1 Hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Kim Long LỜI NÓI ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài Một trong những đặc trưng của thị trường chứng khoán là hoạt động theo nguyên tắc trung gian. Theo nguyên tắc này, các giao dịch trên thị trường chứng khoán bắt buộc phải thực hiện thông qua các công ty chứng khoán. Do đặc thù của loại hình thị trường, hoạt động môi giới chứng khoán có vai trò quan trọng. Hoạt động môi giới chứng khoán được các công ty chứng khoán triển khai thành dịch vụ môi giới chứng khoán. Vì vậy, dịch vụ môi giới vừa là sản phẩm tinh vi, phức tạp của một trình độ phát triển cao của thị trường, đồng thời lại là hoạt động gần gũi với công chúng đầu tư - những đối tượng chủ yếu tiếp nhận các dịch vụ môi giới chứng khoán, mang lại nhiều lợi ích cho người chơi chứng khoán. Bên cạnh những vấn đề đạt được thì còn tồn tại rất nhiều hạn chế mà trong đó lợi nhuận của các công ty chứng khoán thu được từ nghiệp vụ môi giới còn rất thấp, chưa xứng đáng với nghiệp vụ cơ bản hàng đầu của công ty chứng khoán. Có rất nhiều nguyên nhân để giải thích cho vấn đề này, đó là do: Việc các công ty chưa có một đội ngũ nhân viên môi giới chuyên nghiệp nên chưa thu hút được khách hàng, hay việc các công ty chứng khoán rơi vào cuộc chiến giảm phí môi giới để tạo sự cạnh tranh, hệ thống văn bản pháp quy thiếu đồng bộ….Những vấn đề này làm cho nghiệp vụ môi giới của các công ty chứng khoán nói chung và của công ty cổ phần chứng khoán Kim Long nói riêng chưa thực sự phát triển. Đây chính là lý do mà em chọn đề tài khóa luận là : “Hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Kim Long” 2. Mục đích nghiên cứu - Một là hệ thống hóa những vấn đề lý luận về công ty chứng khoán, hoạt động môi giới của công ty chứng khoán bao gồm: khái niệm, phân loại, vai trò, quy trình hoạt động môi giới. - Hai là phân tích và đánh giá thực trạng của hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Kim Long giai đoạn 2009-2011. Phan Thị Hồng Thắm – MSV : 08D180405 Khoa Tài chính – Ngân hàng 2 Hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Kim Long - Cuối cùng là đưa ra giải pháp để nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Kim Long trong thời gian tới. 3. Đối tượng, phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu là: Hoạt động môi giới chứng khoán của công ty cổ phần chứng khoán Kim Long giai đoạn 2009-2011. - Phạm vi nghiên cứu: Phân tích các số liệu về hoạt động môi giới của công ty cổ phần chứng khoán Kim Long giai đoạn 2009-2011 và đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán của công ty cổ phần chứng khoán Kim Long. 4. Phương pháp nghiên cứu Nghiên cứu được thực hiện trên cơ sở dùng các phương pháp như: - Phương pháp thống kê nhằm tập hợp các số liệu và đánh giá thực trạng. - Phương pháp lịch sử nhằm so sánh, đối chiếu các số liệu trong quá khứ để tìm hiểu nguyên nhân và có các kết luận phù hợp. - Phương pháp mô tả nhằm đưa ra cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính của công ty. - Phương pháp thu thập dữ liệu: Dữ liệu là các số liệu về hoạt động môi giới của công ty trong những năm gần đây, bao gồm: dữ liệu sơ cấp và dữ liệu thứ cấp. Ngoài ra còn có các dữ liệu khác cung cấp thông tin về quá trình hình thành và phát triển, đặc điểm kinh doanh qua một số tài liệu khác trong công ty. - Phương pháp xử lý số liệu: Qua các dữ liệu thu thập được, tiến hành lập bảng biểu, so sánh số liệu các năm để cuối cùng tìm ra xu hướng biến động trong các năm. 5. Kết cấu khóa luận Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, danh mục viết tắt luận văn thì khóa luận gồm 3 chương: Chương 1: Cơ sở lý thuyết cơ bản của hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty chứng khoán Chương 2: Thưc trạng hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Kim Long Phan Thị Hồng Thắm – MSV : 08D180405 Khoa Tài chính – Ngân hàng 3 Hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Kim Long Chương 3: Các phát hiện nghiên cứu và hướng giải quyết nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần chứng khoán Kim Long CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CƠ BẢN CỦA HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1. Một số khái niệm cơ bản liên quan tới hoạt động môi giới - Chứng khoán Phan Thị Hồng Thắm – MSV : 08D180405 Khoa Tài chính – Ngân hàng 4 Hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Kim Long Theo luật chứng khoán năm 2006 của Việt Nam “Chứng khoán là bằng chứng xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với tài sản hoặc phần vốn của tổ chức phát hành. Chứng khoán được thể hiện dưới hình thức chứng chỉ, bút toán ghi sổ hoặc dữ liệu điện tử”. - Thị trường chứng khoán Thị trường chứng khoán là thị trường diễn ra các hoạt động phát hành, giao dịch mua bán chứng khoán. Việc mua bán này được tiến hành ở thị trường sơ cấp, khi người mua mua được chứng khoán lần đầu từ những người phát hành chứng khoán, và thị trường thứ cấp khi có sự mua đi bán lại các chứng khoán đã phát hành từ thị trường sơ cấp. - Sở giao dịch chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán ( Securities Exchange / Bourse) là TTCK có tổ chức, được điều khiển ở trình độ cao và hoạt động của nó gắn với một không gian, địa điểm nhất định, là nơi gặp gỡ giữa các nhà môi giới chứng khoán để thỏa thuận, thương lượng, đấu giá mua bán chứng khoán, là cơ quan phục vụ cho các hoạt động giao dịch mua bán chứng khoán. - Thị trường OTC Thị trường OTC ( Over the counter) là thị trường có tổ chức nhưng không có địa điểm giao dịch tập trung, các thành viên của thị trường giao dịch với nhau qua mạng internet. 1.2. Nội dung lý thuyết liên quan tới hoạt động môi giới 1.2.1. Công ty chứng khoán Để hình thành và phát triển thị trường chứng khoán hiệu quả, một yếu tố không thể thiếu được là các chủ thể tham gia kinh doanh trên thị trường. Mục tiêu của việc hình thành thị trường chứng khoán là tạo nên kênh huy động vốn dài hạn Phan Thị Hồng Thắm – MSV : 08D180405 Khoa Tài chính – Ngân hàng 5 Hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Kim Long cho nền kinh tế và tạo ra tính thanh khoản cho các loại chứng khoán. Do vậy công ty chứng khoán ra đời làm trung gian giữa người mua hay người bán chứng khoán bởi vì chỉ có các công ty chứng khoán với đội ngũ nhân viên có đủ năng lực trình độ, có khả năng phân tích sẽ đứng ra kết nối giữa người mua và người bán chứng khoán. Theo quyết định sô 55/2004/QĐ-BTC ngày 17 tháng 6 năm 2004 của bộ trưởng bộ tài chính thì “Công ty chứng khoán là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn thành lập theo pháp luật Việt Nam để kinh doanh chứng khoán theo giấy phép kinh doanh chứng khoán do ủy ban chứng khoán nhà nước cấp.” 1.2.1.1. Phân loại công ty chứng khoán - Theo hình thức tổ chức hoạt động của công ty chứng khoán Chia theo hình thức tổ chức hoạt động thì hiện nay công ty chứng khoán có ba loại hình đó là công ty cổ phần, công ty TNHH, công ty hợp danh. • Công ty cổ phần Công ty cổ phần là một pháp nhân độc lập, các thành viên góp vốn gọi là các cổ đông. Các cổ đông chịu trách nhiệm hữu hạn trên phần vốn góp của mình. Dựa trên số lượng cổ phần nắm giữ mà Đaị hội cổ đông bầu ra hội đồng quản trị, chủ tịch hội đồng quản trị và ban giám đốc. Giám đốc chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị trước tình hình hoạt động kinh doanh của công ty. • Công ty trách nhiệm hữu hạn(TNHH Đây là loại hình công ty mà theo đó các thành viên góp vốn phải chịu trách nhiệm giới hạn trong số vốn mà học đã góp. Công ty TNHH có hai loại hình chính Phan Thị Hồng Thắm – MSV : 08D180405 Khoa Tài chính – Ngân hàng 6 Hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Kim Long là công ty TNHH một thanh viên và công ty TNHH nhiều thành viên. Tùy vào lượng vốn góp của các bên mà xác định Chủ tịch hội đồng quản trị. • Công ty hợp danh Là loại hình công ty có từ hai thành viên góp vốn tạo nên. Tùy vào số vốn góp của bên tham gia mà xác định thành viên ban giám đốc. Thành viên tham gia vào việc điều hành công ty được gọi là thành viên hợp danh. Các thành viên phải chịu trách nhiệm vô hạn về những nghĩa vụ tài chính của công ty bằng toàn bộ tài sản của mình. Ngược lại, các thành viên không tham gia điều hành công ty được gọi là thành viên góp vốn, họ chỉ chịu trách nhiệm về những khoản nợ của công ty trong giới hạn phần vốn góp của mình vào công ty. - Theo hình thức kinh doanh Nếu phân chia theo tiêu thức này thì có 6 loại công ty chứng khoán : • Công ty môi giới: Loại công ty này còn được gọi là công ty thành viên vì nó là thành viên của Sở giao dịch chứng khoán. Công việc kinh doanh chủ yếu của công ty môi giới là mua và bán chứng khoán cho khách hàng của họ trên Sở giao dịch chứng khoán mà công ty đó là thành viên. • Công ty đầu tư ngân hàng: Loại công ty này phân phối mới được phát hành cho công chúng qua việc mua bán chứng khoán do công ty cổ phần phát hành và bán lại cho công chúng theo giá tính gộp cả lợi nhuận của công ty. Vì vậy công ty này còn được gọi là nhà bảo lãnh phát hành. • Công ty giao dịch phi tập trung: Công ty này mua bán chứng khoán tại thị trường OTC. • Công ty dịch vụ đa năng: Những công ty này không bị giới hạn hoạt động ở một lĩnh vực nào của ngành công nghiệp chứng khoán. Ngoài 3 dịch vụ trên, họ còn cung cấp cho khách hàng dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán, niêm yết chứng khoán trên Sở giao dịch chứng khoán, uỷ nhiệm các giao dịch buôn bán cho Phan Thị Hồng Thắm – MSV : 08D180405 Khoa Tài chính – Ngân hàng 7 Hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Kim Long khách hàng trên thị trường OTC. Sự kết hợp giữa các sản phẩm và kinh nghiệm của công ty sẽ quyết định cơ sở các dịch vụ mà họ có thể cung cấp cho khách hàng. • Công ty buôn bán chứng khoán: Là công ty đứng ra mua bán chứng khoán với chi phí do công ty tự chịu, công ty này phải cố gắng bán chứng khoán với giá cao hơn giá mua vào. Vì vậy loại công ty này hoạt động với tư cách là người uỷ thác chứ không phải là đại lý nhận uỷ thác. • Công ty buôn bán chứng khoán không nhận hoa hồng: Đây là loại hình công ty mà theo đó công ty này nhận chênh lệch giá qua việc mua bán chứng khoán, do đó họ còn được gọi là nhà tạo lập thị trường, nhất là trên thị trường giao dịch OTC. 1.2.1.2. Vai trò của công ty chứng khoán Công ty chứng khoán là một thành viên không thể thiếu của thị trường chứng khoán, nó có vai trò đặc biệt quan trọng. - Đối với tổ chức phát hành Mục tiêu của các tổ chức phát hành khi tham gia thị trường chứng khoán là huy động vốn thông qua việc phát hành chứng khoán nợ và chứng khoán vốn. Vì vậy thông qua hoạt động bảo lãnh phát hành, đại lý phát hành, các công ty chứng khoán có vai trò tạo ra cơ chế huy động vốn phục vụ các nhà phát hành. - Đối với các nhà đầu tư tham gia trên thị trường Khi tham gia thị trường nhà đầu tư sẽ đối mặt với rất nhiều rủi ro tiềm ẩn. Rủi ro đó có thể là xuất phát từ phía các nhà đầu tư nắm giữ những chứng khoán không có độ an toàn cao, mức sinh lời không cao… Và những rủi ro này có thể xuất phát từ chính thị trường mà nhà đầu tư không thể lường trước hết được. Vậy làm thế nào các nhà đầu tư khi tham gia thị trường có thể giảm thiểu được rủi ro mà vẫn đạt được mục tiêu sinh lợi, câu trả lời là các nhà đầu tư nên tìm đến các công ty chứng khoán bởi vì chỉ có các công ty chứng khoán với những đội ngũ cán bộ Phan Thị Hồng Thắm – MSV : 08D180405 Khoa Tài chính – Ngân hàng 8 Hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Kim Long công nhân viên có năng lực trình độ, có khả năng phân tích và nhận định thị trường sẽ giúp các nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro. - Đối với thị trường chứng khoán Các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán bao gồm các nhà phát hành, các nhà đầu tư và các tổ chức tài chính trung gian. Khi tham gia thị trường, các công ty chứng khoán có hai vai trò chính: • Thứ nhất, các công ty chứng khoán góp phần tạo lập giá cả chứng khoán và điều tiết thị trường. • Thứ hai: các công ty chứng khoán có chức năng cung cấp các dịch vụ nhằm bôi trơn thị trường. - Đối với các cơ quan quản lý thị trường Các công ty chứng khoán có vai trò cung cấp thông tin về thị trường chứng khoán cho các cơ quan quản lý thị trường. Thông qua việc lưu ký chứng khoán, số lượng tài khoản mở tại các công ty chứng khoán các cơ quan quản lý thị trường nắm bắt được thị trường và có biện pháp quản lý. 1.2.1.3. Các nghiệp vụ chính của công ty chứng khoán - Nghiệp vụ môi giới chứng khoán Môi giới chứng khoán là hoạt động kinh doanh chứng khoán trong đó một công ty chứng khoán là đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch chứng khoán thông qua cơ chế giao dịch chứng khoán hay thị trường OTC mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với hậu quả kinh tế của việc giao dịch đó của chính mình. - Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán Tự doanh là việc công ty chứng khoán tự tiến hành các giao dịch mua bán các chứng khoán cho chính mình. Ở nghiệp vụ này các công ty chứng khoán đóng vai trò là các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán nhằm mục đích thu lợi cho chính Phan Thị Hồng Thắm – MSV : 08D180405 Khoa Tài chính – Ngân hàng 9 Hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Kim Long công ty và tự gánh chịu mọi rủi ro từ việc đầu tư của chính mình. - Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán Bảo lãnh phát hành chứng khoán là việc tổ chức bảo lãnh giúp tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán, nhận mua một phần hay toàn bộ chứng khoán của tổ chức phát hành để bán lại hoặc mua số chứng khoán còn lại chưa phân phối hết và giúp bình ổn giá chứng khoán trong giai đoạn đầu sau khi phát hành. Nhờ nghiệp vụ bảo lãnh phát hành của công ty chứng khoán mà tổ chức phát hành sẽ chắc chắn thu được vốn từ đợt phát hành và có kế hoạch sử dụng vốn sau phát hành thông qua sự tư vấn của công ty chứng khoán. Qua hoạt động này công ty chứng khoán sẽ thu được phí bảo lãnh. - Nghiệp vụ tư vấn đầu tư Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán là dịch vụ mà công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ cung cấp cho khách hàng trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán, tái cơ cấu tài chính, chia, tách, sát nhập, hợp nhất doanh nghiệp và hỗ trợ doanh nghiệp trong việc phát hành và niêm yết chứng khoán. Trong hoạt động tư vấn, công ty chứng khoán cung cấp thông tin, cách thức đầu tư, thời điểm đầu tư và quan trọng nhất là loại chứng khoán đầu tư phù hợp với khách hàng của mình. Thông thường hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán luôn gắn liền với vác hoạt động nghiệp vụ khác như môi giới, bảo lãnh phát hành. - Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán là hoạt động quản lý vốn của khách hàng thông qua việc mua, bán và nắm giữ các chứng khoán vì quyền lợi của khách hàng. - Các nghiệp vụ khác: Nghiệp vụ tín dụng, lưu kí chứng khoán và quản lý cổ tức thay khách hàng… 1.2.2. Nghiệp vụ môi giới chứng khoán Phan Thị Hồng Thắm – MSV : 08D180405 Khoa Tài chính – Ngân hàng 10 Hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Kim Long Môi giới chứng khoán là một hoạt động kinh doanh chứng khoán trong đó một công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiếng hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại sở giao dịch chứng khoán hay thị trường OTC mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với hậu quả kinh tế của việc giao dịch đó. 1.2.2.1. Phân loại môi giới chứng khoán Người môi giới trên thị trường chứng khoán có hai loại: Những người trung gian môi giới mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng, họ là nhân viên của một công ty chứng khoán và nhà môi giới hoạt động độc lập không thuộc một công ty chứng khoán nào. Sau đây chúng ta sẽ nghiên cứu hai loại môi giới này: - Thứ nhất là môi giới giao dịch : Đó là thành viên của một công ty chứng khoán thành viên của một sở giao dịch. Họ làm việc và hưởng lương của CTCK và được bố trí để thực hiện các lệnh mua bán cho các lệnh mua bán cho các CTCK hay khách hàng của Công ty trên sàn giao dịch. - Thứ hai là môi giới độc lập: Chính là các nhà môi giới làm việc cho chính họ và hưởng hoa hồng (thù lao) theo dịch vụ. Họ là thành viên tự bỏ tiền ra thuê chỗ tại sở giao dịch (sàn giao dịch) giống như các CTCK thành viên khác của SGDCK. Lúc đó CTCK sẽ “hợp đồng” với các nhà môi giới độc lập để thực hiện lệnh cho khách hàng của mình và trả cho loại môi giới này một khoản tiền nhất định. 1.2.2.2. Vai trò của hoạt động môi giới chứng khoán - Đối với nhà đầu tư • Góp phần làm giảm chi phí giao dịch Sự hiện diện của các nhà môi giới - các trung gian tài chính trên thị trường là cầu nối giữa người mua và người bán giúp họ giảm thiểu chi phí giao dịch. Như vậy vai trò của nhà môi giới chứng khoán là tiết kiệm chi phí giao dịch xét theo từng khâu và trên tổng thể thị trường, giúp nâng cao tính thanh khoản cho trường. Phan Thị Hồng Thắm – MSV : 08D180405 Khoa Tài chính – Ngân hàng [...]... 5 Công ty TNHH Chứng khoán NH Ngoại Thương Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt Công ty Cổ phần Chứng khoán Kim Long 34,407% 22,843% 8,016% Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn7,471% Công ty Cổ phần Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh 6,812% 2010) Công ty TNHH Chứng khoán NH Ngoại Thương Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt Công ty Cổ phần Chứng khoán NH Đầu tư và Phát triển VN Công ty Cổ phần Chứng khoán. .. các công ty chứng khoán trên HNX S T Tên CTCK( năm 2011) T 1 2 3 4 5 Công ty Cổ phần Chứng khoán Thăng Long Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDirect Công ty Cổ phần Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh Công ty Cổ phần Chứng khoán Hòa Bình Công ty TNHH Chứng khoán ACB Thị phần MGCP (%) 6,745% 6,522% 6,348% 4,585% 4,359% Thị Tên CTCK(năm 2010) phần MGCP (%) Công ty cổ phần Chứng khoán Thăng Long 11,895% Công ty. .. 2.3.2.3 Thị phần của hoạt động môi giới Thị phần của hoạt động môi giới của công ty cổ phần chứng khoán Kim Long chưa cao, cụ thể: - Thứ nhất: Thị phần môi giới trái phiếu Bảng 8: Thị phần môi giới trái phiếu của các công ty chứng khoán trên HNX Phan Thị Hồng Thắm – MSV : 08D180405 Khoa Tài chính – Ngân hàng 33 Hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Kim Long Thị STT Tên CTCK Thị phần phần MGTP... hàng 34 Hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Kim Long Năm 2011 Công ty TNHH Ch?ng khoán NH Ngo?i Thương Công ty C? ph?n Ch?ng khoán B?o Vi?t Công ty C? ph?n Ch?ng khoán Kim Long Công ty C? ph?n Ch?ng khoán Sài Gòn Công ty C? ph?n Ch?ng khoán Thành ph? H? Chí Minh Các công ty ch?ng khoán khác 21% 33% 7% 8% 8% - 23% Thứ hai: Thị phần môi giới cổ phiếu Bảng 9: Thị phần môi giới cổ phiếu... Thăng Long 11,895% Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDirect 5,117% Công ty Cổ phần Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh Công ty Cổ phần Chứng khoán FPT Công ty Sacombank cổ phần chứng 4,712% 4,590% khoán 4,109% ( Nguồn : www.hnx.vn) Phan Thị Hồng Thắm – MSV : 08D180405 Khoa Tài chính – Ngân hàng 35 Hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Kim Long Thị phần hoạt động môi giới cổ phiếu của KLS không cao,... Kim Long Năm VND SSI SBS Phan Thị Hồng Thắm – MSV : 08D180405 Năm 2009 Năm 2010 7.0 6.7 1.3 17.7 KLS Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDIRECT Công ty Cổ phần chứng khoán Sài Gòn Công ty cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Sài trên tổng doanh thu 22.4 16.5 17.5 18.1 11.8 8.5 11.6 4.3 2011 Khoa Tài chính – Ngân hàng 30 Hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Kim Long Gòn Thương tín Công ty cổ phần Chứng. .. KHOÁN KIM LONG GIAI ĐOẠN 2009- 2011 2.1 Giới thiệu khái quát về công ty cổ phần chứng khoán Kim Long Tên Công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN KIM LONG Tên tiếng Anh: Kim Long Securities Corporation Trụ sở chính: Số 22 Thành Công, Ba Đình, Hà Nội Điện thoại: (84.4) 3772 6868 Phan Thị Hồng Thắm – MSV : 08D180405 Khoa Tài chính – Ngân hàng 17 Hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Kim Long. .. chứng khoán Phân tích và đánh giá thực trạng hoạt động môi giới tại KLS Thông thường hoạt động môi giới là hoạt động chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng doanh thu của công ty chứng khoán, nó thể hiện rõ bản chất của công ty chứng khoán Cũng như hầu hết các công ty chứng khoán hiện đang có mặt trên thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay, công ty cổ phần chứng khoán Kim Long đã thực hiện nghiệp vụ môi. .. 28 Hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Kim Long thuế 184 tỷ đồng thì lãi cơ bản trên một cổ phiếu là 911 đồng Chứng tỏ năm 2011, công ty hoạt động mang lại nhiều hiệu quả hơn năm 2010 - Đối với các công ty chứng khoán nói chung thì hoạt động môi giới chứng khoán là một trong những hoạt động chính, mang lại doanh thu chính cho công ty Song giai đoạn 2009- 2011, thì doanh thu hoạt động môi. .. môi giới trong thời gian tới là một điều cấp thiết đối với công ty - So với các công ty cùng ngành thì tỷ lệ doanh thu từ hoạt động môi giới trên tổng doanh thu của KLS là một con số khá “khiêm tốn”: Bảng 6: Tỷ lệ doanh thu hoạt động môi giới của các công ty chứng khoán giai đoạn 2009-2011 Đơn vị: % Tỷ lệ doanh thu từ hoạt động môi giới Mã Công ty chứng khoán chứng khoán Công ty cổ phần Chứng khoán Kim . Ngân hàng 16 Hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Kim Long CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN KIM LONG GIAI ĐOẠN 2009- 2011 2.1. Giới thiệu. Ngân hàng 2 Hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Kim Long - Cuối cùng là đưa ra giải pháp để nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Kim Long trong. là: Hoạt động môi giới chứng khoán của công ty cổ phần chứng khoán Kim Long giai đoạn 2009-2011. - Phạm vi nghiên cứu: Phân tích các số liệu về hoạt động môi giới của công ty cổ phần chứng khoán