Đang tải... (xem toàn văn)
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ HHC Quá trình hình thành và phát triển công ty bánh kẹo Hải Hà HHC Công ty bánh kẹo Hải Hà có tên giao dịch là HAIHA Company (Viết tắt là HAIHACO), có trụ sở tại 25 – đường Trương Định – Hai Bà Trưng – Hà Nội.
Đại Học Kinh Tế - Đại Học Quốc Gia Hà Nội QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP NÂNG CAO TS. Trần Đức Vui PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ - HHC Nhóm: 4- 8G Lớp: K19QTKD2 Hà Nội, 12/2011 Nhãm 8G – Qu¶n TrÞ Tµi ChÝnh Doanh NghiÖp K19 Khoa QTKD- DHKT 1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ - HHC Thành viên nhóm 4 – 8G 1. Ngô Minh Tĩnh (nhóm trưởng) 2. Đặng Thanh An 3. Ngụy Minh Châu 4. Trần Quốc Hải 5. Đôn Nữ Đức Hiền 6. Nguyễn Thị Hường 7. Phạm Việt Thắng 8. Nguyễn Thị Anh Thu 9. Nguyễn Đình Trụ 10. Phạm Ngọc Vịnh 11. Nguyễn Thị Phương Thu ( K17 QTKD) Bố cục và sự tham gia của các thành viên * Tìm hiểu chung về công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà : nhóm 8G 1. Khái quát về công ty bánh kẹo Hải Hà. Tham gia: Đặng Thanh An, Nguyễn Thị Phương Thu 2. Phân tích khái quát tình hình tài chính công ty 2.1 Phân tích quy mô vốn công ty. Tham gia: Phạm Ngọc Vịnh, Nguyễn Thị Hường. 2.2 Phân tích mối liên hệ các chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán. Tham gia: Ngô Minh Tĩnh, Phạm Việt Thắng. 2.3 Phân tích chi tiết tình hình tài chính công ty 2.3.1 Phân tích tình hình phân bổ vốn. Tham gia: Nguyễn Đình trụ, Đôn Nữ Đức Hiền 2.3.2 Phân tích kết cấu nguồn vốn của công ty. Tham gia: Nguyễn Thị Anh Thu, Trần Quốc Hải 2.4 Tỷ trọng các khoản phải thu, phải trả chiếm trong tổng số vốn lưu động. Tham gia: Đặng Thanh An 2.5 Phân tích nhóm các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán của công ty 2.5.1 Hệ số thanh toán hiện hành. Tham gia: Ngô Minh Tĩnh Nhãm 8G – Qu¶n TrÞ Tµi ChÝnh Doanh NghiÖp K19 Khoa QTKD- DHKT 2 2.5.2 Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn. Tham gia: Nguyễn Thị Hường 2.5.3 Hệ số thanh toán nhanh. Tham gia: Phạm Ngọc Vịnh 2.5.4 Hệ số thanh toán vốn lưu động. Tham gia: Nguyễn Đình Trụ 2.5.5 Hệ số quay vòng của hàng tồn kho và số ngày một vòng quay hàng tồn kho. Tham gia: Đôn Nữ Đức Hiền 2.6 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn và khả năng sinh lợi của vốn 2.6.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn. Tham gia: Phạm Việt Thắng 2.6.2 Phân tích hiệu quả sử dụng tổng tài sản. 2.6.2.1 Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản cố định. Tham gia: Ngụy Minh Châu, Nguyễn Thị Phương Thu. 2.6.2.2 Phân tích hiệu quá sử dụng tài sản lưu động. Tham gia: Nguyễn Thị Anh Thu, Trần Quốc Hải. Kết Luận: Nhóm 8G Nhãm 8G – Qu¶n TrÞ Tµi ChÝnh Doanh NghiÖp K19 Khoa QTKD- DHKT 3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ 1. Khái quát công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà - HHC 1.1 Quá trình hình thành và phát triển công ty bánh kẹo Hải Hà - HHC Công ty bánh kẹo Hải Hà có tên giao dịch là HAIHA Company (Viết tắt là HAIHACO), có trụ sở tại 25 – đường Trương Định – Hai Bà Trưng – Hà Nội. Với hơn 50 năm hình thành và phát triển, công ty đã trải qua các giai đoạn sau: a) Giai đoạn 1959 – 1969. Trong công cuộc xây dựng chủ nghĩa xã hội ở miền Bắc, xuất phát từ kế hoạch 3 năm ( 1958 -1960) của Đảng, ngày 1/1/1959 Tổng công ty Nông thổ sản miền Bắc (trực thuộc Bộ Nông thương) đã quyết định xây dựng xưởng thực nghiệm làm nhiện vụ nghiên cứu hạt chân trâu. Từ giữa năm 1959 đến 4/1960 thực hiện chủ trương của Tổng công ty Nông thổ sản miền Bắc anh chị em công nhân đã bắt tay vào nghiên cứu sản xuất thử mặt hàng miến (sản phẩm đầu tiên) từ đậu xanh để cung cấp cho nhu cầu của nhân dân. Sau đó ngày 25/12/1960 xưởng miến Hoàng mai ra đời, đi vào hoạt động với máy móc thô sơ. Do vậy, sản phẩm chỉ bao gồm: miến, nước chấm, mạch nha. Năm 1966, Viện thực vật đã lấy nơi đây làm cơ sở vừa thực nghiệm vừa sản xuất các đề tài thực phẩm để từ đó phổ biến cho các địa phương sản xuất nhằm giải quyết hậu cần tại chỗ. Từ đó, nhà máy đổi tên thành nhà máy thực nghiệm thực phẩm Hải Hà trực thuộc Bộ lương thực thực phẩm quản lý. Ngoài sản xuất tinh bột ngô, còn sản xuất viên đạm, nước tương, nước chấm lên men, nước chấm hoa quả, dầu đạm tương, bánh mì, bột dinh dưỡng trẻ em. b) Giai đoạn 1970 – 1980. Tháng 6/1970, thực hiện chỉ thị của Bộ lương thực thực phẩm, nhà máy chính thức tiếp nhận phân xưởng kẹo của nhà máy Hải Châu bàn giao sang với công xuất 900 tấn/năm, với số công nhân viên là 555 người. Nhà máy đổi tên thành nhà máy thực phẩm Hải Hà. Nhiệm vụ chính của nhà máy là sản xuất kẹo, mạch nha, tinh bột. Nhãm 8G – Qu¶n TrÞ Tµi ChÝnh Doanh NghiÖp K19 Khoa QTKD- DHKT 4 c) Giai đoạn 1981 - 1990. Năm 1986, sau Đại hội Đảng lần thứ VI đất nước ta từng bước chuyển sang nền kinh tế thị trường, đây chính là giai đoạn thử thách với nhà máy. Năm 1987, xí nghiệp được đổi tên thành Nhà máy kẹo xuất khẩu Hải Hà thuộc Bộ công nghiệp và nôn nghiệp thực phẩm quản lý. Thời kỳ này nhà máy mở rộng sản xuất với nhiều dây truyền sản xuất mới. Sản phẩm của nhà máy được tiêu thụ rộng rãi trên cả nước và xuất khẩu sang các nước Đông Âu. d) Giai đoạn 1991 đến nay. Tháng 1/1992, nhà máy trực thuộc Bộ công nghiệp nhẹ quản lý, trước biến động của thị trường nhiều nhà máy đã phá sản nhưng Hải Hà vẫn đứng vững và vươn lên. Trong năm 1992, nhà máy thực phẩm Việt Trì (sản xuất mì chính) sát nhập vào công ty và năm 1995 Công ty kết nạp thêm thành viên mới là nhà máy bột dinh dưỡng trẻ em Nam Định. Tháng 7/1992, nhà máy quyết định đổi tên thành Công ty bánh kẹo Hải Hà (tên giao dịch là HAIHACO) thuộc Bộ công nghiệp nhẹ. Mặt hàng sản xuất chủ yếu là: kẹo sữa dừa, kẹo hoa quả, kẹo cà phê, kẹo cốm, bánh biscuit, bánh kem xốp. Các xí nghiệp trực thuộc công ty gồm có: Xí nghiệp kẹo Xí nghiệp bánh Xí nghiệp phù trợ Xí nghiệp thực phẩm Việt Trì Xí nghiệp dinh dưỡng Nam Định Trong quá trình phát triển công ty đã liên doanh với: - Năm 1993 công ty liên doanh với công ty Kotobuki của Nhật thành lập liên doanh Hải Hà – Kotobuki, tỷ lệ góp vốn là: Hải Hà 30% ( 12 tỷ đồng), Kotobuki 70% (28 tỷ đồng). Nhãm 8G – Qu¶n TrÞ Tµi ChÝnh Doanh NghiÖp K19 Khoa QTKD- DHKT 5 - Năm 1995, thành lập liên doanh với Miwon của Hàn Quốc tại Việt Trì với số vốn góp của Hải Hà là 11 tỷ đồng. - Năm 1996 thành lập liên doanh Hải Hà – Kameda tại Nam Định, vốn góp của Hải Hà là 4,7 tỷ đồng. Do hoạt động không hiệu quả nhà máy này đã giải thể năm 1998. 1.2. Chức năng, nhiệm vụ của công ty. Công ty bánh kẹo Hải Hà thuộc bộ công nghiệp nhẹ ( nay là Vụ công nghiệp nhẹ thuộc Bộ Công Thương) được thành lập với chức năng là sản xuất bánh kẹo phục vụ mọi tầng lớp nhân dân và một phần để xuất khẩu. Để thực hiện tốt nhiệm vụ được giao ban Giám đốc cùng toàn thể cán bộ công nhân viên của công ty phải thực hiện các nhiệm vụ chính sau đây: - Thứ nhât, tăng cường đầu tư chiều sâu với mục đích không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm. tăng năng xuất lao động, đa dạng hóa sản phẩm nhằm mở rộng thị trường đáp ứng nhu cầu về sản phẩm cho từng khu vực thị trường. - Thứ hai, xây dựng phát triển chiến lược công nghệ sản xuất bánh kẹo và một số sản phẩm khác từ năm 2000 đến năm 2020, tăng cường công tác đổi mới cải tiến công nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm để tăng sức cạnh tranh. - Thứ ba, xác định rõ thị trường chính, thị trường phụ, tập trung nghiên cứu thị trường mới, chú trọng hơn nữa đến thị trường xuất khẩu đặc biệt là thị trường các nước láng giềng. 2. Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty 2.1 Phân tích quy mô vốn của công ty: Phân tích tình hình tài chính của công ty là việc xem xét, nhận định để rút ra những nhận xét, những kết luận chung nhất về tình hình tài chính của công ty. Vì giúp cho người sử dụng biết được tình hình tài chính của công ty là khả quan hay không khả quan, từ đó có đầy đủ nhận chứng để nhận thức một cách đúng Nhãm 8G – Qu¶n TrÞ Tµi ChÝnh Doanh NghiÖp K19 Khoa QTKD- DHKT 6 đắn về công ty, khách quan chính xác, kịp thời và có hệ thống các hoạt động sản xuất kinh doanh để có những lựa chọn đúng hướng và những quyết định hợp lý nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty. Để đánh giá khái quát tình hình tài chính của công ty, trước hết ta tiến hành so sánh tổng số tài sản và tổng số nguồn vốn của công ty giữa năm 2008- 2009, 2009-2010. Từ đó có thể thấy được quy mô vốn mà công ty sử dụng trong kỳ là lớn hay nhỏ và sự biến đổi của nó, đồng thời ta thấy được khả năng huy động vốn từ những nguồn khác nhau của công ty Việc phân tích dựa trên cơ sơ dữ liệu bảng số cân đối kế toán năm 2008, 2009, 2010. Qua bảng phân tích quy mô vốn của công ty ta nhận thấy năm 2009 tổng tài sản và nguồn vốn mà công ty sụt giảm một cách đáng kể, chênh lệch 2009-2008 là -12939 triệu đồng (-6,31%) Trong đó tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn giảm -1458 triệu đồng, (3,4%) nhưng tổng số TSCĐ và đầu tư dài hạn lại giảm tới 11481 triệu đồng (- 3,4%). Nhìn vào sự sụt giảm này ta nhận thấy công ty đã sử dụng tài sản cố định và đầu tư dài hạn vào tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn nhằm bổ sung nhu cầu nguồn vốn. Ở đây công ty đã đầu tư vốn vào việc mua sắm vật tư, hàng hóa để sản xuất thêm. Bên cạnh đó thì thị trường năm 2009 có sự biến động rất lớn về giá lương thực thực phẩm cũng như nguyên vật liệu cho hoạt động sản xuất bánh kẹo. Do vậy mà hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty gặp khó khăn, hàng sản xuất ra nhưng tiêu thụ chậm hoặc dừng hẳn lại. Chính vì điều này mà công ty đã phải dùng tài sản dài hạn để đầu tư cho ngắn hạn. Đến năm 2010, thị trường giá lương thực thực phẩm và nguyên vật liệu đã được bình ổn nhưng giá vẫn cao, nhà nước thực hiện chính sách bù lỗ cho các doanh nghiệp nên năm 2010 tổng tài sản và nguồn vốn của công ty tăng lên rất lớn 224395 triệu đồng ( 16,66%). Trong đó tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn tăng 31546 triệu đồng ( 4,75%). Mức tăng ở đây chủ yếu là tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn, phản ánh đây là năm mà hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty khởi sắc, một lượng rất lớn tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn được Nhãm 8G – Qu¶n TrÞ Tµi ChÝnh Doanh NghiÖp K19 Khoa QTKD- DHKT 7 huy động phục vụ sản xuất kinh doanh. Tuy vậy, vấn đề cần nói nhiều tới về tài chính của công ty đó là về nợ phải trả. Năm 2008 nợ phải trả chiếm tới 47,43%, năm 2009 là 38,9%, năm 2010 là 43,06% trong tổng nguồn vốn. Điều này cho thấy công ty hoàn toàn có khả năng thanh toán, trả nợ của công ty. Ta sẽ phân tích kỹ hơn trong phần phân tích chi tiết tài chính công ty. Nhóm 8G Quản Trị Tài Chính Doanh Nghiệp K19 Khoa QTKD- DHKT 8 Bng 2.1 Quy mụ ngun vn cụng ty n v : Triu ng Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Chênh lệch năm 2009 so với 2008 Chênh lệch năm 2010 so với 2009 Chỉ tiêu MS Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ A.TSLĐ và ĐTNH 100 126 805 61,77% 125 347 65,17% 156 893 69,92% - 1 458 3,4% 31 546 4,75% B.TSCĐ và ĐTDH 200 78 483 38,23% 67 002 34,83% 67 502 30,08% - 11 481 - 3,4% 500 - 4,75% TổNG cộng TàI SảN 250 205 288 100% 192 349 100% 224 395 100% - 12 939 -6,31% 32 046 16,66% A.Nợ phải trả 300 97 359 47,43% 74 809 38,9% 96 633 43,06% - 22 550 -8,53% 21 824 4,16% B.Nguồn vốn chủ sở hữu 400 107 929 52,57% 117 540 61,1% 127 762 56,94% 9 611 8,53% 10 222 - 4,16% Tổng cộng nguồn vốn 430 205 288 100% 192 349 100% 224 395 100% - 12 939 -6,31% 32 046 16,66% Nhãm 8G – Qu¶n TrÞ Tµi ChÝnh Doanh NghiÖp K19 Khoa QTKD- DHKT 9 Bảng 2.2 - Các chỉ tiêu về cơ cấu tài chính Đơn vị: Triệu đồng Từ bảng các chỉ tiêu về cơ cấu tài chính của công ty ta thấy hệ số nợ thấp và tương đối ổn định qua các năm, năm 2009 có hệ số nợ cao nhất 0,4743 tương ứng với hệ số nguồn vốn/tổng tài sản .Hệ số nợ/vốn CSH các năm đều ở mức cao .Với các chỉ tiêu về cơ cấu tài chính như vậy đòi hỏi công ty cần phải có biện pháp giảm nợ, tăng nguồn vốn chủ sở hữu.Tuy sử dụng nợ là một đòn bẩy tài chính nhưng với mức nợ quá lớn sẽ là rủi ro rất lớn về khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Về hệ số cơ cấu tài sản cố định và đầu tư dài hạn: Năm 2008 là 36,26% nhưng đến năm 2010 hệ số cơ cấu tài sản cố định và đầu tư dài hạn chỉ còn 23,59%. Năm 2010 công ty đầu tư nhiều hơn cho tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn. Do năm 2009 công ty đã đầu tư khá lớn vào tài sản cố định và đầu tư dài hạn, trang thiết bị, cơ sở vật chất phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh đã được đầu tư khá tốt. Vì vậy, năm 2010 công ty chủ yếu đầu tư vào tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn (69,92%). Thể hiện đây là năm hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty được mở rộng, hiệu quả tốt. 2.2. Phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán Theo quan điểm luân chuyển vốn thì toàn bộ tài sản của công ty bao gồm: Tài sản cố định và tài sản lưu động được hình thành từ nguồn vốn chủ sở hữu. Ta có: B.NV = A.TS(I+II+IV+V+VI)+B.TS(I+II+III). Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 1. Hệ số : nợ/ tổng tài sản 0,4743 0,389 0,4306 2. Hệ số : nợ/ vốn CSH 0,902 0,6365 0,756 3. Hệ số cơ cấu TSCĐ 0,3626 0,3246 0,2359 4. Hệ số cơ cấu TSLĐ 0,6177 0,6256 0,6992 5. Hệ số : nguồn vốn/tổng TS 0,5257 0,611 0,5694 [...]... kỳ của h ng tồn kho rồi chia cho 2 Chỉ tiêu n y l cơ sở để đánh giá tình hình kinh doanh vật liệu, h ng xuất nhập khẩu vật t thiết bị của Công ty Nó cho biết số lần dự trữ đợc bán ra bình quân trong kỳ Số vòng quay dự trữ c ng lớn thì thời gian h ng tồn kho c ng ngắn, vốn của công ty đợc luân chuyển c ng nhanh 26 Nhóm 8G Quản Trị Tài Chính Doanh Nghiệp K19 Khoa QTKD- DHKT Chỉ tiêu Số ng y của một vòng... tiờu ph n ỏnh kh nng thanh toỏn c a cụng ty Tỡnh hỡnh ti chớnh c a cụng ty ch u nh h ng v tỏc n tỡnh hỡnh ti chớnh v kh nng thanh toỏn c a cụng ty hỡnh ti chớnh c a cụng ty hi n t i v tng lai, c n xỏc ng tr c ti p th y rừ tỡnh nh cỏc ch tiờu phõn tớch nhu c u v kh nng thanh toỏn c a cụng ty Kh nng thanh toỏn c a cụng ty c bi u hi n dựng s ti n v ti s n m cụng ty hi n cú, cú th trang tr i cỏc kho n n... tớch k t c u ngu n v n cụng ty n v : Tri u Chỉ tiêu A nợ phảI trả I.Nợ ngắn hạn 1.Vay ngắn hạn 2.Nợ d i hạn đến hạn trả 3 Phải trả cho ngời bán 4 Ngời mua trả tiền trớc 5 Thuế v các khoản phải nộp nh nớc 6 Phải trả công nhân viên 7.Phải trả các đơn vị nội bộ 8.Các khoản phải trả phải nộp khác II Nợ d i hạn III Nợ khác B.NGU N VCSH I.Nguồn vốn quỹ 1 Nguồn vốn kinh doanh 7 Nguồn vốn đầu t XDCB II Nguồn... i k thỡ tỡnh hỡnh ti chớnh c a cụng ty l t t v ng c l i, n u t tr ng ny l n v tng lờn ch ng t tỡnh hỡnh ti chớnh c a cụng ty ang g p nhi u khú khn 20 Nhóm 8G Quản Trị Tài Chính Doanh Nghiệp K19 Khoa QTKD- DHKT B ng 2.12 T tr ng cỏc kho n ph i thu, ph i tr trong t ng s v n lu ng Ch tiờu Nm 2008 Nm 2009 Nm 2010 Các khoản phải thu (1) 25 060 27 809 23 955 Các khoản phải tr (2) 97 359 74 810 96 633 Tổng... phỏp x lý k p th i 21 cú bi n Nhóm 8G Quản Trị Tài Chính Doanh Nghiệp K19 Khoa QTKD- DHKT T l cỏc kho n ph i thu trờn cỏc kho n ph i tr cho th y cụng ty i chi m d ng v n nhi u hn l b chi m d ng v n Nh ng kho n chi m d ng ny trong c 3 nm l khỏ l n gõy nh h ng x u cụng ty, ũi h i cụng ty ph i cõn n tỡnh hỡnh ti chớnh c a i l i t tr ng ny Tuy v y, cụng ty c n phỏt huy hi u qu ngu n v n chi m d ng Cú... thi t b chi m m t l ng v n khỏ l n Do v y, cụng ty nờn u t thờm vo trang b ti s n c cụng ty cú th nh, hi n i c s v t ch t t o i u ki n c nh tranh trờn th tr ng 2.3.2 Phõn tớch k t c u ngu n v n c a cụng ty Ph n tr c ta ó ti n hnh phõn tớch tỡnh hỡnh phõn b v n nhng giỳp cho cụng ty n m c kh nng t ti tr v m t ti chớnh, n m c 16 Nhóm 8G Quản Trị Tài Chính Doanh Nghiệp K19 Khoa QTKD- DHKT m c t ch... kh nng thanh toỏn t m th i cỏc kho n n ng n h n c a cụng ty trong k bỏo cỏo H s thanh toỏn n ng n h n cho th y 23 Nhóm 8G Quản Trị Tài Chính Doanh Nghiệp K19 Khoa QTKD- DHKT kh nng ỏp ng cỏc kho n n ng n h n c a cụng ty l cao hay th p N u ch tiờu ny x p x b ng 1 thỡ cụng ty cú kh nng thanh toỏn cỏc kho n n ng n h n v tỡnh hỡnh ti chớnh c a cụng ty l bỡnh th ng ho c kh quan Ng c l i, n u h s thanh toỏn... s h u trong cụng ty: Ngu n v n ch s h u chi m t tr ng l n trong t ng ngu n v n c a cụng ty, do v y t su t t ti tr cao d n t i kh nng m b o v m t ti chớnh c a cụng ty l t t, cụng ty c n cú cỏc bi n phỏp h u hi u duy trỡ t su t ti tr Qua cỏc phõn tớch trờn ta nh n th y v c c u v n c a cụng ty l h p lý khụng ng ng nõng cao hi u qu s n xu t kinh doanh v hi u qu s d ng v n, m t m t cụng ty ph i s d ng ti... Nhóm 8G Quản Trị Tài Chính Doanh Nghiệp K19 Khoa QTKD- DHKT tng nh v y l l n, qu n tr cụng ty c n xem xột l i cỏc ho t ng s n xu t kinh doanh c a mỡnh Qua phõn tớch s b v nhu c u thanh toỏn, kh nng thanh toỏn cựng v i vi c xỏc ó cú m t s nh m t s h s v kh nng thanh toỏn c a cụng ty, ta cng ỏnh giỏ nh t nh v tỡnh hỡnh thanh toỏn c a cụng ty Núi chung tỡnh hỡnh thanh toỏn c a cụng ty cha c t t, vay... m t ti chớnh c a cụng ty l tng i cao Vỡ t l n ph i tr chi m t tr ng l n trong t ng s ngu n v n nờn ta i sõu phõn tớch s bi n kho n n ng c a cỏc ch tiờu ny Trong n ph i tr ta th y ng n h n l kho n n ph i tr ch y u Trong nm 2008 s n ng n h n : 17 Nhóm 8G Quản Trị Tài Chính Doanh Nghiệp K19 Khoa QTKD- DHKT B ng 2.7 Phõn tớch k t c u ngu n v n cụng ty n v : Tri u Chỉ tiêu A nợ phảI trả I.Nợ ngắn hạn 1.Vay