Chuyên đề tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan chuyên đề thực tập tốt nghiệp: “Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần cầu 12” là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Số liệu trong chuyên đề được sử dụng trung thực. Kết quả nghiên cứu trong chuyên đề này chưa từng được công bố tại bất kỳ công trình nghiên cứu nào khác. Tôi xin chân thành cảm ơn các thầy cô trường Đại học Kinh tế quốc dân đã truyền đạt cho tôi kiến thức trong 4 năm học ở trường. Tôi xin chân thành cảm ơn các cơ chú, các anh chị làm việc tại công ty cổ phần cầu 12 đã tạo điều kiện cho tôi khảo sát và thu thập số liệu trong thời gian thực tập và thực hiện chuyên đề này. Tôi xin chân thành cảm ơn PGS.TS Nguyễn Tiến Dũng đã tận tình hướng dẫn giúp tôi có thể hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp này. Hà nội, 10/05/2011 Sinh viên Vị Việt Hà SV: Vị Việt Hà Lớp: Kế hoạch 49B Chuyên đề tốt nghiệp DANH MỤC CHỮ CÁI VIẾT TẮT VCĐ : Vốn cố định VLĐ : Vốn lưu động TSCĐ : Tài sản cố định TSLĐ : Tài sản lưu động GTVT : Giao thông vận tải LN/DT : Lợi nhuận/Doanh thu SV: Vị Việt Hà Lớp: Kế hoạch 49B Chuyên đề tốt nghiệp MỤC LỤC SV: Vị Việt Hà Lớp: Kế hoạch 49B Chuyên đề tốt nghiệp DANH MỤC BẢNG BIỂU SV: Vị Việt Hà Lớp: Kế hoạch 49B Chuyên đề tốt nghiệp 1 LỜI MỞ ĐẦU Trong quá trình hội nhập với nền kinh tế thế giới, mỗi doanh nghiệp ở mỗi quốc gia đều đứng trước những cơ hội mới và đương nhiên cũng có những thử thách mới. Sự cạnh tranh gay gắt để tồn tại của các doanh nghiệp trở thành vấn đề nổi cộm nhưng thường nhật. Để tồn tại và phát triển, mỗi nhà quản trị của mỗi doanh nghiệp cần đề ra phương hướng, chiến lược cụ thể cho công ty mình, làm sao để có thể cạnh tranh với những công ty khác, làm sao để thu được lợi nhuận trong bối cảnh hiện nay… Trong quá trình đề ra chiến lược kinh doanh, một vấn đề không thể không nhắc tới là vấn đề tài chính của doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thị trường, tình hình tài chính của doanh nghiệp là một vấn đề được rất nhiều người quan tâm, đặc biệt là hiệu quả sử dụng vốn. Vốn là yếu tố quan trọng quyết định đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, là chìa khóa, là điều kiện tiền đề cho các doanh nghiệp thực hiện các mục tiêu kinh tế của mình là lợi nhuận, lợi thế và an toàn. Chính vì vậy, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là một việc làm vô cùng cần thiết. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp nhằm đánh giá được đầy đủ, chính xác tình hình tổ chức, phân phối, sử dụng và quản lý các loại vốn và nguồn vốn của doanh nghiệp, vạch rõ khả năng tiềm tàng và xu hướng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai. Thông qua việc quản lý, sử dụng các nguồn vốn, đề xuất các biện pháp cần thiết và có hiệu quả để khai thác tới mức cao nhất những khả năng tiềm tàng, để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn phục vụ tốt cho sản xuất kinh doanh. Nhận thấy được sự quan trọng trong việc quản lý và sử dụng vốn của doanh nghiệp, em đã quyết định chon đề tài “Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần cầu 12 ”. Nội dung chủ yếu của chuyên đề, ngoài phần mở đầu và kết luận được chia làm 3 chương: Chương I: Một số vấn đề lý luận chung về hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp xây dựng giao thông. Chương II: Thực trạng về hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần cầu 12 Chương III: Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần cầu 12. SV: Vị Việt Hà Lớp: Kế hoạch 49B Chuyên đề tốt nghiệp 2 Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo PGS.TS Nguyễn Tiến Dũng đã giúp đỡ và hướng dẫn em tận tình trong thời gian thực tập và nghiên cứu đề tài này. Em xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo công ty cùng các cơ, chú và các anh, chị công tác tại công ty cổ phần cầu 12 đặc biệt là các anh, chị phòng Tài chính – kế toán của công ty đã tạo điều kiện thuận lợi và giúp đỡ em trong quá trình thực tập và hoàn thiện bài viết này. SV: Vị Việt Hà Lớp: Kế hoạch 49B Chuyên đề tốt nghiệp 3 CHƯƠNG 1 MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP XÂY DỰNG GIAO THÔNG I. Vốn của doanh nghiệp xây dựng giao thông 1. Khái niệm về vốn của doanh nghiệp Trong nền kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp cần phải có các yếu tố cơ bản sau: Sức lao động, đối tượng lao động và tư liệu lao động. Để có được các yếu tố này đòi hỏi doanh nghiệp phải ứng ra một số vốn nhất định phù hợp với quy mô và điều kiện kinh doanh. Vốn kinh doanh của doanh nghiệp thường xuyên vận động và chuyển hóa từ hình thái ban đầu là tiền sang hình thái hiện vật và cuối cùng lại trở về hình thái ban đầu là tiền. Sự vận động của vốn kinh doanh như vậy được gọi là sự tuần hoàn của vốn. Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục, không ngừng. Do đó, sự tuần hoàn của vốn kinh doanh cũng diễn ra liên tục, lặp đi lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành sự chu chuyển của vốn kinh doanh. Sự chu chuyển của vốn kinh doanh chịu sự chi phối rất lớn bởi đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành kinh doanh. Từ những phân tích trên có thể rút ra: Vốn của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của giá trị toàn bộ tài sản của doanh nghiệp bỏ ra cho hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời. Vốn kinh doanh không chỉ là điều kiện tiên quyết đối với sự ra đời của doanh nghiệp mà nó còn là một trong những yếu tố giữ vai trò quyết định trong quá trình hoạt động và phát triển của doanh nghiệp. Căn cứ vào phương thức luân chuyển, vốn được chia làm hai loại: vốn cố định và vốn lưu động. 1.1. Vốn cố định Vốn cố định là biểu hiện bằng tiền của giá trị toàn bộ tài sản cố định của doanh nghiệp. SV: Vị Việt Hà Lớp: Kế hoạch 49B Chuyên đề tốt nghiệp 4 Tài sản cố định của doanh nghiệp là những tài sản có giá trị lớn (trên 10 triệu đồng), có thời gian sử dụng tương đối dài (trên 1 năm) và tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thị trường để có được các tài sản cố định cần thiết cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải đầu tư ứng trước một lượng vốn tiền tệ nhất định. Số vốn doanh nghiệp ứng ra để hình thành nên tài sản cố định đó chính là vốn cố định. Là số vốn đầu tư ứng trước để mua sắm, xây dựng các tài sản cố định nên quy mô của vốn cố định, trình độ quản lý và sử dụng vốn cố định sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến trình độ trang bị kỹ thuật và công nghệ, năng lực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Trong quá trình tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản cố định bị hao mòn, giá trị của tài sản cố định chuyển dần dần từng phần vào giá trị sản phẩm. Theo đó, vốn cố định cũng được tách thành hai phần: một phần sẽ gia nhập vào chi phí sản xuất (dưới hình thức chi phí khấu hao) tương ứng với phần hao mòn của tài sản cố định. Phần còn lại của vốn cố định được “cố định” trong tài sản cố định. Trong các chu kỳ sản xuất tiếp theo, nếu như phần vốn luân chuyển được dần dần tăng lên thì phần vốn “cố định” lại dần dần giảm đi tương ứng với mức giảm dần giá trị sử dụng của tài sản cố định. Kết thúc sự biến thiên nghịch chiều đó cũng là lúc tài sản cố định hết thời gian sử dụng và vốn cố định hoàn thành một vòng chu chuyển. Vốn cố định là một bộ phận quan trọng của vốn kinh doanh. Việc tăng thêm vốn cố định trong các doanh nghiệp nói riêng và trong các ngành nói chung có tác động lớn đến việc tăng cường cơ sở vật chất kỹ thuật của doanh nghiệp và nền kinh tế. Do giữ vị trí then chốt và đặc điểm vận động của vốn cố định tuân theo tính quy luật riêng, nên việc quản lý vốn cố định được coi là một trọng điểm của công tác quản lý tài chính của doanh nghiệp. 1.2. Vốn lưu động Vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của giá trị toàn bộ tài sản lưu động của doanh nghiệp. Tài sản lưu động của doanh nghiệp gồm 2 bộ phận: tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông. SV: Vị Việt Hà Lớp: Kế hoạch 49B Chuyên đề tốt nghiệp 5 Tài sản lưu động sản xuất gồm: một bộ phận là những vật tư dự trữ để đảm bảo cho quá trình sản xuất được liên tục như nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu… và một bộ phận là những sản phẩm đang trong quá trình sản xuất như: sản phẩm dở dang, bán thành phẩm… Tài sản lưu động lưu thông: là những tài sản lưu động nằm trong quá trình lưu thông của doanh nghiệp như: thành phẩm trong kho chờ tiêu thụ, vốn bằng tiền, vốn trong thanh toán…. Trong quá trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông luôn thay thế chỗ cho nhau, vận động không ngừng nhằm đảm bảo cho quá trình tái sản xuất được tiến hành liên tục và thuận lợi. Để đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được tiến hành thường xuyên, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có một lượng tài sản lưu động nhất định. Do đó, để hình thành nên tài sản lưu động, doanh nghiệp phải ứng ra một số tiền tệ nhất định đầu tư vào các tài sản đó. Số vốn này được gọi là vốn lưu động của doanh nghiệp. Đặc điểm cơ bản của vốn lưu động là nó tham gia giá trị một lần trong chu kỳ sản xuất, giá trị của nó được chuyển dịch hoàn toàn vào giá trị sản phẩm, và được thu hồi khi tiêu thụ sản phẩm. Trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động luôn vận động và thay đổi hình thái biểu hiện theo trình tự: Tiền ứng ra cho sản xuất – vật tư đầu vào – sản phẩm hoàn thành – tiền tiêu thụ hàng hóa. Vốn lưu động là điều kiện vật chất không thể thiếu được của quá trình tái sản xuất. Muốn cho quá trình tái sản xuất được liên tục, doanh nghiệp phải có đủ tiền vốn đầu tư vào các hình thái khác nhau của vốn lưu động, khiến cho các hình thái có được mức tồn tại hợp lý và đồng bộ với nhau. Như vậy sẽ tạo điều kiện cho chuyển hóa hình thái của vốn trong quá trình luân chuyển được thuận lợi, góp phần tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, tăng hiệu suất sử dụng vốn lưu động và ngược lại. Vốn lưu động còn là công cụ phản ánh, đánh giá quá trình vận động của vật tư. Trong doanh nghiệp sự vận động của vốn phản ánh sự vận động của vật tư. Số vốn lưu động nhiều hay ít phản ánh số lượng vật tư, hàng hóa dự trữ sử dụng ở các khâu nhiều hay ít. Vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm còn phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không. Thời gian nằm ở khâu sản xuất và lưu thông có hợp lý hay không hợp lý. Bởi vậy, thông qua tình hình luân chuyển vốn SV: Vị Việt Hà Lớp: Kế hoạch 49B Chuyên đề tốt nghiệp 6 lưu động có thể kiểm tra, đánh giá một cách kịp thời đối với các mặt mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm dịch vụ của doanh nghiệp. 2. Vai trò của vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn là điều kiện cần thiết ban đầu để hình thành doanh nghiệp. Không một doanh nghiệp nào có thể xuất hiện và tồn tại mà không có vốn. Vốn phải được ứng trước để mua các yếu tố đầu vào của quá trình sản xuất. Vốn là điều kiện cần thiết để doanh nghiệp thực hiện các dự án kinh doanh, các hợp đồng xây dựng đã ký kết, đảm bảo hoạt động bình thường liên tục nhằm đạt sự tăng trưởng. Muốn đầu tư để đạt sự phát triển về kỹ thuật, công nghệ và trang thiết bị thì doanh nghiệp phải có vốn để đầu tư trong lĩnh vực nghiên cứu, chuyển giao và hiện đại hóa doanh nghiệp. Đó là cơ sở để nâng cao năng lực sản xuất, năng suất lao động, sức cạnh tranh và hiệu quả kinh tế. Toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đều đòi hỏi những lượng vốn nhất định để có thể được tiến hành, do vậy vốn là trung tâm của mọi quá trình hoạt động của doanh nghiệp. Việc tạo ra sự tăng trưởng và phát triển vốn trong doanh nghiệp luôn là một mục tiêu cơ bản. 3. Đặc điểm của vốn trong doanh nghiệp xây dựng giao thông 3.1. Đối với vốn cố đinh Tài sản cố định trong các doanh nghiệp xây dựng giao thông phần lớn là máy móc thiết bị thi công không có nhà xưởng bao che nên các tài sản này có mức độ hao mòn khá lớn. Mặt khác hoạt động sản xuất của các doanh nghiệp này thiếu tính ổn định và luôn di động. Điều này đòi hỏi các doanh nghiệp xây dựng giao thông cần xác định nguồn vốn, lựa chọn tài sản cố định đầu tư, có biện pháp quản lý và tính khấu hao thích hợp để bảo toàn vốn cố định. Cơ cấu tài sản vốn cố định doanh nghiệp xây dựng giao thông thường luôn biến động, nó phụ thuộc vào các nhân tố như loại hình xây dựng, địa điểm, trình độ chuyên môn hóa. Tỷ trọng vốn cố định trong toàn bộ vốn của các doanh nghiệp xây dựng giao thông có xu hướng giảm do các doanh nghiệp này đã tận dụng việc thuê ngoài các máy móc thiết bị thi công. SV: Vị Việt Hà Lớp: Kế hoạch 49B [...]... hay lãng phí nguồn lực Về mặt định tính, hiệu quả sử dụng vốn thể hiện trình độ khai thác, quản lý và sử dụng vốn của doanh nghiệp Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp được phân chia thành các loại cơ bản như: Theo phạm vi đánh giá có: hiệu quả sử dụng vốn toàn bộ và hiệu quả sử dụng vốn bộ phận Trong đó hiệu quả bộ phận góp phần đạt hiệu quả toàn bộ nhưng hiệu quả toàn bộ là cơ bản, trọng tâm và có... mẽ đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Việc xác định nhu cầu vốn ảnh hưởng đến tình trạng thừa hoặc thiếu hoặc đáp ứng đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Thừa hay thiếu vốn đều là nguyên nhân hay biểu hiện hiệu quả sử dụng vốn kém hiệu quả, ngược lại, xác định nhu cầu phù hợp với thực tế sử dụng vốn sẽ góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Cơ cấu vốn đầu tư là một nhân... tâm và có ý nghĩa quyết định Theo thời gian đánh giá có: hiệu quả sử dụng vốn trước mắt và hiệu quả sử dụng vốn lâu dài Hiệu quả sử dụng vốn lâu dài là mục đích của doanh nghiệp, đôi khi doanh nghiệp phải hy sinh hiệu quả trước mắt để đạt được hiệu quả lâu dài 2 Các chỉ tiêu biểu hiện hiệu quả sử dụng vốn 2.1 Nhóm chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng toàn vốn 2.1.1 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Tỷ suất lợi nhuận... doanh trong kỳ thì công ty thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận Chỉ tiêu này càng cao thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn càng lớn 2.2 Nhóm chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn cố định 2.2.1 Hiệu suất sử dụng vốn cố định Doanh thu thuần Hiệu suất sử dụng vốn cố định = Vốn cố định bình quân Vốn cố định bình quân = (vốn cố đinh đầu kỳ + vốn cố định cuối kỳ)/ 2 Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn cố định tạo ra... doanh với tổng chi phí thấp nhất Mục đích của hoạt động quản lý sử dụng vốn của các doanh nghiệp chính là hiệu quả sử dụng vốn, bởi vì hiệu quả sử dụng vốn cao hay thấp sẽ quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp trong điều kiện kinh tế thị trường Hiệu quả sử dụng vốn là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng nguồn vốn của doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh... một điều tất yếu trong cơ chế thị trường cạnh tranh gay gắt Nó góp phần nâng cao khả năng sản xuất, mở rộng quy mô hoạt động, mang lại lợi nhuận ngày càng cao cho doanh nghiệp, và góp phần tạo tăng trưởng kinh tế xã hội CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CẦU 12 SV: Vị Việt Hà Lớp: Kế hoạch 49B Chuyên đề tốt nghiệp 21 I Khái quát về công ty 1 Lịch sử hình thành Công ty Cổ. .. đến nay, công ty cổ phần cầu 12 luôn luôn là đơn vị tiên phong đầu tư chiều sâu, đổi mới công nghệ, trang thiết bị tiên tiến, hiện đại, thắng thầu và xây dựng nhiều công trình giao thông có quy mô lớn, kỹ thuật cao trong phạm vi cả nước và ở nước ngoài Tiến độ và chất lượng công trình luơn được công ty cổ phần cầu 12 đặt lên tiêu chí hàng đầu Nhiều công trình do công ty cổ phần cầu 12 thi công đã được... tỷ trọng lớn trong tổng số vốn kinh doanh đồng thời độ dài một kỳ luân chuyển vốn lưu động dài làm cho doanh nghiệp dễ lâm vào tình trạng thiếu vốn lưu động và chi phí sử dụng vốn cao II Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp 1 Khái niệm về hiệu quả sử dụng vốn Trong phạm vi hoạt động của một doanh nghiệp, hiệu quả kinh tế được xác định là phạm trù kinh tế phản ánh trình độ lợi dụng các nguồn nhân tài... là một đơn vị đã được Đảng và Nhà nước tặng 3 lần danh hiệu Anh hùng và nhiều phần thưởng cao quý khác Công ty cổ phần cầu 12 cam kết xây dựng và bảo vệ thương hiệu, phấn đấu trở thành công ty hàng đầu của Việt Nam trong lĩnh vực xây dựng giao thông, dân dụng và công nghiệp Vốn điều lệ của công ty là: 48.500.000.000 đồng Đối tượng góp vốn: Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 1 chiếm 50,6 % Cổ. .. khả năng quản lý toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh và hoạt động tài chính của doanh nghiệp, tỷ số này mang giá trị dương nghĩa là công ty kinh doanh có lãi; tỷ số càng lớn nghĩa là lãi càng lớn Tỷ số mang giá trị âm nghĩa là công ty kinh doanh thua lỗ 2.1.2 Hiệu suất sử dụng vốn Hiệu suất sử dụng vốn = Doanh thu thuần Tổng số vốn bình quân Tổng số vốn bình quân = ( tổng vốn đầu kỳ + tổng vốn cuối . tốt nghiệp: Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần cầu 12 là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Số liệu trong chuyên đề được sử dụng trung thực. Kết quả nghiên. việc quản lý và sử dụng vốn của doanh nghiệp, em đã quyết định chon đề tài Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần cầu 12 ”. Nội dung chủ yếu của chuyên đề, ngoài phần. I: Một số vấn đề lý luận chung về hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp xây dựng giao thông. Chương II: Thực trạng về hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần cầu 12 Chương III: Một số giải pháp