HÀ NỘI - 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG oOo KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THIẾT BỊ Y TẾ VÀ HÓA CHẤT SAO MAI SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN NGỌC PHÁT MÃ SINH VIÊN : A16110 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI - 2014 TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG oOo KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THIẾT BỊ Y TẾ VÀ HÓA CHẤT SAO MAI Giáo viên hƣớng dẫn : Th.s Nguyễn Hồng Nga Sinh viên thực hiện : Nguyễn Ngọc Phát Mã sinh viên : A16110 Chuyên ngành : Tài chính LỜI CẢM ƠN Với tình cảm chân thành, em xin bày tỏ lòng biết ơn tới các thầy giáo, cô giáo trường Đại Học Thăng Long, đặc biệt là Cô giáo Th.s Nguyễn Hồng Nga cùng các bác, các cô chú và anh chị trong Công ty TNHH Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai đã tận tình giúp đỡ em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này. Em cũng xin cảm ơn các thầy cô giáo giảng dạy trong nhà trường đã truyền đạt cho em rất nhiều kiến thức bổ ích làm nền tảng để thực hiện khóa luận và có được hành trang vững chắc cho sự nghiệp trong tương lai. Hà Nội, ngày 7 tháng 7 năm 2014 Sinh viên Nguyễn Ngọc Phát LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Ngọc Phát MỤC LỤC CHƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1 1.1. Tổng quan về tài chính doanh nghiệp 1 1.1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp 1 1.1.2. Chức năng và vai trò của tài chính doanh nghiệp 1 1.1.2.1 Chức năng của tài chính doanh nghiệp 1 1.1.2.2 Vai trò của tài chính doanh nghiệp 2 1.2. Phân tích tài chính doanh nghiệp 4 1.3.1. Khái niệm và vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp 4 1.3.1.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp 4 1.3.1.2 Vai trò của phân tích tài chính 5 1.3.2. Các yếu tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp 6 1.3.2.1 Chất lượng thông tin sử dụng 7 1.3.2.2 Trình độ cán bộ phân tích 7 1.3.2.3 Hệ thống các chỉ tiêu trung bình ngành 8 1.3.3. Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp 8 1.3.3.1 Thông tin ngành kinh tế 8 1.3.3.2 Thông tin tài chính doanh nghiệp 9 1.3.4. Quá trình thực hiện phân tích TCDN 12 1.3.4.1 Thu thập thông tin 12 1.3.4.2 Xử lý thông tin 12 1.3.4.3 Dự đoán và đưa ra quyết định 12 1.4. Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 12 1.4.1. Phương pháp so sánh 13 1.4.2. Phương pháp phân tích tỷ số 14 1.4.3. 14 1.5. Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 15 1.5.1. Phân tích tình hình biến động tài sản và nguồn vốn 15 1.5.2. Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh 16 1.5.3. Phân tích các chỉ tiêu tài chính doanh nghiệp 17 1.5.3.1 17 1.5.3.2 18 1.5.3.3 21 1.5.4. 22 CHƢƠNG 2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THIẾT BỊ Y TẾ VÀ HÓA CHẤT SAO MAI 25 2.1. Quá trình hình thành và phát triển Công ty TNHH thiết bị y tế và hóa chất Sao Mai 25 2.1.1. Giới thiệu chung về công ty 25 2.1.2. Cơ cấu tổ chức của Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai 26 2.1.3. Khái quát ngành nghề kinh doanh của Công ty 28 2.2. Thực trạng tình hình tài chính tại Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai 28 2.2.1. Phân tích tình hình tài sản – nguồn vốn 28 2.2.1.1 Tình hình tài sản 28 2.2.1.2 Tình hình nguồn vốn 34 2.2.1.3 Chính sách quản lý vốn của Công ty 37 2.2.2. Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty 37 2.2.3. Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán 40 2.2.4. Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý tài sản 42 2.2.4.1 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 42 2.2.4.2 Quản lý tài sản ngắn hạn 43 2.2.4.3 Hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn 46 2.2.5. Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý nợ 46 2.2.5.1 Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu 47 2.2.5.2 Hệ số nợ trên tổng tài sản (D/A) 47 2.2.5.3 Hệ số khả năng chi trả lãi vay 48 2.2.6. Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời 48 2.2.6.1 Tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu (ROS): 49 2.2.6.2 Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA): 49 2.2.6.3 Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE): 51 2.3. Đánh giá tình hình tài chính tại Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai 52 2.3.1. Những kết quả đạt được 52 2.3.2. Một số hạn chế 53 CHƢƠNG 3. MộT Số GIảI PHÁP NHằM NÂNG CAO tình hình TÀI CHÍNH TạI CÔNG TY TNHH THIếT Bị Y Tế VÀ HÓA CHấT SAO MAI 54 3.1. Định hướng phát triển của Công ty trong thời gian tới 54 3.1.1. Xu hướng nền kinh tế 54 3.1.1.1 Xu hướng của nền kinh tế Thế giới 54 3.1.1.2 Xu hướng nền kinh tế Việt Nam 54 3.1.2. Định hướng phát triển của Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai 55 3.1.2.1 Đánh giá chung về môi trường Công ty 55 3.1.2.2 Định hướng phát triển của Công ty 55 3.2. Một số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài chính tại Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai 56 3.2.1. Quản trị tiền mặt 56 3.2.2. Quản trị hàng tồn kho 58 3.2.3. Các biện pháp kiểm soát chi phí 60 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ TNHH Trách nhiệm hữu hạn TCDN Tài chính doanh nghiệp BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn HTK Hàng tồn kho LNST Lợi nhuận sau thuế DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, CÔNG THỨC Bảng 2.1 Tình hình tài sản của công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai 29 Bảng 2.2 Tình hình biến động nguồn vốn 34 Bảng 2.3 Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Thiết bị y tế và hóa chất Sao Mai 38 Bảng 2.4 Khả năng thanh toán của Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai 41 Bảng 2.5 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 42 Bảng 2.6 Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn 43 Bảng 2.7 Chỉ tiêu phản ánh khả năng quản lý hàng tồn kho 44 Bảng 2.8 Vòng quay các khoản phải thu và kỳ thu tiền trung bình 45 Bảng 2.9 Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn 46 Bảng 2.10 Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu D/E 47 Bảng 2.11 Hệ số nợ trên tổng tài sản (D/A) 47 Bảng 2.12 Hệ số khả năng chi trả lãi vay 48 Bảng 2.13 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu 49 Bảng 2.14 Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản 50 Bảng 2.15 Mức độ ảnh hƣởng của ROS và hiệu suất sử dụng tài sản lên ROA 50 Bảng 2.16 Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu 51 Bảng 2.17 Ảnh hƣởng các yếu tố lên ROE theo mô hình Dupont 52 Bảng 3.1 Các số liệu về dự trữ tiền năm 2013 58 Bảng 3.2 Tỷ trọng đầu tƣ và hàm lƣợng giá trị các khoản mục hàng hóa 59 Biểu đồ 2.1 Biểu đồ cơ cấu nguồn vốn 36 Biểu đồ 3.1 Mô hình quản lý hàng tồn kho ABC 59 Hình 2.1 Chính sách quản lý vốn của Công ty giai đoạn 2011-2013 37 Hình 3.1 Một số vấn đề cần khắc phục 56 Sơ đồ 1.1 Các nhân tố ảnh hƣởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp 7 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức của Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai 26 LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài Hội nhập kinh tế là một xu thế khách quan, bao trùm lên tất cả các quốc gia trên thế giới. Để thực hiện thành công quá trình công nghiệp hóa, hiện đại hóa, đòi hỏi Việt Nam cần chủ động tham gia hội nhập kinh tế quốc tế. Hội nhập chủ động là phương châm chiến lược để phát triển nền kinh tế Việt Nam. Đi kèm với những cơ hội phát triển là hàng loạt những thách thức đặt ra, nhất là trong thời điểm suy thoái kinh tế hiện nay. Do vậy các công ty, doanh nghiệp cần có những bước đi thận trọng, cũng như chiến lược kinh doanh phù hợp, tận dụng các ưu thế về nhân lực và vật lực tạo nên lợi thế cạnh tranh để có thể tồn tại và phát triển không chỉ trong nước mà cả trên thị trường quốc tế, góp phần thúc đẩy nền kinh tế Việt Nam. Việc phân tích tình hình tài chính rất quan trọng và cần thiết đối với mỗi doanh nghiệp. Phân tích tài chính giúp cho doanh nghiệp nắm rõ được điểm mạnh, điểm yếu của mình để có thể điều chỉnh và vạch ra những hướng đi phù hợp đúng đắn, nhằm đem lại hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Không những thế, công tác phân tích tài chính còn cung cấp những thông tin quan trọng cho các đối tượng quan tâm tới doanh nghiệp. Vì vậy, đề tài “Phân tích tài chính tại Công ty trách nhiệm hữu hạn Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai” được lựa chọn làm khóa luận tốt nghiệp. 2. Mục đích nghiên cứu của đề tài Mục đích nghiên cứu của đề tài gồm 3 mục tiêu chính: Hệ thống hóa các cơ sở lý luận chung về phân tích tình hình tài chính trong các doanh nghiệp. Phân tích tình hình tài chính của Công ty TNHH Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai dựa trên cơ sở lý luận. Đưa ra những đánh giá về khả năng tài chính cũng như chỉ ra những ưu điểm và hạn chế của Công ty và đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài chính tại Công ty. 3. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài chính tại Công ty TNHH Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai. Phạm vi nghiên cứu: Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2013. 4. Phƣơng pháp nghiên cứu Các phương pháp được sử dụng trong khóa luận là phương pháp thống kê, phân tích, so sánh và tổng hợp. [...]... lý thuyết khóa luận sẽ đi sâu phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai trong chương 2 24 CHƢƠNG 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THIẾT BỊ Y TẾ VÀ HÓA CHẤT SAO MAI 2.1 Quá trình hình thành và phát triển Công ty TNHH thiết bị y tế và hóa chất Sao Mai 2.1.1 Giới thiệu chung về công ty Tên giao dịch: Công ty TNHH Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai Tel:... khóa luận Ngoài phần mở đầu, kết luận và tài liệu tham khảo, khóa luận được kết cấu thêm 3 chương như sau: Chƣơng 1 Cơ sở lý luận chung về phân tích tài chính doanh nghiệp Chƣơng 2 Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai Chƣơng 3 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty TNHH Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai CHƢƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN... 0436404080 Email : Saomaicompany06@vnn.vn Website: www.saomaimedical.com Trụ sở chính: ND2-CT1A-Khu đô thị mới Định Công, Hoàng Mai, Hà Nội Lịch sử hình thành và phát triển công ty: Năm 2001, Công ty TNHH Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai được thành lập Với phương châm kinh doanh luôn l y Chất lượng-uy tín” làm mục tiêu, thương hiệu Sao Mai luôn luôn tìm kiếm những sản phẩm y tế có chất lượng cao và hiệu... nhà nước Cùng với việc thành lập Chi bộ Đảng, tổ chức Đoàn TNCS HCM của Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai cũng ra đời với 45 đoàn viên Đầu năm 2008, được sự đồng ý của Liên đoàn lao động thành phố Hà Nội, công đoàn Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai đã được thành lập nhằm bảo vệ và chăm sóc đời sống người lao động tại doanh nghiệp 25 ... điểm mạnh và điểm y u về hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, để nhận biết, phán đoán, dự báo và đưa ra quyết định tài chính, quyết định tài trợ và đầu tư phù hợp 1.3.2 Các y u tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính có ý nghĩa với nhiều đối tượng khác nhau, ảnh hưởng đến các quyết định đầu tư, tài trợ với doanh nghiệp Tuy nhiên, các kết quả phân tích tài chính. .. định hướng cho giám đốc tài chính cũng như hội đồng quản trị trong các quyết định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức cổ phần và lập kế hoạch dự báo tài chính Cuối cùng phân tích tài chính còn là công cụ để kiểm soát các hoạt động quản lý 4 1.3.1.2 Vai trò của phân tích tài chính Nội dung quan trọng đầu tiên của phân tích tài chính doanh nghiệp chính là phân tích hiện trạng và tình hình sản xuất kinh... trị thay đổi theo thời gian Vì v y, tính kịp thời và giá trị dự đoán là đặc điểm cần thiết tạo nên sự phù hợp của thông tin khi phân tích Nếu thiếu đi sự phù hợp và chính xác, thông tin không còn được tin c y g y ảnh hưởng đến kết quả phân tích tài chính 1.3.2.2 Trình độ cán bộ phân tích Ngoài chất lượng thông tin chính xác, phù hợp thì kết quả phân tích tình hình tài chính có chất lượng hay không... của phân tích tài chính doanh nghiệp 1.3.1.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra đối chiếu và so sánh số liệu về tình hình tài chính hiện hành và quá khứ Thông qua đó giúp người sử dụng thông tin đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như những rủi ro trong tương lai để ra các quyết định kinh tế Việc phân tích tình hình tài chính. .. định điểm mạnh, điểm y u của doanh nghiệp Cán bộ phân tích là những người làm cho những con số trở nên có ý nghĩa và tác động đến quyết định tài chính Với những đặc 7 điểm đó cùng với sự phức tạp và tầm quan trọng của phân tích tài chính đòi hỏi cán bộ phân tích phải là những người có chuyên môn cao 1.3.2.3 Hệ thống các chỉ tiêu trung bình ngành Phân tích tài chính sẽ trở nên đ y đủ và ý nghĩa hơn nếu... VCSH phụ thuộc vào lợi nhuận thuần và chính sách phân 23 phối lợi nhuận của doanh nghiệp Do v y, cần phải tăng VCSH và tăng những nguồn tài trợ từ bên ngoài ữu (ROE) c) Tỉ Tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ ết cứ n y tạo ra bao nhiề ợi nhuận Nếu tỷ số ốn chủ ủa công ty có lãi; nế Cũng như tỷ số lợi nhuận trên tài sản, tỷ số n y phụ thuộc vào thời vụ ụ thuộc vào quy mô và mức độ rủi ro của công ty Để xác, cần . hình thành và phát triển Công ty TNHH thiết bị y tế và hóa chất Sao Mai 25 2.1.1. Giới thiệu chung về công ty 25 2.1.2. Cơ cấu tổ chức của Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai 26 2.1.3 Tình hình tài chính tại Công ty TNHH Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai. Phạm vi nghiên cứu: Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai giai. kinh doanh của Công ty Thiết bị y tế và hóa chất Sao Mai 38 Bảng 2.4 Khả năng thanh toán của Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai 41 Bảng 2.5 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 42 Bảng 2.6