TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN NGÂN HÀNG – TÀI CHÍNH CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP TỐT NGHIỆP Đề tài: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG NGHỆ TRUYỀN THÔNG THÀNH CÔNG GVHD :TS. Phan Thị Hạnh SV : Nguyễn Thị Lai Mã SV : 13120616 Lớp : TCDN13A.02 SVTH: Nguyễn Thị Lai Lớp: TCDN13A.02 Hà Nội 4 - 2014 GVHD: Phan Thị Hạnh SVTH: Nguyễn Thị Lai Lớp: TCDN13A.02 MỤC LỤC GVHD: Phan Thị Hạnh SVTH: Nguyễn Thị Lai Lớp: TCDN13A.02 DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT 1. VLĐ: Vốn lưu động 2. DTT: Doanh thu thuần 3. LNT: Lợi nhuận thuần 4. LNST: Lợi nhuận sau thuế 5. Hđkd: hoạt động kinh doanh 6. HđTC: hoạt động tài chính DANH MỤC BẢNG BIỂU GVHD: Phan Thị Hạnh SVTH: Nguyễn Thị Lai Lớp: TCDN13A.02 LỜI MỞ ĐẦU Theo thực tế hiện nay, bất kỳ một cá nhân, hộ gia đình, doanh nghiệp nào muốn khởi sự và tiến hành hoạt động kinh doanh hay sản xuất kinh doanh thì điều tối trọng đầu tiên là cần phải có một lượng vốn nhất định. Nếu khi bất kỳ ai có một ý tưởng kinh doanh hay, một dự án có tính khả thi cao tưởng như sẽ được thực hiện thành công nhưng nếu không có vốn thì kế hoạch, dự án đó mãi vẫn chỉ là nung nấu mà không hề được triển khai được hay trong trường hợp có vốn nhưng không có kế hoạch sử dụng thì quy mô sản xuất kinh doanh cũng bị bó hẹp và không đạt hiệu quả tốt được. Trong những năm gần đây, nền kinh tế Việt Nam đang phát triển không ngừng, từng bước hội nhập vào nền kinh tế khu vực và trên thế giới. Dưới sự quản lý của nhà nước thì các doanh nghiệp có nhiều cơ hội mới nhưng đồng thời cũng đặt ra nhiều thách thức đối với các doanh nghiệp. Do vậy, trong nền kinh tế hiện nay, các doanh nghiệp đều là các tác nhân thúc đẩy nền kinh tế, luôn hướng tới mục tiêu là tối đa hóa lợi nhuận và tăng khả năng tích lũy. Hơn nữa để có thể tồn tại và phát triển có một chỗ đứng vững chắc trên thị trường thì một yêu cầu tối trọng đặt ra đối với các nhà quản trị doanh nghiệp là phải tổ chức hoạt động kinh doanh có hiệu quả tốt nhất. Sự cạnh tranh và khát vọng lợi nhuận đã trở thành động lực thôi thúc các doanh nghiệp tăng cường đổi mới thiết bị công nghệ, đầu tư vào những ngành nghề mới và chiếm lĩnh thị trường. Tình hình trên đã làm gia tăng nhu cầu vốn kinh doanh cho nền kinh tế. Chính vì vậy, các doanh nghiệp phải có một lượng vốn nhất định bao gồm vốn cố định, vốn lưu động và vốn chuyển dụng khác. Mỗi loại vốn có một vai trò khác nhau, nếu như vốn cố định được xem như cơ bắp của nền sản xuất thì vốn lưu động được xem như mạch máu giúp cho quá trình sản xuất kinh doanh được lưu thông. Như vậy, việc sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả được coi là điều kiện tồn tại và phát triển của mỗi doanh nghiệp. Chính từ sự nhận thức được tầm GVHD:TS. Phan Thị Hạnh 1 SVTH: Nguyễn Thị Lai Lớp: TCDN13A.02 quan trọng của vốn lưu động và việc sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp đồng thời để bắt kịp với sự phát triển của thời đại đã thôi thúc em quyết định nghiên cứu, tìm hiểu và lựa chọn đề tài ” Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần công nghệ truyền thông Thành Công” để viết chuyên đề tốt nghiệp của mình. Ngoài lời mở đầu, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo, chuyên đề này gồm 3 chương: Chương 1: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường Chương 2: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần công nghệ truyền thông Thành Công Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần công nghệ truyền thông Thành Công Như vậy, việc thường xuyên phân tích tài chính là yếu tố cần thiết để giúp các nhà hoạch định nắm rõ được ưu, nhược điểm trong công tác quản lý vốn và có những biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty. Với kiến thức còn nhiều hạn chế, phạm vi đề tài rộng, thời gian thực tập còn ngắn nên bài báo cáo này khó tránh khỏi những thiếu sót. Em rất mong nhận được sự góp ý của các cô hướng dẫn cùng các anh, chị tại phòng tài chính-kế toán của công ty để báo cáo tốt nghiệp của em được hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cám ơn cô! GVHD:TS. Phan Thị Hạnh 2 SVTH: Nguyễn Thị Lai Lớp: TCDN13A.02 CHƯƠNG 1 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1. MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP Vốn là yếu tố tiền đề của mọi quá trình đầu tư nên quản lý và sử dụng vốn hay tài sản trở thành một trong những nội dung quan trọng của quản lý tài chính. Mục đích quan trọng nhất của quản lý và sử dụng vốn là đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh được tiến hành bình thường với hiệu quả kinh tế cao nhất. Vốn là một phạm trù kinh tế. Vốn là biểu hiện bằng tiền của tất cả các giá trị tài sản được sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, là giá trị ứng ra ban đầu cho các quá trình sản xuất tiếp theo của doanh nghiệp nhằm mục tiêu sinh lời. Vốn gắn liền với sản xuất hàng hóa. Vốn là tiền nhưng tiền chưa hẳn là vốn. Tiền trở thành vốn khi nó hoạt động trong lĩnh vực sản xuất lưu thông. Tùy theo từng loại hình doanh nghiệp, quy mô, cơ cấu, thành phần mà người ta chia vốn kinh doanh thành nhiều loại khác nhau. Tuy nhiên căn cứ vào công dụng kinh tế và đặc điểm giá trị thì vốn kinh doanh được chia thành hai bộ phận đó là vốn cố định và vốn lưu động. Tỷ trọng của hai loại vốn này tùy thuộc vào độ dài của chu kỳ sản xuất, trình độ trang thiết bị kỹ thuật, trình độ quản lý và quan hệ cung cầu hàng hóa. 1.2. NHỮNG NỘI DUNG CƠ BẢN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.2.1. Khái niệm Cũng giống như một số lĩnh sản xuất kinh doanh khác thì muốn tiến hành kinh doanh có hiệu quả thì mỗi một doanh nghiệp đều cần đến 3 yếu tố cơ bản đó là: Sức lao động, tư liệu lao động và đối tượng lao động. GVHD:TS. Phan Thị Hạnh 3 SVTH: Nguyễn Thị Lai Lớp: TCDN13A.02 Trong đó, sức lao động là tổng hợp trí lực, tài lực của con người, là điều kiện tiên quyết của mọi quá trình sản xuất xã hội. Mọi quá trình vận động phát triển sản xuất kinh doanh đều đòi hỏi sức lao động ngày càng có chất lượng cao hơn và bắt kịp với sự phát triển của thời đại. Đối tượng lao động là hết thảy những vật mà con người tác động vào nhằm biến đổi nó phù hợp với mục đích sử dụng. Nó bao gồm nguyên, nhiên vật liệu, thành phẩm, bán thành phẩm…chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất và không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó được chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm. Những đối tượng như vậy nếu xét về hình thái giá trị được gọi là vốn lưu động của doanh nghiệp, còn xét về hình thái hiện vật được gọi là tài sản lưu động của doanh nghiệp. Khác với đối tượng lao động, tư liệu lao động là một vật hay một hệ thống những vật làm nhiệm vụ truyền dẫn sự tác động của con người đến đối tượng lao động, làm thay đổi hình thái tự nhiên của nó, biến đối tượng lao động thành sản phẩm thỏa mãn nhu cầu của con người. Tóm lại, vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản lưu động của doanh nghiệp. Xét về một khía cạnh nào đó thì vốn lưu động là số tiền ứng trước về tài sản lưu động để hoạt động kinh doanh được diễn ra thường xuyên và liên tục. Nói rộng hơn thì vốn lưu động của doanh nghiệp là số vốn ứng ra để hình thành nên các tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp được thực hiện thường xuyên, liên tục. Do vốn lưu động không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh nên trong quá trình tham gia vào hoạt động kinh doanh vốn lưu động được chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và được hoàn lại toàn bộ sau khi doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm thu được tiền hàng. Như vậy, vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ kinh doanh. GVHD:TS. Phan Thị Hạnh 4 SVTH: Nguyễn Thị Lai Lớp: TCDN13A.02 1.2.2. Thành phần và đặc điểm vốn lưu động 1.2.2.1. Thành phần của vốn lưu động gồm: - Vốn bằng tiền - Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn - Các khoản phải thu ngắn hạn - Vốn vật tư hàng hóa - Các tài sản lưu động khác: các khoản tạm ứng, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển. 1.2.2.2. Đặc điểm vốn lưu động Trong quá trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, do bị chi phối bởi các đặc điểm của tài sản lưu động nên vốn lưu động của doanh nghiệp có các đặc điểm sau: - Luôn thay đổi hình thái biểu hiện. - Chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và được hoàn lại toàn bộ sau mỗi chu kỳ kinh doanh. - Hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ kinh doanh. 1.2.3. Phân loại vốn lưu động Phân loại vốn lưu động cần căn cứ vào một số tiêu thức nhất định để sắp xếp vốn lưu động theo từng loại, từng nhóm nhằm đáp ứng nhu cầu quản lý và nhu cầu sử dụng. Vì vậy việc phân loại có thể căn cứ vào một số tiêu thức sau: 1.2.3.1. Phân loại theo vai trò từng loại vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh Là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động nên đặc điểm luân chuyển của vốn lưu động chịu sự chi phối của những đặc điểm về tài sản lưu động. Vì vậy, vốn lưu động của doanh nghiệp không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh bao gồm: a. Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm giá trị các khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ. GVHD:TS. Phan Thị Hạnh 5 SVTH: Nguyễn Thị Lai Lớp: TCDN13A.02 b. Vốn lưu động trong khâu sản xuất: Bao gồm các khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, các khoản chi phí chờ kết chuyển. c. Vốn lưu động trong khâu lưu thông: Bao gồm các khoản giá trị thành phẩm, vốn bằng tiền; các khoản vốn đầu tư ngắn hạn, các khoản thế chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn, các khoản vốn trong thanh toán. Các quá trình trên diễn ra liên tục, lặp đi lặp lại theo chu kỳ và được gọi là quá trình tuần hoàn, chu chuyển của vốn lưu động. Do các nhà sản xuất thường hoạt động theo phương thức T- H- SX- H’- T’ nên vốn lưu động luôn có mặt ở tất cả các giai đoạn của quá trình sản xuất và thường xuyên chuyển từ dạng này sang dạng khác. Trong các doanh nghiệp khác nhau thì sự vận động của vốn lưu động cũng khác nhau. Chẳng hạn trong doanh nghiệp thương mại thì sự vận động của vốn lưu động là T- H- T’. Do vậy bắt đầu quá trình vận động, vốn lưu động từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái hàng hóa và kết thúc trở về hình thái tiền tệ chứ không qua giai đoạn sản xuất chế biến. Như vậy, chúng ta có thể khái quát đặc thù vận động của vốn lưu động như sau: Vốn lưu động được phân bổ khắp cả trong và ngoài doanh nghiệp trong một quá trình sản xuất kinh doanh đồng thời nó liên quan đến tất cả mọi người trong doanh nghiệp và cả những đối tượng quan tâm đến doanh nghiệp. Vốn lưu động vận động thường xuyên và nhanh hơn vốn cố định. Nó biến đổi từ hình thái này qua hình thái khác rồi trở lại hình thái ban đầu. Qua quá trình vận động vốn lưu động không chỉ biến đổi về hình thái mà quan trọng hơn là còn biến đổi về giá trị. Những thông tin về sự biến đổi đó rất cần thiết cho sự tìm ra phương hướng, biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp. Mặt khác, việc thu hồi vốn lưu động sau mỗi kỳ sản xuất kinh doanh có tác dụng trực tiếp đến hoạt động của doanh nghiệp vì thu hồi vốn lưu động GVHD:TS. Phan Thị Hạnh 6 [...]... chủ Công ty cổ phần công nghệ truyền thông Thành Công là công ty cổ phần: Vốn điều lệ ban đầu: 1.500.000.000 đồng Mệnh giá cổ phần: 100.000 đồng Số cổ phần góp ban đầu: 15.000 cổ phần Công ty cổ phần công nghệ truyền thông Thành Công thuộc sở hữu của 3 cổ đông chính là: Tên thành viên Đặng Danh Tú Trần Đức Hạnh Phạm Thị Thanh Nga Chức vụ Giám Đốc PGĐ Kinh doanh Trưởng phòng kinh doanh Số cổ phần 7.200... Phan Thị Hạnh 25 SVTH: Nguyễn Thị Lai Lớp: TCDN13A.02 CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG NGHỆ TRUYỀN THÔNG THÀNH CÔNG 2.1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG NGHỆ TRUYỀN THÔNG THÀNH CÔNG 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển công ty 2.1.1.1 Một số nét khái quát về tên và địa chỉ công ty Nền kinh tế nước ta đang phát triển không ngừng bắt kịp với xu hướng... vốn là khâu quan trọng giúp doanh nghiệp nâng cao hiệu quả kinh doanh Do đó khi đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động ta không thể không xem xét đến việc quản lý vốn lưu động Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động thì trong khâu quản lý cần lưu ý những vấn đề sau: - Xác định lượng vốn lưu động cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Từ đó, đưa ra kế hoạch tổ chức huy động vốn. .. của vốn lưu động hay còn gọi là mức doanh lợi vốn lưu động phản ánh một đồng vốn lưu động cỏ thể tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Hệ số sinh lời vốn lưu động càng cao thì hiệu quả sử dụng càng cao Hệ số sinh lời vốn lưu động có thể được tính theo công thức sau: Lợi nhuận HSL = Vốn lưu động bình quân GVHD:TS Phan Thị Hạnh 18 SVTH: Nguyễn Thị Lai Lớp: TCDN13A.02 Trong đó: Vốn lưu động đầu kỳ + Vốn lưu động. .. cuối kỳ Vốn lưu động bình quân = 2 Các chỉ tiêu trên đây dùng để phản ánh tình hình sử dụng vốn lưu động là tiết kiệm hay lãng phí, hiệu quả hay không hiệu quả Dựa vào các chỉ tiêu này người ta có thể đánh giá khái quát về tình hình sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 1.4.1.2 Hàm lượng vốn lưu động( hệ số đảm nhiệm vốn lưu động) Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động được xác định bằng công thức: Vốn lưu động. .. bị hạn chế hơn 1.4 CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là chỉ tiêu chất lượng phản ánh mối quan hệ giữa kết quả thu được từ hoạt động sản xuất kinh doanh với số vốn bỏ ra trong kỳ Với việc cụ thể hoá kết quả kinh doanh và sử dụng vốn lưư động bằng các chỉ tiêu sát thực, doanh nghiệp sẽ đánh giá được hiệu quả sử dụng vốn lưu động một cách đúng đắn, khách quan... chuyển vốn lưu động càng lớn thì hiệu suất sủ dụng vốn lưu động của doanh nghiệp càng cao và ngược lại 1.4.2.2 Kỳ luân chuyển vốn lưu động Kỳ luân chuyển vốn lưu động là thời gian trung bình của một vòng luân chuyển vốn lưu động phản ánh số ngày để thực hiện một vòng quay vốn lưu động Kỳ luân chuyển vốn lưu động càng ngắn thì càng tốt và ngược lại Công thức được xác định như sau: 360 K= 360 *Vốn lưu động. .. 3.300 Tỷ lệ góp vốn 48% 30% 22% 2.1.1.2 Tình hình hoạt động và quá trình phát triển công ty Công ty cổ phần công nghệ truyền thông Thành Công là công ty được thành lập theo luật doanh nghiệp hiện hành, có tư cách pháp nhân, có quyền và nghĩa vụ theo luật định, tự chịu trách nhiệm về toàn bộ kết quả hoạt động kinh doanh của mình trong số vốn công ty quản lý Từ khi được thành lập đến nay công ty không ngừng... thu thuần Chỉ tiêu này thể hiện một đông vốn lưu động cần có để đạt được một đồng doanh thu Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động càng nhỏ thù hiệu quả sử dụng vốn càng cao và ngược lại 1.4.2 Nhóm chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển Sử dụng hợp lý vốn lưu động trước hết được thể hiện ở tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh hay chậm Việc nâng cao tốc độ chu chuyển vốn lưu động có ý nghĩa to lớn vì với một số vòng... sách quản lý tốt doanh nghiệp Vì thế doanh nghiệp phải căn cứ vào tình hình cụ thể của doanh nghiệp mình để hạn chế o mức tối đa những bất lợi, phát huy những ưu thế nhằm góp phần nâng cao chất lượng sử dụng vốn lưu động 1.3 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.3.1 Quản lý và sử dụng vốn lưu động Vấn đề quản lý vốn kinh doanh là rất cấp thiết và cấp bách đối với doanh nghiệp, bởi vì quản . chương: Chương 1: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường Chương 2: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần công nghệ truyền thông Thành Công Chương. ưu thế nhằm góp phần nâng cao chất lượng sử dụng vốn lưu động. 1.3. HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.3.1. Quản lý và sử dụng vốn lưu động Vấn đề quản lý vốn kinh doanh là. HÀNG – TÀI CHÍNH CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP TỐT NGHIỆP Đề tài: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG NGHỆ TRUYỀN THÔNG THÀNH CÔNG GVHD :TS. Phan Thị Hạnh SV : Nguyễn Thị Lai Mã