Đang tải... (xem toàn văn)
Đánh giá về hoạt động quản lí ngoại hối của Ngân hàng nhà nước và những kiến nghị
LờI Mở ĐầU Trong bối cảnh nền kinh tế mở, quan hệ quốc tế ngày càng đợc mở rộng nên không thể có một quốc gia nào phát triển một cách đơn độc, khép kín mà đòi hỏi phải mở rộng mối quan hệ kinh tế với nớc ngoài. Trên cơ sở đó việc trao đổi hàng hoá, dịch vụ, lao động giữa các nớc với nhau diễn ra là một tất yếu khách quan. Với t cách là chiếc cầu nối về kinh tế giữa các nớc, ngoại hối ngày càng đóng vai trò hết sức quan trọng trong quá trình trao đổi quốc tế giữa các qúc gia do đó Nhà nớc cần phải có biện pháp nhằm quản lý một cách hợp lý. Chính sách quản lý ngoại hối thuộc hệ thống chính sách kinh tế vĩ mô của Nhà nớc nhằm thực hiện chức năng quản lý Nhà nớc đối với ngoại tệ, lu thông, sử dụng .trên quốc gia mình cũng nh trong quan hệ kinh tế đối ngoại theo định hớng chiến lợc phát triển kinh tế xã hội của đất nớc.Nhà nớc phải tính toán sao cho một lợng ngoại tệ luôn luôn d ra nhằm đáp ứng nhu cầu nhập khẩu, phục vụ phát triển kinh tế và đời sống trong nớc, mở rộng đầu t, hợp tác kinh tế với nớc ngoài phục vụ mục têu chính sách kinh tế mở. Ngoài ra, Nhà nớc có thể chủ động sử dụng ngoại hối nh là một công cụ đắc lực để có thể can thiệp, điều tiết thị tiền tệ nhằm duy trì sự ổn định tỷ giá hối đoái của đồng bản tệ cũng nh tài trợ trực tiếp cho sự mất cân bằng cán cân thanh toán quốc gia. Với t cách là cơ quan duy nhất đợc phép phát hành tiền, xây dựng và thực hiện chính sách tiền tệ, lập và theo dõi cán cân thanh toán quốc tế, Ngân hàng trung ơng ( NHTƯ) đã đợc giao nhiệm vụ quản lý Nhà nớc và kiểm soát ngoại hối trên thị trờng là phù hợp. Quản lý ngoại hối Nhà nớc là việc Nhà nớc áp dụng các chính sách, biện pháp tác động vào các quá trình nhập, xuất ngoại hối và việc sử dụng ngoại tệ theo những mục tiêu nhất định. Với mong muốn đợc tìm hiểu thêm về ngoại hối và quá trình quản lý ngoại hối của nớc ta trong quá trình hội nhập nền kinh tế thế giới trong những năm gần đây nên em đã mạnh dạn chọn đề tài: Đánh giá về hoạt động quản lý ngoại hối của NHNN Việt nam thời gian qua và những kiến nghị . Với vốn kiến thức còn ít ỏi nên trong quá trình trình bày không tránh khỏi những sai sót vì thế em rất mong nhận đợc sự cảm thông và những ý kiến của thầy cô để giúp cho những hiểu biết của em ngày càng sâu sắc. Em xin trân thành cảm ơn! Đánh giá về QLNH của NHNNVN Đánh giá về QLNH của NHNNVN I. Một số VấN Đề CƠ BảN Về NHIệM Vụ QUảN Lý NGOạI HốI CủA NHNN. 1. Muc đích quản lý ngoại hối của NHNN 1.1. Khái niệm về quản lý ngoại hối. Ngày nay, nền kinh tế thế giới càng mở rộng bao nhiêu, phạm vi thanh toán hàng hoá dịch vụ giữa các quốc gia cũng ngày càng lan rộng. Phơng tiện thanh toán quốc tế thông thờng là ngoại tệ ( do hai bên mua bán tự thoả thuận, không nhất thiết chỉ là ngoại tệ mạnh ), vàng tiêu chuẩn. Mỗi nớc đều có đồng tiền riêng của mình trong lu thông và chúng đợc gọi chung là ngoại hối. Vởy ngoại hối là gì? Theo khái niệm chung: Ngoại hối là tiền nớc ngoài, vàng tiêu chuẩn quốc tế, các giấy tờ có giá và các công cụ thanh toán bằng tiền nớc ngoài. Ngoại hối trong đó đặc biệt là ngoại tệ có vai trò quan trọng, nó là phơng tiện dự trữ, của cải, phơng tiện để mua, phơng tiện thanh toán và hạch toán quốc tế, đợc các nớc chấp nhận là đồng tiền quốc tế, ví dụ: USD, Bảng Anh, Frăng Pháp . Ngoại tệ đợc chia làm hai phần: Ngoại tệ chuyển khoản (NTCK) và ngoại tệ tiền mặt (NTTM). NTCK đợc hình thành trong quan hệ thơng mại, dịch vụ xuất nhập khẩu, vay trả vốn, lãi nớc ngoài, viện trợ và chuyển khoản một chiều. Nói cách khác, NTCK hình thành trong mậu dịch và phi mậu dịch quốc tế, đợc thể hiện trong bảng cân đối thanh toán quốc tế. NTTM đợc hình thành khi trong nớc có ngời xuất nhập cảnh hợp pháp. Ngời xuất nhập cảnh hợp pháp đợc mua NTTM theo quy định của NHNN. So với NTCK, NTTM luôn luôn rẻ hơn do NTCK làm chức năng thanh toán quốc tế. Nh vậy, ngoại hối đóng vai trò hết sức quan trọng trong nền kinh tế quốc dân và đối với bất kỳ một quốc gia nào cũng có những chiến lợc riêng trong việc quản lý ngoại hối. 1.2. Mục đích quản lý ngoại hối của NHNN Mỗi nớc có một cơ quan chính phủ có thể can thiệp vào các thị tròng hối đoái với nhiều biện phaps khác nhau song đều có chung các mục đích sau: a. Điều hành tỷ giá thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia. Có lẽ không cần thiết phải chứng minh rằng việc thực hiện chế độ tỷ giá nào cũng sẽ không làm mất đi sự can thiệp của chính phủ trên thị trờng hối đoái. Phần lớn các chính sách của Chính phủ đều tác động tới tỷ giá hối đoái, và ít khi Chính phủ thực hiện các chính sách mà lại không xem xét tới những biến động của chúng đối với tỷ giá hối đoái (TGHĐ). Các Chính phủ có thể nỗ lực tác động đến tỷ giá nhằm gây ảnh hởng đến các đIều kiện kinh tế hoặc có thể can thiệp vào thị trờng hối đoi để tránh đồng tiền nớc họ không đi quá xa theo một hoứng nào đó. NHTƯ 2 Đánh giá về QLNH của NHNNVN Đánh giá về QLNH của NHNNVN là ngời đại diện duy nhất của Chính phủ đợc phép quản lý các tỷ giá nhằm các mục đích sau: + Làm dịu bớt các biến động tỷ giá theo cách nhìn có lợi của NHTƯ. Nếu có sự lo ngại nền kinh tế sẽ bị ảnh hởng của các biến động đột ngột trong giá trị đồng nội tệ, NHTƯ có thể cố gắng làm dịu bớt các biến động tiền tệ qua thời gian, đIều đó có thể giúp các chu kỳ kinh doanh ít thay đổi, có thể làm giảm bớt sự lo lắng trong các thị trờng tài chính và trong hoạt động đầu cơ, từ đó ngăn chặn giá trị của một đồng tiền rơi tự do. trờng. NHTƯ sẽ đa ra một mức tỷ giá nhất định nhằm đảm bảo đồng + Thiết lập các biên độ TGHĐ nhằm điều chỉnh hớng biến động của thị nội tệ không tụt dới mức hay tăng trên mức chuẩn nào đó. Vì một đồng nội tệ yếu có thể làm giảm xuống mức thất nghiệp,có thể kích thích nền kinh tế nớc nhà, nhng lại đảy tỷ lệ lạm phát cao hơn. Đồng nội tệ yếu có thể kích thích nhu cầu của nớc ngoài đối với nớc mình,đa đến việc tăng xuất khẩu và tăng số lợng việc làm của đất nớc , đồng thời có thể làm giảm nhập khẩu của nớc mình. Trong khi đồng nội tệ yếu có thể làm giảm mức thất nghiệp trong nớc , nó có thể đa đến lạm phát cao hơn do việc giảm giá đồng nôị tệ làm cho hàng hoa từ các nớc nhập khẩu vào với giá cao, vì vậy các doanh nghiệp trong nớc có thể tăng giá hàng hoá của mình mà không sợ các nhà sản xuất cạnh tranh. Ngợc lại một đồng nội tệ mạnh có thể làm giảm phát nhng lại tạo thất nghiệp cao hơn , vì đồng nội tệ mạnh có thể khuyến khích ngời tiêu dùng và các doanh nghiệp của nớc đó mua hàng hoá từ nớc khác do giá cả hàng hoá ngoại quốc hấp dẫn hơn . Trờng hợp này đã làm tăng sức cạnh tranh của hàng hoá nớc ngoài và buộc nhà sản xuất sa thải công nhân vì sản xuất giảm sút , ngời tiêu dùng a hàng hoá nớc ngoài vì giá rẻ hơn . Đồng nội tệ mạnh tạo áp lực giảm lạm phát do giá nguyên vật liệu nhập khẩu giảm , các doanh nghiệp trong nớc phải hạ giá bán sản phẩm va thúc đẩy tăng trởng kinh tế, điều này lại tạo áp lực tăng giá đồng nội tệ . Đối với nớc ta , thời gian gần đây hoạt động xuất nhập khẩu đợc Chính phủ đặc biệt quan tâm và có nhiều biện pháp hỗ trợ song xuất khẩu vẫn gặp nhiều khó khăn, đặc biệt là các mặt hàng nông lâm sản nh gạo, cà phê, đIều Nhiều nhà kinh tế đã cho rằng chỉ có phá giá đồng nội tệ thì mới tháo gỡ đợc khó khăn trong lĩnh vực xuất khẩu của ta hiện nay. Thực tế cho thấy tỉ giá hối đoáicủa ta hiện nay là cha hợp lý ( VNĐ/USD = 15.400 ), đồng tiền Việt nam đợc định giá quá cao so với thực tế đIều đó đã tác động không tốt đến hoạt động xuất khẩu, do vậy cần có chính sách điều chỉnh tỷ giá cho phù hợp với giá trị thị trờng để khuyến khích hoat động xuất khẩu, hạn chế nhập khẩu tràn lan, kích thích sản xuất phất triển theo h- ớng sản xuất hàng xuất khẩu. Nhìn chung trong những trờng hợp cần thiết, NHTƯ luôn luôn thực hiện các biện pháp nhằm thúc đẩy tập trung các nguồn ngoại hối vào tay mình để thông qua 3 Đánh giá về QLNH của NHNNVN Đánh giá về QLNH của NHNNVN đó Nhà nớc sử dụng một cách hợp lý, có hiệu quả cho các nhu cầu phát triển kinh tế và hoạt động đối ngoại. + ứng phó với các xáo trộn tạm thời. Trong một số trờng hợp NHTƯ có thể can thiệp để cô lập giá trị của một đồng tiền khỏi một xáo trộn tạm thời trong một số lĩnh vực nh : thị trờng chứng khoán, thị trờng ngoại hối b. Bảo tồn quỹ dự trữ ngoại hối nhà nớc Một trong những điều kiện không thể thiếu trong việc xây dựng khả năng chuyển đổi cho đồng bản tệ là nguồn dự trữ ngoaị hối cuả quốc gia phải dồi dào. Nguồn ngoại tệ phải sẵn sàng thoả mãn các nhu cầu ngoại tệ hợp lý sẽ củng cố lòng tin của dân chúng vào bản tệ, là tác nhân quan trọng thúc đẩy tiến độ tự do hoá chuyển đổi tiền tệ. Tại mục 2, đIều 3, chơng I về quy chế tổ chức thực hiện nhiệm vụ về quản lý dự trữ ngoại hối nhà nớc quy đinh: Quỹ dự trữ ngoại hối đợc sử dụng để đảm bảo khả năng thanh toán quốc tế, điều hoà nguồn ngoại hối với quỹ bình ổn tỷ giá và giá vàng khi cần thiết, thực hiện các nghiệp vụ đầu t, tạm ứng cho ngân sách Nhà n- ớc để đáp ứng các nhu cầu ngoại hối đột xuất cấp bách của Nhà nớc theo quyết định của Thủ tớng Chính phủ. Về nguồn gốc sâu xa, dự trữ ngoại hối có đợc là do có thặng d cán cân thơng mại quốc tế, trong đó xuất khẩu cao hơn nhập khẩu và các luồng t bản đổ vào cộng với các khoản thu từ xuất khẩu dịch vụ hàng hoá tại chỗ, thu từ nguồn đầu t trực tiếp v.v Chỉ một số tr ờng hợp là từ khoản vay nớc ngoài để hỗ trợ cán cân thanh toán quốc tế. Nh vậy, suy cho cùng thì quỹ dự trữ ngoại hối là kết quả, là biểu hiện sức mạnh của tiềm lực kinh tế quốc gia. Nó quan hệ trực tiếp đến thực trạng cán cân thanh toán quốc tế: Cán cân thiếu hụt thì dự trữ giảm, cán cân bội chi thì dự trữ tăng. Trong phạm vi chính sách tiền tệ cho phép, dự trữ ngoại hối đợc bổ sung thêm từ một phần lợng tiền cung ứng hàng năm để mua ngoại tệ. NHTƯ có thể vay từ các ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính quốc tế cũng là một nguồn để bổ sung dự trữ ngoại hối nhằm hỗ trợ cán cân thanh toán quốc tế, ổn định sức mua đối nội, đối ngoại. Dự trữ ngoại hối giữ vai trò ngăn ngừa những biến động ngắn hạn quá lớn về tỷ giá do hậu quả của một số nhân tố biến động trong nguồn thu xuất khẩu, thanh toán nhập khẩu cũng nh chu chuyển quá lớn luồng vốn quốc tế đối với một quốc gia. NHTƯ thực hiện việc quản lý ngoại hối với các nội dung: điều hành, mua, bán, giao dịch và can thiệp thị trờng, mua, bán trong nớc theo các nguyên tắc: an toàn, tạo vốn khả dụng và tăng thu nhập. Theo ý kiến của các chuyên gia thuộc tổng cục đầu t phát triển Bộ tài chính Việt Nam, thì dự trữ ngoại hối của Việt Nam là mỏng. Năm 1995: 1.367 triệu USD, năm 1996: 1.789 triệu USD, năm 1997: 2.260 triệu USD. Tuy nhiên trong hai năm qua tổng dự trữ ngoại hối quốc gia tăng nhanh, quỹ dự trữ ngoại hối năm 2001 là 3.601 triệu USD, tăng 18,84% so với năm 2000. Đây là 4 Đánh giá về QLNH của NHNNVN Đánh giá về QLNH của NHNNVN chính sách nới lỏng tiền tệ một cách thận trọng của ngân hàng nhà nớc ta. Nhin chung NHTƯ không chỉ cần xây dựng mức dự trữ ngoại hối nhà nớc dự kiến hàng năm mà còn phải đảm bảo bảo tồn, quản lý và sử dụng một cách hợp lý để đầu t cho phát triển kinh tế, đảm bảo an toàn không bị ảnh hởng rủi ro về tỷ giá ngoại tệ trên thị trờng quốc tế. Vì thế NHTƯ cần phải lựa chọn các đồng tiền thích hợp để mua bán,chuyển đổi để tăng, chống thất thoát, sói mòn quỹ dự trữ ngoại hối Nhà n- ớc, bảo vệ độc lập chủ quyền tiền tệ. c. Cải thiện cán cân thanh toán quốc tế Cán cân thanh toán quốc tế thể hiện thu chi quốc tế của một nớc đối với nớc ngoài. Cán cân thanh toán quốc tế phản ánh đầy đủ những xu hớng cung cầu vê ngoại tệ trong các dao dich quốc tế nên nó tác động lớn đến tỷ giá hối đoái của đồng tiền. Trạng thái của cán cân thanh toán cũng ảnh hởng rất nhiều đến việc quản lý ngoại hối của NHTƯ. Khi cán cân thanh toán cân bằng, cung cầu về ngoại tệ cũng sẽ ở trạng thái cân bằng. Một nớc có sự ổn định về chính sách tiền tệ sẽ có ít nhu cầu dự trữ ngoại hối để can thiệp. Khi cán cân thanh toán thặng d, nghĩa là có sự d cầu về bản tệ. Đồng bản tệ sẽ chịu sức ép tâng giá trị, trừ khi NHTƯ sẵn sàng cung cấp nội tệ cho thị trờng để đổi lấy ngoại tệ dự trữ ngoại hối vì thế tăng lên. Ngợc lại chính sách tiền tệ thâm hụt sẽ làm xuất hiện d cầu về ngoại tệ , đồng bản tệ chịu sức ép giảm giá trừ khi NHTƯ sẵn sàng bán ngoại tệ để thu lại nội tệ, dự trữ ngoại hối sẽ giảm đi trong quá trình này. Nh vậy, trong cả hai trờng hợp , nếu không có sự can thiệp của NHTƯ,tỉ tăng hoặc giảm theo cung cầu ngoại hối trên thị trờng. Tuy nhiên ở nhiều nớc, NHTƯ đóng vai trò điều tiết tỉ giá để thực hiện mục tiêu của chính sách kinh tế. Nếu NHTƯ muốn xác lập một tỉ giá ổn định nghĩa là giữ cho tỉ giá không tăng, không giảm thì NHTƯ hoặc là mua vào một số ngoại tệ chuyển từ nớc ngoài vào trong nớc làm cho quỹ dự trữ ngoại hối tăng sẽ tơng ứng hoặc NHTƯ sẽ bán ngoại tệ ra để đáp ứng nhu cầu của thị trờng khi có luồng ngoại tệ chảy ra nớc ngoài, quĩ dự trữ ngoại hối giảm xuống tơng ứng. II. Cơ chế quản lý ngoại hối 1. Cơ chế tự do ngoại hối Cơ chế tự do ngoại hối nghĩa là ngoại hối đợc tự do lu thông trên thị trờng, cân bằng ngoại hối do thị trờng quyết định mà không có sự can thiệp của nhà nớc do vậy tỉ giá, giá cả ngoại hối sẽ phù hợp với sức mua của đồng tiền trên thị trờng. Vào năm 1973 đến năm 1980, tỉ giá đợc thả nổi hoàn toàn va đợc hầu hết các nớc áp dụng, nó đợc hình thành theo quan hệ cung cầu trên thị trờng mà không chịu bất cứ một sự can thiệp nào của Chính phủ. Trong giai đoạn này các tỉ giá thả nổi d- ờng nh hoạt động trôi chảy, cán cân thanh toán quốc tế dao động trở lại cân bằng một cách tự nhiên theo quan hệ cung cầu. Phải thừa nhận rằng sự thả nổi tỉ giá đã tạo cho các NHTƯ khả năng kiểm soát các mức cung tiền của họ và lựa chọn tỉ lệ 5 Đánh giá về QLNH của NHNNVN Đánh giá về QLNH của NHNNVN lạm phát mà mình mong muốn. Tuy nhiên trên thực tế tỷ giá thả nổi không có khả năng cách ly hoàn toàn các nớc khỏi những cú sốc do chính sách của nớc ngoài dội vào và đồng tiền các nớc dờng nh biến động thất thờng theo sự lên xuống của đồng tiền trụ cột USD. Chế độ tỷ giá hối đoái thả nổi bị hoài nghi. NHTƯ các nớc không thể thờ ơ trớc giá trị đồng tiền của nớc mình trên thị trờng ngoại hối và họ đã liên tiếp can thiệp vào thị trờng ngoại hối để thay đổi gía trị đồng tiền của mình. 1.1.Cơ chế quản lý. Hiện nay hầu hết các nớc đều áp dụng cơ chế có sự quản lý của Nhà nớc song tuỳ từng nớc có mức độ quản lý và can thiệp khác nhau. 1.2. Cơ chế Nhà nớc thực hiện quản lý hoàn toàn. Trong giai đoạn 1995 đến 1998, mặc dù nhiều nớc trên thế giới đang áp dụng cơ chế tỷ giá thả nổi và thả nổi có quản lý nhng các nớc trong hệ thống XHCN, với cơ chế kế hoặch hoá tập trung, Nhà nớc luôn can thiệp mạnh vào mọi mặt của hoạt động kinh tế, thì quả thực cơ chế hối đoái thả nổi không thể tồn tại và phát huy tác dụng, thay vào đó là cơ chế tỷ giá cố định. Việt nam cũng không nằm ngoài khuôn khổ ấy. Tỷ giá chính thức của Việt nam đợc công bốvào ngày 25 tháng 11 năm 1995, là tỷ giá giữa đồng Việt nam và nhân dân tệ Trung quốc: 1VNĐ =1470 nhân dân tệ. Bên cạnh các tỷ giá chính thức( tỷ giá mậu dịch), Nhà nớc còn đa ra hai loại tỷ giá khác là: tỷ giá phi mậu dịch và tỷ giá kết toán nội bộ. Nh vậy chế độ tỷ giá của Việt nam lúc này là chế độ đa tỷ giá. Hệ thống tỷ giá đã gây không ít khó khăncho việc quản lý đIều hành của Nhà nớc trong lĩnh vực tài chính tiền tệ, kinh tế đối ngoại, đồng thời để lại hậu quả nghiêm trọng cho nền kinh tế. Chính vì vậy, nhu cầu đổi mới cơ chế tỷ giá nói riêng và đổi mới lĩnh vực tài chính tiền tệ nói chungtở thành vấn đề cấp bách. 1.4. Cơ chế quản lý có điều tiết. Để khắc phục sai lầm của các cơ chế tỉ giá không phù hợp vơi điều kiện nền kinh tế thị trờng, chế độ tỉ giá có sự điều tiết của Nhà nớc ra đời- đợc hình thành theo quan hệ cung cầu ngoại tệ trên thị trờng nhng có sự can thiệp và điều tiết của NHTƯ. Loại hình tỷ giá này hiện nay đang đợc áp dụng hầu hết ở các nớc, tuy nhiên mức độ đIều tiết của mỗi nớc không hoàn toàn giống nhau. Đối với Việt nam sau Đại hội Đảng toàn quốc lần VI bắt đầu đổi mới nền kinh tế, từng bớc xoá bỏ cơ chế kế hoạch hoá tập trung chuyển dần sang cơ chế thi trờng có sự quản lý của Nhà nớc. Đây là thời kỳ có sự chuyển biến mạnh mẽ trong t tởng quản lý và đIều hành kinh tế của đất nơcs,nhất là trong lĩnh vực tài chính tiền tệ. Tỷ giá hối đoái, khâu đột phá có vai trò cực kỳ quan trọng đối với quá trình cải cách đợc đảm bảo quan tâm. Tháng 3 năm 1989 Nhà nớc chính thức công bố bỏ kết 6 Đánh giá về QLNH của NHNNVN Đánh giá về QLNH của NHNNVN toán nội bộ, xoá bỏ mọi chế độ trợ giá cho các hoạt động ngoại thơng. Tỷ giá chính thức đợc NHNN công bố căn cứ vào chỉ số lạm phát, lãi suất, cơ chế thanh toán, và tham khảo diễn biến tỷ giá trên thị trờng tự do và giá vàng trên thị trờng quốc tế và trong nớc. Trên cơ sở tỷ giá này, các NHTM xây dựng một tỷ giá riêng cho mình trong giao dịch hàng ngày với biên độ dao động cho phép. Nhìn chung những giải pháp trên đã góp phần cải tạo phần nào tình hình trên thị trờng ngoại hối, xoá bỏ tình trạng bất hợp lý trong mua bán, thanh toán, đặc biệt là trong lĩnh vực xuất nhập khẩu. III. nội dung hoạt động ngoại hối của nhtw 1. Hoạt động mua bán ngoại hối. Tại mục 1, đIều 13, chơng IV về quản lý quỹ bình ổn giá vàng ghi rõ: NHNN thực hiện can thiệp thị trờng ngoại hối trong nớc thông qua các ngiệp vụ: a. Mua ngoại hối bằng đồng Việt nam. b. Bán ngoại hối thu đồng Việt nam. Nh vậy, một trong những hoạt động chính của NHNN là mua bán ngoại hối trên thị trờng trong nớc và quốc tế. NHTƯ tham gia vào hoạt động mua bán ngoại hối với t cách là ngời can thiệp, giám sát, điều tiết nhng đồng thời cũng là ngời mua bán cuối cùng. Nội dung của phơng án can thiệp mua bán ngoịa hối bao gồm: thời điểm can thiệp, loại ngoại tệ can thiệp, tỷ giá hoặc giá vàng can thiệp, số lợng ngoại tệ hoặc vàng can thiệp, hình thức can thiệp ( spot, swap, forward và các hình thức giao dịch ngoại hối khác ) và đối tác thực hiện can thiệp. Thông qua việc mua bán ngoại tệ, NHTƯ thực hiện giám sát và đIều tiết thị trờng theo mục tiêu của chính sách tiền tệ, đồng thời theo dõi diễn biến tỷ giá đồng bản tệ để chủ động quyết định hoặc phối hợp với NHTƯ các nớc khác củng cố sức mua đồng tiền này hay đồng tiền khác để đảm bảo trật tự trong quan hệ quốc tế có lợi cho mình. 1.1.Mua bán trên thị trờng trong nớc NHTƯ là ngời mua bán cuối cùng trên thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng , tác động trực tiếp đến cung cầu ngoại tệ của các NHTM. Một đặc đIểm nổi bật của thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng là sự mất cân đối trong giao dịch. Tuỳ theo từng giai đoạn của nền kinh tế, lúc thừa ngoại tệ mọi NHTM đều đặt lệnh bán (1994 1995), lúc căng ngoại tệ mọi NHTM đều đặt lệnh mua (1997 1998). Lẽ ra để cân đối ngoại tệ trên thị trờng, NHNN phải can thiệp thông qua hoạt động mua bán ngoại tệ, nhng đIều này không đợc thực hiện nh mong đợi. Khi cầu ngoại tệ hợp lý không đợc thoả mãn, niềm tin của các thành viên vào thị trờng giảm dần, các NHTM trực tiếp kinh doanh tiền tệ với nhau không thông qua thị trờng. Điều này 7 Đánh giá về QLNH của NHNNVN Đánh giá về QLNH của NHNNVN không chỉ làm giảm tồn quỹ ngoại hối mà còn làm giảm vai tro điều tiết của NHTƯ. Vì vậy để thực hiện tốt chức năng điều tiết thị trờng, NHTƯ sẵn sàng thoả mãn các nhu cầu ngoại tệ hợp lý trên thị trờng nội tệ liên ngân hàng. Đây là thị tr- ờng chỉ có các NHTM, các chi nhánh lớn hoạt động ỏ các thành phố trung tâm đợc giao dịch. NHTƯ chỉ tiến hành mua bán với các NHTM tại hội sở trung ơng của các NHTM mà không mua bán với các công ty kinh doanh xuất nhập khẩu. Kể từ khi thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng hoạt động đến nay, NHNN đã thực hiện mua vào đợc khoảng 817 triệu USD (bán ra 5 triệu USD) để lấy nguồn dự trữ. 1.2. Mua bán trên thị trờng quốc tế Với nhiệm vụ quản lý dự trữ ngoại hối, NHTƯ thực hiện mua bán trên thị tr- ờng quốc tế nhằm bảo tồn và phát triển quỹ dự trữ ngoại hối. Với nguyên tắc an toàn, tạo vốn khả dụng và tạo thu nhập, NHTƯ cần lựa chọn kỹ xem nên chọn đồng tiền nào để đa vào quỹ dự trữ ngoại hối, đồng thời gửi ngoại tệ vào các ngân hàng khác nhau nhằm phân tán rủi ro và hởng lãi suất. Để đạt đợc mục tiêu trên, NHTƯ cần thiết lập mối quan hệ đại lý rộng rãi, nhất là với các NHTƯ và cơ quan quản lý tiền tệ của những nớc mà họ đầu t dự trữ ngoại hối của mình, đồng thời qua đó để tránh đợc các tình trạng xáo trộn của các thị trờng nớc ngoài. Việc mua bán ngoại hối của NHTƯ sẽ ảnh hởng trực tiếp đến l- ợng tiền trung ơng (MB) từ đó đIều chỉnh đợc tỷ giá nh mong muốn, giúp cho việc quản lý các NHTM dễ dàng hơn. 2. Hoạt động quản lý ngoại hối của NHTƯ. Ngoài việc can thiệp bằng cách mua bán ngoại tệ trên thị trờng,NHTƯ còn thực hiện các hoạt động về ngoại hối nh: - Điều hành thị trờng ngoại hối thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng bằng các quy chế hoạt động, quy định giới hạn tỷ giá mua bán ngoại tệ trên thị trờng v.v - Tham gia xây dựng các dự án pháp luật, và ban hành văn bản hớng dẫn luật vê quản lý ngoại hối. Khi Chính phủ ban hành quy chế về quản lý ngoại hối, NHTƯ đợc giao nhiệm vụ ban hành các thông t hớng dẫn cụ thể để phục vụ cho việc quản lý của mình đợc thông nhất. - Cấp giấy phép và thu hồi giấy phép hoạt động ngoại hối. Dụa vào luật pháp và điều kiện cụ thể trong từng thời gian, NHTƯ đa ra các quy định cần thiết để cấp giấy phép cho các đơn vị, tổ chức, cá nhân có hoạt động ngoại hối. - Kiểm tra, giám sát việc xuất nhập khẩu ngoại hối, kiểm soát các hoạt động ngoại hối của các tổ chức tín dụng. - Thực hiện các nhiệm vụ, quyền hạn khác về quản lý ngoại hối. - Biên lập cán cân thanh toán. 8 Đánh giá về QLNH của NHNNVN Đánh giá về QLNH của NHNNVN IV. Thực trạng quản lý và hoạt động ngoại hối của NHNN Việt Nam hiên nay. 1. Hệ thống văn bản chính sách. Năm 2003 có thể đợc coi là năm bản lề của kế hoạch phát triển kinh tê - xã hội năm năm 2001 2005, đây cũng là năm có nhiều biến động về kinh tế chính trị ở cả trong nớc và quốc tế, đã làm ảnh hởng lớn đến sự ổn định của thị trờng tài chinh quốc tế và đặt ra nhiều thử thách mới trên con đờng công nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nớc. Trong lộ trinh hội nhập kinh tế quốc tế, công tác quản lý ngoại hối đợc đánh giá là lĩnh vực nhạy cảm và có nhiều biến động. Trong lĩnh vực này thu hút không chỉ các tổ chức kinh tế trong nớc mà còn là sự quan tâm của các doanh nghiệp, các nhà đầu t, các Chính phủ nớc ngoài có quan hệ kinh tế với Việt Nam. Do đó sự ổn định của thị trờng ngoại hối sẽ quyết định đến vay nợ nớc ngoài, đầu t trực tiếp ( FDI ), đầu t gián tiếp ( FPI ) của nớc ngoài; kiều hối, chuyển ngoại tệ của cá nhân ra nớc ngoài Việc xây dựng thể chế kinh tế thị trờng định hớng XHCN đã đợc Đảng xác định trong giai đoạn hiện nay là thiết lập đồng bộ hệ thống các thị trờng, giảm sự can thiệp bằng các công cụ hành chính của Nhà nớc, tự do kinh doanh theo pháp luật. Luật NHNN Việt Nam ban hành tháng 12/1997, đIều 37 quy định: Nhiệm vụ và quyền hạn của NHNN Việt Nam về quản lý ngoại hối: Xây dựng các dự án pháp luật, pháp lệnh và các dự án khác về quản lý ngoại hối; ban hành các văn bản pháp luật về quản lý ngoại hối theo thẩm quyền. Thông thờng các quy chế về quản lý ngoại hối thờng bao gồm các nội dung cơ bản nh sau: + Những quy định chung gồm: - Đối tợng và phạm vi quản lý, tổ chức cá nhân có hoạt động ngoại hôi. - quan quản lý: Chính phủ giao cho ai? (thông thờng là các NHTƯ hoặc thành lập một cơ quan riêng để giao nhiệm vụ. - Quy định về nội dung quản lý ngoại hối, nguời c trú, ngời không c trú, các hoạt động ngoại hối. + Quy định về: Mở tài khoản, sử dụng ngoại tệ của nguời c trú và ngời không c trú. + Quy định về các giao dịch vãng lai, các giao dịch vốn. + Các điều khoản khác v.v Tất cả các quy định trên đặt ra nhằm đảm bảo hoạt động ngoại hối đợc thực hiện tốt. Từ năm 1999 đến nay, hầu hết các chính sách về quản lý ngoại hối đã đợc đổi mới với 5 nghị định của Chính phủ, nhiều quyết định của Thủ tớng Chính phủ 9 Đánh giá về QLNH của NHNNVN Đánh giá về QLNH của NHNNVN và văn bản hớng dẫn của NHNN. Sự thay đổi này đã bớc đầu phù hợp với yêu cầu khách quan của quá trình cải cách theo chiến lợc phát triển kinh tế của Đảng và đợc d luận đánh giá cao. Hiện nay Chímh phủ đã đa ra một số văn bản đIều chỉnh lĩnh vực quản lý ngoại hối rất cơ bản nh: Nghị định số 63/1998/NĐ- CP ngày 17/8/1998; quyết định số 173/1998/ QĐ-TTg ngày 12/9/1998. Nhìn chung nội dung hai văn bản này đều thể hiện một cách nhìn thông thoáng hơn. Giai đoạn từ cuối 1998 trở về trớc, trớc khi luật NHNN Việt nam và luật các tổ chức tín dụng có hiệu lực thi hành( ngày 1/10/1998), Chính phủ, NHNN quy định trạng thái ngoại hối đối với các NHTM, quy định giới hạn tối đa số d tiền gửi ngoại tệ của doanh nghiệp trên tài khoản tiền gửi của ngân hàng, quy định mức cá nhân đợc phép mang ngoại tệ qua cửa khẩu khi xuất nhập cảnh từ dới 1000 USD, sau đó đợc điều chỉnh lên 3000 USD, rồi 5000 USD và 7000 USD không phải khai báo Từ đầu 1999 các quy định mới đã đợc thực hiện. Các doanh nghiệp phải thực hiện kết hối, thay vì chỉ đợc để số d tối thiểu tỷ giá ngoại tệ trên tài khoản đó là phải bán ngay cho ngân hàng số ngoại tệ có đợc trong một khoảng thời gian xác định. Tỷ lệ kết hối lúc đàu quy định là 100%, sau đó giảm xuống còn 80% rồi xuống còn 50%( theo quyết định 180/ 1999/QĐ-TTg), rồi xuống 40%( theo quyệt định 61/2001/ QĐ-TTg) và hiện ở mức 30%( theo quyết định 61/2002/QĐ-TTg). Để thực hiệnvới thực tiễn các quy định khác về quản lý ngân hàng nh: cấp giấy phép mang ngoại tệ ra nớc ngoài, quản lý bàn đại lý thu đổi ngoại tệ, việc bán hàng và dịch vụ trong nớc thu bằng ngoại tệ, doanh nghiệp mở tài khoản ngoại tệ ở nớc ngoài cũng đ ớc chỉnh sửa, bổ sung cho rõ ràng, phù hợp hơn, thông thoáng hay chặt chẽ hơn. Từ đầu năm 1999, NHNN đã chính thức bỏ cơ chế điều hành tỷ giá theo kiểu bao cấp giông nh trớc đây, tức là chỉ công bố tỷ giá giao dịch bình quân hàng ngày trên thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng, thay vì công bố tỷ giá chính thức nh trớc các NHTM chủ động quy định tỷ giá theo biên độ quy định trên cơ sở tỷ giá do NHNN công bố. Nhìn chung, cho đến thời gian hiện nay, luật về việc quản lý ngân hàng đã đ- ợc chỉnh sửa bổ sung cho phù hợp với sự tiến bộ và phát triển của nền kinh tế tuy nhiên vẫn còn nhiều các tồn đọng ví dụ nh việc găm giữ ngoại tệ của các doanh nghiệp, rồi việc chuyển ngoại tệ từ nớc ngoài vào trong nớc vẫn nằm ngoài tầm kiểm soát của Nhà nớc. 2. Về tỷ giá: Một trong những thành công quan trọng trong thực thi chính sách tiền tệ và thực hiện chức năng của NHNN trong năm qua là đổi mới công tác quản lý ngoại hối và ổn định thị trờng ngoại tê. Kết quả công bố mới nhất của IFC Công ty tài chính quốc tế thuộc WB, phát ra ngày 8 tháng 12 năm 2002 về môi trờng kinh doanh ở Việt Nam cũng đánh giá hai trong những thành công của Việt Nam là kiểm soát lạm phát và quản lý tỷ giá. Trái với sự biến động mạnh trên thị trờng tiền tệ quốc tế, đặc biệt là sự xuống giá nghiêm trọng của đồng USD, thị trờng ngoại tệ ở Việt Nam trong thời gian vừa 10 [...]... VấN Đề CƠ BảN Về NHIệM Vụ QUảN Lý NGOạI HốI CủA NHNN 2 1 Muc đích quản lý ngoại hối của NHNN 2 1.1 Khái niệm về quản lý ngoại hối 2 1.2 Mục đích quản lý ngoại hối của NHNN 2 II Cơ chế quản lý ngoại hối 5 1 Cơ chế tự do ngoại hối 5 1.1.Cơ chế quản lý .6 1.2 Cơ chế Nhà nớc thực hiện quản lý hoàn toàn 6 1.4 Cơ chế quản lý có điều... nội dung hoạt động ngoại hối của nhtw 7 1 Hoạt động mua bán ngoại hối 7 1.1.Mua bán trên thị trờng trong nớc 7 1.2 Mua bán trên thị trờng quốc tế 8 2 Hoạt động quản lý ngoại hối của NHTƯ .8 IV Thực trạng quản lý và hoạt động ngoại hối của NHNN Việt Nam hiên nay .9 1 Hệ thống văn bản chính sách .9 2 Về tỷ giá: 10 3 Về lãi suất... nghiệp, hiện đại hoá hoạt động ngân hàng và thực hiện các cam kết quốc tế là yêu cầu tổng quát của công tác quản lý ngoại hối nhng mục tiêu cụ thể của nó lại là kiểm soát luồng ngoại tệ vào và ra khỏi đất nớc, dự báo diễn biến cung cầu ngoại tệ để đề ra các giải pháp 15 Đánh giá về QLNH của NHNNVN thích hợp nhằm đảm bảo nguồn vốn ngoại tệ cho đầu t tăng trởng, điều hành tỷ giá linh hoạt, vừa khuyến khích... tác động gián tiếp đến tỷ giá thông qua hoạt động mua bán ngoại tệ trên thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng Về tỷ giá kỳ hạn và hoán đổi tiền tệ, mặc dù NHNN cho phép NHTM mua bán kỳ hạn và hoán đổi tiền; tuy nhiên, thị trờng kỳ hạn hoạt động khá mờ nhạt Để năng động hoá thị trờng NHNN cho phép xác định tỷ giá kỳ hạn và hoán đổi tiền tệ theo nguyên tắc cung cầu của thị trờng 1.2 Gia tăng quỹ dự trữ ngoại. .. tranh của hàng xuất khẩu Chính phủ cần 16 Đánh giá về QLNH của NHNNVN linh hoạt và nhạy bén trong điều hành chính sách tiền tệ đặc biệt là phải hoàn thiện thị trờng hối đoái, hoàn thiện chính sách quản lý ngoại hối 1.1.Hoàn thiện thị trờng hối đoái, một trong những điều kiện thiết lập tính chuyển đổi cho VND Thị trờng hối đoái là nơi diễn ra các hoạt động mua bán, trao đổi, chuyển nhợng ngoại hối Hiện... thị trờng hối đoái vừa cung cấp thêm công cụ kiểm soát và phòng ngừa rủi ro ở mức độ cao hơn cho nền kinh tế Ngoài ra NHNN cũng cần chú trọng đến công tác đào tạo và đào tạo lại các cán bộ làm công tác quản lý ngoại hối nhằm đa thị trờng ngoại hối Việt Nam ngày càng hoạt động có hiệu quả, xứng đáng là lĩnh vực đi đầu trong nền kinh tế 18 Đánh giá về QLNH của NHNNVN Kết luận Quản lý ngoại hối là một... Hiện nay, các giao dịch ngoại hối đợc thực hiện chủ yếu tại thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng nhng hoạt động của thị trờng này vừa kém về chất, vừa ít về lợng, đơn điệu về loại hình giao dịch làm ảnh hởng đến hiệu quả chính sách tiền tệ nói chung và quản lý ngoại hối nói riêng Vì vậy, để gia tăng vị thế VND trên thị trờng nội địa, quốc tế, NHNN cần sớm hoàn thiện thị trờng ngoại hối, tạo đIều kiện cơ... ổn định tỷ giá khi thực thị trờng tài chính trong nớc và quốc tế biến động 3 Tiếp tục đẩy mạnh công nghệ ngân hàng Để thu hút nguồn ngoại tệ vào hệ thống ngân hàng cũng nh nâng cao khả năng quản lý ngoại hối trong toàn hệ thống, NHNN cần đẩy mạnh việc ứng dụng công nghệ tin học ngân hàng bằng việc xây dựng Hệ cơ sở dữ liệu về ngoại hối nhằm đa ra những cảnh báo sớm liên quan đến quan hệ cung cầu trên... bằng ngoại tệ mà chỉ đợc phép dùng ngoại tệ để thanh toán tiền nhập vật t, hàng hoá dịch vụ theo đúng chế độ quản lý về xuất nhập khẩu, qua đó các doanh nghiệp phải bán 30% ngoại tệ thu đợc cho NHNN Qua 4 năm thực hiện quy định về kết hối đã góp phần quan trọng vào việc hạn chế tình trạng găm giữ ngoại tệ, giảm căng thẳng cung cầu ngoại tệ, ổn dịnh tỷ giá và thu hút nguồn vốn ngoại tệ vào hệ thống ngân. .. trên thị trờng ngoại hối nhằm tạo ra một thị trờng ổn định và phát triển 19 Đánh giá về QLNH của NHNNVN TàI liệu tham khảo 1 Tài chính ngân hàng: +Số 6/2001 +Số 6/2002 2 Tài chính: +Số 4/2002 +Số 7/2002 3 Thị trờng Tài chính tiền tệ +Số 9/2000 +Số 5,8/2002 4 Thị trờng : +Số 12/2001 5 Thị trờng tàI chính +Số 1,2/ tháng 1/2002 6 Tạp chí ngân hàng +Số 11,9/2002 +Số 1,2/2003 20 Đánh giá về QLNH của NHNNVN . trong những năm gần đây nên em đã mạnh dạn chọn đề tài: Đánh giá về hoạt động quản lý ngoại hối của NHNN Việt nam thời gian qua và những kiến nghị .. về quản lý ngoại hối. - Biên lập cán cân thanh toán. 8 Đánh giá về QLNH của NHNNVN Đánh giá về QLNH của NHNNVN IV. Thực trạng quản lý và