B GIÁO DC ÀO TO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TIăCỌNGăTYăCăPHNăVTăTăXNGăDUăHIăDNGă THÔNG QUA CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH SINH VIÊN THC HIN : TRN THU TRANG MÃ SINH VIÊN : A16685 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NI ậ 2014 B GIÁO DCăÀOăTO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TIăCỌNGăTYăCăPHNăVTăTăXNGăDUăHIăDNGă THÔNG QUA CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH GIÁOăVIểNăHNG DN: Th.s Ngô Th Quyên SINH VIÊN THC HIN : Trn Thu Trang MÃ SINH VIÊN : A16685 CHUYÊN NGÀNH : Tài chính HÀ NI ậ 2014 Thang Long University Library LI CMăN Sau 4 nm hc tp và nghiên cu di mái trng i hc Thng Long, qua s hng dn và ging dy nhit tình ca các thy giáo, cô giáo đã giúp em có đc nhng kin thc quan trng và b ích. Vi nhng kin thc đã đc hc  trng và nhng kinh nghim thc t trong quá trình thc tp ti công ty c phn vt t xng du Hi Dng em đã hoàn thành lun vn tt nghip ca mình. Vi tt c lòng bit n, trc ht em xin gi li cm n sâu sc ti cô giáo Thc s Ngô Th Quyên đã tn tình hng dn và giúp đ em trong quá trình hoàn thành lun vn tt nghip. Em cng xin gi li cm n đn các thy giáo cô giáo trng i hc Thng Long, đc bit là các thy cô khoa Kinh t - Qun lý đã tn tâm ging dy và truyn đt nhng kin thc quý báu cho em trong sut thi gian hc. Em cng xin chân thành cm n Ban giám đc cùng các cô, chú, anh, ch trong công ty c phn vt t xng du Hi Dng đã to điu kin cho em thc tp, giúp em có điu kin hoàn thành lun vn ca mình. Tuy nhiên do kin thc còn hn ch, thi gian thc tp ngn nên bài lun vn ca em không tránh khi nhng sai sót. Vì vy em kính mong nhn đc s đóng góp ca các thy giáo, cô giáo cùng các cô chú trong công ty đ bài lun vn ca em đc hoàn thin và có ý ngha thc t hn. Cui cùng, em xin kính chúc các thy giáo, cô giáo trong trng, các anh ch trong công ty xng du Hi Dng di dào sc khe và thành công trong s nghip. Em xin chân thành cm n! Hà Ni, ngày 10 tháng 3 nm 2014 Sinh viên Trn Thu Trang LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan Khóa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin có s h tr t giáo viên hng dn và không sao chép các công trình nghiên cu ca ngi khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun là có ngun gc và đc trích dn rõ ràng. Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim v li cam đoan này! Sinh viên Trn Thu Trang Thang Long University Library MC LC CHNG 1. C S LÝ LUN CA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIP SN XUT KINH DOANH 1 1.1. Bn cht và vai trò ca tài chính doanh nghip 1 1.1.1. Bn cht ca tài chính doanh nghip 1 1.1.2. Vai trò ca tài chính doanh nghip 2 1.2. Nhng vnăđ c bn v phân tích tài chính doanh nghip 2 1.2.1. Khái nim v phân tích tài chính doanh nghip 2 1.2.2. Mc tiêu ca phân tích tài chính doanh nghip 3 1.2.3. Vai trò ca phân tích tài chính doanh nghip 3 1.2.4. Nhim v ca phân tích tài chính doanh nghip 5 1.3. Thông tin s dng trong phân tích tài chính doanh nghip 5 1.4. Phng pháp phân tích tài chính doanh nghip 6 1.4.1. Phng pháp so sánh. 6 1.4.2. Phng pháp t l 7 1.4.3. Phng pháp Dupont 7 1.5. Ni dung phân tích tình hình tài chính doanh nghip 8 1.5.1. Phân tích bng cân đi k toán 8 1.5.1.1. Phân tích s bin đng và kt cu tài sn 8 1.5.1.2. Phân tích s bin đng và kt cu ngun vn 9 1.5.2. Phân tích mi quan h cân đi gia tài sn và ngun vn 9 1.5.3. Phân tích báo cáo kt qu hot đng kinh doanh 11 1.5.4. Phân tích báo cáo lu chuyn tin t 12 1.5.5. Phân tích các ch tiêu tài chính 12 1.5.5.1. Phân tích ch tiêu thanh toán 13 1.5.5.2. H s v c cu tài chính và tình hình đu t 14 1.5.5.3. Phân tích nhóm ch tiêu v hiu qu hot đng 15 1.5.5.4. Ch tiêu v n phi thu và n phi tr 17 1.5.5.5. Nhóm ch tiêu v kh nng sinh li 17 1.6. Các nhân t nh hngăđn tình hình tài chính doanh nghip 18 1.6.1. Nhân t bên trong doanh nghip 18 1.6.2. Nhân t bên ngoài doanh nghip 19 CHNG 2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN VT T XNG DU HI DNG 21 2.1. Gii thiu chung v công ty c phn vt t xngădu Hi Dng 21 2.1.1. Quá trình hình thành và phát trin ca công ty 21 2.1.2. c đim hot đng sn xut kinh doanh ca công ty 22 2.2. Phân tích tình hình tài chính công ty c phn vt t xngădu Hi Dng 22 2.2.1. Phân tích bng cân đi k toán 22 2.2.1.1. Phân tích s bin đng và kt cu tài sn 22 2.2.1.2. Phân tích s bin đng và kt cu ngun vn 27 2.2.2. Phân tích báo cáo kt qu hot đng kinh doanh 34 2.2.3. Phân tích báo cáo lu chuyn tin t 38 2.2.4. Phân tích các ch tiêu tài chính 41 2.2.4.1. Phân tích ch tiêu thanh toán 41 2.2.4.2. Phân tích nhóm ch tiêu v hiu qu hot đng 45 2.2.4.3. Ch tiêu v n phi thu và n phi tr 48 2.2.5. ánh giá chung v tình hình tài chính ca công ty xng ếu Hi Dng 53 CHNG 3. MT S GII PHÁP NHM CI THIN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN VT T XNG DU HI DNG 55 3.1. Môi trng kinh doanh ca công ty 55 3.1.1. Môi trng v mô 55 3.1.2. Môi trng vi mô 56 3.2. nh hng phát trin ca công ty trong thi gian ti 57 3.3. Mt s gii pháp ci thin tình hình tài chính ca công ty c phn vt t xngă du Hi Dng 58 3.3.1. Xây dng phng án huy đng vn 58 3.3.2. Qun tr tin mt 59 3.3.3. Qun tr hàng tn kho 60 3.3.4. Tng cng công tác qun lý chi phí 61 3.3.5. Qun lý khon phi thu khách hàng 62 3.3.6. Nâng cao kh nng thanh toán 65 Thang Long University Library DANH MC BNG BIU,ă TH Bng 2.1. Kt cu tài sn ba nm 2010-2012 23 Bng 2.2. Tình hình tài sn ngn hn ba nm 2010-2012 24 Bng 2.3. Tình hình tài sn dài hn ba nm 2010-2012 26 Bng 2.4. Kt cu ngun vn ba nm 2010-2012 27 Bng 2.5. Tình hình n phi tr ba nm 2010-2012 29 Bng 2.6. Tình hình vn ch s hu ba nm 2010-2012 31 Bng 2.7. Các ch tiêu v tài sn và n 32 Bng 2.8. Tình hình đm bo ngun vn ba nm 2010-2012 33 Bng 2.9. Tình hình doanh thu ba nm 2010-2012 34 Bng 2.10. Tình hình chi phí ba nm 2010-2012 35 Bng 2.11. Tình hình li nhun ba nm 2010-2012 37 Bng 2.12. Báo cáo lu chuyn tin t ba nm 2010-2012 39 Bng 3.1. Mc d tr kho ti u mt hàng xng du ca công ty nm 2012 61 Bng 3.2. Mô hình tính đim tín dng 64 Bng 3.3. im tín dng mt s khách hàng ca công ty nm 2012 64  th 2.1.  th kt cu tài sn ba nm 2010-2012 23  th 2.2. Kt cu ngun vn ba nm 2010-2012 28  th 2.3. Dòng tin trong báo cáo lu chuyn tin t ba nm 2010-2012 40  th 2.4. H s n phi thu trên tng ngun vn 49  th 2.5. H s n phi thu và n phi tr 50 LI M U 1. Lý do chnăđ tài Cùng vi s phát trin ca nn kinh t hin nay, đc bit là khi Vit Nam chính thc tr thành thành viên ca T chc thng mi th gii WTO thì đây là c hi ln cho các doanh nghip nâng cao v th, ti đa hóa li nhun. Tuy nhiên, gia nhp WTO cng làm cho nn kinh t Vit Nam chu nh hng nhiu t nn kinh t th gii đc bit trong nhng nm gn đây. Chính vì vy, doanh nghip cn tìm ra hng đi đúng đn, to đc sc cnh tranh vi các doanh nghip khác, to s vng mnh tài chính và đm bo ngha v kinh t. T đó, mi doanh nghip mun nhn bit rõ đim mnh đim yu ca mình và khc phc nhng yu kém đ nâng cao hiu qu sn sut kinh doanh đu cn phi tin hành phân tích tài chính da trên các báo cáo tài chính hàng nm. Thông qua vic phân tích tình hình tài chính, doanh nghip có th rút ra nhng kinh nghim, hn ch vic đa ra nhng quyt đnh sai lm trong tng lai đ ngày càng kinh doanh hiu qu hn. Ngoài ra, nhng thông tin t vic phân tích tài chính còn đc các nhà đu t, các ngân hàng hay các c quan qun lý Nhà nc s dng nhm có cái nhìn tng quát, đúng đn trc khi ra quyt đnh đu t, cho vay hay nhng chính sách điu chnh v mô nn kinh t. Qua vic nhn thc đc tm quan trng ca vn đ phân tích tài chính trong doanh nghip, da trên nhng kin thc đã đc ging dy ti trng i hc Thng Long, em đã chn ắPhơnătíchătìnhăhìnhătƠiăchínhăca công ty c phn vtătăxngă du HiăDngăthôngăquaăcácăbáoăcáoătƠiăchínhẰ làm đ tài khóa lun tt nghip ca mình. 2. iătng và phm vi nghiên cu  i tng nghiên cu: Tình hình tài chính ca công ty xng du Hi Dng  Phm vi nghiên cu: Phân tích tình hình tài chính ca công ty xng du Hi Dng thông qua các báo cáo tài chính và các ch tiêu tài chính trong giai đon 2010-2012. 3. Phngăphápănghiênăcu Khóa lun s dng c s lý thuyt v tài chính doanh nghip và phân tích tài chính doanh nghip. Phng pháp nghiên cu ch yu trong khóa lun là phng pháp t l, phng pháp so sánh da trên c s các s liu đc cung cp và tình hình thc t ca công ty. 4. Kt cu ca khóa lun Kt cu chính ca khóa lun đc chia thành ba chng nh sau: Thang Long University Library Chngă1: C s lý lun ca phân tích tài chính trong các doanh nghip sn xut kinh doanh Chngă2: Phân tích tình hình tài chính ti công ty c phn vt t xng du Hi Dng Chngă 3: Mt s gii pháp nhm ci thin tình hình tài chính ti công ty c phn vt t xng du Hi Dng 1 CHNGă1. CăS LÝ LUN CA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIP SN XUT KINH DOANH 1.1. Bn cht và vai trò ca tài chính doanh nghip 1.1.1. Bn cht ca tài chính doanh nghip Tài chính doanh nghip là h thng các quan h kinh t biu hin di hình thái giá tr phát sinh trong quá trình hình thành và s dng các qu tin t ca doanh nghip đ phc v cho mc đích sn xut kinh doanh ca doanh nghip và các nhu cu chung ca xã hi. Hay, tài chính doanh nghip là nhng mi quan h tin t gn trc tip vi vic t chc, huy đng, phân phi, s dng và qun lý vn trong quá trình kinh doanh. Ni dung nhng quan h kinh t thuc phm vi tài chính doanh nghip bao gm: Quan h trong ni b doanh nghip: ó là nhng quan h v phân phi, điu hoà c cu thành phn vn kinh doanh, phân phi thu nhp gia các thành viên trong ni b doanh nghip; các quan h v thanh toán hp đng lao đng gia ch doanh nghip và công nhân viên chc. Các mi quan h này đu thông qua vic to lp và s dng các qu tin t  doanh nghip nh: vn c đnh, vn lu đng, qu tin lng, qu khu hao, qu d tr tài chính nhm phc v cho các mc tiêu kinh doanh ca doanh nghip. Quan h tài chính gia doanh nghip viăNhƠănc: Trong quá trình hot đng, các doanh nghip phi np các khon thu, phí, l phí cho ngân sách Nhà nc. Khon thu này chim t trng ln trong thu ngân sách giúp Nhà nc có ngun đ phc v cho quc k dân sinh nói chung và to hành lang pháp lý đ bo v nn kinh t cng nh xây dng c s h tng phc v cho phát trin kinh t và h tr hot đng ca doanh nghip. Quan h gia doanh nghip vi nhau: Mi quan h này phát sinh trong quá trình thanh toán các sn phm và dch v, trong vic góp vn liên doanh, vn c phn và chia li nhun do vn liên doanh c phn mang li. Cùng vi s phát trin ca các yu t cu thành trong nn kinh t th trng, các mi quan h v kinh t gia các doanh nghip có xu th ngày càng tng lên. Các hot đng đó đan xen vào nhau và t điu chnh theo các quan h cung cu v vn tin t và kh nng thu hút li nhun. Quan h gia các doanh nghip vi các t chc kinh t nc ngoài: Phát sinh trong quá trình vay, cho vay, tr n và đu t vi gia doanh nghip vi các t chc kinh t trên th gii. Nn kinh t th trng gn lin vi chính sách m ca, các hot đng gia các doanh nghip trong nc và các t chc kinh t nc ngoài ngày càng có xu th hoà nhp ln nhau, hp tác vi nhau đ phát huy ht kh nng và th mnh ca Thang Long University Library [...]... ng ch ng t công ty n nào do công ty không có v n nhàn r i Qua phân tích ta th y tình hình tài chính c lên và t tài s n ng n h a tài s n dài h n cho th r ng m i ho cao trong t ng tài s ng V a u tài s n thì tài s n ng n h n luôn chi m t tr ng u t t vì nó phù h nh c a công ty hi n nay n có tài s ng l n cho nh ng l n nh p kh n Tuy nhiên, ti n m t c a công ty quá ít, kho n u hi u không t t công ty c n có... University Library :M Trong có : Phân tích tài chính :H :N hàng 4 1.2.4 Nhi m v c a phân tích tài chính doanh nghi p Nhi m v c a vi c phân tích tình hình tài chính là vi c cung c p nh ng thông tin chính xác v m i m t tài chính c a doanh nghi p, bao g m: a doanh nghi p trên các m m b o v n cho s n xu t kinh doanh, qu n lý và phân ph i v n, tình hình ngu n v n tài chính c a ho u qu s d ng t ng lo i v n trong... qu s d ng v u các thành ph n v n có th d dàng nh n bi t chính xác th c tr ng t t, x u trong các khâu c a quá trình s n xu t kinh doanh 1.2 Nh ng v n v phân tích tài chính doanh nghi p 1.2.1 Khái ni m v phân tích tài chính doanh nghi p Phân tích tài chính là m t t p h p các khái ni các công c cho phép thu th p và x lý các thông tin k toán và các thông tin khác v qu n lý nh m ng hi u qu ho a m t doanh... trong xây d ng ng b ng d ch v h tr tr c ti p cho v n t 2.2 Phân tích tình hình tài chính công ty c ph n v 2.2.1 Phân tích b ng b uH i k toán 2.2.1.1 Phân tích s bi ng s ng và k t c u tài s n Tài s n c a doanh nghi p là k t qu c a quá trình phân b ngu n v ph c v cho quá trình s n xu u tài s n s giúp nhà qu n tr có cái nhìn chính xác v tình hình s d ng v n t i doanh nghi n xét v tính h p lý c a vi c... doanh Công ty c ph n v uH ngày 18/05/2005, ti n thân là công ty c ph n v T hai tr a nh t tH u thành l p v i s ng bán ra ch vài tri u n nay công ty tm i phân ph i 10 tr a bàn t nh H v im cs ng bán ra g tri u trên kh p t t th ng bán l , công ty bán buôn cho nhi các khách hàng công nghi p trong, ngoài t nh H Qua 8 ng vào i lý và n, công ty t c xây d ng uy tín, thu hút c tình hình th i m i, công i m i công. .. doanh, tình hình thanh toán nh m có th tình hình tài chính c a doanh nghi p, t ng hoá c a các nhân t ng bi n pháp có hi u qu kh c ph c nh ng y u kém và khai thác tri nh nghi nâng cao hi u qu ho ng s n xu t kinh doanh c ti m tàng c a doanh 1.3 Thông tin s d ng trong phân tích tài chính doanh nghi p c: Thông tin chung: liên quan Thông tin the n : 5 Thang Long University Library ông tin chung và các :... trong nh ng ch tiêu quan tr ng nh t là h s l i nhu n trên v n ch s h u (ROE) Do v n ch s h u là m t ph n c a t ng ngu n v n hình thành nên tài s n, nên ROE s ph thu c vào h s l i nhu n trên t ng tài s n M i quan h c th hi n b au: 7 Thang Long University Library 1.5 N i dung phân tích tình hình tài chính doanh nghi p 1.5.1 Phân tích b i k toán 1.5.1.1 Phân tích s bi ng và k t c u tài s n B t k doanh... th u ra quy nh quá trình tái s n xu t m r ng và hi u qu kinh doanh Vi c t o l p và m r ng th iv i m i doanh nghi p 20 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH N V UH 2.1 Gi i thi u chung v công ty c ph n v uH 2.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n c a công ty Tên công ty: Công ty c ph n v a ch : 667 Lê Thanh Ngh uH ng H i Tân, thành ph H nh H i c: Nguy n Ti n Chín n tho i: 0320 386060 Fax: 0320... nh tài chính, quy nh qu n lý phù h p kh nghi d M uc ng t i các doanh nghi p mà bi u hi n c a nó là kh i v c ho k t qu ho i ro phá s n a doanh p t c nghiên c ng ng nói chung và m c doanh l i nói riêng c a doanh nghi p d ng d -m t p 1.2.2 M c tiêu c a phân tích tài chính doanh nghi p hình 1.2.3 Vai trò c a phân tích tài chính doanh nghi p n n a 3 Thang Long University Library :M Trong có : Phân tích tài. .. u hình th c và hình thành t nhi u ngu n c a doanh nghi p chia thành hai lo i: tài s n ng n h n và tài s n dài h n : 8 1.5.1.2 Phân tích s bi 1.5.2 Phân tích m i quan h ng và k t c u ngu n v n i gi a tài s n và ngu n v n 9 Thang Long University Library S ng dài dà N uv ng ròng l ng hay kh quan, th hi n s ho c b ng u hi u tài chính bình i gi a tài s n ng n h n và ngu n v n ng n h n i gi a ngu n v n tài . cu: Tình hình tài chính ca công ty xng du Hi Dng  Phm vi nghiên cu: Phân tích tình hình tài chính ca công ty xng du Hi Dng thông qua các báo cáo tài chính và các ch tiêu tài chính. trong các báo cáo k toán ca doanh nghip. Phân tích tài chính đc thc hin trên c s các báo cáo tài chính đc hình thành thông qua vic x lý các báo cáo k toán. Các báo cáo tài chính. li, phân tích hot đng tài chính doanh nghip mà trng tâm là phân tích các báo cáo tài chính và các ch tiêu tài chính đc trng thông qua mt h thng các phng pháp, công c và k thut phân