GiẢNG VIÊN: NGUYỄNTRUNGDŨNG GiẢNG VIÊN: NGUYỄN TRUNG DŨNG THẠC SỸ QTKD HOA KỲ 1. Khái niệm: Thị trường chứng khoán là thị trường đặc biệt. ` Người mua ` Người bán Kh ả ă hâ í h ` Kh ả n ă ng p hâ n t í c h Nguyên t ắ c trung gian Nguyên t ắ c trung gian 2. Chức năng của tổ chức kinh doanh CK 2.1 Chức năng cung cấp thông tin và tư vấn hkháhhà c h o khá c h hà ng 22 Ch ứ cnăng cung c ấ pcács ả nph ẩ mvàd ị ch 2 . 2 Ch ứ c năng cung c ấ p các s ả n ph ẩ m và d ị ch vụ tài chính, giúp khách hàng thực hiện giao d ị ch theo yêu c ầ uvàvìl ợ iíchc ủ akhách d ị ch theo yêu c ầ u và vì l ợ i ích c ủ a khách hàng. 3. Vai trò của tổ chức kinh doanh CK 3.1 Vai trò trung gian huy động vốn. 3.2 Vai trò tạo cơ chế xác định giá trị (thị giá) 3.3 Vai trò làm cơ chế chuyển chứng khoán thành ti ề n thành ti ề n . 1. Công ty TNHH * (một thành viên) Cô t ổ h ầ 2. Cô ng t y c ổ p h ầ n 3 Công ty h ợ pdanh 3 . Công ty h ợ p danh 1. Mô hình hoạt động a) Mô hình đa năng kinh doanh chứng khoán và tiền t ệ t ệ x Đa năng một phần x Đa năng toàn phần b) Mô hình chuyên doanh chứng khoán 2. Cơ cấu tổ chức 2.1 Khối I (front office) x Phòng Môi giới x Phòng T ự doanh x Phòng T ự doanh x Phòng Bảo lãnh phát hành x Phòng Tư vấn đầu tư x Phòng Qu ả nlýqu ỹ đ ầ utư x Phòng Qu ả n lý qu ỹ đ ầ u tư x Phòng Tư vấn tài chính doanh nghiệp x Phòng Thanh toán và lưu ký CK Phò Q ả lý th h ậ x Phò ng Q u ả n lý th u n h ậ p x Phòng Ủy quyền x Phòng Cho vay chứng khoán 2.2 Khối II (back office) x Phòng Nghiên cứu và Phát triển x Phòng Hành chính tổ chức x Phòng Thông tin và phân tích chứng khoán x Phòng Ngân quỹ x Phòng Kế toán x Phòn g K ý q u ỹ (q uản l ý tài khoản ) gýq ỹ (q ý ) x Phòng Quản lý tín dụng CK x Phòng Kế hoạch kinh doanh x Phòng Phát tri ể ns ả nph ẩ mm ớ i Phòng Phát tri ể n s ả n ph ẩ m m ớ i x Phòng Tin học x Phòng Pháp chế Mạng lưới tổ chức của tổ chức kinh doanh CK Nhà đầu tư Qu ỹ đ ầ utư Chi nhánh tổ chức kinh doanh ch ứ ng Qu ỹ đ ầ u tư Quỹ bảo hiểm Quỹ xã hội doanh ch ứ ng khoán Phòng giao Tổ chức kinh Môi giới tại sàn giao dịch Doanh nghiệp Chính ph ủ dịch Văn phòng đ ạ idi ệ nc ủ a doanh chứng khoán chứng khoán (HOSE, HNX và UpCom) Chính ph ủ TW, và chính quyền địa phương đ ạ i di ệ n c ủ a tổ chức kinh doanh chứng khoán 1. Vốn của các tổ chức kinh doanh CK Mức vốn pháp định Môi gi ớ i 25 t ỉ Môi gi ớ i 25 t ỉ Tự doanh 100 tỉ Bảo lãnh p hát hành 165 tỉ p Tư vấn đầu tư tài chính 10 tỉ Quản lý quỹ đầu tư CK 25 tỉ 325 tỉ [...]... d) Quy trình môi giới: Nhà đầu tư Nhà đầu tư Tổ chức kinh doanh CK Đại diện tại sàn giao dich (online) Tổ chức kinh doanh CK I kết quả ả In giao dich Hệ thống giao dịch tại SGD 2 Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán a) Khái niệm: là hoạt động tự giao dịch CK vì lợi ích của tổ chức kinh doanh CK b) Mục đích: vì mục đích lợi nhuận c) Yêu cầu đối với hoạt động tự doanh a) Tách biệt quản lý b) Ưu tiên khách hàng... lên vốn điều lệ của công ty chứng khoán khác; Đầu tư từ 20% trở lên tổng số cổ phiếu đang c) lưu hành của một tổ chức niêm yết; ổ ế d) Đầu tư từ 15% trở lên tổng số cổ phiếu đang lưu hành của một tổ chức không niêm yết; e) Đầu tư hoặc góp vốn từ 15% trở lên tổng số vốn góp của một công ty trách nhiệm hữu hạn ô h 3 Công ty chứng kh á khô khoán không đ được sử d dụng quá 20% tổng tài sản để đầu tư, mua... trừ + Các khoản gia tăng Tổng rủi ro = Rủi ro thị trường + Rủi ro đối tác + Rủi ro cơ bản + Rủi ro tín dụng - Các khoản bù đắp rủ ro c) Quản lý mức kinh doanh Hạn mức mua sắm tài sản cố định (8% ở Thái, Malai, Indo) >5% VN Quản lý trên Tỉ lệ (Vốn hoạt động ròng) / (Tổng rủi ro) ) ( (ví dụ > 100%) ụ ) Trong đó: Vốn hoạt động = Tổng tài sản – Tổng nợ - Các... hoặc tham gia góp vốn vào một tổ chức khác ặ g g p ộ 1 Nghiệp vụ môi giới CK a) Khái niệm: đại diện cho khách hàng trong việc giao dịch CK b) Chức năng: Cung cấp thông tin, tư vấn đầu tư Thực hiện giao dịch theo lệnh của khách hàng c) Các loại tài khoản môi giới Tài khoản tiền mặt (Cash account) (thu –chi tiền mặt) Tài khoản chứng khoán (Securities account) Tài khoản bảo chứng (Margin account) Tài khoản... tham khảo của việc tư vấn Không dụ dỗ, mời gọi khách hàng mua/bán CK Giữ bí mật thông tin Mua bảo hiểm trách nhiệm nghề nghiệp 7 Các nghiệp vụ khác Lưu ký chứng khoán Ký gởi mua/bán CK Ứng trước tiền bán CK Cho vay tiền/CK trong giao dịch chứng khoán … ... nghiệp vụ tự doanh c) Quy trình thực hiện Công ty QLQ/ Khách hang Tiếp nhận yêu cầu Ký hợp đồng quản lý Thực hiện hợp đồng quản lý Thanh lý hợp đồng 5 Nghiệp vụ quản lý quỹ đầu tư a) Khái niệm: b) Lợi ích khi tham gia quỹ đầu tư Đa dạng hóa danh mục đầu tư Quản lý chuyên nghiệp Chi phí hoạt động thấp c) Đặc điểm 6 Nghiệp vụ tư vấn đầu tư a) Khái niệm và phân loại Khái niêm Tư vấn đầu tư chứng khoán Tư... Mục đích: vì mục đích lợi nhuận c) Yêu cầu đối với hoạt động tự doanh a) Tách biệt quản lý b) Ưu tiên khách hàng c) Bình ổn thị tường d) Quy trình nghiệp vụ tự doanh CK Xây dựng chiến lược đầu tư Xây dựng danh mục đầu tư Phân tích đánh giá các cơ hội đầu tư Thực hiện đầu tư Quản lý đầu tư và thu hồi vốn 3 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành CK a) Khái niệm: là nghiệp vụ bảo lãnh việc phát hành CK để huy động... phát hành Chuẩn bị hồ sơ xin phép p Định giá đợt chào bán (IPO, tăng vốn) Phân phối chứng khoan Giới thiệu về đợt chào bán CK (road-show) Lập sổ (book-building) Khóa sổ Bình ổn thị trường 4 Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư CK a Khái niệm: Danh mục đầu tư (porfolio) là tập hợp các khoản đầu tư (cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ, CK phái sinh…) Quản danh Q ả lý d h mục đầ tư ( đầu ư (porfolio management) . đ ạ idi ệ nc ủ a doanh chứng khoán chứng khoán (HOSE, HNX và UpCom) Chính ph ủ TW, và chính quyền địa phương đ ạ i di ệ n c ủ a tổ chức kinh doanh chứng khoán 1. Vốn của các tổ chức kinh doanh. năng kinh doanh chứng khoán và tiền t ệ t ệ x Đa năng một phần x Đa năng toàn phần b) Mô hình chuyên doanh chứng khoán 2. Cơ cấu tổ chức 2.1 Khối I (front office) x Phòng Môi giới x Phòng T ự doanh x Phòng . tư Qu ỹ đ ầ utư Chi nhánh tổ chức kinh doanh ch ứ ng Qu ỹ đ ầ u tư Quỹ bảo hiểm Quỹ xã hội doanh ch ứ ng khoán Phòng giao Tổ chức kinh Môi giới tại sàn giao dịch Doanh nghiệp Chính ph ủ dịch Văn