CHARLOTTE NEW YORK CHICAGO NEWARK GENEVA PARIS LONDON LOS ANGELES SAN FRANCISCO MOSCOW WASHINGTON, D.C Anti-Dumping Measures Các biện pháp chống bán phá giá Key Issues in Determining Margins of Dumping Các vấn đề việc xác định biên độ phá giá Winston & Strawn LLP © 2008 CHARLOTTE NEW YORK CHICAGO NEWARK GENEVA PARIS LONDON LOS ANGELES SAN FRANCISCO MOSCOW WASHINGTON, D.C Market Economy v Non-Market Economy Nền kinh tế thị trường v Nền kinh tế phi thị trường Differences in Methodology Những khác biệt phương pháp Winston & Strawn LLP © 2008 Market Economy v Non-Market Economy Nền kinh tế thị trường v Nền kinh tế phi thị trường • The U.S Commerce Department has ruled that Vietnam and China are “non-market economies” (NMEs) • Bộ Thương mại Hoa Kỳ coi Việt Nam Trung Quốc “các kinh tế phi thị trường” (NMEs) • Theo luật pháp Hoa, kinh tế phi thị trường bị áp dụng quy định riêng • Under U.S law, special AD rules are applied to non-market economies Winston & Strawn LLP © 2008 Market Economy v Non-Market Economy Nền kinh tế thị trường v Nền kinh tế phi thị trường • When NME provision applies, DOC ignores exporter’s actual home market prices and costs Lý thuyết đằng sau quy chế kinh tế phi thị trường giá chi phí thị trường nội địa Việt Nam Trung Quốc không hợp lý – không theo quy tắc thị trường • Instead, DOC constructs a “Normal Value” by applying surrogate values from a market economy country to the NME producer’s “Factors of Production” Khi điều khoản kinh tế phi thị trường áp dụng, DOC bỏ qua chi phí giá thực tế thị trường nước nhà xuất • Thay vào đó, DOC xây dựng “giá trị thông thường” cách áp dụng giá trị thay từ nước có kinh tế thị trường cho “các nhân tố sản xuất” nhà sản xuất nước có kinh tế phi thị trường • Theory behind special NME rules is that Vietnam and China’s home market prices and costs are illegitimate – not market driven ã ã Winston & Strawn LLP â 2008 Market Economy v Non-Market Economy Nền kinh tế thị trường v Nền kinh tế phi thị trường • Các yếu tố phương pháp tính Giá thơng thường cho trường hợp kinh tế phi thị trường: Key ingredients for NME methodology: • • • Selection of a market-economy country for finding surrogate values; • • • • Determine which producers in market-economy should be used for overhead, SG&A, and profit rates Winston & Strawn LLP © 2008 Số lao động lượng nhiên liệu sử dụng thực nhà sản xuất Trung Quốc • Actual labor hours and energy usage of Chinese producer; Xác định nguồn nguyên liệu đầu vào nước có kinh tế thị trường nên sử dụng để xác định trị giá thành phần nguyên liệu • Determine which sources in market-economy country should be used to value material components; Số lượng thực tế tất thành phần nguyên liệu nhà sản xuất Trung Quốc sử dụng để sản xuất sản phẩm • Actual quantities of all material components used by Chinese producer to manufacture product; Chọn lựa quốc gia có kinh tế thị trường để xác định trị giá thay Xác định nhà sản xuất kinh tế thị trường nên sử dụng cho tổng phí, chi phí quản lý chi phí chung, tỷ suất lợi nhuận Market Economy v Non-Market Economy Nền kinh tế thị trường v Nền kinh tế phi thị trường • • Phương pháp tính trường hợp kinh tế thị trường dựa giao dịch thị trường nội địa nước xuất để so sánh với giá Hoa Kỳ - Phương pháp tính trường hợp kinh tế phi thị trường bỏ qua chi phí nhà sản xuất, - • ME Methodology relies on HM sales for comparison with U.S price Phương pháp tính trường hợp kinh tế phi thị trường bỏ qua giao dịch bán hàng thị trường nội địa nước xuất khẩu, - • NME Methodology ignores Home Market sales, while Những khách biệt phương pháp tính cho kinh tế thị trường kinh tế phi thị trường - Key Differences between NME and ME Methodology: Phương pháp tính trường hợp kinh tế thị trường dựa chi phí nhà sản xuất để kiểm tra chi phí tính giá trị tính tốn • NME Methodology ignores producer’s own costs, while • ME Methodology relies on producer’s own costs for Cost Test and calculation of Constructed Value Winston & Strawn LLP © 2008 CHARLOTTE NEW YORK CHICAGO NEWARK GENEVA PARIS LONDON LOS ANGELES SAN FRANCISCO MOSCOW WASHINGTON, D.C Surrogate Country and Value Nước thay giá trị thay Winston & Strawn LLP © 2008 Surrogate Country Nước thay • • • In the NME context, DOC selects a Surrogate Country to serve as the source of the Surrogate Value data used to calculate Normal Value The Surrogate Country is a market economy country which: • • • Is at a level of economic development comparable to that of the NME country (China); • Has significant producers of comparable merchandise; and • Has good data for determining surrogate values Winston & Strawn LLP © 2008 Trong trường hợp kinh tế phi thị trường, DOC lựa chọn nước thay làm nguồn liệu trị giá thay sử dụng để tính Giá trị Thơng thường Nước thay nước có kinh tế thị trường mà: • • Có mức độ phát triển kinh tế tương đương với mức độ phát triển kinh tế nước có kinh tế phi thị trường bị điều tra (ví dụ Trung Quốc) Có lượng đáng kể nhà sản xuất mặt hàng tương đương, Có liệu tốt để xác định trị giá thay Surrogate Country Nước thay • In practice, the second two criteria (significant production and quality data) are the most important • In practice, DOC typically selects India for China and Bangladesh for Vietnam • Petitioner and respondent submit comments on appropriate surrogate country Winston & Strawn LLP â 2008 ã ã ã Trên thực tế hai tiêu chí cuối (lượng sản xuất đáng kể liệu có chất lượng) quan trọng Trên thực tế, DOC thường chọn Ấn Độ làm nước thay cho Trung Quốc Bangladesh làm nước thay cho Việt Nam Nguyên đơn Bị đơn nộp bình luận việc chọn nước thay phù hợp Surrogate Values and ME Inputs Giá trị thay đầu vào từ kinh tế thị trường • In the NME Context, DOC normally values raw materials (including packing materials) using Surrogate Values from a Surrogate Country • Trong trường hợp kinh tế phi thị trường, DOC thường định giá nguyên liệu thô (bao gồm nguyên liệu dùng để làm đồ đóng gói) cách sử dụng giá trị thay từ nước thay • However, respondents that purchase raw materials from market economy countries may be eligible to have their raw materials valued using the actual prices paid (“Market Economy Inputs”) • Tuy nhiên, trường hợp bị đơn mua nguyên liệu thơ từ nước có kinh tế thị trường bị đơn sử dụng giá thực trả định giá nguyên liệu thô (“đầu vào từ nước có kinh tế thị trường”) Winston & Strawn LLP © 2008 CHARLOTTE NEW YORK CHICAGO NEWARK GENEVA PARIS LONDON LOS ANGELES SAN FRANCISCO MOSCOW WASHINGTON, D.C Verifiable Costs or FOPs Các chi phí hay Các nhân tố sản xuất xác minh Winston & Strawn LLP © 2008 Cost and FOPs Chi phí Các nhân số sản xuất (FOPs) • In Market-Economy cases, the Department almost always addresses the issue of whether products are sold in U.S market at below-cost prices • In Non-Market Economy cases, the Department’s margin calculation methodology relies on Factors of Production (FOPs) which are derived from the respondent’s cost accounting system • • • Winston & Strawn LLP © 2008 Đối với trường hợp vụ kiện liên quan đến nước có kinh tế phi thị trường, phương pháp tính tốn biên độ phá giá DOC dựa vào nhân tố sản xuất (FOPs) lấy từ hệ thống kế tốn chi phí bị đơn • In both types of case, it is essential to address potential issues, and ensure that verifiable information is submitted to DOC Trong trường hợp có vụ kiện liên quan đến nước có kinh tế thị trường, DOC thường chủ yếu xem xét xem sản phẩm bị kiện có bán thị trường Mỹ với giá thấp chi phí sản xuất hay khơng Trong trường hợp, việc quan trọng phải xử lý vấn đề phát sinh đảm bảo thơng tin trình cho DOC xác minh The Importance of Cost Information Tầm quan trọng thơng tin chi phí • • • • • Essential to determine difference in merchandise adjustments; these arise in every case Essential to determine if home market sales are above cost; arise in many U.S case Essential to determine “constructed value” if necessary to determine a comparison for a U.S sale without an appropriate comparison CONNUM U.S practice is now to require complete cost information from the beginning of the case Winston & Strawn LLP © 2008 • • • Thơng tin cần thiết để xác định khác biệt điều chỉnh sản phẩm; vấn đề nảy sinh vụ kiện Thông tin cần thiết để xác định liệu giao dịch thị trường nội địa nước xuất có cao chi phí khơng; vấn đề nảy sinh nhiều vụ kiện Mỹ Thông tin cần thiết để xác định “giá trị tính tốn” cần để xác định so sánh cho giao dịch Mỹ mà CONNUM so sánh phù hợp Theo thơng lệ Mỹ từ đầu vụ kiện địi hỏi phải có thơng tin chi phí đầy đủ Who Reviews Cost Information? Ai xác minh thông tin chi phí? • Cost information perceived as more difficult, more subject to manipulation by respondents • Thơng tin chi phí xem khó khăn dễ bị bóp méo bị đơn • Previously DOC subcontracted this work to an outside accounting firm, Grant Thorton • Trước DOC giao việc cho hãng kiểm tốn bên ngồi thực hiện, có tên Grant Thorton • More recently, DOC has brought these functions in-house, hiring its own CPAs to this work • Gần đây, DOC tự thực việc cách thuê CPAs DOC làm việc • Quality of individual DOC staff officials varies greatly, which has impact on conduct of cases • Chất lượng nhân viên DOC khác nhau, việc có ảnh hưởng tới diễn tiến vụ kiện Winston & Strawn LLP © 2008 Cost Test: Cost Data Collected Kiểm tra chi phí: thu thập liệu chi phí • If HM sales are made below cost, they cannot be used in a price-to-price comparison • • DOC does not assumes sales are below cost: • Nếu giao dịch thị trường nội địa nước nhập thực với giá thấp chi phí khơng thể sử dụng so sánh giá với giá DOC không suy đoán giao dịch bán hàng mức chi phí: • • • • • • Petitioner may allege in petition; Petitioner may allege later, after seeing initial responses • If DOC initiates a cost investigation, will collect cost data on a CONNUMspecific basis • Standards to initial cost investigation relatively low, easy to meet • Most petitioners develop allegation after seeing respondent’s DIFMER information Winston & Strawn LLP â 2008 ã Nguyờn n cú th nờu vấn đề đơn kiện Nguyên đơn vấn đề sau đó, sau quan sát phản hồi ban đầu Nếu DOC điều tra xác minh chi phí, DOC thu thập liệu chi phí theo CONNUM cụ thể Các tiêu chuẩn cho việc xác minh ban đầu chi phí thấp, dễ đáp ứng Hầu hết nguyên đơn đưa lập luận sau quan sát thông tin DIFMER bị đơn Cost Test: Comparison with HM Sales Kiểm tra chi phí: so sánh với giao dịch HM DOC so sánh giao dịch bán hàng thị trường nội địa nước xuất với mức chi phí trung bình cho CONNUM • Nếu 80% số giao dịch mức chi phí, tất giao dịch sử dụng, kể giao dịch có giá thấp mức chi phí • Nếu 20% số giao dịch thấp mức chi phí, tất giao dịch thấp mức chi phí khơng tính đến • DOC sử dụng giao dịch mức chi phí CONNUM đó, là số DOC compares each HM sales transaction with average cost for that CONNUM • If more than 80% are above cost, all transactions used, even those below cost • If more than 20% are below cost, all below-cost transactions are disregarded • DOC will use any above-cost transactions in that CONNUM, no matter how few Winston & Strawn LLP © 2008 Product Specific Cost of Manufacturing Chi phí sản xuất cụ thể sản phẩm • DOC has very specific rules for determining costs; they have little to with normal business practice • Fully distributed total average cost, not marginal cost • • Product specific costs based on CONNUMs, not average costs for the normal product category • Weigh average for all production facilities, regardless of where production is sold • Consolidated expenses for entire group, not just isolated company producing merchandise • • • Most recent four calendar quarters • • Special rules for affiliated suppliers Winston & Strawn LLP â 2008 ã ã DOC có quy định cụ thể cho việc xác định chi phí, lại có tác dụng thực tiễn thương mại thông thường Tổng chi phí trung bình (khơng tính chi phí biên) phân bổ đầy đủ Các chi phí cụ thể cho sản phẩm dựa CONNUMs, khơng phí trung bình cho loại sản phẩm thơng thường Bốn q dương lịch gần Bình quân gia quyền tất sở vật chất – kỹ thuật để sản xuất sản phẩm, khơng tính nơi sản phẩm bán Các chi phí tổng thể cho tồn nhóm, không riêng công ty sản xuất sản phẩm Trường hợp có nhà cung cấp có quan hệ phụ thuộc việc tính tốn chi phí thực theo nguyên tắc riêng Key Categories of DOC Cost Các loại chi phí chủ yếu mà DOC lựa chọn • • • Materials • Easy if company has existing system; • Challenging if no existing product specific cost system Labor • Few issues; • Bonuses and deferred compensation Overhead • Need to distinguish variable from fixed overhead; treated differently for DIFMER and cost of production • May have issues distinguishing overhead from general and administrative expenses Winston & Strawn LLP © 2008 Chi phí cho ngun liệu: • Dễ xác định cơng ty có sẵn hệ thống tính tốn chi phí sản phẩm • Khó xác định khơng có hệ thống chi phí cụ thể sản phẩm Chi phí cho lao động • Ít vấn đề • Thường có vấn đề việc xác định khoản Thưởng Bồi thường chưa tốn Chi phí trì/vận hành tổ chức • Cần phân biệt chi phí biến đổi với chi phí cố định dành cho việc trì/vận hành tổ chức; xử lý khác DIFMER chi phí sản xuất • Có thể có khó khăn việc phân biệt chi phí trì/vận hành tổ chức với chi phí hành chi phí chung Cost Issues of Possible Concern Những vấn đề chi phí cần lưu ý • Does the current product specific cost system make sense, and rest on defensible assumptions? • Have all the costs been included? Particular concern about end of period costs • Are the allocation methods reasonable? Or has respondent shifted common costs away from subject merchandise to non-subject merchandise? Winston & Strawn LLP â 2008 ã ã Liệu tính đến tất chi phí chưa? Đặc biệt chi phí cuối kỳ? • Hệ thống chi phí cụ thể sản phẩm có ý nghĩa khơng có dựa giả định có tính phịng thủ khơng (có chuẩn bị phù hợp cho trường hợp bị kiện khơng)? Các phương pháp phân bổ có hợp lý khơng? Hoặc bị đơn có chuyển chi phí chung từ sản phẩm bị điều tra sang sản phẩm không bị điều tra? General, R&D, Financing Expenses Các chi phí chung, chi phí nghiên cứu phát triển, chi phí tài • Cost of manufacturing usually on product specific basis, for each CONNUM • Chi phí sản xuất thường xác định theo sản phẩm cụ thể, cho CONNUM • General expenses usually determined based on total expense/total cost of manufacturing, and the ratio is then applied to product specific CONNUM • Các chi phí chung thường xác định dựa tổng chi phí/tổng chi phí sản xuất, hệ số sau áp dụng với CONNUM sản phẩm cụ thể • Major issue is allocation of total expense to specific corporate entities and specific products • Vấn đề cốt yếu phân bổ tổng chi phí cho cơng ty cụ thể sản phẩm cụ thể Winston & Strawn LLP © 2008 Specific DOC Rules for General Costs Các quy định cụ thể DOC chi phí chung • • Start with financial statement, subtract any selling expenses already captured as adjustments • • Allocate remaining over adjusted COGS Research and Development (“R&D”) • Product specific R&D that has been commercialized; • General R&D that has not been commercialized; • • Chi phí chung chi phí hành (“G&A”) - Việc xác định chi phí bắt đầu với báo cáo tài chính, trừ chi phí bán hàng điều chỉnh; - Phần chi phí cịn lại phân bổ cho COGS điều chỉnh Chi phí nghiên cứu phát triển (“R&D”) - Chỉ tính chi phí R&D cho sản phẩm thương mại hóa - Các chi phí R&D chung (cho sản phẩm) chưa thương mại hóa - Thời gian khấu hao chi phí R&D Chi phí tài - Các chi phí tài rịng; - Chi phí cho tồn hệ thống cơng ty (gồm đơn vị phụ thuộc, chi nhánh, công ty mẹ - con…) General and Administrative (“G&A”) Time periods for amortizing R&D spending Financing • Net financing expenses • For entire corporate family Winston & Strawn LLP © 2008 Affiliated Parties Các bên có quan hệ phụ thuộc • Important for both sales and costs Definition of “affiliated”: • Đây vấn đề quan trọng việc xác định giá bán hàng chi phí • more than 5% equity • same directors or officers • potential to exercise restraint or control on production and/or pricing • Current DOC practice is very broad • • • Khái niệm “có quan hệ phụ thuộc” Particular concern in certain countries – such as Japan, Korea, China – with history of close affiliations ã Winston & Strawn LLP â 2008 • • Cùng giám đốc nhân viên • Có khả kiềm chế kiểm soát sản xuất và/hoặc giá • Chiếm giữ 5% cổ phần Hiện DOC có thơng lệ giải thích rộng khái niệm Đây vấn đề lưu tâm đặc biệt số nước nơi có truyền thống quan hệ phụ thuộc cơng ty (ví dụ Nhật Bản, Hàn Quốc, Trung Quốc) Costs: Major Input Rule Chi phí: Ngun tắc đầu vào • • • • • • • If supplier is “affiliated,” supplier may have to provide its costs only for “major” inputs only if individual supplier is primary supplier - Particular focus on 5% equity holding as bright line test, but can look to other bases of affiliation DOC will compare transfer price to acquisition cost and market price, and select highest as the surrogate Means that suppliers may have to participate in investigation Winston & Strawn LLP â 2008 ã ã ã Nếu nhà cung cấp “có quan hệ phụ thuộc”, nhà cung cấp phải cung cấp thơng tin chi phí Tuy nhiên u cầu áp dụng trường hợp Nhà cung cấp cung cấp nguyên liệu đầu vào “chính” Cá nhân nhà cung cấp nhà cung cấp Ngưỡng “nắm giữ 5% cổ phần” công ty bị điều tra nhà cung cấp xem ngưỡng cần ý đặc biệt, nhiên quan điều tra xem xét đến kiểu “quan hệ phụ thuộc” khác; DOC so sánh giá chuyển nhượng với chi phí sáp nhập giá thị trường lựa chọn mức giá cao số làm giá thay thế; Nói cách khác, vụ điều tra chống bán phá giá, khơng cơng ty có sản phẩm liên quan bị điều tra mà nhà cung cấp cho cơng ty phải tham gia vào trình điều tra Factors of Production Các nhân tố sản xuất • Rather than dealing with all of those tests and comparisons, in NME cases, DOC simply relies on the FOPs of the respondent company • Thay thực tất so sánh xác minh chi phí nói trên, trường hợp kinh tế phi thị trường, DOC đơn giản dựa nhân tố sản xuất cơng ty bị đơn • General costs (Overhead, SG&A) are accounted for using surrogate financial ratios • Các chi phí chung (tổng chi phí, SG&A) tính tốn để sử dụng hệ số tài thay Winston & Strawn LLP © 2008 Cost Issues – Concluding Thoughts Các vấn đề chi phí – Một vài lưu ý kết luận • Key issue is how much of company’s existing system to use, and how much to reinvent • • More potential for abuse if a large, multi-product firm with ability to allocate costs to other products Vấn đề yếu: hệ thống ghi chép chi phí có cơng ty sử dụng phải điều chỉnh lại • • Always need to keep in mind concept of “materiality,” and make requests proportional to need for data Dễ có khả lạm dụng trường hợp hãng lớn, đa sản phẩm với khả phân bổ chi phí cho sản phẩm khác • Cần ln giữ đầu khái niệm “thực chất”, đưa đòi hỏi tương xứng với nhu cầu liệu Winston & Strawn LLP © 2008 ... D.C Market Economy v Non -Market Economy Nền kinh tế thị trường v Nền kinh tế phi thị trường Differences in Methodology Những khác biệt phương pháp Winston & Strawn LLP © 2008 Market Economy v Non -Market. .. not ? ?market? ?? driven • • Winston & Strawn LLP © 2008 Market Economy v Non -Market Economy Nền kinh tế thị trường v Nền kinh tế phi thị trường • Các yếu tố phương pháp tính Giá thông thường cho trường. .. Market Economy v Non -Market Economy Nền kinh tế thị trường v Nền kinh tế phi thị trường • • Phương pháp tính trường hợp kinh tế thị trường dựa giao dịch thị trường nội địa nước xuất để so sánh