Đang tải... (xem toàn văn)
Nguồn tài liệu trong quá trình học mình tự đánh máy lại và giải chi tiết bài tập, lý thuyết theo UCP,Incoterm. Tài liệu post lên chủ yếu về nghiệp vụ thanh toán quốc tế Acbit, dạng bài rất đa dạng,các bạn có thể tham khảo.1.♣ NH yết giá : USDJPY = 109,0719Xđ tỷ giá : + KH cần mua JPY + NH cần mua JPY + NH bán JPYBài làmKH cần mua JPY : 1USD = 109,07 JPYNH cần mua JPY : 1USD = 109,19 JPYNH bán JPY : 1 USD = 109,07 JPY2.♣ Cho tỷ giáUSDVND = 2082090GBPUSD = 1,463050USDJPY = 108,1535Yc : Xđ tỷ giá NH mua bán GBP lấy VND Xđ tỷ giá NH mua bán JPY lấy VNDBài làm+ GBPVND = GBPUSD . USDVND = 1,4630.208201,4650.20890 = 3046030604+ JPYVND = . USDVND = . 20820 . 20890 = 192,16193,16
Nguyễn Quang Đại™ .CQ49/15.08 prettyboy.quangdai0893@gmail.com 1.♣ NH yết giá : USD/JPY = 109,07/19 Xđ tỷ giá : + KH cần mua JPY + NH cần mua JPY + NH bán JPY Bài làm KH cần mua JPY : 1USD = 109,07 JPY NH cần mua JPY : 1USD = 109,19 JPY NH bán JPY : 1 USD = 109,07 JPY 2.♣ Cho tỷ giá USD/VND = 20820/90 GBP/USD = 1,4630/50 USD/JPY = 108,15/35 Y/c : Xđ tỷ giá NH mua bán GBP lấy VND Xđ tỷ giá NH mua bán JPY lấy VND Bài làm + GBP/VND = GBP/USD . USD/VND = 1,4630.20820/1,4650.20890 = 30460/30604 + JPY/VND = . USD/VND = . 20820/ . 20890 = 192,16/193,16 3.♣ Cho các dữ liệu sau : - Tỷ giá giao ngay USD/VND = 20890/10 - Lãi suất USD 3 tháng 2% - 4,5% - Lãi suất VND 3 tháng 5% - 9% - Y/c: Tính mức swap và tỷ giá kỳ hạn 3 tháng USD/VND Bài làm Mức swap mua = = = 26 Mức swap bán = = = 364 W B < W O => F USD/VND (3 tháng ) = 20890+26 / 20910+364 = 20916/21274 4.♣ Công ty XNK A ký 1 hợp đồng kỳ hạn 6 tháng bán 500 000 USD cho NH B tại tỷ giá kỳ hạn USD/VND = 21000. Hôm nay hợp đồng đến hạn, nhưng do NN khách quan 30 ngày sau công ty mới nhận đc khoản tiền này từ nhà NK .Y/c: a) Hợp đồng này đc công ty ký với NH ngày nào ? b) Công ty sẽ xử lý tình huống này ntn? Biết : + S USD/VND = 20890/10 + Lãi suất 1 tháng USD là 2% - 3,5% + Lãi suất 1 tháng VND là 5% - 8% Bài làm a) Hnay 17/07/2014 => Hơp đồng đc c.ty ký với NH 17/01/2014 b) C.ty sẽ xử lý như sau : + Mua giao ngay 500.000 USD, phải thanh toán số VND :500000.20910 = 10,455 tỷ VND + Bán 500.000 USD cho NH B thu đc số VND : 500000.21000 = 10,5 tỷ VND Nguyễn Quang Đại™ .CQ49/15.08 prettyboy.quangdai0893@gmail.com + Ký hợp đồng kỳ hạn bán 500.000 USD 1 tháng Tỷ giá kỳ hạn mua 1 tháng F B = S B . = 20890. = 20916 5.♣ Xđ trạng thái ngoại tệ cuối ngày của 1 chi nhánh NHTM A với các số liệu sau: - Số dư TK mua bán kinh doanh ngoại tệ đầu ngày là 260.000 USD - Tổng số ngoại tệ mua giao ngay trong ngày là 320.000 USD - Tống số ngoại tệ bán giao ngay trong ngày là 270.000 USD - Đến hạn thanh toán của hợp đồng bán kỳ hạn đã ký 1 tháng trước 130.000 USD - Hợp đồng mua kỳ hạn 3 tháng trước đến hạn thanh toán 215.000 USD - NH ký hợp đồng bán 100.000 USD kỳ hạn 3 tháng cho c.ty X - NH ký hợp đồng mua ngoại tệ kỳ hạn 4 tháng với c.ty Z trị giá 450.000 USD Bài làm Số dư ngoại tệ cuối ngày của NHTM A : 260+320 – 270 – 130 + 215 = 395 nghìn USD 6.♣ Có thông tin về thị trg hiện hành như sau: - Tỷ giá giao ngay USD/EUR = 0,8955/65 - Lãi suất USD 1 tháng: 3,25% - 3,5% - Lãi suất EUR 1 tháng: 1,7% - 1,75% Y/c: Nếu NH muốn kiếm đc 20 điểm trên tỷ giá mua và bán kỳ hạn thì phải yết giá kỳ hạn 1 tháng ntn? Bài làm Tỷ giá kỳ hạn mua 1 tháng F B = S B . = 0,8955. = 0,8942 Tỷ giá kỳ hạn bán 1 tháng F O = S O . = 0,8965. = 0,8954 7.♣ Có các thông tin trên các thị trg hối đoái quốc tế tại thời điểm G như sau: Paris: EUR/JPY = 123,25/50 Zurich: EUR/CHF = 1,3550/60 Singapore: EUR/SGD = 1,3850/55 Tokyo: CHF/JPY = 89,15/30 SGD/JPY = 81,80/90 Y/c: Thực hiện nghiệp vụ Acbit bằng số vốn 100tr EUR trên các thị trg hối đoái để thu đc lợi nhuận lớn nhất. Bài làm Xét tỷ giá ảo EUR/JPY trên các thị trg: - Paris: EUR/JPY = 123,25/50 - Zurich + Tokyo : EUR/JPY = EUR/CHF.CHF/JPY = 120,80/121,10 - Singapore + Tokyo: EUR/JPY = EUR/SGD.SGD/JPY = 113,29/47 Để thu đc LN MAX thì phải mua EUR tại nơi rẻ nhất(mất ít nhất số ngoại tệ khác để đổi lấy 1EUR), bán EUR tại nơi đắt nhất (bán 1EUR thu đc nhiều nhất số ngoại tệ khác) => Bán EUR tại Paris, mua EUR tại Singapore Nguyễn Quang Đại™ .CQ49/15.08 prettyboy.quangdai0893@gmail.com Các bước: EUR JPY SGD EUR => LN MAX = 100.10 6 . 123,25 : 81,90 : 1,3855 = 108,616673.10 6 8.♣ Có các thông tin trên các thị trg hối đoái quốc tế tại thời điểm G như sau: New York : USD/JPY = 118,40/50 Zurich: USD/CHF = 1,2580/90 Frankfurt: EUR/USD = 1,1910/25 Tokyo: CHF/JPY = 92,15/30 EUR/JPY = 128,80/90 Y/c: Thực hiện nghiệp vụ Acbit bằng số vốn 100tr USD trên các thị trg để thu đc LN MAX ? Bài làm Xét tỷ giá ảo USD/JPY tại: New York: USD/JPY = 118,40/50 Zurich + Tokyo : USD/JPY = USD/CHF.CHF/JPY = 115,92/116,21 Frankfurt + Tokyo : USD/JPY = . EUR/JPY = 108,01/23 => Bán USD tại NewYork, mua USD tại Frankfurt Các bước: USD JPY EUR USD LN MAX = 100.10 6 . 118,40 : 128,90 . 1,1910 = 109,3983 .10 6 USD 9.♣ Giả sử ko có chi phí giao dịch, hãy xet xem có thể thực hiện nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch giá dựa vào bảng yết giá dưới đây ko ? Thụy Sỹ : USD/CHF = 1,3180/85 NewYork: GBP/USD = 1,4432/75 London: GBP/CHF = 1,9115/24 Y/c: Mô tả cụ thể giao dịch diễn ra nếu có thể kdoanh trong 2 trường hợp : a) Kdoanh 1tr GBP b) Kdoanh 1tr CHF Bài làm a) Xét tỷ giá ảo GBP/USD tại : NewYork : GBP/USD = 1,4432/75 London+Thụy Sỹ : GBP/USD = GBP/CHF. = 1,4498/1,4510 => Bán GBP tại London, mua GBP tại NewYork Các bước : GBP CHF USD GBP => LN MAX = 10 6 .1,9115 : 1,3185 : 1,4475 = 1,0015568.10 6 GBP Paris Tokyo Singapore NewYork Tokyo Frankfurt London Thụy Sỹ NewYork Nguyễn Quang Đại™ .CQ49/15.08 prettyboy.quangdai0893@gmail.com b) Xét tỷ giá ảo CHF/USD tại: Thụy Sỹ : CHF/USD = 0,7584/87 London+NewYork : CHF/USD = = 0,7547/73 => Bán CHF tại Thụy Sỹ, mua CHF tại London. Các bước : CHF USD GBP CHF => LN MAX = 10 6 : 1,3185 : 1,4475 . 1,9115 = 1,0015568 .10 6 CHF 10.♣ Công ty ABC có các hợp đồng nhập khẩu trị giá 120.000 USD thanh toán theo điều kiện trả chậm 2 tháng và hợp đồng xuất khẩu trị giá 192.000 USD thanh toán theo điều kiện trả chậm 84 ngày. Để hạn chế rủi ro, c.ty đã ký hợp đồng mua 120.000 USD kỳ hạn 2 tháng, đồng thời bán 192.000 USD kỳ hạn 84 ngày cho NH. Y/c: a) Xđ tỷ giá kỳ hạn? b) Số đối khoản VND c.ty phải chi ra và thu về khi thực hiện các giao dịch trên? Biết tỷ giá giao ngay của NH : USD/VND = 20230/46 Lãi suất USD 2 tháng : 3,7% - 4,7%/năm 3 tháng : 4,1% - 5,1%/năm Lãi suất VND 2 tháng : 6% - 7,6%/năm 3 tháng: 7,08% - 9,2%/năm Bài làm Mức swap mua(2 tháng ) = = = 43 Mức swap bán(2 tháng ) = = = 131 Mức swap mua( 3 tháng ) = = 99 Mức swap bán( 3 tháng) = 256 Mức swap mua 84 ngày = W B (2 tháng) + = 88 Mức swap bán 84 ngày = W O (2 tháng) + = 231 => F USD/VND (2 tháng ) = 20273/20377 F USD/VND (84 ngày ) = 20318/20477 Mua 120.000USD kỳ hạn 2 tháng : Số VND chi ra = 120000.20377 = 2,44524 tỷ VND Bán 192.000USD kỳ hạn 84 ngày: Số VND thu về = 192000.20318 = 3,901056 tỷ VND 11.♣ Công ty X có 1 hợp đồng nhập khẩu trị giá 875000 GBP thanh toán theo điều kiện trả chậm 3 tháng. Để hạn chế và phân tán rủi ro, c.ty đã đến NH yêu cầu thực hiện các giao dịch kỳ hạn sau: - Mua 150.000 GBP thanh toán bằng USD - Mua 250.000 GBP thanh toán bằng JPY - Mua 125.000 GBP thanh toán bằng AUD - Mua 350.000 GBP thanh toán bằng EUR Trong khi đó, TK ngoại tệ của c.ty tại NH còn 400.000AUD, 500.000 USD và 100 tỷ VND. Hãy xđ số dư trên các TK của c.ty X tại NH vào ngày kết thúc các hợp đồng kỳ hạn trên. Biết Thụy Sỹ NewYork London Nguyễn Quang Đại™ .CQ49/15.08 prettyboy.quangdai0893@gmail.com Tỷ giá giao ngay Lãi suất kỳ hạn 3 tháng AUD/VND = 12816/13085 EUR/VND = 21647/22019 GBP/VND = 31771/32481 USD/VND = 20215/20246 JPY/VND = 139/143 USD: 4,1% - 5,1%/năm VND: 7,08% - 9,2%/năm EUR: 2,75% - 4%/năm JPY: 3,1% - 4,2%/năm GBP: 2,45% - 3,45%/năm AUD: 4% - 4,5%/năm Bài làm F GBP/USD (3 tháng ) = 1,5718/1,6174 F JPY/VND (3 tháng) =139,99/145,16 F GBP/JPY (3 tháng ) = 221,98/234,69 F EUR/VND (3 tháng) = 21812/22372 F GBP/AUD (3 tháng ) = 2,4314/2,5473 F GBP/EUR (3 tháng ) = 1,4404/1,5063 Số USD phải thanh toán sau 3 tháng = 150.000.1,6174 = 242.610 USD Số AUD phải thanh toán sau 3 tháng = 125.000.2,5473 = 318.413 AUD Số JPY phải thanh toán sau 3 tháng = 250.000.234,69 = 58.672.500 JPY Số EUR phải thanh toán sau 3 tháng = 350.000. 1,5063 = 527.205 EUR Số VND phải chi sau 3 thág để mua JPY, EUR = 58672500.145,16 + 527205.22372 = 20,3115 tỷ VND Vậy, số dư các TK ngoại tệ của c.ty vào ngày kết thúc các hợp đồng trên : + Số dư AUD = 400000.( 1+4%. ) – 318413 = 85587 AUD + Số dư USD = 500000.( 1+4,1%. ) – 242610 = 262515 USD + Số dư VND = 100.(1+ 7,08%. ) – 20,3115 = 81,4585 tỷ VND 12.♣ Một KH có yêu cầu vay 200.000 EUR thời hạn 3 tháng của NH A. NH quyết định bán ra 1 lượng USD tương ứng theo tỷ giá USD/EUR = 0,7435/75 để có EUR cho vay. Đồng thời, phòng ngừa USD tăng giá, NH đã thực hiện ký hợp đồng mua USD kỳ hạn 3 tháng trên thị trg. Xđ KQKD của NH A. Biết : Lãi suất 3 tháng USD : 4,5% - 4,75%/năm Lãi suất 3 tháng EUR : 2,75% - 4%/năm Bài làm Số USD chi ra để mua 200.000 EUR( thực hiện cho vay KH) : 200000:0,7435 = 268998 USD F USD/EUR (3 tháng) = 0,7435. /0,7475. = 0,7398/ 0,7466 Số USD NH mua đc sau 3 tháng ( dùng toàn bộ gốc & lãi KH trả ) : 200000(1+4%. ) : 0,7466 = 270560 USD => KQKD lãi : 270560 – 268998 = 1562 USD Nguyễn Quang Đại™ .CQ49/15.08 prettyboy.quangdai0893@gmail.com 13.♣ Để đáp ứng nhu cầu vay 100.000 USD thời hạn 6 tháng của KH, NH A đã quyết định bán ra 1 lượng EUR tương ứng theo tỷ giá EUR/USD = 1,3350/1,3553. Đồng thời NH cũng ký 1 hợp đồng mua kỳ hạn 6 tháng EUR để phòng ngừa rủi ro EUR tăng giá so với USD trong tương lai. Xđ KQKD của NH A. Biết :+ Lãi suất USD 6 tháng : 4,5% - 5,8%/năm + Lãi suất EUR 6 tháng : 3,2% - 4,25%/năm Bài làm Số EUR bán ra để mua 100.000 USD ( cho vay KH) : 100000:1,3350 = 74906 EUR F EUR/USD (6 tháng ) = 1,3350. /1,3553. = 1,3366/1,3726 Số EUR NH mua đc sau 6 tháng : 100000( 1+ 5,8% . ) : 1,3726 = 74967 EUR => KQKD lãi = 74967 – 74906 = 61 EUR 14.♣ Để đáp ứng nhu cầu mua USD kỳ hạn 5 tháng của KH, NH đã mua giao ngay 350.000 USD trên TTHĐ. Trong thời gian hợp đồng chưa đáo hạn, NH đã cho 1 KH vay trong thời gian 3 tháng, sau đó đem gửi số USD thu đc vào 1 NH khác. Tính LN của NH, tỷ giá giao ngay USD/VND = 20030/70 Lãi suất USD : 4,1% - 5,1%/năm Lãi suất VND : 7,08% - 9,2%/năm Bài làm Số VND chi ra để mua giao ngay 350.000 USD = 350000.20070 = 7,0245 tỷ VND Số USD sau 5 tháng NH có đc : 350000.(1+5,1%. ) ( 1+ 4,1%. ) = 356885 USD F USD/VND ( 5 tháng) =20030. /20070. = 20192/20489 Số VND thu về sau khi bán kỳ hạn 5 tháng USD : 356885.20489 = 7,3122 tỷ VND => KQKD lãi : 7,3122 – 7,0245 = 0,2877 tỷ VND = 287,7 tr VND 15.♣ NH A cung cấp hợp đồng quyền chọn mua và quyền chọn bán theo các ND sau: Quyền chọn mua Quyền chọn bán Tỷ giá USD/VND 20930 20970 Phí mua quyền 200VND/USD Kiểu quyền Mỹ Mỹ Thời hạn 2 tháng 2 tháng Y/c: Hãy trình bày cách thức sd hợp đồng quyền chọn này để phòng ngừa rủi ro tỷ giá trong 2 TH : - DN chuẩn bị nhập hàng theo phương thức trả chậm, thời hạn 2 tháng - DN chuẩn bị xuất hàng, thanh toán trả chậm trong thời hạn 2 tháng 16.♣ Ngày 20/08/N c.ty X đã ký 1 hợp đồng quyền chọn bán với NH A, nội dung như sau: - Số lượng ngoại tệ giao dịch: 300.000 USD - Tỷ giá thực hiện: USD/VND = 21030 - Thời hạn hợp đồng: 30 ngày Nguyễn Quang Đại™ .CQ49/15.08 prettyboy.quangdai0893@gmail.com - Phí quyền chọn: 200VND/1USD - Kiểu quyền: Mỹ Cũng trong ngày đó, c.ty Y cũng đã ký 1 hợp đồng quyền chọn mua số lượng 500.000 USD theo tỷ giá 1USD = 21070 VND, thời hạn 30 ngày, các điều kiện khác tương tự hợp đồng của c.ty X. Sau ngày ký hợp đồng, tỷ giá USD/VND trên thị trg diễn biến như sau: - Ngày 20/8 USD/VND = 21030/70 - Từ 21/8 – 2/9 USD/VND = 21010/40 - Từ 3/9 – 5/9 USD/VND = 21035/80 - Từ 6/9 – 12/9 USD/VND = 21115/50 - Từ 13/9 – 18/9 USD/VND = 21110/35 - Từ 19/9 – 22/9 USD/VND = 21085/10 Công ty X & Y nên sử dụng quyền chọn của mình vào ngày nào để thu đc lợi cao nhất ? Khi đó, mức lãi, lỗ của 2 c.ty và NH là bn? Bài làm * Công ty X : Tỷ giá hợp đồng ( tỷ giá kỳ hạn mua ) = F B = 21030 Tỷ giá thực tế bán = F BR = 21030 – 200 = 20830 Điểm hòa vốn: F BR , Tỷ giá giao ngay S BF C.ty X nên sd quyền chọn bán 21/08 – 2/9 để hạn chế mức lỗ nhất Số lỗ = 300000.( F BR – S BF ) = 300000.(20830 – 21010) = 54tr VND * Công ty Y : Tỷ giá hợp đồng ( tỷ giá kỳ hạn bán) = F O = 21070 Tỷ giá thực tế mua = F OR = 21070 + 200 = 21270 S BF Lãi,lỗ F BR F B 0 -54 tr 21010 S OF Lãi, lỗ F OR F O 0 - 60tr 21150 Nguyễn Quang Đại™ .CQ49/15.08 prettyboy.quangdai0893@gmail.com Điểm hòa vốn F OR , Tỷ giá giao ngay S OF C.ty Y sẽ thực hiện quyền chọn 6/9 – 12/9 để có thể hạn chế mức lỗ nhất Số lỗ = 500000.(F OR – S OF ) = 500000.(21270 – 21150) = 60tr VND 17.♣ Vào đầu giờ ngày giao dịch NH nhận đc thông tin về tỷ giá và lãi suất trên thị trường hối đoái và thị trường tiền tệ như sau: Tỷ giá Lãi suất kỳ hạn 3 tháng USD/VND = 20925/46 EUR.USD = 1,3250/83 GBP/USD = 1,8356/80 USD/CHF = 1,2130/47 USD: 4,10% - 5,10%/năm VND: 7,08% - 9,20%/năm EUR: 2,75% - 4,0 %/năm CHF: 3,1% - 4,2%/năm GBP: 2,45% - 3,45%/năm Trong giờ giao dịch, NH nhận đc các giao dịch với KH như sau: - KH A muốn bán giao ngay 120.000 EUR trong khi KH B cần mua giao ngay 150.000 EUR - KH C cần mua giao ngay 100.000 GBP trong khi KH D muốn bán giao ngay 85.000 GBP - KH E muốn mua 250.000 USD kỳ hạn 3 tháng trong khi KH F cần bán 500.000 CHF kỳ hạn 2 tháng Y/c: Xđ các tỷ giá thích hợp mà NH phải chào cho từng loại KH & số đối khoản VND từng giao dịch? 18.♣ Công ty M mua 1 hợp đồng quyền chọn bán trị giá 50.000 USD theo tỷ giá 16050VND/USD, phí mua quyền chọn 30VND/USD. Phân tích, vẽ đồ thị lãi, lỗ kinh doanh quyền chọn bán theo mức biến động của tỷ giá giao ngay trên thị trường? 19.♣ Công ty N mua 1 hợp đồng quyền chọn mua trị giá 70.000 USD thoe tỷ giá 16150VND/USD, phí mua quyền chọn 30VND/USD. Phân tích và vẽ đồ thị lãi lỗ kinh doanh quyền chọn mua theo mức biến động của tỷ giá giao ngay trên thị trường? 20.♣ Có L/C với một số nội dung chủ yếu sau: - Ngày mở L/C: 15/4/2002 - Ngày hết hạn hiệu lực L/C: 15/7/2002 - Ngày giao hàng: Từ 01/05/2002 đến 15/05/2002 - Ngày xuất trình chứng từ: Chậm nhất là 15 ngày kể từ sau ngày giao hàng. - KL hàng hóa: 1.000 tấn gạo – giao hàng toàn bộ một lần. - L/C thực hiện theo quy định của UCP 500 * Có bộ chứng từ xuất trình để thanh toán L/C trên với vận đơn như sau: Vận đơn 1: Ngày 8/5/2002 Cảng bốc hàng : Sài Gòn – Việt Nam Cảng dỡ hàng : Kaohsung – Đài Loan Khối lượng hàng : 800 tấn gạo Tàu vận tải : Integra – 8917 Chữ ký của : APM – SAIGON SHIPPING COMPANY Vận đơn 2: Nguyễn Quang Đại™ .CQ49/15.08 prettyboy.quangdai0893@gmail.com Ngày 13/5/2002 Cảng bốc hàng : Hải Phòng – Việt Nam Cảng dỡ hàng : Kaohsung – Đài Loan Khối lượng hàng : 200 tấn gạo Tàu vận tải : Integra – 8917 Chữ ký của : APM – SAIGON SHIPPING COMPANY Y/c: NH có chấp nhận thanh toán cho bộ chứng từ trên ko, nếu ngày xuất trình là o 23/5/2002 o 28/5/2002 o 29/5/2002 Nếu vận đơn 2 ghi ngày 16/5/2002 thì NH có chấp nhận ko? Tại sao? 21.♣ Có L/C với các nội dung sau: - Ngày phát hành L/C 15/8/N - Ngày hết hạn hiệu lực L/C 15/11/N - Áp dụng toàn bộ nội dung của UCP 500 Y/c: NH có chấp nhận thanh toán cho bộ chứng từ có hóa đơn ngày 8/8/N, vận đơn ngày 10/8/N, xuất trình ngày 25/8/N ko? Tại sao? 22.♣ Ngày 10/8/N, NH X nhận đc bộ chứng từ và 1 chỉ thị nhờ thu với các nội dung cơ bản sau: - NH chuyển: NH X - Người nhờ thu: Công ty A - Người trả tiền: Công ty B - Ngân hàng xuất trình: NH Y - Số tiền: 300.000 USD - Danh sách các chứng từ gửi kèm - Điều kiện giao chứng từ: trả tiền trao chứng từ, chậm nhất vào ngày 10/9/N - Chi phí của các ngân hàng thu từ người trả tiền: 500 USD Y/c: 1) Nêu quy trình thanh toán bộ chứng từ trên 2) NH xuất trình sẽ hành động ntn nếu: a. Người trả tiền ko trả chi phí b. Ngày 10/9/N ng trả tiền ko nhận đc chứng từ 23.♣ Một hợp đồng nhận nhập khẩu nhiên liệu với tổng trị giá là 200tr FRF, đơn giá là 2000FRF/1MT FOB, Hải Phòng Port, giao hàng làm 5 chuyến có trị giá như nhau, kế tiếp nhau. Người mua phải ứng trước tiền hàng cho người bán là 30tr FRF trong 5 tháng tiền ứng trước cho người bán đc khấu trừ vào giá trị hóa đơn của từng chuyến giao hàng như sau: a) Chuyến thứ nhất khấu trừ 30% Chuyến thứ hai khấu trừ 20% Chuyến thứ ba khấu trừ 15% Chuyến thứ tư khấu trừ 6% Chuyến thứ năm khấu trừ 4% b) Chuyến thứ nhất khấu trừ 4% Nguyễn Quang Đại™ .CQ49/15.08 prettyboy.quangdai0893@gmail.com Chuyến thứ hai khấu trừ 6% Chuyến thứ ba khấu trừ 15% Chuyến thứ tư khấu trừ 20% Chuyến thứ năm khấu trừ 30% Y/c: Nếu anh (chị) là người mua thì sẽ chọn ký hợp đồng nào a/b? Tại sao? Biết lãi suất cho vay ngoại tệ bằng FRF trên thị trường Paris là 8%/năm. 24.♣ Một Tổng công ty VN nhập 100 tấn hàng của 1 hãng sx tại Pháp, thanh toán bằng L/C trả chậm chấp nhận hối phiếu kỳ hạn 6 tháng. Được biết giá bán trả tiền ngay đối với 1 tấn hàng nói trên là 1000 FRF và lãi suất thị trường FRF là 15%/năm thì giá bán số hàng nói trên cho Tổng công ty VN sẽ là bao nhiêu và số tiền của hối phiếu mà hãng sẽ phát hành đối với 100 tấn hàng nói trên là bao nhiêu? 25.♣ Ngày 15/11/N, NH A thông báo cho C.ty Y về L/C đã mở do NH Z phát hành, có ghi rõ “Tested – Đã kiểm tra” (Test là khóa mã của NH phát hành L/C chỉ NH thông báo mới kiểm tra đc) Do L/C có nhiều điểm bất lợi; C.ty Y đề nghi sửa đổi. Ngày 22/11/N, NH A nhận đc Telex sửa đổi L/C của C.ty X. Trong thông báo sửa đổi NH A ghi “Tested – Đã kiểm tra” Ngày 29/11/N, C.ty Y giao hàng và hoàn tất bộ chứng từ nhờ NH A chuyển tới đòi tiền NH Z (chứng từ phù hợp với điều khoản sửa đối). Nhận đc bộ chứng từ của C.ty Y do NH A gửi tới, NH Z trả lời ko thanh toán bộ chứng từ đó. Y/c: hãy chỉ ra điểm ko phù hợp với UCP 500 trong trường hợp này? 26.♣ Một hợp đồng ngoại thương trị giá 1tr USD. Các bên thỏa thuận điều kiện đảm bảo thanh toán theo rổ tiền tệ gồm DEM, FRF, JPY, CHF với tỷ trọng tương ứng của từng đồng tiền là 30%, 20%, 10%, 40%. Diễn biến tỷ giá như sau Thời điểm ký hợp đồng Thời điểm thanh toán USD/DEM 1,4875 1,4670 USD/FRF 5,1065 5,0550 USD/JPY 106,70 105,50 USD/CHF 1,2190 1,1975 Y/c: Xđ số tiền phải thanh toán theo điều kiện đảm bảo này. 27.♣ Có L/C với các ND chủ yếu sau: - Ngày phát hành L/C: 3/5/N - Ngày hết hạn hiệu lực L/C: 18/8/N - Ngày giao hàng vào khoảng: 30/6/N NH có chấp nhận thanh toán cho bộ chứng từ có vận đơn ghi ngày 3/7/N, hóa đơn thương mại 30/6/N, hối phiếu tạo lập ngày 30/6/N đc xuất trình ngày 15/7/N ko? Tại sao? Ghi chú: Hai bên mua bán thực hiện theo quy định của UCP 500. 28.♣ Có L/C sau: - Ngày mở L/C: 12/01/N - Ngày hết hạn hiệu lực L/C: 12/5/N - Số tiền L/C: khoảng 600.000 USD - Khối lượng hàng hóa: khoảng 15.000 bộ linh kiện điện tử - Giao hàng làm 2 lần: lần 1 60%, lần 2 40% cách lần trc 1 tháng [...]... tệ A Đầu tư B Bán giao ngay lấy B Trả nợ vay ngoại tệ A Mua có kỳ hạn ngoại tệ A (hoặc ngược lại với B) x (A) x.f1 (B) x.f1 .(1 +b1% ) (B) ( ) x .(1 +a2% ) (A) NH có lãi ( ) (A) > x .(1 +a2% ) Hay: > Tương tự: < Chênh lệch lãi suất > + Nếu vay ngoại tệ A Nếu vay ngoại tệ B Tỷ lệ swap Chênh lệch tỷ giá bán và tỷ giá mua giao ngay Quy trình thanh toán L/C: DN NHẬP KHẨU 9.Chứng từ 1 Yêu cầu mở L/C 11 Nhận... USD/FRF = 6,9430/50 (1 ) USD/DEM = 1,7671/81 (3 ) DEM/FRF = 3,9310/30 (2 ) FRF/DEM = 0,2520/30 (4 ) Y/c: NH có thể kinh doanh ntn để thu đc lãi nếu bắt đầu tiến hành giao dịch bằng FRF? Bài làm Xét tỷ giá ảo USD/FRF: (1 ) USD/FRF = 6,9430/50 (2 ) +(3 ) USD/FRF = 6,9465/6,9539 (3 ) +(4 ) USD/FRF = 6,9846/7,0163 Paris => Quy trình: FRF USD Frankfurt DEM Frankfurt FRF LNMAX = …………………… * NH cũng có thể kdoanh như sau... KH có 1000 HKD, muốn chuyển đổi lấy JPY: + NH sẽ phải thanh toán số JPY nếu giao dịch: 18,3033.1000 = 183033 JPY + Số JPY tối đa NH có thể nhận đc nếu dùng 1000 HKD thanh toán với 3 nhà môi giới : 1000.18,3032 = 183032 JPY < 183033 => NH ko chọn giao dịch với KH * KH có 1000 JPY, muốn chuyển đổi lấy HKD: + NH sẽ phải thanh toán số HKD nếu giao dịch: 1000 : 18,3095 = 54,6165 HKD + Số HKD tối đa NH có. .. AUD/VND = 8348/8420 Y/c: NH bạn có thể kinh doanh ntn từ VND để thu đc chênh lệch giá cao nhất? Bài làm Xét tỷ giá ảo USD/VND: USD/VND = 15407/15408 GBP/VND = 22435/23614 (+ Singapore) DEM/VND = 7702/7763 (+ Singapore) JPY/VND = 95,76/96,72 (+ Singapore) CHF/VND = 9168/9260 (+ Singapore) FRF/VND = 2294/2317 (+ Singapore) CAD/VND = 9058/9148 (+ Singapore) AUD/VND = 8348/8420 (+ Singapore) VN Singapore USD/VND... 4,75%/năm Y/c: NH có CHF có thể đầu tư ntn để có lợi nhất? Bài làm Cách 1:NH đầu tư CHF ( gửi tiền) trên thị trường tiền tệ) Cứ gửi 1 CHF, sau 5 tháng sẽ lãi : 4,5% Cách 2: Mua giao ngay USD Đầu tư USD = 1,875% Mua kỳ hạn CHF 5 tháng prettyboy.quangdai0893@gmail.com Nguyễn Quang Đại™ CQ49/15.08 ( 1 CHF USD ) (1 + 12% ) USD ( ) => LN = CHF – 1 = -0,89886 => Lỗ Vậy, NH sẽ dùng cách 1 là có lợi nhất 49.♣... suất DEM 6 tháng: 6,125% - 6,25%/năm Y/c: NH có thể kinh doanh chênh lệch giá ntn? Bài làm * Vay USD ( ầu tư DEM) sẽ có lãi khi: > + ( > + ) VT – VP = -0,03 => BĐT sai => ko dùng cách này * Vay DEM ( ầu tư USD) sẽ có lãi khi: < ( ) < VP – VT = 0,20374% ( BĐT đúng) => NH nên dùng cách này Vậy, cứ vay 1 DEM bằng kdoanh Acbit lãi suất bù trừ NH sẽ lãi 0,20374% prettyboy.quangdai0893@gmail.com Nguyễn Quang... FDEM/FRF (3 tháng)? Bài làm Tỷ giá giao ngay DEM/FRF = 3,4550/92 Mức swap mua = Mức swap bán = ( ) ( ) = = ( ) ( ) = 0,0210 = 0,0253 => FDEM/FRF (3 tháng) = 3,4550+0,0210/3,4592+0,0253 = 3,4760/3,4845 40.♣ Với tỷ giá thị trường: USD/DEM = 1,7760/70 Mức swap 1 tháng: 19/22 Tỷ giá giao ngay: USD/CAD = 1,4577/82 Y’c: Xđ tỷ giá kỳ hạn 1 tháng DEM/CAD? - Mức swap 1 tháng: 40/43 Bài làm FUSD/DEM (1 tháng)... đó? (giả sử cho vay 1tr DEM) prettyboy.quangdai0893@gmail.com Nguyễn Quang Đại™ CQ49/15.08 Bài làm Cách 1: Vay DEM trên thị trường tiền tệ NH vay 1tr DEM trên thị trg tiền tệ, sau 3 tháng LN là: 1tr .(8 % – 7,25% ) = 1875 DEM Cách 2:Vay USD Mua giao ngay DEM Mua kỳ hạn 3 tháng USD (dùng khoản DEM KH trả nợ vay) Trả nợ vay USD Vay x (USD) 1,7250.x (DEM) => 1,7250x =1tr x = 579710,1449 USD FUSD/DEM (3 tháng)... USD/ITL = 1769/1770 - Mức swap 3 tháng: 12/13,5 - Lãi suất USD 3 tháng: 5,5% - 5,75%/năm - Lãi suất ITL 3 tháng: 8,25% - 8,5%/năm Bài làm Quy trình: Vay ITL Mua giao ngay USD Đầu tư USD Bán kỳ hạn USD x (ITL) (USD) (1 +5,5% ) (USD) 1tr (USD) => Để cân bằng trạng thái hối đoái: (1 +5,5% ) = 106 x = 1.745.992.602 ITL Bán kỳ hạn 1 tr USD thu đc :1783,5.106 = 1.783.500.000 ITL => Số lãi = 1.783.500.000 -... Y/c: NH bạn có thể kinh doanh ntn để thu đc lãi? Bài làm Vay USD ( ầu tư DEM) sẽ có lãi khi: > + ( > ) + VT – VP = 0,00970368% BĐT đúng Vậy, NH cứ vay 1 USD sẽ lãi 0,00970368% 50.♣ Giả định lãi suất và tỷ giá thị trường như sau: - Tỷ giá giao ngay: USD/DEM = 1,7837/42 - Mức swap 6 tháng: 130/110 - Lãi suất USD 6 tháng: 8,25% - 8,5%/năm - Lãi suất DEM 6 tháng: 6,125% - 6,25%/năm Y/c: NH có thể kinh . 10 6 .1,9 115 : 1,3185 : 1,4475 = 1,0 0155 68.10 6 GBP Paris Tokyo Singapore NewYork Tokyo Frankfurt London Thụy Sỹ NewYork Nguyễn Quang Đại™ .CQ49/ 15. 08 prettyboy.quangdai0893@gmail.com. Quang Đại™ .CQ49/ 15. 08 prettyboy.quangdai0893@gmail.com Tỷ giá giao ngay Lãi suất kỳ hạn 3 tháng AUD/VND = 12816/1 3085 EUR/VND = 21647/22019 GBP/VND = 31771/32481 USD/VND = 20 215/ 20246. giá: Tại NH Mỹ: USD/JPY = 117,86/91 Nguyễn Quang Đại™ .CQ49/ 15. 08 prettyboy.quangdai0893@gmail.com Tại NH VN: USD/VND = 156 80 /157 00 JPY/VND = 112,88/114,69 Bài làm Xét tỷ giá ảo USD/JPY: