xuất kinh doanh mặt doanh nghiệp, hy vọng phát triển khóa luận thành báo cáo mang tính giải pháp thực có ý nghĩa ứng dụng tức thời cho công ty… SVTH: 85 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Sách tham khảo: PGS.TS Nguyễn Năng Phúc/Trường đại học kinh tế quốc dân (2003), Phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội TS Nguyễn Văn Thuận/Trường đại học Mở TP.HCM (2004), Quản trị tài chính, NXB Thống kê, TP.HCM TS Bùi Hữu Phước/Trường đại học kinh tế TP.HCM (2007), Tài doanh nghiệp, NXB Lao động Hà Nội, Xí nghiệp in Machinco TP HCM TS Nguyễn Minh Kiều/Trường đại học kinh tế TP.HCM (2009), Tài doanh nghiệp bản, NXB Thống kế, TP.HCM PGS.TS Trần Ngọc Thơ/Trường đại học kinh tế TP.HCM (2007), Tài doanh nghiệp đại, NXB Thống kê, TP.HCM Website tham khảo: http://ocw.fetp.edu.vn/ocwmain.cfm?academicyearid=11&languageid=1 Phụ lục 1: Phụ lục 2: ... lại phần kiến thức khoa học liên quan đến vấn đề quản trị hiệu sử dụng vốn lưu động - Đánh giá thực trạng quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền. .. tỏ hiệu sử dụng VLĐ cao SVTH: 31 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn – Tài Chương 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KINH DOANH TỔNG HỢP MIỀN... Từ đó, DN chủ động đưa biện pháp huy động, quản lý sử dụng VLĐ thực hiệu 1.2 Quản trị vốn lưu động 1.2.1 Tầm quan trọng quản trị vốn lưu động Thời gian dành cho quản trị vốn lưu động Các khảo