Đang tải... (xem toàn văn)
PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI GIAI ĐOẠN 20082013•MB cung cấp các dịch vụ bảo lãnh đa dạng như bảo lãnh dự phòng, bảo lãnh thực hiện hợp đồng, bảo lãnh hoàn trả tiền ứng trước, bảo lãnh bảo hành, bảo lãnh thanh toán, bảo lãnh thanh toán thuế, bảo lãnh vay vốn, bảo lãnh đảm bảo chất lượng sản phẩm, ...
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH VIỆN ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC −− −−−−−−−−−− PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI GIAI ĐOẠN 2008-2013 Giảng viên Nhóm thực Lớp Khóa : PGS TS Trương Quang Thơng : Nhóm 12 : Ngân hàng đêm : K23 Tp Hồ Chí Minh, tháng 09 năm 2014 DANH SÁCH NHĨM THỰC HIỆN Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội GV: PGS TS Trương Quang Thông MỤC LỤC DANH SÁCH STT HỌ VÀ TÊN MSSV NHÓM THỰC Nguyễn Việt Dũng 7701231252 HIỆN 2 Nguyễn Thị Cẩm Dung 7701230374 Võ Thị Mỹ Hạnh 7701230466 Phạm Thị Thanh Kim 7701230580 Nguyễn Minh Mẫn 7701230679 CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI 1 Quá trình hình thành phát triển Ngân hàng TMCP Quân Đội Sứ mạng kinh doanh tầm nhìn chiến lược Các ngành nghề kinh doanh Tình hình đầu tư góp vốn Hệ thống công nghệ thông tin .4 Chiến lược kinh doanh CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG MB 2.1 Phân tích nguồn vốn 2.2 Phân tích Tài sản 2.3 Phân tích tình hình khoản .12 2.4 Phân tích khả sinh lời: .13 2.5 So sánh kết hoạt động MB với ngân hàng khác: 18 CHƯƠNG 3: ĐÁNH GIÁ TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG MB GIAI ĐOẠN 2008-2013 21 3.1 Phân tích Swot 21 3.2 Đánh giá chung 22 Nhóm 12 Đêm 4- K23 Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội GV: PGS TS Trương Quang Thông CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI Quá trình hình thành phát triển Ngân hàng TMCP Quân Đội Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội (NHTMCP Quân đội) (gọi tắt Ngân hàng Quân đội) thành lập vào ngày 04/11/1994 theo giấy phép số 0054/NH – GP, Ngân hàng nhà nước cấp ngày 14/09/1994 giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 060297, sở Kế hoạch - Đầu tư Hà Nội cấp ngày 30/09/1994 (sửa đổi ngày 27/12/2002) hình thức ngân hàng cổ phần, chuyên kinh doanh tiền tệ, tín dụng dịch vụ ngân hàng với mục đích phục vụ doanh nghiệp Quân đội sản xuất quốc phòng làm kinh tế Ngân hàng Qn Đội có hội sở số 21 Cát Linh, Đống Đa, Hà Nội Ngân hàng có 11 sáng lập viên là: - Tổng công ty bay dịch vụ - Công ty GAET - Nhà máy Z113 - Công ty PESCO - Công ty may 28 - Công ty diện vật liệu nổ 31 - Công ty Tây Hồ - Tổng công ty xây dựng 11 (Thành An) - Và số thể nhân khác đóng góp Với số vốn đóng góp lúc thành lập 20 tỷ đồng Ngân hàng Quân đội pháp nhân hạch toán kinh tế độc lập, có quyền tự chủ hoạt động kinh doanh, có tài khoản Ngân hàng nhà nước Thời hạn cấp phép hoạt động 99 năm, nhiên xin hạn hết hạn hoạt động Ngân hàng Quân đội đời với mục đích kinh doanh tiền tệ, dịch vụ ngân hàng, phục vụ chủ yếu doanh nghiệp Quân đội tham gia làm kinh tế, dự án quốc phòng Tuy nhiên, với phát triển lớn mạnh kinh tế, để phù hợp với mục tiêu kinh doanh thời kỳ Ngân hàng cịn đóng vai trị ngân hàng thương mại kinh tế thị trường Khách hàng mà Ngân hàng Quân Đội phục vụ đa dạng, bao gồm cá nhân, doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế có doanh nghiệp Nhà nước, doanh nghiệp tư nhân, doanh nghiệp Nhóm 12 Đêm 4- K23 Trang Phân tích ngân hàng TMCP Qn Đội GV: PGS TS Trương Quang Thơng có vốn đầu tư nước ngồi có nhu cầu vay vốn, toán, kinh doanh ngoại tệ doanh nghiệp Sự tăng trưởng vốn quy mô hoạt động Ngân hàng ổn định liên tục 20 năm hoạt động Vốn điều lệ tính đến hết quý 02/2014 11,593,937,500,000 (Mười nghìn năm trăm chín mươi ba tỷ chín trăm ba mươi bảy triệu năm trăm nghìn đồng), tổng tài sản tính đến 30/06/2014 tăng lên 188,570 nghìn tỷ đồng Cùng với kết kinh doanh tăng trưởng vượt bậc, năm qua MB triển khai hàng loạt chương trình phục vụ yêu cầu phát triển, đầu tư lực kinh doanh Đó bước chuyển dịch theo mơ hình quản lý tập trung, hình thành hội sở, sở giao dịch đôi với phát triển mạng lưới kinh doanh, đầu tư phương tiện, tăng cường an ninh Tính đến thời điểm cuối năm 2013, MB có mạng lưới bao phủ rộng khắp nước với 01 Hội sở chính, 01 Sở giao dịch, 01 chi nhánh Lào, 138 Chi nhánh điểm giao dịch 24 tỉnh thành phố nước với 6000 cán nhân viên Trong suốt chặng đường 20 năm hình thành phát triển, Ngân hàng Quân Đội trọng đổi hoạt động, đầu tư phát triển nguồn nhân lực ứng dụng cơng nghệ Chính vậy, chất lượng dịch vụ Ngân hàng liên tục cải thiện, mang lại cho khách hàng yên tâm, thuận tiện hiệu sử dụng dịch vụ Ngân hàng Quân Đội Sứ mạng kinh doanh tầm nhìn chiến lược - Tầm nhìn: Trở thành ngân hàng tốt Việt Nam, hướng tới vị trí top 3, với định vị ngân hàng cộng đồng, có đội ngũ nhân viên thân thiện điểm giao dịch thuận lợi - Phương châm hoạt động: Tăng trưởng mạnh, tạo khác biệt bền vững văn hóa kỷ luật, đội ngũ nhân tinh thông nghiệp vụ, cam kết cao tổ chức khoa học Các ngành nghề kinh doanh - Huy động vốn • Với lợi ngân hàng TMCP lớn có tên tuổi, hoạt động huy động vốn MB qua năm đạt kết tương đối khả quan Khả huy động Nhóm 12 Đêm 4- K23 Trang Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội GV: PGS TS Trương Quang Thông vốn cao ổn định giúp MB kiểm soát tốt rủi ro khoản bối cảnh khó khăn kinh tế Việt nam kinh tế giới • MB huy động vốn từ tổ chức kinh tế cá nhân thông qua nhiều kênh khác Nguồn vốn huy động từ tổ chức kinh tế thông qua mạng lưới bán hàng quản lý hỗ trợ theo trục dọc từ khối CIB (doanh nghiệp lớn định chế tài chính), SME khách hàng cá nhân đem lại hiệu Các hình thức huy động vốn MB đa dạng, linh hoạt nhằm đáp ứng tốt nhu cầu gửi tiền khách hàng doanh nghiệp khách hàng cá nhân • Bên cạnh hoạt động huy động vốn truyền thống, MB triển khai dịch vụ ngân hàng đại quản lý dòng tiền, quản lý tiền mặt dịch vụ tư vấn tài khác mang lại cho MB ổn định lớn nguồn vốn - Cấp tín dụng • Với tham gia Hội đồng tín dụng Hội sở để đảm bảo hoạt động phê duyệt tín dụng tập trung với chất lượng cao nhất, giảm tối đa rủi ro xảy nợ xấu • MB ln có mức tăng trưởng qua năm số lượng khách hàng quy mơ dư nợ tín dụng • Dư nợ khách hàng tổ chức chiếm 80% tổng dư nợ MB • MB tham gia tài trợ cho nhiều Tập đồn kinh tế, Tổng Cơng ty lớn để thực nhiều dự án quan trọng như: Tổng Cơng ty Tân Cảng Sài Gịn; Tập đồn viễn thơng Qn Đội (Viettel); Tập đồn dầu khí Quốc gia Việt Nam; Tập đồn Than Khống sản Việt Nam (TKV); Tập đồn Sơng Đà; Nhóm dự án lượng điện Tổng công ty truyền tải điện Quốc gia, Tổng Công ty Trực thăng Việt Nam; Ban quản lý dự án điện Miền Bắc/Miền Trung, … - Cung ứng dịch vụ ngân hàng • MB cung cấp dịch vụ bảo lãnh đa dạng bảo lãnh dự phòng, bảo lãnh thực hợp đồng, bảo lãnh hoàn trả tiền ứng trước, bảo lãnh bảo hành, bảo lãnh toán, bảo lãnh toán thuế, bảo lãnh vay vốn, bảo lãnh đảm bảo chất lượng sản phẩm, • Hệ thống mạng lưới 800 ngân hàng đại lý khắp giới giúp cho hoạt động toán quốc tế MB nhanh chóng xác đối tác đánh giá cao Trong năm 2006, 2007 2008, MB Citigroup tặng giải Nhóm 12 Đêm 4- K23 Trang Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội GV: PGS TS Trương Quang Thông thưởng Ngân hàng thực xuất sắc nghiệp vụ toán quốc tế Năm 2007, MB nhận giải thưởng “Ngân hàng thực xuất sắc giao dịch quốc tế” từ tập đoàn HSBC Năm 2008 năm 2009, MB Ngân hàng Wachovia N.Y trao tặng giải thưởng Ngân hàng có tỷ lệ điện tốn thành cơng cao • Đầu tư kinh doanh vốn • Đầu tư kinh doanh thị trường tài hoạt động đầu tư kinh doanh chủ yếu MB, bao hàm việc đầu tư Chứng khoán Nợ, Chứng khoán Vốn MB hoạt động đầu tư hay tự doanh chứng khốn Cơng ty thành viên • Hoạt động kinh doanh chứng khoán bao gồm hoạt động tự doanh, mua bán chứng khoán đơn vị thành viên, chủ yếu TLS MBCapital Chứng khốn kinh doanh ln trì với tỷ trọng nhỏ tổng vốn đầu tư tồn danh mục • MB thực góp vốn dài hạn để thực số dự án có tiềm lớn, có khả sinh lời cao, đồng thời tạo hội hợp tác cung cấp sản phẩm dịch vụ ngân hàng như: Dự án khai thác cảng ICD Long Bình, cảng Tân Cảng - Cái Mép, thủy điện Thái An, thủy điện Hủa Na, bưu Viettel, Bên cạnh đó, MB thực đầu tư chiến lược tham gia sáng lập số tổ chức tài lớn, uy tín như: Cơng ty cổ phần Bảo hiểm Qn Đội, Tài Sơng Đà, Tài Handico, Tài Vinaconex - Viettel, Tình hình đầu tư góp vốn Hiện MB góp vốn đầu tư vào cơng ty: Cơng ty tài Cổ phần Sông Đà Công ty Cổ phần Vận tải Thuê tàu Hệ thống công nghệ thông tin MB đánh giá NH có tầm nhìn chiến lược đầu tư hiệu vào công nghệ, đặc biệt việc phát triển công nghệ thông tin để ứng dụng vào lĩnh vực bán lẻ phù hợp với chiến lược kinh doanh, vấn đề ứng dụng công nghệ thông tin vào hoạt động Ngân hàng để từ nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ tăng cường cơng tác quản trị tồn hệ thống Ban Lãnh đạo MB đặt từ Giai đoạn thực chiến lược 2004 – 2008 MB nhận thức rõ muốn trở thành ngân hàng hàng đầu Việt Nam, muốn đưa dịch vụ thâm nhập vào ngõ ngách đời sống xã hội phải quản lý máy kinh doanh chiều sâu chiều rộng – với cách thức quản lý phải thực thông qua công cụ CNTT Khi tham gia lĩnh vực Nhóm 12 Đêm 4- K23 Trang Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội GV: PGS TS Trương Quang Thông này, MB xác định công nghệ thông tin không dừng ứng dụng lõi phục vụ nghiệp vụ ngân hàng, mà phải hướng đến lĩnh vực hoạt động kinh doanh, quản lý, quản trị nội bộ, tảng hỗ trợ sáng tạo có vai trị dẫn dắt đổi mới, giúp thực hóa cách thức quản lý MB Chiến lược CNTT 2011-2015 MB xây dựng kế hoạch tổng thể chung sở hạ tầng, hệ thống ứng dụng đảm bảo an tồn, đáp ứng dẫn dắt, đón đầu nghiệp vụ kinh doanh Để tạo thuận lợi cho khách hàng giao dịch, MB trọng phát triển hoàn thiện hạ tầng đa kênh đạt chuẩn mực an toàn EMV, PCI-DSS, liên kết hạ tầng với đối tác khác Viettel, Hải quan… MB trọng phát triển hoàn thiện trung tâm liệu đáp ứng tiêu chuẩn quốc tế, hệ thống ứng dụng dự phịng đầu tư hồn thiện quy trình phục hồi hệ thống CNTT sau thảm họa vận hành trơn tru Hiện tai, hạ tầng CNTT MB sẵn sàng để phục vụ cho chiến lược mở rộng kinh doanh cung cấp dịch vụ ngân hàng tốt tới khách hàng Đây đầu tư tất yếu cần thiết để triển khai dịch vụ NH trực tuyến đại, bảo mật tiết kiệm chi phí hoạt động, từ giúp khách hàng tận hưởng nhiều tiện ích vượt trội giao dịch, tiết kiệm thời gian, chi phí Chiến lược kinh doanh Thực giải pháp chiến lược định hướng, tạo chuyển biến mạnh mẽ, toàn diện mặt hoạt động Xây dựng, vận hành thành cơng mơ hình quản trị kinh doanh tập đồn tài (ngân hàng trung tâm, công ty bảo hiểm, bất động sản, quản lý tài sản…) Thực thành công giải pháp tái cấu tổ chức, quy trình hoạt động, mơi trường kết nối sản phẩm, dịch vụ ngân hàng - công ty, tạo lực cạnh tranh chung tất đơn vị Đổi mới, sáng tạo, khơng ngừng hồn thiện mơ hình kinh doanh: NH Cộng đồng, NH chuyên nghiệp, NH giao dịch với văn hóa thực thi nhanh, cung cấp dịch vụ tốt hướng đến khách hàng; Cơ chế bán chéo sản phẩm, dịch vụ đơn vị; Xây dựng lực kinh doanh cốt lõi; gắn mô hình kinh doanh MB với cổ đơng đối tác chiến lược (Viettel) Nhóm 12 Đêm 4- K23 Trang Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội GV: PGS TS Trương Quang Thông Xây dựng lực quản trị rủi ro vượt trội: xây dựng công cụ, hạ tầng kiểm soát rủi ro chặt chẽ theo Basel II , dự án tăng lực QTRR CRA, quản trị rủi ro hoạt động… Cơ chế quản trị rủi ro nhiều lớp phịng ngừa Đầu tư hạ tầng cơng nghệ đại, định hướng ngân hàng hàng đầu ứng dụng CN TT trong: Điều hành kinh doanh; Hỗ trợ quản trị rủi ro; Vận hành, hỗ trợ quản lý (MIS, DWH, Core…) Phát triển hạ tầng công nghệ liên kết Ngân hàng – Viễn thông, sản phẩm ngân hàng điện tử Nâng cao chất lượng nguồn nhân sự: Năm 2013 nhân hợp 6,128 người tăng gấp 2.5 lần so với năm 2008 (2,435 nhân sự) Giải pháp quản lý nhân gắn với đào tạo, quy hoạch, đánh giá, khen thưởng môi trường văn hóa MB tạo đội ngũ nhân có suất lao động cao, chất lượng Phát triển mạng lưới: Với mục tiêu trở thành ngân hàng thuận tiện, đại, đa năng, phục vụ tốt cho tổ chức cá nhân, MB trọng phát triển mạng lưới, kênh phân phối Năm 2013, MB có 208 điểm giao dịch 38 tỉnh thành nước, tăng 119 điểm giao dịch (tăng gấp lần) so với 2008 Phát triển kênh phân phối qua chuỗi đại lý, kênh Viettel… Nâng cao chất lượng toàn diện: MB không ngừng nỗ lực xây dựng giải pháp để kiểm soát nâng cao chất lượng dịch vụ - yếu tố quan trọng tạo nên khác biệt Ngân hàng hàng đầu Chất lượng dịch vụ MB ln hướng đến hài lịng khách hàng thơng qua việc cải tiến quy trình nội bộ, thường xuyên đo lường kiểm soát cơng cụ ISO, SLA, LSS, xây dựng văn hóa cung cấp dịch vụ hướng tới khách hàng Nhóm 12 Đêm 4- K23 Trang Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội GV: PGS TS Trương Quang Thông CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG MB 2.1 Phân tích nguồn vốn Đơn vị: triệu đồng I II - Chỉ tiêu Tổng nợ phải trả Tiền gửi khách hàng Tiền gửi vay TCTD khác Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay Giấy tờ có giá Phải trả khác Tổng vốn sở hữu Vốn điều lệ Thặng dư vốn cổ phần vốn khác Quỹ TCTD Lợi nhuận chưa phân phối TỔNG NGUỒN VỐN 2008 39,669,453 27,162,881 8,531,866 834,361 2009 61,512,780 39,978,447 11,696,905 474,629 2010 99,882,085 65,740,838 16,916,652 117,008 2011 128,533,690 89,548,672 26,672,484 201,504 2012 162,080,115 117,747,416 30,512,107 189,591 2013 164,673,996 136,088,812 21,423,002 177,806 2,137,326 1,003,019 4,676,653 3,400,000 30,200 509,525 195,573 288,766 44,346,106 2,420,537 6,942,262 7,495,508 5,300,000 869,685 3,201 317,879 397,307 69,008,288 5,410,642 11,696,945 9,741,113 7,300,000 253,765 4,531,631 7,579,399 10,297,799 7,300,000 253,765 -6,177 844,821 1,249,734 138,831,489 3,420,068 10,210,933 13,529,845 10,000,000 338,420 -18,187 1,037,991 1,505,681 175,609,960 2,000,058 4,984,318 15,707,063 11,256,250 338,420 547,245 781,339 109,623,198 1,424,724 2,129,236 180,381,059 Nguồn vốn Ngân hàng tăng qua năm, có tốc độ tăng gấp đôi năm khoảng 2008-2010 từ 2011 tốc độ giảm dần đến năm 2013 tăng khoảng 3% so với năm 2012 Trong nguồn vốn huy động từ khách hàng thị trường liên ngân hàng chiếm tỷ trọng cao cấu nguồn vốn ngân hàng MB 2.1.1 Tiền gửi khách hàng Nguồn vốn huy động từ khách hàng nguồn vốn huy động từ TCTD từ năm 2008-2010 tăng trưởng mức cao trung bình 50% năm từ năm 2011 bắt đầu có dấu hiệu suy giảm tốc độ tăng tác động sách thắt chặt tiền tệ Năm 2013 tiền gửi khách hàng tăng trưởng 12% nguồn huy động TCTD khác giảm 30% sách thắt chặt cho vay gửi tiền qua lại ngân hàng thị trưởng liên ngân hàng Tuy nhiên nhìn chung mặt huy động vốn MB đạt kết tương đối khả quan so với ngân hàng khác Nhóm 12 Đêm 4- K23 Trang Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội GV: PGS TS Trương Quang Thơng Nguồn: Báo cáo tài chình năm 2008-2013 Biều đồ: Cơ cấu Tổng tài sản năm 2008 2013 Trong cấu Tổng Tài sản MB tỷ trọng tiền gửi khách hàng , tiền gửi, tiền vay TCTD chứng khoản đầu tư chiểm tỷ trọng cao, có chuyển dịch tỷ trọng từ tiền gửi vay TCTD sang chứng khoản đầu tư nhóm trình bày rõ 2.1.3 Phân tích Dư nợ cho vay 2.1.3.1 Cho vay khách hàng Cho vay khách hàng, cho vay TCTD khác tiền gửi TCTD khác chiếm tỷ trọng lớn cấu tổng tài sản Cho vay khách hàng ngân hàng tăng trưởng qua năm đặc biệt năm 2009, kinh tế giới hồi phục sau khủng hoảng Cùng với chủ trương kích cầu ngăn chặn suy giảm kinh tế phủ nuớc có Việt Nam Tại Việt Nam, sách khuyến khích tăng tín dụng đầu năm thơng qua gói vay hỗ trợ lãi suất 4% từ 01/01/2009 Đó lý sau năm 2009 cho vay khách hàng ngân hàng tăng lên đến 88% so với năm 2008 Dẫn đến tổng tài sản tăng gấp đôi so với năm 2008 Từ năm 2010-2013 Cho vay khách hàng tăng qua năm tốc độ tăng trưởng giảm dần đến năm 2013 tăng 18% so với năm 2012, ngân hàng phải chịu tác động mạnh loạt quy định pháp lý theo hướng thắt chặt tỷ lệ đảm bảo an toàn TT13/2011/TT- NHNN TT19/2010/TT-NHNN Chỉ tiêu Nhóm 12 Đêm 4- K23 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Trang 10 Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội Tốc độ tăng trưởng tín dụng Nợ xấu/Tổng dư nợ (NPL) CAR GV: PGS TS Trương Quang Thông 36.00% 88.00% 65.00% 21.00% 26.00% 18.00% 1.83% 1.58% 1.26% 1.59% 1.38% 2.46% 12.35% 12.00% 12.90% 9.59% 11.15% 11.00% (Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài MB năm) Danh mục tín dụng MB tốt tốc độ tăng trưởng tín dụng cao ln trì tỷ lệ nợ xấu NPL 1.9% giai đoạn 2008-2012 tăng lên 2.46% vào năm 2013 Tỷ lệ nợ xấu MB ln thuộc khối trung bình thấp tồn ngành Nhìn chung tỷ lệ nợ xấu có xu hướng giảm nhiên tăng giảm không Năm 2011 năm 2013 nguyên nhân bắt nguồn từ tình hình kinh tế vĩ mô nước giới gặp nhiều khó khăn ảnh hưởng đến khả trả nợ khách hàng dẫn đến tỷ lệ nợ xấu tồn ngành tăng theo Bên cạnh việc MB thực phân loại nợ theo 02/2013/TT-NHNN thấy MB nghiêm việc quản lý nợ trích lập dự phịng đầy đủ theo quy định NHNN, công tác quản trị rủi ro cao giảm tỷ lệ nợ xấu Hệ số an tồn vốn MB ln cao so với tỷ lệ quy định NHNN (8% trước năm 2010 9% sau năm 2010) bên cạnh việc tài trợ vốn cho doanh nghiệp quân đội, hỗ trợ cơng tác quốc phịng làm cho MB NHNN cho phép tăng trưởng tín dụng cao hạn mức tăng trưởng tín dụng cho tồn ngành Tiêu biểu năm 2008 mức tăng trưởng MB 33% hạn mức 30% Tăng trưởng tín dụng MB năm 2011 25.8%, cao nhiều so với giới hạn chung 20% cho toàn ngành Nhưng MB ngân hàng nhà nước duyệt mức tăng tín dụng 27%, kiểm sốt tốt hoạt động tín dụng, tăng trưởng hợp lí khơng vượt q 27% Khi NHNN ban hành hạn mức tăng trưởng tín dụng theo nhóm MB xếp vào nhóm nhóm có hạn mức cao Tăng trưởng tín dụng bền vững, hiệu quả, lấy chất lượng tín dụng định tăng trưởng Định hướng phát triển ngân hàng bán lẻ, ưu tiên phát triển khách hàng cá nhân, khách hàng doanh nghiệp vừa nhỏ (SME), trì hợp lý nhóm khách hàng, trọng khách hàng doanh nghiệp lớn tầm trung (CIB Midcorp) Phát triển tín dụng theo định hướng Ngân hàng Nhà nước ưu tiên: nông nghiệp nông thôn, xuất nhập khẩu, doanh nghiệp vừa nhỏ, công nghiệp phụ trợ, công nghệ cao triển khai liệt nhiều giải pháp quản lý, cấu, thu hồi nợ, bám sát mục tiêu xử lý nợ xấu năm Nhóm 12 Đêm 4- K23 Trang 11 Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội 2.1.3.2 GV: PGS TS Trương Quang Thông Cho vay tổ chức tín dụng khác Bên cạnh việc sụt giảm cho vay thị trường việc vay mượn thị trường liên ngân hàng giảm mạnh Nguyên nhân lãi suất thấp dư vốn nhiều khiến ngân hàng khơng cịn mặn mà việc cho vay lẫn Ngoài việc ban hành quy định siết chặt Thông tư 21/2012/TT-NHNN hoạt động thị trường liên ngân hàng yêu cầu khoản cho vay gửi tháng ngân hàng phải trích lập dự phịng rủi ro cho vay bắt buộc phải có hợp đồng khơng cịn cho vay uy tín trước làm cho thị trường khơng cịn hấp dẫn ngân hàng trước Nên theo thuyết minh báo cáo tài ngân hàng năm 2013 Tiền gửi cho vay TCTD khác giảm 38% chủ yếu sụt giảm tiền gửi có kỳ hạn tháng TCTD khác giảm từ 17.934 tỷ năm 2012 xuống 4.268 tỷ năm 2013, cho vay TCTD khác giảm từ 24.759 tỷ năm 2012 20.040 tỷ năm 2013 2.1.4 Đầu tư chứng khoán Trước tình hình khó khăn thị trường tín dụng khách hàng thị trường liên ngân hàng từ năm 2012 MB có chiến lược kinh doanh chuyển hướng kinh doanh sang trái phiếu phủ Trái phiếu phủ tăng từ 7.444 tỷ đồng năm 2011 lên 31.388 tỷ năm 2012 40.000 tỷ tính tới năm 2013 Hoạt động kinh doanh trái phiếu phủ kênh đầu tư rủi ro hỗ trợ thêm cho khả khoản ngân hàng giai đoạn 2.3 Phân tích tình hình khoản Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Dư nợ/ tiền gửi (LDR) 44.1% 58.46% 59.03% 50.8% 66.94% 64% Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn sử dụng vay trung dài hạn 4.57% 25.77% 17.62% 15.80% 10.90% 12.80% (Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài MB năm) LDR số đo lường tính khoản ngân hàng, biểu % khoản cho vay ngân hàng tài trợ thông qua tiền gửi Tỷ lệ cao cho thấy tình trạng khoản ngân hàng không tốt Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động MB trung bình thấp so với ngân Nhóm 12 Đêm 4- K23 Trang 12 Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội GV: PGS TS Trương Quang Thông hàng quy mô thấp nhiều so với trung bình ngành (thường cao 100%) Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn sử dụng vay trung dài hạn đảm bảo so với quy định Ngân hàng Nhà nước Cùng với danh mục tài sản có tính khoản cao nên nói khả khoản MB tốt 2.4 Phân tích khả sinh lời: Nền kinh tế nước ta giai đoạn 2008 – 2013 có nhiều biến động phức tạp, đặc biệt giai đoạn 2009 – 2011, nhiều sách quy chế NHNN ban hành để đảm bảo an toàn hoạt động kinh doanh NHTM Và với nỗ lực toàn hệ thống, MB vượt qua hầu hết thách thức lớn thị trường kết đạt giai đoạn 2008 – 2013 bước tiến lớn, khẳng định vị MB NHTMCP phát triển nhanh hiệu lớn hệ thống ngân hàng Việt Nam, thể tiêu tăng trưởng tiêu lợi nhuận ROA, ROE 2.4.1 Thu nhập, lợi nhuận số sinh lợi ấn tượng: (Nguồn: tổng hợp từ báo cáo tài MB qua năm) Nhóm 12 Đêm 4- K23 Trang 13 Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội GV: PGS TS Trương Quang Thơng MB thuộc nhóm NHTMCP có mức thu nhập lãi lợi nhuận sau thuế cao nay.Trong năm 2009 kinh tế tăng trưởng tốt thị trường chứng khoán khởi sắc, MB ghi nhận thu nhập lãi lớn từ hoạt động Theo đó, lợi nhuận sau thuế MB năm 2009 tăng mạnh 69% so với 2008 Thu nhập lãi tăng trưởng mạnh mẽ với tốc độ 62% (mức tăng cao giai đoạn 2008 – 2013) Điều MB có lợi tảng khách hàng vững để trì nguồn vốn huy động ổn định, dồi với chi phí huy động vốn thấp so với ngân hàng khác Đồng thời hoạt động tín dụng tăng tưởng nhanh, với danh mục tín dụng chuyển dịch dần sang cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ với lợi suất cao phân tán rủi ro Bên cạnh đó, hiệu kênh phân phối cho phép MB trì tỷ lệ thấp chi phí hoạt động thu nhập hoạt động, nhờ tăng cường khả sinh lợi Nhưng giai đoạn 2010 – 2013 kinh tế gặp khó khăn, thị trường chứng khốn ảm đạm, hoạt động mua bán chứng khoán kinh doanh MB tăng trưởng âm năm liên tục 2010 - 2011 Điều làm cho tốc độ tăng trưởng tổng thu nhập MB có xu hướng giảm mạnh từ năm 2010 đến 2013 (từ 54% năm 2010 xuống -2% năm 2013), dẫn đến tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế MB có xu hướng giảm mạnh theo (từ 49% năm xuống -1% năm 2013) Bảng : Cơ cấu thu nhập hoạt động MB giai đoạn 2008 – 2013 (Nguồn: Báo cáo tài MB qua năm) Nhóm 12 Đêm 4- K23 Trang 14 Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội GV: PGS TS Trương Quang Thông Bảng: Tỷ trọng Thu nhập lãi Tổng thu nhập MB giai đoạn 2008 2013 Năm 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Tỷ trọng Thu nhập lãi 87% thuần/ Tổng thu nhập hoạt động 69% 86% 101% 85% 80% (Nguồn: tổng hợp từ báo cáo tài MB qua năm) (Nguồn: tổng hợp từ báo cáo tài MB qua năm) Cơ cấu khoản thu nhập MB đến từ dịch vụ ngân hàng truyền thống, thu nhập lãi chiếm tỷ trọng cao (trên 50%) Năm 2011 tỷ trọng thu nhập lãi chiếm đến 101% tổng thu nhập hoạt động ngoại hối mua bán chứng khoán đầu tư lỗ dẫn đến tổng thu nhập năm 2011 MB thấp so với thu nhập lãi Tỷ trọng thu nhập lãi tổng thu nhập MB có xu hướng tăng từ năm 2009 đến năm 2011, đến năm 2012 – 2013 lại giảm 85% - 80% Nguyên nhân tỷ trọng tiền gửi cho vay TCTD giảm mạnh NHNN quy định chặt chẽ quản lý tổ chức thị trường liên ngân hàng Bên cạnh đó, năm 2013 năm khó khăn cho ngành ngân hàng MB khơng phải ngoại lệ Nhóm 12 Đêm 4- K23 Trang 15 Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội GV: PGS TS Trương Quang Thông Bảng: Chỉ tiêu ROE ROA MB giai đoạn 2008 – 2013 Chỉ tiêu ROE ROA Tốc độ tăng trưởng Tài sản Tốc độ tăng trưởng VCSH Tốc độ tăng trưởng LN sau thuế 2009 20.75% 2.07% 56% 47% 69% 2010 22.13% 1.95% 59% 29% 49% 2011 20.67% 1.54% 27% 9% 10% 2012 20.62% 1.48% 26% 33% 21% 2013 16.31% 1.28% 3% 18% -1% Với chiến lược sử dụng vốn hợp lý để sinh lợi với máy quản lý điều hành linh hoạt, MB đạt kết kinh doanh tốt với tiêu tài mức cao Là ngân hàng có số hiệu kinh doanh tốt nhất, khả sinh lời dẫn đầu nhóm ngân hàng TMCP, tăng trưởng ROE ROA MB ln nằm nhóm ngân hàng đứng đầu số hiệu năm qua Năm 2010, ROE ROA MB đạt cao nhóm Ngân hàng TMCP Tỷ suất ROE MB giai đoạn 2008 – 2012 giữ ổn định mức >20%/ năm Tuy nhiên năm 2013, với NH khác, ROE MB có sụt giảm mạnh xuống cịn 16.31% Ngun nhân sụt giảm đồng loạt NH bắt nguồn từ việc lãi suất cho vay bị cắt giảm mạnh để hỗ trợ DN Trong thu nhập từ lãi nguồn thu MB năm vừa qua, lãi suất cho vay giảm 2.3%, giảm nhanh so với lãi suất huy động (giảm 1.8%) Bên cạnh đó, nhu cầu lãi suất thị trường liên ngân hàng tiếp tục giảm, MB tham gia nhiều vào hoạt động liên ngân hàng Tuy nhiên mức giảm so với trung bình ngành (16.31% so với mức 11.3% trung bình ngành) Nguyên nhân ROA MB có xu hướng giảm nhẹ giai đoạn 2008 – 2011 tốc độ tăng trưởng lợi nhuận giảm mạnh qua năm (từ 69% năm 2009 xuống 10% năm 2011) tăng trưởng tài sản giảm chậm (từ 56% năm 2008 xuống 27% năm 2011) Việc giảm MB kinh tế gặp khủng hoảng Tuy nhiên, tỷ lệ thuộc mức cao ngành MB giữ tốc độ tăng trưởng tổng tài sản ổn định so với ngân hàng khác có lợi từ cổ đông sáng lập Điều cho thấy ngân hàng có hiệu hoạt động tài sản tốt 2.4.2 Tỷ lệ lãi biên (NIM) Nhóm 12 Đêm 4- K23 Trang 16 Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội GV: PGS TS Trương Quang Thông Bảng: Tỷ lệ lãi biên (NIM) MB giai đoạn 2008 - 2013 Năm 2008 2009 2010 2011 2012 2013 NIM 3.52% 2.80% 3.60% 4.10% 4.00% 3.70% (Nguồn: tổng hợp từ báo cáo tài MB qua năm) Tiền gửi khách hàng MB chủ yếu đến từ nhóm khách hàng doanh nghiệp lớn trung thành doanh nghiệp quân đội Viettel, Vinacomin, Saigon New Port, Vietnam Helicopter, Tập đồn Sơng Đà PVN, khiến MB ln trì tăng trưởng tiền gửi khách hàng mức cao Bên cạnh đó, tỷ trọng nguồn vốn không kỳ hạn tổng tiền gửi khách hàng cao MB cung cấp dịch vụ trả lương cho Viettel, dịch vụ thu thuế cho cục Hải Quan kho bạc Nhà nước Lãi suất nguồn vốn thấp Do đó, MB trì chi phí huy động vốn tương đối thấp so với chi phí huy động vốn bình qn nhóm ngân hàng khác Bên cạnh đó, giai đoạn bùng nổ tín dụng 2008 – 2010 khủng hoảng khoản năm 2011, với lợi tổ chức cho vay ròng thị trường liên ngân hàng tỷ lệ cho vay liên ngân hàng MB thường cao đáng kể so với trung bình ngành lợi nguồn vốn huy động chi phí thấp, MB trì mức NIM tương đối cao có xu hướng tăng giai đoạn 2008 – 2011 Trong giai đoạn năm 2012 - 2013 áp lực cạnh tranh gay gắt với ngân hàng khác, với lãi suất cho vay liên tục cắt giảm để hỗ trợ cho doanh nghiệp tiếp cận với nguồn vốn vay ngân hàng Hơn nữa, tỷ trọng tiền gửi cho vay liên ngân hàng MB suy giảm mạnh giai đoạn 2012 – 2013 đời Thông tư 21/2012/TT-NHNN với nhiều quy định chặt chẽ quản lý tổ chức: - Các ngân hàng có nợ hạn ngân hàng khác từ 10 ngày trở lên không giao dịch thị trường liên ngân hàng - Các khoản cho vay liên ngân hàng phải trích lập dự phịng - Kỳ hạn tối đa cho khoản vay liên ngân hàng rút xuống cịn năm, thay năm trước Tất điều làm cho tỷ lệ NIM MB giảm nhẹ từ 4.1% năm 2011 xuống 3.7% năm 2013.Tuy nhiên, thu hẹp không đáng kể Nhóm 12 Đêm 4- K23 Trang 17 Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội GV: PGS TS Trương Quang Thơng Chi phí hoạt động kiểm sốt chặt chẽ Với sách quản lý chi phí hợp lý, tỷ trọng chi phí hoạt động/thu nhập MB ln trì mức thấp so với ngân hàng có quy mơ tài sản tốc độ tăng trưởng thấp so với trung bình ngành Tỷ trọng có tăng nhẹ vịng năm qua từ mức 18.4% năm 2006 lên 30.7% năm 2010 ngân hàng tập trung vào phát triển theo chiều rộng, cao so với Eximbank mức 27.9% Tuy nhiên tỷ lệ tăng từ năm 2011 đến năm 2013 tỷ lệ 60% tăng trưởng chi phí hoạt động lớn tăng trưởng thu nhập hoạt động Nguyên nhân MB trích lập dự phịng rủi ro tăng cao năm 2011-2013 MB nghiêm khắc việc phân loại nợ trích lập dự phịng nợ MB trích lập dự phịng giảm giá chứng khốn vốn chứng khốn nợ rủi ro tín dụng cao năm 2011-2013 Cụ thể số chi phí dự phòng rủi ro tăng từ 641 tỷ đồng năm 2011 lên 2.027 tỷ đồng năm 2012 1.892 tỷ đồng năm 2013 làm cho chi phí năm 2012-2013 tăng lên cao 2.5 So sánh kết hoạt động MB với ngân hàng khác: 2.1.5 Tổng tài sản Biều đồ: Tổng tài sản ngân hàng năm 2013 (Nguồn: tổng hợp từ BCTC ngân hàng) Nhóm 12 Đêm 4- K23 Trang 18 Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội GV: PGS TS Trương Quang Thông Về tổng tài sản, ngân hàng MB đứng vị trí thứ top 10 ngân hàng có tổng tài sản lớn với 180.381 tỷ đồng sau khối ngân hàng nhà nước Điều cho thấy MB ngân hàng mạnh top đầu vị so với ngân hàng Vietinbank đến 3.2 lần quy mô tài sản Sự cạnh tranh diễn mạnh mẽ, MB nổ lực để tăng vốn điều lệ để làm tăng quy mô vốn ngân hàng 2.1.6 Lãi bản/ Cổ phần Nguồn: Tổng cục thống kê Đối với tiêu lãi bản/ cp MB ngân hàng đứng đầu top 10 ngân hàng có lãi bản/cp lớn Mặc dù năm 2013, tiêu có giảm so với năm 2012 tình hình kinh tế khó khăn chung, nợ xấu tăng ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng vị trí số thuộc MB Chứng tỏ MB ngân hàng hàng đầu kinh doanh đem lại lợi nhuận cao hệ thống việc trì lượng khách hàng ổn định thân thiết nên có ảnh hưởng bối cảnh chung việc giảm sút không nhiều Nhóm 12 Đêm 4- K23 Trang 19 Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội GV: PGS TS Trương Quang Thông 2.1.7 So sánh số tiêu MB với ngân hàng Á Châu ngân hàng xuất nhập Việt Nam Các tiêu (tỷ đồng) Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Nợ phải trả Thu nhập lãi Lợi nhuận sau thuế Số cổ phiếu lưu hành (triệu CP) EPS (đồng) P/E ROA ROE NIM Vốn CSH / Nợ phải trả Vốn CSH / Tài sản MB 180,381 15,148 164.674 6,124 2,286 1074 Eximbank 169,835 14,680 155.155 2,736 659 1236 ACB 166,599 12,504 154.095 4,386 826 921 2,145 6.742 1.28 16.3 3.76 9.20 8.40 533 24 0.39 4.49 1.80 9.46 8.64 870 20.52 0.6 8.2 2.90 8.11 7.51 Tổng quan thấy thấy đa số tiêu MB cao so với ngân hàng ngồi quốc doanh (khơng so sánh với ngân hàng có vốn nhà nước) Đặc biệt số tổng tài sản cao 1.026 lần Eximbank lợi nhuận sau thuế lại cao 3.47 lần so với Eximbank, số ROA, ROE cao Điều chứng tỏ MB sử dụng vốn có hiệu hơn, đem lợi lợi nhuận cao hơn, nhờ vị cổ đông chiến lược tập đoàn nhà nước lớn mạnh nên vững trì hiệu hoạt động Nhóm 12 Đêm 4- K23 Trang 20 Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội GV: PGS TS Trương Quang Thông CHƯƠNG 3: ĐÁNH GIÁ TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG MB GIAI ĐOẠN 2008-2013 3.1 Phân tích Swot Điểm Mạnh (S) Điểm Yếu (W) Do có cổ đơng chiến Tỷ lệ an toàn vốn lược tập đoàn nhà CAR cao chưa sử dụng nước lớn, đặc biệt triệt để nguồn vốn cho vay doanh nghiệp quân đội tín dụng có hiệu Khách hàng chủ yếu vững mạnh nên nguồn lực doanh nghiệp nhà tài tốt, có uy tín cao Hệ thống phân phối nước lớn tập đoàn quân lớn trải dài từ Bắc đến đội, chưa phát triển Nam phân khúc khách hàng cá Công nghệ doanh nghiệp Nhân có số lượng vừa nhỏ lớn, chất lượng cao Cơ hội (O) Chiến lược khai thác khách Hướng đến khách hàng Nền kinh tế hàng tiềm nhóm tiềm để sử dụng đần khôi phục sau khủng khách hàng cá nhân phục nguồn vốn giá rẻ có hiệu vụ mục tiêu hướng đến hoảng Nhu cầu vốn thị ngân hàng bán lẻ trường lớn, đặc biệt mảng khách hàng cá Liên minh với đối tác chiến lược nước để nhân tiềm mở rộng quy mô Việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng tạo hội có nhiều khách hàng tiềm hợp tác vững mạnh uy tín ngân hàng Nhận ưu từ Nhóm 12 Đêm 4- K23 Trang 21 Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội GV: PGS TS Trương Quang Thông phía nhà nước với tỉ lệ trần tín dụng Thách thức (T) Cạnh tranh gay gắt ngành Việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng phần gây tâm lí bất ổn cho khách hàng Phụ thuộc nhiều vào doanh nghiệp quân đội, có rủi ro có biến Càng cố vị uy tín ngân hàng để cạnh tranh với ngân hàng lớn khác Eximbank, ACB… Bằng việc khai thác tốt lợi thân từ ngân hàng xuất thân từ quân đội động 3.2 Đánh giá chung Tình hình huy động vốn có hiệu thể qua số liệu tiền gửi khách hàng, đặc biệt nguồn vốn giá rẻ tiền gửi toán chiếm tỉ trọng cao toàn hệ thống Trong giai đoạn 2008-2013, có bị ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế tồn cầu nhìn chung tình hình hoạt động MB trì hiệu thể qua tỉ lệ tăng trưởng tín dụng mức cao so với hệ thống Mặc dù tăng trưởng tín dụng ln mức cao tỉ lệ nợ xấu giai đoạn kiềm chế mức thấp (dưới 3%), năm 2013 có tăng lên mức 2.46% nằm khoảng cho phép ngân hàng kiểm soát Mặc dù bị vướng vào hai vấn đề hoạt động tín dụng là: Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội chi nhánh Hải Dương (MB Bank Hải Dương) cho công ty viễn thông vay 35 tỉ đồng với tài sản chấp 300,000 thẻ cào MobiFone giả để vay vốn kinh doanh ảnh hưởng đến hoạt động tín dụng Việc thức hai với ngân hàng khác (NH Quốc tế, NH Phương Đông, Agirbank, Maritime Bank, Vietinbank Techcombank ) cấp tín dụng cho Cơng ty TNHH Trường Ngân (Bình Dương) Cơng ty sử dụng kho cà phê xuất khoảng 4,500 (tổng giá trị khoảng 200 tỉ đồng) để vay vốn NH với số tiền lên đến gần 1,000 tỉ đồng Nhóm 12 Đêm 4- K23 Trang 22 Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội GV: PGS TS Trương Quang Thông Công ty TNHH Trường Ngân nêu khả trả nợ, NH công ty có nhiều buổi làm việc để tìm hướng giải chưa đạt kết ngân hàng khơng lí đủ số tài sản chấp vậy, khơng thể thu hồi đủ số vốn cho vay Không phủ nhận hoạt động tín dụng chi nhánh ngân hàng MB thiếu kiểm tra giám sát chặt chẽ, trình xét duyệt cho vay tài sản chấp gặp vấn đề chi nhánh chưa có đủ để nói hoạt động xét duyệt cho vay ngân hàng không chặt chẽ Bên cạnh đó, ngân hàng MB cịn tồn vấn đề mảng khách hàng Vì MB trọng vào khách hàng tập đoàn quân đội lớn, giá trị giao dịch lớn nên bỏ qua mangrk khách hàng quan trọng khách hàng cá nhân Đây phân khúc khách hàng tiềm mà MB hướng đến, triển khai đa dạng sản phẩm dành riêng cho nhóm đối tượng khách hàng làm cho danh mục cho vay MB đa dạng hươn không tập trung hết vào mảng khách hàng doanh nghiệp Như xảy rủi ro tiềm ẩn Vốn điều lệ ngân hàng MB tăng liên tục giai đoạn 2008 – 2013 với tốc độ tăng bình quân 28.63%, nhiên ROE giai đoạn lại có xu hướng giảm Điều chứng tỏ phần vốn tăng thêm chưa sử dụng cách có hiệu làm ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Trương Quang Thông, 2012, Quản Trị Ngân Hàng Thương Mại, Nhà Xuất Bản Kinh tế Ngân hàng TMCP Quân Đội, Báo cáo tài báo cáo thường niên năm 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013 Nhóm 12 Đêm 4- K23 Trang 23 Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội GV: PGS TS Trương Quang Thông Báo cáo Công ty cổ phần chứng khoán Thăng Long Ngân hàng Quân đội Thơng tin website: www.mb.com.vn Nhóm 12 Đêm 4- K23 Trang 24 ... 4- K23 Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội GV: PGS TS Trương Quang Thông CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI Quá trình hình thành phát triển Ngân hàng TMCP Quân Đội Ngân hàng. .. cho vay quân nhân 2.1.2 Phân tích vốn Chủ sở hữu ( Nguồn: Tập hợp từ BCTC năm 200 8- 2013) Biểu đồ: Vốn điều lệ ngân hàng MB 200 8- 2013 Nhóm 12 Đêm 4- K23 Trang Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội GV:... trì hiệu hoạt động Nhóm 12 Đêm 4- K23 Trang 20 Phân tích ngân hàng TMCP Quân Đội GV: PGS TS Trương Quang Thông CHƯƠNG 3: ĐÁNH GIÁ TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG MB GIAI ĐOẠN 200 8- 2013 3.1 Phân tích Swot