CÁC NGHIP V TRÊN TH TRNG CHNG KHOÁN Th trng và các đnh ch TC 1 Ni dung ᬅ Nghip v phát hành chng khoán ᬆ Nghip v niêm yt chng khoán ᬇ Nghip v giao dch chng khoán ᬈ Nghip v lu ký chng khoán Th trng và các đnh ch TC 2 NGHIP V PHÁT HÀNH CHNG KHOÁN Nghip v phát hành chng khoán là nghip v huy động vn đầu t trực tip từ nền kinh t thông qua vic phát hành và tiêu th các chng khoán. Th trng và các đnh ch TC 3 PHÂN LOI THEO ĐT PHÁT HÀNH • Phát hành lần đầu ra công chúng • Phát hành chng khoán bổ sung Th trng và các đnh ch TC 4 PHÂN LOI THEO PHM VI PHÁT HÀNH • Phát hành chng khoán ra công chúng • Bán rộng rãi cho một s lng ln nhà đầu t • Phát hành chng khoán riêng r • Chào bán trong phm vi s ngi nhất đnh vi những điều kin hn ch Bo v cho công chng đầu t, điều kin để xây dựng th trng chng khoán an toàn, công khai và có hiu qu Th trng và các đnh ch TC 5 MC ĐệCH PHÁT HÀNH C PHIU • Hình thành vn điều l • Tăng vn điều l • Thực hin chuyển đổi trái phiu, cổ phiu u đưi thành cổ phiu thng • Cổ phần hóa doanh nghip nhà nc Th trng và các đnh ch TC 6 ĐIU KIN CHÀO BÁN C PHIU RA CÔNG CHÚNG a) Doanh nghip có mc vn điều l đư góp ti thi điểm đăng ký chào bán từ mi tỷ đồng Vit Nam trở lên tính theo giá tr ghi trên sổ k toán; b) Hot động kinh doanh ca năm liền trc năm đăng ký chào bán phi có lãi, đồng thi không có lỗ luỹ k tính đn năm đăng ký chào bán; c) Có phơng án phát hành và phơng án sử dng vn thu đc từ đt chào bán đc Đi hội đồng cổ đông thông qua. Th trng và các đnh ch TC 7 Điu kin chào bán c phiu lần đầu ra công chúng ca mt số loi hình doanh nghip • 1. Đi vi doanh nghip 100% vn nhà nc chuyển đổi thành công ty cổ phần kt hp chào bán cổ phiu ra công chúng thì thực hin theo quy đnh ca pháp luật về vic chuyển công ty nhà nc thành công ty cổ phần. Th trng và các đnh ch TC 8 Điu kin chào bán c phiu lần đầu ra công chúng ca mt số loi hình doanh nghip • 2. Đi vi doanh nghip có vn đầu t nc ngoài chuyển đổi thành công ty cổ phần kt hp chào bán cổ phiu ra công chúng: a) Đáp ng điều kin quy đnh ti điểm a và b khon 1 Điều 12 Luật Chng khoán; b) Có phơng án phát hành và phơng án sử dng vn thu đc từ đt chào bán đc ch doanh nghip 100% vn nc ngoài hoặc Hội đồng qun tr doanh nghip liên doanh thông qua; c) Có công ty chng khoán t vấn trong vic lập hồ sơ chào bán cổ phiu. Th trng và các đnh ch TC 9 Điu kin chào bán c phiu lần đầu ra công chúng ca mt số loi hình doanh nghip • 3. Đi vi doanh nghip có vn đầu t nc ngoài đư chuyển đổi thành công ty cổ phần: a) Đáp ng các điều kin quy đnh ti khon 1 Điều 12 Luật Chng khoán; b) Đáp ng điều kin quy đnh ti điểm c khon 2 Điều này. Th trng và các đnh ch TC 10 [...]... gian Uỷ ban Ch ng khoán Nhà n c xem xét hồ sơ đăng ký chào bán ch ng khoán ra công chúng, tổ ch c và cá nhân có liên quan ch đ c sử d ng trung thực và chính xác các thông tin trong B n cáo b ch đư gửi Uỷ ban Ch ng khoán Nhà n c để thăm dò th tr ng, trong đó ph i nêu rõ các thông tin về ngày phát hành và giá bán ch ng khoán là thông tin dự ki n Vi c thăm dò th tr ng không đ c thực hi n trên ph ơng ti n... quá 30 ngày) • Tr ng h p đăng ký chào bán ch ng khoán cho nhiều đ t thì khoảng cách giữa đ t chào bán sau với đ t chào bán tr ớc không quá 12 tháng 18 Th tr ng và các đ nh ch TC Quy trình phát hành c phi u • Bước 7: Các thủ tục khác • Ti n hành đăng ký, l u giữ, chuyển giao và thanh toán ch ng khoán sau khi k t thúc đ t phân ph i ch ng khoán 19 Th tr ng và các đ nh ch TC M c đích phát hành trái phi u... • Phát hành cho cán bộ công nhân viên c a các doanh nghi p nhà n c • Phát hành cho các cổ đông có đăng ký mua cổ phi u, trái phi u 28 Th tr ng và các đ nh ch TC Phát hành ch ng khoán gián ti p • Có thể tiêu th kh i l v n nhanh ng l n ch ng khoán, huy động • Phí phát hành cao 29 Th tr ng và các đ nh ch TC Bảo lưnh phát hƠnh • Thông th ng, để phát hành ch ng khoán ra công chúng, tổ ch c phát hành cần... bán;không có các kho n n ph i tr quá h n trên 1 năm c) Có ph ơng án phát hành, ph ơng án sử d ng và tr n v n thu đ c từ đ t chào bán đ c HĐQT hoặc hội đồng thành viên hoặc ch sở hữu công ty thông qua 21 Th tr ng và các đ nh ch TC Quy trình phát hƠnh trái phi u công ty • Các b c và th t c phát hành trái phi u công ty cũng gi ng nh các b c và th t c phát hành cổ phi u • Trái phi u là ch ng khoán n , hồ... hành để thông tin không b nhi u.) 17 Th tr ng và các đ nh ch TC Quy trình phát hành c phi u • Bước 6: Phân phối chứng khoán ra công chúng • Ch đ c thực hi n sau khi tổ ch c phát hành b o đ m ng i mua ch ng khoán ti p cận B n cáo b ch • Công khai và b o đ m th i h n đăng ký mua ch ng khoán cho nhà đầu t t i thiểu là 20 ngày • Hoàn thành vi c phân ph i ch ng khoán trong th i h n 90 ngày (ch a hoàn thành... dự phòng ( standby underwriting) 32 Th tr ng và các đ nh ch TC Bảo lãnh chắc chắn • Tổ ch c b o lãnh cam k t s mua toàn bộ s ch ng khoán phát hành cho dù có phân ph i đ c h t ch ng khoán hay không 33 Th tr ng và các đ nh ch TC Bảo lãnh v i cố gắng tối đa • Tổ ch c b o lãnh không cam k t bán toàn bộ s ch ng khoán mà cam k t s c gắng h t s c để bán ch ng khoán ra th tr ng, nh ng n u không phân ph i h... V Ngh đ nh này 12 Th tr ng và các đ nh ch TC Quy trình phát hành c phi u • Bước 1: Thông qua quyết định phát hành • Tổ ch c đ i hội cổ đông để xin ý ki n chấp thuận c a đ i hội cổ đông về vi c phát hành ch ng khoán ra công chúng, đồng th i th ng nhất m c đích huy động v n; s l ng; ch ng lo i và s l ng ch ng khoán dự đ nh phát hành; cơ cấu v n phát hành… 13 Th tr ng và các đ nh ch TC Quy trình phát... tr c m i đ t phát hành 7 ngày, Bộ Tài chính ( Kho b c Nhà n c) s thông báo trên các ph ơng ti n thông tin đ i chúng những nội dung có liên quan đ n đ t phát hành trái phi u 23 Th tr ng và các đ nh ch TC Quy trình phát hƠnh trái phi u: • Các Bộ, ngành, y ban nhân dân t nh, thành ph mu n phát hành trái phi u công trình ph i có các điều ki n và hồ sơ sau: -Công trình đư đ c ghi trong k ho ch đầu t c a... ng và các đ nh ch TC Đi u ki n chƠo bán c phi u lần đầu ra công chúng c a m t số lo i hình doanh nghi p • 5 Đ i v i doanh nghi p thành lập m i thuộc lĩnh vực công ngh cao: a) Là doanh nghi p ho t động trong lĩnh vực công ngh cao đ c khuy n khích đầu t theo quy đ nh c a pháp luật; b) Đáp ng điều ki n quy đ nh t i các điểm b, c, d và đ kho n 4 Điều này • 6 Công ty đầu t ch ng khoán chào bán ch ng khoán. .. c thăm dò th tr ng không đ c thực hi n trên ph ơng ti n thông tin đ i chúng 16 Th tr ng và các đ nh ch TC Quy trình phát hành c phi u • Bước 5: Nhận giấy phép phát hành chứng khoán và công bố bản cáo bạch chính thức ra công chúng • Trong th i h n 7 ngày, tổ ch c phát hành ph i công b B n thông báo phát hành trên một t báo đi n tử hoặc báo vi t trong ba s liên ti p • T i đa sau 1 tháng, b ng cáo b ch . CÁC NGHIP V TRÊN TH TRNG CHNG KHOÁN Th trng và các đnh ch TC 1 Ni dung ᬅ Nghip v phát hành chng khoán ᬆ Nghip v niêm yt chng khoán ᬇ Nghip v giao dch chng khoán. và tiêu th các chng khoán. Th trng và các đnh ch TC 3 PHÂN LOI THEO ĐT PHÁT HÀNH • Phát hành lần đầu ra công chúng • Phát hành chng khoán bổ sung Th trng và các đnh ch. Chng khoán Nhà nc để thăm dò th trng, trong đó phi nêu rõ các thông tin về ngày phát hành và giá bán chng khoán là thông tin dự kin. Vic thăm dò th trng không đc thực hin trên