Đang tải... (xem toàn văn)
Môi giới chứng khoán là hoạt động nghiệp vụ mang tính nhà nghề cao, đòi hỏi đặc biệt về kỹ năng, nghiệp vụ, chất lượng, đạo đức, đồng thời đòi hỏi một môi trường hỗ trợ tương đối phức tạp (về tổ chức, pháp luật, thiết bị, văn hoá, xã hội). Mặt khác, môi giới chứng khoán lại là một hoạt động rất gần gũi với những người dân bình thường, bởi vì họ chính là công chúng đầu tư những đối tượng chủ yếu tiếp nhận các dịch vụ môi giới chứng khoán.
Chuyên Đề Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính SV : Nguyễn Thị Nhàn Lớp: CQ45/17.02 1 CHUYÊN ĐỀ PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHNG KHON TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHNG KHOÁN TRÀNG AN Chuyên Đề Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính SV : Nguyễn Thị Nhàn Lớp: CQ45/17.02 2 MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU 2 CHƯƠNG I 7 CÔNG TY CHNG KHOÁN VÀ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHNG KHOÁN 7 1.1 Những vấn đề cơ bản về công ty chứng khoán 7 1.1.1 Khái niệm về công ty chứng khoán 7 1.1.2 Phân loại về công ty chứng khoán 8 1.1.3 Vai trò của công ty Chứng Khoán 10 1.1.3.2 Đối với nhà đầu tư 10 1.1.3.3 Đối với thị trường chứng khoán 11 1.1.3.4 Đối với nhà đầu tư 12 1.1.3.5 Đối với cơ quan quản lý thị trường 12 1.1.4 Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán. 13 1.4.1.1 Cc nghiệp vụ chnh 13 1.4.1.2 Nghiệp vụ phụ trợ 18 1.2 Hoạt động môi giới tại công ty Chứng Khon 19 1.2.1 Khái niệm môi giới Chứng Khoán 19 1.2.2 Vai trò của hoạt động môi giới 20 1.2.2.1 Giảm chi phí giao dịch 20 1.2.2.2 Phát triển các sản phẩm và dịch vụ trên thị trường 21 1.2.2.3 Cải thiện môi trường kinh doanh 21 1.2.3 Chức năng của môi giới chứng khoán 23 1.2.4 Quy trình hoạt động môi giới chứng khoán 25 1.3 Pht triển nghiệp vụ môi giới của công ty chứng khon 33 1.3.1 Khái niệm phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán 33 1.3.2 Các chỉ tiêu đnh gi hoạt động môi giới chứng khoán 33 CHƯƠNG II 38 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính SV : Nguyễn Thị Nhàn Lớp: CQ45/17.02 3 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CHNG KHON TRNG AN 38 2.1. Tng quan về công ty c phần chứng khon Tràng An 38 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty 38 2.1.2. Cơ cấu t chức của công ty 39 2.1.3 Một số hoạt động chính của công ty 43 2.1.3.1 Môi giới va lưu kí chứng khoán 43 2.1.3.2 Tư vấn đầu tư chứng khoán 43 2.1.3.3 Bảo lãnh phát hành chứng khoán 46 2.2 Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán của công ty c phần chứng khoán Tràng An 47 2.2.1 Tình hình hoạt động của Tràng An trong thời gian qua 47 2.2.2.2 Nguồn nhân lực: 56 2.2.2.3 Cơ sở vật chất: 56 2.2.3 Thực trạng hoạt động của nghiệp vụ môi giới tại công ty TAS 57 2.2.3.1 Gía trị giao dịch và thị phần môi giới 57 2.2.3.2 Số lượng tài khoả của công ty 59 2.2.3.2 Các chỉ tiêu đnh gi pht triển nghiệp vụ MGCTCK 60 2.2.4 Đnh gi nghiệp vụ môi giới tại công ty chứng khoán TAS 61 2.2.4.1 Kết quả đạt được: 61 2.2.4.2 Những hạn chế và nguyên nhân của những hạn chế 62 CHƯƠNG III 66 GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHNG KHOÁN TRÀNG AN 66 3.1 Chiến lược phát triển của nghiệp vụ môi giới giai đoạn 2011-2020 66 3.1.1 Chiến lược phát triển của TTCK Việt Nam 66 3.2 Giải pháp phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán tại CTCK Tràng An 70 3.2.1 Xây dựng chiến lược riêng cho nghiệp vụ môi giới chứng khoán 70 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính SV : Nguyễn Thị Nhàn Lớp: CQ45/17.02 4 3.2.2 Mở rộng phạm vi hoạt động của công ty theo hướng chuyên môn hoá trong nghiệp vụ môi giới 72 3.2.3 Chủ động tìm kiếm khách hàng 73 3.2.4 Từng bước nâng cấp cơ sở vật chất kỹ thuật 74 3.2.5 Xây dựng hệ thống quy trình nghiệp vụ đồng bộ và được vi tính hoá 74 3.2.6 Có chnh sch đào tạo và sử dụng nguồn nhân lực phù hợp 75 3.2.7 Ph cập kiến thức, nâng cao nhận thức của công chúng 76 3.2.8 Nâng cao chất lượng công tác kiểm tra, kiểm toán nội bộ 77 3.2.9 Nâng cao và hoàn thiện hệ thống truy cập và cung cấp thông tin 78 3.3 Kiến nghị 79 3.3.1 Kiến nghị với Công ty C phần Chứng khoán TAS 79 3.3.2 Kiến nghị với Chính phủ và UBCKNN 80 KẾT LUẬN 83 KÍ TỰ VIẾT TẮT 84 Danh mục hình 85 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính SV : Nguyễn Thị Nhàn Lớp: CQ45/17.02 5 LỜI NÓI ĐẦU Một trong những đặc trưng của thị trường chứng khoán là hoạt động theo nguyên tắc trung gian. Theo nguyên tắc này, các giao dịch trên thị trường chứng khoán bắt buộc phải được thực hiện qua công ty chứng khoán và nhân viên môi giới chứng khoán. Chỉ có như vậy mới đảm bảo cho các chứng khoán được giao dịch là chứng khoán thực và hợp pháp, bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư, duy trì hoạt động lành mạnh của thị trường. Môi giới chứng khoán là hoạt động nghiệp vụ mang tính nhà nghề cao, đòi hỏi đặc biệt về kỹ năng, nghiệp vụ, chất lượng, đạo đức, đồng thời đòi hỏi một môi trường hỗ trợ tương đối phức tạp (về tổ chức, pháp luật, thiết bị, văn hoá, xã hội). Mặt khác, môi giới chứng khoán lại là một hoạt động rất gần gũi với những người dân bình thường, bởi vì họ chính là công chúng đầu tư - những đối tượng chủ yếu tiếp nhận các dịch vụ môi giới chứng khoán. TTCK phát triển ở một trình độ cao là tiền đề để hoạt động môi giới có thể đảm nhận tốt chức năng cung cấp các dịch vụ và sản phẩm tài chính. Ngược lại, trong một môi trường Tài chính còn thô sơ, sự xuất hiện và phát triển hoạt động môi giới Chứng khoán sẽ là nhân tố thúc đẩy sự phát triển và hoàn thiện thị trường Chứng khoán nói riêng và thị trường Tài chính nói chung trên thế giới. Cùng với sự ra đời của thị trường Chứng khoán Việt Nam, các Công ty Chứng khoán cũng được thành lập và đã đi vào hoạt động. Môi giới Chứng khoán là một trong những hoạt động cơ bản mà hầu hết các Công ty Chứng khoán đều tham gia song mới chỉ ở mức độ rất thấp và không có sự gắn kết giữa quyền lợi, trách nhiệm với nhau và với khách hàng. Nghiệp vụ môi giới của các Công ty Chứng khoán Việt Nam hiện nay chưa thực sự đúng với nghiệp vụ môi giới vẫn thường thấy trên các thị trường Chứng khoán của thế giới. Để thu hút được đông đảo các nhà đầu tư và trở thành Chuyên Đề Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính SV : Nguyễn Thị Nhàn Lớp: CQ45/17.02 6 một dịch vụ có uy tín và chất lượng, hoạt động môi giới sẽ phải thay đổi và phát triển hơn nữa. Vì lý do đó, việc tìm hiểu những đặc trưng của nghề môi giới Chứng khoán là rất cần thiết, không chỉ cho những ai mong muốn làm giầu chính đáng thông qua việc tham gia cung cấp hay sử dụng loại hình dịch vụ này mà còn cho tất cả những người muốn khám phá một lĩnh vực mới mẻ và thú vị của ngành tài chính nói chung. Nhận thức được vấn đề này, em đã chọn đề tài: "Phát triển nghiệp vụ môi giới Chứng khoán tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Tràng An" làm chuyên đề tốt nghiệp. Kết cấu chuyên đề: ngoài lời mở đầu, mục lục, tài liệu tham khảo, chuyên đề gồm có ba phần chính: Chương I: Công ty Chứng khoán và nghiệp vụ môi giới Chứng khoán. Chương II: Thực trạng nghiệp vụ môi giới Chứng khoán tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Tràng An. Chương III: Một số giải pháp phát triển nghiệp vụ môi giới Chứng khoán tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Tràng An. Em xin chân thành cám ơn sự hướng dẫn, chỉ bảo và giúp đỡ tận tình của Cô giáo: th.s Lê Thị Hằng Ngân - đã giúp đỡ em về phương pháp cũng như nội dung nghiên cứu đề tài. Em xin được cảm ơn Công ty Chứng khoán Tràng An đã cho phép em được thực tập tại công ty, để thu thập những số liệu thực tế giúp cho bài viết có tính xác thực và thuyết phục hơn đối với người đọc. Chuyên Đề Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính SV : Nguyễn Thị Nhàn Lớp: CQ45/17.02 7 CHƯƠNG I CÔNG TY CHNG KHOÁN VÀ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHNG KHOÁN 1.1 Những vấn đề cơ bản về công ty chứng khoán 1.1.1 Khái niệm về công ty chứng khoán Nguồn gốc của Công ty Chứng khoán bắt nguồn từ hoạt động của các nhà môi giới cá nhân, nhỏ lẻ, hoạt động độc lập và mang tính tự phát theo nhu cầu. Khi đó TTCK chưa phát triển, các nhà môi giới này có thể đảm nhận được vai trò trung gian giữa người mua và người bán. Nhưng khi thị trường phát triển sôi động, số lượng các nhà đầu tư tăng lên nhanh chóng, đồng thời chức năng, hoạt động giao dịch của nhà môi giới cũng nâng cao, cần có một tổ chức có hoạt động chuyên môn cao tập hợp các nhà môi giới nhỏ lẻ, do đó công ty Chứng khoán được hình thành và ngày càng phát triển. Theo Giáo trình kinh doanh chứng khoán của trường Học Viện Tài Chính (khoa Ngân hàng –Bảo Hiểm) xuất bản năm 2010, Công ty Chứng khoán là một tổ chức hoạt động kinh doanh thông qua việc thực hiện một hoặc vài dịch vụ Chứng Khoán với mục đích tìm kiếm lợi nhuận. Một số nghiệp vụ kinh doanh chủ yếu trên Thị Trường Chứng Khoán: - Môi giới Chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng( trung gian môi giới). - Trung gian mua bán và bảo lãnh phát hành Chứng khoán cho các đơn vị phát hành. - Mua bán Chứng khoán bằng nguồn vốn của chính mình để hưởng chênh lệch giá (tự doanh Chứng khoán). - Tư vấn đầu tư và quản lý quỹ đầu tư. Theo luật Chứng khoán số 70/2006/QH11 ngày 29 tháng 6 năm 2006 , Công ty Chứng khoán được tổ chức dưới hình thức Công ty Trách nhiệm hữu hạn hoặc Công ty Cổ phần theo quy đinh của Luật doanh nghiệp năm Chuyên Đề Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính SV : Nguyễn Thị Nhàn Lớp: CQ45/17.02 8 2005,do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấp phép thành lập và hoạt động, đây đồng thời là giấy chứng nhận đăng kí kinh doanh.Các Công ty Chứng khoán thực hiện các nghiệp vụ sau: - Môi giới chứng khoán; - Tự doanh chứng khoán; - Bảo lãnh phát hành chứng khoán; - Tư vấn đầu tư chứng khoán. Như vậy, Công ty Chứng khoán có thể được định nghĩa như sau: Công ty Chứng khoán là một tổ chức trung gian Tài chính thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường Chứng khoán. 1.1.2 Phân loại về công ty chứng khoán Trải qua quá trình hàng trăm năm, tương thích với sự phát triển của thị trường (số lượng và chủng loại khách hàng, số lượng và chủng loại sản phẩm dịch vụ tài chính), các công ty môi giới chứng khoán được hình thành và phát triển theo hướng rất đa dạng, cả về phương diện quy mô, địa bàn hoạt động cũng như tính chất hoạt động. Công ty môi giới có thể phân loại theo nhiều tiêu thức khác nhau như: Phân loại theo hình thức tổ chức kinh doanh chứng khoán : - Công ty hợp danh: Là loại hình kinh doanh có từ hai chủ sở hữu trở lên Thành viên của công ty hợp danh bao gồm: thành viên góp vốn và thành viên hợp danh. Các thành viên hợp danh phải chịu toàn bộ trách nhiệm vô hạn bằng toàn bộ tài sản của mình về nghĩa vụ đối với công ty. Các thành viên góp vốn không tham gia điều hành công ty, họ chỉ phải chịu trách nhiệm hữu hạn theo phần vốn góp vào công ty với những khoản nợ của công ty. Thông thường công ty hợp danh không được phép phát hành bất kì một loại chứng khoán nào. Chuyên Đề Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính SV : Nguyễn Thị Nhàn Lớp: CQ45/17.02 9 - Công ty TNHH: Thành viên công ty chịu trách nhiệm về các khoản nợ và các tài sản khác của công ty trong phạm vi vốn góp vào doanh nghiệp. Công ty TNHH không được phép phát hành cổ phiếu. - Công ty cổ phần: Là một pháp nhân độc lập với chủ sở hữu công ty là các cổ đông. Cổ đông chiu trách nhiệm về nghĩa vụ nợ và các tài sản khác của doanh nghiệp theo số vốn góp vào doanh nghiệp. CTCP có quyền phát hành chứng khoán (trái phiếu và cổ phiếu) ra công chúng theo quy định của pháp luật. Do các ưu điểm, tính đa năng của công ty TNHH và CTCP so với công ty hợp danh nên hiện nay hai hình thức CTCK này đuợc tổ chức chủ yếu trên thế giới. Ở Việt Nam, theo quyết định 04/1998/QĐ-UBCK3 ngày 13/10/1998 của UBCK, CTCK là công ty cổ phần, công ty TNHH hợp pháp tại Việt Nam, được ủy ban chứng khoán cấp giấy phép thực hiện một hay một số loại hình kinh doanh. Phân loại theo nghiệp vụ kinh doanh: Do CTCK có thể thực hiện kinh doanh một số lĩnh vực, nghiệp vụ chứng khoán nhất định nên có những quan điểm chia công ty chứng khoán thành các loại sau: - Công ty kinh doanh chứng khoán: Là CTCK chủ yếu thực hiện nghiệp vụ tự doanh, có nghĩa là tự bỏ vốn và tự chịu trách nhiệm về kết quả kinh doanh. - Công ty bảo lãnh phát hành khoán: Là công ty chủ yếu thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh để hưởng phí hoặc chênh lệch giá. - Công ty môi giới chứng khoán: Là công ty chỉ thực hiện chức năng trung gian mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng. - Công ty chứng khoán phi tập trung: Là các công ty hoạt động chủ yếu trên thị trường OTC và thường đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường. Chuyên Đề Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính SV : Nguyễn Thị Nhàn Lớp: CQ45/17.02 10 - Công ty trái phiếu: Là công ty chuyên kinh doanh các loại trái phiếu. 1.1.3 Vai trò của công ty Chứng Khoán Theo những đặc điểm trên, công ty Chưng Khoán có những vai trò khác nhau đối với từng chủ thể trên thị trường chứng khoán. Những vai trò này tạo ra sự gắn kết các chủ thể trên thị trường, giúp cho thị trường hoạt động thông suốt và đem lại lợi ích cho các bên tham gia. 1.1.3.1 Đối với t chức phát hành Tổ chức phát hành khi tham gia vào thị trường có mục tiêu chính là huy động vốn thông qua việc phát hành chứng khoán. Các CTCK, do vậy đóng vai trò là các đại lý phát hành, bảo lãnh phát hành, tạo ra cơ chế huy động vốn phục vụ các nhà phát hành. Nguyên tắc trung gian là nguyên tắc hoạt động quan trọng trên thị trường chứng khoán. Theo nguyên tắc này những nhà đầu tư và những nhà phát hành không được phép mua bán trực tiếp chứng khoán mà phải thông qua các trung gian mua bán. Công ty chứng khoán đảm nhận trung gian cho cả nhà đầu tư và nhà phát hành. Công việc này đã tạo ra cơ chế huy động vốn cho nền kinh tế thông qua thị trường chứng khoán. 1.1.3.2 Đối với nhà đầu tư Công ty chứng khoán được phép thực hiện các nghiệp vụ như môi giới, tư vấn đầu tư, quản lý danh mục đầu tư. Do vậy, công ty chứng khoán đã giúp làm giảm các chi phí và thời gian giao dịch, từ đó nâng cao hiệu quả đầu tư và tạo tính năng động trên thị trường chứng khoán. Điều này có thể hơi ngược so với các loại hang hóa thông thường, khi mà hoạt động trung gian làm tăng chi phí cho người mua và người bán. Chứng khoán là một loại hàng hóa đặc biệt, đòi hỏi người kinh doanh phải bỏ rất nhiều thời gian và chi phí tìm hiểu thông tin, nó cũng rủi ro rất cao khi tham gia đầu tư. Công ty chứng khoán với các hoạt động chuyên nghiệp, chuyên môn cao và uy tín sẽ giúp thị trường hoạt động hiệu quả hơn. [...]... Nghiệp Học Viện Tài Chính công của nhà môi giới là ở chỗ anh ta thuần thục các kỹ năng trên đây và do đó anh ta có được niềm tin, sự đồng cảm từ phía khách hàng 1.3 Phát triển nghiệp vụ môi giới của công ty chứng khoán 1.3.1 Khái niệm phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán Phát triển nghiệp vụ môi giới của công ty chứng khoán là việc hoạt động môi giới của công ty chứng khoán tăng cả về quy mô và... trường chứng khoán và nhà đầu tư tham gia thị trường 1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hoạt động môi giới chứng khoán Để có được hoạt động môi giới phát triển công ty chứng khoán phải thỏa mãn các chỉ tiêu sau: - Các chỉ tiêu định lượng: + Số lượng tài khoản mở tại công ty chứng khoán: Đây là chỉ tiêu phản ánh một cách tổng quan nhất sự phát triển của hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán Các công ty chứng. .. khi kinh doanh hàng hóa này như vậy nên trong qua trình phát triển không ngừng của thị trường chứng khoán, môi giới chứng khoán đã được hình thành và nhanh chóng trở thành một nghiệp vụ đặc trưng, cơ bản và không thể thiếu của thị trường chứng khoán Theo luật chứng khoán Việt Nam ban hành ngày 29/6/ 2006 Môi giới chứng khoán là việc công ty chứng khoán làm trung gian thực hiện mua, bán chứng khoán... chất lượng môi giới nếu chỉ đem so trong phạm vi công ty qua các năm thôi thì chưa đủ Để thấy rõ sự phát triển của công ty ta cần xem thị phần môi giới của công ty trên toàn bộ thị trường để có cái nhìn tổng quan và chính xác hơn Với mức độ nhà đầu tư hạn chế thì công ty nào chiếm thị phần môi giới lớn hơn sẽ có hoạt động môi giới phát triển hơn Khi nhiều nhà đầu tư đến giao dịch tại công ty, và giá... phải thông qua các công ty chứng khoán Các công ty chứng khoán là thành viên của thị trường, họ cũng góp phần tạo ra giá cả cho thị trường thông qua đấu giá Trên thị trường sơ cấp công ty chứng khoán cùng với nhà phát hành đưa ra mức giá đầu tiên, giá cả của mỗi loại chứng khoán giao dịch đều có sự tham gia định giá của công ty chứng khoán Các công ty chứng khoán còn có vai trò quan trọng hơn khi tham... những vai trò quan trọng của nó 1.1.4 Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán 1.4.1.1 Các nghiệp vụ chính - Nghiệp vụ Môi giới Chứng khoán Là hoạt động trung gian hay đại diện mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng Như vậy, công ty chứng khoán sẽ giúp khách hàng thực hiện các quyết định mua bán chứng khoán, khối lượng giao dịch, giá cả mà họ đưa ra theo cơ chế giao dịch tại SGDCK hoặc... nhà môi giới + Sự cạnh tranh của các công ty chứng khoán khác Với sự phát triển mạnh mẽ của thị trường chứng khoán như hiện nay, các công ty chứng khoán cũng gia tăng đáng kể Sự cạnh tranh trên thị trường để chiếm lĩnh thị phần môi giới và củng cố sức mạnh công ty lại càng khốc liệt Công ty phải đưa ra được mức phí hợp lý, sản phẩm dịch vụ đa dạng, chất lượng tư vấn tốt, đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp .Nhưng... nhà môi giới: Chất lượng các nhà môi giới có ảnh hưởng rất lớn đến phát triển hoạt động môi giới Theo thống kê của nhiều cuộc nghiên cứu cho thấy, những nhà môi giới hàng đầu mới chỉ chiếm 2% trong tổng số nhà môi giới -một tỷ lệ rất nhỏ nhưng lại mang lại 80% doanh thu hoa hồng cho các công ty chứng khoán Những nhà môi giới điển hình tính trung bình họ tạo ra doanh thu gấp 16 lần so với nhà môi giới. .. động môi giới CTCK sẽ thu được các khoản phí từ hoạt động môi giới này, gọi là phí giao dịch Phí giao dịch này lớn hay nhỏ phụ thuộc vào tổng giá trị các giao dịch thành công của khách hàng Vì vậy, công ty có doanh thu lớn từ hoạt động môi giới chứng tỏ sự phát triển mạnh mẽ về mảng nghiệp vụ này của công ty Có thể số tài khoản tại công ty không quá lớn nhưng lại có giá trị giao dịch lớn thì doanh thu... doanh tại công ty chứng khoán Xây dựng chiến lược đầu tư Khai thác, tìm kiếm cơ hội đầu tư Phân tích, đánh giá chất lượng, cơ hội đầu tư Thực hiện đầu tư Quản lý đầu tư và thu hồi vốn (Nguồn:Trung tâm đào tạo Ủy ban chứng khoán) - Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành Bảo lãnh phát hành là việc công ty chứng khoán giúp các tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán, như định giá chứng . gồm có ba phần chính: Chương I: Công ty Chứng khoán và nghiệp vụ môi giới Chứng khoán. Chương II: Thực trạng nghiệp vụ môi giới Chứng khoán tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Tràng An. Chương. doanh.Các Công ty Chứng khoán thực hiện các nghiệp vụ sau: - Môi giới chứng khoán; - Tự doanh chứng khoán; - Bảo lãnh phát hành chứng khoán; - Tư vấn đầu tư chứng khoán. Như vậy, Công ty. các công ty Chứng khoán cũng ngày các lớn mạnh và phát huy những vai trò quan trọng của nó. 1.1.4 Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán. 1.4.1.1 Cc nghiệp vụ chnh - Nghiệp vụ Môi giới Chứng