HÀ NI - 2014 B GIÁO DC ÀO TO TRNG I HC THNGăLONG oOo KHÓA LUNăTT NGHIP  TÀI: PHÂN TÍCH TÀIăCHệNHăTIăCỌNGăTYăTNHHă THITăBăYăTăVÀăHịAăCHTăSAOăMAI SINH VIÊN THC HIN : NGUYNăNGCăPHỄT MÃ SINH VIÊN : A16110 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NI - 2014 TRNG I HC THNGăLONG oOo KHÓA LUNăTT NGHIP  TÀI: PHÂN TÍCH TÀIăCHệNHăTIăCỌNGăTYăTNHHă THITăBăYăTăVÀăHịAăCHTăSAOăMAI Giáoăviênăhngădn :ăTh.săNguynăHngăNga Sinh viên thc hin : NguynăNgcăPhát Mã sinh viên : A16110 Chuyên ngành : Tài chính Thang Long University Library LI CMăN Vi tình cm chân thành, em xin bày t lòng bit n ti các thy giáo, cô giáo trng i Hc Thng Long, đc bit là Cô giáo Th.s Nguyn Hng Nga cùng các bác, các cô chú và anh ch trong Công ty TNHH Thit b Y t và Hóa cht Sao Mai đư tn tình giúp đ em hoàn thành khóa lun tt nghip này. Em cng xin cm n các thy cô giáo ging dy trong nhà trng đư truyn đt cho em rt nhiu kin thc b ích làm nn tng đ thc hin khóa lun và có đc hành trang vng chc cho s nghip trong tng lai. Hà Ni, ngày 7 tháng 7 nm 2014 Sinh viên Nguyn Ngc Phát LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan Khóa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin có s h tr t giáo viên hng dn và không sao chép các công trình nghiên cu ca ngi khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun là có ngun gc và đc trích dn rõ ràng. Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim v li cam đoan này! Sinh viên Nguyn Ngc Phát Thang Long University Library MC LC CHNGă1. CăS LÝ LUN V PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIP 1 1.1. Tng quan v tài chính doanh nghip 1 1.1.1. Khái nim tài chính doanh nghip 1 1.1.2. Chc nng và vai trò ca tài chính doanh nghip 1 1.1.2.1 Chc nng ca tài chính doanh nghip 1 1.1.2.2 Vai trò ca tài chính doanh nghip 2 1.2. Phân tích tài chính doanh nghip 4 1.3.1. Khái nim và vai trò ca phân tích tài chính doanh nghip 4 1.3.1.1 Khái nim phân tích tài chính doanh nghip 4 1.3.1.2 Vai trò ca phân tích tài chính 5 1.3.2. Các yu t nh hng đn phân tích tài chính doanh nghip 6 1.3.2.1 Cht lng thông tin s dng 7 1.3.2.2 Trình đ cán b phân tích 7 1.3.2.3 H thng các ch tiêu trung bình ngành 8 1.3.3. Thông tin s dng trong phân tích tài chính doanh nghip 8 1.3.3.1 Thông tin ngành kinh t 8 1.3.3.2 Thông tin tài chính doanh nghip 9 1.3.4. Quá trình thc hin phân tích TCDN 12 1.3.4.1 Thu thp thông tin 12 1.3.4.2 X lý thông tin 12 1.3.4.3 D đoán và đa ra quyt đnh 12 1.4. Phng pháp phân tích tài chính ếoanh nghip 12 1.4.1. Phng pháp so sánh 13 1.4.2. Phng pháp phân tích t s 14 1.4.3. 14 1.5. Ni dung phân tích tài chính doanh nghip 15 1.5.1. Phân tích tình hình bin đng tài sn và ngun vn 15 1.5.2. Phân tích kt qu hot đng sn xut kinh doanh 16 1.5.3. Phân tích các ch tiêu tài chính doanh nghip 17 1.5.3.1 17 1.5.3.2 18 1.5.3.3 21 1.5.4. 22 CHNGă2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY TNHH THIT B Y T VÀ HÓA CHT SAO MAI 25 2.1. Quá trình hình thành và phát trin Công ty TNHH thit b y t và hóa cht Sao Mai 25 2.1.1. Gii thiu chung v công ty 25 2.1.2. C cu t chc ca Công ty Thit b Y t và Hóa cht Sao Mai 26 2.1.3. Khái quát ngành ngh kinh doanh ca Công ty 28 2.2. Thc trng tình hình tài chính ti Công ty Thit b Y t và Hóa cht Sao Mai 28 2.2.1. Phân tích tình hình tài sn – ngun vn 28 2.2.1.1 Tình hình tài sn 28 2.2.1.2 Tình hình ngun vn 34 2.2.1.3 Chính sách qun lý vn ca Công ty 37 2.2.2. Phân tích kt qu hot đng sn xut kinh doanh ca Công ty 37 2.2.3. Phân tích ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán 40 2.2.4. Phân tích ch tiêu đánh giá kh nng qun lý tài sn 42 2.2.4.1 Hiu sut s dng tng tài sn 42 2.2.4.2 Qun lý tài sn ngn hn 43 2.2.4.3 Hiu sut s dng tài sn dài hn 46 2.2.5. Phân tích ch tiêu đánh giá kh nng qun lý n 46 2.2.5.1 H s n trên vn ch s hu 47 2.2.5.2 H s n trên tng tài sn (D/A) 47 2.2.5.3 H s kh nng chi tr lãi vay 48 2.2.6. Phân tích ch tiêu đánh giá kh nng sinh li 48 2.2.6.1 T sut li nhun ròng trên doanh thu (ROS): 49 2.2.6.2 T sut sinh li trên tng tài sn (ROA): 49 2.2.6.3 T sut sinh li trên vn ch s hu (ROE): 51 2.3. ánh giá tình hình tài chính ti Công ty Thit b Y t và Hóa cht Sao Mai 52 Thang Long University Library 2.3.1. Nhng kt qu đt đc 52 2.3.2. Mt s hn ch 53 CHNGă3. MT S GII PHÁP NHM NÂNG CAO tình hình TÀI CHÍNH TI CÔNG TY TNHH THIT B Y T VÀ HÓA CHT SAO MAI 54 3.1. nh hng phát trin ca Công ty trong thi gian ti 54 3.1.1. Xu hng nn kinh t 54 3.1.1.1 Xu hng ca nn kinh t Th gii 54 3.1.1.2 Xu hng nn kinh t Vit Nam 54 3.1.2. nh hng phát trin ca Công ty Thit b Y t và Hóa cht Sao Mai 55 3.1.2.1 ánh giá chung v môi trng Công ty 55 3.1.2.2 nh hng phát trin ca Công ty 55 3.2. Mt s gii pháp nhm nâng cao tình hình tài chính ti Công ty Thit b Y t và Hóa cht Sao Mai 56 3.2.1. Qun tr tin mt 56 3.2.2. Qun tr hàng tn kho 58 3.2.3. Các bin pháp kim soát chi phí 60 DANH MC VIT TT Ký hiu vit tt Tênăđyăđ TNHH Trách nhim hu hn TCDN Tài chính doanh nghip BCLCTT Báo cáo lu chuyn tin t TSC Tài sn c đnh TSL Tài sn lu đng TSNH Tài sn ngn hn TSDH Tài sn dài hn HTK Hàng tn kho LNST Li nhun sau thu Thang Long University Library DANH MC CÁC BNG BIU, HÌNH V, CÔNG THC Bng 2.1 Tình hình tài sn ca công ty Thit b Y t và Hóa cht Sao Mai 29 Bng 2.2 Tình hình binăđng ngun vn 34 Bng 2.3 Báo cáo kt qu hotăđng sn xut kinh doanh ca Công ty Thit b y t và hóa cht Sao Mai 38 Bng 2.4 Kh nngăthanhătoánăca Công ty Thit b Y t và Hóa cht Sao Mai 41 Bng 2.5 Hiu sut s dng tng tài sn 42 Bng 2.6 Hiu sut s dng tài sn ngn hn 43 Bng 2.7 Ch tiêu phn ánh kh nngăqun lý hàng tn kho 44 Bng 2.8 Vòng quay các khon phi thu và k thu tin trung bình 45 Bng 2.9 Ch tiêu hiu sut s dng tài sn dài hn 46 Bng 2.10 H s n trên vn ch s hu D/E 47 Bng 2.11 H s n trên tng tài sn (D/A) 47 Bng 2.12 H s kh nngăchiătr lãi vay 48 Bng 2.13 T sut li nhun trên doanh thu 49 Bng 2.14 T sut sinh li trên tng tài sn 50 Bng 2.15 Mcăđ nhăhng ca ROS và hiu sut s dng tài sn lên ROA 50 Bng 2.16 Ch tiêu t sut sinh li trên vn ch s hu 51 Bng 2.17 nhăhngăcácăyuătălênăROEătheoămôăhìnhăDupont 52 Bng 3.1 Các s liu v d tr tinănmă2013 58 Bng 3.2 T trngăđuătăvƠăhƠmălng giá tr các khon mc hàng hóa 59 Biuăđ 2.1 Biuăđ căcu ngun vn 36 Biuăđ 3.1 Mô hình qun lý hàng tn kho ABC 59 Hình 2.1 Chính sách qun lý vn caăCôngătyăgiaiăđon 2011-2013 37 Hình 3.1 Mt s vnăđ cn khc phc 56 Săđ 1.1 Các nhân t nhăhngăđn phân tích tài chính doanh nghip 7 Săđ 2.1ăCăcu t chc ca Công ty Thit b Y t và Hóa cht Sao Mai 26 LI M U 1. Lý do chnăđ tài Hi nhp kinh t là mt xu th khách quan, bao trùm lên tt c các quc gia trên th gii.  thc hin thành công quá trình công nghip hóa, hin đi hóa, đòi hi Vit Nam cn ch đng tham gia hi nhp kinh t quc t. Hi nhp ch đng là phng châm chin lc đ phát trin nn kinh t Vit Nam. i kèm vi nhng c hi phát trin là hàng lot nhng thách thc đt ra, nht là trong thi đim suy thoái kinh t hin nay. Do vy các công ty, doanh nghip cn có nhng bc đi thn trng, cng nh chin lc kinh doanh phù hp, tn dng các u th v nhân lc và vt lc to nên li th cnh tranh đ có th tn ti và phát trin không ch trong nc mà c trên th trng quc t, góp phn thúc đy nn kinh t Vit Nam. Vic phân tích tình hình tài chính rt quan trng và cn thit đi vi mi doanh nghip. Phân tích tài chính giúp cho doanh nghip nm rõ đc đim mnh, đim yu ca mình đ có th điu chnh và vch ra nhng hng đi phù hp đúng đn, nhm đem li hiu qu trong hot đng sn xut kinh doanh. Không nhng th, công tác phân tích tài chính còn cung cp nhng thông tin quan trng cho các đi tng quan tâm ti doanh nghip. Vì vy, đ tài “Phân tích tài chính ti Công ty trách nhim hu hn Thit b Y t và Hóa cht Sao Mai” đc la chn làm khóa lun tt nghip. 2. Mcăđíchănghiênăcu caăđ tài Mc đích nghiên cu ca đ tài gm 3 mc tiêu chính: H thng hóa các c s lý lun chung v phân tích tình hình tài chính trong các doanh nghip. Phân tích tình hình tài chính ca Công ty TNHH Thit b Y t và Hóa cht Sao Mai da trên c s lý lun. a ra nhng đánh giá v kh nng tài chính cng nh ch ra nhng u đim và hn ch ca Công ty và đ xut mt s gii pháp nhm nâng cao tình hình tài chính ti Công ty. 3. iătng và phm vi nghiên cu i tng nghiên cu: Tình hình tài chính ti Công ty TNHH Thit b Y t và Hóa cht Sao Mai. Phm vi nghiên cu: Bng cân đi k toán và Báo cáo kt qu kinh doanh ca Công ty Thit b Y t và Hóa cht Sao Mai giai đon t nm 2011 đn nm 2013. 4. Phngăphápănghiênăcu Các phng pháp đc s dng trong khóa lun là phng pháp thng kê, phân tích, so sánh và tng hp. Thang Long University Library [...]... s và Hóa ch t Sao 24 v tài chính doanh nghi p, a trên nh lý i Công ty TNHH Thi t b Y t PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY TNHH THI T B Y T VÀ HÓA CH T SAO MAI 2.1 Quá trình hình thành và phát tri n Công ty TNHH thi t b y t và hóa ch t Sao Mai 2.1.1 Gi i thi u chung v công ty Tên giao d ch: Công ty TNHH Thi t b Y t và Hóa ch t Sao Mai Tel: 0436404146/ 0436402046 Fax: 0436404080 Email : Saomaicompany06@vnn.vn... B c c khóa lu n Ngoài ph n m u, k t lu n và tài li u tham kh o, khóa lu c k t c u thêm 3 lý lu n chung v phân tích tài chính doanh nghi p i Công ty TNHH Thi t b Y t và Hóa ch t Sao Mai t s gi i pháp nh m c i thi n tình hình tài chính c a Công ty TNHH Thi t b Y t và Hóa ch t Sao Mai LÝ LU N V PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.1 T ng quan v tài chính doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m tài chính. .. có th ng qu n tr trong các quy , phân chia l i t c c ph n và l p k ho ch d báo tài chính Cu i cùng phân tích tài chính còn là công c ki m soát các ho ng qu n lý 4 1.3.1.2 Vai trò c a phân tích tài chính N i dung quan tr u tiên c a phân tích tài chính doanh nghi p chính là phân tích hi n tr ng và tình hình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi tài chính, t c là phân tích s tài chính, t b n v hi u qu ho ng,... nghi ki m soát và ch o các ho quan tr i v i các nhà qu n lý ng c a doanh nghi p 3 Thang Long University Library 1.2 Phân tích tài chính doanh nghi p 1.3.1 Khái ni m và vai trò c a phân tích tài chính doanh nghi p 1.3.1.1 Khái ni m phân tích tài chính doanh nghi p Phân tích tình hình tài chính là quá trình xem xét, ki li u v tình hình tài chính hi n hành và quá kh u qu ra các quy i chi u và so sánh s... nghi p mà tr ng tâm là phân tích các báo cáo tài chính và các ch tiêu tài chín t h th pháp, công c và k thu i s d ng thông tin t khác nhau, v n, t ng h p khái quát, l i v a xem xét m t cách chi ti t ho t ng tài chính doanh nghi p, tìm ra nh mm m y u v ho ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi tài chính, quy nh tài tr 1.3.2 Các y u t Phân tích tài chí quy nh n bi p nh n phân tích tài chính doanh nghi p i... m m l n y cho bi t: s d ng n so v i m M i quan h nghi p H s kh i s d ng v n ch n n và v n ch lãi vay: S d ng n nói chung t khi nào l i nhu n t o ra l có l i c l i nhu i tr cho vi c s d ng n N u không công ty không có kh lãi và gánh n ng lãi g y thi t h lãi c a công ty chúng ta s d ng t s kh lãi T s ng kh lãi c a công ty Kh lãi c a công ty cao hay th p nói chung ph thu c vào kh i và m công ty hoàn toàn... tr n quy nh tài chính V i nh c 7 Thang Long University Library i s ph c t p và t m quan tr ng c phân tích ph i là nh i có chuyên môn cao i cán b 1.3.2.3 H th ng các ch tiêu trung bình ngành Phân tích tài chính s tr chính v i các ch hành nh u so sánh k t qu ch s tài tham chi u quan tr ng khi ti n báo v tri n v ng trong l tài chính c a m t doanh nghi p cao hay th p, tích c c hay tiêu c c, t t hay x u... University Library S i có th s d giá s i có th liên k t các ch tiêu không gi i là t l ph ik tc c bi t s phân tích, so sánh So sánh a ch tiêu k phân tích so v i ch tiêu g c, theo công th c: y= y1 - y 0 * 100% y0 m h n ch c a s i là không ph quy mô c a ch tiêu so sánh Vì v y, trong m t s c s i và s tuy i 1.4.2 c th c ch t và ng h p c n ph i k t h p so sánh s Phân tích t s p phân tích ph s d nh cs d ng xuyên... t Sao Mai Tel: 0436404146/ 0436402046 Fax: 0436404080 Email : Saomaicompany06@vnn.vn Website: www.saomaimedical.com Tr s chính: ND2-CT1A- m nh Công, Hoàng Mai, Hà N i L ch s hình thành và phát tri n công ty: Công ty TNHH Thi t b Y t và Hóa ch V c thành l p ng-uy hi u Sao Mai luôn luôn tìm ki m nh ng s n ph m y t có ch ng cao và hi u qu u tr t cung ng ph c v nhu c c kho c a nhân dân thành ph Hà N i... hình tài chính c a doanh nghi p trong quá kh , hi n t i và nh ng d ti m l Tình hình n n kinh t c không ng ng bi giá tr i theo th i gian Vì v y, tính k p th i và giá tr d thi t t o nên s phù h p c a thông tin khi phân tích N u thi c tin c y g y 1.3.2.2 mc n phù h p và chính n k t qu phân tích tài chính cán b phân tích Ngoài ch chính có ch d li ng ti n có ng thông tin chính xác, phù h p thì k t qu phân tích . MAI 25 2.1. Quá trình hình thành và phát trin Công ty TNHH thit b y t và hóa cht Sao Mai 25 2.1.1. Gii thiu chung v công ty 25 2.1.2. C cu t chc ca Công ty Thit b Y t và Hóa. Tình hình tài chính ti Công ty TNHH Thit b Y t và Hóa cht Sao Mai. Phm vi nghiên cu: Bng cân đi k toán và Báo cáo kt qu kinh doanh ca Công ty Thit b Y t và Hóa cht Sao Mai giai. cht Sao Mai 26 2.1.3. Khái quát ngành ngh kinh doanh ca Công ty 28 2.2. Thc trng tình hình tài chính ti Công ty Thit b Y t và Hóa cht Sao Mai 28 2.2.1. Phân tích tình hình tài sn