BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN LIÊN DOANH SƠN ASC VENUSIA VIỆT NAM HÀ NỘI – 2014 SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN TRỌNG CHÍNH MÃ SINH VIÊN : A16242 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH Mục lục CHƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1 1.1. Tổng quan về vốn lƣu động 1 1.1.1. Khái niệm về vốn lưu động 1 1.1.2. Đặc điểm của vốn lưu động 2 1.1.3. Phân loại về vốn lưu động 3 1.1.3.1. Phân loại vốn lưu động theo vai trò từng loại vốn lưu động 3 1.1.3.2. Phân loại vốn lưu động theo hình thái biểu hiện 3 1.1.3.3. Phân loại vốn lưu động theo quan hệ sở hữu về vốn 4 1.1.3.4. Phân loại vốn lưu động theo nguồn hình thành: 4 1.1.4. Cơ cấu vốn lưu động và các nhân tố ảnh hưởng tới cơ cấu vốn lưu động 5 1.1.4.1. Cơ cấu vốn lưu động 5 1.1.4.2. Các nhân tố ảnh hưởng đến cơ cấu vốn lưu động của doanh nghiệp 5 1.1.5. Quản lý vốn lưu động 7 1.1.5.1. Chính sách vốn lưu động 7 1.1.5.2. Quản lý tiền mặt và các chứng khoán thanh khoản cao 9 1.1.5.3. Quản lý các khoản phải thu 11 1.1.5.4. Quản lý dự trữ, tồn kho 14 1.2. Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động 15 1.2.1. Khái niệm về hiệu quả sử dụng vốn lưu động 15 1.2.2.Ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động 15 1.2.3. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 16 1.2.3.1. Các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động 16 1.2.3.2. Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động 16 1.2.3.3. Mức tiết kiệm vốn lưu động 17 1.2.3.4. Các chỉ số về hoạt động 17 1.2.3.5. Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán 19 1.2.4. Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động 20 1.2.4.1. Nhân tố khách quan 20 1.2.4.2. Nhân tố chủ quan 21 CHƢƠNG 2. THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN SƠN ASC VENUSIA VIỆT NAM 23 2.1. Khái quát về công ty trách nhiệm hữu hạn sơn ASC Venusia Việt Nam 23 2.1.1. Quá trình hình thành, phát triển công ty trách nhiệm hữu hạn sơn ASC Venusia Việt Nam 23 2.1.2. Sơ đồ bộ máy tổ chức và quản lý 24 2.1.3.Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận. 24 2.1.3.1. Giám đốc 24 2.1.3.2. Phó giám đốc công ty 24 2.1.3.3. Phòng hành chính 24 2.1.3.4. Phòng kế toán 24 2.1.3.5. Phòng kinh doanh 25 2.1.4. Ngành nghề kinh doanh 25 2.2.1. Khái quát hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trách nhiệm hữu hạn sơn ASC Venusia Việt Nam 25 2.2.2. Khái quát tình hình tài sản ngắn hạn và nguồn vốn ngắn hạn của công ty trách nhiệm hữu hạn liên doanh sơn ASC Venuisa Việt Nam 29 2.2.2.1. Tình hình tài sản ngắn hạn của công ty trách nhiệm hữu hạn liên doanh sơn ASC Venuisa Việt Nam 29 2.2.2.2. Tình hình nguồn vốn ngắn hạn của Công ty trách nhiệm hữu hạn liên doanh sơn ASC Venusia Việt Nam 33 2.3. Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn liên doanh sơn ASC Venusia Việt Nam 35 2.3.1. Các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động 35 2.3.2. Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động 37 2.3.3. Các chỉ số về hoạt động 37 2.3.2. Chính sách quản lý vốn lưu động 40 2.3.2.1 Phân tích cơ cấu vốn lưu động 41 2.3.3.2. Phân tích các bộ phận cấu thành vốn lưu động 44 2.3.3.2.1. Phải thu ngắn hạn 44 2.3.3.2.2. Hàng tồn kho 45 2.3.3.2.3. Tài sản ngắn hạn khác 46 2.3.4. Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán 48 2.3.5. Vốn lưu động ròng 50 2.4. Đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn sơn ASC Venusia Việt Nam. 51 2.4.1. Những kết quả đạt được 51 2.4.2. Những mặt hạn chế và nguyên nhân 52 2.4.2.1. Những hạn chế cần khắc phục 52 2.4.2.2. Nguyên nhân của những hạn chế 53 CHƢƠNG 3. MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN LIÊN DOANH SƠN ASC VENUSIA VIỆT NAM 55 3.1. Định hƣớng phát triển vốn của công ty trách nhiệm hữu hạn liên doanh sơn ASC Venusia Việt Nam trong những năm tới 55 3.1.1. Khái quát môi trường kinh doanh của công ty trách nhiệm hữu hạn liên doanh sơn ASC Venusia Việt Nam 55 3.1.1.1. Thuận lợi 55 3.1.1.2. Khó khăn 55 3.1.2. Định hướng phát triển của công ty 56 3.1.2.1. Định hướng phát triển vốn và vốn lưu động của công ty 56 3.1.2.2 Định hướng phát triển của công ty trách nhiệm hữu hạn ASC Venusia Việt Nam 57 3.2. Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại công ty sơn ASC Venusia Việt Nam 57 3.2.1. Xác định nhu cầu vốn lưu động 58 3.2.2. Quản lý cơ cấu vốn lưu động 59 3.2.2.1. Quản lý tiền và các khoản tương đương tiền 60 3.2.2.2. Quản lý các khoản phải thu ngắn hạn 61 3.2.2.2. Quản lý hàng tồn kho 63 3.2.3. Các biện pháp khác 64 3.2.3.1. Áp dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật 64 3.2.3.2. Đào tạo và bồi dưỡng cán bộ công nhân viên 65 3.3.2.3. Mở rộng mối quan hệ với các doanh nghiệp bên ngoài 66 3.2.4. Một số kiến nghị với Nhà nước 67 LỜI CẢM ƠN Với tình cảm chân thành, em xin bày tỏ lòng biết ơn tới các thầy giáo, cô giáo trường Đại Học Thăng Long, đặc biệt là Cô giáo TS. Nguyễn Thị Thúy cùng các bác, cô chú và anh chị trong công ty trách nhiệm hữu hạn liên doanh sơn ASC Venusia Việt Nam đã tận tình giúp đỡ em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này. Em cũng xin cảm ơn các thầy cô giáo giảng dạy trong nhà trường đã truyền đạt cho em rất nhiều kiến thức bổ ích để thực hiện khóa luận và cũng như có được hành trang vững chắc cho sự nghiệp trong tương lai. Em cũng xin gửi lời cảm ơn tới đơn vị thực tập, đặc biệt là các anh chị trong phòng Tài chính- kế toán đã nhiệt tình giúp đỡ em trong việc cung cấp và cập nhật số liệu, thông tin của đơn vị trong suốt thời gian thực hiện khóa luận. Cuối cùng, em chân thành cảm ơn gia đình và bạn bè đã động viên, tạo điều kiện để em có thể hoàn thành khóa luận một cách tốt nhất. Do giới hạn kiến thức và khả năng lý luận của bản thân còn nhiều thiếu sót và hạn chế, kính mong sự chỉ dẫn và đóng góp của các thầy cô giáo để khóa luận của em được hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn! LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi, do tôi trực tiếp làm. Các số liệu, kết quả nêu trong khóa luận, xuất phát từ tình hình thực tế của công ty trách nhiệm hữu hạn sơn ASC Venusia Việt Nam Hà Nộ năm 2014 Sinh viên Nguyễn Trọng Chính DANH MỤC VIẾT TẮT Kí hiệu viết tắt Tên đầy đủ BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BCTC Báo cáo tài chính CĐKT Cân đối kế toán DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu thuần GVHB Giá vốn hàng bán HTK Hàng tồn kho LNST Lợi nhuận sau thuế SXKD Sản xuất kinh doanh TNDN Thuế TNDN TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do nghiên cứu Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường đang phát triển mạnh mẽ, vũ bão như hiện nay sự gia tăng không ngừng của năng lực sản xuất và quá trình hội nhập kinh tế mang tính toàn cầu hóa đã tạo cơ hội nhưng cũng không ít thách thức cho những DN tham gia trên thị trường. Để tồn tại và phát triển trong nền kinh tế đó, các DN phải nỗ lực không ngừng, phát huy điểm mạnh đồng thời cần có những bước đi đúng đắn. Trong hoạt động kinh doanh, mỗi DN cần phải xử lý hàng loạt các vấn đề về tài chính, do đó việc định kì phân tích, đánh giá tình hình tài chính thông qua các báo cáo tài chính là hết sức cần thiết để có thể đánh giá được các tiềm lực vốn có của DN, xem xét khả năng vị thế của DN trong hoạt động SXKD, xác định được xu hướng phát triển cho DN, tìm được kế hoạch phát triển cho DN trong tương lai gần. Bất kì một DN nào khi hoạt động đều muốn tạo hiệu quả và thu về lợi nhuận nhiều nhất, để làm được điều đó đòi hỏi cần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động cảu công ty đặc biệt đối với công ty thương mại. Nhận thấy được tầm quan trọng của vấn đề nên em quyết định chọn đề tài “ Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn tại công ty trách nhiệm hữu hạn liên doanh sơn ASC Venusia Việt Nam” 2. Mục đích nghiên cứu Khóa luận tập trung nghiên cứu tình hình tài chính của Công ty TNHH sơn ASC Venusia Việt Nam. Từ đó tìm ra nguyên nhân, nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động của DN nhằm đưa ra giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý vốn lưu động của công ty trong tương lai. 3. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu 3.1. Đối tượng nghiên cứu Tình hình tài chính của Công ty TNHH sơn ASC Venusia Việt Nam giai đoạn 2011 – 2013. 3.2. Phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của khóa luận là Báo cáo tài chính và các tài liệu có liên quan đến quản trị tài chính tại Công ty TNHH sơn ASC Venusia Việt Nam giai đoạn 2011 – 2013. 4. Phƣơng pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu được sử dụng trong khóa luận là phương pháp phân tích, tổng hợp, khái quát hóa dựa trên cơ sở các số liệu, thông tin được cung cấp và tình hình thực tế của ngành bất động sản Việt Nam. 5. Kết cấu khóa luận Ngoài phần mở đầu và kết luận, danh mục tham khảo, khóa luận được chia thành ba phần chính: Chƣơng I : Cơ sở lý luận chung về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Chƣơng II :Thực trạng về hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn sơn ASC Venusia Việt Nam Chƣơng III : Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn liên doanh sơn ASC Venusia Việt Nam. 1 CHƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1. Tổng quan về vốn lƣu động Trong nền kinh tế thị trường, mỗi doanh nghiệp được coi như một tế bào của nền kinh tế, với nhiệm vụ chủ yếu là thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm gia tăng giá trị doanh nghiệp. Để đạt được mục tiêu này đòi hỏi doanh nghiệp cần một lượng vốn nhất định để đầu tư vào chi phí ban đầu như chi phí mua nguyên vật liệu, trả lương, trả lãi vay,…Ngoài ra cũng cần đầu tư thêm vào công nghệ, mua sắm máy móc, thiết bị để tái sản xuất mở rộng, phát triển doanh nghiệp. Dù vậy, khi doanh nghiệp hoạt động thì chi phí về vốn bỏ ra ban đầu là chưa đủ, doanh nghiệp cần tìm cách bảo tồn và gia tăng lượng vốn do hoạt động kinh doanh của công ty. Toàn bộ quá trình gia tăng giá trị vốn ban đầu và quá trình tiếp theo sản xuất kinh doanh được gọi và vốn. Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản hữu hình và tài sản vô hình được đầu tư vào kinh doanh nhằm mục tiêu sinh lời. Vốn bao gồm vốn lưu động và vốn cố định. Trong đó vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn trong vốn kinh doanh và có vai trò quan trọng tới việc đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh. (Nguồn: Nguyễn Thị Phương Liên (2011) – Giáo trình Quản Trị Tài Chính –NBX Thống Kê, Hà Nội – trang 33 ) 1.1.1. Khái niệm về vốn lưu động Vốn lưu động là số tiền ứng trước về tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn của doanh nghiệp để đảm bảo cho sản xuất kinh doanh được bình thường liên tục. Vốn lưu động luân chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần, tuần hoàn liên tục và hoàn thành tuần hoàn sau một chu kỳ sản xuất. (Nguồn: Nguyễn Đình Kiệm – Bạch Đức Hiền (2006) – Tài chính doanh nghiệp – NXB Học viện Tài chính – trang 24) Vốn lƣu động = Tài sản lƣu động + Nợ ngắn hạn Vốn lưu động là nhóm tài sản ngắn hạn và các nghĩa vụ trả nợ ngắn hạn có chứa ba loại tài sản với nghĩa vụ đặc biệt quan trọng. Những tài khoản đại diện cho những mảnh ghép lớn trong doanh nghiệp là tài khoản phải thu, hàng lưu kho (tài sản ngắn hạn) và tài khoản phải trả (nợ ngắn hạn). Bên cạnh đó, các khoản nợ ngắn hạn còn có vai trò không kém phần quan trọng bởi nó tạo thành một nghĩa vụ trả nợ trong ngắn hạn của các tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp. Vốn lƣu động ròng = Tài sản lƣu động – Nợ ngắn hạn Một vấn đề khác liên quan đến vốn lưu độnglà vốn lưu động ròng. Vốn lưu động ròng phản ánh khả năng tài trợ của nguồn vốn thường xuyên cho tài sản cố định của công ty. Qua việc phân tích vốn lưu động ròng ta có thể thấy được tính linh hoạt trong việc sử dụng vốn lưu động ở công ty, đồng thời thể hiện khả năng thanh toán của công ty. [...]... xác và hiệu quả nhất 1.2.3.1 Các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động - Hiệu suất sử dụng vốn lưu động: Chỉ tiêu này phản ánh một đồng VLĐ có thể làm ra bao nhiêu đồng doanh thu Số doanh thu tạo ra trên một đồng VLĐ càng lớn thì hiệu quả sử dụng VLĐ càng cao Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động = Doanh thu thuần Vốn lƣu động trung bình Trong đó: Vốn lưu động trung bình Vốn lưu động đầu kỳ + Vốn lưu độngcuối... cấu vốn lưu động để từ đó nhà quản lý có thể đưa ra được các quyết định về vốn lưu động chính xác nhất Tại chương 2, em sẽ phân tích tình hình và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty TNHH liên doanh sơn ASC Venusia Việt Nam- một công ty thương mại để chúng ta có thể thấy được tác động của vốn lưu động tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp 22 CHƢƠNG 2 THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG... nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp 1.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp ta có thể dựa vào các chỉ tiêu đánh giá để có sự phân tích, đánh giá một cách khách quan tình hình sử dụng vốn qua các năm hoạt động của công ty, cùng với đó là so sánh các chỉ tiêu này với các doanh. .. VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN SƠN ASC VENUSIA VIỆT NAM 2.1 Khái quát về công ty trách nhiệm hữu hạn sơn ASC Venusia Việt Nam 2.1.1 Quá trình hình thành, phát triển công ty trách nhiệm hữu hạn sơn ASC Venusia Việt Nam + Tên công ty : Công ty Trách nhiệm hữu hạn liên doanh sơn ASC Venusia VN + Tên giao dịch: ASC VENUSIA CO ,LTD + Mã số thuế: 0101481010 + Loại hình: Công ty TNHH thương mại... kinh doanh Công ty TNHH liên doanh sơn ASC Venusia Việt Nam đăng ký kinh doanh mua bán các loại sơn gia dụng và sơn chống thấm , sơn nền, sơn kĩ thuật các loại, đại lý mua, bán, ký gửi hàng hoá Trong các ngành nghề đã đăng ký kinh doanh, công ty TNHH liên doanh sơn ASC Venusia Việt Nam có các hoạt động kinh doanh chính đó là: mua bán các sản phẩm sơn các loại như sơn chống thấm, sơn nội thất, sơn thiết... doanh của toàn doanh nghiệp Vì vậy việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động có ý nghĩa quan trọng trong công tác sử dụng vốn của doanh nghiệp 15 Hoạt động phân tích nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động giúp các nhà quản lý đánh giá được tình hình sử dụng vốn, nghiên cứu những nhân tố khách quan và chủ quan ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động Trên cơ sở đó, đề ra những biện pháp khắc phục... thiết Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một trong số nhiều biện pháp doanh nghiệp cần phải đạt được để thực hiện được mục tiêu gia tăng giá trị của doanh nghiệp so với các đối thủ cạnh tranh 1.2.1 Khái niệm về hiệu quả sử dụng vốn lưu động Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp là tiêu chí phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, được thể hiện bằng mối quan hệ so sánh giữa kết quả. .. thấm, sơn nội thất, sơn thiết bị, sơn nền nhà, sơn gia tĩnh Các hàng hoá của công ty TNHH liên doanh sơn ASC Venusia Việt Nam là các sản phẩm sơn các loại được nhập khẩu từ Hàn Quốc, Nhật Bản Các sản phẩm chính của công ty TNHH liên doanh sơn ASC Venusia Việt Nam: - Sơn là các loại: + Sơn Venuasia nhập khẩu từ Malaysia + Sơn Venusia được snar xuất hoàn toàn tại Việt Nam theo dây truyền hiện đại từ Nhật... đang quản lý vốn lưu động có hiệu quả hơn và phù hợp với điều kiện cụ thể của doanh nghiệp 1.1.4.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến cơ cấu vốn lưu động của doanh nghiệp Nhân tố ảnh hưởng đến tỷ trọng vốn lưu động - Ngành nghề hoạt động – sản xuất kinh doanh của công ty: hoạt động cụ thể của công ty theo đuổi thường có ảnh hưởng quan trọng đến mức vốn lưu động của công ty Nếu công ty là công ty thương mại... giữa kết quả kinh doanh với VLĐ mà doanh nghiệp đã đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh Kết quả thu được càng cao so với chi phí bỏ ra thì hiệu quả sử dụng vốn càng cao (Nguồn: Nguyễn Đình Kiệm – Bạch Đức Hiền (2006) – Tài chính doanh nghiệp – NXB Học viện Tài chính – trang 73) 1.2.2.Ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Vốn lưu động trong doanh nghiệp luôn vận động không ngừng . quả sử dụng vốn lƣu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn liên doanh sơn ASC Venusia Việt Nam 35 2.3.1. Các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động 35 2.3.2. Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động. NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN LIÊN DOANH SƠN ASC VENUSIA VIỆT NAM 55 3.1. Định hƣớng phát triển vốn của công ty trách nhiệm hữu hạn liên doanh sơn. pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại công ty sơn ASC Venusia Việt Nam 57 3.2.1. Xác định nhu cầu vốn lưu động 58 3.2.2. Quản lý cơ cấu vốn lưu động 59 3.2.2.1. Quản lý tiền