BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT Giáo viên hƣớng dẫn :Th.s Ngô Thị Quyên Sinh viên thực hiện :Phan Thị Phƣợng Mã sinh viên :A16852 Chuyên ngành :Tài chính HÀ NỘI – 2014 LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới các thầy cô của trường Đại học Thăng Long đã tạo điều kiện cho em hoàn thành khóa luận này. Đặc biệt em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới cô giáo Ths.Ngô Thị Quyên đã tận tình hướng dẫn và giúp đỡ em trong suốt quá trình làm khóa luận. Do kiến thức thực tiễn và trình độ lý luận vẫn còn hạn chế nên khóa luận không tránh khỏi những thiếu sót, em rất mong nhận được những ý kiến phê bình và đóng góp của các thầy cô để khóa luận của em được hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn! LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU Trang CHƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Error! Bookmark not defined. 1.1. NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN TRONG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DN Error! Bookmark not defined. 1.1.1. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệpError! Bookmark not defined. 1.1.2. Mục tiêu phân tích tài chính doanh nghiệpError! Bookmark not defined. 1.1.3. Ý nghĩa của việc phân tích tài chính doanh nghiệpError! Bookmark not defined. 1.1.4. Số liệu sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp Error! Bookmark not defined. 1.1.4.1. Thông tin bên ngoài doanh nghiệp Error! Bookmark not defined. 1.1.4.2. Thông tin bên trong doanh nghiệp Error! Bookmark not defined. 1.1.5. Phương pháp phân tích Error! Bookmark not defined. 1.2. NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Error! Bookmark not defined. 1.2.1. Phân tích các báo cáo tài chính Error! Bookmark not defined. 1.2.1.1. Phân tích tài chính qua bảng cân đối kế toánError! Bookmark not defined. 1.2.1.2. Phân tích Báo cáo kết quả sản xuất kinh doanhError! Bookmark not defined. 1.2.1.3. Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Error! Bookmark not defined. 1.2.2. Phân tích tài chính thông qua các chỉ tiêu tài chínhError! Bookmark not defined. 1.2.2.1. Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán của doanh nghiệp Error! Bookmark not defined. 1.2.2.2. Nhóm chỉ tiêu phản ánh cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn của DN Error! Bookmark not defined. 1.2.2.3. Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lợi của doanh nghiệp Error! Bookmark not defined. 1.2.2.4. Nhóm chỉ tiêu phản ảnh hiệu suất kinh doanh của doanh nghiệp Error! Bookmark not defined. CHƢƠNG 2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA Công ty cổ phần TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT Error! Bookmark not defined. 2.1. KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT Error! Bookmark not defined. 2.1.1. Giới thiệu chung về công ty Error! Bookmark not defined. 2.1.2. Quá trình hình thành và phát triển của tập đoàn Hòa Phát Error! Bookmark not defined. 2.1.3. Đặc điểm ngành nghề kinh doanh Error! Bookmark not defined. 2.1.4. Cơ cấu tổ chức bộ máy của tập đoàn Hòa PhátError! Bookmark not defined. 2.1.4.1. Sơ đồ bộ máy tổ chức Error! Bookmark not defined. 2.1.4.2. Chức năng, nhiệm vụ. Error! Bookmark not defined. 2.2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT Error! Bookmark not defined. 2.2.1. Phân tích các báo cáo tài chính giai đoạn 2010 - 2012 Error! Bookmark not defined. 2.2.1.1. Phân tích Bảng cân đối kế toán Error! Bookmark not defined. (Nguồn: số liệu tính từ báo cáo tài chính) Error! Bookmark not defined. 2.2.1.2. Phân tích Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh Error! Bookmark not defined. 2.2.1.3. Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Error! Bookmark not defined. 2.2.2. Phân tích tài chính thông qua các chỉ tiêu tài chínhError! Bookmark not defined. 2.2.2.1. Nhóm chỉ tiêu phản ánh tình hình và khả năng thanh toán của công ty Error! Bookmark not defined. 2.2.2.2. Nhóm chỉ tiêu phản ánh cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn của công ty Error! Bookmark not defined. 2.2.2.3. Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời của công ty Error! Bookmark not defined. 2.2.2.4. Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu suất kinh doanh của doanh nghiệp Error! Bookmark not defined. 2.3. Đánh giá tình hình tài chính của công ty cổ phần tập đoàn Hòa PhátError! Bookmark not defined. 2.3.1. Những kết quả đạt được Error! Bookmark not defined. 2.3.2. Những hạn chế chủ yếu Error! Bookmark not defined. CHƢƠNG 3. Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát Error! Bookmark not defined. 3.1. Mục tiêu, định hƣớng phát triển của công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát trong thời gian tới Error! Bookmark not defined. 3.1.1. Mục tiêu phát triển Error! Bookmark not defined. 3.1.2. Định hướng phát triển Error! Bookmark not defined. 3.2. Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát Error! Bookmark not defined. 3.2.1. Quản lý hàng tồn kho Error! Bookmark not defined. 3.2.2. Cải tiến tình hình thu nợ Error! Bookmark not defined. DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ DTT Doanh thu thuần GVHB Giá vốn hàng bán HTK Hàng tồn kho TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ, CÔNG THỨC Trang Bảng 1.1. Nhóm chỉ tiêu phản ánh tình hình và khả năng thanh toán 13 Bảng 1.2. Nhóm chỉ tiêu phản ánh cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn 14 Bảng 1.3. Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lợi 15 Bảng 1.4. Nhóm chỉ tiêu phản ảnh hiệu suất kinh doanh 17 Bảng 2.1. Sự biến động tài sản giai đoạn 2010 - 2012 tại công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát 27 Bảng 2.2. Sự biến động nguồn vốn giai đoạn 2010 - 2012 của công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát 33 Bảng 2.3. Vốn lưu động ròng và nhu cầu vốn lưu động ròng giai đoạn 2010 - 2012 36 Bảng 2.4. Phân tích nguồn tài trợ vốn giai đoạn 2010 - 2012 37 Bảng 2.5. Kết quả kinh doanh giai đoạn 2010 - 2012 của công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát 39 Bảng 2.6. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ giai đoạn 2010 - 2012 44 Bảng 2.7. Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán giai đoạn 2010 - 2012 46 Bảng 2.8. Nhóm chỉ tiêu phản ánh cơ cấu TS và NV của công ty 48 Bảng 2.9. Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời của công ty 49 Bảng 2.10. Phân tích ROA và ROE theo phương pháp Dupont 50 Bảng 2.11. Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu suất kinh doanh của doanh nghiệp 51 Bảng 3.1. Nhóm tuổi các khoản phải thu 61 Bảng 3.2. Nhóm khách hàng các khoản phải thu 61 Biểu đồ 2.1. Cơ cấu tài sản giai đoạn 2010 - 2012 25 Biểu đồ 2.2. Cơ cấu nguồn vốn giai đoạn 2010 - 2012 31 Biểu đồ 2.3. Phân tích vốn lưu động ròng giai đoạn 2010 - 2012 35 LỜI MỞ ĐẦU Lý do chọn đề tài Với mọi nền kinh tế các doanh nghiệp đóng một vai trò vô cùng quan trọng để thúc đẩy sự phát triển bền vững. Tại Việt Nam, môi trường kinh doanh ngày càng được mở rộng từ khi nước ta gia nhập các tổ chức khu vực và thế giới. Đây luôn là cơ hội lớn cho các doanh nghiệp nâng cao vị thế trong nước và vươn ra thế giới. Để làm được điều đó, mỗi doanh nghiệp cần tích cực hơn nữa trong việc tìm ra hướng đi đúng đắn, tạo được sức mạnh trong cạnh tranh với các doanh nghiệp khác, tạo được sự vững mạnh tài chính và đảm bảo đời sống cho người lao động cũng như đảm bảo nghĩa vụ kinh tế với Nhà nước. Để đánh giá một doanh nghiệp làm việc hiệu quả hay yếu kém, doanh nghiệp đó có phải là nơi đầu tư tốt nhất hay là một doanh nghiệp có khả năng và uy tín trong việc thanh toán các khoản nợ vay… chúng ta sẽ đi phân tích các báo cáo tài chính của doanh nghiệp đó. Việc phân tích tài chính giúp cho chính doanh nghiệp nhìn ra những điểm mạnh, điểm yếu của chính bản thân mình, từ đó có những biện pháp nâng cao những điểm mạnh và khắc phục những điểm yếu. Ngoài ra những thông tin từ việc phân tích tài chính còn được các nhà đầu tư, các tổ chức tín dụng và các cơ quan quản lý Nhà nước sử dụng để có cái nhìn tổng quát nhất, đúng đắn nhất trước khi ra các quyết định đầu tư. Nhận thức được tầm quan trọng của vấn đề phân tích tài chính trong doanh nghiệp, em đã chọn đề tài “Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát” giai đoạn 2010 - 2012 làm đề tài khóa luận của mình. Mục đích nghiên cứu Mục tiêu tổng quát: Nghiên cứu và phân tích tình hình tài chính của một doanh nghiệp cụ thể trong thực tế bằng những kiến thức có được. Mục tiêu cụ thể: Phân tích thực trạng tài chính của công ty từ đó đưa ra những nguyên nhân về sự biến động tài chính giai đoạn 2010 - 2012. Cùng với đó đưa ra những ưu điểm và hạn chế của doanh nghiệp và đưa ra một số biện pháp giúp cải thiện tình hình tài chính của doanh nghiệp. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu là tình hình tài chính, xu hướng phát triển, cụ thể với một doanh nghiệp đa ngành với ngành nghề chủ yếu là sản xuất và kinh doanh thép. Phạm vi nghiên cứu sẽ đi sâu phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát giai đoạn 2010 - 2012 thông qua các báo cáo tài chính và các chỉ tiêu tài chính của công ty trong giai đoạn này. Từ đó sẽ có những đánh giá và cái nhìn tổng quát về hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Phƣơng pháp nghiên cứu Phương pháp được sử dụng chủ yếu là các phương pháp so sánh, phân tích Dupont, phương pháp tỷ lệ kết hợp với những kiến thức đã học cùng với kiến thức thực tế và các tài liệu tham khảo khác. Cấu trúc của khóa luận Cấu trúc của khóa luận được chia làm 3 phần chính như sau: Chƣơng 1: Cơ sở lý luận về hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp. Chƣơng 2: Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát Chƣơng 3: Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát [...]... Đình Long Các công ty trực thuộc tập đoàn Hòa Phát Công ty mẹ: Công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát Các công ty thành viên: - Công ty cổ phần thép Hòa Phát - Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên thép Hòa Phát - Công ty trách nhiệm hữu hạn ống thép Hòa Phát - Công ty cổ phần năng lượng Hòa Phát - Công ty cổ phần đầu tư khoáng sản An Thông - Công ty cổ phần khoáng sản Hòa Phát - Công ty trách nhiệm... phần Thép Hòa Phát, nay là công ty TNHH một thành viên Thép Hòa Phát - Năm 2001: Thành lập Công ty trách nhiệm hữu hạn Điện lạnh Hòa Phát - Năm 2001: Thành lập Công ty CP Xây dựng & Phát Triển Đô thị Hòa Phát - Năm 2004: Thành lập Công ty trách nhiệm hữu hạn Thương mại Hòa Phát - Tháng 1/2007: Tái cấu trúc theo mô hình Tập đoàn, với Công ty mẹ là Công ty cổ phần Tập đoàn Hòa Phát và các Công ty thành... trong phạm vi lĩnh vực kinh doanh của công ty như ống thép, đồ nội thất, khai thác mỏ… Các công ty này chịu sự quản lý trực tiếp của Công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát, thực hiện các kế hoạch kinh doanh được giao Công ty liên kết bao gồm Công ty cổ phần khai khoáng Hòa Phát - SSG và Công ty cổ phần đầu tư khai thác khoáng sản Yên Phú được Công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát góp vốn, hợp tác để thực hiện... thiết bị phụ tùng Hòa Phát - Công ty cổ phần nội thất Hòa Phát - Công ty trách nhiệm hữu hạn điện lạnh Hòa Phát - Công ty trách nhiệm hữu hạn thương mại Hòa Phát - Công ty cổ phần xây dựng và phát triển đô thị Hòa Phát - Công ty cổ phần Golden Gain Việt Nam 19 Tầm nhìn Trở thành Tập đoàn sản xuất công nghiệp hàng đầu Việt Nam hoạt động đa ngành với thế mạnh là sản xuất thép, các ngành công nghiệp truyền... phòng tập đoàn bao gồm các ban: ban PR, ban tài chính, ban Công nghệ thông tin, ban Kiểm soát và Pháp chế, ban Tổ chức có nhiệm vụ thực hiện các quyết định do ban Tổng giám đốc giao 2.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT 2.2.1 Phân tích các báo cáo tài chính giai đoạn 2010 - 2012 2.2.1.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán Phân tích tình hình tài sản Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản... lý phân phối sản phẩm trên toàn lãnh thổ Việt Nam, với hơn 9.000 cán bộ công nhân viên Sự phát triển của công ty qua các giai đoạn - Năm 1992: Thành lập Công ty TNHH thiết bị phụ tùng Hòa Phát - Công ty đầu tiên mang thương hiệu Hòa Phát 20 - Năm 1995: Thành lập Công ty Cổ phần Nội thất Hòa Phát - Năm 1996: Thành lập Công ty trách nhiệm hữu hạn Ống thép Hòa Phát - Năm 2000: Thành lập Công ty cổ phần. .. tài chính được xem xét trong nhiều kỳ để phản ánh rõ hơn xu hướng thay đổi của tình hình tài chính doanh nghiệp Phƣơng pháp phân tích Dupont Phân tích Dupont là kỹ thuật phân tích thường được sử dụng bởi các nhà quản lý trong nội bộ công ty để có cái nhìn cụ thể và ra quyết định xem nên cải thiện tình hình tài chính của công ty bằng cách nào Mô hình Dupont thường được vận dụng trong phân tích tài chính: ...1 CHƢƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN TRONG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DN 1.1.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính là một hệ thống các phương pháp, công cụ và kỹ thuật phân tích nhằm đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp trong một thời gian hoạt động nhất định (có thể là tháng,... dựng từ tháng 8 năm 1992, Hòa Phát lần lượt mở rộng sang các lĩnh vực khác như Nội thất (1995), Ống thép (1996), Thép (2000), Điện lạnh (2001), Bất động sản (2001) Năm 2007, Hòa Phát tái cấu trúc theo mô hình Tập đoàn Trong đó Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát giữ vai trò là công ty mẹ cùng các công ty thành viên và công ty liên kết Ngày 15/11/2007, Hòa Phát chính thức niêm yết cổ phiếu trên thị trường... 18 CHƢƠNG 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT 2.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT 2.1.1 Giới thiệu chung về công ty Tên doanh nghiệp: Công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát Tên giao dịch: HOA PHAT GROUP JOINT STOCK COMPANY Giấy CN ĐKKD số: 0900189284 Vốn điều lệ: 4.190.525.330.000 đồng Vốn đầu tư của chủ sở hữu: 4.190.525.330.000 đồng Địa chỉ: 39 - Nguyễn . nghiệp. Chƣơng 2: Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát Chƣơng 3: Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát . pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát Error! Bookmark not defined. 3.1. Mục tiêu, định hƣớng phát triển của công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát trong thời. trọng của vấn đề phân tích tài chính trong doanh nghiệp, em đã chọn đề tài Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát giai đoạn 2010 - 2012 làm đề tài khóa luận của mình.