Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/ ĐẠI HỌC THÁI NGUYÊN TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH HOÀNG THỊ THANH THÚY PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THIÊN TÂN THÀNH PHỐ VĨNH YÊN, TỈNH VĨNH PHÚC LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ CHUYÊN NGÀNH: QUẢN LÝ KINH TẾ THÁI NGUYÊN - 2014 Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/ ĐẠI HỌC THÁI NGUYÊN TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH HOÀNG THỊ THANH THÚY PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THIÊN TÂN THÀNH PHỐ VĨNH YÊN, TỈNH VĨNH PHÚC Chuyên ngành: QUẢN LÝ KINH TẾ Mã số: 60.34.04.10 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS. THÁI BÁ CẨN THÁI NGUYÊN - 2014 Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/ i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng, số liệu và kết quả nghiên cứu trong luận văn “Phân tích tài chính tại công ty cổ phần Thiên Tân, thành phố Vĩnh Yên, tỉnh Vĩnh Phúc” là trung thực, là kết quả nghiên cứu của riêng tôi. , số liệu sử dụng trong luận văn do cá nhân tôi thu thập từ các báo cáo của Công ty Cổ phần Thiên Tân và tham khảo giáo trình phân tích tài chính của nhà xuất bản Đại học tài chính; nhà xuất bản Đại học kinh tế Quốc dân , sách, báo, tạ . Thái Nguyên, ngày 09 tháng 5 năm 2014 Tác giả luận văn Hoàng Thị Thanh Thúy Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/ ii LỜI CẢM ƠN Trong quá trình thực hiện đề tài: “Phân tích tài chính tại công ty cổ phần Thiên Tân, thành phố Vĩnh Yên, tỉnh Vĩnh Phúc” tôi đã nhận được sự hướng dẫn, giúp đỡ, động viên của nhiều cá nhân và tập thể. Tôi xin được bày tỏ sự cảm ơn sâu sắc nhất tới tất cả các cá nhân và tập thể đã tạo điều kiện giúp đỡ tôi trong học tập và nghiên cứu. Tôi xin trân trọng cảm ơn Ban Giám hiệu Nhà trường, Phòng Quản lý Đào tạo Sau Đại học, các khoa, phòng của Trườ ế và Quản trị Kinh doanh - Đại học Thái Nguyên đã tạo điều kiện giúp đỡ tôi về mọi mặt trong quá trình học tập và hoàn thành luận văn này. Tôi xin trân trọng cảm ơn sự giúp đỡ tận tình của giáo viên hướng dẫn PGS.TS. Thái Bá Cẩn, các nhà khoa học, các thầy, cô giáo trong Trườ ế và Quản trị Kinh doanh - Đại học Thái Nguyên. Tôi xin trân trọng cảm ơn ban lãnh đạo cùng cán bộ công nhân viên Công ty cổ phần Thiên Tân, cảm ơn sự động viên, giúp đỡ của bạn bè và gia đình đã giúp tôi thực hiện luận văn này. Tôi xin bày tỏ sự cảm ơn sâu sắc đối với mọi sự giúp đỡ quý báu đó. Thái Nguyên, ngày 09 tháng 5 năm 2014 Tác giả luận văn Hoàng Thị Thanh Thúy Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/ iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC VIẾT TẮT vii DANH MỤC CÁC BẢNG viii DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ ix MỞ ĐẦU 1 1. Tính cấp thiết của đề tài 1 2. Mục tiêu nghiên cứu của đề tài 2 3. Phạm vi nghiên cứu 2 4. Những đóng góp của đề tài 3 5. Bố cục của luận văn 3 Chƣơng 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN 4 1.1. Tình hình tài chính trong doanh nghiệp 4 1.1.1. Tổng quan về công tác phân tích tài chính 4 1.1.2. Yêu cầu phân tích tài chính doanh nghiệp 6 1.1.3. Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại doanh nghiệp 8 1.2. Tài liệu để phân tích BCTC và phương pháp phân tích BCTC 8 1.2.1. Tài liệu để phân tích tài chính và phương pháp phân tích TC 8 1.2.2. Phương pháp phân tích tình hình tài chính 10 1.3. Nội dung phân tích tài chính Doanh nghiệp 16 1.3.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính 16 1.3.2. Phân tích cấu trúc tài chính và tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh 19 1.3.3. phân tích tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp 28 1.3.4. Phân tích hiệu quả kinh doanh 33 Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/ iv 1.3.5. Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ 36 1.4. Các chỉ tiêu đánh giá chất lượng tài chính 38 1.4.1. Các chỉ tiêu đánh giá chất lượng tài chính 38 1.4.2. Phân tích đòn bẩy tài chính 40 DN 41 Chƣơng 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 42 2.1. Các câu hỏi nghiên cứu 42 2.1.1. Tình hình kinh doanh của doanh nghiệp hiện nay như thế nào? 42 2.1.2. Các nhóm chỉ tiêu kinh tế trong 3 năm qua của DN có gì thay đổi? 42 2.1.3. Tốc độ tăng trưởng kinh tế trong 3 năm qua theo xu hướng nào? 42 2.1.4. Doanh nghiệp có những thuận lợi và khó khăn gì trong KD? 42 2.1.5. Nếu doanh nghiệp đang có những bất lợi những đề xuất nào có thể giúp doanh nghiệp khắc phục? 42 2.2. Phương pháp nghiên cứu 42 2.2.1. Phương pháp thu thập số liệu 42 2.2.2. Phương pháp phân tích số liệu 42 Chƣơng 3: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THIÊN TÂN 45 3.1. Tổng quan về Công ty Cổ phần Thiên Tân 45 3.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty 45 3.1.2. Chức năng, nhiệm vụ, địa bàn hoạt động của Công ty 46 3.1.3. Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần Thiên Tân 46 3.1.4. Đặc điểm về quản lý kinh doanh và quản lý tài chính của Công ty 50 3.2. Thực trạng về vốn và nguồn vốn của Công ty 51 3.2.1. Đánh giá khái quát sự biến động về vốn 51 3.2.2. Đánh giá khái quát sự biến động về nguồn vốn 52 3.2.3. Phân tích tình hình vốn kinh doanh 53 Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/ v 3.2.4. Tài sản cố định và đầu tư dài hạn 58 3.2.5. Đánh giá chung tình hình vốn kinh doanh 58 3.2.6. Phân tích tình hình nguồn vốn kinh doanh 59 3.2.7. Phân tích tình hình sử dụng vốn và nguồn vốn 63 3.3. Phân tích tình hình tài chính của công ty Cổ phần Thiên Tân thông qua bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 67 3.3.1. Tình hình doanh thu 68 3.3.2. Tình hình chi phí 69 3.3.3. Phân tích tình hình thanh toán của công ty 75 3.4. Phân tích thực trạng về các hệ số 78 3.4.1. Phân tích khả năng thanh toán 78 3.3.2. Phân tích các tỷ số về kết cấu tài chính 83 3.4.3. Các tỷ lệ về khả năng cân đối vốn 85 3.4.4. Các tỷ lệ về khả năng sinh lời 89 3.5. Đánh giá, nhận xét về thực trạng phân tích tài chính, năng lực tài chính của Công ty 98 3.5.1. Những kết quả đạt được 98 3.5.2. Những hạn chế và nguyên nhân 98 Chƣơng 4: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CP THIÊN TÂN 100 4.1. Phương hướng và nhiệm vụ để hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính 100 4.1.1.Phương hướng và mục tiêu hoạt động kinh doanh của Công ty 100 4.1.2. Phương hướng hoàn thiện phân tích tình hình tài chính 101 4.1.3.Mục tiêu hoàn thiện công tác phân tích tài chính của công ty trong thời gian tới 101 4.1.4. Nguyên tắc cơ bản để hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính 102 Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/ vi 4.2. Một số giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Thiên Tân 102 4.2.1. Xây dựng quy trình phân tích tài chính hợp lý 102 4.2.2. Hoàn thiện phương pháp phân tích 103 4.2.3. Hoàn thiện nội dung phân tích tài chính 104 4.2.4. Tổ chức nhân sự cho công tác phân tích 104 4.3. Điều kiện để thực hiện giải pháp 105 4.3.1. Về phía Nhà nước 105 4.3.2. Về phía Công ty và các đơn vị thành viên 106 KẾT LUẬN 107 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 109 PHỤ LỤC 110 Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/ vii DANH MỤC VIẾT TẮT TT 1 BCĐKT Bảng cân đối kế toán 2 BCTC Báo cáo tài chính 3 DFL Đòn bẩy tài chính 4 EPS Thu nhập trên mỗi cổ phiếu 5 PO Đơn đặt hàng 6 ROA Hệ số sinh lợi tài sản 7 ROE Hệ số sinh lợi vốn chủ sở hữu 8 TSLĐ Tài sản lưu động 9 TSCĐ Tài sản cố định 10 TNHH Trách nhiệm hữu hạn 11 VLĐ Vốn lưu động 12 WTO Tổ chức thương mại thế giới Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/ viii DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1. Cân bằng tài chính theo nguồn tài trợ tài sản 26 Bảng 3.1: Phân tích thực trạng biến động về vốn (tài sản) của công ty cổ phần Thiên Tân 51 Bảng 3.2: Phân tích thực trạng biến động về nguồn vốn của công ty cổ phần Thiên Tân 52 Bảng 3.3: Phân tích tình hình phân bổ vốn tại công ty 54 Bảng 3.4: Phân tích nguồn vốn 60 Bảng 3.5: Bảng kê nguồn vốn và sử dụng vốn 64 Bảng 3.6: Phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2012 65 Bảng 3.7: Phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2013 66 Bảng 3.8: Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh 67 Bảng 3.9: Phân tích tình hình doanh thu 68 Bảng 3.10: Phân tích tình hình chi phí 69 Bảng 3.11: Phân tích tình hình lợi nhuận 72 Bảng 3.12: Tổng hợp các chỉ tiêu khoản phải thu 75 Bảng 3.13: Phân tích tình hình các khoản phải trả 77 Bảng 3.14: Phân tích khả năng thanh toán của công ty 79 Bảng 3.15: Tổng hợp các chỉ tiêu thanh toán 79 Bảng 3.16: Tình hình nộp thuế ngân sách nhà nước 82 Bảng 3.17: Các tỷ số về kết cấu tài chính 83 Bảng 3.18: Các tỷ số về hiệu suất sử dụng vốn 85 Bảng 3.19: Tổng hợp các tỷ số về khả năng sinh lời 89 Bảng 3.20: Tóm tắt đánh giá các tỷ số tài chính 92 [...]... và Công ty Cổ phần Thiên Tân với hoạt động chính là Mua bán, sửa chữa, lắp ráp linh kiện máy tính cũng không nằm ngoài xu thế đó Tuy nhiên, tại Công ty Cổ phần Thiên Tân, việc phân tích tình hình tài chính chưa được chú trọng, nội dung phân tích chưa đầy đủ, nên hiệu quả chưa cao Do đó, hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Thiên Tân rất cần thiết và sẽ hỗ trợ đắc lực cho công. .. tình hình tài chính của doanh nghiệp theo quy định của Bộ Tài Chính Tất cả các báo cáo tài chính đều là những tài liệu có tính lịch sử vì chúng nêu lên những gì đã xảy ra trong một kỳ cá biệt nào đó Nắm bắt được vai trò quan trọng của việc phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp tôi quyết định chọn đề tài Phân tích tài chính tại công ty cổ phần Thiên Tân, thành phố Vĩnh Yên, tỉnh Vĩnh Phúc nhằm... tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp trong lĩnh vực nghiên cứu Về mặt thực tiễn: đề xuất một số giải pháp nâng cao khả năng tài chính tại công ty cổ phần Thiên Tân - thành phố Vĩnh Yên - Tỉnh Vĩnh Phúc 5 Bố cục của luận văn Ngoài phần mở đầu và kết luận, luận văn được chia làm 4 chương: Chương 1: Cơ sở lý luận Chương 2: Phương pháp nghiên cứu Chương 3: Thực trạng tình hình tài chính tại công ty Cổ phần. .. hoàn thiện công tác phân tích tài chính Số lượng các chỉ tiêu tài chính được nghiên cứu phải đầy đủ, hợp lý Số lượng và chất lượng các báo cáo tài chính được lập có đáp ứng được không? Số lượng các chỉ tiêu tài chính trung bình ngành được đưa vào để so sánh Tần suất phân tích tài chính tại doanh nghiệp 1.2 Tài liệu để phân tích BCTC và phƣơng pháp phân tích BCTC 1.2.1 Tài liệu để phân tích tài chính và... chất là phân tích mối quan hệ giữa vốn, nguồn vốn nêu trong bảng cân đối kế toán Để phân tích cấu trúc tài chính, các nhà phân tích tiến hành phân tích cơ cấu và sự biến động của tài sản và nguồn vốn, cụ thể: Phân tích cơ cấu của tài sản, phân tích sự biến động của tài sản, phân tích cơ cấu nguồn vốn, phân tích sự biến động của nguồn vốn, phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn Phân tích cơ... đích mà họ quan tâm 1.1.3 Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại doanh nghiệp Hoàn thiện công tác phân tích tài chính thể hiện công tác phân tích tài chính tại doanh nghiệp được phân tích theo một quy trình hoàn chỉnh, với đầy đủ các nội dung phân tích đồng thời lựa chọn được phương pháp phân tích hợp lý với thời gian và chi phí thấp nhất đồng thời góp phần tích cực trong việc ra quyết định của... pháp nghiên cứu Chương 3: Thực trạng tình hình tài chính tại công ty Cổ phần Thiên Tân Chương 4: Các giải pháp hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Thiên Tân 4 Chƣơng 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN 1.1 Tình hình tài chính trong doanh nghiệp 1.1.1 Tổng quan về công tác phân tích tài chính 1.1.1.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp Để đạt được kết quả cao trong hoạt động sản xuất kinh doanh... SƠ ĐỒ Sơ đồ 3.1 Mô hình tổ chức bộ máy quản lý của Công ty Cổ phần Thiên Tân 47 Sơ đồ 3.2 Tổ chức bộ máy kế toán của Công ty Cổ phần Thiên Tân 49 Sơ đồ 3.1 phân tích tình hình tài chính bằng phương trình DUPONT 94 Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/ 1 MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết của đề tài Phân tích tình hình tài chính là công cụ hữu hiệu trong quản trị doanh nghiệp, giúp... nghề phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Họ được tập hợp trong những nghiệp đoàn quốc gia (như hội các nhà phân tích tài chính Pháp - SFAF có trung tâm đào tạo và tạp chí phân tích tài chính do hội quản lý), ở Châu Âu những nghiệp đoàn này đã tập hợp thành “Hội hiệp các nhà phân tích tài chính Châu Âu” (FEAF) Hội đã phổ cập hoá các thuật ngữ, các phương pháp phân tích và trình bày các tài liệu... không Ngoài ra, để đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp các nhà phân tích còn sử dụng một số chỉ tiêu sau: Suất sinh lời của tài sản ROA, Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu - ROE 1.3.2 Phân tích cấu trúc tài chính và tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh 1.3.2.1 Phân tích cấu trúc tài chính Phân tích cấu trúc tài chính là việc phân tích khái quát tình hình huy động, sử dụng vốn . việc phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp tôi quyết định chọn đề tài Phân tích tài chính tại công ty cổ phần Thiên Tân, thành phố Vĩnh Yên, tỉnh Vĩnh Phúc nhằm hoàn thiện hơn vịêc phân. http://www.lrc-tnu.edu.vn/ ii LỜI CẢM ƠN Trong quá trình thực hiện đề tài: Phân tích tài chính tại công ty cổ phần Thiên Tân, thành phố Vĩnh Yên, tỉnh Vĩnh Phúc tôi đã nhận được sự hướng dẫn, giúp đỡ, động. 1.1.3. Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại doanh nghiệp Hoàn thiện công tác phân tích tài chính thể hiện công tác phân tích tài chính tại doanh nghiệp được phân tích theo một quy trình