Đang tải... (xem toàn văn)
Luận văn thạc sĩ về quản trị rủi ro trong hoạt động của doanh nghiệp nhỏ và vừa ở Việt nam
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ĐINH VĂN ĐỨC ĐỀ TÀI: QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA Ở VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2009 PHẦN MỞ ĐẦU BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Tính cấp thiết đề tài Cùng với hình thành phát triển KTTT nước ta, rủi ro quản trị rủi ro tài ngày nhận quan tâm nhà đầu tư nhà kinh tế học Các dịch vụ phái sinh như: Hợp đồng kỳ hạn ĐINH VĂN ĐỨC (forwards), Hợp đồng tương lai (future), Hợp đồng quyền chọn (options) Hợp đồng hoán đổi (swaps)… giới thiệu cơng cụ phịng ngừa rủi ro có hiệu cao cho doanh nghiệp Tuy nhiên, yêu cầu quy mô hợp đồng giao dịch chi phí bỏ để phịng ngừa rủi ro, hầu ĐỀ TÀI: QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH hết cơng cụ nói khó dụngNAM doanh nghiệp NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA Ở áp VIỆT nhỏ vừa (DNNVV) - đối tượng thường hứng chịu nhiều rủi ro Chuyên ngành: Kinh tế tài - Ngân hàng thị trường Mã số:biến động 60.31.12 Tuy quy mô doanh nghiệp nhỏ bé, DNNVV lại chiếm số LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ lượng đông đảo Theo thống kê từ quan đăng ký kinh doanh, DNNVV chiếm 96% số sở sản xuất kinh doanh ViệtDNNVV quản trị rủi ro để phòng ngừa, né tránh, loại trừ giảm thiểu thiệt hại tài mà rủi ro gây ra? Ý nghĩa: Kết nghiên cứu giúp DNNVV nhận thức rõ mối nguy rủi ro, lợi ích quản trị rủi ro để lựa chọn giải pháp quản trị thích hợp Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Thị Ngọc Trang Đối tượng nghiên cứu nguy rủi ro có khả gây tác động chủ yếu đến khu vực DNNVV Giới hạn đề tài nghiên cứu TP Hồ Chí Minh - Năm 2009 CAM ĐOAN Tác giả luận văn: Tôi, Đinh Văn Đức, học viên cao học khóa 16, Khoa Tài Doanh nghiệp, xin cam đoan: Những nội dung luận văn, cụ thể phân tích, đánh giá thực trạng rủi ro quản trị rủi ro doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam, đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quản trị rủi ro hoạt động doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam tự nghiên cứu, không chép Các tài liệu tham khảo để thực luận văn trích dẫn nguồn gốc rõ ràng Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 10 tháng năm 2009 NGƯỜI CAM ĐOAN ĐINH VĂN ĐỨC MỤC LỤC Nội dung Trang DANH MỤC HÌNH VẼ PHẦN MỞ ĐẦU Chương LÝ LUẬN CHUNG VỀ RỦI RO VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO 12 1.1 RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 12 1.1.1 Rủi ro 12 1.1.1.1 Định nghĩa chung rủi ro 12 1.1.1.2 Định nghĩa rủi ro tài .12 1.1.1.3 Các loại rủi ro phổ biến DNNVV 13 1.1.2 Rủi ro hoạt động doanh nghiệp 17 1.1.2.1 Rủi ro, tỷ suất sinh lợi định đầu tư 17 1.1.2.2 Rủi ro khánh kiệt tài 18 1.1.2.3 Rủi ro phá sản doanh nghiệp .18 1.2 QUẢN TRỊ RỦI RO 19 1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro .19 1.2.2 Mục tiêu, động lợi ích quản trị rủi ro 20 1.2.2.1 Mục tiêu quản trị rủi ro 20 1.2.2.2 Động quản trị rủi ro: 21 1.2.2.3 Lợi ích quản trị rủi ro .21 1.2.3 Các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến quản trị rủi ro 22 1.2.3.1 Quy mơ hình thức tổ chức doanh nghiệp .22 1.2.3.2 Nhận thức nhà quản trị 23 1.2.3.3 Sự phát triển thị trường sản phẩm phái sinh: 23 1.2.4 Chương trình quản trị rủi ro 24 1.2.5 Các phương thức quản trị rủi ro 25 1.2.6 Các cơng cụ phịng ngừa rủi ro .25 Kết luận chương 27 Chương THỰC TRẠNG RỦI RO VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG CÁC DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA Ở VIỆT NAM 28 2.1 TỔNG QUAN VỀ DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA 28 2.1.1 Khái quát tình hình phát triển DNNVV 28 2.1.2 Vai trò DNNVV phát triển kinh tế - xã hội nước ta 31 2.1.3 Một số đặc điểm DNNVV nước ta 34 2.2 THỰC TRẠNG RỦI RO VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA DNNVV Ở VIỆT NAM 36 2.2.1 Nhận diện rủi ro thường gặp hoạt động DNNVV 36 2.2.1.1 Rủi ro lãi suất 37 2.2.1.2 Rủi ro biến động giá hàng hóa 37 2.2.1.3 Rủi ro tỷ giá .38 2.2.1.4 Khó khăn tiếp cận nguồn tài tin cậy, lãi suất hợp lý 38 2.2.1.5 Rủi ro từ mơ hình hoạt động 40 2.2.1.6 Giới hạn lực cạnh tranh: 42 2.2.1.7 Thiếu lao động có kỹ năng, tốc độ thay lao động cao 43 2.2.1.8 Rủi ro từ đối tác giao dịch .44 2.2.1.9 Rủi ro trị kinh tế 45 2.2.2 Thực trạng rủi ro quản trị rủi ro hoạt động DNNVV Việt Nam: 46 2.2.2.1 Thực trạng rủi ro hoạt động DNNVV: 46 2.2.2.2 Thực trạng quản trị rủi ro hoạt động DNNVV 52 Kết luận chương 2: 59 Chương GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA 60 3.1 XÂY DỰNG CHÍNH SÁCH QUẢN TRỊ RỦI RO 60 3.1.1 Sự cần thiết ý nghĩa sách quản trị rủi ro 60 3.1.2 Các nội dung chủ yếu sách quản trị rủi ro 62 3.1.2.1 Nhận diện rủi ro .62 3.1.2.2 Phân tích rủi ro .63 3.1.2.3 Đánh giá lập báo cáo rủi ro 64 3.1.2.4 Quyết định giải pháp xử lý, kiểm soát rủi ro 65 3.1.2.5 Phổ biến, giáo dục theo dõi kiểm tra việc thực sách quản trị rủi ro 67 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP XỬ LÝ VÀ KIỂM SOÁT CÁC RỦI RO CỤ THỂ ĐỐI VỚI DNNVV Ở VIỆT NAM 68 3.2.1 Xử lý kiểm soát rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá, biến động giá tìm kiếm nguồn tài tài trợ cho phát triển 68 3.2.2 Xử lý, kiểm sốt nhóm rủi ro phát sinh từ yếu tố: Đối tác giao dịch, kỹ doanh nhân, chuẩn bị kế hoạch kinh doanh 73 3.2.3 Xử lý, kiểm sốt nhóm rủi ro phát sinh từ yếu tố: trị, kinh tế văn hóa 76 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ ĐỂ NÂNG CAO KHẢ NĂNG PHÒNG NGỪA RỦI RO ĐỐI VỚI DNNVV 77 3.3.1 Nhà nước cần hoàn thiện hệ thống pháp luật đầu tư, kinh doanh 77 3.3.2 Giải vướng mắc quan hệ giao dịch tổ chức tài với DNNVV 79 3.3.3 Trợ giúp đào tạo nâng cao chất lượng nguồn nhân lực cho DNNVV 80 3.3.4 Luật hóa quy định hội, hiệp hội doanh nghiệp để phát huy vai trò liên kết, trợ giúp DNNVV 80 3.3.5 Phát triển hệ thống kết cấu hạ tầng 81 3.3.6 Nâng cao nhận thức doanh nghiệp rủi ro, tầm quan trọng quản trị rủi ro .81 3.3.7 Tạo văn hóa quản trị rủi ro cho tồn xã hội 82 Kết luận chương 3: 82 KẾT LUẬN 84 TÀI LIỆU THAM KHẢO 86 PHỤ LỤC 89 DANH MỤC BẢNG BIỂU Danh mục Trang Bảng 2.1 – Số lượng doanh nghiệp thời điểm 31/12 năm: 2000, 2005 2006 25 Bảng 2.2 – Số doanh nghiệp tư nhân nước thời điểm 31/12/2006 phân theo mức vốn loại hình doanh nghiệp 26 Bảng 2.3 - Số doanh nghiệp tư nhân nước thời điểm 31/12/2006 phân theo quy mô lao động phân theo loại hình doanh nghiệp 27 Bảng 2.4 - Cơ cấu vốn sản xuất kinh doanh bình quân hàng năm doanh nghiệp phân theo loại hình doanh nghiệp 29 Bảng 2.5 - Giá trị TSCĐ đầu tư tài dài hạn doanh nghiệp thời điểm 31/12 hàng năm phân theo loại hình doanh nghiệp 29 Bảng 2.6 - Doanh thu loại hình doanh nghiệp 30 Bảng 2.7 - Tổng số lao động làm việc doanh nghiệp thời điểm 31/12 hàng năm phân theo loại hình doanh nghiệp 31 Bảng 2.8 - Số doanh nghiệp tư nhân nước thời điểm 31/12/2006 phân theo quy mô vốn phân theo loại hình doanh nghiệp 32 Bảng 2.9 - Số doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh thời điểm 31/12/2006 cấu phân theo loại hình doanh nghiệp 37 Bảng 2.10 - Thống kê thăm dò thực trạng rủi ro DNNVV 43 Bảng 2.11 - Thống kê thăm dò loại rủi ro DNNVV thờng gặp 45 Bảng 2.12 - Thống kê thăm dò mức độ quan ngại rủi ro 46 Bảng 2.13 – Kết điều tra loại rủi ro DNNVV quan ngại 47 Bảng 2.14- Thống kê thăm dò ý kiến tác dụng quản trị rủi ro DNNVV 49 Bảng 2.15- Thống kê thăm dò thực trạng áp dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro DNNVV 49 Bảng 2.16- Thống kê thăm dò mức độ am hiểu biện pháp phòng ngừa rủi ro DNNVV 50 Bảng 2.17- Thống kê thăm dò thực trạng sử dụng sản phẩm phái sinh cơng cụ phịng ngừa rủi ro DNNVV 51 DANH MỤC HÌNH VẼ Danh mục Trang Hình 2.1 - Loại rủi ro DNNVV thường gặp 46 Hình 2.2 - Mức quan ngại loại rủi ro DNNVV 48 PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Cùng với hình thành phát triển kinh tế thị trường nước ta, rủi ro quản trị rủi ro ngày nhận quan tâm nhà đầu tư nhà kinh tế học Các sản phẩm phái sinh như: Hợp đồng kỳ hạn (forwards), Hợp đồng giao sau (future), Hợp đồng quyền chọn (options) Hợp đồng hoán đổi (swaps)… giới thiệu cơng cụ phịng ngừa rủi ro có hiệu cao cho doanh nghiệp Song yêu cầu quy mơ hợp đồng giao dịch, chi phí bỏ kiến thức chun mơn, doanh nghiệp nhỏ vừa (DNNVV) có đủ khả sử dụng cơng cụ để phịng ngừa rủi ro Cũng quy mơ nhỏ, q trình hoạt động, DNNVV chịu nhiều rủi ro đặc thù khác, mà doanh nghiệp quy mơ lớn khơng phải phải đối diện Tuy quy mô doanh nghiệp nhỏ bé, DNNVV lại chiếm số lượng đông đảo Theo số liệu thống kê Tổng cục Thống kê, DNNVV chiếm khoảng 98,77% số sở sản xuất kinh doanh Việt Nam Do rủi ro, tổn thất khu vực DNNVV diễn diện rộng, gây tổn thất lớn cho quốc gia kinh tế xã hội Việc nhận diện loại rủi ro thường gặp DNNVV để có biện pháp phịng ngừa thích hợp cần thiết Trong luận văn này, tác giả cố gắng tìm câu trả lời cho vấn đề Mục đích, ý nghĩa đối tượng nghiên cứu Mục đích: Luận văn tập trung vào trả lời 02 câu hỏi lớn sau: - DNNVV Việt Nam thường phải đối diện với rủi ro nào? 10 - DNNVV quản trị rủi ro để phòng ngừa, né tránh, loại trừ giảm thiểu thiệt hại tài mà rủi ro gây ra? Ý nghĩa: Kết nghiên cứu giúp DNNVV nhận thức rõ mối nguy rủi ro, hiểu lợi ích quản trị rủi ro để lựa chọn giải pháp quản trị thích hợp Đối tượng nghiên cứu tổng thể nguy rủi ro có khả gây tác động đến khu vực DNNVV Giới hạn đề tài nghiên cứu Đặc thù DNNVV thường phải đối diện với nhiều loại rủi ro trình hoạt động, rủi ro hầu hết có mối liên hệ với hậu dẫn đến khoản thiệt hại tài Do đề tài nghiên cứu tổng thể yếu tố rủi ro thường gặp khu vực DNNVV Việt Nam đề xuất phương án tổng thể quản trị rủi ro phù hợp Phương pháp nghiên cứu Trên sở lý thuyết quản trị rủi ro mục tiêu nghiên cứu xác định, tác giả chủ yếu sử dụng phương pháp phân tích nhằm làm rõ loại rủi ro giải pháp quản trị loại rủi ro; lợi ích việc quản trị rủi ro DNNVV Ngoài luận văn sử dụng phương pháp so sánh phương thức quản trị rủi ro áp dụng cho doanh nghiệp quy mô lớn phương thức quản trị rủi ro áp dụng DNNVV Tác giả tiến hành vấn trực tiếp 100 DNNVV hoạt động để đánh giá mức độ quan tâm DNNVV đến rủi ro quản trị rủi ro, nhằm minh họa cụ thể thực trạng rủi ro quản trị rủi ro ... hiệu quản trị rủi ro hoạt động DNNVV Việt Nam 12 Chương LÝ LUẬN CHUNG VỀ RỦI RO VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO 1.1 RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Rủi ro 1.1.1.1 Định nghĩa chung rủi ro Rủi ro. .. ngừa rủi ro, hầu ĐỀ TÀI: QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH hết cơng cụ nói khó dụngNAM doanh nghiệp NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA Ở áp VIỆT nhỏ vừa (DNNVV) - đối tượng thường hứng chịu nhiều rủi ro. .. TRẠNG RỦI RO VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA DNNVV Ở VIỆT NAM 36 2.2.1 Nhận diện rủi ro thường gặp hoạt động DNNVV 36 2.2.1.1 Rủi ro lãi suất 37 2.2.1.2 Rủi ro biến động
